财务分析☆ ◇300298 三诺生物 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 37161.29│ 9264.89│ 32629.10│ 28439.79│ 43088.32│ 10756.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 32629.10│ 28439.79│ 44650.66│ 10756.92│
│净利润增长率(%) │ 76.12│ -71.61│ 14.73│ -36.31│ 300.56│ -42.44│
│扣非净利润(万) │ 35150.40│ 5902.05│ 29464.07│ 29273.51│ 35186.91│ 9608.65│
│营业总收(未调整:万) │ 384013.14│ 465933.59│ 444312.36│ 405878.60│ 281350.10│ 236130.81│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 444312.36│ 405878.60│ 395241.29│ 236130.81│
│总营收同比增长率(%) │ 11.20│ 4.87│ 9.47│ 2.69│ 19.15│ 17.17│
│加权净资产收益率(%) │ 11.88│ 2.82│ 10.30│ 9.24│ 14.72│ 3.87│
│资产负债比率(%) │ 43.56│ 42.23│ 38.18│ 41.44│ 31.92│ 32.77│
│净利润现金含量(%) │ 125.59│ 653.16│ 193.47│ 258.49│ 110.10│ 446.25│
│基本每股收益(元) │ 0.6911│ 0.1685│ 0.5890│ 0.5107│ 0.7999│ 0.1916│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6312│ 0.1074│ 0.5318│ 0.5257│ 0.6304│ 0.1711│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6674│ 0.1654│ 0.5783│ 0.5040│ 0.7637│ 0.1905│
│每股资本公积金(元) │ 1.7141│ 1.8301│ 1.9581│ 1.9264│ 2.2140│ 2.1729│
│每股未分配利润(元) │ 2.5907│ 1.9116│ 1.9973│ 1.6307│ 1.4985│ 1.0393│
│每股净资产(元) │ 5.5251│ 5.3348│ 5.7310│ 5.2364│ 5.3125│ 4.7123│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8381│ 1.0801│ 1.1188│ 1.3028│ 0.8408│ 0.8500│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 37161.29│ 22133.73│ 9768.58│ 9264.89│ 21100.34│ 18065.47│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 21100.34│ 18065.47│
│净利润增长率(%) │ 76.12│ 22.52│ 35.46│ -71.61│ -17.36│ -8.52│
│扣非净利润(万) │ 35150.40│ 21029.92│ 9088.17│ 5902.05│ 18038.50│ 15827.97│
│营业总收(未调整:万) │ 384013.14│ 253703.63│ 123941.17│ 465933.59│ 345327.15│ 226366.76│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 345327.15│ 226366.76│
│总营收同比增长率(%) │ 11.20│ 12.08│ 18.99│ 4.87│ 8.52│ 6.12│
│加权净资产收益率(%) │ 11.88│ 7.02│ 3.11│ 2.82│ 6.28│ 5.26│
│资产负债比率(%) │ 43.56│ 42.93│ 40.94│ 42.23│ 41.19│ 37.49│
│净利润现金含量(%) │ 125.59│ 107.30│ 46.98│ 653.16│ 254.61│ 151.32│
│基本每股收益(元) │ 0.6911│ 0.4096│ 0.1800│ 0.1685│ 0.3827│ 0.3266│
│每股收益-扣除(元) │ 0.6312│ 0.3892│ 0.1622│ 0.1074│ 0.3220│ 0.2862│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6674│ 0.3975│ 0.1744│ 0.1654│ 0.3766│ 0.3202│
│每股资本公积金(元) │ 1.7141│ 1.7108│ 1.8422│ 1.8301│ 1.8145│ 1.9636│
│每股未分配利润(元) │ 2.5907│ 2.3209│ 2.0860│ 1.9116│ 2.2065│ 2.1371│
│每股净资产(元) │ 5.5251│ 5.3115│ 5.3126│ 5.3348│ 5.7034│ 5.7080│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8381│ 0.4265│ 0.0819│ 1.0801│ 0.9589│ 0.4845│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.27│ 1.14│ 1.41│ 1.62│ 2.06│ 2.21│
