财务分析☆ ◇300292 吴通控股 更新日期：2026-07-18◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4131.84│ 11735.90│ 9229.95│ 2525.53│ 2024.51│ 6072.98│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9229.95│ 2525.53│ 2022.37│ 6072.98│
│净利润增长率(%) │ 17.73│ 27.15│ 265.47│ 24.88│ -66.66│ 110.75│
│扣非净利润(万) │ 4126.86│ 12330.40│ 10461.12│ 2855.14│ 5614.87│ 2217.11│
│营业总收(未调整:万) │ 107657.25│ 435279.00│ 435526.09│ 368312.44│ 360687.57│ 423187.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 435526.09│ 368312.44│ 360687.57│ 423187.50│
│总营收同比增长率(%) │ -5.94│ -0.06│ 18.25│ 2.11│ -14.77│ 12.39│
│加权净资产收益率(%) │ 2.85│ 8.33│ 6.92│ 1.98│ 1.62│ 5.07│
│资产负债比率(%) │ 42.09│ 38.96│ 44.52│ 48.32│ 49.63│ 52.91│
│净利润现金含量(%) │ -13.32│ 232.17│ 288.71│ -353.59│ 107.17│ 233.72│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ 0.0900│ 0.0700│ 0.0200│ 0.0200│ 0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0308│ 0.0900│ 0.0800│ 0.0200│ 0.0400│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0308│ 0.0875│ 0.0688│ 0.0188│ 0.0151│ 0.0453│
│每股资本公积金(元) │ 0.6891│ 0.6891│ 0.7407│ 0.7407│ 0.7407│ 0.7429│
│每股未分配利润(元) │ -0.6199│ -0.6507│ -0.7382│ -0.8070│ -0.8258│ -0.8409│
│每股净资产(元) │ 1.0949│ 1.0641│ 1.0282│ 0.9593│ 0.9408│ 0.9281│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0041│ 0.2031│ 0.1986│ -0.0666│ 0.0162│ 0.1058│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4131.84│ 11735.90│ 9178.35│ 6093.44│ 3509.59│ 9229.95│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3509.59│ 9229.95│
│净利润增长率(%) │ 17.73│ 27.15│ 15.11│ 33.18│ 6.88│ 265.47│
│扣非净利润(万) │ 4126.86│ 12330.40│ 9292.57│ 7348.10│ 3873.89│ 10461.12│
│营业总收(未调整:万) │ 107657.25│ 435279.00│ 331727.10│ 225062.54│ 114457.59│ 435526.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 114457.59│ 435526.09│
│总营收同比增长率(%) │ -5.94│ -0.06│ 1.45│ 4.40│ 5.02│ 18.25│
│加权净资产收益率(%) │ 2.85│ 8.33│ 6.51│ 4.32│ 2.51│ 6.92│
│资产负债比率(%) │ 42.09│ 38.96│ 40.71│ 38.71│ 41.40│ 44.52│
│净利润现金含量(%) │ -13.32│ 232.17│ 119.36│ -89.50│ -290.46│ 288.71│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ 0.0900│ 0.0700│ 0.0500│ 0.0300│ 0.0700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0308│ 0.0900│ 0.0693│ 0.0500│ 0.0289│ 0.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0308│ 0.0875│ 0.0684│ 0.0454│ 0.0262│ 0.0688│
│每股资本公积金(元) │ 0.6891│ 0.6891│ 0.6891│ 0.7407│ 0.7407│ 0.7407│
│每股未分配利润(元) │ -0.6199│ -0.6507│ -0.6698│ -0.6928│ -0.7120│ -0.7382│
