财务分析☆ ◇300299 富春股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4414.09│ -7685.17│ -13688.49│ 860.13│ 4053.27│ 7504.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -13688.49│ 860.13│ 4053.27│ 7504.06│
│净利润增长率(%) │ 579.06│ 43.86│ -1691.44│ -78.78│ -45.99│ 104.40│
│扣非净利润(万) │ 4251.46│ -6990.47│ -13871.98│ -484.43│ 3055.67│ 7297.61│
│营业总收(未调整:万) │ 30362.69│ 37776.04│ 28756.62│ 33128.56│ 40289.09│ 56589.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 28756.62│ 33128.56│ 40289.09│ 56589.10│
│总营收同比增长率(%) │ 5.51│ 31.36│ -13.20│ -17.77│ -28.80│ 16.47│
│加权净资产收益率(%) │ 11.27│ -19.18│ -26.88│ 1.49│ 7.61│ 15.42│
│资产负债比率(%) │ 53.02│ 61.03│ 55.39│ 43.55│ 44.16│ 47.98│
│净利润现金含量(%) │ 34.37│ -43.44│ 1.41│ 273.09│ 1.83│ 200.38│
│基本每股收益(元) │ 0.0638│ -0.1113│ -0.1980│ 0.0124│ 0.0600│ 0.1100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0616│ -0.1013│ -0.2007│ -0.0100│ 0.0400│ 0.1056│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0639│ -0.1113│ -0.1983│ 0.0124│ 0.0586│ 0.1086│
│每股资本公积金(元) │ 0.3381│ 0.3053│ 0.3027│ 0.3078│ 0.3068│ 0.2995│
│每股未分配利润(元) │ -0.7459│ -0.8099│ -0.6985│ -0.4967│ -0.5092│ -0.5678│
│每股净资产(元) │ 0.6328│ 0.5262│ 0.6346│ 0.8385│ 0.8248│ 0.7581│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0220│ 0.0484│ -0.0028│ 0.0340│ 0.0011│ 0.2175│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4414.09│ 3336.18│ 1220.92│ -7685.17│ -921.41│ -970.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -921.41│ -970.53│
│净利润增长率(%) │ 579.06│ 443.75│ 20.93│ 43.86│ 78.05│ 70.52│
│扣非净利润(万) │ 4251.46│ 3190.89│ 1100.20│ -6990.47│ -1089.59│ -1109.53│
│营业总收(未调整:万) │ 30362.69│ 21606.32│ 10268.62│ 37776.04│ 28776.45│ 18153.41│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 28776.45│ 18153.41│
│总营收同比增长率(%) │ 5.51│ 19.02│ 23.10│ 31.36│ 50.52│ 64.35│
│加权净资产收益率(%) │ 11.27│ 8.78│ 3.31│ -19.18│ -2.13│ -2.24│
│资产负债比率(%) │ 53.02│ 55.43│ 57.63│ 61.03│ 55.79│ 55.17│
│净利润现金含量(%) │ 34.37│ -25.81│ 76.69│ -43.44│ -78.45│ -234.79│
│基本每股收益(元) │ 0.0638│ 0.0483│ 0.0177│ -0.1113│ -0.0133│ -0.0141│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0616│ 0.0462│ 0.0159│ -0.1013│ -0.0158│ -0.0161│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0639│ 0.0483│ 0.0177│ -0.1113│ -0.0133│ -0.0141│
│每股资本公积金(元) │ 0.3381│ 0.3057│ 0.3059│ 0.3053│ 0.3047│ 0.3049│
│每股未分配利润(元) │ -0.7459│ -0.7616│ -0.7922│ -0.8099│ -0.7119│ -0.7126│
│每股净资产(元) │ 0.6328│ 0.5746│ 0.5449│ 0.5262│ 0.6227│ 0.6222│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0220│ -0.0125│ 0.0136│ 0.0484│ 0.0105│ 0.0330│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.21│ 0.92│ 0.85│ 1.19│ 1.22│ 1.28│
