财务分析☆ ◇300286 安科瑞 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 18318.31│ 20517.15│ 16983.03│ 20140.21│ 17060.71│ 17006.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 16983.03│ 20140.21│ 17060.71│ 17006.52│
│净利润增长率(%) │ -4.71│ 20.81│ -15.68│ 18.05│ 0.32│ 40.04│
│扣非净利润(万) │ 16103.23│ 17925.89│ 15077.95│ 18402.77│ 15466.29│ 15590.36│
│营业总收(未调整:万) │ 92852.87│ 109423.91│ 106335.44│ 112215.35│ 101858.49│ 101698.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 106335.44│ 112215.35│ 101858.49│ 101698.28│
│总营收同比增长率(%) │ 10.95│ 2.90│ -5.24│ 10.17│ 0.16│ 41.49│
│加权净资产收益率(%) │ 7.91│ 10.25│ 12.63│ 16.46│ 16.11│ 19.10│
│资产负债比率(%) │ 19.89│ 17.00│ 24.69│ 24.59│ 27.25│ 30.80│
│净利润现金含量(%) │ 38.54│ 108.61│ 150.43│ 156.65│ 95.56│ 66.14│
│基本每股收益(元) │ 0.7400│ 0.8600│ 0.8000│ 0.9500│ 0.8200│ 0.8400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6421│ 0.7500│ 0.7100│ 0.8700│ 0.7500│ 0.7700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7304│ 0.8181│ 0.7910│ 0.9380│ 0.7946│ 0.7917│
│每股资本公积金(元) │ 3.5785│ 3.5763│ 0.5719│ 0.6209│ 0.6186│ 0.5825│
│每股未分配利润(元) │ 4.4566│ 4.1761│ 4.4689│ 4.0780│ 3.3400│ 2.8226│
│每股净资产(元) │ 9.3446│ 8.9456│ 6.4294│ 6.0920│ 5.3423│ 4.5594│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2815│ 0.8886│ 1.1899│ 1.4694│ 0.7593│ 0.5236│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 18318.31│ 10887.15│ 5027.32│ 20517.15│ 19223.16│ 12556.63│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 19223.16│ 12556.63│
│净利润增长率(%) │ -4.71│ -13.30│ -3.65│ 20.81│ 21.31│ 24.83│
│扣非净利润(万) │ 16103.23│ 9324.04│ 4419.87│ 17925.89│ 17233.43│ 10938.10│
│营业总收(未调整:万) │ 92852.87│ 58864.34│ 25941.52│ 109423.91│ 83692.32│ 53872.25│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 83692.32│ 53872.25│
│总营收同比增长率(%) │ 10.95│ 9.27│ 6.64│ 2.90│ 2.60│ 1.54│
│加权净资产收益率(%) │ 7.91│ 4.74│ 2.21│ 10.25│ 9.86│ 6.92│
│资产负债比率(%) │ 19.89│ 17.85│ 16.75│ 17.00│ 15.40│ 15.27│
│净利润现金含量(%) │ 38.54│ -2.02│ -40.93│ 108.61│ 71.71│ 71.05│
│基本每股收益(元) │ 0.7400│ 0.4400│ 0.2000│ 0.8600│ 0.8200│ 0.5500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6421│ 0.3800│ 0.1762│ 0.7500│ 0.6872│ 0.4800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7304│ 0.4341│ 0.2005│ 0.8181│ 0.7665│ 0.5007│
│每股资本公积金(元) │ 3.5785│ 3.5424│ 3.5041│ 3.5763│ 3.5826│ 3.4760│
│每股未分配利润(元) │ 4.4566│ 4.2602│ 4.3766│ 4.1761│ 4.1941│ 4.0269│
│每股净资产(元) │ 9.3446│ 9.1109│ 9.1873│ 8.9456│ 8.9144│ 8.6475│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2815│ -0.0088│ -0.0820│ 0.8886│ 0.5496│ 0.3557│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.11│ 4.87│ 3.15│ 3.11│ 2.77│ 2.37│
│速动比率 │ 3.79│ 4.57│ 2.83│ 2.70│ 2.26│ 1.79│
