财务分析☆ ◇300295 *ST三六五 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -53.43│ -5071.12│ -8533.49│ -9101.59│ 599.48│ 2702.51│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -8533.49│ -9101.59│ 599.68│ 2702.51│
│净利润增长率(%) │ 91.95│ 40.57│ 6.24│ -1617.74│ -77.82│ -47.81│
│扣非净利润(万) │ -115.23│ -4471.28│ -8379.86│ -9621.25│ 1328.65│ -3869.51│
│营业总收(未调整:万) │ 11207.06│ 10800.88│ 12275.09│ 18976.25│ 24920.39│ 36250.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 12275.09│ 18976.25│ 24920.39│ 36250.88│
│总营收同比增长率(%) │ 54.22│ -12.01│ -35.31│ -23.85│ -31.26│ -18.46│
│加权净资产收益率(%) │ -0.05│ -4.58│ -7.24│ -7.18│ 0.46│ 2.08│
│资产负债比率(%) │ 13.70│ 8.64│ 6.61│ 9.20│ 19.58│ 24.55│
│净利润现金含量(%) │ 9700.09│ 358.77│ -254.56│ 33.55│ 5585.57│ 59.41│
│基本每股收益(元) │ -0.0028│ -0.2700│ -0.4500│ -0.4800│ 0.0300│ 0.1400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0061│ -0.2400│ -0.4400│ -0.5000│ 0.0700│ -0.2000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0028│ -0.2674│ -0.4500│ -0.4770│ 0.0314│ 0.1411│
│每股资本公积金(元) │ 1.2710│ 1.2710│ 1.2710│ 1.3570│ 1.3587│ 1.3681│
│每股未分配利润(元) │ 2.8581│ 2.8609│ 3.1284│ 3.5557│ 4.0410│ 4.0128│
│每股净资产(元) │ 5.7003│ 5.7031│ 5.9694│ 6.4028│ 6.8791│ 6.8247│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2734│ -0.9595│ 1.1456│ -0.1600│ 1.7547│ 0.0838│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -53.43│ 258.50│ 66.91│ -5071.12│ -663.36│ -822.65│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -663.36│ -822.65│
│净利润增长率(%) │ 91.95│ 131.42│ 132.95│ 40.57│ 21.53│ -220.21│
│扣非净利润(万) │ -115.23│ 220.03│ 61.63│ -4471.28│ -1294.99│ -1389.03│
│营业总收(未调整:万) │ 11207.06│ 7019.12│ 3214.17│ 10800.88│ 7267.09│ 4316.86│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7267.09│ 4316.86│
│总营收同比增长率(%) │ 54.22│ 62.60│ 43.82│ -12.01│ -25.28│ -42.20│
│加权净资产收益率(%) │ -0.05│ 0.24│ 0.06│ -4.58│ -0.59│ -0.73│
│资产负债比率(%) │ 13.70│ 7.24│ 7.64│ 8.64│ 7.27│ 5.39│
│净利润现金含量(%) │ 9700.09│ 7309.94│ 21973.33│ 358.77│ -1260.73│ -1160.57│
│基本每股收益(元) │ -0.0028│ 0.0136│ 0.0035│ -0.2700│ -0.0300│ -0.0434│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0061│ 0.0100│ 0.0033│ -0.2400│ -0.0683│ -0.0700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0028│ 0.0136│ 0.0035│ -0.2674│ -0.0350│ -0.0434│
│每股资本公积金(元) │ 1.2710│ 1.2710│ 1.2710│ 1.2710│ 1.2710│ 1.2710│
│每股未分配利润(元) │ 2.8581│ 2.8746│ 2.8645│ 2.8609│ 3.0934│ 3.0850│
