财务分析☆ ◇300287 飞利信 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1436.59│ -15656.19│ -20722.86│ -28170.49│ -46881.89│ -25223.13│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -20722.86│ -28170.49│ -46879.07│ -25223.13│
│净利润增长率(%) │ 85.78│ 24.45│ 26.44│ 39.91│ -85.87│ 80.82│
│扣非净利润(万) │ -1141.24│ -16063.80│ -22191.33│ -27002.55│ -46740.17│ -27687.63│
│营业总收(未调整:万) │ 17448.48│ 34796.89│ 58497.95│ 82346.42│ 114296.13│ 170992.12│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 58497.95│ 82346.42│ 114296.13│ 170992.12│
│总营收同比增长率(%) │ -42.25│ -40.52│ -28.96│ -27.95│ -33.16│ 75.98│
│加权净资产收益率(%) │ -1.42│ -14.27│ -16.20│ -18.49│ -24.70│ -11.14│
│资产负债比率(%) │ 41.39│ 47.10│ 50.02│ 48.59│ 45.83│ 37.63│
│净利润现金含量(%) │ 267.66│ 14.26│ 7.46│ -18.09│ 3.71│ 13.03│
│基本每股收益(元) │ -0.0100│ -0.1100│ -0.1400│ -0.2000│ -0.3300│ -0.1800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0080│ -0.1100│ -0.1500│ -0.1900│ -0.3300│ -0.1900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0100│ -0.1091│ -0.1444│ -0.1963│ -0.3266│ -0.1757│
│每股资本公积金(元) │ 2.3042│ 2.3042│ 2.3042│ 2.3042│ 2.3042│ 2.3028│
│每股未分配利润(元) │ -2.6018│ -2.5918│ -2.4825│ -2.3381│ -2.1415│ -1.8149│
│每股净资产(元) │ 0.7001│ 0.7099│ 0.8190│ 0.9633│ 1.1598│ 1.4849│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0268│ -0.0156│ -0.0108│ 0.0355│ -0.0121│ -0.0229│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1436.59│ -5881.27│ -2859.75│ -15656.19│ -10100.70│ -6758.22│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -10100.70│ -6758.22│
│净利润增长率(%) │ 85.78│ 12.98│ -3.89│ 24.45│ 18.57│ 36.52│
│扣非净利润(万) │ -1141.24│ -6082.08│ -3000.23│ -16063.80│ -11008.28│ -7125.53│
│营业总收(未调整:万) │ 17448.48│ 12715.16│ 7290.51│ 34796.89│ 30215.25│ 21039.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 30215.25│ 21039.84│
│总营收同比增长率(%) │ -42.25│ -39.57│ -36.90│ -40.52│ -30.00│ -25.08│
│加权净资产收益率(%) │ -1.42│ -5.94│ -2.85│ -14.27│ -8.98│ -5.92│
│资产负债比率(%) │ 41.39│ 45.13│ 47.53│ 47.10│ 49.52│ 49.38│
│净利润现金含量(%) │ 267.66│ 13.74│ -31.62│ 14.26│ 18.22│ 32.52│
│基本每股收益(元) │ -0.0100│ -0.0410│ -0.0199│ -0.1100│ -0.0704│ -0.0471│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0080│ -0.0424│ -0.0209│ -0.1100│ -0.0767│ -0.0496│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0100│ -0.0410│ -0.0199│ -0.1091│ -0.0704│ -0.0471│
│每股资本公积金(元) │ 2.3042│ 2.3042│ 2.3042│ 2.3042│ 2.3042│ 2.3042│
│每股未分配利润(元) │ -2.6018│ -2.6327│ -2.6117│ -2.5918│ -2.5527│ -2.5294│
│每股净资产(元) │ 0.7001│ 0.6690│ 0.6902│ 0.7099│ 0.7490│ 0.7723│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0268│ -0.0056│ 0.0063│ -0.0156│ -0.0128│ -0.0153│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.95│ 0.94│ 1.03│ 1.16│ 1.32│ 1.66│
