财务分析☆ ◇300290 ST荣科 更新日期：2026-08-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│带强调事项段│
│ │ │ │ │ │ │的无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1790.67│ -4507.97│ -291.95│ 2653.93│ -22521.57│ -40482.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -291.95│ 2653.93│ -22525.11│ -40482.06│
│净利润增长率(%) │ 30.36│ -1444.08│ -111.00│ 111.78│ 44.37│ -603.71│
│扣非净利润(万) │ -1866.64│ -5041.27│ -1978.90│ 797.15│ -28421.62│ -35787.39│
│营业总收(未调整:万) │ 10769.40│ 75469.47│ 76748.91│ 79753.64│ 70514.41│ 81730.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 76748.91│ 79753.64│ 70514.41│ 81730.97│
│总营收同比增长率(%) │ -11.46│ -1.67│ -3.77│ 13.10│ -13.72│ 3.73│
│加权净资产收益率(%) │ -2.37│ -5.69│ -0.35│ 3.24│ -24.47│ -33.44│
│资产负债比率(%) │ 45.18│ 46.28│ 41.01│ 41.24│ 43.61│ 42.19│
│净利润现金含量(%) │ 519.05│ 104.52│ 855.42│ 200.48│ -10.47│ -0.11│
│基本每股收益(元) │ -0.0280│ -0.0705│ -0.0046│ 0.0415│ -0.3528│ -0.6538│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0292│ -0.0788│ -0.0309│ 0.0125│ -0.4452│ -0.5780│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0280│ -0.0705│ -0.0046│ 0.0415│ -0.3516│ -0.6333│
│每股资本公积金(元) │ ---│ ---│ 0.8336│ 0.8336│ 0.8338│ 0.8301│
│每股未分配利润(元) │ 0.2154│ 0.2434│ -0.5491│ -0.5445│ -0.5853│ -0.1180│
│每股净资产(元) │ 1.1649│ 1.1923│ 1.2842│ 1.2911│ 1.2652│ 1.6225│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1453│ -0.0737│ -0.0390│ 0.0832│ 0.0368│ 0.0007│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1790.67│ -4507.97│ -3169.01│ -2722.90│ -2571.35│ -291.95│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2571.35│ -291.95│
│净利润增长率(%) │ 30.36│ -1444.08│ -378.82│ -576.78│ -84.90│ -111.00│
│扣非净利润(万) │ -1866.64│ -5041.27│ -3823.21│ -3290.98│ -2664.95│ -1978.90│
│营业总收(未调整:万) │ 10769.40│ 75469.47│ 45370.82│ 29161.68│ 12163.81│ 76748.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12163.81│ 76748.91│
│总营收同比增长率(%) │ -11.46│ -1.67│ -4.49│ -7.01│ 0.52│ -3.77│
│加权净资产收益率(%) │ -2.37│ -5.69│ -3.97│ -3.40│ -3.18│ -0.35│
│资产负债比率(%) │ 45.18│ 46.28│ 41.79│ 38.89│ 37.67│ 41.01│
│净利润现金含量(%) │ 519.05│ 104.52│ 507.20│ 413.67│ 359.44│ 855.42│
│基本每股收益(元) │ -0.0280│ -0.0705│ -0.0495│ -0.0426│ -0.0402│ -0.0046│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0292│ -0.0788│ -0.0598│ -0.0514│ -0.0417│ -0.0309│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0280│ -0.0705│ -0.0495│ -0.0426│ -0.0402│ -0.0046│
│每股资本公积金(元) │ ---│ ---│ ---│ 0.8312│ 0.8336│ 0.8336│
│每股未分配利润(元) │ 0.2154│ 0.2434│ 0.2704│ -0.5916│ -0.5892│ -0.5491│
│每股净资产(元) │ 1.1649│ 1.1923│ 1.2131│ 1.2210│ 1.2436│ 1.2842│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1453│ -0.0737│ -0.2512│ -0.1761│ -0.1445│ -0.0390│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.63│ 1.60│ 1.79│ 1.83│ 1.70│ 1.78│
