财务分析☆ ◇300305 裕兴股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -15895.14│ -25556.40│ -35740.85│ 870.58│ 13872.58│ 24124.29│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -35740.85│ 870.58│ 13872.58│ 24124.29│
│净利润增长率(%) │ 15.98│ 28.50│ -4205.40│ -93.72│ -42.50│ 54.45│
│扣非净利润(万) │ -17900.27│ -26846.75│ -37025.14│ 138.77│ 12955.54│ 22619.06│
│营业总收(未调整:万) │ 72769.67│ 89035.67│ 109980.74│ 168555.74│ 186596.81│ 136512.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 109980.74│ 168555.74│ 186596.81│ 136512.64│
│总营收同比增长率(%) │ 2.10│ -19.04│ -34.75│ -9.67│ 36.69│ 36.48│
│加权净资产收益率(%) │ -8.34│ -12.24│ -15.88│ 0.46│ 7.47│ 13.87│
│资产负债比率(%) │ 42.84│ 38.13│ 37.19│ 43.48│ 35.76│ 14.32│
│净利润现金含量(%) │ 42.60│ 39.92│ 30.49│ -1820.39│ -94.48│ 69.84│
│基本每股收益(元) │ -0.4234│ -0.6808│ -0.9789│ 0.0306│ 0.4896│ 0.8451│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4768│ -0.7151│ -1.0141│ 0.0049│ 0.4572│ 0.7923│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4234│ -0.6808│ -0.9521│ 0.0301│ 0.4804│ 0.8355│
│每股资本公积金(元) │ 3.1122│ 3.0843│ 3.1538│ 2.0443│ 2.0536│ 2.0688│
│每股未分配利润(元) │ 0.0125│ 0.4360│ 1.1167│ 2.7077│ 2.8085│ 2.6890│
│每股净资产(元) │ 4.8832│ 5.2787│ 5.8767│ 6.5175│ 6.5825│ 6.2961│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1804│ -0.2718│ -0.2903│ -0.5488│ -0.4539│ 0.5835│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -15895.14│ -8706.66│ -4861.02│ -25556.40│ -18918.70│ -12402.62│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -18918.70│ -12402.62│
│净利润增长率(%) │ 15.98│ 29.80│ 14.02│ 28.50│ -15.46│ -19.14│
│扣非净利润(万) │ -17900.27│ -10439.65│ -5186.41│ -26846.75│ -19868.43│ -13013.98│
│营业总收(未调整:万) │ 72769.67│ 44625.88│ 19212.75│ 89035.67│ 71273.03│ 47544.35│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 71273.03│ 47544.35│
│总营收同比增长率(%) │ 2.10│ -6.14│ -16.76│ -19.04│ -16.35│ -22.81│
│加权净资产收益率(%) │ -8.34│ -4.49│ -2.48│ -12.24│ -8.95│ -5.78│
│资产负债比率(%) │ 42.84│ 39.73│ 38.84│ 38.13│ 38.61│ 38.99│
│净利润现金含量(%) │ 42.60│ 87.41│ -35.57│ 39.92│ 46.07│ 44.06│
│基本每股收益(元) │ -0.4234│ -0.2319│ -0.1295│ -0.6808│ -0.5040│ -0.3304│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4768│ -0.2781│ -0.1382│ -0.7151│ -0.5293│ -0.3467│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4234│ -0.2319│ -0.1295│ -0.6808│ -0.5040│ -0.3304│
│每股资本公积金(元) │ 3.1122│ 3.1033│ 3.0905│ 3.0843│ 3.0843│ 3.1505│
│每股未分配利润(元) │ 0.0125│ 0.2040│ 0.3065│ 0.4360│ 0.6128│ 0.7864│
│每股净资产(元) │ 4.8832│ 5.0658│ 5.1554│ 5.2787│ 5.4555│ 5.5605│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1804│ -0.2027│ 0.0461│ -0.2718│ -0.2322│ -0.1456│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.15│ 2.51│ 2.75│ 1.95│ 2.68│ 4.45│
│速动比率 │ 1.67│ 1.98│ 2.17│ 1.55│ 2.34│ 4.12│
│资产负债比率(%) │ 42.84│ 38.13│ 37.19│ 43.48│ 35.76│ 14.32│