│每股净资产(元) │ 1.0949│ 1.0641│ 1.0443│ 1.0731│ 1.0542│ 1.0282│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0041│ 0.2031│ 0.0817│ -0.0406│ -0.0760│ 0.1986│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 2.08│ 2.22│ 1.94│ 1.75│ 1.71│ 1.61│
│速动比率 │ 1.95│ 2.06│ 1.78│ 1.57│ 1.50│ 1.42│
│资产负债比率(%) │ 42.09│ 38.96│ 44.52│ 48.32│ 49.63│ 52.91│
│产权比率 │ 0.73│ 0.64│ 0.81│ 0.93│ 0.98│ 1.12│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.30│ 0.24│ -0.07│ 0.02│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.08│ 2.22│ 2.12│ 2.22│ 2.08│ 1.94│
│速动比率 │ 1.95│ 2.06│ 1.96│ 2.05│ 1.92│ 1.78│
│资产负债比率(%) │ 42.09│ 38.96│ 40.71│ 38.71│ 41.40│ 44.52│
│产权比率 │ 0.73│ 0.64│ 0.69│ 0.64│ 0.71│ 0.81│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.30│ 0.11│ -0.06│ -0.10│ 0.24│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 4.06│ 17.45│ 14.53│ 12.74│ 12.63│ 14.40│
│存货周转率 │ 6.73│ 24.29│ 20.44│ 14.10│ 12.10│ 15.98│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 2.09│ 2.05│ 1.76│ 1.66│ 2.01│
│固定资产周转率 │ 5.16│ 20.14│ 19.35│ 17.11│ 17.01│ 17.94│
│总资产周转率 │ 0.44│ 1.80│ 1.75│ 1.48│ 1.41│ 1.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.06│ 17.45│ 10.43│ 7.00│ 3.63│ 14.53│
│存货周转率 │ 6.73│ 24.29│ 18.10│ 12.41│ 6.22│ 20.44│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 2.09│ 1.58│ 1.08│ 0.54│ 2.05│
│固定资产周转率 │ 5.16│ 20.14│ 15.29│ 10.40│ 5.26│ 19.35│
│总资产周转率 │ 0.44│ 1.80│ 1.36│ 0.92│ 0.46│ 1.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 2.81│ 8.22│ 6.69│ 1.96│ 1.60│ 4.88│
│销售毛利率 │ 11.64│ 9.77│ 10.47│ 11.11│ 11.23│ 8.66│
│营业利润率 │ 4.56│ 3.24│ 2.60│ 0.83│ 0.61│ 1.61│
│销售净利率 │ 3.84│ 2.84│ 2.28│ 0.70│ 0.65│ 1.30│
│总资产净利率 │ 1.69│ 5.10│ 3.98│ 1.04│ 0.92│ 2.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.81│ 8.22│ 6.55│ 4.23│ 2.48│ 6.69│
│销售毛利率 │ 11.64│ 9.77│ 9.71│ 10.04│ 10.05│ 10.47│
│营业利润率 │ 4.56│ 3.24│ 3.24│ 3.31│ 3.84│ 2.60│
│销售净利率 │ 3.84│ 2.84│ 2.95│ 2.95│ 3.30│ 2.28│
│总资产净利率 │ 1.69│ 5.10│ 4.02│ 2.72│ 1.53│ 3.98│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.94│ -0.06│ 18.25│ 2.11│ -14.77│ 12.39│
│营业利润增长率 │ 11.72│ 24.48│ 269.75│ 38.08│ -67.55│ 112.44│
│净利润增长率 │ 17.73│ 27.15│ 265.47│ 24.88│ -66.66│ 110.75│
│净资产增长率 │ 2.90│ 3.49│ 7.17│ 1.98│ 1.37│ 17.34│
│总资产增长率 │ 8.45│ -6.51│ 0.79│ -0.56│ -5.26│ 2.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -5.94│ -0.06│ 1.45│ 4.40│ 5.02│ 18.25│
│营业利润增长率 │ 11.72│ 24.48│ 13.85│ 34.79│ 12.27│ 269.75│
│净利润增长率 │ 17.73│ 27.15│ 15.11│ 33.18│ 6.88│ 265.47│
│净资产增长率 │ 2.90│ 3.49│ 1.57│ 4.37│ 2.54│ 7.17│
