财务分析☆ ◇300290 ST荣科 更新日期：2026-10-31◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│带强调事项段│
│ │ │ │ │ │ │的无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -17911.77│ -4507.97│ -291.95│ 2653.93│ -22521.57│ -40482.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -291.95│ 2653.93│ -22525.11│ -40482.06│
│净利润增长率(%) │ -465.22│ -1444.08│ -111.00│ 111.78│ 44.37│ -603.71│
│扣非净利润(万) │ -7253.21│ -5041.27│ -1978.90│ 797.15│ -28421.62│ -35787.39│
│营业总收(未调整:万) │ 39359.09│ 75469.47│ 76748.91│ 79753.64│ 70514.41│ 81730.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 76748.91│ 79753.64│ 70514.41│ 81730.97│
│总营收同比增长率(%) │ -13.25│ -1.67│ -3.77│ 13.10│ -13.72│ 3.73│
│加权净资产收益率(%) │ -26.78│ -5.69│ -0.35│ 3.24│ -24.47│ -33.44│
│资产负债比率(%) │ 56.43│ 46.28│ 41.01│ 41.24│ 43.61│ 42.19│
│净利润现金含量(%) │ 53.66│ 104.52│ 855.42│ 200.48│ -10.47│ -0.11│
│基本每股收益(元) │ -0.2800│ -0.0705│ -0.0046│ 0.0415│ -0.3528│ -0.6538│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1134│ -0.0788│ -0.0309│ 0.0125│ -0.4452│ -0.5780│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2800│ -0.0705│ -0.0046│ 0.0415│ -0.3516│ -0.6333│
│每股资本公积金(元) │ ---│ ---│ 0.8336│ 0.8336│ 0.8338│ 0.8301│
│每股未分配利润(元) │ -0.0516│ 0.2434│ -0.5491│ -0.5445│ -0.5853│ -0.1180│
│每股净资产(元) │ 0.8972│ 1.1923│ 1.2842│ 1.2911│ 1.2652│ 1.6225│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1503│ -0.0737│ -0.0390│ 0.0832│ 0.0368│ 0.0007│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -17911.77│ -15208.64│ -1790.67│ -4507.97│ -3169.01│ -2722.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -3169.01│ -2722.90│
│净利润增长率(%) │ -465.22│ -458.55│ 30.36│ -1444.08│ -378.82│ -576.78│
│扣非净利润(万) │ -7253.21│ -4459.89│ -1866.64│ -5041.27│ -3823.21│ -3290.98│
│营业总收(未调整:万) │ 39359.09│ 24211.83│ 10769.40│ 75469.47│ 45370.82│ 29161.68│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 45370.82│ 29161.68│
│总营收同比增长率(%) │ -13.25│ -16.97│ -11.46│ -1.67│ -4.49│ -7.01│
│加权净资产收益率(%) │ -26.78│ -22.19│ -2.37│ -5.69│ -3.97│ -3.40│
│资产负债比率(%) │ 56.43│ 56.48│ 45.18│ 46.28│ 41.79│ 38.89│
│净利润现金含量(%) │ 53.66│ 71.91│ 519.05│ 104.52│ 507.20│ 413.67│
│基本每股收益(元) │ -0.2800│ -0.2377│ -0.0280│ -0.0705│ -0.0495│ -0.0426│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1134│ -0.0697│ -0.0292│ -0.0788│ -0.0598│ -0.0514│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2800│ -0.2377│ -0.0280│ -0.0705│ -0.0495│ -0.0426│
│每股资本公积金(元) │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.8312│
│每股未分配利润(元) │ -0.0516│ -0.0094│ 0.2154│ 0.2434│ 0.2704│ -0.5916│