│速动比率 │ 0.72│ 0.72│ 0.80│ 0.85│ 1.06│ 1.27│
│资产负债比率(%) │ 41.39│ 47.10│ 50.02│ 48.59│ 45.83│ 37.63│
│产权比率 │ 0.70│ 0.88│ 1.00│ 0.94│ 0.84│ 0.60│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.03│ -0.01│ 0.04│ -0.01│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.95│ 0.88│ 0.92│ 0.94│ 0.98│ 0.99│
│速动比率 │ 0.72│ 0.68│ 0.72│ 0.72│ 0.75│ 0.76│
│资产负债比率(%) │ 41.39│ 45.13│ 47.53│ 47.10│ 49.52│ 49.38│
│产权比率 │ 0.70│ 0.82│ 0.90│ 0.88│ 0.98│ 0.97│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.01│ 0.01│ -0.03│ -0.02│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.45│ 0.65│ 0.85│ 0.96│ 1.13│ 1.56│
│存货周转率 │ 0.90│ 1.38│ 1.57│ 1.93│ 2.38│ 3.14│
│流动资产周转率 │ 0.24│ 0.35│ 0.44│ 0.51│ 0.60│ 0.83│
│固定资产周转率 │ 0.33│ 0.62│ 1.35│ 2.76│ 3.56│ 3.86│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.16│ 0.23│ 0.29│ 0.35│ 0.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.45│ 0.31│ 0.17│ 0.65│ 0.52│ 0.36│
│存货周转率 │ 0.90│ 0.63│ 0.36│ 1.38│ 1.04│ 0.72│
│流动资产周转率 │ 0.24│ 0.17│ 0.09│ 0.35│ 0.28│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 0.33│ 0.24│ 0.14│ 0.62│ 0.53│ 0.37│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.07│ 0.04│ 0.16│ 0.14│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.43│ -15.37│ -17.63│ -20.38│ -28.16│ -11.83│
│销售毛利率 │ 11.03│ 9.93│ 12.40│ 13.50│ 15.34│ 12.34│
│营业利润率 │ -4.17│ -41.90│ -36.20│ -31.15│ -31.25│ -17.70│
│销售净利率 │ -8.60│ -45.13│ -35.51│ -34.26│ -41.13│ -15.05│
│总资产净利率 │ -0.83│ -7.38│ -8.27│ -9.82│ -14.50│ -7.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.43│ -6.13│ -2.89│ -15.37│ -9.40│ -6.10│
│销售毛利率 │ 11.03│ 15.96│ 12.33│ 9.93│ 15.40│ 13.54│
│营业利润率 │ -4.17│ -47.62│ -39.78│ -41.90│ -32.89│ -31.97│
│销售净利率 │ -8.60│ -46.50│ -39.39│ -45.13│ -33.55│ -32.22│
│总资产净利率 │ -0.83│ -3.24│ -1.52│ -7.38│ -4.55│ -3.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -42.25│ -40.52│ -28.96│ -27.95│ -33.16│ 75.98│
│营业利润增长率 │ 92.68│ 31.14│ 17.45│ 28.18│ -18.04│ 77.39│
│净利润增长率 │ 85.78│ 24.45│ 26.44│ 39.91│ -85.87│ 80.82│
│净资产增长率 │ -1.39│ -13.32│ -14.97│ -16.92│ -21.89│ -11.02│
│总资产增长率 │ -10.64│ -18.32│ -12.63│ -12.66│ -10.33│ -4.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -42.25│ -39.57│ -36.90│ -40.52│ -30.00│ -25.08│
│营业利润增长率 │ 92.68│ 9.98│ -4.01│ 31.14│ 22.29│ 38.60│
│净利润增长率 │ 85.78│ 12.98│ -3.89│ 24.45│ 18.57│ 36.52│
│净资产增长率 │ -1.39│ -5.77│ -2.78│ -13.32│ -8.55│ -5.71│
│总资产增长率 │ -10.64│ -9.22│ -2.02│ -18.32│ -9.55│ -6.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │偿还到期银行债务│ 6123.10│ 9907.46│ -38.20│