│速动比率 │ 0.90│ 0.79│ 1.02│ 1.13│ 1.56│ 1.74│
│资产负债比率(%) │ 43.56│ 42.23│ 38.18│ 41.44│ 31.92│ 32.77│
│产权比率 │ 0.85│ 0.81│ 0.69│ 0.80│ 0.47│ 0.49│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.28│ 0.37│ 0.57│ 0.57│ 0.68│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.27│ 1.23│ 1.19│ 1.14│ 1.43│ 1.52│
│速动比率 │ 0.90│ 0.87│ 0.82│ 0.79│ 1.01│ 1.07│
│资产负债比率(%) │ 43.56│ 42.93│ 40.94│ 42.23│ 41.19│ 37.49│
│产权比率 │ 0.85│ 0.83│ 0.76│ 0.81│ 0.78│ 0.68│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.12│ 0.02│ 0.28│ 0.30│ 0.18│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 7.24│ 8.22│ 8.09│ 7.75│ 10.08│ 10.65│
│存货周转率 │ 2.29│ 3.36│ 3.10│ 2.87│ 3.11│ 2.94│
│流动资产周转率 │ 1.46│ 1.92│ 1.98│ 1.81│ 1.72│ 1.41│
│固定资产周转率 │ 2.54│ 2.95│ 2.68│ 2.60│ 2.77│ 2.85│
│总资产周转率 │ 0.63│ 0.77│ 0.74│ 0.67│ 0.64│ 0.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.24│ 4.67│ 2.35│ 8.22│ 5.93│ 3.54│
│存货周转率 │ 2.29│ 1.58│ 0.79│ 3.36│ 2.51│ 1.59│
│流动资产周转率 │ 1.46│ 1.02│ 0.52│ 1.92│ 1.39│ 0.96│
│固定资产周转率 │ 2.54│ 1.68│ 0.82│ 2.95│ 2.17│ 1.41│
│总资产周转率 │ 0.63│ 0.43│ 0.21│ 0.77│ 0.56│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.61│ 2.98│ 9.72│ 9.24│ 13.80│ 3.86│
│销售毛利率 │ 53.49│ 48.74│ 54.88│ 54.06│ 58.71│ 59.97│
│营业利润率 │ 11.35│ 1.37│ 8.98│ 6.78│ 16.71│ 5.90│
│销售净利率 │ 9.69│ 0.47│ 7.78│ 4.83│ 15.21│ 4.53│
│总资产净利率 │ 6.12│ 0.37│ 5.75│ 3.23│ 9.76│ 2.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 11.61│ 7.18│ 3.15│ 2.98│ 6.36│ 5.40│
│销售毛利率 │ 53.49│ 53.19│ 52.51│ 48.74│ 48.91│ 51.86│
│营业利润率 │ 11.35│ 10.45│ 9.49│ 1.37│ 5.11│ 8.50│
│销售净利率 │ 9.69│ 8.93│ 8.31│ 0.47│ 4.42│ 8.04│
│总资产净利率 │ 6.12│ 3.81│ 1.75│ 0.37│ 2.47│ 3.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.20│ 4.87│ 9.47│ 2.69│ 19.15│ 17.17│
│营业利润增长率 │ 146.74│ -83.96│ 45.08│ -26.81│ 237.61│ -41.04│
│净利润增长率 │ 76.12│ -71.61│ 14.73│ -36.31│ 300.56│ -42.44│
│净资产增长率 │ 2.82│ -7.29│ 9.07│ -1.12│ 12.06│ 1.90│
│总资产增长率 │ 4.12│ -2.22│ 2.88│ -4.33│ 11.16│ 6.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.20│ 12.08│ 18.99│ 4.87│ 8.52│ 6.12│
│营业利润增长率 │ 146.74│ 37.79│ 26.36│ -83.96│ -45.01│ -24.69│
│净利润增长率 │ 76.12│ 22.52│ 35.46│ -71.61│ -17.36│ -8.52│
│净资产增长率 │ 2.82│ -1.00│ -0.40│ -7.29│ -1.14│ -0.39│
│总资产增长率 │ 4.12│ -0.25│ -2.87│ -2.22│ 2.47│ -1.18│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│投资收益 │本期联营企业的亏│ 28.24│ 130.84│ -78.41│
│ │损较上年同期增加│ │ │ │
│公允价值变动│上年同期信托理财│ 268.94│ 55.82│ 381.80│
│收益 │产品持有期间较短│ │ │ │
│ │、基数较低 │ │ │ │
│信用减值损失│上年同期收回已计│ -176.19│ 1095.55│ -116.08│
│ │提坏账准备的应收│ │ │ │
│ │账款并转回相应坏│ │ │ │
│ │账准备，故形成较│ │ │ │
│ │大的收益 │ │ │ │
│资产减值损失│本期母公司计提存│ -1090.13│ -111.22│ -880.13│
│ │货跌价准备 │ │ │ │