│每股净资产(元) │ 0.8972│ 0.9403│ 1.1649│ 1.1923│ 1.2131│ 1.2210│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1503│ -0.1709│ -0.1453│ -0.0737│ -0.2512│ -0.1761│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.51│ 1.60│ 1.79│ 1.83│ 1.70│ 1.78│
│速动比率 │ 0.95│ 1.09│ 1.35│ 1.37│ 1.28│ 1.42│
│资产负债比率(%) │ 56.43│ 46.28│ 41.01│ 41.24│ 43.61│ 42.19│
│产权比率 │ 1.44│ 0.94│ 0.76│ 0.75│ 0.82│ 0.76│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.14│ -0.07│ -0.04│ 0.09│ 0.04│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.51│ 1.50│ 1.63│ 1.60│ 1.73│ 1.85│
│速动比率 │ 0.95│ 0.96│ 1.05│ 1.09│ 1.14│ 1.30│
│资产负债比率(%) │ 56.43│ 56.48│ 45.18│ 46.28│ 41.79│ 38.89│
│产权比率 │ 1.44│ 1.43│ 0.90│ 0.94│ 0.78│ 0.70│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.14│ -0.15│ -0.14│ -0.07│ -0.28│ -0.22│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.88│ 1.65│ 1.70│ 1.87│ 1.62│ 1.66│
│存货周转率 │ 0.69│ 1.48│ 1.77│ 1.69│ 1.87│ 3.11│
│流动资产周转率 │ 0.37│ 0.70│ 0.72│ 0.75│ 0.62│ 0.69│
│固定资产周转率 │ 6.09│ 10.09│ 8.76│ 7.75│ 7.42│ 8.73│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.49│ 0.51│ 0.53│ 0.41│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.88│ 0.54│ 0.24│ 1.65│ 1.01│ 0.65│
│存货周转率 │ 0.69│ 0.42│ 0.18│ 1.48│ 0.91│ 0.67│
│流动资产周转率 │ 0.37│ 0.22│ 0.10│ 0.70│ 0.44│ 0.29│
│固定资产周转率 │ 6.09│ 3.43│ 1.52│ 10.09│ 6.01│ 3.83│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.16│ 0.07│ 0.49│ 0.30│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -31.21│ -5.91│ -0.36│ 3.21│ -27.79│ -39.03│
│销售毛利率 │ 35.15│ 39.75│ 38.80│ 43.74│ 32.50│ 28.76│
│营业利润率 │ -16.92│ -3.60│ 1.12│ 6.10│ -36.74│ -36.54│
│销售净利率 │ -44.41│ -4.41│ 0.88│ 4.77│ -30.45│ -48.24│
│总资产净利率 │ -11.60│ -2.17│ 0.45│ 2.51│ -12.62│ -20.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -31.21│ -25.28│ -2.40│ -5.91│ -4.08│ -3.49│
│销售毛利率 │ 35.15│ 36.02│ 37.95│ 39.75│ 38.98│ 37.73│
│营业利润率 │ -16.92│ -17.22│ -15.83│ -3.60│ -5.07│ -7.00│
│销售净利率 │ -44.41│ -61.80│ -15.65│ -4.41│ -5.00│ -7.01│
│总资产净利率 │ -11.60│ -9.74│ -1.11│ -2.17│ -1.52│ -1.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -13.25│ -1.67│ -3.77│ 13.10│ -13.72│ 3.73│
│营业利润增长率 │ -189.70│ -416.71│ -82.36│ 118.79│ 13.26│ -406.99│
│净利润增长率 │ -465.22│ -1444.08│ -111.00│ 111.78│ 44.37│ -603.71│
│净资产增长率 │ -24.75│ -7.15│ -0.54│ 1.90│ -21.86│ -24.06│
│总资产增长率 │ -5.23│ 1.69│ 0.76│ -1.15│ -18.54│ -5.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -13.25│ -16.97│ -11.46│ -1.67│ -4.49│ -7.01│
│营业利润增长率 │ -189.70│ -104.22│ 25.02│ -416.71│ -2904.16│ -594.41│
│净利润增长率 │ -465.22│ -458.55│ 30.36│ -1444.08│ -378.82│ -576.78│
│净资产增长率 │ -24.75│ -21.14│ -2.30│ -7.15│ -5.53│ -4.92│
