财务分析☆ ◇300294 博雅生物 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6233.73│ 11269.83│ 39699.16│ 23746.56│ 43219.76│ 34452.90│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 39699.16│ 23746.56│ 43219.76│ 34452.90│
│净利润增长率(%) │ -81.82│ -71.61│ 67.18│ -45.06│ 25.45│ 32.48│
│扣非净利润(万) │ 3013.68│ -775.75│ 30156.63│ 14307.57│ 39212.45│ 29349.29│
│营业总收(未调整:万) │ 84691.49│ 205908.80│ 173490.44│ 265197.95│ 275870.13│ 265052.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 173490.44│ 265197.95│ 275870.13│ 265052.84│
│总营收同比增长率(%) │ -42.54│ 18.69│ -34.58│ -3.87│ 4.08│ 5.47│
│加权净资产收益率(%) │ 0.84│ 1.51│ 5.36│ 3.28│ 6.18│ 7.83│
│资产负债比率(%) │ 9.71│ 13.76│ 10.87│ 6.49│ 9.32│ 9.20│
│净利润现金含量(%) │ -111.71│ 54.27│ 75.51│ 270.24│ 138.00│ 390.50│
│基本每股收益(元) │ 0.1200│ 0.2200│ 0.7900│ 0.4700│ 0.8600│ 0.7900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0598│ -0.0200│ 0.6000│ 0.2800│ 0.7800│ 0.6800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1236│ 0.2235│ 0.7873│ 0.4709│ 0.8571│ 0.6734│
│每股资本公积金(元) │ 8.0575│ 8.0575│ 8.0575│ 8.0575│ 8.0625│ 8.3225│
│每股未分配利润(元) │ 5.2500│ 5.1994│ 5.2859│ 4.9586│ 4.6877│ 3.9604│
│每股净资产(元) │ 14.7745│ 14.7500│ 14.8481│ 14.5162│ 14.2502│ 13.3476│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1381│ 0.1213│ 0.5945│ 1.2726│ 1.1828│ 2.6296│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6233.73│ 5118.87│ 3022.09│ 11269.83│ 34296.18│ 22534.09│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 34296.18│ 22534.09│
│净利润增长率(%) │ -81.82│ -77.28│ -78.33│ -71.61│ -16.90│ -28.68│
│扣非净利润(万) │ 3013.68│ 1715.14│ 2032.35│ -775.75│ 20990.46│ 16555.11│
│营业总收(未调整:万) │ 84691.49│ 64355.59│ 32112.84│ 205908.80│ 147392.41│ 100777.29│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 147392.41│ 100777.29│
│总营收同比增长率(%) │ -42.54│ -36.14│ -40.07│ 18.69│ 18.38│ 12.51│
│加权净资产收益率(%) │ 0.84│ 0.69│ 0.41│ 1.51│ 4.50│ 2.97│
│资产负债比率(%) │ 9.71│ 10.15│ 11.22│ 13.76│ 12.08│ 12.07│
│净利润现金含量(%) │ -111.71│ -266.29│ -421.00│ 54.27│ 7.61│ 3.08│
│基本每股收益(元) │ 0.1200│ 0.1000│ 0.0600│ 0.2200│ 0.6800│ 0.4500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0598│ 0.0300│ 0.0403│ -0.0200│ 0.4163│ 0.3300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1236│ 0.1015│ 0.0599│ 0.2235│ 0.6801│ 0.4469│
│每股资本公积金(元) │ 8.0575│ 8.0575│ 8.0575│ 8.0575│ 8.0575│ 8.0575│
│每股未分配利润(元) │ 5.2500│ 5.2279│ 5.2593│ 5.1994│ 5.6561│ 5.5728│
│每股净资产(元) │ 14.7745│ 14.7583│ 14.7981│ 14.7500│ 15.2122│ 15.1284│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1381│ -0.2703│ -0.2523│ 0.1213│ 0.0518│ 0.0138│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 7.61│ 5.06│ 6.74│ 14.08│ 8.61│ 8.95│
