财务分析☆ ◇300320 海达股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 19075.55│ 23236.61│ 16173.39│ 13531.11│ 10308.15│ 14831.51│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 16173.39│ 13531.11│ 10308.95│ 14831.51│
│净利润增长率(%) │ 14.47│ 43.67│ 19.53│ 31.26│ -30.50│ -24.16│
│扣非净利润(万) │ 18813.44│ 22776.85│ 15866.56│ 13121.59│ 9435.42│ 14428.38│
│营业总收(未调整:万) │ 276472.76│ 359835.31│ 330635.19│ 273513.30│ 262996.62│ 252293.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 330635.19│ 273513.30│ 262996.62│ 252293.51│
│总营收同比增长率(%) │ 3.65│ 8.83│ 20.88│ 4.00│ 4.24│ 11.47│
│加权净资产收益率(%) │ 7.30│ 9.56│ 7.16│ 6.37│ 5.10│ 7.76│
│资产负债比率(%) │ 29.32│ 32.26│ 38.69│ 38.21│ 36.95│ 35.78│
│净利润现金含量(%) │ 184.98│ 154.12│ 58.76│ 119.86│ 112.03│ 92.90│
│基本每股收益(元) │ 0.3173│ 0.3865│ 0.2690│ 0.2251│ 0.1700│ 0.2500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3129│ 0.3865│ 0.2600│ 0.2200│ 0.1600│ 0.2400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3173│ 0.3865│ 0.2690│ 0.2251│ 0.1714│ 0.2467│
│每股资本公积金(元) │ 0.6030│ 0.6030│ 0.6030│ 0.6030│ 0.6030│ 0.6030│
│每股未分配利润(元) │ 2.5267│ 2.2694│ 1.9668│ 1.7723│ 1.5920│ 1.4635│
│每股净资产(元) │ 4.4620│ 4.2110│ 3.8650│ 3.6392│ 3.4346│ 3.2882│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5869│ 0.5956│ 0.1581│ 0.2697│ 0.1921│ 0.2292│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 19075.55│ 13226.88│ 6248.93│ 23236.61│ 16664.96│ 10835.24│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 16664.96│ 10835.24│
│净利润增长率(%) │ 14.47│ 22.07│ 18.69│ 43.67│ 42.99│ 40.16│
│扣非净利润(万) │ 18813.44│ 13039.36│ 6203.67│ 22776.85│ 16452.86│ 10779.77│
│营业总收(未调整:万) │ 276472.76│ 182054.31│ 84620.41│ 359835.31│ 266746.48│ 176540.21│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 266746.48│ 176540.21│
│总营收同比增长率(%) │ 3.65│ 3.12│ 0.47│ 8.83│ 13.43│ 20.66│
│加权净资产收益率(%) │ 7.30│ 5.11│ 2.44│ 9.56│ 6.95│ 4.56│
│资产负债比率(%) │ 29.32│ 29.54│ 29.09│ 32.26│ 32.72│ 33.91│
│净利润现金含量(%) │ 184.98│ 202.60│ 275.34│ 154.12│ 157.35│ 202.59│
│基本每股收益(元) │ 0.3173│ 0.2200│ 0.1039│ 0.3865│ 0.2772│ 0.1802│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3129│ 0.2201│ 0.1032│ 0.3865│ 0.2737│ 0.1792│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3173│ 0.2200│ 0.1039│ 0.3865│ 0.2772│ 0.1802│
│每股资本公积金(元) │ 0.6030│ 0.6030│ 0.6030│ 0.6030│ 0.6030│ 0.6030│
│每股未分配利润(元) │ 2.5267│ 2.4594│ 2.3734│ 2.2694│ 2.2039│ 2.1270│
│每股净资产(元) │ 4.4620│ 4.3958│ 4.3126│ 4.2110│ 4.1029│ 4.0254│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5869│ 0.4457│ 0.2862│ 0.5956│ 0.4362│ 0.3651│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.51│ 2.34│ 1.97│ 1.93│ 2.04│ 2.10│