│预付款项 │本期项目推进执行│ 1746.60│ 3168.58│ -44.88│
│ │，结转至履约成本│ │ │ │
│其他应收款 │加强催收，坏账准│ 1597.24│ 2768.05│ -42.30│
│ │备转回 │ │ │ │
│商誉 │合并范围增加了非│ 483.61│ ---│ ---│
│ │全资控股的公司 │ │ │ │
│短期借款 │到期偿还债务 │ 700.00│ 1850.00│ -62.16│
│少数股东权益│合并范围增加了非│ -285.03│ -706.48│ 59.66│
│ │全资控股的公司 │ │ │ │
│营业总收入 │原主要客户需求下│ 17448.48│ 30215.25│ -42.25│
│ │降，客户结构调整│ │ │ │
│ │过渡期 │ │ │ │
│营业成本 │持续降本增效 │ 15523.62│ 25560.90│ -39.27│
│销售费用 │加强费用管控 │ 1254.03│ 2112.26│ -40.63│
│管理费用 │公司持续推进组织│ 4494.97│ 7080.02│ -36.51│
│ │架构优化，精简职│ │ │ │
│ │能层级，提升管理│ │ │ │
│ │效能 │ │ │ │
│其他收益 │政府补助减少 │ 270.98│ 897.62│ -69.81│
│少数股东损益│合并范围增加了非│ -64.50│ -36.53│ -76.57│
│ │全资控股的公司 │ │ │ │
│净利润 │大额信用减值损失│ -1501.10│ -10137.23│ 85.19│
│ │转回 │ │ │ │
│销售商品、提│本期项目交付减少│ 23167.06│ 36635.07│ -36.76│
│供劳务收到的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付其他与经│较上期冻结资金增│ 9837.95│ 5383.37│ 82.75│
│营活动有关的│加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 4938.18│ 9907.46│ -50.16│
│应收款项 │--- │ 38749.88│ 42330.10│ -8.46│
│合同资产 │--- │ 277.28│ 324.42│ -14.53│
│存货 │--- │ 14837.43│ 19002.11│ -21.92│
│投资性房地产│--- │ 12038.07│ 12396.12│ -2.89│
│长期股权投资│--- │ 4735.06│ 4766.84│ -0.67│
│固定资产 │--- │ 52682.67│ 54435.11│ -3.22│
│在建工程 │--- │ 7562.83│ 7516.96│ 0.61│
│使用权资产 │--- │ 988.62│ 1384.07│ -28.57│
│短期借款 │--- │ 1850.00│ 1850.00│ 0.00│
│合同负债 │--- │ 14190.47│ 16126.72│ -12.01│
│长期借款 │--- │ 490.00│ 290.00│ 68.97│
│租赁负债 │--- │ 691.45│ 822.10│ -15.89│
│营业收入 │原主要客户需求下│ 12715.16│ 21039.84│ -39.57│
│ │降，客户结构调整│ │ │ │
│ │过渡期 │ │ │ │
│营业成本 │降本增效 │ 10685.78│ 18190.98│ -41.26│
│销售费用 │加强费用管控 │ 738.68│ 1367.12│ -45.97│
│管理费用 │--- │ 3871.68│ 4610.65│ -16.03│
│财务费用 │长期应收款对应的│ -1.32│ -97.86│ 98.65│
│ │未实现融资收益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税资产影│ -146.20│ 47.35│ -408.77│
│ │响 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2027.59│ 2861.34│ -29.14│
│经营活动产生│大额冻结资金转回│ -807.88│ -2198.09│ 63.25│
│的现金流量净│，经营状况改善 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│构建固定资产支出│ -217.76│ -495.47│ 56.05│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│筹资支出减少 │ -25.72│ -1091.10│ 97.64│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│现金流出减少 │ -1055.08│ -3791.60│ 72.17│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 6123.10│ 9907.46│ 12332.57│ 11509.84│ 13122.04│ 18775.88│
│存货 │ 15375.15│ 19002.11│ 26258.52│ 39059.36│ 34603.95│ 46741.39│
│应收票据及应收账款 │ 36035.46│ 42330.10│ 64992.52│ 74277.34│ 102486.26│ 103932.63│
│合同资产 │ 272.12│ 324.42│ 290.69│ 927.94│ 2174.66│ 2056.65│
│预付款项 │ 1746.60│ 3168.58│ 2905.95│ 8689.73│ 10486.11│ 8973.27│