│每股净资产(元) │ 5.7003│ 5.7167│ 5.7066│ 5.7031│ 5.9447│ 5.9260│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2734│ 0.9966│ 0.7754│ -0.9595│ 0.4411│ 0.5035│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.71│ 7.69│ 12.48│ 10.31│ 4.84│ 3.48│
│速动比率 │ 4.71│ 7.69│ 12.48│ 10.31│ 4.84│ 3.48│
│资产负债比率(%) │ 13.70│ 8.64│ 6.61│ 9.20│ 19.58│ 24.55│
│产权比率 │ 0.16│ 0.09│ 0.07│ 0.10│ 0.25│ 0.34│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.32│ -1.93│ 2.74│ -0.28│ 1.12│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.71│ 9.49│ 8.85│ 7.69│ 11.32│ 15.22│
│速动比率 │ 4.71│ 9.49│ 8.85│ 7.69│ 11.32│ 15.22│
│资产负债比率(%) │ 13.70│ 7.24│ 7.64│ 8.64│ 7.27│ 5.39│
│产权比率 │ 0.16│ 0.08│ 0.08│ 0.09│ 0.08│ 0.06│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.32│ 2.47│ 1.82│ -1.93│ 0.95│ 1.51│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 8.00│ 10.31│ 8.57│ 4.51│ 4.83│ 8.64│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.15│ 0.13│ 0.12│ 0.15│ 0.17│ 0.23│
│固定资产周转率 │ 2.71│ 2.00│ 1.54│ 1.95│ 2.49│ 6.71│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.09│ 0.09│ 0.12│ 0.14│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 8.00│ 5.46│ 2.90│ 10.31│ 6.61│ 4.84│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.15│ 0.10│ 0.04│ 0.13│ 0.07│ 0.04│
│固定资产周转率 │ 2.71│ 1.69│ 0.77│ 2.00│ 1.25│ 0.74│
│总资产周转率 │ 0.09│ 0.06│ 0.03│ 0.09│ 0.06│ 0.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.05│ -4.69│ -7.54│ -7.45│ 0.46│ 2.07│
│销售毛利率 │ 55.61│ 71.56│ 77.90│ 65.83│ 91.67│ 92.32│
│营业利润率 │ -1.44│ -37.20│ -55.94│ -84.46│ 20.40│ 10.56│
│销售净利率 │ -2.69│ -47.40│ -69.71│ -78.33│ 7.18│ 10.13│
│总资产净利率 │ -0.25│ -4.28│ -6.58│ -6.12│ 0.66│ 1.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.05│ 0.24│ 0.06│ -4.69│ -0.59│ -0.73│
│销售毛利率 │ 55.61│ 59.51│ 60.09│ 71.56│ 80.13│ 76.98│
│营业利润率 │ -1.44│ 1.16│ 2.05│ -37.20│ -6.76│ -18.55│
│销售净利率 │ -2.69│ 0.78│ -2.69│ -47.40│ -9.13│ -19.05│
│总资产净利率 │ -0.25│ 0.05│ -0.07│ -4.28│ -0.55│ -0.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 54.22│ -12.01│ -35.31│ -23.85│ -31.26│ -18.46│
│营业利润增长率 │ 67.15│ 41.49│ 32.24│ -413.36│ 11.97│ -62.73│
│净利润增长率 │ 91.95│ 40.57│ 6.24│ -1617.74│ -77.82│ -47.81│
│净资产增长率 │ -0.05│ -4.46│ -7.36│ -6.92│ 0.41│ 1.74│
│总资产增长率 │ 5.57│ -2.38│ -12.62│ -17.58│ -5.95│ -5.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 54.22│ 62.60│ 43.82│ -12.01│ -25.28│ -42.20│
│营业利润增长率 │ 67.15│ 110.21│ 149.33│ 41.49│ -65.92│ -161.37│