│产权比率 │ 0.75│ 0.62│ 0.59│ 0.77│ 0.56│ 0.17│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.19│ -0.19│ -0.20│ -0.25│ 0.67│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.15│ 2.50│ 2.43│ 2.51│ 2.65│ 2.60│
│速动比率 │ 1.67│ 1.83│ 1.89│ 1.98│ 2.12│ 2.06│
│资产负债比率(%) │ 42.84│ 39.73│ 38.84│ 38.13│ 38.61│ 38.99│
│产权比率 │ 0.75│ 0.66│ 0.64│ 0.62│ 0.63│ 0.64│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.14│ 0.03│ -0.19│ -0.16│ -0.10│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 4.85│ 7.11│ 6.70│ 5.77│ 6.48│ 6.72│
│存货周转率 │ 2.59│ 3.33│ 3.73│ 6.36│ 12.17│ 16.33│
│流动资产周转率 │ 0.52│ 0.61│ 0.70│ 1.15│ 1.49│ 1.12│
│固定资产周转率 │ 0.46│ 0.59│ 0.70│ 1.23│ 2.42│ 2.82│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.26│ 0.31│ 0.52│ 0.72│ 0.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.85│ 3.15│ 1.54│ 7.11│ 4.94│ 3.24│
│存货周转率 │ 2.59│ 1.44│ 0.72│ 3.33│ 2.63│ 1.65│
│流动资产周转率 │ 0.52│ 0.33│ 0.14│ 0.61│ 0.47│ 0.31│
│固定资产周转率 │ 0.46│ 0.28│ 0.13│ 0.59│ 0.46│ 0.31│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.14│ 0.06│ 0.26│ 0.20│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -8.34│ -12.43│ -15.68│ 0.45│ 7.03│ 13.27│
│销售毛利率 │ -7.30│ -15.15│ -9.70│ 7.90│ 15.48│ 27.15│
│营业利润率 │ -22.01│ -32.74│ -38.97│ 0.35│ 8.27│ 20.01│
│销售净利率 │ -21.85│ -28.74│ -32.52│ 0.52│ 7.43│ 17.67│
│总资产净利率 │ -4.77│ -7.36│ -10.09│ 0.27│ 5.34│ 11.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -8.34│ -4.41│ -2.42│ -12.43│ -8.92│ -5.74│
│销售毛利率 │ -7.30│ -3.29│ -7.50│ -15.15│ -14.48│ -11.69│
│营业利润率 │ -22.01│ -19.78│ -25.09│ -32.74│ -30.75│ -30.43│
│销售净利率 │ -21.85│ -19.51│ -25.32│ -28.74│ -26.56│ -26.10│
│总资产净利率 │ -4.77│ -2.64│ -1.47│ -7.36│ -5.34│ -3.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.10│ -19.04│ -34.75│ -9.67│ 36.69│ 36.48│
│营业利润增长率 │ 26.90│ 31.99│ -7469.03│ -96.23│ -43.54│ 51.29│
│净利润增长率 │ 15.98│ 28.50│ -4205.40│ -93.72│ -42.50│ 54.45│
│净资产增长率 │ -7.22│ -9.85│ 16.57│ -0.95│ 8.60│ 8.66│
│总资产增长率 │ 0.44│ -8.49│ 4.97│ 12.59│ 44.84│ 9.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 2.10│ -6.14│ -16.76│ -19.04│ -16.35│ -22.81│
│营业利润增长率 │ 26.90│ 39.01│ 24.53│ 31.99│ -12.62│ -18.36│
│净利润增长率 │ 15.98│ 29.80│ 14.02│ 28.50│ -15.46│ -19.14│
│净资产增长率 │ -7.22│ -3.89│ -2.25│ -9.85│ -6.94│ -5.21│
│总资产增长率 │ 0.44│ -1.40│ -1.11│ -8.49│ -4.78│ -2.41│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期内理财产品│ 53809.85│ 40146.42│ 34.03│
│ │到期赎回及定期存│ │ │ │
│ │款到期 │ │ │ │
│应收账款 │期末客户应收款增│ 18564.34│ 11417.95│ 62.59│
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期内银行大额│ ---│ 6247.98│ -100.00│
│非流动资产 │存单到期 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期内理财产品│ 14075.25│ 20465.32│ -31.22│
│ │到期赎回 │ │ │ │
│其他非流动金│报告期内子公司裕│ 1000.10│ 500.10│ 99.98│
│融资产 │创投资对外投资 │ │ │ │
│在建工程 │报告期内募投项目│ ---│ 16769.41│ -100.00│
│ │转固 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期末预付设备│ ---│ 56.43│ -100.00│
│产 │款减少 │ │ │ │
│短期借款 │期末银行借款增加│ 36492.26│ 24217.17│ 50.69│
│应付票据 │期末尚未到期兑付│ 12044.13│ 7031.57│ 71.29│