│速动比率 │ 1.94│ 1.82│ 1.51│ 1.55│ 1.63│ 1.61│
│资产负债比率(%) │ 29.32│ 32.26│ 38.69│ 38.21│ 36.95│ 35.78│
│产权比率 │ 0.42│ 0.48│ 0.64│ 0.63│ 0.60│ 0.57│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.32│ 0.31│ 0.07│ 0.13│ 0.10│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.51│ 2.51│ 2.59│ 2.34│ 2.31│ 2.25│
│速动比率 │ 1.94│ 1.99│ 2.06│ 1.82│ 1.84│ 1.81│
│资产负债比率(%) │ 29.32│ 29.54│ 29.09│ 32.26│ 32.72│ 33.91│
│产权比率 │ 0.42│ 0.43│ 0.42│ 0.48│ 0.49│ 0.52│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.32│ 0.24│ 0.17│ 0.31│ 0.23│ 0.19│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.98│ 2.30│ 2.17│ 2.06│ 2.19│ 2.29│
│存货周转率 │ 3.53│ 4.70│ 4.84│ 4.67│ 4.50│ 4.35│
│流动资产周转率 │ 1.01│ 1.32│ 1.27│ 1.14│ 1.17│ 1.19│
│固定资产周转率 │ 3.71│ 4.68│ 4.33│ 3.94│ 4.29│ 4.15│
│总资产周转率 │ 0.72│ 0.94│ 0.89│ 0.79│ 0.81│ 0.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.98│ 1.29│ 0.60│ 2.30│ 1.70│ 1.12│
│存货周转率 │ 3.53│ 2.45│ 1.17│ 4.70│ 3.73│ 2.51│
│流动资产周转率 │ 1.01│ 0.67│ 0.32│ 1.32│ 1.00│ 0.66│
│固定资产周转率 │ 3.71│ 2.42│ 1.12│ 4.68│ 3.52│ 2.32│
│总资产周转率 │ 0.72│ 0.48│ 0.23│ 0.94│ 0.70│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.11│ 9.18│ 6.96│ 6.18│ 4.99│ 7.50│
│销售毛利率 │ 21.27│ 18.84│ 17.61│ 18.10│ 16.65│ 20.95│
│营业利润率 │ 8.02│ 7.92│ 6.17│ 5.94│ 4.67│ 7.36│
│销售净利率 │ 7.08│ 6.58│ 5.12│ 5.08│ 4.08│ 6.11│
│总资产净利率 │ 5.11│ 6.19│ 4.54│ 4.01│ 3.32│ 5.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.11│ 5.00│ 2.41│ 9.18│ 6.76│ 4.48│
│销售毛利率 │ 21.27│ 21.32│ 20.10│ 18.84│ 18.99│ 18.80│
│营业利润率 │ 8.02│ 8.49│ 8.58│ 7.92│ 7.65│ 7.63│
│销售净利率 │ 7.08│ 7.48│ 7.62│ 6.58│ 6.38│ 6.27│
│总资产净利率 │ 5.11│ 3.58│ 1.72│ 6.19│ 4.49│ 2.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.65│ 8.83│ 20.88│ 4.00│ 4.24│ 11.47│
│营业利润增长率 │ 8.66│ 39.74│ 25.60│ 32.12│ -33.82│ -19.75│
│净利润增长率 │ 14.47│ 43.67│ 19.53│ 31.26│ -30.50│ -24.16│
│净资产增长率 │ 5.96│ 8.95│ 6.21│ 5.96│ 4.45│ 6.78│
│总资产增长率 │ 1.49│ -1.51│ 7.11│ 8.04│ 6.17│ 4.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.65│ 3.12│ 0.47│ 8.83│ 13.43│ 20.66│
│营业利润增长率 │ 8.66│ 14.79│ 9.44│ 39.74│ 37.23│ 33.71│
│净利润增长率 │ 14.47│ 22.07│ 18.69│ 43.67│ 42.99│ 40.16│
│净资产增长率 │ 5.96│ 4.39│ 2.41│ 8.95│ 6.15│ 4.15│
│总资产增长率 │ 1.49│ 0.43│ -2.14│ -1.51│ -3.39│ -3.48│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│报告期末可转让存│ 15332.08│ 5034.60│ 204.53│
│产 │单、理财等的余额│ │ │ │
│ │较期初增加 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期末待抵扣的│ 305.21│ 1007.00│ -69.69│
│ │进项税额的余额较│ │ │ │
│ │期初减少 │ │ │ │
│长期股权投资│新增嘉兴申杨股权│ 2644.22│ 524.23│ 404.40│
│ │投资合伙企业（有│ │ │ │
│ │限合伙）的投资 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期末预付的设│ 4768.30│ 1741.75│ 173.77│
│产 │备采购款余额较期│ │ │ │