│总资产增长率 │ -5.23│ -1.31│ -3.96│ 1.69│ -4.29│ -8.22│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本报告期末尚未到│ 1000.25│ 4503.20│ -77.79│
│产 │期的银行结构性存│ │ │ │
│ │款理财产品减少 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期票据到期│ 213.11│ 722.50│ -70.50│
│ │承兑及背书转让 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期末以公允│ 88.89│ 264.08│ -66.34│
│ │价值计量且其变动│ │ │ │
│ │计入其他综合收益│ │ │ │
│ │的应收票据减少 │ │ │ │
│长期应收款 │本报告期收到长期│ 995.79│ 2003.98│ -50.31│
│ │应收款回款 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期增加银行│ 13074.63│ 7626.20│ 71.44│
│ │借款 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期应付票据│ 47.77│ 1264.17│ -96.22│
│ │到期结算 │ │ │ │
│预收款项 │本报告期预收房屋│ 9.71│ 6.27│ 54.88│
│ │租金 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期末应付职│ 2479.17│ 5163.76│ -51.99│
│ │工薪酬减少 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期末应交增│ 416.25│ 1657.90│ -74.89│
│ │值税及企业所得税│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期支付报销│ 1393.13│ 2064.96│ -32.53│
│ │款、退回保证金、│ │ │ │
│ │支付分红款 │ │ │ │
│预计负债 │本报告期对违规担│ 11330.74│ 376.82│ 2906.93│
│ │保事项计提预计负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│递延所得税负│本报告期末使用权│ 1.94│ 0.58│ 233.70│
│债 │资产确认的递延所│ │ │ │
│ │得税负债增加 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期银行借款│ 289.72│ -8.64│ 3453.79│
│ │利息增加、银行存│ │ │ │
│ │款利息和未实现融│ │ │ │
│ │资收益摊销减少 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期银行结构│ 4.55│ 44.69│ -89.83│
│ │性存款理财产品收│ │ │ │
│ │益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期计提的坏│ -738.52│ -1183.45│ 37.60│
│ │账准备减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期计提的长│ -1318.09│ 0.05│ -2474550.66│
│ │期资产减值准备增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期处置长期│ 30.41│ -7.84│ 487.99│
│ │资产收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期收到赔款│ 31.54│ 93.72│ -66.35│
│ │违约金减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本报告期对违规担│ 11000.49│ 100.08│ 10891.66│
│ │保事项计提预计负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期递延所得│ -147.91│ -37.73│ -292.02│
│ │税费用减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期销售商品│ -9612.33│ -16073.20│ 40.20│
│的现金流量净│、提供劳务收到的│ │ │ │
│额 │现金增加，购买商│ │ │ │
│ │品、接受劳务支付│ │ │ │
│ │的现金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期银行结构│ 2508.85│ -1120.69│ 323.87│
│的现金流量净│性存款理财产品的│ │ │ │
│额 │净回收金额增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期支付分红│ 2369.04│ 5343.79│ -55.67│
│的现金流量净│款、银行借款到期│ │ │ │
│额 │偿还规模大于新增│ │ │ │
│ │借款规模 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 16239.96│ 14629.99│ 11.00│
│应收款项 │--- │ 42889.20│ 46062.09│ -6.89│
│合同资产 │--- │ 597.81│ 706.19│ -15.35│