│其他应收款 │ 1597.24│ 2768.05│ 4001.95│ 3574.78│ 7217.66│ 11409.49│
│流动资产合计 │ 63532.23│ 80457.54│ 117353.41│ 146360.43│ 177264.50│ 201598.04│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4754.22│ 4766.84│ 5224.66│ 5339.17│ 8125.40│ 10442.20│
│固定资产净额 │ 51829.34│ 54435.11│ 58036.08│ 28667.81│ 30907.39│ 33333.37│
│在建工程 │ 7562.83│ 7516.96│ 7395.03│ 37141.62│ 33035.78│ 15875.56│
│无形资产 │ 3569.85│ 3333.05│ 3995.15│ 4331.25│ 4449.12│ 11055.91│
│商誉 │ 483.61│ ---│ 754.13│ 1418.97│ 5980.44│ 5980.44│
│非流动资产合计 │ 107407.00│ 110833.47│ 116833.23│ 121687.98│ 129241.11│ 140220.92│
│资产总计 │ 170939.23│ 191291.00│ 234186.65│ 268048.40│ 306505.61│ 341818.96│
│应付票据及应付账款 │ 33207.55│ 46368.20│ 61832.28│ 70866.54│ 74219.70│ 70763.76│
│预收款项 │ 142.92│ 147.05│ 102.44│ 558.58│ 509.41│ 399.81│
│合同负债 │ 12795.72│ 16126.72│ 23624.45│ 26838.06│ 27162.22│ 23009.53│
│流动负债 │ 66729.36│ 85449.18│ 113412.33│ 126154.93│ 134678.24│ 121609.86│
│长期借款 │ 490.00│ 290.00│ 272.70│ ---│ 234.76│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4014.96│ 4652.91│ 3733.38│ 4102.08│ 5779.76│ 7010.51│
│负债合计 │ 70744.32│ 90102.09│ 117145.71│ 130257.01│ 140458.00│ 128620.38│
│实收资本 │ 143527.38│ 143527.38│ 143527.38│ 143527.38│ 143527.38│ 143527.38│
│资本公积金 │ 330714.97│ 330714.97│ 330714.97│ 330714.97│ 330714.97│ 330518.30│
│盈余公积 │ 1383.10│ 1383.10│ 1383.10│ 1383.10│ 1383.10│ 1383.10│
│未分配利润 │ -373424.94│ -371988.34│ -356307.28│ -335584.42│ -307365.94│ -260484.05│
│少数股东权益 │ -285.03│ -706.48│ -514.92│ -466.96│ -422.58│ 70.75│
│归属母公司权益 │ 100479.94│ 101895.39│ 117555.85│ 138258.36│ 166470.20│ 213127.83│
│股东权益合计 │ 100194.91│ 101188.91│ 117040.94│ 137791.40│ 166047.61│ 213198.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 6123.10│ 4938.18│ 6778.54│ 9907.46│ 9535.35│ 10472.55│
│存货 │ 15375.15│ 14837.43│ 16912.91│ 19002.11│ 22976.40│ 24355.84│
│应收票据及应收账款 │ 36035.46│ 39126.40│ 43849.45│ 42330.10│ 51558.29│ 53661.80│
│合同资产 │ 272.12│ 277.28│ 324.42│ 324.42│ 264.77│ 281.75│
│预付款项 │ 1746.60│ 1437.97│ 3978.28│ 3168.58│ 3980.71│ 3730.16│
│其他应收款 │ 1597.24│ 2303.55│ 3378.24│ 2768.05│ 3040.36│ 3087.53│
│流动资产合计 │ 63532.23│ 65656.90│ 77926.86│ 80457.54│ 97667.80│ 102245.32│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4754.22│ 4735.06│ 4718.11│ 4766.84│ 4921.47│ 5005.42│
│固定资产净额 │ 51829.34│ 52682.67│ 53572.71│ 54435.11│ 55248.51│ 56199.85│
│在建工程 │ 7562.83│ 7562.83│ 7562.83│ 7516.96│ 7498.09│ 7498.09│
│无形资产 │ 3569.85│ 3233.08│ 3283.07│ 3333.05│ 3758.09│ 3836.93│
│商誉 │ 483.61│ ---│ ---│ ---│ 754.13│ 754.13│
│非流动资产合计 │ 107407.00│ 107996.72│ 109506.84│ 110833.47│ 114151.55│ 115611.78│