│速动比率 │ 1.00│ 0.77│ 0.71│ 1.02│ 1.05│ 1.09│
│资产负债比率(%) │ 53.02│ 61.03│ 55.39│ 43.55│ 44.16│ 47.98│
│产权比率 │ 1.09│ 1.51│ 1.24│ 0.78│ 0.80│ 0.93│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.07│ 0.00│ 0.06│ 0.00│ 0.38│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.21│ 1.10│ 0.97│ 0.92│ 0.99│ 0.84│
│速动比率 │ 1.00│ 0.90│ 0.77│ 0.77│ 0.80│ 0.67│
│资产负债比率(%) │ 53.02│ 55.43│ 57.63│ 61.03│ 55.79│ 55.17│
│产权比率 │ 1.09│ 1.20│ 1.32│ 1.51│ 1.24│ 1.21│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ -0.02│ 0.02│ 0.07│ 0.02│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.62│ 1.91│ 1.62│ 1.94│ 2.43│ 3.43│
│存货周转率 │ 1.75│ 2.63│ 2.90│ 2.77│ 3.02│ 3.82│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 0.89│ 0.63│ 0.70│ 0.83│ 0.99│
│固定资产周转率 │ 17.55│ 20.94│ 14.84│ 14.70│ 20.57│ 36.85│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.40│ 0.29│ 0.32│ 0.39│ 0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.62│ 1.13│ 0.55│ 1.91│ 1.50│ 0.92│
│存货周转率 │ 1.75│ 1.38│ 0.58│ 2.63│ 1.84│ 1.21│
│流动资产周转率 │ 0.67│ 0.51│ 0.25│ 0.89│ 0.66│ 0.43│
│固定资产周转率 │ 17.55│ 12.30│ 5.78│ 20.94│ 15.60│ 9.62│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.25│ 0.12│ 0.40│ 0.30│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.10│ -21.16│ -31.25│ 1.48│ 7.11│ 14.32│
│销售毛利率 │ 55.32│ 50.07│ 29.07│ 43.42│ 47.17│ 55.74│
│营业利润率 │ 16.26│ -18.53│ -53.28│ 0.35│ 10.62│ 20.39│
│销售净利率 │ 14.47│ -23.24│ -50.64│ 2.22│ 9.47│ 12.62│
│总资产净利率 │ 4.88│ -9.36│ -14.46│ 0.71│ 3.71│ 6.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 10.10│ 8.41│ 3.25│ -21.16│ -2.14│ -2.26│
│销售毛利率 │ 55.32│ 53.01│ 58.60│ 50.07│ 48.94│ 48.10│
│营业利润率 │ 16.26│ 17.78│ 15.95│ -18.53│ -2.92│ -5.28│
│销售净利率 │ 14.47│ 15.11│ 12.81│ -23.24│ -4.45│ -7.34│
│总资产净利率 │ 4.88│ 3.72│ 1.50│ -9.36│ -1.32│ -1.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.51│ 31.36│ -13.20│ -17.77│ -28.80│ 16.47│
│营业利润增长率 │ 688.40│ 54.30│ -13134.01│ -97.25│ -62.91│ 159.14│
│净利润增长率 │ 579.06│ 43.86│ -1691.44│ -78.78│ -45.99│ 104.40│
│净资产增长率 │ 20.26│ -17.08│ -24.41│ 1.65│ 8.80│ 16.70│
│总资产增长率 │ 0.34│ -8.06│ -5.86│ 0.49│ 1.00│ -12.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 5.51│ 19.02│ 23.10│ 31.36│ 50.52│ 64.35│
│营业利润增长率 │ 688.40│ 500.48│ 58.41│ 54.30│ 84.49│ 78.55│
│净利润增长率 │ 579.06│ 443.75│ 20.93│ 43.86│ 78.05│ 70.52│
│净资产增长率 │ 20.26│ 9.18│ 3.55│ -17.08│ -1.87│ -1.96│
│总资产增长率 │ 0.34│ -4.40│ -4.38│ -8.06│ -1.84│ -3.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │股权激励行权及收│ 12870.94│ 8523.36│ 51.01│
│ │回投资款 │ │ │ │
│应收款项融资│本期持有的银行承│ 15.91│ 143.26│ -88.89│
│ │兑汇票减少 │ │ │ │
│其他应收款 │盖姆艾尔剩余投资│ 3518.20│ 2685.41│ 31.01│
│ │款待收回 │ │ │ │