│存货 │--- │ 39393.35│ 35242.72│ 11.78│
│投资性房地产│--- │ 541.42│ 551.82│ -1.88│
│长期股权投资│--- │ 31.59│ 39.97│ -20.97│
│固定资产 │--- │ 6935.06│ 7183.79│ -3.46│
│使用权资产 │--- │ 2514.63│ 2083.94│ 20.67│
│短期借款 │本报告期增加银行│ 15852.07│ 7626.20│ 107.86│
│ │借款 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 26048.21│ 22239.49│ 17.13│
│租赁负债 │--- │ 1395.04│ 1166.83│ 19.56│
│交易性金融资│本报告期末银行结│ ---│ 4503.20│ -100.00│
│产 │构性存款理财产品│ │ │ │
│ │全部赎回 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期票据到期│ 190.50│ 722.50│ -73.63│
│ │承兑及背书转让 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期末以公允│ 461.14│ 264.08│ 74.62│
│ │价值计量且其变动│ │ │ │
│ │计入其他综合收益│ │ │ │
│ │的应收票据增加 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期末预付的│ 1136.55│ 651.74│ 74.39│
│ │款项增加 │ │ │ │
│长期应收款 │本报告期末长期应│ 1016.30│ 2003.98│ -49.29│
│ │收款重分类列报 │ │ │ │
│预收款项 │本报告期预收的房│ ---│ 6.27│ -100.00│
│ │屋租金按期结转确│ │ │ │
│ │认收入 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期应付票据│ ---│ 1264.17│ -100.00│
│ │到期结算 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期末应付职│ 2851.37│ 5163.76│ -44.78│
│ │工薪酬减少 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期末应交增│ 458.64│ 1657.90│ -72.34│
│ │值税及企业所得税│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│预计负债 │本报告期末对违规│ 11310.72│ 376.82│ 2901.61│
│ │担保事项计提预计│ │ │ │
│ │负债 │ │ │ │
│递延所得税负│本报告期末使用权│ 2.12│ 0.58│ 264.84│
│债 │资产确认的递延所│ │ │ │
│ │得税负债增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 24211.83│ 29161.68│ -16.97│
│营业成本 │--- │ 15490.44│ 18158.54│ -14.69│
│销售费用 │--- │ 5337.82│ 5061.06│ 5.47│
│管理费用 │--- │ 5081.76│ 5047.28│ 0.68│
│财务费用 │本报告期银行借款│ 154.39│ -19.32│ 898.92│
│ │利息支出增加，未│ │ │ │
│ │实现融资收益减少│ │ │ │
│所得税费用 │本报告期利润总额│ -137.63│ 26.15│ -626.33│
│ │减少 │ │ │ │
│研发投入 │本报告期研发阶段│ 3029.62│ 4591.85│ -34.02│
│ │性投入减少 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ -10936.16│ -11263.71│ 2.91│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期银行结构│ 3845.11│ 1406.12│ 173.46│
│的现金流量净│性存款理财产品的│ │ │ │
│额 │净回收金额较同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期取得银行│ 6829.11│ -332.73│ 2152.48│
│的现金流量净│借款较同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期投资活动│ -261.94│ -10190.32│ 97.43│
│价物净增加额│、筹资活动产生的│ │ │ │
│ │现金流量净额较同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11833.54│ 14629.99│ 21819.22│ 27649.07│ 29032.49│ 41475.81│
│存货 │ 38657.04│ 35242.72│ 26168.13│ 27054.01│ 26129.90│ 24871.20│
│应收票据及应收账款 │ 43796.82│ 46784.59│ 45756.17│ 45032.74│ 40755.44│ 46986.00│
│合同资产 │ 528.86│ 706.19│ 1204.44│ 1426.88│ 987.83│ 1192.72│
│预付款项 │ 827.50│ 651.74│ 1669.00│ 1324.10│ 3199.93│ 2286.75│
│其他应收款 │ 1313.90│ 1427.91│ 1904.48│ 2377.88│ 2690.90│ 3706.60│