│资产负债比率(%) │ 19.89│ 17.00│ 24.69│ 24.59│ 27.25│ 30.80│
│产权比率 │ 0.25│ 0.20│ 0.33│ 0.33│ 0.37│ 0.45│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.49│ 0.57│ 0.74│ 0.38│ 0.26│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.11│ 4.53│ 4.86│ 4.87│ 5.38│ 5.50│
│速动比率 │ 3.79│ 4.24│ 4.55│ 4.57│ 5.03│ 5.09│
│资产负债比率(%) │ 19.89│ 17.85│ 16.75│ 17.00│ 15.40│ 15.27│
│产权比率 │ 0.25│ 0.22│ 0.20│ 0.20│ 0.18│ 0.18│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.12│ 0.00│ -0.04│ 0.49│ 0.34│ 0.23│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 4.22│ 5.92│ 6.09│ 6.96│ 7.55│ 8.91│
│存货周转率 │ 3.08│ 4.20│ 3.71│ 3.09│ 2.35│ 2.62│
│流动资产周转率 │ 0.41│ 0.60│ 0.78│ 0.90│ 0.92│ 1.10│
│固定资产周转率 │ 5.06│ 5.65│ 5.12│ 5.14│ 4.93│ 5.34│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.48│ 0.60│ 0.68│ 0.68│ 0.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.22│ 2.73│ 1.31│ 5.92│ 4.14│ 2.68│
│存货周转率 │ 3.08│ 2.27│ 0.95│ 4.20│ 3.02│ 1.86│
│流动资产周转率 │ 0.41│ 0.26│ 0.12│ 0.60│ 0.46│ 0.30│
│固定资产周转率 │ 5.06│ 3.21│ 1.40│ 5.65│ 4.31│ 2.75│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.21│ 0.09│ 0.48│ 0.37│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.82│ 9.15│ 12.30│ 15.40│ 14.87│ 17.37│
│销售毛利率 │ 47.10│ 46.45│ 44.67│ 46.39│ 46.15│ 45.72│
│营业利润率 │ 20.94│ 19.93│ 17.55│ 19.89│ 18.07│ 18.71│
│销售净利率 │ 19.71│ 18.74│ 15.96│ 17.93│ 16.75│ 16.72│
│总资产净利率 │ 6.50│ 9.04│ 9.51│ 12.15│ 11.40│ 13.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.82│ 4.76│ 2.18│ 9.15│ 8.60│ 5.79│
│销售毛利率 │ 47.10│ 47.01│ 48.70│ 46.45│ 47.73│ 47.82│
│营业利润率 │ 20.94│ 19.33│ 22.77│ 19.93│ 24.35│ 24.04│
│销售净利率 │ 19.71│ 18.47│ 19.36│ 18.74│ 22.96│ 23.30│
│总资产净利率 │ 6.50│ 3.96│ 1.84│ 9.04│ 8.58│ 5.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.95│ 2.90│ -5.24│ 10.17│ 0.16│ 41.49│
│营业利润增长率 │ -4.59│ 16.90│ -16.41│ 21.26│ -3.25│ 46.07│
│净利润增长率 │ -4.71│ 20.81│ -15.68│ 18.05│ 0.32│ 40.04│
│净资产增长率 │ 4.46│ 62.51│ 5.54│ 14.03│ 17.13│ 19.99│
│总资产增长率 │ 8.22│ 47.45│ 5.69│ 10.04│ 11.40│ 22.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.95│ 9.27│ 6.64│ 2.90│ 2.60│ 1.54│
│营业利润增长率 │ -4.59│ -12.18│ -0.37│ 16.90│ 19.82│ 22.02│
│净利润增长率 │ -4.71│ -13.30│ -3.65│ 20.81│ 21.31│ 24.83│
│净资产增长率 │ 4.46│ 1.85│ 2.70│ 62.51│ 61.94│ 57.09│
│总资产增长率 │ 8.22│ 2.89│ 2.39│ 47.45│ 44.17│ 39.63│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期购买的交易性│ 38017.13│ 64491.11│ -41.05│
│ │金融资产增加 │ │ │ │
│预付款项 │原材料储备和其他│ 1466.26│ 748.22│ 95.97│
│ │设备预付增加 │ │ │ │
│存货 │原材料储备及库存│ 18530.00│ 13339.94│ 38.91│
│ │商品增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期研发总部大楼│ 25303.38│ 14417.27│ 75.51│
│ │项目款增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│长期待摊费用本期│ 210.22│ 398.11│ -47.20│