│ │初增加 │ │ │ │
│短期借款 │偿还银行1年内的 │ 10372.48│ 16498.98│ -37.13│
│ │短期贷款 │ │ │ │
│应付票据 │报告期末开具的银│ 4635.00│ 2396.25│ 93.43│
│ │行承兑汇票余额较│ │ │ │
│ │期初增加 │ │ │ │
│合同负债 │报告期末预收客户│ 6028.81│ 3449.76│ 74.76│
│ │的货款余额较期初│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│偿还1年内将到期 │ 2282.01│ 4849.46│ -52.94│
│非流动负债 │的长期贷款 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期末“已背书│ 836.50│ 2494.82│ -66.47│
│ │转让未到期数字化│ │ │ │
│ │应收账款债权凭证│ │ │ │
│ │”余额较期初下降│ │ │ │
│长期借款 │偿还银行1年期以 │ 0.00│ 2650.00│ -100.00│
│ │上的贷款 │ │ │ │
│租赁负债 │支付租赁费用 │ 686.61│ 1433.29│ -52.10│
│其他综合收益│合并报表的外币会│ -410.14│ -33.72│ -1116.40│
│ │计报表折算差额 │ │ │ │
│研发费用 │研发费用较去年同│ 12089.21│ 10073.10│ 20.01│
│ │期增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失较去年同│ 1093.72│ 706.97│ 54.71│
│ │期增加 │ │ │ │
│利息费用 │贷款余额下降 │ 394.74│ 817.22│ -51.70│
│其他收益 │“增值税进项税加│ 1020.28│ 1859.50│ -45.13│
│ │计扣除”较去年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│信用减值损失│计提的应收款项坏│ -342.86│ -1725.01│ 80.12│
│ │账准备金较去年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│资产减值损失│计提的合同资产准│ -6310.12│ -2584.57│ -144.15│
│ │备金和存货跌价准│ │ │ │
│ │备金较去年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│资产处置收益较去│ 0.13│ 42.97│ -99.70│
│ │年同期下降 │ │ │ │
│营业外支出 │固定资产报废损失│ 140.95│ 419.25│ -66.38│
│ │较去年同期减少 │ │ │ │
│外币财务报表│合并报表的外币会│ -376.43│ 46.11│ -916.31│
│折算差额 │计报表折算差额 │ │ │ │
│经营活动产生│销售现金回款较去│ 35286.68│ 26222.96│ 34.56│
│的现金流量净│年同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│对银行理财、银行│ -16547.19│ -5075.60│ -226.01│
│的现金流量净│存单等的投资较去│ │ │ │
│额 │年同期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还银行贷款较去│ -16480.24│ -14914.46│ -10.50│
│的现金流量净│年同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 17610.79│ 15941.51│ 10.47│
│应收款项 │--- │ 133113.39│ 148302.96│ -10.24│
│合同资产 │--- │ 11063.24│ 10598.52│ 4.38│
│存货 │--- │ 56148.72│ 60613.40│ -7.37│
│长期股权投资│--- │ 524.23│ 524.23│ 0.00│
│固定资产 │--- │ 74386.79│ 76301.81│ -2.51│
│在建工程 │--- │ 2071.91│ 3019.26│ -31.38│
│使用权资产 │--- │ 2066.40│ 1925.32│ 7.33│
│短期借款 │--- │ 12812.48│ 16498.98│ -22.34│
│合同负债 │--- │ 5836.03│ 3449.76│ 69.17│
│长期借款 │--- │ 0.00│ 2650.00│ -100.00│
│租赁负债 │--- │ 902.32│ 1433.29│ -37.05│
│营业收入 │--- │ 182054.31│ 176540.21│ 3.12│
│营业成本 │--- │ 143247.09│ 143350.90│ -0.07│
│销售费用 │--- │ 5734.49│ 5936.44│ -3.40│
│管理费用 │--- │ 4529.93│ 4598.95│ -1.50│
│财务费用 │汇兑损失较上年同│ 745.10│ 340.39│ 118.90│
│ │期增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 1869.35│ 2096.00│ -10.81│
│经营活动产生│销售现金回款较去│ 26798.29│ 21951.43│ 22.08│
│的现金流量净│年同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│增加银行理财、银│ -15595.02│ -3444.98│ -352.69│
│的现金流量净│行存单等的投资较│ │ │ │
