财务分析☆ ◇300301 ST长方 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 解释性说明│ 无保留意见│ 无保留意见│带强调事项段│无法表示意见│
│ │ │ │ │ │的无保留意见│ │
│归母净利(未调整:万) │ -6988.93│ -15034.48│ -4173.91│ -14226.69│ -22488.36│ -28197.11│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -3373.48│ -14226.69│ -22488.36│ -28197.11│
│净利润增长率(%) │ 19.42│ -345.67│ 70.66│ 36.74│ 20.25│ -51.04│
│扣非净利润(万) │ -7141.18│ -13453.84│ -5587.97│ -15038.80│ -24070.15│ -34960.83│
│营业总收(未调整:万) │ 30768.47│ 39662.21│ 50513.69│ 54389.78│ 72841.81│ 158868.82│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 50513.69│ 54389.78│ 72841.81│ 158868.82│
│总营收同比增长率(%) │ -1.32│ -21.48│ -7.13│ -25.33│ -54.15│ 21.94│
│加权净资产收益率(%) │ -118.68│ -92.28│ -135.86│ -116.80│ -73.86│ -50.54│
│资产负债比率(%) │ 96.59│ 88.92│ 95.88│ 93.63│ 80.64│ 68.90│
│净利润现金含量(%) │ 54.87│ 7.64│ -19.63│ 13.25│ 42.64│ 35.05│
│基本每股收益(元) │ -0.0842│ -0.1812│ -0.0427│ -0.1801│ -0.2846│ -0.3569│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0861│ -0.1621│ -0.0707│ -0.1903│ -0.3046│ -0.4425│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0842│ -0.1812│ -0.0503│ -0.1801│ -0.2846│ -0.3569│
│每股资本公积金(元) │ 0.9531│ 0.9473│ 0.9385│ 0.9591│ 0.9568│ 0.9568│
│每股未分配利润(元) │ -1.9068│ -1.8226│ -1.8867│ -1.9288│ -1.7488│ -1.4642│
│每股净资产(元) │ 0.0317│ 0.1102│ 0.0371│ 0.0653│ 0.2431│ 0.5277│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0462│ -0.0139│ 0.0099│ -0.0239│ -0.1214│ -0.1251│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 解释性说明│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -6988.93│ -4323.10│ -2062.83│ -15034.48│ -8673.17│ -5415.39│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -8673.17│ -5415.39│
│净利润增长率(%) │ 19.42│ 20.17│ 9.45│ -345.67│ -131.61│ -178.89│
│扣非净利润(万) │ -7141.18│ -4411.65│ -2079.17│ -13453.84│ -9102.69│ -5755.31│
│营业总收(未调整:万) │ 30768.47│ 22022.28│ 10631.07│ 39662.21│ 31180.17│ 21299.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 31180.17│ 21299.69│
│总营收同比增长率(%) │ -1.32│ 3.39│ -9.81│ -21.48│ -17.58│ -21.14│
│加权净资产收益率(%) │ -118.68│ -61.92│ -25.43│ -92.28│ -45.40│ -26.12│
│资产负债比率(%) │ 96.59│ 93.56│ 91.03│ 88.92│ 81.08│ 78.63│
│净利润现金含量(%) │ 54.87│ 97.45│ 155.10│ 7.64│ 30.70│ 40.50│
│基本每股收益(元) │ -0.0842│ -0.0521│ -0.0249│ -0.1812│ -0.1045│ -0.0653│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0861│ -0.0532│ -0.0251│ -0.1621│ -0.1097│ -0.0694│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0842│ -0.0521│ -0.0249│ -0.1812│ -0.1045│ -0.0653│
│每股资本公积金(元) │ 0.9531│ 0.9509│ 0.9495│ 0.9473│ 0.9588│ 0.9520│
│每股未分配利润(元) │ -1.9068│ -1.8747│ -1.8474│ -1.8226│ -1.7459│ -1.7067│