│速动比率 │ 5.92│ 4.10│ 5.41│ 12.86│ 7.67│ 7.88│
│资产负债比率(%) │ 9.71│ 13.76│ 10.87│ 6.49│ 9.32│ 9.20│
│产权比率 │ 0.11│ 0.16│ 0.12│ 0.07│ 0.10│ 0.10│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.11│ 0.06│ 0.40│ 1.41│ 0.85│ 2.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 7.61│ 7.17│ 6.32│ 5.06│ 5.57│ 5.57│
│速动比率 │ 5.92│ 5.71│ 5.00│ 4.10│ 4.35│ 4.43│
│资产负债比率(%) │ 9.71│ 10.15│ 11.22│ 13.76│ 12.08│ 12.07│
│产权比率 │ 0.11│ 0.11│ 0.13│ 0.16│ 0.14│ 0.14│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.11│ -0.20│ -0.16│ 0.06│ 0.03│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.19│ 3.33│ 5.27│ 7.90│ 6.08│ 5.91│
│存货周转率 │ 0.46│ 1.04│ 0.79│ 2.05│ 1.86│ 1.67│
│流动资产周转率 │ 0.16│ 0.40│ 0.30│ 0.42│ 0.47│ 0.62│
│固定资产周转率 │ 1.41│ 2.69│ 2.36│ 4.16│ 4.07│ 3.67│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.24│ 0.21│ 0.33│ 0.35│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.19│ 0.82│ 0.41│ 3.33│ 2.69│ 1.88│
│存货周转率 │ 0.46│ 0.36│ 0.17│ 1.04│ 0.64│ 0.47│
│流动资产周转率 │ 0.16│ 0.13│ 0.06│ 0.40│ 0.29│ 0.20│
│固定资产周转率 │ 1.41│ 1.06│ 0.47│ 2.69│ 1.93│ 1.23│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.08│ 0.04│ 0.24│ 0.17│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.84│ 1.52│ 5.30│ 3.24│ 6.01│ 5.05│
│销售毛利率 │ 42.97│ 49.89│ 64.65│ 52.76│ 54.66│ 56.98│
│营业利润率 │ 1.39│ 5.31│ 27.51│ 13.39│ 19.29│ 16.72│
│销售净利率 │ 7.15│ 5.47│ 22.86│ 9.36│ 16.15│ 13.52│
│总资产净利率 │ 0.72│ 1.32│ 4.89│ 3.13│ 5.69│ 5.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.84│ 0.69│ 0.41│ 1.52│ 4.47│ 2.95│
│销售毛利率 │ 42.97│ 44.21│ 46.26│ 49.89│ 54.20│ 53.01│
│营业利润率 │ 1.39│ 0.85│ 11.57│ 5.31│ 23.23│ 26.07│
│销售净利率 │ 7.15│ 7.91│ 9.35│ 5.47│ 23.27│ 22.37│
│总资产净利率 │ 0.72│ 0.60│ 0.35│ 1.32│ 4.01│ 2.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -42.54│ 18.69│ -34.58│ -3.87│ 4.08│ 5.47│
│营业利润增长率 │ -96.55│ -77.07│ 34.35│ -33.25│ 20.12│ 33.67│
│净利润增长率 │ -81.82│ -71.61│ 67.18│ -45.06│ 25.45│ 32.48│
│净资产增长率 │ 0.17│ -0.66│ 2.29│ 1.87│ 5.22│ 66.24│
│总资产增长率 │ -4.35│ 2.68│ 7.31│ -2.54│ 5.40│ 47.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -42.54│ -36.14│ -40.07│ 18.69│ 18.38│ 12.51│
│营业利润增长率 │ -96.55│ -97.92│ -77.13│ -77.07│ -28.72│ -28.33│
│净利润增长率 │ -81.82│ -77.28│ -78.33│ -71.61│ -16.90│ -28.68│
│净资产增长率 │ 0.17│ 0.06│ 0.33│ -0.66│ 2.45│ 1.89│
│总资产增长率 │ -4.35│ -3.97│ -2.55│ 2.68│ 3.88│ 3.29│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │赎回理财增加 │ 74961.36│ 57373.66│ 30.65│
│其他应收款 │新增处置新百药业│ 16730.91│ 4917.41│ 240.24│