│ │的银行承兑汇票金│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│合同负债 │期末预收客户货款│ 476.81│ 888.81│ -46.35│
│ │减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期内支付了上│ 67.59│ 169.82│ -60.20│
│ │年末计提的薪酬 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期内收到的业│ 55.67│ 5.06│ 999.87│
│ │务往来单位的保证│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期内偿还银行│ 4935.91│ 8056.70│ -38.74│
│非流动负债 │借款 │ │ │ │
│销售费用 │报告期内销售服务│ 129.50│ 387.14│ -66.55│
│ │费减少 │ │ │ │
│财务费用 │报告期内外汇汇兑│ 3919.84│ 2859.62│ 37.08│
│ │损失增加 │ │ │ │
│公允价值变动│上期确认的外汇掉│ ---│ 25.34│ -100.00│
│收益 │期公允价值变动损│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的应收账│ -159.89│ -40.31│ -296.70│
│ │款坏账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期内计提的存│ -1522.92│ -2749.73│ 44.62│
│ │货跌价准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期内处置的固│ 1082.79│ -0.03│ 3290960.77│
│ │定资产收益 │ │ │ │
│营业外支出 │本期对外捐赠金额│ 50.00│ 6.43│ 677.27│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期可弥补税前亏│ -166.28│ -2989.08│ 94.44│
│ │损的递延所得税费│ │ │ │
│ │用减少 │ │ │ │
│收到的税费返│本期收到的退税款│ 222.57│ 1781.19│ -87.50│
│还 │减少 │ │ │ │
│收到其他与经│本期收到政府补助│ 974.62│ 2316.57│ -57.93│
│营活动有关的│减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付其他与经│本期付现期间费用│ 1221.01│ 2013.06│ -39.35│
│营活动有关的│和往来款金额减少│ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│处置固定资产│本期收到固定资产│ 1323.60│ 0.37│ 359957.45│
│、无形资产和│处置款 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│报告期内募投项目│ 203.67│ 1137.65│ -82.10│
│、无形资产和│支出减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期内理财产品│ 10753.44│ -18664.97│ 157.61│
│的现金流量净│赎回金额增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│本期收到子公司少│ 150.00│ ---│ ---│
│的现金 │数股东出资 │ │ │ │
│收到其他与筹│上期公司终止实施│ 400.87│ 1290.68│ -68.94│
│资活动有关的│第六期员工持股计│ │ │ │
│现金 │划后出售该计划所│ │ │ │
│ │持有股票收到的现│ │ │ │
│ │金 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期内银行借款│ 8749.94│ 931.41│ 839.43│
│的现金流量净│金额增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│美元等外汇汇率波│ -1107.16│ -312.49│ -254.30│
│金及现金等价│动 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期内理财产品│ 11625.67│ -26761.76│ 143.44│
│价物净增加额│赎回金额及银行借│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 40805.13│ 40146.42│ 1.64│
│应收款项 │期末客户应付货款│ 16896.57│ 11417.95│ 47.98│
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 35985.72│ 28065.91│ 28.22│
│投资性房地产│--- │ 98.23│ 106.01│ -7.34│
│长期股权投资│--- │ 4403.25│ 4084.87│ 7.79│
│固定资产 │--- │ 164257.44│ 153843.14│ 6.77│
│在建工程 │本期生产线转固 │ ---│ 16769.41│ -100.00│
│短期借款 │--- │ 26484.75│ 24217.17│ 9.36│
│合同负债 │期末预收客户货款│ 403.32│ 888.81│ -54.62│
│ │减少 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 8292.88│ 6387.45│ 29.83│
│营业收入 │--- │ 44625.88│ 47544.35│ -6.14│
│营业成本 │--- │ 46095.11│ 53100.90│ -13.19│
│销售费用 │销售服务费减少 │ 83.01│ 220.66│ -62.38│
│管理费用 │--- │ 2605.92│ 2568.51│ 1.46│
│财务费用 │外汇汇兑损失增加│ 2661.82│ 1843.33│ 44.40│
│所得税费用 │本期可弥补税前亏│ -117.55│ -2064.22│ 94.31│
│ │损的递延所得税费│ │ │ │