│每股净资产(元) │ 0.0317│ 0.0617│ 0.0875│ 0.1102│ 0.1983│ 0.2308│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0462│ -0.0508│ -0.0386│ -0.0139│ -0.0321│ -0.0264│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.26│ 0.30│ 0.43│ 0.38│ 0.52│ 0.72│
│速动比率 │ 0.16│ 0.19│ 0.31│ 0.27│ 0.38│ 0.50│
│资产负债比率(%) │ 96.59│ 88.92│ 95.88│ 93.63│ 80.64│ 68.90│
│产权比率 │ 29.05│ 8.09│ 23.88│ 14.88│ 4.18│ 2.22│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ -0.02│ 0.01│ -0.03│ -0.13│ -0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.26│ 0.27│ 0.29│ 0.30│ 0.31│ 0.34│
│速动比率 │ 0.16│ 0.17│ 0.18│ 0.19│ 0.22│ 0.23│
│资产负债比率(%) │ 96.59│ 93.56│ 91.03│ 88.92│ 81.08│ 78.63│
│产权比率 │ 29.05│ 14.73│ 10.25│ 8.09│ 4.31│ 3.69│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ -0.06│ -0.05│ -0.02│ -0.04│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.48│ 4.63│ 4.58│ 3.89│ 4.49│ 6.59│
│存货周转率 │ 3.40│ 3.80│ 4.32│ 5.06│ 4.65│ 7.22│
│流动资产周转率 │ 1.58│ 1.56│ 1.74│ 1.66│ 1.50│ 2.24│
│固定资产周转率 │ 1.28│ 1.48│ 1.58│ 1.42│ 1.54│ 2.72│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.43│ 0.64│ 0.60│ 0.62│ 0.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.48│ 2.79│ 1.40│ 4.63│ 3.03│ 2.05│
│存货周转率 │ 3.40│ 2.35│ 1.13│ 3.80│ 3.17│ 2.03│
│流动资产周转率 │ 1.58│ 1.11│ 0.53│ 1.56│ 1.23│ 0.81│
│固定资产周转率 │ 1.28│ 0.91│ 0.43│ 1.48│ 1.12│ 0.76│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.27│ 0.13│ 0.43│ 0.33│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -265.31│ -164.44│ -135.40│ -275.85│ -117.10│ -67.63│
│销售毛利率 │ 22.05│ 23.34│ 27.20│ 14.37│ 10.32│ 13.47│
│营业利润率 │ -22.76│ -39.95│ -8.04│ -25.06│ -32.02│ -11.47│
│销售净利率 │ -22.73│ -37.93│ -8.26│ -26.16│ -30.88│ -17.75│
│总资产净利率 │ -8.61│ -16.36│ -5.26│ -15.68│ -19.24│ -15.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -265.31│ -84.46│ -28.41│ -164.44│ -52.71│ -28.28│
│销售毛利率 │ 22.05│ 23.00│ 23.19│ 23.34│ 23.10│ 23.71│
│营业利润率 │ -22.76│ -19.50│ -19.38│ -39.95│ -28.15│ -25.58│
│销售净利率 │ -22.73│ -19.64│ -19.42│ -37.93│ -27.84│ -25.44│
│总资产净利率 │ -8.61│ -5.28│ -2.50│ -16.36│ -9.23│ -5.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.32│ -21.48│ -7.13│ -25.33│ -54.15│ 21.94│
│营业利润增长率 │ 20.21│ -408.28│ 70.22│ 41.56│ -28.03│ -15.74│
│净利润增长率 │ 19.42│ -345.67│ 70.66│ 36.74│ 20.25│ -51.04│
│净资产增长率 │ -71.19│ -61.00│ -40.23│ -73.14│ -53.94│ -40.35│
│总资产增长率 │ -4.73│ -17.46│ -6.29│ -17.67│ -25.88│ -41.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -1.32│ 3.39│ -9.81│ -21.48│ -17.58│ -21.14│
│营业利润增长率 │ 20.21│ 21.18│ 10.32│ -408.28│ -128.64│ -167.48│
│净利润增长率 │ 19.42│ 20.17│ 9.45│ -345.67│ -131.61│ -178.89│
│净资产增长率 │ -71.19│ -44.02│ -20.57│ -61.00│ -29.81│ -18.31│
│总资产增长率 │ -4.73│ -3.11│ -1.65│ -17.46│ -13.27│ -10.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │取得销售商品、提│ 1711.98│ 3775.47│ -54.66│