│总资产增长率 │ 8.45│ -6.51│ -5.54│ -5.20│ -2.76│ 0.79│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│闲置募集资金购买│ 14753.91│ 1123.07│ 1213.71│
│产 │了结构性存款 │ │ │ │
│应收票据 │商业承兑汇票到期│ 493.41│ 831.49│ -40.66│
│ │已收款 │ │ │ │
│应收款项 │应收账款回款减缓│ 33027.44│ 20071.72│ 64.55│
│在建工程 │新增待安装设备尚│ 1680.13│ 303.79│ 453.05│
│ │未完工 │ │ │ │
│使用权资产 │使用权资产计提折│ 81.35│ 175.08│ -53.54│
│ │旧 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款增加 │ 199.56│ 123.23│ 61.94│
│产 │ │ │ │ │
│预收款项 │母公司预收房租款│ 237.09│ 168.94│ 40.33│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付了年初已计提│ 3104.54│ 5142.35│ -39.63│
│ │未发放的奖金 │ │ │ │
│一年内到期的│子公司一年内到期│ 31.71│ 120.10│ -73.60│
│非流动负债 │的房租减少 │ │ │ │
│其他流动负债│待转销项税额增加│ 4697.35│ 2493.17│ 88.41│
│财务费用 │利息费用减少 │ 149.94│ 233.61│ -35.81│
│投资收益 │应收票据贴现的利│ -43.27│ 0.82│ -5377.06│
│ │息支出及合营企业│ │ │ │
│ │的亏损 │ │ │ │
│公允价值变动│云想科技公允价值│ 25.96│ -405.19│ 106.41│
│收益 │变动损失减少 │ │ │ │
│信用减值损失│期末应收类款项余│ -965.96│ -97.86│ -887.09│
│ │额增加，相应计提│ │ │ │
│ │的坏账准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│处置固定资产损失│ -16.35│ 1.39│ -1273.49│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │发生的营业外收入│ 15.18│ 11.38│ 33.36│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │捐赠支出增加 │ 34.84│ 3.26│ 970.13│
│外币财务报表│外币报表折算差额│ 2.94│ -11.06│ 126.59│
│折算差额 │的变动增加 │ │ │ │
│收到的税费返│出口退税减少 │ 107.46│ 305.92│ -64.87│
│还 │ │ │ │ │
│支付的各项税│支付的企业所得税│ 2305.88│ 1439.28│ 60.21│
│费 │和增值税增加 │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -550.45│ -10193.84│ 94.60│
│的现金流量净│务支付的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│购买设备支付的现│ 1139.37│ 489.78│ 132.63│
│、无形资产和│金增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│利息支出减少 │ 109.12│ 223.61│ -51.20│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│子公司支付的房租│ 175.72│ 104.46│ 68.21│
│资活动有关的│增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│银行借款增加 │ 1820.16│ -1036.21│ 275.66│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│外币汇率变动对现│ -27.35│ -9.91│ -175.95│
│金及现金等价│金的影响 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动产生│ -13497.01│ -25273.63│ 46.60│
│价物净增加额│的现金净流量增加│ │ │ │
│ │0.96亿元和筹资活│ │ │ │
│ │动产生的现金净流│ │ │ │
│ │量增加0.29亿元 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 5330.64│ 5475.23│ -2.64│
│管理费用 │--- │ 11848.92│ 12867.19│ -7.91│
│财务费用 │--- │ 845.42│ 922.70│ -8.38│
│研发费用 │--- │ 8045.88│ 9052.95│ -11.12│