│净利润增长率 │ 91.95│ 131.42│ 132.95│ 40.57│ 21.53│ -220.21│
│净资产增长率 │ -0.05│ 0.24│ 0.06│ -4.46│ -0.41│ -0.73│
│总资产增长率 │ 5.57│ -1.46│ -1.15│ -2.38│ 0.30│ -2.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司金服业务对外│ 9438.30│ 13225.14│ -28.63│
│ │借款和垫资规模增│ │ │ │
│ │加，资金投入运转│ │ │ │
│其他应收款 │项目保证金增加，│ 270.66│ 48.85│ 454.02│
│ │且期初数较小 │ │ │ │
│其他权益工具│公司所投资的深圳│ 1360.38│ 2344.39│ -41.97│
│投资 │普合萤火在收回部│ │ │ │
│ │分项目投资后对持│ │ │ │
│ │有人进行分配 │ │ │ │
│短期借款 │公司因业务需要银│ 1000.68│ 200.03│ 400.25│
│ │行借款增加且期初│ │ │ │
│ │数较低 │ │ │ │
│应付职工薪酬│期初包含2025年度│ 966.93│ 1727.69│ -44.03│
│ │计提的奖励等已在│ │ │ │
│ │本年度发放 │ │ │ │
│其他应付款 │公司收到的保证金│ 12631.09│ 6115.77│ 106.53│
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│孙公司因业务开展│ 211.70│ 154.88│ 36.69│
│非流动负债 │需要租赁场所增加│ │ │ │
│流动负债合计│其他应付款增加较│ 16359.36│ 9420.89│ 73.65│
│ │多 │ │ │ │
│负债总额 │其他应付款增加较│ 17112.02│ 10219.54│ 67.44│
│ │多 │ │ │ │
│营业总收入 │公司“调结构稳主│ 11207.06│ 7267.09│ 54.22│
│ │业”的经营策略得│ │ │ │
│ │以有效落地，新房│ │ │ │
│ │、存量房线上线下│ │ │ │
│ │一体化业务和金服│ │ │ │
│ │的业务收入增加所│ │ │ │
│ │致，而上年同期这│ │ │ │
│ │三块业务收入规模│ │ │ │
│ │较小 │ │ │ │
│营业成本 │公司的新房、存量│ 4974.49│ 1443.69│ 244.57│
│ │房线上线下一体化│ │ │ │
│ │业务等在上年同期│ │ │ │
│ │处于刚起步或暂未│ │ │ │
│ │开展阶段，而本报│ │ │ │
│ │告期收入增加较多│ │ │ │
│营业总成本 │本报告期营业总收│ 11456.61│ 7478.50│ 53.19│
│ │入同比增加 │ │ │ │
│投资收益 │上年同期使用自有│ 43.42│ 265.19│ -83.63│
│ │暂时闲置资金购买│ │ │ │
│ │理财产品的收益相│ │ │ │
│ │对较高，而本报告│ │ │ │
│ │期资金周转率高，│ │ │ │
│ │基本没有购买理财│ │ │ │
│ │产品 │ │ │ │
│信用减值损失│上年同期金服业务│ 18.07│ -585.86│ 103.09│
│ │因个别客户信用违│ │ │ │
│ │约单项计提较多 │ │ │ │
│营业利润 │本报告期公司营业│ -161.43│ -491.39│ 67.15│
│ │总收入增加，且信│ │ │ │
│ │用减值损失有较大│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│利润总额 │本报告期公司营业│ -157.98│ -472.43│ 66.56│
│ │总收入增加，且信│ │ │ │
│ │用减值损失有较大│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│净利润 │本报告期公司营业│ -301.48│ -663.22│ 54.54│
│ │总收入增加，且信│ │ │ │
│ │用减值损失有较大│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│经营活动现金│公司金服业务规模│ 41659.66│ 29645.79│ 40.52│
│流出小计 │提升，对外借款和│ │ │ │
│ │垫款金额较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│经营活动产生│公司金服业务规模│ -5183.15│ 8363.24│ -161.98│
│的现金流量净│提升，对外借款和│ │ │ │
│额 │垫款金额较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│投资活动现金│公司在本报告期内│ 27828.47│ 163370.96│ -82.97│
│流入小计 │使用自有暂时闲置│ │ │ │
│ │资金滚动购买理财│ │ │ │
│ │产品的总规模显著│ │ │ │
│ │低于上年同期 │ │ │ │
│投资活动现金│公司在本报告期内│ 27023.02│ 143607.95│ -81.18│
│流出小计 │使用自有暂时闲置│ │ │ │
│ │资金滚动购买理财│ │ │ │
│ │产品的总规模显著│ │ │ │