│速动比率 │ 1.05│ 1.09│ 1.35│ 1.37│ 1.28│ 1.42│
│资产负债比率(%) │ 45.18│ 46.28│ 41.01│ 41.24│ 43.61│ 42.19│
│产权比率 │ 0.90│ 0.94│ 0.76│ 0.75│ 0.82│ 0.76│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.14│ -0.07│ -0.04│ 0.09│ 0.04│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.63│ 1.60│ 1.73│ 1.85│ 1.92│ 1.79│
│速动比率 │ 1.05│ 1.09│ 1.14│ 1.30│ 1.38│ 1.35│
│资产负债比率(%) │ 45.18│ 46.28│ 41.79│ 38.89│ 37.67│ 41.01│
│产权比率 │ 0.90│ 0.94│ 0.78│ 0.70│ 0.66│ 0.76│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.14│ -0.07│ -0.28│ -0.22│ -0.19│ -0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.24│ 1.65│ 1.70│ 1.87│ 1.62│ 1.66│
│存货周转率 │ 0.18│ 1.48│ 1.77│ 1.69│ 1.87│ 3.11│
│流动资产周转率 │ 0.10│ 0.70│ 0.72│ 0.75│ 0.62│ 0.69│
│固定资产周转率 │ 1.52│ 10.09│ 8.76│ 7.75│ 7.42│ 8.73│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.49│ 0.51│ 0.53│ 0.41│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.24│ 1.65│ 1.01│ 0.65│ 0.27│ 1.70│
│存货周转率 │ 0.18│ 1.48│ 0.91│ 0.67│ 0.30│ 1.77│
│流动资产周转率 │ 0.10│ 0.70│ 0.44│ 0.29│ 0.12│ 0.72│
│固定资产周转率 │ 1.52│ 10.09│ 6.01│ 3.83│ 1.58│ 8.76│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.49│ 0.30│ 0.20│ 0.08│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.40│ -5.91│ -0.36│ 3.21│ -27.79│ -39.03│
│销售毛利率 │ 37.95│ 39.75│ 38.80│ 43.74│ 32.50│ 28.76│
│营业利润率 │ -15.83│ -3.60│ 1.12│ 6.10│ -36.74│ -36.54│
│销售净利率 │ -15.65│ -4.41│ 0.88│ 4.77│ -30.45│ -48.24│
│总资产净利率 │ -1.11│ -2.17│ 0.45│ 2.51│ -12.62│ -20.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.40│ -5.91│ -4.08│ -3.49│ -3.23│ -0.36│
│销售毛利率 │ 37.95│ 39.75│ 38.98│ 37.73│ 33.91│ 38.80│
│营业利润率 │ -15.83│ -3.60│ -5.07│ -7.00│ -18.70│ 1.12│
│销售净利率 │ -15.65│ -4.41│ -5.00│ -7.01│ -18.31│ 0.88│
│总资产净利率 │ -1.11│ -2.17│ -1.52│ -1.40│ -1.52│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.46│ -1.67│ -3.77│ 13.10│ -13.72│ 3.73│
│营业利润增长率 │ 25.02│ -416.71│ -82.36│ 118.79│ 13.26│ -406.99│
│净利润增长率 │ 30.36│ -1444.08│ -111.00│ 111.78│ 44.37│ -603.71│
│净资产增长率 │ -2.30│ -7.15│ -0.54│ 1.90│ -21.86│ -24.06│
│总资产增长率 │ -3.96│ 1.69│ 0.76│ -1.15│ -18.54│ -5.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -11.46│ -1.67│ -4.49│ -7.01│ 0.52│ -3.77│
│营业利润增长率 │ 25.02│ -416.71│ -2904.16│ -594.41│ -85.93│ -82.36│
│净利润增长率 │ 30.36│ -1444.08│ -378.82│ -576.78│ -84.90│ -111.00│
│净资产增长率 │ -2.30│ -7.15│ -5.53│ -4.92│ -3.16│ -0.54│
│总资产增长率 │ -3.96│ 1.69│ -4.29│ -8.22│ -7.74│ 0.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│本报告期末尚未到│ 2002.49│ 4503.20│ -55.53│
│产 │期的银行结构性存│ │ │ │
│ │款理财产品减少 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期预付采购│ 1310.47│ 651.74│ 101.07│
│ │款增加 │ │ │ │
│长期应收款 │本报告期重分类至│ 1001.74│ 2003.98│ -50.01│