│经营活动现金│--- │ 439635.36│ 461809.59│ -4.80│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 412388.17│ 435162.12│ -5.23│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 27247.19│ 26647.47│ 2.25│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 46375.12│ 53818.15│ -13.83│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 47026.02│ 54904.05│ -14.35│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买固定资产支付│ -650.90│ -1085.91│ 40.06│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│银行借款减少 │ 44577.92│ 70800.00│ -37.04│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 67255.91│ 82763.34│ -18.74│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│银行借款减少及支│ -22677.99│ -11963.34│ -89.56│
│的现金流量净│付了收购子公司智│ │ │ │
│额 │能电子少数股东应│ │ │ │
│ │付股权款 │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动产生的现│ 3805.93│ 13732.48│ -72.29│
│价物净增加额│金净流量减少 │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 53578.06│ 49089.74│ 9.14│
│应收款项 │加强业务回款管理│ 20071.72│ 29826.82│ -32.71│
│ │，应收账款回收加│ │ │ │
│ │快 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 92037.73│ 87092.39│ 5.68│
│存货 │--- │ 14760.49│ 17576.92│ -16.02│
│投资性房地产│--- │ 4175.64│ 4438.20│ -5.92│
│长期股权投资│对合营企业的投资│ 173.28│ ---│ ---│
│固定资产 │--- │ 21305.82│ 21910.67│ -2.76│
│在建工程 │待安装设备完工 │ 303.79│ 692.79│ -56.15│
│使用权资产 │使用权资产计提折│ 175.08│ 504.40│ -65.29│
│ │旧 │ │ │ │
│短期借款 │归还银行借款 │ 22413.92│ 41457.61│ -45.94│
│合同负债 │--- │ 1440.79│ 1868.29│ -22.88│
│租赁负债 │子公司一年以上的│ 30.89│ 99.57│ -68.98│
│ │房租减少 │ │ │ │
│交易性金融资│持有的云想科技股│ 1123.07│ 2220.26│ -49.42│
│产 │票公允价值变动 │ │ │ │
│预付款项 │预付货款减少 │ 2159.73│ 3458.91│ -37.56│
│其他应收款 │应收返酬减少 │ 12281.67│ 18057.43│ -31.99│
│递延所得税资│可抵扣亏损和资产│ 1403.91│ 2051.11│ -31.55│
│产 │减值准备确认的递│ │ │ │
│ │延所得税资产减少│ │ │ │
│交易性金融负│收购子公司智能电│ 3360.00│ ---│ ---│
│债 │子少数股东股权应│ │ │ │
│ │确认的股权收购款│ │ │ │
│应交税费 │应交企业所得税增│ 1040.45│ 622.06│ 67.26│
│ │加 │ │ │ │
│其他应付款 │确认的股权收购款│ 3329.98│ 1095.47│ 203.98│
│ │从“交易性金融负│ │ │ │
│ │债”转入 │ │ │ │
│一年内到期的│子公司一年内到期│ 120.10│ 382.49│ -68.60│
│非流动负债 │的房租减少 │ │ │ │
│少数股东权益│收购子公司智能电│ ---│ 860.13│ -100.00│
│ │子少数股东股权 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 40045.11│ 53578.06│ 49089.74│ 37246.82│ 57931.68│ 65067.81│
│存货 │ 13498.97│ 14760.49│ 17576.92│ 20568.44│ 25869.05│ 27076.83│
│应收票据及应收账款 │ 33520.85│ 20903.21│ 30788.89│ 31072.98│ 30003.37│ 31166.89│
│合同资产 │ 97509.40│ 92037.73│ 87092.39│ 88512.40│ 65592.03│ 62249.75│
│预付款项 │ 1555.02│ 2159.73│ 3458.91│ 2982.44│ 3928.93│ 3213.06│
│其他应收款 │ 15484.04│ 12281.67│ 18057.43│ 17192.53│ 11922.57│ 14286.49│
│流动资产合计 │ 221185.86│ 201938.22│ 215264.54│ 208691.09│ 210931.07│ 222850.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 147.45│ 173.28│ ---│ ---│ 88.85│ 98.47│
│固定资产净额 │ 20428.70│ 21305.82│ 21910.67│ 23095.41│ 19961.28│ 22449.94│