│长期股权投资│盖姆艾尔股权处置│ 12.44│ 3400.00│ -99.63│
│应付职工薪酬│支付年终奖 │ 923.62│ 1818.90│ -49.22│
│租赁负债 │支付房租 │ 27.93│ 115.76│ -75.88│
│其他综合收益│外币报表折算差额│ 92.09│ 132.77│ -30.64│
│销售费用 │游戏新地区上线投│ 4027.87│ 5798.59│ -30.54│
│ │放及推广费用减少│ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 76.33│ 146.38│ -47.85│
│ │助减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期计提的对联营│ -4.17│ -364.19│ 98.85│
│ │企业和合营企业的│ │ │ │
│ │投资亏损减少 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款计提减值│ 496.99│ -363.82│ 236.61│
│ │损失减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期游戏经营回款│ 1516.99│ 722.87│ 109.86│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回盖姆艾尔│ 1297.68│ -1051.02│ 223.47│
│的现金流量净│投资款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│质押保证金支付增│ 434.44│ 951.93│ -54.36│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 6575.26│ 8523.36│ -22.86│
│应收款项 │--- │ 18773.64│ 19630.89│ -4.37│
│合同资产 │--- │ 466.20│ 640.63│ -27.23│
│存货 │--- │ 7700.65│ 6968.82│ 10.50│
│投资性房地产│--- │ 11687.94│ 12113.54│ -3.51│
│长期股权投资│盖姆艾尔股权处置│ 11.59│ 3400.00│ -99.66│
│固定资产 │--- │ 1700.10│ 1812.87│ -6.22│
│使用权资产 │--- │ 373.45│ 355.13│ 5.16│
│短期借款 │--- │ 15100.02│ 15619.69│ -3.33│
│合同负债 │游戏预收款结转收│ 2308.28│ 3875.66│ -40.44│
│ │入 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 7920.00│ 8415.00│ -5.88│
│租赁负债 │--- │ 65.15│ 115.76│ -43.72│
│商誉 │--- │ 20119.49│ 20119.49│ 0.00│
│递延所得税资│--- │ 2743.71│ 3407.69│ -19.48│
│产 │ │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付年终奖 │ 959.81│ 1818.90│ -47.23│
│营业收入 │--- │ 21606.32│ 18153.41│ 19.02│
│营业成本 │--- │ 10153.77│ 9422.03│ 7.77│
│销售费用 │--- │ 3024.07│ 3580.05│ -15.53│
│管理费用 │--- │ 2438.82│ 2535.90│ -3.83│
│财务费用 │汇兑损失 │ 457.67│ 338.88│ 35.05│
│所得税费用 │本期游戏业务利润│ 573.96│ 374.44│ 53.28│
│ │增加 │ │ │ │
│研发投入 │游戏研发项目上线│ 1879.33│ 2696.63│ -30.31│
│ │及部分项目优化所│ │ │ │
│ │需投入减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期通信业务新承│ -860.99│ 2278.68│ -137.78│
│的现金流量净│接项目投入增加及│ │ │ │
│额 │游戏业务投放费用│ │ │ │
│ │的支付增加 │ │ │ │
│投资活动产生│收回盖姆艾尔股权│ 628.60│ -1084.89│ 157.94│
│的现金流量净│回购款及投资支付│ │ │ │
│额 │的现金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│银行美元贷款需要│ -2908.91│ -2041.83│ -42.47│
│的现金流量净│支付质押保证金支│ │ │ │
│额 │出 │ │ │ │
│现金及现金等│通信业务新承接项│ -3212.31│ -782.38│ -310.58│
│价物净增加额│目投入、游戏业务│ │ │ │
│ │投放费用的支付增│ │ │ │
│ │加及支付质押保证│ │ │ │
│ │金 │ │ │ │
│其他收益 │收到的政府补助减│ 59.55│ 137.47│ -56.68│
│ │少 │ │ │ │
│投资收益 │盖姆艾尔投资损失│ -4.47│ -267.18│ 98.33│
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│上期其他应收款评│ 232.19│ -344.50│ 167.40│
│ │估信用减值风险较│ │ │ │
│ │大的款项计提大额│ │ │ │
│ │坏账准备 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12870.94│ 8523.36│ 5988.14│ 7064.50│ 6693.24│ 14811.79│