│ │低于上年同期 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司因业务需要银│ 590.85│ -326.91│ 280.74│
│的现金流量净│行借款增加，而上│ │ │ │
│额 │年同期则是净还款│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司子公司小贷公│ 33209.65│ 13225.14│ 151.11│
│ │司本报告期末回收│ │ │ │
│ │的放款较多 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 1312.28│ 1261.03│ 4.06│
│合同资产 │--- │ 0.61│ 0.00│ ---│
│投资性房地产│--- │ 6909.87│ 6262.00│ 10.35│
│长期股权投资│--- │ 214.56│ 207.50│ 3.40│
│固定资产 │--- │ 3789.58│ 4528.47│ -16.32│
│使用权资产 │--- │ 515.24│ 435.29│ 18.37│
│短期借款 │--- │ 1000.68│ 200.03│ 400.25│
│合同负债 │--- │ 192.84│ 165.20│ 16.73│
│租赁负债 │--- │ 140.10│ 149.61│ -6.36│
│其他流动资产│公司子公司小贷公│ 37858.20│ 57875.55│ -34.59│
│ │司本报告期末回收│ │ │ │
│ │的放款较多 │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 23813.78│ 25172.72│ -5.40│
│产 │ │ │ │ │
│营业收入 │公司2025年培育的│ 7019.12│ 4316.86│ 62.60│
│ │存量房线上线下一│ │ │ │
│ │体化业务和金服的│ │ │ │
│ │中长期信贷业务在│ │ │ │
│ │本报告期内稳步增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│营业成本 │公司线上线下一体│ 2842.39│ 993.71│ 186.04│
│ │化业务相关的居间│ │ │ │
│ │服务费增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1610.26│ 1470.70│ 9.49│
│管理费用 │--- │ 2082.20│ 1699.05│ 22.55│
│财务费用 │公司本报告期银行│ 36.19│ -87.17│ 141.52│
│ │借款同比增加了80│ │ │ │
│ │0万元，利息支出 │ │ │ │
│ │相应同比增加，而│ │ │ │
│ │利息收入则因利率│ │ │ │
│ │下调而略有减少 │ │ │ │
│所得税费用 │部分子公司所得税│ 30.66│ 19.93│ 53.81│
│ │费用增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 606.63│ 749.37│ -19.05│
│经营活动产生│公司子公司小贷公│ 18895.97│ 9547.41│ 97.92│
│的现金流量净│司收回的放款额本│ │ │ │
│额 │报告期同比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司使用自有暂时│ 429.19│ 19507.84│ -97.80│
│的现金流量净│闲置资金购买理财│ │ │ │
│额 │产品的金额、频次│ │ │ │
│ │、收益等均低于上│ │ │ │
│ │年同期 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司银行借款增加│ 659.34│ -326.91│ 301.69│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│公司使用暂时闲置│ 19984.51│ 28728.34│ -30.44│
│价物净增加额│自有资金购买理财│ │ │ │
│ │产品同比变化 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9438.30│ 13225.14│ 11548.00│ 13359.04│ 32343.11│ 14144.75│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 1540.99│ 1261.03│ 834.55│ 2031.76│ 3283.81│ 3343.10│
│合同资产 │ 1.47│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 77.38│ 19.87│ 6.41│ 6.47│ 4.86│ 1.25│
│其他应收款 │ 270.66│ 48.85│ 152.88│ 178.90│ 549.86│ 35067.65│
│流动资产合计 │ 77008.44│ 72430.44│ 98859.50│ 113814.00│ 144383.82│ 142526.15│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 196.39│ 207.50│ 236.60│ 201.60│ 673.71│ 608.34│