│在建工程 │ 1680.13│ 303.79│ 692.79│ 516.93│ 398.26│ 275.77│
│无形资产 │ 1851.75│ 1880.79│ 2008.28│ 3041.32│ 3560.95│ 4213.88│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 32490.86│ 31982.53│ 34950.92│ 39559.31│ 38716.76│ 40665.62│
│资产总计 │ 253676.72│ 233920.75│ 250215.46│ 248250.40│ 249647.83│ 263516.07│
│应付票据及应付账款 │ 64438.07│ 51422.13│ 56384.82│ 54399.59│ 51983.99│ 59030.63│
│预收款项 │ 237.09│ 168.94│ 149.91│ 101.56│ 127.88│ 181.46│
│合同负债 │ 1562.91│ 1440.79│ 1868.29│ 2553.78│ 3150.79│ 3021.29│
│流动负债 │ 106572.52│ 90931.85│ 111095.50│ 119578.29│ 123196.23│ 138323.21│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 192.42│ 211.90│ 303.22│ 384.40│ 713.54│ 1109.55│
│负债合计 │ 106764.94│ 91143.75│ 111398.72│ 119962.69│ 123909.77│ 139432.75│
│实收资本 │ 134176.50│ 134176.50│ 134176.50│ 134176.50│ 134176.50│ 134176.50│
│资本公积金 │ 92462.58│ 92462.58│ 99388.88│ 99388.88│ 99388.88│ 99677.87│
│盈余公积 │ 3520.76│ 3520.76│ 3520.76│ 3520.76│ 3520.76│ 3520.76│
│未分配利润 │ -83181.45│ -87313.29│ -99049.19│ -108279.14│ -110800.26│ -112824.77│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ 860.13│ -434.22│ -492.48│ -446.80│
│归属母公司权益 │ 146911.78│ 142777.01│ 137956.60│ 128721.93│ 126230.55│ 124530.12│
│股东权益合计 │ 146911.78│ 142777.01│ 138816.73│ 128287.71│ 125738.06│ 124083.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 40045.11│ 53578.06│ 24818.64│ 19556.42│ 23681.84│ 49089.74│
│存货 │ 13498.97│ 14760.49│ 15517.86│ 15064.47│ 15530.70│ 17576.92│
│应收票据及应收账款 │ 33520.85│ 20903.21│ 34878.27│ 35410.04│ 34048.03│ 30788.89│
│合同资产 │ 97509.40│ 92037.73│ 87149.57│ 90094.55│ 90986.99│ 87092.39│
│预付款项 │ 1555.02│ 2159.73│ 1768.26│ 2519.51│ 3230.15│ 3458.91│
│其他应收款 │ 15484.04│ 12281.67│ 17067.60│ 15076.05│ 17161.13│ 18057.43│
│流动资产合计 │ 221185.86│ 201938.22│ 203982.31│ 203234.96│ 208649.56│ 215264.54│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 147.45│ 173.28│ 201.14│ 224.34│ 250.00│ ---│
│固定资产净额 │ 20428.70│ 21305.82│ 21491.60│ 21373.52│ 21572.02│ 21910.67│
│在建工程 │ 1680.13│ 303.79│ 445.96│ 994.39│ 709.20│ 692.79│
│无形资产 │ 1851.75│ 1880.79│ 1911.70│ 1942.88│ 1956.44│ 2008.28│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 32490.86│ 31982.53│ 32372.81│ 33963.46│ 34665.84│ 34950.92│
│资产总计 │ 253676.72│ 233920.75│ 236355.12│ 237198.42│ 243315.40│ 250215.46│
│应付票据及应付账款 │ 64438.07│ 51422.13│ 57305.31│ 49235.82│ 50066.00│ 56384.82│
│预收款项 │ 237.09│ 168.94│ 185.82│ ---│ 152.71│ 149.91│
│合同负债 │ 1562.91│ 1440.79│ 1509.95│ 1638.32│ 1472.69│ 1868.29│