│资产处置收益│本期资产处置损失│ -6.94│ -60.35│ 88.50│
│ │减少 │ │ │ │
│营业利润 │本期收入增加，同│ 43579.13│ 17661.61│ 146.74│
│ │时上年同期受子公│ │ │ │
│ │司TrividiaHealth│ │ │ │
│ │Inc.与罗氏专利交│ │ │ │
│ │叉授权支出影响 │ │ │ │
│营业外收入 │上年同期收到雅培│ 563.02│ 1489.21│ -62.19│
│ │支付的商标案诉讼│ │ │ │
│ │赔款 │ │ │ │
│营业外支出 │本期公益性捐赠支│ 226.96│ 74.10│ 206.29│
│ │出及诉讼赔偿款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期税前利润总额│ 6703.28│ 3802.33│ 76.29│
│ │增加 │ │ │ │
│收到的税费返│本期收到软件退税│ 6427.27│ 3666.56│ 75.29│
│还 │和出口退税增加 │ │ │ │
│收到其他与经│上年同期收到雅培│ 2939.65│ 4199.58│ -30.00│
│营活动有关的│支付的商标案诉讼│ │ │ │
│现金 │赔款 │ │ │ │
│支付的各项税│本期收入及利润增│ 27349.16│ 20858.35│ 31.12│
│费 │长，缴纳的增值税│ │ │ │
│ │及企业所得税增加│ │ │ │
│收回投资收到│上年同期收到成都│ ---│ 3445.25│ -100.00│
│的现金 │斯马特科技有限公│ │ │ │
│ │司股权处置款 │ │ │ │
│取得投资收益│本期收到信托理财│ 414.20│ 115.40│ 258.92│
│收到的现金 │产品的投资收益 │ │ │ │
│处置固定资产│本期子公司THI收 │ 142.96│ 5.46│ 2515.94│
│、无形资产和│到固定资产处置款│ │ │ │
│其他长期资产│增加 │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│本期赎回的理财产│ 61066.40│ 92919.49│ -34.28│
│资活动有关的│品减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│投资活动现金│本期收到的其他与│ 61623.56│ 96485.60│ -36.13│
│流入小计 │投资活动有关的现│ │ │ │
│ │金减少 │ │ │ │
│购建固定资产│本期iPOCT产业园 │ 10372.00│ 15575.85│ -33.41│
│、无形资产和│三期主体已完工，│ │ │ │
│其他长期资产│资本性支出减少，│ │ │ │
│支付的现金 │同时子公司Polyme│ │ │ │
│ │rTechnologySyste│ │ │ │
│ │ms,Inc.生产设备 │ │ │ │
│ │投入减少 │ │ │ │
│投资支付的现│本期支付子公司少│ 349.77│ ---│ ---│
│金 │数股东股权收购款│ │ │ │
│ │及联营企业投资款│ │ │ │
│投资活动产生│本期投资活动现金│ -44050.29│ -27371.80│ -60.93│
│的现金流量净│流入减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│本期偿还借款减少│ 14465.23│ 29277.07│ -50.59│
│的现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│上年同期支付现金│ 507.14│ 12513.85│ -95.95│
│润或偿付利息│股利 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│本期股份回购增加│ 25680.04│ 14027.72│ 83.07│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期筹资活动现金│ -13235.93│ -27003.58│ 50.98│
│的现金流量净│流出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│受汇率波动影响 │ -2119.65│ -191.87│ -1004.72│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动产生的现│ -12736.26│ -844.36│ -1408.40│
│价物净增加额│金流量净额减少 │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买结构性存│ 44051.12│ 24434.54│ 80.28│
│产 │款及银行理财增加│ │ │ │
│应收款项融资│应收银行承兑汇票│ 1532.28│ 3473.20│ -55.88│
│ │余额减少 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付线上推广│ 7841.79│ 5005.23│ 56.67│
│ │费用增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期内一年内到期│ 109.66│ 38.06│ 188.14│
│非流动资产 │的履约保函保证金│ │ │ │
│ │重分类至本科目 │ │ │ │
│其他流动资产│本期购买风险较低│ 22112.83│ 7541.05│ 193.23│
│ │、期限短的保本固│ │ │ │
│ │定收益型产品增加│ │ │ │
│使用权资产 │本期内计提使用权│ 418.08│ 1187.10│ -64.78│
│ │资产折旧 │ │ │ │
│应付票据 │本期开具银行承兑│ 2843.87│ 690.77│ 311.70│