│ │摊销 │ │ │ │
│应付账款 │原材料价格上涨及│ 15300.60│ 10252.33│ 49.24│
│ │生产备货增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│2025年预提年终奖│ 1377.59│ 4785.63│ -71.21│
│ │励等已在本期发放│ │ │ │
│其他应付款 │确认了限制性股票│ 6018.78│ 497.73│ 1109.25│
│ │回购义务 │ │ │ │
│其他流动负债│本期待转销项税额│ 1238.85│ 950.32│ 30.36│
│ │增加 │ │ │ │
│递延收益 │本期收到与资产相│ 937.23│ 140.92│ 565.10│
│ │关政府补助增加 │ │ │ │
│库存股 │将二级市场回购股│ 5607.39│ 8420.01│ -33.40│
│ │票用于实施限制性│ │ │ │
│ │股票激励计划 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损失 │ -215.85│ -383.27│ 43.68│
│公允价值变动│未到期的理财产品│ 51.26│ 251.11│ -79.59│
│收益 │公允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款预期│ -348.46│ -534.24│ 34.77│
│ │信用损失减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的存货跌│ -18.58│ 72.25│ -125.72│
│ │价准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期固定资产处置│ -31.39│ 6.59│ -576.00│
│ │收益减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期零星收入减少│ 2.65│ 9.83│ -73.08│
│营业外支出 │本期赔偿款增加 │ 41.52│ 9.52│ 336.07│
│经营活动产生│本期采购付款、职│ 7059.01│ 13784.05│ -48.79│
│的现金流量净│工薪酬增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期银行理财产品│ -28505.06│ -76951.74│ 62.96│
│的现金流量净│到期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│去年同期收到定向│ -5018.95│ 63142.69│ -107.95│
│的现金流量净│募集资金 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 46171.03│ 64491.11│ -28.41│
│应收款项 │--- │ 23899.73│ 19170.24│ 24.67│
│存货 │--- │ 14169.69│ 13339.94│ 6.22│
│固定资产 │--- │ 17985.31│ 18697.14│ -3.81│
│在建工程 │本期研发总部大楼│ 22184.07│ 14417.27│ 53.87│
│ │项目款增加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 3826.50│ 4008.23│ -4.53│
│预付款项 │本期供应商采购预│ 1660.59│ 748.22│ 121.94│
│ │付款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │保证金及非关联方│ 311.60│ 235.01│ 32.59│
│ │往来款增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│长期待摊费用本期│ 251.24│ 398.11│ -36.89│
│ │摊销 │ │ │ │
│应付职工薪酬│2025年预提年终奖│ 2324.29│ 4785.63│ -51.43│
│ │励等已在本期发放│ │ │ │
│其他应付款 │确认了限制性股票│ 6010.74│ 497.73│ 1107.63│
│ │回购义务 │ │ │ │
│库存股 │将二级市场回购股│ 5607.39│ 8420.01│ -33.40│
│ │票用于实施限制性│ │ │ │
│ │股票激励计划 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 58864.34│ 53872.25│ 9.27│
│营业成本 │--- │ 31194.84│ 28111.76│ 10.97│
│销售费用 │--- │ 7510.03│ 6405.99│ 17.23│
│管理费用 │--- │ 3645.37│ 3062.58│ 19.03│
│财务费用 │本期汇兑损益增加│ 26.32│ -163.74│ 116.07│
│所得税费用 │--- │ 462.34│ 398.77│ 15.94│
│研发投入 │--- │ 6571.74│ 5210.20│ 26.13│
│经营活动产生│本期销售回款减少│ -220.23│ 8921.26│ -102.47│
│的现金流量净│及采购付款、职工│ │ │ │
│额 │薪酬增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期银行理财产品│ -15605.98│ -33218.56│ 53.02│
│的现金流量净│到期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│去年同期收到定向│ -2511.10│ 63162.01│ -103.98│