│固定资产净额 │ 3748.22│ 4528.47│ 6279.20│ 9641.06│ 9830.41│ 10189.10│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 716.88│ 730.95│ 195.46│ 265.10│ 334.04│ 400.12│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 100.00│
│非流动资产合计 │ 47892.22│ 45879.22│ 22334.56│ 24883.53│ 23870.64│ 36367.30│
│资产总计 │ 124900.66│ 118309.67│ 121194.06│ 138697.53│ 168254.46│ 178893.44│
│应付票据及应付账款 │ 170.29│ 136.03│ 36.46│ 139.34│ 62.67│ 53.02│
│预收款项 │ 71.65│ 102.27│ 86.78│ 103.43│ ---│ ---│
│合同负债 │ 208.25│ 165.20│ 97.06│ 217.00│ 575.61│ 715.24│
│流动负债 │ 16359.36│ 9420.89│ 7923.72│ 11035.72│ 29815.76│ 40966.21│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 752.66│ 798.65│ 81.38│ 1730.64│ 3121.84│ 2943.99│
│负债合计 │ 17112.02│ 10219.54│ 8005.10│ 12766.36│ 32937.60│ 43910.20│
│实收资本 │ 18961.37│ 18961.37│ 18961.37│ 19082.47│ 19082.47│ 19155.62│
│资本公积金 │ 24099.11│ 24099.11│ 24099.11│ 25895.29│ 25927.86│ 26207.40│
│盈余公积 │ 9541.24│ 9541.24│ 9541.24│ 9541.24│ 9541.24│ 9226.31│
│未分配利润 │ 54193.73│ 54247.17│ 59318.29│ 67851.78│ 77112.23│ 76867.49│
│少数股东权益 │ -296.01│ -47.97│ 0.28│ 3749.90│ 4047.10│ 4251.15│
│归属母公司权益 │ 108084.66│ 108138.09│ 113188.68│ 122181.27│ 131269.76│ 130732.09│
│股东权益合计 │ 107788.64│ 108090.12│ 113188.96│ 125931.17│ 135316.85│ 134983.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 9438.30│ 33209.65│ 29103.08│ 13225.14│ 39347.35│ 40276.34│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 1540.99│ 1312.28│ 955.00│ 1261.03│ 1364.88│ 951.32│
│合同资产 │ 1.47│ 0.61│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 77.38│ 72.51│ 43.88│ 19.87│ 47.42│ 11.55│
│其他应收款 │ 270.66│ 95.66│ 77.93│ 48.85│ 87.02│ 81.82│
│流动资产合计 │ 77008.44│ 72548.92│ 71599.70│ 72430.44│ 99401.22│ 96465.65│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 196.39│ 214.56│ 195.39│ 207.50│ 179.34│ 209.02│
│固定资产净额 │ 3748.22│ 3789.58│ 3835.63│ 4528.47│ 5353.62│ 5420.20│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 716.88│ 733.23│ 761.47│ 730.95│ 147.95│ 162.80│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 47892.22│ 44033.59│ 45343.60│ 45879.22│ 22160.72│ 22302.73│
│资产总计 │ 124900.66│ 116582.51│ 116943.29│ 118309.67│ 121561.94│ 118768.37│
│应付票据及应付账款 │ 170.29│ 162.28│ 257.57│ 136.03│ 15.55│ 173.55│
│预收款项 │ 71.65│ 107.14│ 73.51│ 102.27│ 85.52│ 110.32│
│合同负债 │ 208.25│ 192.84│ 220.84│ 165.20│ 152.89│ 123.33│