│存货 │ 8546.53│ 6968.82│ 7350.32│ 6706.68│ 6843.29│ 7265.32│
│应收票据及应收账款 │ 17930.70│ 19630.89│ 19919.61│ 15702.90│ 18493.58│ 14673.79│
│合同资产 │ 486.13│ 640.63│ 553.77│ 778.37│ 873.77│ 1197.22│
│预付款项 │ 2134.12│ 1794.41│ 3333.96│ 3229.00│ 2181.80│ 1141.93│
│其他应收款 │ 3518.20│ 2685.41│ 2884.82│ 5215.67│ 5260.38│ 4043.17│
│流动资产合计 │ 47774.66│ 42238.12│ 43102.22│ 47483.91│ 46914.18│ 50545.47│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 12.44│ 3400.00│ 6088.89│ 11194.02│ 11724.26│ 9711.35│
│固定资产净额 │ 1647.58│ 1812.87│ 1795.49│ 2078.83│ 2427.95│ 1489.04│
│在建工程 │ ---│ ---│ 160.90│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1144.26│ 1372.63│ 2059.74│ 2749.63│ 953.24│ 1023.09│
│商誉 │ 20119.49│ 20119.49│ 20235.64│ 19865.44│ 19865.44│ 19865.44│
│非流动资产合计 │ 42348.15│ 47575.56│ 54588.75│ 56289.62│ 56348.99│ 51543.13│
│资产总计 │ 90122.81│ 89813.68│ 97690.97│ 103773.53│ 103263.17│ 102088.59│
│应付票据及应付账款 │ 14491.15│ 19746.56│ 16185.88│ 12705.78│ 16341.22│ 14721.74│
│预收款项 │ 0.92│ 35.13│ 42.76│ 0.92│ 65.94│ 43.57│
│合同负债 │ 3278.11│ 3875.66│ 6799.71│ 5251.79│ 2524.80│ 1980.77│
│流动负债 │ 39403.01│ 45721.04│ 50644.69│ 40006.32│ 38323.97│ 39543.83│
│长期借款 │ 7920.00│ 8415.00│ 2958.39│ 4958.39│ 6958.39│ 8958.39│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8379.83│ 9091.58│ 3469.29│ 5185.17│ 7274.32│ 9433.61│
│负债合计 │ 47782.84│ 54812.62│ 54113.98│ 45191.49│ 45598.29│ 48977.43│
│实收资本 │ 69750.89│ 69030.01│ 69030.01│ 69122.95│ 69122.95│ 69122.95│
│资本公积金 │ 23340.10│ 21075.71│ 20892.34│ 21279.05│ 21209.67│ 20701.79│
│盈余公积 │ 1994.24│ 1994.24│ 1994.24│ 1796.33│ 1796.33│ 1796.33│
│未分配利润 │ -51491.94│ -55906.03│ -48220.86│ -34334.46│ -35194.59│ -39247.86│
│少数股东权益 │ -1345.42│ -1325.64│ -231.50│ 625.61│ 651.24│ 707.12│
│归属母公司权益 │ 43685.39│ 36326.70│ 43808.49│ 57956.43│ 57013.64│ 52404.03│
│股东权益合计 │ 42339.97│ 35001.06│ 43576.99│ 58582.04│ 57664.88│ 53111.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12870.94│ 6575.26│ 6921.45│ 8523.36│ 6797.44│ 5323.51│
│存货 │ 8546.53│ 7700.65│ 7796.31│ 6968.82│ 8590.31│ 8196.30│
│应收票据及应收账款 │ 17930.70│ 18782.44│ 17434.89│ 19630.89│ 18514.35│ 19426.70│
│合同资产 │ 486.13│ 466.20│ 599.56│ 640.63│ 467.39│ 461.17│
│预付款项 │ 2134.12│ 1748.53│ 1738.35│ 1794.41│ 2689.94│ 2412.04│
│其他应收款 │ 3518.20│ 5647.04│ 2402.51│ 2685.41│ 3246.03│ 2307.25│
│流动资产合计 │ 47774.66│ 43062.19│ 39109.83│ 42238.12│ 43945.07│ 41709.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 12.44│ 11.59│ 3400.00│ 3400.00│ 5726.95│ 5823.48│
│固定资产净额 │ 1647.58│ 1700.10│ 1741.02│ 1812.87│ 1893.00│ 1976.77│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1144.26│ 1219.47│ 1291.15│ 1372.63│ 1672.10│ 1801.71│