│ │应收股权转让款 │ │ │ │
│其他流动资产│代销业务增加 │ 8201.83│ 6102.72│ 34.40│
│递延所得税资│处置新百药业股权│ 12300.83│ 8323.28│ 47.79│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│大额存单重分类至│ 18139.70│ 27001.08│ -32.82│
│产 │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动资产 │ │ │ │
│应付票据 │票据到期承兑 │ 9318.40│ 26735.88│ -65.15│
│应付账款 │按结算条件正常支│ 15251.05│ 24014.74│ -36.49│
│ │付货款及工程款 │ │ │ │
│应交税费 │应交增值税减少 │ 1009.70│ 2091.13│ -51.71│
│其他流动负债│合同负债增加导致│ 125.67│ 90.68│ 38.59│
│ │待转销项税增加 │ │ │ │
│递延收益 │处置新百药业股权│ 1575.49│ 2538.78│ -37.94│
│ │及正常摊销 │ │ │ │
│其他综合收益│外币财务报表折算│ -1669.46│ -352.26│ -373.93│
│ │差额变化 │ │ │ │
│少数股东权益│达拉特旗浆站本期│ -19.68│ 155.22│ -112.68│
│ │亏损增加 │ │ │ │
│营业收入 │区域联盟集采、医│ 84691.49│ 147392.41│ -42.54│
│ │保控费、增值税政│ │ │ │
│ │策调整及市场竞争│ │ │ │
│ │加剧等影响 │ │ │ │
│销售费用 │市场推广费投入减│ 19864.33│ 29312.85│ -32.23│
│ │少 │ │ │ │
│管理费用 │本期处置新百药业│ 14749.18│ 22099.35│ -33.26│
│ │股权以及折旧摊销│ │ │ │
│ │和日常费用减少 │ │ │ │
│研发费用 │研发项目进度影响│ 1817.80│ 3685.59│ -50.68│
│ │导致投入减少 │ │ │ │
│财务费用 │汇率变动影响汇兑│ -2353.63│ -1243.33│ -89.30│
│ │收益增加影响 │ │ │ │
│其他收益 │收到的政府补助款│ 757.50│ 3032.55│ -75.02│
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │处置新百药业股权│ -3210.52│ 2486.36│ -229.13│
│公允价值变动│理财产品和基金投│ 2078.55│ 4837.30│ -57.03│
│收益 │资公允价值变动收│ │ │ │
│ │益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款减少 │ 581.84│ -1141.39│ 150.98│
│资产减值损失│本期处置新百药业│ -16.00│ -66.04│ 75.77│
│ │及去年处置博雅欣│ │ │ │
│ │和股权 │ │ │ │
│资产处置收益│去年同期处置土地│ -52.87│ 502.77│ -110.52│
│营业外收入 │去年处置博雅欣和│ 71.69│ 266.02│ -73.05│
│ │股权及本期扣款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业外支出 │资产报废支出增加│ 1171.53│ 367.08│ 219.15│
│所得税费用 │处置新百药业股权│ -5978.74│ -170.82│ -3400.01│
│ │导致递延所得税调│ │ │ │
│ │整及利润下降影响│ │ │ │
│收到的其他与│收到的政府补助减│ 1430.66│ 3638.12│ -60.68│
│经营活动有关│少 │ │ │ │
│的现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│受利润影响缴纳的│ 10657.16│ 16542.20│ -35.58│
│费 │所得税减少 │ │ │ │
│处置固定资产│本期收到部分处置│ 544.95│ 209.83│ 159.71│
│、无形资产和│土地款项 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│处置子公司及│去年同期收到处置│ 2638.66│ 15816.08│ -83.32│
│其他营业单位│博雅欣和股权款 │ │ │ │
│收到的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│去年同期子公司股│ ---│ 100.00│ -100.00│
│的现金 │东增资 │ │ │ │
│取得借款收到│本期收到银行借款│ 1123.00│ 116.30│ 865.62│
│的现金 │增加 │ │ │ │
│分配股利、利│去年同期分红次数│ 3707.65│ 15631.73│ -76.28│
│润或偿付利息│及金额较多 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│去年同期归还博雅│ 1079.90│ 4495.52│ -75.98│
│资活动有关的│欣和资金池款项 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │赎回理财增加 │ 77814.19│ 57373.66│ 35.63│
│应收款项 │--- │ 78305.68│ 78733.46│ -0.54│
│存货 │--- │ 102067.30│ 99620.23│ 2.46│