│的现金流量净│募集资金 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -18417.50│ 38853.03│ -147.40│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 38017.13│ 64491.11│ 42990.98│ 34714.19│ 16229.76│ 11523.86│
│存货 │ 18530.00│ 13339.94│ 14531.38│ 17180.99│ 21766.33│ 24871.99│
│应收票据及应收账款 │ 25531.84│ 19936.85│ 18434.42│ 17395.87│ 15341.50│ 12147.80│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1466.26│ 748.22│ 399.37│ 678.94│ 601.33│ 595.41│
│其他应收款 │ 285.79│ 235.01│ 705.69│ 1358.03│ 205.57│ 138.38│
│流动资产合计 │ 235363.95│ 222964.31│ 142262.43│ 132070.20│ 118447.70│ 102073.10│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 18017.75│ 18697.14│ 20047.40│ 21493.72│ 22197.19│ 19150.55│
│在建工程 │ 25303.38│ 14417.27│ 5285.02│ 583.63│ 601.37│ 1790.99│
│无形资产 │ 8394.77│ 8644.96│ 8962.26│ 9272.51│ 3182.89│ 3368.57│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 57257.54│ 47438.30│ 41120.59│ 41432.05│ 39217.82│ 39455.48│
│资产总计 │ 292621.49│ 270402.62│ 183383.03│ 173502.24│ 157665.52│ 141528.58│
│应付票据及应付账款 │ 42267.19│ 34334.49│ 32026.79│ 30111.26│ 29083.24│ 30498.46│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4894.19│ 4008.23│ 3036.14│ 3144.75│ 4013.48│ 4478.44│
│流动负债 │ 57256.54│ 45821.04│ 45120.60│ 42514.98│ 42753.58│ 43128.74│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 937.23│ 140.92│ 150.98│ 153.05│ 206.61│ 464.26│
│负债合计 │ 58193.77│ 45961.96│ 45271.58│ 42668.02│ 42960.19│ 43592.99│
│实收资本 │ 25078.47│ 25078.47│ 21471.61│ 21471.61│ 21471.61│ 21480.01│
│资本公积金 │ 89742.96│ 89686.98│ 12279.32│ 13330.68│ 13283.41│ 12512.78│
│盈余公积 │ 13051.97│ 13051.97│ 11306.17│ 11306.17│ 11306.17│ 9562.37│
│未分配利润 │ 111763.67│ 104730.67│ 95954.59│ 87560.20│ 71714.32│ 60629.96│
│少数股东权益 │ 79.64│ 98.69│ 62.84│ 28.57│ -2.15│ ---│
│归属母公司权益 │ 234348.08│ 224341.97│ 138048.61│ 130805.65│ 114707.47│ 97935.58│
│股东权益合计 │ 234427.72│ 224440.66│ 138111.45│ 130834.22│ 114705.32│ 97935.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 38017.13│ 46171.03│ 52202.66│ 64491.11│ 43095.90│ 82069.35│
│存货 │ 18530.00│ 14169.69│ 14660.56│ 13339.94│ 14399.26│ 15704.61│
│应收票据及应收账款 │ 25531.84│ 24598.50│ 21093.54│ 19936.85│ 23260.59│ 22896.85│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1466.26│ 1660.59│ 1593.97│ 748.22│ 965.54│ 858.28│
│其他应收款 │ 285.79│ 311.60│ 560.56│ 235.01│ 433.36│ 234.73│
│流动资产合计 │ 235363.95│ 224206.77│ 224956.55│ 222964.31│ 218255.01│ 214008.07│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 18017.75│ 17985.31│ 18359.78│ 18697.14│ 18786.01│ 19115.58│
│在建工程 │ 25303.38│ 22184.07│ 19738.96│ 14417.27│ 13171.34│ 8672.11│
│无形资产 │ 8394.77│ 8470.87│ 8556.26│ 8644.96│ 8700.08│ 8787.13│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 57257.54│ 54021.13│ 51921.70│ 47438.30│ 46119.10│ 42057.29│