│额 │去年同期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还银行贷款较去│ -10763.23│ -8787.00│ -22.49│
│的现金流量净│年同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│增加银行理财、银│ 245.42│ 9921.27│ -97.53│
│价物净增加额│行存单等的投资较│ │ │ │
│ │去年同期增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 19496.26│ 15941.51│ 13498.21│ 13676.30│ 20582.43│ 16458.26│
│存货 │ 62666.67│ 60613.40│ 63731.51│ 48816.80│ 47046.74│ 50446.85│
│应收票据及应收账款 │ 131980.91│ 149630.73│ 165261.09│ 153732.97│ 132621.71│ 125972.29│
│合同资产 │ 11037.77│ 10598.52│ 11663.40│ 13419.44│ 11623.49│ 9426.44│
│预付款项 │ 3997.36│ 3338.73│ 2203.00│ 2578.31│ 2118.18│ 1760.93│
│其他应收款 │ 814.68│ 698.13│ 818.62│ 1227.30│ 1595.74│ 1440.79│
│流动资产合计 │ 276547.96│ 272193.66│ 272797.60│ 249934.43│ 230605.29│ 217774.28│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2644.22│ 524.23│ 520.53│ 710.38│ 758.70│ 1149.48│
│固定资产净额 │ 72589.07│ 76301.81│ 77357.38│ 75494.15│ 63402.90│ 59148.14│
│在建工程 │ 2538.86│ 3019.26│ 4007.08│ 1545.03│ 7031.27│ 5627.15│
│无形资产 │ 8803.93│ 9000.77│ 9339.93│ 9564.08│ 9711.52│ 8177.81│
│商誉 │ 11452.80│ 11452.80│ 15531.58│ 16480.73│ 16763.60│ 17127.98│
│非流动资产合计 │ 108792.08│ 107478.68│ 112697.25│ 109979.13│ 102653.10│ 96111.31│
│资产总计 │ 385340.04│ 379672.34│ 385494.85│ 359913.56│ 333258.39│ 313885.59│
│应付票据及应付账款 │ 82707.41│ 80176.70│ 91100.17│ 84383.27│ 73753.68│ 70191.75│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6028.81│ 3449.76│ 1768.40│ 2564.71│ 2133.43│ 1667.23│
│流动负债 │ 110300.79│ 116094.39│ 138515.95│ 129378.24│ 112862.06│ 103749.06│
│长期借款 │ ---│ 2650.00│ 7340.00│ 4800.00│ 6617.08│ 4414.55│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2681.71│ 6401.84│ 10648.20│ 8159.07│ 10281.42│ 8543.51│
│负债合计 │ 112982.50│ 122496.23│ 149164.15│ 137537.31│ 123143.48│ 112292.57│
│实收资本 │ 60123.42│ 60123.42│ 60123.42│ 60123.42│ 60123.42│ 60123.42│
│资本公积金 │ 36254.41│ 36254.41│ 36254.41│ 36254.41│ 36254.41│ 36254.41│
│盈余公积 │ 20386.07│ 20386.07│ 17752.24│ 15869.69│ 14410.19│ 13329.77│
│未分配利润 │ 151914.83│ 136446.69│ 118248.85│ 106555.02│ 95714.04│ 87989.40│
│少数股东权益 │ 4088.95│ 3999.24│ 3951.56│ 3573.71│ 3612.85│ 3896.02│
│归属母公司权益 │ 268268.59│ 253176.87│ 232379.14│ 218802.54│ 206502.06│ 197697.00│
│股东权益合计 │ 272357.54│ 257176.11│ 236330.70│ 222376.25│ 210114.91│ 201593.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 19496.26│ 17610.79│ 21484.64│ 15941.51│ 19209.02│ 22751.35│
│存货 │ 62666.67│ 56148.72│ 54517.65│ 60613.40│ 52277.12│ 50634.36│
│应收票据及应收账款 │ 131980.91│ 134381.35│ 134600.02│ 149630.73│ 151027.91│ 152917.41│
│合同资产 │ 11037.77│ 11063.24│ 11049.29│ 10598.52│ 10894.48│ 10711.22│
│预付款项 │ 3997.36│ 3740.38│ 2153.80│ 3338.73│ 2154.34│ 2975.32│