│流动负债 │ 16359.36│ 7648.62│ 8086.00│ 9420.89│ 8780.00│ 6339.34│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 752.66│ 789.12│ 853.69│ 798.65│ 62.05│ 62.61│
│负债合计 │ 17112.02│ 8437.74│ 8939.70│ 10219.54│ 8842.05│ 6401.96│
│实收资本 │ 18961.37│ 18961.37│ 18961.37│ 18961.37│ 18961.37│ 18961.37│
│资本公积金 │ 24099.11│ 24099.11│ 24099.11│ 24099.11│ 24099.11│ 24099.11│
│盈余公积 │ 9541.24│ 9541.24│ 9541.24│ 9541.24│ 9541.24│ 9541.24│
│未分配利润 │ 54193.73│ 54505.67│ 54314.08│ 54247.17│ 58654.92│ 58495.64│
│少数股东权益 │ -296.01│ -251.82│ -201.41│ -47.97│ 0.43│ 0.39│
│归属母公司权益 │ 108084.66│ 108396.59│ 108205.00│ 108138.09│ 112719.47│ 112366.03│
│股东权益合计 │ 107788.64│ 108144.76│ 108003.60│ 108090.12│ 112719.90│ 112366.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 11207.06│ 10800.88│ 12275.09│ 18976.25│ 24920.39│ 36250.88│
│营业总成本 │ 11456.61│ 11639.35│ 13399.40│ 19610.46│ 21016.69│ 31968.47│
│营业税金及附加 │ 220.70│ 290.51│ 319.72│ 347.40│ 370.62│ 368.71│
│销售费用 │ 2256.62│ 2657.34│ 3687.64│ 6259.35│ 9114.78│ 17656.77│
│财务费用 │ 55.16│ -88.26│ -258.20│ -598.74│ -285.58│ 23.12│
│管理费用 │ 2939.76│ 4352.18│ 5379.66│ 7328.49│ 7623.39│ 8876.66│
│资产减值损失 │ 8.02│ -2615.70│ -1369.43│ -1421.86│ -313.82│ -2218.98│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -741.16│ -1161.38│ -620.77│ -6690.52│ 2352.45│
│投资收益 │ 43.42│ 305.79│ 283.48│ 679.54│ 4578.25│ 3018.57│
│营业利润 │ -161.43│ -4017.65│ -6866.43│ -10133.12│ 3233.71│ 2888.10│
│营业外收入 │ 5.58│ 22.66│ 87.66│ 173.03│ 89.17│ 14.48│
│营业外支出 │ 2.13│ 614.84│ 9.67│ 40.01│ 636.21│ 71.45│
│利润总额 │ -157.98│ -4609.82│ -6788.44│ -10000.10│ 2686.67│ 2831.13│
│所得税 │ 143.50│ 509.54│ 1767.96│ -601.63│ 1548.11│ 62.02│
│净利润 │ -301.48│ -5119.36│ -8556.40│ -9398.46│ 1138.55│ 2769.11│
│归属母公司净利润 │ -53.43│ -5071.12│ -8533.49│ -9101.59│ 599.48│ 2702.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 11207.06│ 7019.12│ 3214.17│ 10800.88│ 7267.09│ 4316.86│
│营业总成本 │ 11456.61│ 7315.27│ 3437.89│ 11639.35│ 7478.50│ 4951.20│
│营业税金及附加 │ 220.70│ 137.61│ 68.74│ 290.51│ 211.68│ 125.55│
│销售费用 │ 2256.62│ 1610.26│ 798.71│ 2657.34│ 2206.20│ 1470.70│
│财务费用 │ 55.16│ 36.19│ 17.60│ -88.26│ -104.03│ -87.17│
│管理费用 │ 2939.76│ 2082.20│ 953.77│ 4352.18│ 2610.68│ 1699.05│
│资产减值损失 │ 8.02│ -0.39│ 0.26│ -2615.70│ -3.31│ -0.99│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -741.16│ 19.15│ 19.15│
│投资收益 │ 43.42│ 16.24│ -12.00│ 305.79│ 265.19│ 260.51│
│营业利润 │ -161.43│ 81.76│ 65.74│ -4017.65│ -491.39│ -800.77│