│ │汇票支付供应商货│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│长期借款 │本期股票回购贷款│ 35140.00│ 20170.00│ 74.22│
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期内房屋租赁临│ 12.00│ 192.92│ -93.78│
│ │近到期重分类至一│ │ │ │
│ │年内到期的非流动│ │ │ │
│ │负债 │ │ │ │
│库存股 │本期股份回购增加│ 44905.25│ 28661.66│ 56.67│
│其他综合收益│本期外币报表折算│ 3882.29│ 8601.48│ -54.86│
│ │差额减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 76546.67│ 77906.26│ -1.75│
│应收款项 │--- │ 57422.69│ 51321.53│ 11.89│
│存货 │--- │ 73951.10│ 76018.42│ -2.72│
│长期股权投资│--- │ 888.50│ 948.18│ -6.29│
│固定资产 │--- │ 148214.54│ 153364.71│ -3.36│
│在建工程 │--- │ 31945.23│ 30592.49│ 4.42│
│使用权资产 │--- │ 606.00│ 1187.10│ -48.95│
│短期借款 │--- │ 5609.56│ 11232.71│ -50.06│
│合同负债 │--- │ 48404.26│ 54000.81│ -10.36│
│长期借款 │本期母公司取得股│ 36080.00│ 20170.00│ 78.88│
│ │票回购贷款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 8.20│ 192.92│ -95.75│
│一年内到期的│--- │ 55559.19│ 51287.64│ 8.33│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 253703.63│ 226366.76│ 12.08│
│营业成本 │--- │ 118752.63│ 108975.75│ 8.97│
│销售费用 │--- │ 70569.72│ 61107.56│ 15.48│
│管理费用 │--- │ 21949.89│ 21730.75│ 1.01│
│财务费用 │本期财务费用汇兑│ 2177.78│ 3091.47│ -29.56│
│ │损益影响减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额增加│ 4152.45│ 2480.47│ 67.41│
│研发投入 │--- │ 12321.39│ 14501.18│ -15.03│
│经营活动产生│--- │ 23748.97│ 27336.48│ -13.12│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回的理财产│ -9520.62│ -5067.40│ -87.88│
│的现金流量净│品减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期支付筹资活动│ -14179.13│ -31448.10│ 54.91│
│的现金流量净│相关的现金流减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动产生的现│ -1944.63│ -8992.00│ 78.37│
│价物净增加额│金流量净流出减少│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 1490.41│ 4096.87│ -63.62│
│ │助及软件退税款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期母公司与子公│ -226.56│ 120.05│ -288.72│
│ │司心诺健康应收账│ │ │ │
│ │款坏账计提 │ │ │ │
│资产减值损失│本期母公司计提存│ -489.66│ 265.91│ -284.15│
│ │货跌价准备 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 67891.97│ 77906.26│ 84469.64│ 78603.80│ 84353.26│ 90235.12│
│存货 │ 80247.80│ 76018.42│ 66284.37│ 63244.54│ 41679.06│ 33079.63│
│应收票据及应收账款 │ 54794.80│ 51321.53│ 62025.61│ 47821.97│ 34838.67│ 20966.48│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7841.79│ 5005.23│ 4712.83│ 4707.67│ 4946.56│ 3063.75│
│其他应收款 │ 747.48│ 737.56│ 1084.01│ 1308.67│ 736.39│ 775.34│
│流动资产合计 │ 279329.73│ 246475.86│ 238187.93│ 210634.08│ 171701.90│ 155690.45│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 906.01│ 948.18│ 1487.56│ 4780.21│ 30499.16│ 23196.78│
│固定资产净额 │ 149369.17│ 153364.71│ 162251.36│ 169296.55│ 120559.38│ 82924.51│
│在建工程 │ 32188.30│ 30592.49│ 21087.64│ 10743.53│ 7468.44│ 23386.71│