│ │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动资产 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期末尚未到│ 12463.43│ 7626.20│ 63.43│
│ │期的银行借款增加│ │ │ │
│应付票据 │本报告期末应付票│ 0.00│ 1264.17│ -100.00│
│ │据到期结算 │ │ │ │
│预收款项 │本报告期按期确认│ 2.83│ 6.27│ -54.88│
│ │房屋租赁收入冲销│ │ │ │
│ │预收款项 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期末应付职│ 2806.98│ 5163.76│ -45.64│
│ │工薪酬减少 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期末应交税│ 564.20│ 1657.90│ -65.97│
│ │费减少 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期退还供应│ 1356.08│ 2064.96│ -34.33│
│ │商保证金、支付报│ │ │ │
│ │销款 │ │ │ │
│递延所得税负│本报告期末列报的│ 2.82│ 0.58│ 385.39│
│债 │租赁相关的递延所│ │ │ │
│ │得税负债增加 │ │ │ │
│研发费用 │本报告期受研发项│ 1181.81│ 2091.54│ -43.50│
│ │目进度影响，阶段│ │ │ │
│ │性投入同比减少 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期银行借款│ 62.28│ -14.07│ 542.60│
│ │利息支出增加、银│ │ │ │
│ │行存款利息收入减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期收到即征│ 761.38│ 538.23│ 41.46│
│ │即退的政府补助较│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期银行结构│ 4.86│ 21.49│ -77.38│
│ │性存款理财产品收│ │ │ │
│ │益较同期减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期交易性金│ -0.71│ -2.86│ 75.04│
│收益 │融资产公允价值变│ │ │ │
│ │动收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期计提坏账│ -201.66│ -66.00│ -205.56│
│ │准备较同期增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期计提的合│ -3.83│ 22.01│ -117.41│
│ │同资产减值准备较│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期处置固定│ 0.20│ 1.32│ -84.86│
│ │资产收益较同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业外支出 │本报告期赔款、违│ 4.20│ 16.19│ -74.06│
│ │约金较同期减少 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用增│ -13.84│ -53.22│ 73.98│
│ │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期取得银行│ 4516.96│ -268.03│ 1785.24│
│的现金流量净│借款较同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 12365.70│ 11089.96│ 11.50│
│管理费用 │--- │ 10950.23│ 11497.46│ -4.76│
│财务费用 │本报告期银行贷款│ 51.36│ -132.31│ 138.82│
│ │利息费用增加、未│ │ │ │
│ │实现融资收益确认│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 6589.80│ 7174.31│ -8.15│
│经营活动现金│--- │ 82180.79│ 84067.91│ -2.24│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 86892.59│ 86565.32│ 0.38│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期销售商品│ -4711.80│ -2497.41│ -88.67│
│的现金流量净│、提供劳务收到的│ │ │ │
│额 │现金较同期减少 │ │ │ │
│投资活动现金│本报告期购买银行│ 32758.96│ 23707.37│ 38.18│
│流入小计 │结构性存款理财产│ │ │ │
│ │品增加，相应的收│ │ │ │
│ │回投资收到的现金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动现金│本报告期购买银行│ 37369.22│ 28018.15│ 33.38│
│流出小计 │结构性存款理财产│ │ │ │
│ │品增加，投资支付│ │ │ │
│ │的现金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -4610.26│ -4310.78│ -6.95│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│本报告期取得银行│ 11107.78│ 7557.79│ 46.97│
│流入小计 │短期借款收到的现│ │ │ │