│投资性房地产│--- │ 52.48│ 54.83│ -4.30│
│长期股权投资│--- │ 3563.75│ 3773.76│ -5.57│
│固定资产 │--- │ 51901.33│ 69324.48│ -25.13│
│在建工程 │--- │ 102328.68│ 93857.37│ 9.03│
│使用权资产 │--- │ 2058.78│ 1886.39│ 9.14│
│合同负债 │--- │ 796.41│ 812.03│ -1.92│
│长期借款 │--- │ 5830.24│ 4706.83│ 23.87│
│租赁负债 │--- │ 1030.26│ 1272.70│ -19.05│
│其他应收款 │新增处置新百药业│ 17152.37│ 4917.41│ 248.81│
│ │应收股权转让款 │ │ │ │
│一年内到期的│大额存单到期收回│ 5247.68│ 10814.24│ -51.47│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│代销业务增加 │ 9592.31│ 6102.72│ 57.18│
│递延所得税资│处置新百药业导致│ 12562.51│ 8323.28│ 50.93│
│产 │递延所得税增加影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│应付票据 │票据到期承兑影响│ 8730.82│ 26735.88│ -67.34│
│应付账款 │按结算条件正常支│ 16546.60│ 24014.74│ -31.10│
│ │付货款及工程款 │ │ │ │
│递延收益 │处置新百药业及正│ 1667.99│ 2538.78│ -34.30│
│ │常摊销影响 │ │ │ │
│其他综合收益│外币财务报表折算│ -1370.74│ -352.26│ -289.13│
│ │差额变化 │ │ │ │
│营业收入 │区域联盟集采、医│ 64355.59│ 100777.29│ -36.14│
│ │保控费、增值税政│ │ │ │
│ │策调整及市场竞争│ │ │ │
│ │加剧等影响 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 35906.35│ 47358.14│ -24.18│
│销售费用 │--- │ 14818.40│ 19566.22│ -24.27│
│管理费用 │--- │ 10328.91│ 11322.04│ -8.77│
│财务费用 │利息收入增加及汇│ -1785.53│ -934.24│ -91.12│
│ │率变动影响汇兑收│ │ │ │
│ │益增加影响 │ │ │ │
│所得税费用 │利润下降影响 │ -4745.88│ 3807.65│ -224.64│
│研发投入 │研发项目进度影响│ 2610.80│ 4471.90│ -41.62│
│ │导致投入减少 │ │ │ │
│经营活动产生│市场竞争加剧，收│ -13630.83│ 694.64│ -2062.30│
│的现金流量净│入下降影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -18524.14│ -21743.75│ 14.81│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款及分│ -3292.74│ -8415.58│ 60.87│
│的现金流量净│红减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -35468.58│ -29465.49│ -20.37│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 74961.36│ 57373.66│ 129985.18│ 196147.87│ 153161.94│ 158369.53│
│存货 │ 111368.99│ 99620.23│ 99542.72│ 55694.01│ 66696.26│ 67683.57│
│应收票据及应收账款 │ 64944.43│ 79588.16│ 45340.45│ 20983.68│ 46179.83│ 45441.20│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1162.55│ 1226.13│ 1362.35│ 466.77│ 965.88│ 1300.93│
│其他应收款 │ 16730.91│ 4917.41│ 3980.99│ 26440.35│ 10062.00│ 6789.57│
│流动资产合计 │ 503686.39│ 523363.72│ 505835.01│ 642763.30│ 607338.62│ 564591.30│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3453.99│ 3773.76│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 51227.49│ 69324.48│ 83741.04│ 63423.40│ 63988.12│ 71631.98│
│在建工程 │ 104687.91│ 93857.37│ 32100.28│ 3993.65│ 6934.26│ 4085.80│
│无形资产 │ 41542.03│ 49555.57│ 77327.59│ 26931.48│ 31217.49│ 16947.11│
│商誉 │ 61753.06│ 61753.06│ 72799.60│ 7261.28│ 66384.20│ 66384.20│