│其他应收款 │ 814.68│ 1178.20│ 1626.37│ 698.13│ 812.75│ 845.99│
│流动资产合计 │ 276547.96│ 274749.21│ 264348.76│ 272193.66│ 258924.63│ 258546.65│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2644.22│ 524.23│ 524.23│ 524.23│ 524.23│ 520.52│
│固定资产净额 │ 72589.07│ 74386.79│ 75282.36│ 76301.81│ 74241.10│ 75107.38│
│在建工程 │ 2538.86│ 2071.91│ 2492.84│ 3019.26│ 2647.52│ 2899.25│
│无形资产 │ 8803.93│ 8910.27│ 8992.89│ 9000.77│ 9063.64│ 9162.65│
│商誉 │ 11452.80│ 11452.80│ 11452.80│ 11452.80│ 15531.58│ 15531.58│
│非流动资产合计 │ 108792.08│ 106551.56│ 107216.01│ 107478.68│ 113512.06│ 113522.27│
│资产总计 │ 385340.04│ 381300.77│ 371564.77│ 379672.34│ 372436.68│ 372068.92│
│应付票据及应付账款 │ 82707.41│ 78808.97│ 69178.86│ 80176.70│ 73778.33│ 74999.51│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6028.81│ 5836.03│ 6582.26│ 3449.76│ 3962.82│ 3236.35│
│流动负债 │ 110300.79│ 109619.22│ 101895.00│ 116094.39│ 112180.14│ 114938.82│
│长期借款 │ ---│ 0.00│ 2752.23│ 2650.00│ 6003.46│ 7295.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2681.71│ 3005.23│ 6178.90│ 6401.84│ 9665.57│ 11238.48│
│负债合计 │ 112982.50│ 112624.45│ 108073.90│ 122496.23│ 121845.70│ 126177.30│
│实收资本 │ 60123.42│ 60123.42│ 60123.42│ 60123.42│ 60123.42│ 60123.42│
│资本公积金 │ 36254.41│ 36254.41│ 36254.41│ 36254.41│ 36254.41│ 36254.41│
│盈余公积 │ 20386.07│ 20386.07│ 20386.07│ 20386.07│ 17752.24│ 17752.24│
│未分配利润 │ 151914.83│ 147869.87│ 142695.63│ 136446.69│ 132503.29│ 127881.63│
│少数股东权益 │ 4088.95│ 4384.48│ 4201.45│ 3999.24│ 3911.28│ 3871.35│
│归属母公司权益 │ 268268.59│ 264291.84│ 259289.42│ 253176.87│ 246679.70│ 242020.26│
│股东权益合计 │ 272357.54│ 268676.32│ 263490.87│ 257176.11│ 250590.98│ 245891.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 276472.76│ 359835.31│ 330635.19│ 273513.30│ 262996.62│ 252293.51│
│营业总成本 │ 248660.39│ 327564.39│ 306639.25│ 254051.94│ 247108.02│ 231594.98│
│营业税金及附加 │ 1643.67│ 1824.41│ 1653.63│ 1583.57│ 1432.04│ 1406.81│
│销售费用 │ 9105.87│ 9653.08│ 11014.70│ 9136.45│ 6856.94│ 11263.28│
│财务费用 │ 1093.72│ 981.99│ 989.27│ 971.84│ 786.53│ 1315.95│
│管理费用 │ 7057.77│ 8727.06│ 7753.26│ 7881.52│ 7862.21│ 8542.42│
│资产减值损失 │ -6310.12│ -7855.58│ -2249.32│ -547.55│ -1749.31│ -1077.02│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -0.01│ 4.12│ -189.01│ 4.10│ -68.36│ -11.01│
│营业利润 │ 22179.80│ 28504.94│ 20398.55│ 16240.26│ 12291.96│ 18574.23│
│营业外收入 │ 107.36│ 166.35│ 129.07│ 42.59│ 89.43│ 20.23│
│营业外支出 │ 140.95│ 513.42│ 180.90│ 160.77│ 243.95│ 459.69│
│利润总额 │ 22146.21│ 28157.86│ 20346.71│ 16122.08│ 12137.44│ 18134.77│
│所得税 │ 2584.40│ 4475.04│ 3433.81│ 2221.90│ 1408.47│ 2710.97│
│净利润 │ 19561.81│ 23682.82│ 16912.90│ 13900.19│ 10728.97│ 15423.79│