│流动负债 │ 106572.52│ 90931.85│ 96031.18│ 91587.08│ 100488.97│ 111095.50│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 192.42│ 211.90│ 196.85│ 222.39│ 245.98│ 303.22│
│负债合计 │ 106764.94│ 91143.75│ 96228.03│ 91809.47│ 100734.95│ 111398.72│
│实收资本 │ 134176.50│ 134176.50│ 134176.50│ 134176.50│ 134176.50│ 134176.50│
│资本公积金 │ 92462.58│ 92462.58│ 92462.58│ 99388.88│ 99388.88│ 99388.88│
│盈余公积 │ 3520.76│ 3520.76│ 3520.76│ 3520.76│ 3520.76│ 3520.76│
│未分配利润 │ -83181.45│ -87313.29│ -89870.83│ -92955.74│ -95539.60│ -99049.19│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ 1397.63│ 1125.32│ 860.13│
│归属母公司权益 │ 146911.78│ 142777.01│ 140127.09│ 143991.32│ 141455.13│ 137956.60│
│股东权益合计 │ 146911.78│ 142777.01│ 140127.09│ 145388.95│ 142580.45│ 138816.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 107657.25│ 435279.00│ 435526.09│ 368312.44│ 360687.57│ 423187.50│
│营业总成本 │ 101611.49│ 419764.61│ 419178.17│ 356558.55│ 351466.79│ 420783.16│
│营业税金及附加 │ 276.71│ 940.42│ 951.72│ 876.42│ 660.79│ 770.09│
│销售费用 │ 1303.33│ 5330.64│ 5475.23│ 5726.99│ 5907.76│ 5818.27│
│财务费用 │ 149.94│ 845.42│ 922.70│ 1235.84│ 1972.97│ 3323.11│
│管理费用 │ 2504.06│ 11848.92│ 12867.19│ 12078.19│ 12683.40│ 12937.60│
│资产减值损失 │ -301.63│ -1557.62│ -3962.39│ -3578.40│ -3075.40│ -836.55│
│公允价值变动净收益 │ 25.96│ -1187.99│ -1465.78│ -2488.71│ -5727.04│ 823.61│
│投资收益 │ -43.27│ 13.06│ 67.01│ 256.72│ 459.36│ 2651.47│
│营业利润 │ 4907.85│ 14087.97│ 11317.05│ 3060.70│ 2216.67│ 6831.04│
│营业外收入 │ 15.18│ 120.84│ 242.75│ 190.42│ 224.33│ 196.69│
│营业外支出 │ 34.84│ 137.10│ 42.74│ 31.43│ 61.91│ 94.39│
│利润总额 │ 4888.19│ 14071.72│ 11517.06│ 3219.68│ 2379.10│ 6933.34│
│所得税 │ 756.35│ 1722.25│ 1592.75│ 635.89│ 21.76│ 1449.71│
│净利润 │ 4131.84│ 12349.47│ 9924.31│ 2583.80│ 2357.35│ 5483.63│
│归属母公司净利润 │ 4131.84│ 11735.90│ 9229.95│ 2525.53│ 2024.51│ 6072.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 107657.25│ 435279.00│ 331727.10│ 225062.54│ 114457.59│ 435526.09│
│营业总成本 │ 101611.49│ 419764.61│ 319739.74│ 215937.42│ 109442.03│ 419178.17│
│营业税金及附加 │ 276.71│ 940.42│ 759.70│ 513.82│ 231.15│ 951.72│
│销售费用 │ 1303.33│ 5330.64│ 4112.67│ 2725.31│ 1387.38│ 5475.23│
│财务费用 │ 149.94│ 845.42│ 618.95│ 437.74│ 233.61│ 922.70│
│管理费用 │ 2504.06│ 11848.92│ 8263.19│ 5519.55│ 2547.63│ 12867.19│
│资产减值损失 │ -301.63│ -1557.62│ -935.56│ -474.49│ -277.87│ -3962.39│
│公允价值变动净收益 │ 25.96│ -1187.99│ -543.37│ -1374.67│ -405.19│ -1465.78│
│投资收益 │ -43.27│ 13.06│ -24.34│ -35.66│ 0.82│ 67.01│
│营业利润 │ 4907.85│ 14087.97│ 10750.26│ 7444.96│ 4393.15│ 11317.05│
│营业外收入 │ 15.18│ 120.84│ 274.79│ 12.98│ 11.38│ 242.75│