│ │供劳务收到的现金│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│预付款项 │预付电费、展位费│ 180.74│ 76.62│ 135.88│
│ │及材料款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │应收出口退税款增│ 764.39│ 444.30│ 72.04│
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动资│维修项目完工达到│ 0.00│ 135.13│ -100.00│
│产 │预定可使用状态，│ │ │ │
│ │结转至长期待摊费│ │ │ │
│ │用 │ │ │ │
│短期借款 │银行贷款减少 │ 1501.46│ 8292.48│ -81.89│
│合同负债 │预收货款减少 │ 390.45│ 1067.20│ -63.41│
│应付职工薪酬│应付职工工资减少│ 646.26│ 991.10│ -34.79│
│管理费用 │股份支付费用及辞│ 4215.15│ 6026.06│ -30.05│
│ │退福利减少 │ │ │ │
│财务费用 │人民币升值汇兑损│ 2354.16│ 1750.08│ 34.52│
│ │失增加 │ │ │ │
│其他收益 │收到的政府补助减│ 284.83│ 471.46│ -39.59│
│ │少 │ │ │ │
│信用减值损失│收回已计提坏账准│ 134.75│ -378.96│ 135.56│
│ │备的其他应收账款│ │ │ │
│资产处置收益│处置非流动资产损│ -85.87│ -36.26│ -136.82│
│ │失 │ │ │ │
│资产减值损失│计提存货跌价准备│ -1076.95│ -1719.51│ 37.37│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外支出 │罚款滞纳金支出增│ 46.76│ 6.23│ 650.10│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税负债转│ -45.60│ -93.50│ 51.23│
│ │回减少 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ -3834.89│ -2662.79│ -44.02│
│的现金流量净│务收到的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│收到处置固定资产│ -862.28│ -554.33│ -55.55│
│的现金流量净│款项减少及购建固│ │ │ │
│额 │定资产支付的现金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│归还借款减少 │ 3006.02│ -3726.00│ 180.68│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动产生的现│ -1810.99│ -6845.10│ 73.54│
│价物净增加额│金流量净额减少、│ │ │ │
│ │筹资活动产生的现│ │ │ │
│ │金流量净额增加及│ │ │ │
│ │支付固定资产款项│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 192.48│ 3775.47│ -94.90│
│应收款项 │--- │ 8950.51│ 6827.37│ 31.10│
│存货 │--- │ 7216.95│ 7216.31│ 0.01│
│投资性房地产│--- │ 27600.76│ 27600.76│ 0.00│
│固定资产 │--- │ 23799.74│ 24754.83│ -3.86│
│短期借款 │--- │ 7990.91│ 8292.48│ -3.64│
│合同负债 │--- │ 319.99│ 1067.20│ -70.02│
│营业收入 │--- │ 22022.28│ 21299.69│ 3.39│
│营业成本 │--- │ 16956.60│ 16250.10│ 4.35│
│销售费用 │--- │ 2489.86│ 1918.46│ 29.78│
│管理费用 │股份支付费用减少│ 2894.70│ 4200.02│ -31.08│
│财务费用 │有息负债增加导致│ 1566.04│ 1107.93│ 41.35│
│ │利息支出增加及汇│ │ │ │
│ │兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税负债转│ -0.32│ -30.00│ 98.95│
│ │回减少 │ │ │ │
│研发投入 │人员薪资减少与折│ 1315.56│ 1911.79│ -31.19│
│ │旧减少 │ │ │ │
│经营活动产生│收到销售商品、提│ -4213.01│ -2193.12│ -92.10│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产支付│ -715.76│ -418.10│ -71.19│
│的现金流量净│的款项增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│归还借款减少 │ 1676.63│ -3512.93│ 147.73│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动产生的现│ -3329.20│ -6027.61│ 44.77│
│价物净增加额│金流量净额减少、│ │ │ │
│ │筹资活动产生的现│ │ │ │
│ │金流量净额增加及│ │ │ │
│ │支付固定资产款项│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│收回已计提坏账准│ 70.36│ -208.97│ 133.67│