│ │用减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2125.71│ 2315.53│ -8.20│
│经营活动产生│本期销售收回的现│ -7610.12│ -5465.13│ -39.25│
│的现金流量净│金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期募投项目支出│ 1117.28│ -20249.47│ 105.52│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期利息支出增加│ -206.49│ 109.56│ -288.48│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期募投项目支出│ -7515.42│ -25696.88│ 70.75│
│价物净增加额│减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 53809.85│ 40146.42│ 73931.78│ 41135.82│ 38651.88│ 47664.51│
│存货 │ 32316.93│ 28065.91│ 33427.23│ 31267.88│ 17566.15│ 8351.95│
│应收票据及应收账款 │ 28633.15│ 21220.20│ 29925.61│ 51792.94│ 51212.58│ 25410.22│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2788.83│ 3915.07│ 4191.09│ 10741.34│ 5326.55│ 4077.14│
│其他应收款 │ 759.50│ 740.82│ 745.66│ 1183.32│ 711.28│ 617.65│
│流动资产合计 │ 145083.75│ 133797.86│ 160124.40│ 154277.23│ 137971.62│ 112098.65│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4623.40│ 4084.87│ 4449.28│ 3894.54│ 4167.75│ 4181.42│
│固定资产净额 │ 159869.95│ 153843.14│ 150019.00│ 165053.25│ 109012.36│ 45139.91│
│在建工程 │ ---│ 16769.41│ 28057.46│ 8529.12│ 46895.20│ 37552.90│
│无形资产 │ 11627.47│ 11846.17│ 12039.97│ 12333.44│ 7887.56│ 6311.21│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 188771.89│ 198595.87│ 203106.99│ 191754.17│ 169370.89│ 100092.10│
│资产总计 │ 333855.64│ 332393.73│ 363231.40│ 346031.40│ 307342.52│ 212190.75│
│应付票据及应付账款 │ 22051.83│ 15695.51│ 17284.98│ 20131.19│ 29264.02│ 12302.65│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 476.81│ 888.81│ 524.90│ 283.81│ 664.88│ 996.74│
│流动负债 │ 67494.24│ 53283.92│ 58295.11│ 79188.67│ 51521.63│ 25171.94│
│长期借款 │ 7228.30│ 6387.45│ 11830.00│ 9202.60│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 75532.03│ 73450.21│ 76790.20│ 71271.00│ 58376.13│ 5217.02│
│负债合计 │ 143026.27│ 126734.14│ 135085.31│ 150459.67│ 109897.75│ 30388.96│
│实收资本 │ 37540.15│ 37540.04│ 37540.03│ 28875.97│ 28875.34│ 28875.30│
│资本公积金 │ 116832.50│ 115783.31│ 118393.49│ 59031.30│ 59297.57│ 59736.98│
│盈余公积 │ 28472.65│ 28472.65│ 28472.65│ 28472.65│ 28043.97│ 25302.22│
│未分配利润 │ 470.73│ 16365.87│ 41922.27│ 78188.66│ 81096.30│ 77646.29│
│少数股东权益 │ 143.13│ 127.38│ 162.16│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 190686.23│ 205532.21│ 227983.93│ 195571.73│ 197444.77│ 181801.79│
│股东权益合计 │ 190829.37│ 205659.59│ 228146.09│ 195571.73│ 197444.77│ 181801.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 53809.85│ 40805.13│ 43368.68│ 40146.42│ 46830.92│ 47886.46│
│存货 │ 32316.93│ 35985.72│ 29587.77│ 28065.91│ 28700.69│ 30965.91│
│应收票据及应收账款 │ 28633.15│ 25673.98│ 21742.19│ 21220.20│ 25880.35│ 26879.19│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2788.83│ 2136.35│ 2474.77│ 3915.07│ 5299.93│ 3452.05│
│其他应收款 │ 759.50│ 740.49│ 749.07│ 740.82│ 1681.78│ 753.51│