│商誉 │ 20119.49│ 20119.49│ 20119.49│ 20119.49│ 20235.64│ 20235.64│
│非流动资产合计 │ 42348.15│ 42802.74│ 46767.67│ 47575.56│ 51952.26│ 52766.54│
│资产总计 │ 90122.81│ 85864.93│ 85877.50│ 89813.68│ 95897.33│ 94476.51│
│应付票据及应付账款 │ 14491.15│ 15966.33│ 18081.82│ 19746.56│ 18488.92│ 18151.14│
│预收款项 │ 0.92│ 0.92│ 2.73│ 35.13│ 15.48│ 27.56│
│合同负债 │ 3278.11│ 2308.28│ 2965.39│ 3875.66│ 4754.87│ 6586.91│
│流动负债 │ 39403.01│ 39157.32│ 40469.52│ 45721.04│ 44289.15│ 49813.28│
│长期借款 │ 7920.00│ 7920.00│ 8415.00│ 8415.00│ 8910.00│ 1958.39│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8379.83│ 8441.16│ 9024.39│ 9091.58│ 9210.24│ 2306.22│
│负债合计 │ 47782.84│ 47598.48│ 49493.91│ 54812.62│ 53499.39│ 52119.50│
│实收资本 │ 69750.89│ 69030.01│ 69030.01│ 69030.01│ 69030.01│ 69030.01│
│资本公积金 │ 23340.10│ 21105.17│ 21118.56│ 21075.71│ 21034.64│ 21048.88│
│盈余公积 │ 1994.24│ 1994.24│ 1994.24│ 1994.24│ 1994.24│ 1994.24│
│未分配利润 │ -51491.94│ -52569.85│ -54685.11│ -55906.03│ -49142.27│ -49191.39│
│少数股东权益 │ -1345.42│ -1396.13│ -1231.60│ -1325.64│ -589.30│ -593.53│
│归属母公司权益 │ 43685.39│ 39662.58│ 37615.19│ 36326.70│ 42987.24│ 42950.54│
│股东权益合计 │ 42339.97│ 38266.45│ 36383.58│ 35001.06│ 42397.94│ 42357.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 30362.69│ 37776.04│ 28756.62│ 33128.56│ 40289.09│ 56589.10│
│营业总成本 │ 25965.17│ 38958.34│ 34754.61│ 33486.74│ 34464.83│ 42721.71│
│营业税金及附加 │ 141.23│ 210.85│ 195.12│ 183.16│ 167.54│ 162.35│
│销售费用 │ 4027.87│ 6924.82│ 440.65│ 389.29│ 518.77│ 858.95│
│财务费用 │ 716.67│ 809.39│ 699.96│ 714.38│ 285.53│ 2012.08│
│管理费用 │ 4023.15│ 6884.11│ 5870.18│ 5696.87│ 4970.78│ 6157.94│
│资产减值损失 │ -28.32│ -3414.51│ -6411.34│ -141.10│ -103.15│ -1013.24│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -871.25│ 20.09│ 806.80│ ---│ ---│
│投资收益 │ -4.17│ -661.38│ -965.32│ -1001.91│ -1285.34│ -95.86│
│营业利润 │ 4938.35│ -7000.90│ -15320.33│ 117.54│ 4279.07│ 11537.33│
│营业外收入 │ 0.02│ 1.72│ 207.39│ 118.01│ 214.21│ 100.21│
│营业外支出 │ 3.29│ 10.74│ 90.85│ 0.38│ 202.98│ 52.09│
│利润总额 │ 4935.09│ -7009.92│ -15203.79│ 235.17│ 4290.31│ 11585.45│
│所得税 │ 540.77│ 1769.38│ -641.19│ -499.34│ 473.41│ 4446.31│
│净利润 │ 4394.32│ -8779.31│ -14562.61│ 734.51│ 3816.90│ 7139.14│
│归属母公司净利润 │ 4414.09│ -7685.17│ -13688.49│ 860.13│ 4053.27│ 7504.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 30362.69│ 21606.32│ 10268.62│ 37776.04│ 28776.45│ 18153.41│
│营业总成本 │ 25965.17│ 18046.70│ 9001.19│ 38958.34│ 29054.08│ 18670.76│
│营业税金及附加 │ 141.23│ 93.05│ 46.78│ 210.85│ 148.46│ 97.26│
│销售费用 │ 4027.87│ 3024.07│ 2461.23│ 6924.82│ 5798.59│ 3580.05│
│财务费用 │ 716.67│ 457.67│ 222.40│ 809.39│ 570.33│ 338.88│
│管理费用 │ 4023.15│ 2438.82│ 1108.09│ 6884.11│ 3941.44│ 2535.90│