│营业外支出 │ 34.84│ 137.10│ 114.41│ 3.67│ 3.26│ 42.74│
│利润总额 │ 4888.19│ 14071.72│ 10910.64│ 7454.28│ 4401.28│ 11517.06│
│所得税 │ 756.35│ 1722.25│ 1118.72│ 823.33│ 626.51│ 1592.75│
│净利润 │ 4131.84│ 12349.47│ 9791.93│ 6630.95│ 3774.77│ 9924.31│
│归属母公司净利润 │ 4131.84│ 11735.90│ 9178.35│ 6093.44│ 3509.59│ 9229.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 94448.13│ 439635.36│ 461809.59│ 456898.21│ 411648.44│ 452610.54│
│经营活动现金流出 │ 94998.58│ 412388.17│ 435162.12│ 465828.29│ 409478.84│ 438416.76│
│经营活动现金流量净额│ -550.45│ 27247.19│ 26647.47│ -8930.08│ 2169.60│ 14193.78│
│投资活动现金流入 │ ---│ 46375.12│ 53818.15│ 26662.91│ 32138.01│ 29028.76│
│投资活动现金流出 │ 14739.37│ 47026.02│ 54904.05│ 29570.30│ 30492.37│ 29189.19│
│投资活动现金流量净额│ -14739.37│ -650.90│ -1085.91│ -2907.39│ 1645.64│ -160.43│
│筹资活动现金流入 │ 12800.00│ 44577.92│ 70800.00│ 96973.61│ 119595.00│ 99258.82│
│筹资活动现金流出 │ 10979.84│ 67255.91│ 82763.34│ 103296.58│ 133586.83│ 95193.55│
│筹资活动现金流量净额│ 1820.16│ -22677.99│ -11963.34│ -6322.97│ -13991.83│ 4065.27│
│汇率变动对现金的影响│ -27.35│ -112.37│ 134.26│ -0.46│ 376.60│ -45.30│
│现金及等价物净增加额│ -13497.01│ 3805.93│ 13732.48│ -18160.89│ -9800.00│ 18053.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 94448.13│ 439635.36│ 333342.46│ 216141.78│ 103950.72│ 461809.59│
│经营活动现金流出 │ 94998.58│ 412388.17│ 322386.89│ 221595.60│ 114144.56│ 435162.12│
│经营活动现金流量净额│ -550.45│ 27247.19│ 10955.56│ -5453.81│ -10193.84│ 26647.47│
│投资活动现金流入 │ ---│ 46375.12│ 28385.14│ 13436.25│ 6.11│ 53818.15│
│投资活动现金流出 │ 14739.37│ 47026.02│ 42867.74│ 28403.76│ 14039.78│ 54904.05│
│投资活动现金流量净额│ -14739.37│ -650.90│ -14482.60│ -14967.51│ -14033.67│ -1085.91│
│筹资活动现金流入 │ 12800.00│ 44577.92│ 38880.33│ 24380.33│ 12491.87│ 70800.00│
│筹资活动现金流出 │ 10979.84│ 67255.91│ 60264.17│ 33207.53│ 13528.07│ 82763.34│
│筹资活动现金流量净额│ 1820.16│ -22677.99│ -21383.84│ -8827.19│ -1036.21│ -11963.34│
│汇率变动对现金的影响│ -27.35│ -112.37│ -29.00│ -15.19│ -9.91│ 134.26│
│现金及等价物净增加额│ -13497.01│ 3805.93│ -24939.87│ -29263.70│ -25273.63│ 13732.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 114457.59│ 26.30│ 3509.59│ 29.90│
│二季报 │ 110604.94│ 25.41│ 2583.86│ 22.02│
│三季报 │ 106664.56│ 24.50│ 3084.91│ 26.29│
│四季报 │ 103551.90│ 23.79│ 2557.54│ 21.79│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 108990.54│ 25.03│ 3283.63│ 35.58│
│二季报 │ 106580.43│ 24.47│ 1291.63│ 13.99│
│三季报 │ 111428.83│ 25.58│ 3398.39│ 36.82│
│四季报 │ 108526.29│ 24.92│ 1256.30│ 13.61│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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