│ │备的其他应收款 │ │ │ │
│资产减值损失│--- │ -823.28│ -1003.24│ 17.94│
│资产处置收益│处置非流动资产损│ -90.84│ 13.33│ -781.59│
│ │失 │ │ │ │
│营业外收入 │诉讼涉及逾期利息│ 10.16│ 5.06│ 100.84│
│ │收入增加 │ │ │ │
│营业外支出 │罚款滞纳金支出增│ 42.35│ 5.75│ 635.98│
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1711.98│ 3775.47│ 7497.72│ 3078.44│ 7746.44│ 21130.34│
│存货 │ 6882.59│ 7216.31│ 8782.40│ 8252.05│ 10151.45│ 17936.19│
│应收票据及应收账款 │ 7849.84│ 7684.42│ 11636.19│ 12605.76│ 16893.90│ 17887.51│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 180.74│ 76.62│ 141.63│ 289.44│ 545.43│ 287.32│
│其他应收款 │ 764.39│ 444.30│ 720.06│ 692.34│ 1864.56│ 1457.67│
│流动资产合计 │ 18458.84│ 20529.83│ 30471.83│ 27652.86│ 37741.18│ 59121.77│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 23326.11│ 24754.83│ 28832.12│ 35146.17│ 41524.08│ 53081.19│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6.68│ 291.99│
│无形资产 │ 2945.79│ 2987.84│ 3053.49│ 3159.52│ 3310.48│ 3921.23│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 60760.68│ 62621.79│ 46313.94│ 54285.42│ 61785.84│ 75151.77│
│资产总计 │ 79219.52│ 83151.63│ 76785.76│ 81938.28│ 99527.02│ 134273.55│
│应付票据及应付账款 │ 11212.74│ 12031.26│ 13703.21│ 17953.30│ 21433.48│ 29316.81│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 390.45│ 1067.20│ 474.42│ 1734.59│ 787.28│ 2425.03│
│流动负债 │ 71293.72│ 68492.28│ 70803.52│ 72513.20│ 72400.20│ 82448.38│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 500.00│ 3200.00│ 5900.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5224.10│ 5443.73│ 2818.18│ 4206.29│ 7859.25│ 10065.29│
│负债合计 │ 76517.81│ 73936.01│ 73621.70│ 76719.49│ 80259.45│ 92513.67│
│实收资本 │ 82986.88│ 82986.88│ 82986.88│ 79010.88│ 79010.88│ 79010.88│
│资本公积金 │ 79096.38│ 78616.25│ 77880.18│ 75781.10│ 75601.21│ 75601.21│
│盈余公积 │ 2765.23│ 2765.23│ 2765.23│ 2765.23│ 2765.23│ 2765.23│
│未分配利润 │ -158238.21│ -151249.27│ -156573.63│ -152399.73│ -138173.03│ -115684.67│
│少数股东权益 │ 67.43│ 72.54│ 81.42│ 61.32│ 63.29│ 67.23│
│归属母公司权益 │ 2634.28│ 9143.08│ 3082.65│ 5157.47│ 19204.28│ 41692.64│
│股东权益合计 │ 2701.70│ 9215.62│ 3164.07│ 5218.79│ 19267.57│ 41759.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1711.98│ 192.48│ 1647.99│ 3775.47│ 1141.20│ 1493.91│
│存货 │ 6882.59│ 7216.95│ 7178.66│ 7216.31│ 6332.61│ 7227.01│
│应收票据及应收账款 │ 7849.84│ 9995.04│ 9360.70│ 7684.42│ 11121.60│ 11187.64│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 180.74│ 129.85│ 142.31│ 76.62│ 118.27│ 98.24│
│其他应收款 │ 764.39│ 344.52│ 413.73│ 444.30│ 519.20│ 539.40│