│流动资产合计 │ 104322.92│ 110202.22│ 105595.46│ 107258.26│ 105680.20│ 123319.11│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 31.18│ 39.97│ 20.00│ ---│ 76.50│ 291.27│
│固定资产净额 │ 5737.84│ 7183.79│ 7780.32│ 9745.04│ 10826.05│ 8170.29│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 202.86│ 5229.09│
│无形资产 │ 8030.33│ 8338.22│ 8118.91│ 6917.75│ 4960.53│ 3050.20│
│商誉 │ 19090.90│ 19090.90│ 19090.90│ 19090.90│ 19090.90│ 34103.37│
│非流动资产合计 │ 42252.32│ 44468.62│ 46508.33│ 43702.52│ 47035.89│ 64143.86│
│资产总计 │ 146575.24│ 154670.85│ 152103.78│ 150960.78│ 152716.09│ 187462.97│
│应付票据及应付账款 │ 22202.28│ 27394.22│ 22143.11│ 23974.32│ 25629.16│ 27770.79│
│预收款项 │ 9.71│ 6.27│ 6.27│ ---│ ---│ 17.63│
│合同负债 │ 26697.34│ 22239.49│ 22329.72│ 21290.97│ 21814.26│ 17637.21│
│流动负债 │ 69118.70│ 68870.30│ 58871.62│ 58575.99│ 62061.22│ 69200.60│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 102.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 131.15│ 327.78│ 453.03│ 686.87│
│非流动负债 │ 13595.90│ 2709.88│ 3511.16│ 3682.11│ 4532.59│ 9895.40│
│负债合计 │ 82714.60│ 71580.17│ 62382.78│ 62258.10│ 66593.81│ 79096.00│
│实收资本 │ 63973.26│ 63973.26│ 63973.26│ 63973.26│ 64055.76│ 63923.76│
│资本公积金 │ ---│ ---│ 53327.92│ 53327.92│ 53406.87│ 53064.73│
│盈余公积 │ 388.11│ 388.11│ 2417.37│ 2417.37│ 2417.37│ 3242.95│
│未分配利润 │ -3302.82│ 15568.55│ -35124.52│ -34832.57│ -37494.02│ -7542.18│
│少数股东权益 │ 6465.67│ 6813.35│ 7568.45│ 6107.34│ 5076.47│ 4648.06│
│归属母公司权益 │ 57394.96│ 76277.32│ 82152.56│ 82595.34│ 81045.81│ 103718.91│
│股东权益合计 │ 63860.64│ 83090.67│ 89721.01│ 88702.68│ 86122.28│ 108366.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11833.54│ 16239.96│ 11542.35│ 14629.99│ 9865.82│ 11624.77│
│存货 │ 38657.04│ 39393.35│ 37361.82│ 35242.72│ 34559.74│ 28320.97│
│应收票据及应收账款 │ 43796.82│ 43079.70│ 43919.92│ 46784.59│ 44579.47│ 43949.57│
│合同资产 │ 528.86│ 597.81│ 748.05│ 706.19│ 922.99│ 1004.22│
│预付款项 │ 827.50│ 1136.55│ 1310.47│ 651.74│ 1360.61│ 2667.14│
│其他应收款 │ 1313.90│ 1244.43│ 1325.72│ 1427.91│ 1653.47│ 1751.03│
│流动资产合计 │ 104322.92│ 108832.02│ 105438.18│ 110202.22│ 100987.56│ 95087.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 31.18│ 31.59│ 39.41│ 39.97│ 40.53│ 40.00│
│固定资产净额 │ 5737.84│ 6935.06│ 7028.94│ 7183.79│ 7329.46│ 7466.10│
│在建工程 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 8030.33│ 8441.26│ 8159.93│ 8338.22│ 7310.07│ 7542.18│
│商誉 │ 19090.90│ 19090.90│ 19090.90│ 19090.90│ 19090.90│ 19090.90│
│非流动资产合计 │ 42252.32│ 43813.79│ 43108.95│ 44468.62│ 44587.91│ 44519.69│
│资产总计 │ 146575.24│ 152645.80│ 148547.13│ 154670.85│ 145575.47│ 139606.82│