│无形资产 │ 22841.13│ 24584.91│ 26446.58│ 29106.28│ 20794.43│ 22702.53│
│商誉 │ 94066.50│ 97019.95│ 113080.53│ 112017.61│ 40645.53│ 41339.68│
│非流动资产合计 │ 341452.89│ 349746.28│ 371568.57│ 382063.10│ 290010.02│ 259660.90│
│资产总计 │ 620782.63│ 596222.14│ 609756.50│ 592697.18│ 461711.92│ 415351.36│
│应付票据及应付账款 │ 42063.12│ 36140.37│ 34582.37│ 30502.48│ 24505.17│ 18190.84│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 46847.39│ 54000.81│ 44635.85│ 43580.91│ 18030.07│ 15756.31│
│流动负债 │ 220166.57│ 215609.09│ 169371.07│ 129912.38│ 83358.04│ 70586.28│
│长期借款 │ 35140.00│ 20170.00│ 12.00│ 43820.24│ 5221.67│ 10846.10│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 50265.93│ 36194.86│ 63423.80│ 115712.77│ 64000.89│ 65526.80│
│负债合计 │ 270432.50│ 251803.95│ 232794.88│ 245625.15│ 147358.93│ 136113.08│
│实收资本 │ 55684.59│ 56026.73│ 56426.54│ 56426.54│ 56422.18│ 56476.82│
│资本公积金 │ 95449.78│ 102535.02│ 110491.59│ 108702.78│ 124920.71│ 122715.83│
│盈余公积 │ 53288.02│ 53288.02│ 48249.01│ 43085.35│ 38356.45│ 32280.49│
│未分配利润 │ 144263.14│ 107101.85│ 112702.03│ 92012.16│ 84551.46│ 58694.49│
│少数股东权益 │ 30293.32│ 33132.45│ 41187.63│ 39207.19│ 2178.37│ 671.08│
│归属母公司权益 │ 320056.80│ 311285.73│ 335773.99│ 307864.84│ 312174.63│ 278567.20│
│股东权益合计 │ 350350.12│ 344418.19│ 376961.62│ 347072.03│ 314352.99│ 279238.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 67891.97│ 76546.67│ 69271.58│ 77906.26│ 85165.93│ 77815.39│
│存货 │ 80247.80│ 73951.10│ 72987.79│ 76018.42│ 74401.19│ 70845.01│
│应收票据及应收账款 │ 54794.80│ 57422.69│ 54263.53│ 51321.53│ 54465.85│ 65959.85│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7841.79│ 6275.58│ 5877.92│ 5005.23│ 7017.29│ 5074.82│
│其他应收款 │ 747.48│ 725.25│ 1394.32│ 737.56│ 1583.79│ 2511.27│
│流动资产合计 │ 279329.73│ 251216.81│ 231852.87│ 246475.86│ 258264.51│ 235792.15│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 906.01│ 888.50│ 889.36│ 948.18│ 1502.99│ 1487.01│
│固定资产净额 │ 149369.17│ 148214.54│ 150344.67│ 153364.71│ 156017.42│ 157935.48│
│在建工程 │ 32188.30│ 31945.23│ 31530.08│ 30592.49│ 28523.17│ 25324.21│
│无形资产 │ 22841.13│ 23329.43│ 24049.38│ 24584.91│ 24201.81│ 24679.54│
│商誉 │ 94066.50│ 94828.74│ 95919.82│ 97019.95│ 112246.89│ 112780.86│
│非流动资产合计 │ 341452.89│ 343525.04│ 347257.68│ 349746.28│ 366580.25│ 366741.48│
│资产总计 │ 620782.63│ 594741.85│ 579110.55│ 596222.14│ 624844.76│ 602533.63│
│应付票据及应付账款 │ 42063.12│ 36887.33│ 32510.51│ 36140.37│ 36523.95│ 35677.10│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 46847.39│ 48404.26│ 49566.73│ 54000.81│ 49755.84│ 47511.53│
│流动负债 │ 220166.57│ 203955.65│ 194046.53│ 215609.09│ 181231.66│ 154846.43│