│资产总计 │ 292621.49│ 278227.90│ 276878.25│ 270402.62│ 264374.11│ 256065.36│
│应付票据及应付账款 │ 42267.19│ 34961.95│ 32992.67│ 34334.49│ 33454.87│ 32986.48│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4894.19│ 3826.50│ 3984.97│ 4008.23│ 3277.48│ 2765.41│
│流动负债 │ 57256.54│ 49531.38│ 46248.47│ 45821.04│ 40560.03│ 38945.93│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 937.23│ 125.13│ 133.02│ 140.92│ 145.76│ 145.76│
│负债合计 │ 58193.77│ 49656.50│ 46381.49│ 45961.96│ 40705.78│ 39091.68│
│实收资本 │ 25078.47│ 25078.47│ 25078.47│ 25078.47│ 25078.47│ 25078.47│
│资本公积金 │ 89742.96│ 88836.96│ 87877.61│ 89686.98│ 89847.07│ 87173.59│
│盈余公积 │ 13051.97│ 13051.97│ 13051.97│ 13051.97│ 11306.17│ 11306.17│
│未分配利润 │ 111763.67│ 106840.36│ 109757.99│ 104730.67│ 105182.48│ 100987.69│
│少数股东权益 │ 79.64│ 85.07│ 93.12│ 98.69│ 108.29│ 108.32│
│归属母公司权益 │ 234348.08│ 228486.33│ 230403.63│ 224341.97│ 223560.04│ 216865.36│
│股东权益合计 │ 234427.72│ 228571.40│ 230496.76│ 224440.66│ 223668.33│ 216973.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 92852.87│ 109423.91│ 106335.44│ 112215.35│ 101858.49│ 101698.28│
│营业总成本 │ 76832.22│ 92702.14│ 92410.33│ 97092.57│ 88331.84│ 86834.68│
│营业税金及附加 │ 735.81│ 944.94│ 960.23│ 1053.27│ 936.75│ 826.28│
│销售费用 │ 11407.80│ 14671.45│ 14712.25│ 16330.62│ 13749.83│ 12147.38│
│财务费用 │ -215.85│ -595.02│ -164.09│ -13.75│ -23.21│ -13.17│
│管理费用 │ 5688.53│ 7225.75│ 6427.75│ 6762.57│ 6699.40│ 7425.40│
│资产减值损失 │ -18.58│ -22.44│ -61.09│ -103.84│ -9.41│ -4.28│
│公允价值变动净收益 │ 51.26│ 233.97│ 53.84│ 32.77│ -42.21│ 160.21│
│投资收益 │ 1230.87│ 1938.55│ 1326.35│ 2769.54│ 1011.39│ 802.16│
│营业利润 │ 19439.56│ 21809.85│ 18657.15│ 22320.10│ 18407.41│ 19026.35│
│营业外收入 │ 2.65│ 3.70│ 5.11│ 34.14│ 31.85│ 41.20│
│营业外支出 │ 41.52│ 52.81│ 86.88│ 15.62│ 7.55│ 69.07│
│利润总额 │ 19400.69│ 21760.74│ 18575.39│ 22338.62│ 18431.70│ 18998.47│
│所得税 │ 1101.42│ 1257.75│ 1608.08│ 2217.70│ 1373.14│ 1991.96│
│净利润 │ 18299.26│ 20502.99│ 16967.30│ 20120.92│ 17058.56│ 17006.52│
│归属母公司净利润 │ 18318.31│ 20517.15│ 16983.03│ 20140.21│ 17060.71│ 17006.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 92852.87│ 58864.34│ 25941.52│ 109423.91│ 83692.32│ 53872.25│
│营业总成本 │ 76832.22│ 49425.20│ 21565.07│ 92702.14│ 66870.76│ 43081.62│
│营业税金及附加 │ 735.81│ 476.91│ 208.20│ 944.94│ 689.50│ 454.83│
│销售费用 │ 11407.80│ 7510.03│ 3217.38│ 14671.45│ 9681.25│ 6405.99│
│财务费用 │ -215.85│ 26.32│ 39.10│ -595.02│ -383.27│ -163.74│
│管理费用 │ 5688.53│ 3645.37│ 1814.81│ 7225.75│ 5220.12│ 3062.58│
│资产减值损失 │ -18.58│ -7.01│ 1.01│ -22.44│ 72.25│ 2.18│
│公允价值变动净收益 │ 51.26│ 122.17│ 188.10│ 233.97│ 251.11│ 53.54│
│投资收益 │ 1230.87│ 847.07│ 399.54│ 1938.55│ 997.90│ 817.39│