│应付票据及应付账款 │ 22202.28│ 21950.50│ 21347.95│ 27394.22│ 19481.50│ 19290.94│
│预收款项 │ 9.71│ ---│ 2.83│ 6.27│ 9.71│ 13.15│
│合同负债 │ 26697.34│ 26048.21│ 23502.31│ 22239.49│ 21390.46│ 21574.26│
│流动负债 │ 69118.70│ 72362.93│ 64570.27│ 68870.30│ 58290.35│ 51439.86│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 152.63│ 145.47│
│非流动负债 │ 13595.90│ 13848.53│ 2535.93│ 2709.88│ 2548.80│ 2851.66│
│负债合计 │ 82714.60│ 86211.46│ 67106.20│ 71580.17│ 60839.15│ 54291.52│
│实收资本 │ 63973.26│ 63973.26│ 63973.26│ 63973.26│ 63973.26│ 63973.26│
│资本公积金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 53171.78│
│盈余公积 │ 388.11│ 388.11│ 388.11│ 388.11│ ---│ 2417.37│
│未分配利润 │ -3302.82│ -599.69│ 13777.89│ 15568.55│ 17295.62│ -37847.41│
│少数股东权益 │ 6465.67│ 6279.37│ 6918.60│ 6813.35│ 7128.97│ 7202.09│
│归属母公司权益 │ 57394.96│ 60154.97│ 74522.33│ 76277.32│ 77607.34│ 78113.21│
│股东权益合计 │ 63860.64│ 66434.34│ 81440.93│ 83090.67│ 84736.31│ 85315.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 39359.09│ 75469.47│ 76748.91│ 79753.64│ 70514.41│ 81730.97│
│营业总成本 │ 45564.55│ 75951.37│ 77195.62│ 74372.54│ 76605.43│ 91256.77│
│营业税金及附加 │ 290.06│ 525.50│ 596.60│ 527.03│ 472.81│ 712.82│
│销售费用 │ 7827.12│ 12365.70│ 11089.96│ 11723.84│ 9851.15│ 11501.36│
│财务费用 │ 289.72│ 51.36│ -132.31│ 147.50│ 301.20│ 574.03│
│管理费用 │ 7754.84│ 10950.23│ 11497.46│ 10902.93│ 10029.99│ 11739.79│
│资产减值损失 │ -1318.09│ -378.85│ -593.09│ -89.10│ -18874.67│ -18136.58│
│公允价值变动净收益 │ -2.95│ 0.34│ 2.86│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 4.55│ 79.05│ 139.45│ 420.12│ -42.76│ 505.39│
│营业利润 │ -6657.71│ -2719.13│ 858.56│ 4868.46│ -25906.81│ -29866.18│
│营业外收入 │ 31.54│ 144.22│ 238.25│ 202.16│ 5010.46│ 90.90│
│营业外支出 │ 11000.49│ 409.75│ 193.46│ 227.94│ 64.21│ 5178.15│
│利润总额 │ -17626.67│ -2984.67│ 903.35│ 4842.67│ -20960.55│ -34953.43│
│所得税 │ -147.91│ 340.92│ 224.20│ 1036.93│ 509.61│ 4472.42│
│净利润 │ -17478.76│ -3325.59│ 679.15│ 3805.73│ -21470.16│ -39425.86│
│归属母公司净利润 │ -17911.77│ -4507.97│ -291.95│ 2653.93│ -22521.57│ -40482.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 39359.09│ 24211.83│ 10769.40│ 75469.47│ 45370.82│ 29161.68│
│营业总成本 │ 45564.55│ 28732.21│ 13034.91│ 75951.37│ 48537.00│ 32140.95│
│营业税金及附加 │ 290.06│ 189.41│ 100.58│ 525.50│ 320.10│ 200.50│
│销售费用 │ 7827.12│ 5337.82│ 2530.99│ 12365.70│ 7906.06│ 5061.06│
│财务费用 │ 289.72│ 154.39│ 62.28│ 51.36│ -8.64│ -19.32│
│管理费用 │ 7754.84│ 5081.76│ 2476.71│ 10950.23│ 7523.09│ 5047.28│
│资产减值损失 │ -1318.09│ -134.71│ -3.83│ -378.85│ 0.05│ -8.04│
│公允价值变动净收益 │ -2.95│ -3.20│ -0.71│ 0.34│ -2.45│ -2.86│