│流动资产合计 │ 18458.84│ 19122.66│ 19799.51│ 20529.83│ 20428.76│ 21859.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 23326.11│ 23799.74│ 24187.92│ 24754.83│ 26716.66│ 27482.21│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 2945.79│ 2963.76│ 2961.35│ 2987.84│ 2996.38│ 3022.12│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 60760.68│ 61446.17│ 61984.18│ 62621.79│ 66941.87│ 68116.38│
│资产总计 │ 79219.52│ 80568.83│ 81783.70│ 83151.63│ 87370.63│ 89975.78│
│应付票据及应付账款 │ 11212.74│ 12037.79│ 11915.78│ 12031.26│ 11577.67│ 12062.77│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 390.45│ 319.99│ 277.82│ 1067.20│ 125.31│ 110.83│
│流动负债 │ 71293.72│ 70059.30│ 69068.26│ 68492.28│ 64898.42│ 64644.44│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5224.10│ 5321.31│ 5382.23│ 5443.73│ 5943.19│ 6103.74│
│负债合计 │ 76517.81│ 75380.62│ 74450.49│ 73936.01│ 70841.61│ 70748.18│
│实收资本 │ 82986.88│ 82986.88│ 82986.88│ 82986.88│ 82986.88│ 82986.88│
│资本公积金 │ 79096.38│ 78914.68│ 78797.96│ 78616.25│ 79565.40│ 79003.66│
│盈余公积 │ 2765.23│ 2765.23│ 2765.23│ 2765.23│ 2765.23│ 2765.23│
│未分配利润 │ -158238.21│ -155572.37│ -153312.11│ -151249.27│ -144887.96│ -141630.18│
│少数股东权益 │ 67.43│ 69.80│ 71.25│ 72.54│ 75.48│ 78.02│
│归属母公司权益 │ 2634.28│ 5118.41│ 7261.95│ 9143.08│ 16453.54│ 19149.58│
│股东权益合计 │ 2701.70│ 5188.21│ 7333.21│ 9215.62│ 16529.02│ 19227.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 30768.47│ 39662.21│ 50513.69│ 54389.78│ 72841.81│ 158868.82│
│营业总成本 │ 37028.37│ 48582.10│ 54912.76│ 67055.92│ 89597.97│ 165083.01│
│营业税金及附加 │ 696.65│ 923.77│ 1180.63│ 745.55│ 1028.87│ 3685.54│
│销售费用 │ 3794.07│ 4417.39│ 3643.65│ 3585.48│ 5050.04│ 5394.08│
│财务费用 │ 2354.16│ 2431.56│ 2598.14│ 2075.59│ 1637.75│ 4217.97│
│管理费用 │ 4215.15│ 7124.90│ 6312.37│ 8298.67│ 9654.55│ 7404.56│
│资产减值损失 │ -1076.95│ -3865.19│ -1252.87│ -1840.81│ -6323.85│ -10139.50│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -2309.24│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -7003.14│ -15844.38│ -4058.96│ -13629.27│ -23320.94│ -18215.46│
│营业外收入 │ 10.25│ 131.42│ 20.41│ 10.13│ 23.99│ 937.52│
│营业外支出 │ 46.76│ 15.97│ 575.01│ 327.69│ 14.57│ 652.10│
│利润总额 │ -7039.65│ -15728.93│ -4613.56│ -13946.83│ -23311.51│ -17930.05│
│所得税 │ -45.60│ -685.58│ -442.18│ 281.84│ -819.21│ 10270.28│
│净利润 │ -6994.04│ -15043.36│ -4171.37│ -14228.66│ -22492.30│ -28200.33│
│归属母公司净利润 │ -6988.93│ -15034.48│ -4173.91│ -14226.69│ -22488.36│ -28197.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 30768.47│ 22022.28│ 10631.07│ 39662.21│ 31180.17│ 21299.69│
│营业总成本 │ 37028.37│ 25692.17│ 12208.52│ 48582.10│ 38294.21│ 25876.37│
│营业税金及附加 │ 696.65│ 469.39│ 189.27│ 923.77│ 699.33│ 488.07│
│销售费用 │ 3794.07│ 2489.86│ 1051.30│ 4417.39│ 3193.70│ 1918.46│
│财务费用 │ 2354.16│ 1566.04│ 745.07│ 2431.56│ 1750.08│ 1107.93│
│管理费用 │ 4215.15│ 2894.70│ 1430.22│ 7124.90│ 6026.06│ 4200.02│