│非流动资产合计 │ 321403.94│ 339254.21│ 334279.46│ 140126.73│ 195978.92│ 197586.29│
│资产总计 │ 825090.33│ 862617.94│ 840114.48│ 782890.03│ 803317.54│ 762177.59│
│应付票据及应付账款 │ 24569.44│ 50750.63│ 35762.31│ 12635.00│ 30345.84│ 27752.94│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 11.06│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1011.42│ 812.03│ 407.65│ 1220.56│ 2057.60│ 1297.46│
│流动负债 │ 66226.98│ 103379.54│ 75037.59│ 45644.70│ 70533.73│ 63094.08│
│长期借款 │ 5829.24│ 4706.83│ ---│ 2214.50│ ---│ 2214.50│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13882.88│ 15318.53│ 16300.61│ 5162.78│ 4301.16│ 7035.91│
│负债合计 │ 80109.86│ 118698.07│ 91338.20│ 50807.48│ 74834.89│ 70129.98│
│实收资本 │ 50424.87│ 50424.87│ 50424.87│ 50424.87│ 50424.87│ 51163.34│
│资本公积金 │ 406299.70│ 406299.70│ 406299.70│ 406299.70│ 406549.68│ 425807.57│
│盈余公积 │ 25212.44│ 25212.44│ 25212.44│ 25212.44│ 25212.44│ 23306.12│
│未分配利润 │ 264732.60│ 262179.89│ 266541.76│ 250038.05│ 236376.46│ 202626.75│
│少数股东权益 │ -19.68│ 155.22│ 61.18│ 107.49│ 9919.21│ 9140.18│
│归属母公司权益 │ 745000.15│ 743764.64│ 748715.10│ 731975.06│ 718563.45│ 682907.42│
│股东权益合计 │ 744980.47│ 743919.87│ 748776.28│ 732082.55│ 728482.66│ 692047.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 74961.36│ 77814.19│ 82174.45│ 57373.66│ 76175.39│ 100519.69│
│存货 │ 111368.99│ 102067.30│ 102921.87│ 99620.23│ 111926.97│ 101964.34│
│应收票据及应收账款 │ 64944.43│ 78986.13│ 80586.25│ 79588.16│ 65169.48│ 63133.49│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1162.55│ 1447.62│ 1266.25│ 1226.13│ 2043.35│ 1387.35│
│其他应收款 │ 16730.91│ 17152.37│ 5655.84│ 4917.41│ 8870.10│ 8839.14│
│流动资产合计 │ 503686.39│ 501203.33│ 495422.38│ 523363.72│ 511453.40│ 499793.74│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3453.99│ 3563.75│ 3668.00│ 3773.76│ 3909.64│ ---│
│固定资产净额 │ 51227.49│ 51901.33│ 67554.22│ 69324.48│ 69374.53│ 79954.87│
│在建工程 │ 104687.91│ 102328.68│ 95720.15│ 93857.37│ 80066.63│ 69361.51│
│无形资产 │ 41542.03│ 42280.63│ 49466.49│ 49555.57│ 66359.06│ 73968.93│
│商誉 │ 61753.06│ 61753.06│ 61753.06│ 61753.06│ 72799.60│ 72799.60│
│非流动资产合计 │ 321403.94│ 327182.21│ 345186.35│ 339254.21│ 361257.69│ 367993.49│
│资产总计 │ 825090.33│ 828385.55│ 840608.73│ 862617.94│ 872711.09│ 867787.24│
│应付票据及应付账款 │ 24569.44│ 25277.43│ 29054.12│ 50750.63│ 52164.95│ 50619.55│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1011.42│ 796.41│ 1545.70│ 812.03│ 573.32│ 636.99│
│流动负债 │ 66226.98│ 69898.97│ 78450.91│ 103379.54│ 91849.59│ 89787.77│