│资产总计 │ 170939.23│ 173653.62│ 187433.70│ 191291.00│ 211819.35│ 217857.10│
│应付票据及应付账款 │ 33207.55│ 37947.88│ 45117.15│ 46368.20│ 51933.04│ 55771.99│
│预收款项 │ 142.92│ 120.15│ 140.14│ 147.05│ 95.35│ 110.51│
│合同负债 │ 12795.72│ 14190.47│ 15927.87│ 16126.72│ 20352.85│ 19730.37│
│流动负债 │ 66729.36│ 74247.23│ 84863.35│ 85449.18│ 100024.65│ 102882.37│
│长期借款 │ 490.00│ 490.00│ 290.00│ 290.00│ 212.70│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4014.96│ 4124.18│ 4228.11│ 4652.91│ 4867.63│ 4688.90│
│负债合计 │ 70744.32│ 78371.41│ 89091.46│ 90102.09│ 104892.28│ 107571.27│
│实收资本 │ 143527.38│ 143527.38│ 143527.38│ 143527.38│ 143527.38│ 143527.38│
│资本公积金 │ 330714.97│ 330714.97│ 330714.97│ 330714.97│ 330714.97│ 330714.97│
│盈余公积 │ 1383.10│ 1383.10│ 1383.10│ 1383.10│ 1383.10│ 1383.10│
│未分配利润 │ -373424.94│ -377869.61│ -374850.33│ -371988.34│ -366383.10│ -363040.62│
│少数股东权益 │ -285.03│ -738.09│ -716.44│ -706.48│ -576.32│ -560.04│
│归属母公司权益 │ 100479.94│ 96020.30│ 99058.68│ 101895.39│ 107503.39│ 110845.87│
│股东权益合计 │ 100194.91│ 95282.21│ 98342.24│ 101188.91│ 106927.07│ 110285.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 17448.48│ 34796.89│ 58497.95│ 82346.42│ 114296.13│ 170992.12│
│营业总成本 │ 24858.63│ 47802.94│ 73887.71│ 102521.14│ 129379.41│ 188011.78│
│营业税金及附加 │ 360.06│ 334.50│ 342.20│ 424.83│ 446.28│ 330.71│
│销售费用 │ 1254.03│ 2395.47│ 4101.64│ 7390.37│ 8127.46│ 10240.36│
│财务费用 │ 28.58│ -66.45│ 10.01│ -12.14│ -203.66│ -340.94│
│管理费用 │ 4494.97│ 8399.58│ 10249.80│ 14295.64│ 13831.72│ 15606.50│
│资产减值损失 │ 38.36│ -3252.57│ -1397.77│ -6431.63│ -4085.25│ -2199.42│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2.38│ -527.03│ -114.51│ -925.83│ 611.49│ 2778.22│
│营业利润 │ -727.02│ -14580.73│ -21174.14│ -25651.17│ -35718.15│ -30260.41│
│营业外收入 │ 29.66│ 24.28│ 22.73│ 71.56│ 1421.11│ 77.66│
│营业外支出 │ 571.72│ 546.65│ 31.66│ 3087.07│ 1035.93│ 182.55│
│利润总额 │ -1269.08│ -15103.10│ -21183.07│ -28666.69│ -35332.97│ -30365.30│
│所得税 │ 232.01│ 601.83│ -412.26│ -451.82│ 11672.12│ -4623.62│
│净利润 │ -1501.10│ -15704.94│ -20770.81│ -28214.87│ -47005.09│ -25741.68│
│归属母公司净利润 │ -1436.59│ -15656.19│ -20722.86│ -28170.49│ -46881.89│ -25223.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 17448.48│ 12715.16│ 7290.51│ 34796.89│ 30215.25│ 21039.84│
│营业总成本 │ 24858.63│ 17581.36│ 10028.59│ 47802.94│ 38964.34│ 27116.37│
│营业税金及附加 │ 360.06│ 258.95│ 141.25│ 334.50│ 240.40│ 184.14│
│销售费用 │ 1254.03│ 738.68│ 657.25│ 2395.47│ 2112.26│ 1367.12│
│财务费用 │ 28.58│ -1.32│ -19.18│ -66.45│ -73.97│ -97.86│
│管理费用 │ 4494.97│ 3871.68│ 1855.00│ 8399.58│ 7080.02│ 4610.65│