│流动资产合计 │ 145083.75│ 134780.94│ 133109.14│ 133797.86│ 143846.06│ 148546.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4623.40│ 4403.25│ 4252.57│ 4084.87│ 3986.75│ 4558.28│
│固定资产净额 │ 159869.95│ 164257.44│ 149833.39│ 153843.14│ 157223.33│ 161029.32│
│在建工程 │ ---│ ---│ 17179.59│ 16769.41│ 17284.78│ 17704.32│
│无形资产 │ 11627.47│ 11698.82│ 11778.64│ 11846.17│ 11858.03│ 11932.57│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 188771.89│ 192962.98│ 195602.97│ 198595.87│ 202026.22│ 205925.38│
│资产总计 │ 333855.64│ 327743.92│ 328712.11│ 332393.73│ 345872.28│ 354471.87│
│应付票据及应付账款 │ 22051.83│ 18234.41│ 13625.90│ 15695.51│ 18932.18│ 20217.34│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 476.81│ 403.32│ 1599.32│ 888.81│ 501.47│ 452.54│
│流动负债 │ 67494.24│ 54013.25│ 54856.60│ 53283.92│ 54215.61│ 57079.13│
│长期借款 │ 7228.30│ 8292.88│ 5322.88│ 6387.45│ 11420.00│ 13645.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 75532.03│ 76191.41│ 72826.86│ 73450.21│ 79337.42│ 81126.72│
│负债合计 │ 143026.27│ 130204.67│ 127683.46│ 126734.14│ 133553.02│ 138205.84│
│实收资本 │ 37540.15│ 37540.04│ 37540.04│ 37540.04│ 37540.03│ 37540.03│
│资本公积金 │ 116832.50│ 116497.01│ 116017.84│ 115783.31│ 115783.19│ 118270.00│
│盈余公积 │ 28472.65│ 28472.65│ 28472.65│ 28472.65│ 28472.65│ 28472.65│
│未分配利润 │ 470.73│ 7659.21│ 11504.85│ 16365.87│ 23003.57│ 29519.65│
│少数股东权益 │ 143.13│ ---│ 122.93│ 127.38│ 148.89│ 153.72│
│归属母公司权益 │ 190686.23│ 197539.25│ 200905.72│ 205532.21│ 212170.37│ 216112.30│
│股东权益合计 │ 190829.37│ 197539.25│ 201028.65│ 205659.59│ 212319.26│ 216266.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 72769.67│ 89035.67│ 109980.74│ 168555.74│ 186596.81│ 136512.64│
│营业总成本 │ 89710.59│ 117303.95│ 134529.33│ 168367.44│ 171426.85│ 110965.51│
│营业税金及附加 │ 615.08│ 806.68│ 746.08│ 731.72│ 477.16│ 850.15│
│销售费用 │ 129.50│ 519.96│ 425.98│ 276.74│ 310.19│ 164.61│
│财务费用 │ 3919.84│ 4029.00│ 2476.18│ 2124.79│ 126.55│ -592.37│
│管理费用 │ 3983.66│ 4912.55│ 4887.79│ 4123.43│ 4345.77│ 4698.70│
│资产减值损失 │ -1522.92│ -2876.75│ -20285.32│ -2038.72│ -1139.42│ -705.67│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 782.38│ 1098.87│ 1090.69│ 435.61│ 725.31│ 1648.94│
│营业利润 │ -16018.98│ -29149.55│ -42861.53│ 581.64│ 15424.32│ 27320.05│
│营业外收入 │ 0.69│ 0.11│ 1.15│ 29.48│ 1.20│ 2.05│
│营业外支出 │ 50.00│ 95.25│ 26.86│ 127.86│ 182.73│ 50.62│
│利润总额 │ -16068.29│ -29244.69│ -42887.25│ 483.26│ 15242.79│ 27271.48│
│所得税 │ -166.28│ -3653.51│ -7120.09│ -387.32│ 1370.21│ 3147.18│
│净利润 │ -15902.01│ -25591.18│ -35767.16│ 870.58│ 13872.58│ 24124.29│
│归属母公司净利润 │ -15895.14│ -25556.40│ -35740.85│ 870.58│ 13872.58│ 24124.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 72769.67│ 44625.88│ 19212.75│ 89035.67│ 71273.03│ 47544.35│
│营业总成本 │ 89710.59│ 53979.80│ 24070.80│ 117303.95│ 91898.61│ 60450.10│
│营业税金及附加 │ 615.08│ 408.23│ 201.01│ 806.68│ 605.10│ 401.17│
│销售费用 │ 129.50│ 83.01│ 29.33│ 519.96│ 387.14│ 220.66│
│财务费用 │ 3919.84│ 2661.82│ 1382.49│ 4029.00│ 2859.62│ 1843.33│