│营业利润 │ 19439.56│ 11375.85│ 5907.16│ 21809.85│ 20375.60│ 12952.99│
│营业外收入 │ 2.65│ 0.99│ 0.00│ 3.70│ 9.83│ 5.05│
│营业外支出 │ 41.52│ 40.96│ 14.70│ 52.81│ 9.52│ 7.17│
│利润总额 │ 19400.69│ 11335.88│ 5892.46│ 21760.74│ 20375.91│ 12950.88│
│所得税 │ 1101.42│ 462.34│ 870.71│ 1257.75│ 1157.31│ 398.77│
│净利润 │ 18299.26│ 10873.53│ 5021.75│ 20502.99│ 19218.60│ 12552.11│
│归属母公司净利润 │ 18318.31│ 10887.15│ 5027.32│ 20517.15│ 19223.16│ 12556.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 91000.26│ 119131.67│ 117534.93│ 129789.27│ 101907.99│ 94344.88│
│经营活动现金流出 │ 83941.25│ 96847.69│ 91986.83│ 98239.30│ 85604.37│ 83097.22│
│经营活动现金流量净额│ 7059.01│ 22283.98│ 25548.10│ 31549.97│ 16303.61│ 11247.66│
│投资活动现金流入 │ 100250.17│ 45140.38│ 40427.96│ 106896.68│ 60095.35│ 82542.33│
│投资活动现金流出 │ 128755.23│ 109076.06│ 46229.79│ 118627.36│ 68722.77│ 79938.08│
│投资活动现金流量净额│ -28505.06│ -63935.68│ -5801.84│ -11730.68│ -8627.41│ 2604.25│
│筹资活动现金流入 │ 7020.66│ 81402.72│ 50.00│ 50.00│ 3172.60│ 2150.03│
│筹资活动现金流出 │ 12039.61│ 18462.26│ 8719.78│ 4294.32│ 4261.36│ 9389.87│
│筹资活动现金流量净额│ -5018.95│ 62940.46│ -8669.78│ -4244.32│ -1088.76│ -7239.84│
│汇率变动对现金的影响│ -107.18│ -60.97│ 43.07│ -35.73│ 8.77│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -26572.17│ 21227.79│ 11119.56│ 15539.23│ 6596.21│ 6612.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 91000.26│ 55773.12│ 28460.20│ 119131.67│ 89013.03│ 59810.91│
│经营活动现金流出 │ 83941.25│ 55993.35│ 30517.76│ 96847.69│ 75228.98│ 50889.66│
│经营活动现金流量净额│ 7059.01│ -220.23│ -2057.57│ 22283.98│ 13784.05│ 8921.26│
│投资活动现金流入 │ 100250.17│ 77851.32│ 41403.79│ 45140.38│ 44039.62│ 43859.09│
│投资活动现金流出 │ 128755.23│ 93457.30│ 57656.94│ 109076.06│ 120991.36│ 77077.65│
│投资活动现金流量净额│ -28505.06│ -15605.98│ -16253.15│ -63935.68│ -76951.74│ -33218.56│
│筹资活动现金流入 │ 7020.66│ 7020.66│ 7020.66│ 81402.72│ 81402.72│ 78729.24│
│筹资活动现金流出 │ 12039.61│ 9531.76│ 754.30│ 18462.26│ 18260.03│ 15567.23│
│筹资活动现金流量净额│ -5018.95│ -2511.10│ 6266.36│ 62940.46│ 63142.69│ 63162.01│
│汇率变动对现金的影响│ -107.18│ -80.20│ -40.75│ -60.97│ -32.13│ -11.67│
│现金及等价物净增加额│ -26572.17│ -18417.50│ -12085.10│ 21227.79│ -57.14│ 38853.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24325.52│ 22.23│ 5217.61│ 25.43│
│二季报 │ 29546.72│ 27.00│ 7339.02│ 35.77│
│三季报 │ 29820.07│ 27.25│ 6666.52│ 32.49│
│四季报 │ 25731.59│ 23.52│ 1294.00│ 6.31│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24185.07│ 22.74│ 4523.98│ 26.64│
│二季报 │ 28870.09│ 27.15│ 5535.36│ 32.59│
│三季报 │ 28520.30│ 26.82│ 5786.93│ 34.07│
│四季报 │ 24759.98│ 23.28│ 1136.76│ 6.69│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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