│投资收益 │ 4.55│ 0.08│ 4.86│ 79.05│ 44.69│ 29.96│
│营业利润 │ -6657.71│ -4168.53│ -1705.27│ -2719.13│ -2298.12│ -2041.16│
│营业外收入 │ 31.54│ 22.91│ 10.21│ 144.22│ 93.72│ 90.79│
│营业外支出 │ 11000.49│ 10953.94│ 4.20│ 409.75│ 100.08│ 68.87│
│利润总额 │ -17626.67│ -15099.56│ -1699.26│ -2984.67│ -2304.48│ -2019.25│
│所得税 │ -147.91│ -137.63│ -13.84│ 340.92│ -37.73│ 26.15│
│净利润 │ -17478.76│ -14961.93│ -1685.42│ -3325.59│ -2266.75│ -2045.39│
│归属母公司净利润 │ -17911.77│ -15208.64│ -1790.67│ -4507.97│ -3169.01│ -2722.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 54703.90│ 82180.79│ 84067.91│ 85960.95│ 89949.75│ 105109.02│
│经营活动现金流出 │ 64316.22│ 86892.59│ 86565.32│ 80640.34│ 87590.78│ 105063.50│
│经营活动现金流量净额│ -9612.33│ -4711.80│ -2497.41│ 5320.62│ 2358.97│ 45.51│
│投资活动现金流入 │ 15852.81│ 32758.96│ 23707.37│ 14504.40│ 2523.72│ 8392.59│
│投资活动现金流出 │ 13343.95│ 37369.22│ 28018.15│ 15468.50│ 6305.73│ 16830.40│
│投资活动现金流量净额│ 2508.85│ -4610.26│ -4310.78│ -964.10│ -3782.01│ -8437.81│
│筹资活动现金流入 │ 13755.97│ 11107.78│ 7557.79│ 1769.20│ 7339.64│ 31391.59│
│筹资活动现金流出 │ 11386.93│ 9094.47│ 6518.45│ 8079.52│ 17030.26│ 21391.32│
│筹资活动现金流量净额│ 2369.04│ 2013.31│ 1039.34│ -6310.33│ -9690.62│ 10000.27│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -4734.44│ -7308.75│ -5768.84│ -1953.81│ -11113.66│ 1607.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 54703.90│ 36219.36│ 17572.55│ 82180.79│ 51479.64│ 33720.77│
│经营活动现金流出 │ 64316.22│ 47155.52│ 26867.08│ 86892.59│ 67552.84│ 44984.48│
│经营活动现金流量净额│ -9612.33│ -10936.16│ -9294.53│ -4711.80│ -16073.20│ -11263.71│
│投资活动现金流入 │ 15852.81│ 7547.47│ 5505.75│ 32758.96│ 28451.65│ 21342.72│
│投资活动现金流出 │ 13343.95│ 3702.36│ 3393.55│ 37369.22│ 29572.34│ 19936.60│
│投资活动现金流量净额│ 2508.85│ 3845.11│ 2112.20│ -4610.26│ -1120.69│ 1406.12│
│筹资活动现金流入 │ 13755.97│ 10575.74│ 5574.40│ 11107.78│ 9347.78│ 2223.46│
│筹资活动现金流出 │ 11386.93│ 3746.63│ 1057.44│ 9094.47│ 4004.00│ 2556.19│
│筹资活动现金流量净额│ 2369.04│ 6829.11│ 4516.96│ 2013.31│ 5343.79│ -332.73│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -4734.44│ -261.94│ -2665.37│ -7308.75│ -11850.10│ -10190.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 12163.81│ 16.12│ -2571.35│ 57.04│
│二季报 │ 16997.87│ 22.52│ -151.55│ 3.36│
│三季报 │ 16209.14│ 21.48│ -446.11│ 9.90│
│四季报 │ 30098.65│ 39.88│ -1338.96│ 29.70│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12101.10│ 15.77│ -1390.68│ 476.34│
│二季报 │ 19260.41│ 25.10│ 988.35│ -338.53│
│三季报 │ 16140.24│ 21.03│ -259.51│ 88.89│
│四季报 │ 29247.16│ 38.11│ 369.88│ -126.69│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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