│管理费用 │ 3983.66│ 2605.92│ 1166.39│ 4912.55│ 3368.88│ 2568.51│
│资产减值损失 │ -1522.92│ -1462.09│ -426.20│ -2876.75│ -2749.73│ -2479.62│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 26.18│ ---│ 25.34│ 19.98│
│投资收益 │ 782.38│ 482.87│ 224.46│ 1098.87│ 771.39│ 489.17│
│营业利润 │ -16018.98│ -8824.90│ -4820.12│ -29149.55│ -21914.67│ -14469.72│
│营业外收入 │ 0.69│ 0.69│ 0.52│ 0.11│ 0.05│ 0.05│
│营业外支出 │ 50.00│ ---│ ---│ 95.25│ 6.43│ 5.61│
│利润总额 │ -16068.29│ -8824.21│ -4819.60│ -29244.69│ -21921.05│ -14475.28│
│所得税 │ -166.28│ -117.55│ 45.87│ -3653.51│ -2989.08│ -2064.22│
│净利润 │ -15902.01│ -8706.66│ -4865.47│ -25591.18│ -18931.97│ -12411.06│
│归属母公司净利润 │ -15895.14│ -8706.66│ -4861.02│ -25556.40│ -18918.70│ -12402.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 49828.28│ 63698.49│ 75558.50│ 109383.48│ 103602.90│ 91640.89│
│经营活动现金流出 │ 56598.83│ 73900.75│ 86455.13│ 125231.48│ 116710.29│ 74792.87│
│经营活动现金流量净额│ -6770.55│ -10202.27│ -10896.63│ -15848.01│ -13107.40│ 16848.02│
│投资活动现金流入 │ 120965.51│ 125376.80│ 159316.77│ 7368.31│ 50496.38│ 103619.13│
│投资活动现金流出 │ 110212.07│ 137671.80│ 179630.25│ 29226.62│ 107795.35│ 103344.43│
│投资活动现金流量净额│ 10753.44│ -12295.00│ -20313.48│ -21858.31│ -57298.98│ 274.70│
│筹资活动现金流入 │ 35050.87│ 34790.70│ 104964.01│ 70127.14│ 80971.75│ 8600.00│
│筹资活动现金流出 │ 26300.93│ 36331.33│ 40844.33│ 29048.61│ 18805.79│ 21391.94│
│筹资活动现金流量净额│ 8749.94│ -1540.63│ 64119.68│ 41078.54│ 62165.96│ -12791.94│
│汇率变动对现金的影响│ -1107.16│ -562.81│ 301.88│ 315.40│ 651.66│ -82.92│
│现金及等价物净增加额│ 11625.67│ -24600.70│ 33211.45│ 3687.62│ -7588.76│ 4247.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 49828.28│ 28825.73│ 15492.39│ 63698.49│ 49362.20│ 33023.44│
│经营活动现金流出 │ 56598.83│ 36435.85│ 13763.12│ 73900.75│ 58077.92│ 38488.57│
│经营活动现金流量净额│ -6770.55│ -7610.12│ 1729.27│ -10202.27│ -8715.71│ -5465.13│
│投资活动现金流入 │ 120965.51│ 76482.00│ 36197.99│ 125376.80│ 99272.59│ 68195.81│
│投资活动现金流出 │ 110212.07│ 75364.72│ 42803.32│ 137671.80│ 117937.55│ 88445.28│
│投资活动现金流量净额│ 10753.44│ 1117.28│ -6605.33│ -12295.00│ -18664.97│ -20249.47│
│筹资活动现金流入 │ 35050.87│ 21468.40│ 9100.00│ 34790.70│ 29790.68│ 20222.21│
│筹资活动现金流出 │ 26300.93│ 21674.90│ 8259.44│ 36331.33│ 28859.27│ 20112.65│
│筹资活动现金流量净额│ 8749.94│ -206.49│ 840.56│ -1540.63│ 931.41│ 109.56│
│汇率变动对现金的影响│ -1107.16│ -816.09│ -440.53│ -562.81│ -312.49│ -91.84│
│现金及等价物净增加额│ 11625.67│ -7515.42│ -4476.03│ -24600.70│ -26761.76│ -25696.88│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 23081.69│ 25.92│ -5653.51│ 22.12│
│二季报 │ 24462.66│ 27.48│ -6749.11│ 26.41│
│三季报 │ 23728.68│ 26.65│ -6516.08│ 25.50│
│四季报 │ 17762.64│ 19.95│ -6637.70│ 25.97│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 27290.43│ 24.81│ -5741.96│ 16.07│
│二季报 │ 34305.30│ 31.19│ -4668.34│ 13.06│
│三季报 │ 23609.79│ 21.47│ -5975.04│ 16.72│
│四季报 │ 24775.22│ 22.53│ -19355.51│ 54.16│
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