│营业外收入 │ 5.58│ 5.58│ 0.15│ 22.66│ 22.64│ 0.94│
│营业外支出 │ 2.13│ 2.04│ 2.04│ 614.84│ 3.68│ 2.78│
│利润总额 │ -157.98│ 85.30│ 63.85│ -4609.82│ -472.43│ -802.61│
│所得税 │ 143.50│ 30.66│ 150.38│ 509.54│ 190.79│ 19.93│
│净利润 │ -301.48│ 54.64│ -86.53│ -5119.36│ -663.22│ -822.54│
│归属母公司净利润 │ -53.43│ 258.50│ 66.91│ -5071.12│ -663.36│ -822.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 36476.51│ 11680.79│ 15106.23│ 32173.62│ 46943.99│ 68949.87│
│经营活动现金流出 │ 41659.66│ 29874.62│ -6616.55│ 35227.07│ 13459.67│ 67344.27│
│经营活动现金流量净额│ -5183.15│ -18193.83│ 21722.78│ -3053.45│ 33484.32│ 1605.60│
│投资活动现金流入 │ 27828.47│ 235766.23│ 80574.50│ 2473.76│ 190762.25│ 435568.55│
│投资活动现金流出 │ 27023.02│ 215658.78│ 99286.04│ 261.09│ 197101.56│ 422783.61│
│投资活动现金流量净额│ 805.45│ 20107.45│ -18711.53│ 2212.67│ -6339.32│ 12784.94│
│筹资活动现金流入 │ 1000.00│ 200.00│ 300.00│ 1200.00│ 21994.02│ 26180.10│
│筹资活动现金流出 │ 409.15│ 436.48│ 4825.74│ 19343.83│ 30941.52│ 39477.59│
│筹资活动现金流量净额│ 590.85│ -236.48│ -4525.74│ -18143.83│ -8947.50│ -13297.49│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -3786.84│ 1677.14│ -1514.48│ -18984.60│ 18197.51│ 1093.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 36476.51│ 16993.36│ 6251.51│ 11680.79│ 38009.03│ 15703.31│
│经营活动现金流出 │ 41659.66│ -1902.61│ -8451.64│ 29874.62│ 29645.79│ 6155.90│
│经营活动现金流量净额│ -5183.15│ 18895.97│ 14703.15│ -18193.83│ 8363.24│ 9547.41│
│投资活动现金流入 │ 27828.47│ 12837.47│ 1700.63│ 235766.23│ 163370.96│ 140091.11│
│投资活动现金流出 │ 27023.02│ 12408.28│ 1261.00│ 215658.78│ 143607.95│ 120583.27│
│投资活动现金流量净额│ 805.45│ 429.19│ 439.63│ 20107.45│ 19763.01│ 19507.84│
│筹资活动现金流入 │ 1000.00│ 1000.00│ 1000.00│ 200.00│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 409.15│ 340.66│ 264.84│ 436.48│ 326.91│ 326.91│
│筹资活动现金流量净额│ 590.85│ 659.34│ 735.16│ -236.48│ -326.91│ -326.91│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -3786.84│ 19984.51│ 15877.94│ 1677.14│ 27799.34│ 28728.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2234.91│ 20.69│ -203.09│ 4.00│
│二季报 │ 2081.94│ 19.28│ -619.56│ 12.22│
│三季报 │ 2950.24│ 27.31│ 159.29│ -3.14│
│四季报 │ 3533.79│ 32.72│ -4407.76│ 86.92│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3924.22│ 31.97│ 652.98│ -7.65│
│二季报 │ 3544.07│ 28.87│ 31.34│ -0.37│
│三季报 │ 2257.47│ 18.39│ -1529.68│ 17.93│
│四季报 │ 2549.33│ 20.77│ -7688.13│ 90.09│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|