│资产减值损失 │ 38.36│ 45.83│ -5.17│ -3252.57│ -166.58│ -93.48│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2.38│ -16.77│ -48.73│ -527.03│ -303.18│ -219.24│
│营业利润 │ -727.02│ -6055.16│ -2899.86│ -14580.73│ -9937.28│ -6726.72│
│营业外收入 │ 29.66│ 0.88│ 0.00│ 24.28│ 1.39│ 1.36│
│营业外支出 │ 571.72│ 4.80│ 2.30│ 546.65│ 10.46│ 5.76│
│利润总额 │ -1269.08│ -6059.08│ -2902.16│ -15103.10│ -9946.35│ -6731.12│
│所得税 │ 232.01│ -146.20│ -30.21│ 601.83│ 190.88│ 47.35│
│净利润 │ -1501.10│ -5912.88│ -2871.95│ -15704.94│ -10137.23│ -6778.47│
│归属母公司净利润 │ -1436.59│ -5881.27│ -2859.75│ -15656.19│ -10100.70│ -6758.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 29227.39│ 64811.07│ 77717.57│ 132282.06│ 131385.77│ 154107.72│
│经营活动现金流出 │ 33072.62│ 67044.33│ 79263.40│ 127187.27│ 133123.13│ 157393.36│
│经营活动现金流量净额│ -3845.23│ -2233.26│ -1545.83│ 5094.79│ -1737.35│ -3285.64│
│投资活动现金流入 │ 62.41│ 2.80│ 0.69│ 2725.98│ 8185.31│ 20506.79│
│投资活动现金流出 │ 1595.65│ 439.41│ 679.01│ 4940.83│ 10081.12│ 16241.84│
│投资活动现金流量净额│ -1533.24│ -436.61│ -678.32│ -2214.85│ -1895.81│ 4264.95│
│筹资活动现金流入 │ 900.00│ 3283.50│ 7342.55│ 3323.10│ 2869.50│ 538.00│
│筹资活动现金流出 │ 2150.20│ 3636.97│ 8671.23│ 4593.97│ 3508.22│ 9189.52│
│筹资活动现金流量净额│ -1250.20│ -353.47│ -1328.68│ -1270.87│ -638.72│ -8651.52│
│汇率变动对现金的影响│ -4.88│ 5.61│ -2.64│ 3.46│ -3.11│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -6633.54│ -3017.73│ -3555.46│ 1612.52│ -4274.99│ -7672.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 29227.39│ 17305.38│ 13187.51│ 64811.07│ 40600.78│ 28125.07│
│经营活动现金流出 │ 33072.62│ 18113.26│ 12283.33│ 67044.33│ 42440.71│ 30323.16│
│经营活动现金流量净额│ -3845.23│ -807.88│ 904.19│ -2233.26│ -1839.93│ -2198.09│
│投资活动现金流入 │ 62.41│ 62.41│ ---│ 2.80│ 2.23│ 2.23│
│投资活动现金流出 │ 1595.65│ 280.17│ 176.33│ 439.41│ 559.71│ 497.70│
│投资活动现金流量净额│ -1533.24│ -217.76│ -176.33│ -436.61│ -557.48│ -495.47│
│筹资活动现金流入 │ 900.00│ 200.00│ 200.00│ 3283.50│ 2542.50│ 1142.50│
│筹资活动现金流出 │ 2150.20│ 225.72│ 42.49│ 3636.97│ 2699.03│ 2233.60│
│筹资活动现金流量净额│ -1250.20│ -25.72│ 157.51│ -353.47│ -156.53│ -1091.10│
│汇率变动对现金的影响│ -4.88│ -3.72│ 2.42│ 5.61│ 6.41│ -6.94│
│现金及等价物净增加额│ -6633.54│ -1055.08│ 887.79│ -3017.73│ -2547.53│ -3791.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11554.46│ 33.21│ -2752.78│ 17.58│
│二季报 │ 9485.38│ 27.26│ -4005.45│ 25.58│
│三季报 │ 9175.41│ 26.37│ -3342.48│ 21.35│
│四季报 │ 4581.64│ 13.17│ -5555.49│ 35.48│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15859.47│ 27.11│ -2713.60│ 13.09│
│二季报 │ 12223.10│ 20.89│ -7933.36│ 38.28│
│三季报 │ 15079.87│ 25.78│ -1757.85│ 8.48│
│四季报 │ 15335.51│ 26.22│ -8318.05│ 40.14│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|