│长期借款 │ 35140.00│ 36080.00│ 27360.00│ 20170.00│ 11892.00│ 7212.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 50265.93│ 51365.88│ 43024.03│ 36194.86│ 76152.13│ 71039.70│
│负债合计 │ 270432.50│ 255321.54│ 237070.56│ 251803.95│ 257383.79│ 225886.12│
│实收资本 │ 55684.59│ 55684.59│ 56026.74│ 56026.73│ 56026.73│ 56426.54│
│资本公积金 │ 95449.78│ 95263.89│ 103214.94│ 102535.02│ 101661.10│ 110798.48│
│盈余公积 │ 53288.02│ 53288.02│ 53288.02│ 53288.02│ 48599.92│ 48599.92│
│未分配利润 │ 144263.14│ 129235.59│ 116870.44│ 107101.85│ 123625.40│ 120590.54│
│少数股东权益 │ 30293.32│ 31259.72│ 31995.49│ 33132.45│ 35522.42│ 42168.30│
│归属母公司权益 │ 320056.80│ 308160.60│ 310044.51│ 311285.73│ 331938.55│ 334479.20│
│股东权益合计 │ 350350.12│ 339420.32│ 342039.99│ 344418.19│ 367460.97│ 376647.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 384013.14│ 465933.59│ 444312.36│ 405878.60│ 281350.10│ 236130.81│
│营业总成本 │ 345643.30│ 445932.13│ 404122.91│ 373052.65│ 241174.52│ 209042.94│
│营业税金及附加 │ 3646.05│ 4593.41│ 4413.21│ 4061.01│ 3062.85│ 2536.82│
│销售费用 │ 108419.22│ 125830.15│ 119177.46│ 100148.07│ 75132.49│ 72462.40│
│财务费用 │ 3535.41│ 3516.71│ 2007.22│ 4909.05│ 1227.04│ 3420.10│
│管理费用 │ 31884.58│ 45682.11│ 40553.01│ 41825.79│ 19585.55│ 17845.49│
│资产减值损失 │ -1090.13│ -18431.73│ -7439.65│ -11674.60│ -2706.85│ -4976.76│
│公允价值变动净收益 │ 268.94│ 134.54│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 28.24│ 140.10│ -159.54│ 73.30│ 4206.41│ -7657.41│
│营业利润 │ 43579.13│ 6400.70│ 39897.77│ 27501.12│ 47021.25│ 13927.75│
│营业外收入 │ 563.02│ 1548.55│ 64.50│ 121.33│ 35.90│ 45.26│
│营业外支出 │ 226.96│ 543.85│ 436.15│ 2766.35│ 57.96│ 155.30│
│利润总额 │ 43915.19│ 7405.40│ 39526.12│ 24856.10│ 46999.18│ 13817.71│
│所得税 │ 6703.28│ 5197.74│ 4940.66│ 5271.60│ 4203.57│ 3116.28│
│净利润 │ 37211.91│ 2207.67│ 34585.46│ 19584.50│ 42795.61│ 10701.44│
│归属母公司净利润 │ 37161.29│ 9264.89│ 32629.10│ 28439.79│ 43088.32│ 10756.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 384013.14│ 253703.63│ 123941.17│ 465933.59│ 345327.15│ 226366.76│
│营业总成本 │ 345643.30│ 228158.88│ 111322.44│ 445932.13│ 333813.40│ 211658.20│
│营业税金及附加 │ 3646.05│ 2387.47│ 1236.30│ 4593.41│ 3367.39│ 2251.48│
│销售费用 │ 108419.22│ 70569.72│ 32527.50│ 125830.15│ 92649.25│ 61107.56│
│财务费用 │ 3535.41│ 2177.78│ 1045.23│ 3516.71│ 3469.56│ 3091.47│
│管理费用 │ 31884.58│ 21949.89│ 11518.64│ 45682.11│ 35466.82│ 21730.75│
│资产减值损失 │ -1090.13│ -489.66│ -329.48│ -18431.73│ -111.22│ 265.91│
│公允价值变动净收益 │ 268.94│ 144.04│ 33.23│ 134.54│ 55.82│ ---│
│投资收益 │ 28.24│ 20.03│ 36.66│ 140.10│ 130.84│ 82.58│
│营业利润 │ 43579.13│ 26512.27│ 11762.76│ 6400.70│ 17661.61│ 19241.39│