│长期借款 │ 5829.24│ 5830.24│ 5830.60│ 4706.83│ 116.37│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13882.88│ 14177.73│ 15828.99│ 15318.53│ 13616.63│ 14983.96│
│负债合计 │ 80109.86│ 84076.70│ 94279.90│ 118698.07│ 105466.21│ 104771.74│
│实收资本 │ 50424.87│ 50424.87│ 50424.87│ 50424.87│ 50424.87│ 50424.87│
│资本公积金 │ 406299.70│ 406299.70│ 406299.70│ 406299.70│ 406299.70│ 406299.70│
│盈余公积 │ 25212.44│ 25212.44│ 25212.44│ 25212.44│ 25212.44│ 25212.44│
│未分配利润 │ 264732.60│ 263617.74│ 265201.98│ 262179.89│ 285206.23│ 281007.87│
│少数股东权益 │ -19.68│ 124.84│ 136.47│ 155.22│ 169.30│ 168.05│
│归属母公司权益 │ 745000.15│ 744184.01│ 746192.35│ 743764.64│ 767075.58│ 762847.45│
│股东权益合计 │ 744980.47│ 744308.85│ 746328.83│ 743919.87│ 767244.88│ 763015.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 84691.49│ 205908.80│ 173490.44│ 265197.95│ 275870.13│ 265052.84│
│营业总成本 │ 83650.06│ 173883.77│ 127926.78│ 208758.12│ 222251.98│ 217031.28│
│营业税金及附加 │ 1275.13│ 1937.48│ 1848.38│ 2007.34│ 2192.11│ 1998.91│
│销售费用 │ 19864.33│ 41267.18│ 41958.73│ 58258.94│ 69545.23│ 76785.38│
│财务费用 │ -2353.63│ -1866.33│ -2557.37│ -3049.26│ -2527.84│ -2060.50│
│管理费用 │ 14749.18│ 23917.83│ 18666.57│ 19485.41│ 22997.21│ 20358.14│
│资产减值损失 │ -16.00│ -31652.96│ -8382.52│ -32965.99│ -5260.95│ -8071.25│
│公允价值变动净收益 │ 2078.55│ 5997.76│ 6558.26│ 8573.53│ 510.33│ 1071.43│
│投资收益 │ -3210.52│ 2380.63│ 1306.16│ 1401.42│ 3873.36│ 3239.87│
│营业利润 │ 1179.93│ 10942.24│ 47725.47│ 35522.51│ 53218.07│ 44305.65│
│营业外收入 │ 71.69│ 302.30│ 688.36│ 379.79│ 555.67│ 318.15│
│营业外支出 │ 1171.53│ 856.70│ 642.48│ 531.12│ 573.57│ 312.01│
│利润总额 │ 80.09│ 10387.85│ 47771.36│ 35371.18│ 53200.17│ 44311.79│
│所得税 │ -5978.74│ -876.03│ 8118.51│ 10556.34│ 8651.39│ 8483.87│
│净利润 │ 6058.83│ 11263.88│ 39652.85│ 24814.84│ 44548.78│ 35827.92│
│归属母公司净利润 │ 6233.73│ 11269.83│ 39699.16│ 23746.56│ 43219.76│ 34452.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 84691.49│ 64355.59│ 32112.84│ 205908.80│ 147392.41│ 100777.29│
│营业总成本 │ 83650.06│ 61467.38│ 29622.08│ 173883.77│ 122809.44│ 80644.20│
│营业税金及附加 │ 1275.13│ 1000.21│ 507.13│ 1937.48│ 1454.64│ 1014.03│
│销售费用 │ 19864.33│ 14818.40│ 7370.36│ 41267.18│ 29312.85│ 19566.22│
│财务费用 │ -2353.63│ -1785.53│ -1006.81│ -1866.33│ -1243.33│ -934.24│
│管理费用 │ 14749.18│ 10328.91│ 5071.44│ 23917.83│ 22099.35│ 11322.04│
│资产减值损失 │ -16.00│ -15.66│ -15.59│ -31652.96│ -66.04│ -28.63│
│公允价值变动净收益 │ 2078.55│ 1044.44│ 672.59│ 5997.76│ 4837.30│ 3700.43│
│投资收益 │ -3210.52│ -3443.67│ 393.33│ 2380.63│ 2486.36│ 252.92│
│营业利润 │ 1179.93│ 546.04│ 3714.76│ 10942.24│ 34234.53│ 26272.39│
│营业外收入 │ 71.69│ 68.38│ 14.31│ 302.30│ 266.02│ 258.37│