│ │金较同期增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│本报告期偿还银行│ 9094.47│ 6518.45│ 39.52│
│流出小计 │短期借款增加以及│ │ │ │
│ │支付子公司少数股│ │ │ │
│ │东退股减资款 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期取得银行│ 2013.31│ 1039.34│ 93.71│
│的现金流量净│短期借款收到的现│ │ │ │
│额 │金较同期增加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -7308.75│ -5768.84│ -26.69│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │本报告期经营活动│ 14629.99│ 21819.22│ -32.95│
│ │及投资活动现金流│ │ │ │
│ │出大于流入 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 46062.09│ 45474.25│ 1.29│
│合同资产 │本报告期质保期结│ 706.19│ 1204.44│ -41.37│
│ │束合同资产重分类│ │ │ │
│存货 │本报告期末在执行│ 35242.72│ 26168.13│ 34.68│
│ │项目的合同履约成│ │ │ │
│ │本增加 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 551.82│ 572.61│ -3.63│
│长期股权投资│本报告期新增联营│ 39.97│ 20.00│ 99.83│
│ │企业股权投资 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 7183.79│ 7780.32│ -7.67│
│使用权资产 │--- │ 2083.94│ 2864.51│ -27.25│
│短期借款 │本报告期末尚未到│ 7626.20│ 2850.95│ 167.50│
│ │期的银行借款增加│ │ │ │
│合同负债 │--- │ 22239.49│ 22329.72│ -0.40│
│租赁负债 │本报告期支付房屋│ 1166.83│ 1856.23│ -37.14│
│ │租金 │ │ │ │
│交易性金融资│本报告期末尚未到│ 4503.20│ 2502.86│ 79.92│
│产 │期的银行结构性存│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期末商业承│ 722.50│ 281.92│ 156.28│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期末以公允│ 264.08│ 161.02│ 64.01│
│ │价值计量且其变动│ │ │ │
│ │计入其他综合收益│ │ │ │
│ │的应收票据增加 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期末预付款│ 651.74│ 1669.00│ -60.95│
│ │减少 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期末一年内│ 3692.32│ 2538.70│ 45.44│
│非流动资产 │到期的长期应收款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│长期应收款 │本报告期末重分类│ 2003.98│ 3154.27│ -36.47│
│ │至一年内到期的长│ │ │ │
│ │期应收款增加 │ │ │ │
│其他权益工具│本报告期其他权益│ 509.91│ 1721.04│ -70.37│
│投资 │工具投资公允价值│ │ │ │
│ │降低 │ │ │ │
│开发支出 │本报告期研发资本│ 1715.64│ 750.92│ 128.47│
│ │化投入增加 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期末尚未到│ 1264.17│ 859.24│ 47.13│
│ │期的应付票据增加│ │ │ │
│其他应付款 │本报告期末子公司│ 2064.96│ 1378.51│ 49.80│
│ │应付的少数股东分│ │ │ │
│ │红增加 │ │ │ │
│长期应付款 │本报告期长期应付│ 0.00│ 131.15│ -100.00│
│ │款重分类至一年内│ │ │ │
│ │到期的非流动负债│ │ │ │
│预计负债 │本报告期因合同纠│ 376.82│ 45.72│ 724.19│
│ │纷预提了对客商的│ │ │ │
│ │赔款及违约金 │ │ │ │
│递延所得税负│本报告期末列报的│ 0.58│ 5.98│ -90.30│
│债 │租赁相关的递延所│ │ │ │
│ │得税负债减少 │ │ │ │
│营业收入 │随着宏观经济环境│ 75469.47│ 76748.91│ -1.67│
│ │的阶段性承压及医│ │ │ │
│ │疗改革迈入深水区│ │ │ │
│ │的行业变局，医疗│ │ │ │
│ │信息化行业整体面│ │ │ │
│ │临项目落地节奏放│ │ │ │
│ │缓、客户预算收紧│ │ │ │
│ │、验收流程拉长等│ │ │ │
│ │共性挑战，公司相│ │ │ │
│ │关业务的推进及收│ │ │ │
│ │入确认因此受到一│ │ │ │
│ │定程度制约。一是│ │ │ │
│ │部分已中标项目因│ │ │ │
│ │客户方暂缓开工，│ │ │ │
│ │无法按计划完成实│ │ │ │
│ │施交付，直接影响│ │ │ │
│ │当期收入确认；二│ │ │ │
│ │是部分已完工项目│ │ │ │
│ │受客户或总包方资│ │ │ │
│ │金预算限制，验收│ │ │ │
│ │周期延长，验收项│ │ │ │
│ │目规模缩减 │ │ │ │
│利润总额 │信用减值损失增加│ -2984.67│ 903.35│ -430.40│