│营业外收入 │ 563.02│ 432.21│ 387.04│ 1548.55│ 1489.21│ 1484.73│
│营业外支出 │ 226.96│ 123.97│ 110.15│ 543.85│ 74.10│ 38.55│
│利润总额 │ 43915.19│ 26820.51│ 12039.65│ 7405.40│ 19076.72│ 20687.58│
│所得税 │ 6703.28│ 4152.45│ 1740.51│ 5197.74│ 3802.33│ 2480.47│
│净利润 │ 37211.91│ 22668.06│ 10299.14│ 2207.67│ 15274.39│ 18207.11│
│归属母公司净利润 │ 37161.29│ 22133.73│ 9768.58│ 9264.89│ 21100.34│ 18065.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 398632.53│ 507432.80│ 449398.54│ 435831.50│ 309962.86│ 253869.57│
│经营活动现金流出 │ 351962.92│ 446918.34│ 386269.65│ 362316.91│ 262524.20│ 205866.75│
│经营活动现金流量净额│ 46669.61│ 60514.46│ 63128.89│ 73514.59│ 47438.66│ 48002.82│
│投资活动现金流入 │ 61623.56│ 127741.17│ 49165.25│ 6773.17│ 33757.70│ 32912.22│
│投资活动现金流出 │ 105673.85│ 157130.35│ 66666.87│ 43862.33│ 47126.10│ 98548.79│
│投资活动现金流量净额│ -44050.29│ -29389.18│ -17501.62│ -37089.16│ -13368.40│ -65636.58│
│筹资活动现金流入 │ 27416.48│ 42283.02│ 23151.48│ 81366.19│ 63750.80│ 65696.32│
│筹资活动现金流出 │ 40652.41│ 79854.09│ 61578.83│ 121987.18│ 92101.14│ 82742.15│
│筹资活动现金流量净额│ -13235.93│ -37571.07│ -38427.35│ -40620.99│ -28350.35│ -17045.83│
│汇率变动对现金的影响│ -2119.65│ -712.67│ -921.07│ 1110.53│ 480.25│ -238.20│
│现金及等价物净增加额│ -12736.26│ -7158.46│ 6278.85│ -3085.03│ 6200.16│ -34917.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 398632.53│ 257286.43│ 122427.77│ 507432.80│ 371877.04│ 237849.46│
│经营活动现金流出 │ 351962.92│ 233537.46│ 117838.34│ 446918.34│ 318154.14│ 210512.98│
│经营活动现金流量净额│ 46669.61│ 23748.97│ 4589.43│ 60514.46│ 53722.90│ 27336.48│
│投资活动现金流入 │ 61623.56│ 14372.29│ 10596.90│ 127741.17│ 96485.60│ 57080.72│
│投资活动现金流出 │ 105673.85│ 23892.92│ 9206.26│ 157130.35│ 123857.40│ 62148.12│
│投资活动现金流量净额│ -44050.29│ -9520.62│ 1390.64│ -29389.18│ -27371.80│ -5067.40│
│筹资活动现金流入 │ 27416.48│ 23134.19│ 8100.23│ 42283.02│ 28815.05│ 14943.56│
│筹资活动现金流出 │ 40652.41│ 37313.33│ 21649.70│ 79854.09│ 55818.63│ 46391.66│
│筹资活动现金流量净额│ -13235.93│ -14179.13│ -13549.47│ -37571.07│ -27003.58│ -31448.10│
│汇率变动对现金的影响│ -2119.65│ -1993.85│ -827.04│ -712.67│ -191.87│ 187.02│
│现金及等价物净增加额│ -12736.26│ -1944.63│ -8396.44│ -7158.46│ -844.36│ -8992.00│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 104160.38│ 22.36│ 7211.51│ 77.84│
│二季报 │ 122206.38│ 26.23│ 10853.96│ 117.15│
│三季报 │ 118960.39│ 25.53│ 3034.87│ 32.76│
│四季报 │ 120606.44│ 25.88│ -11835.45│ -127.75│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 101358.03│ 22.81│ 8093.76│ 24.81│
│二季报 │ 111945.93│ 25.20│ 11654.78│ 35.72│
│三季报 │ 104900.89│ 23.61│ 5785.67│ 17.73│
│四季报 │ 126107.50│ 28.38│ 7094.88│ 21.74│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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