│营业外支出 │ 1171.53│ 271.82│ 128.72│ 856.70│ 367.08│ 182.15│
│利润总额 │ 80.09│ 342.60│ 3600.35│ 10387.85│ 34133.48│ 26348.61│
│所得税 │ -5978.74│ -4745.88│ 597.01│ -876.03│ -170.82│ 3807.65│
│净利润 │ 6058.83│ 5088.49│ 3003.34│ 11263.88│ 34304.30│ 22540.96│
│归属母公司净利润 │ 6233.73│ 5118.87│ 3022.09│ 11269.83│ 34296.18│ 22534.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 108153.30│ 185618.72│ 168384.75│ 282318.84│ 287381.79│ 350284.27│
│经营活动现金流出 │ 115117.17│ 179502.45│ 138406.63│ 218146.09│ 227738.07│ 215746.56│
│经营活动现金流量净额│ -6963.87│ 6116.27│ 29978.13│ 64172.75│ 59643.72│ 134537.71│
│投资活动现金流入 │ 519178.74│ 522739.40│ 685869.37│ 720962.84│ 692818.63│ 154370.60│
│投资活动现金流出 │ 516655.53│ 590830.85│ 750622.75│ 719537.64│ 748841.07│ 408007.82│
│投资活动现金流量净额│ 2523.21│ -68091.45│ -64753.38│ 1425.20│ -56022.44│ -253637.22│
│筹资活动现金流入 │ 1123.00│ 4803.60│ 523.77│ 2214.50│ 200.00│ 265160.24│
│筹资活动现金流出 │ 4788.55│ 20310.54│ 30871.18│ 25879.47│ 8700.61│ 61921.89│
│筹资活动现金流量净额│ -3665.55│ -15506.94│ -30347.41│ -23664.97│ -8500.61│ 203238.36│
│汇率变动对现金的影响│ -28.21│ -13.40│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -8134.43│ -77495.52│ -65122.67│ 41932.98│ -4879.33│ 84138.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 108153.30│ 70661.90│ 34911.19│ 185618.72│ 136300.60│ 90117.25│
│经营活动现金流出 │ 115117.17│ 84292.73│ 47634.13│ 179502.45│ 133689.54│ 89422.61│
│经营活动现金流量净额│ -6963.87│ -13630.83│ -12722.94│ 6116.27│ 2611.06│ 694.64│
│投资活动现金流入 │ 519178.74│ 282522.75│ 228606.73│ 522739.40│ 485908.31│ 226383.04│
│投资活动现金流出 │ 516655.53│ 301046.89│ 246854.34│ 590830.85│ 522284.40│ 248126.79│
│投资活动现金流量净额│ 2523.21│ -18524.14│ -18247.62│ -68091.45│ -36376.09│ -21743.75│
│筹资活动现金流入 │ 1123.00│ 1123.00│ 1123.00│ 4803.60│ 216.30│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 4788.55│ 4415.74│ 442.49│ 20310.54│ 20127.24│ 8415.58│
│筹资活动现金流量净额│ -3665.55│ -3292.74│ 680.51│ -15506.94│ -19910.94│ -8415.58│
│汇率变动对现金的影响│ -28.21│ -20.87│ -10.42│ -13.40│ -5.77│ -0.80│
│现金及等价物净增加额│ -8134.43│ -35468.58│ -30300.46│ -77495.52│ -53681.75│ -29465.49│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 53587.67│ 26.02│ 13948.42│ 123.77│
│二季报 │ 47189.61│ 22.92│ 8585.68│ 76.18│
│三季报 │ 46615.13│ 22.64│ 11762.09│ 104.37│
│四季报 │ 58516.39│ 28.42│ -23026.34│ -204.32│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 44845.25│ 25.85│ 15202.49│ 38.29│
│二季报 │ 44728.31│ 25.78│ 16394.54│ 41.30│
│三季报 │ 34937.21│ 20.14│ 9673.33│ 24.37│
│四季报 │ 48979.66│ 28.23│ -1571.20│ -3.96│
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