│ │3,214.11万元 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11542.35│ 14629.99│ 21819.22│ 27649.07│ 29032.49│ 41475.81│
│存货 │ 37361.82│ 35242.72│ 26168.13│ 27054.01│ 26129.90│ 24871.20│
│应收票据及应收账款 │ 43919.92│ 46784.59│ 45756.17│ 45032.74│ 40755.44│ 46986.00│
│合同资产 │ 748.05│ 706.19│ 1204.44│ 1426.88│ 987.83│ 1192.72│
│预付款项 │ 1310.47│ 651.74│ 1669.00│ 1324.10│ 3199.93│ 2286.75│
│其他应收款 │ 1325.72│ 1427.91│ 1904.48│ 2377.88│ 2690.90│ 3706.60│
│流动资产合计 │ 105438.18│ 110202.22│ 105595.46│ 107258.26│ 105680.20│ 123319.11│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 39.41│ 39.97│ 20.00│ ---│ 76.50│ 291.27│
│固定资产净额 │ 7028.94│ 7183.79│ 7780.32│ 9745.04│ 10826.05│ 8170.29│
│在建工程 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 202.86│ 5229.09│
│无形资产 │ 8159.93│ 8338.22│ 8118.91│ 6917.75│ 4960.53│ 3050.20│
│商誉 │ 19090.90│ 19090.90│ 19090.90│ 19090.90│ 19090.90│ 34103.37│
│非流动资产合计 │ 43108.95│ 44468.62│ 46508.33│ 43702.52│ 47035.89│ 64143.86│
│资产总计 │ 148547.13│ 154670.85│ 152103.78│ 150960.78│ 152716.09│ 187462.97│
│应付票据及应付账款 │ 21347.95│ 27394.22│ 22143.11│ 23974.32│ 25629.16│ 27770.79│
│预收款项 │ 2.83│ 6.27│ 6.27│ ---│ ---│ 17.63│
│合同负债 │ 23502.31│ 22239.49│ 22329.72│ 21290.97│ 21814.26│ 17637.21│
│流动负债 │ 64570.27│ 68870.30│ 58871.62│ 58575.99│ 62061.22│ 69200.60│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 102.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 131.15│ 327.78│ 453.03│ 686.87│
│非流动负债 │ 2535.93│ 2709.88│ 3511.16│ 3682.11│ 4532.59│ 9895.40│
│负债合计 │ 67106.20│ 71580.17│ 62382.78│ 62258.10│ 66593.81│ 79096.00│
│实收资本 │ 63973.26│ 63973.26│ 63973.26│ 63973.26│ 64055.76│ 63923.76│
│资本公积金 │ ---│ ---│ 53327.92│ 53327.92│ 53406.87│ 53064.73│
│盈余公积 │ 388.11│ 388.11│ 2417.37│ 2417.37│ 2417.37│ 3242.95│
│未分配利润 │ 13777.89│ 15568.55│ -35124.52│ -34832.57│ -37494.02│ -7542.18│
│少数股东权益 │ 6918.60│ 6813.35│ 7568.45│ 6107.34│ 5076.47│ 4648.06│
│归属母公司权益 │ 74522.33│ 76277.32│ 82152.56│ 82595.34│ 81045.81│ 103718.91│
│股东权益合计 │ 81440.93│ 83090.67│ 89721.01│ 88702.68│ 86122.28│ 108366.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 11542.35│ 14629.99│ 9865.82│ 11624.77│ 14312.13│ 21819.22│
│存货 │ 37361.82│ 35242.72│ 34559.74│ 28320.97│ 26879.08│ 26168.13│
│应收票据及应收账款 │ 43919.92│ 46784.59│ 44579.47│ 43949.57│ 43482.44│ 45756.17│
│合同资产 │ 748.05│ 706.19│ 922.99│ 1004.22│ 1201.09│ 1204.44│
│预付款项 │ 1310.47│ 651.74│ 1360.61│ 2667.14│ 1654.11│ 1669.00│
│其他应收款 │ 1325.72│ 1427.91│ 1653.47│ 1751.03│ 1800.70│ 1904.48│
│流动资产合计 │ 105438.18│ 110202.22│ 100987.56│ 95087.13│ 95205.86│ 105595.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 39.41│ 39.97│ 40.53│ 40.00│ 20.00│ 20.00│
│固定资产净额 │ 7028.94│ 7183.79│ 7329.46│ 7466.10│ 7621.21│ 7780.32│