│资产减值损失 │ -28.32│ -4.97│ -29.95│ -3414.51│ 19.97│ 32.25│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -871.25│ ---│ ---│
│投资收益 │ -4.17│ -4.47│ -1.31│ -661.38│ -364.19│ -267.18│
│营业利润 │ 4938.35│ 3841.93│ 1637.72│ -7000.90│ -839.29│ -959.33│
│营业外收入 │ 0.02│ 0.02│ 0.00│ 1.72│ 1.72│ 1.68│
│营业外支出 │ 3.29│ 2.29│ 2.02│ 10.74│ 0.61│ 0.46│
│利润总额 │ 4935.09│ 3839.66│ 1635.70│ -7009.92│ -838.18│ -958.12│
│所得税 │ 540.77│ 573.96│ 320.74│ 1769.38│ 441.02│ 374.44│
│净利润 │ 4394.32│ 3265.69│ 1314.96│ -8779.31│ -1279.21│ -1332.56│
│归属母公司净利润 │ 4414.09│ 3336.18│ 1220.92│ -7685.17│ -921.41│ -970.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 35885.02│ 43614.34│ 30293.35│ 42021.12│ 37233.59│ 57178.72│
│经营活动现金流出 │ 34368.03│ 40275.83│ 30485.69│ 39672.17│ 37159.44│ 42141.94│
│经营活动现金流量净额│ 1516.99│ 3338.51│ -192.33│ 2348.95│ 74.15│ 15036.78│
│投资活动现金流入 │ 1400.00│ 5.37│ 541.06│ 130.87│ 1767.56│ 12452.19│
│投资活动现金流出 │ 102.32│ 1110.51│ 967.11│ 3930.71│ 8059.44│ 5327.48│
│投资活动现金流量净额│ 1297.68│ -1105.14│ -426.04│ -3799.84│ -6291.88│ 7124.70│
│筹资活动现金流入 │ 17887.12│ 26220.56│ 18410.00│ 16758.09│ 11034.35│ 29614.56│
│筹资活动现金流出 │ 17452.67│ 26019.21│ 18680.92│ 14943.88│ 12404.00│ 47387.28│
│筹资活动现金流量净额│ 434.44│ 201.35│ -270.92│ 1814.22│ -1369.66│ -17772.73│
│汇率变动对现金的影响│ -150.20│ -17.73│ 1.81│ 30.43│ 159.55│ -49.64│
│现金及等价物净增加额│ 3098.91│ 2416.99│ -887.49│ 393.75│ -7427.84│ 4339.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 35885.02│ 22779.50│ 12303.66│ 43614.34│ 31792.77│ 21453.38│
│经营活动现金流出 │ 34368.03│ 23640.49│ 11367.33│ 40275.83│ 31069.91│ 19174.70│
│经营活动现金流量净额│ 1516.99│ -860.99│ 936.33│ 3338.51│ 722.87│ 2278.68│
│投资活动现金流入 │ 1400.00│ 700.00│ ---│ 5.37│ 5.25│ 5.25│
│投资活动现金流出 │ 102.32│ 71.40│ 2.22│ 1110.51│ 1056.27│ 1090.14│
│投资活动现金流量净额│ 1297.68│ 628.60│ -2.22│ -1105.14│ -1051.02│ -1084.89│
│筹资活动现金流入 │ 17887.12│ 12189.09│ 8660.00│ 26220.56│ 22906.56│ 8626.56│
│筹资活动现金流出 │ 17452.67│ 15098.00│ 11169.37│ 26019.21│ 21954.63│ 10668.40│
│筹资活动现金流量净额│ 434.44│ -2908.91│ -2509.37│ 201.35│ 951.93│ -2041.83│
│汇率变动对现金的影响│ -150.20│ -71.01│ -26.64│ -17.73│ 68.27│ 65.66│
│现金及等价物净增加额│ 3098.91│ -3212.31│ -1601.90│ 2416.99│ 692.05│ -782.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8342.03│ 22.08│ 1009.63│ -13.14│
│二季报 │ 9811.37│ 25.97│ -1980.16│ 25.77│
│三季报 │ 10623.04│ 28.12│ 49.12│ -0.64│
│四季报 │ 8999.60│ 23.82│ -6763.76│ 88.01│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5097.17│ 17.73│ -1402.88│ 10.25│
│二季报 │ 5948.33│ 20.69│ -1889.47│ 13.80│
│三季报 │ 8072.24│ 28.07│ -904.62│ 6.61│
│四季报 │ 9638.88│ 33.52│ -9491.53│ 69.34│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|