│资产减值损失 │ -1076.95│ -823.28│ -464.69│ -3865.19│ -1719.51│ -1003.24│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -2309.24│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -7003.14│ -4293.96│ -2060.34│ -15844.38│ -8777.32│ -5448.09│
│营业外收入 │ 10.25│ 10.16│ 0.04│ 131.42│ 10.95│ 5.06│
│营业外支出 │ 46.76│ 42.35│ 2.87│ 15.97│ 6.23│ 5.75│
│利润总额 │ -7039.65│ -4326.15│ -2063.17│ -15728.93│ -8772.60│ -5448.78│
│所得税 │ -45.60│ -0.32│ 0.95│ -685.58│ -93.50│ -30.00│
│净利润 │ -6994.04│ -4325.83│ -2064.12│ -15043.36│ -8679.10│ -5418.78│
│归属母公司净利润 │ -6988.93│ -4323.10│ -2062.83│ -15034.48│ -8673.17│ -5415.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 27356.84│ 42413.32│ 52883.72│ 64584.37│ 73375.71│ 132269.23│
│经营活动现金流出 │ 31191.72│ 43562.70│ 52064.31│ 66468.79│ 82965.41│ 142151.25│
│经营活动现金流量净额│ -3834.89│ -1149.38│ 819.41│ -1884.42│ -9589.69│ -9882.02│
│投资活动现金流入 │ 37.02│ 591.90│ 3774.03│ 197.26│ 1615.30│ 56529.66│
│投资活动现金流出 │ 899.30│ 964.28│ 863.85│ 1210.86│ 1600.79│ 8464.11│
│投资活动现金流量净额│ -862.28│ -372.38│ 2910.17│ -1013.60│ 14.51│ 48065.56│
│筹资活动现金流入 │ 15900.23│ 53890.42│ 55340.46│ 59994.55│ 56900.05│ 59968.47│
│筹资活动现金流出 │ 12894.21│ 56391.94│ 53092.21│ 56224.03│ 54521.05│ 101447.37│
│筹资活动现金流量净额│ 3006.02│ -2501.53│ 2248.26│ 3770.51│ 2379.01│ -41478.90│
│汇率变动对现金的影响│ -119.84│ 72.57│ 267.41│ 172.53│ 150.70│ -110.16│
│现金及等价物净增加额│ -1810.99│ -3950.72│ 6245.25│ 1045.02│ -7045.47│ -3405.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 27356.84│ 17640.83│ 7347.14│ 42413.32│ 31118.03│ 21240.54│
│经营活动现金流出 │ 31191.72│ 21853.84│ 10546.51│ 43562.70│ 33780.82│ 23433.65│
│经营活动现金流量净额│ -3834.89│ -4213.01│ -3199.37│ -1149.38│ -2662.79│ -2193.12│
│投资活动现金流入 │ 37.02│ 31.02│ 21.43│ 591.90│ 167.65│ 75.68│
│投资活动现金流出 │ 899.30│ 746.78│ 396.75│ 964.28│ 721.98│ 493.78│
│投资活动现金流量净额│ -862.28│ -715.76│ -375.32│ -372.38│ -554.33│ -418.10│
│筹资活动现金流入 │ 15900.23│ 12900.00│ 11900.00│ 53890.42│ 34735.36│ 14000.03│
│筹资活动现金流出 │ 12894.21│ 11223.37│ 10163.50│ 56391.94│ 38461.36│ 17512.96│
│筹资活动现金流量净额│ 3006.02│ 1676.63│ 1736.50│ -2501.53│ -3726.00│ -3512.93│
│汇率变动对现金的影响│ -119.84│ -77.06│ -35.09│ 72.57│ 98.01│ 96.54│
│现金及等价物净增加额│ -1810.99│ -3329.20│ -1873.28│ -3950.72│ -6845.10│ -6027.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11787.58│ 29.72│ -2395.59│ 15.93│
│二季报 │ 9512.11│ 23.98│ -3019.80│ 20.09│
│三季报 │ 9880.47│ 24.91│ -3257.78│ 21.67│
│四季报 │ 8482.04│ 21.39│ -6361.31│ 42.31│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13696.26│ 27.11│ -327.52│ 7.85│
│二季报 │ 13311.99│ 26.35│ -1614.27│ 38.68│
│三季报 │ 10821.98│ 21.42│ -1803.00│ 43.20│
│四季报 │ 12683.45│ 25.11│ -429.12│ 10.28│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|