│在建工程 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│无形资产 │ 8159.93│ 8338.22│ 7310.07│ 7542.18│ 7829.32│ 8118.91│
│商誉 │ 19090.90│ 19090.90│ 19090.90│ 19090.90│ 19090.90│ 19090.90│
│非流动资产合计 │ 43108.95│ 44468.62│ 44587.91│ 44519.69│ 45117.72│ 46508.33│
│资产总计 │ 148547.13│ 154670.85│ 145575.47│ 139606.82│ 140323.59│ 152103.78│
│应付票据及应付账款 │ 21347.95│ 27394.22│ 19481.50│ 19290.94│ 18399.20│ 22143.11│
│预收款项 │ 2.83│ 6.27│ 9.71│ 13.15│ 2.83│ 6.27│
│合同负债 │ 23502.31│ 22239.49│ 21390.46│ 21574.26│ 21962.92│ 22329.72│
│流动负债 │ 64570.27│ 68870.30│ 58290.35│ 51439.86│ 49514.81│ 58871.62│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 152.63│ 145.47│ 138.31│ 131.15│
│非流动负债 │ 2535.93│ 2709.88│ 2548.80│ 2851.66│ 3341.89│ 3511.16│
│负债合计 │ 67106.20│ 71580.17│ 60839.15│ 54291.52│ 52856.71│ 62382.78│
│实收资本 │ 63973.26│ 63973.26│ 63973.26│ 63973.26│ 63973.26│ 63973.26│
│资本公积金 │ ---│ ---│ ---│ 53171.78│ 53327.92│ 53327.92│
│盈余公积 │ 388.11│ 388.11│ ---│ 2417.37│ 2417.37│ 2417.37│
│未分配利润 │ 13777.89│ 15568.55│ 17295.62│ -37847.41│ -37695.87│ -35124.52│
│少数股东权益 │ 6918.60│ 6813.35│ 7128.97│ 7202.09│ 7912.51│ 7568.45│
│归属母公司权益 │ 74522.33│ 76277.32│ 77607.34│ 78113.21│ 79554.37│ 82152.56│
│股东权益合计 │ 81440.93│ 83090.67│ 84736.31│ 85315.31│ 87466.88│ 89721.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 10769.40│ 75469.47│ 76748.91│ 79753.64│ 70514.41│ 81730.97│
│营业总成本 │ 13034.91│ 75951.37│ 77195.62│ 74372.54│ 76605.43│ 91256.77│
│营业税金及附加 │ 100.58│ 525.50│ 596.60│ 527.03│ 472.81│ 712.82│
│销售费用 │ 2530.99│ 12365.70│ 11089.96│ 11723.84│ 9851.15│ 11501.36│
│财务费用 │ 62.28│ 51.36│ -132.31│ 147.50│ 301.20│ 574.03│
│管理费用 │ 2476.71│ 10950.23│ 11497.46│ 10902.93│ 10029.99│ 11739.79│
│资产减值损失 │ -3.83│ -378.85│ -593.09│ -89.10│ -18874.67│ -18136.58│
│公允价值变动净收益 │ -0.71│ 0.34│ 2.86│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 4.86│ 79.05│ 139.45│ 420.12│ -42.76│ 505.39│
│营业利润 │ -1705.27│ -2719.13│ 858.56│ 4868.46│ -25906.81│ -29866.18│
│营业外收入 │ 10.21│ 144.22│ 238.25│ 202.16│ 5010.46│ 90.90│
│营业外支出 │ 4.20│ 409.75│ 193.46│ 227.94│ 64.21│ 5178.15│
│利润总额 │ -1699.26│ -2984.67│ 903.35│ 4842.67│ -20960.55│ -34953.43│
│所得税 │ -13.84│ 340.92│ 224.20│ 1036.93│ 509.61│ 4472.42│
│净利润 │ -1685.42│ -3325.59│ 679.15│ 3805.73│ -21470.16│ -39425.86│
│归属母公司净利润 │ -1790.67│ -4507.97│ -291.95│ 2653.93│ -22521.57│ -40482.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 10769.40│ 75469.47│ 45370.82│ 29161.68│ 12163.81│ 76748.91│
│营业总成本 │ 13034.91│ 75951.37│ 48537.00│ 32140.95│ 14952.28│ 77195.62│
│营业税金及附加 │ 100.58│ 525.50│ 320.10│ 200.50│ 96.55│ 596.60│
│销售费用 │ 2530.99│ 12365.70│ 7906.06│ 5061.06│ 2265.61│ 11089.96│
│财务费用 │ 62.28│ 51.36│ -8.64│ -19.32│ -14.07│ -132.31│
│管理费用 │ 2476.71│ 10950.23│ 7523.09│ 5047.28│ 2473.65│ 11497.46│
│资产减值损失 │ -3.83│ -378.85│ 0.05│ -8.04│ 22.01│ -593.09│
│公允价值变动净收益 │ -0.71│ 0.34│ -2.45│ -2.86│ -2.86│ 2.86│
│投资收益 │ 4.86│ 79.05│ 44.69│ 29.96│ 21.49│ 139.45│
│营业利润 │ -1705.27│ -2719.13│ -2298.12│ -2041.16│ -2274.27│ 858.56│
│营业外收入 │ 10.21│ 144.22│ 93.72│ 90.79│ 9.95│ 238.25│
│营业外支出 │ 4.20│ 409.75│ 100.08│ 68.87│ 16.19│ 193.46│
│利润总额 │ -1699.26│ -2984.67│ -2304.48│ -2019.25│ -2280.51│ 903.35│
│所得税 │ -13.84│ 340.92│ -37.73│ 26.15│ -53.22│ 224.20│
│净利润 │ -1685.42│ -3325.59│ -2266.75│ -2045.39│ -2227.29│ 679.15│
│归属母公司净利润 │ -1790.67│ -4507.97│ -3169.01│ -2722.90│ -2571.35│ -291.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 17572.55│ 82180.79│ 84067.91│ 85960.95│ 89949.75│ 105109.02│
│经营活动现金流出 │ 26867.08│ 86892.59│ 86565.32│ 80640.34│ 87590.78│ 105063.50│
│经营活动现金流量净额│ -9294.53│ -4711.80│ -2497.41│ 5320.62│ 2358.97│ 45.51│
│投资活动现金流入 │ 5505.75│ 32758.96│ 23707.37│ 14504.40│ 2523.72│ 8392.59│
│投资活动现金流出 │ 3393.55│ 37369.22│ 28018.15│ 15468.50│ 6305.73│ 16830.40│
│投资活动现金流量净额│ 2112.20│ -4610.26│ -4310.78│ -964.10│ -3782.01│ -8437.81│
│筹资活动现金流入 │ 5574.40│ 11107.78│ 7557.79│ 1769.20│ 7339.64│ 31391.59│
│筹资活动现金流出 │ 1057.44│ 9094.47│ 6518.45│ 8079.52│ 17030.26│ 21391.32│
│筹资活动现金流量净额│ 4516.96│ 2013.31│ 1039.34│ -6310.33│ -9690.62│ 10000.27│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -2665.37│ -7308.75│ -5768.84│ -1953.81│ -11113.66│ 1607.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 17572.55│ 82180.79│ 51479.64│ 33720.77│ 15836.05│ 84067.91│
│经营活动现金流出 │ 26867.08│ 86892.59│ 67552.84│ 44984.48│ 25078.45│ 86565.32│
│经营活动现金流量净额│ -9294.53│ -4711.80│ -16073.20│ -11263.71│ -9242.41│ -2497.41│
│投资活动现金流入 │ 5505.75│ 32758.96│ 28451.65│ 21342.72│ 14033.66│ 23707.37│
│投资活动现金流出 │ 3393.55│ 37369.22│ 29572.34│ 19936.60│ 11951.75│ 28018.15│
│投资活动现金流量净额│ 2112.20│ -4610.26│ -1120.69│ 1406.12│ 2081.90│ -4310.78│
│筹资活动现金流入 │ 5574.40│ 11107.78│ 9347.78│ 2223.46│ 500.00│ 7557.79│
│筹资活动现金流出 │ 1057.44│ 9094.47│ 4004.00│ 2556.19│ 768.03│ 6518.45│
│筹资活动现金流量净额│ 4516.96│ 2013.31│ 5343.79│ -332.73│ -268.03│ 1039.34│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -2665.37│ -7308.75│ -11850.10│ -10190.32│ -7428.53│ -5768.84│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 12163.81│ 16.12│ -2571.35│ 57.04│
│二季报 │ 16997.87│ 22.52│ -151.55│ 3.36│
│三季报 │ 16209.14│ 21.48│ -446.11│ 9.90│
│四季报 │ 30098.65│ 39.88│ -1338.96│ 29.70│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 12101.10│ 15.77│ -1390.68│ 476.34│
│二季报 │ 19260.41│ 25.10│ 988.35│ -338.53│
│三季报 │ 16140.24│ 21.03│ -259.51│ 88.89│
│四季报 │ 29247.16│ 38.11│ 369.88│ -126.69│
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