│归属母公司净利润 │ 19075.55│ 23236.61│ 16173.39│ 13531.11│ 10308.15│ 14831.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 276472.76│ 182054.31│ 84620.41│ 359835.31│ 266746.48│ 176540.21│
│营业总成本 │ 248660.39│ 163246.44│ 76468.11│ 327564.39│ 243931.64│ 161277.28│
│营业税金及附加 │ 1643.67│ 1098.10│ 510.96│ 1824.41│ 1441.18│ 937.99│
│销售费用 │ 9105.87│ 5734.49│ 2055.29│ 9653.08│ 8601.60│ 5936.44│
│财务费用 │ 1093.72│ 745.10│ 401.00│ 981.99│ 706.97│ 340.39│
│管理费用 │ 7057.77│ 4529.93│ 2067.69│ 8727.06│ 7006.61│ 4598.95│
│资产减值损失 │ -6310.12│ -5915.92│ -2734.26│ -7855.58│ -2584.57│ -2793.05│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -0.01│ 0.00│ 0.00│ 4.12│ 3.70│ 0.00│
│营业利润 │ 22179.80│ 15456.56│ 7258.57│ 28504.94│ 20411.43│ 13464.96│
│营业外收入 │ 107.36│ 74.84│ 35.01│ 166.35│ 138.21│ 92.07│
│营业外支出 │ 140.95│ 49.93│ 19.27│ 513.42│ 419.25│ 391.21│
│利润总额 │ 22146.21│ 15481.46│ 7274.31│ 28157.86│ 20130.39│ 13165.82│
│所得税 │ 2584.40│ 1869.35│ 823.17│ 4475.04│ 3105.31│ 2096.00│
│净利润 │ 19561.81│ 13612.11│ 6451.14│ 23682.82│ 17025.08│ 11069.82│
│归属母公司净利润 │ 19075.55│ 13226.88│ 6248.93│ 23236.61│ 16664.96│ 10835.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 212654.46│ 235738.09│ 203460.15│ 204470.47│ 208714.00│ 202193.91│
│经营活动现金流出 │ 177367.78│ 199926.51│ 193957.23│ 188252.22│ 197165.64│ 188415.62│
│经营活动现金流量净额│ 35286.68│ 35811.58│ 9502.91│ 16218.25│ 11548.36│ 13778.29│
│投资活动现金流入 │ 7.21│ 108.06│ 68.98│ 208.97│ 496.91│ 729.91│
│投资活动现金流出 │ 16554.40│ 12153.11│ 9019.22│ 16281.91│ 13966.69│ 9301.25│
│投资活动现金流量净额│ -16547.19│ -12045.06│ -8950.25│ -16072.94│ -13469.78│ -8571.34│
│筹资活动现金流入 │ 8500.00│ 25287.35│ 38581.21│ 37940.00│ 48060.00│ 23900.00│
│筹资活动现金流出 │ 24980.24│ 45949.08│ 38023.94│ 40527.25│ 46562.10│ 31396.61│
│筹资活动现金流量净额│ -16480.24│ -20661.73│ 557.27│ -2587.25│ 1497.90│ -7496.61│
│汇率变动对现金的影响│ -302.37│ 38.71│ -29.39│ 132.45│ 219.66│ -78.22│
│现金及等价物净增加额│ 1956.88│ 3143.50│ 1080.54│ -2309.49│ -203.85│ -2367.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 212654.46│ 143942.73│ 78322.77│ 235738.09│ 190673.56│ 132002.24│
│经营活动现金流出 │ 177367.78│ 117144.43│ 61116.94│ 199926.51│ 164450.59│ 110050.82│
│经营活动现金流量净额│ 35286.68│ 26798.29│ 17205.83│ 35811.58│ 26222.96│ 21951.43│
│投资活动现金流入 │ 7.21│ 2.82│ 2.82│ 108.06│ 98.98│ 98.48│
│投资活动现金流出 │ 16554.40│ 15597.84│ 8915.80│ 12153.11│ 5174.58│ 3543.47│
│投资活动现金流量净额│ -16547.19│ -15595.02│ -8912.99│ -12045.06│ -5075.60│ -3444.98│
│筹资活动现金流入 │ 8500.00│ 4400.00│ 3000.00│ 25287.35│ 20700.00│ 7300.00│
│筹资活动现金流出 │ 24980.24│ 15163.23│ 6369.36│ 45949.08│ 35614.46│ 16087.00│
│筹资活动现金流量净额│ -16480.24│ -10763.23│ -3369.36│ -20661.73│ -14914.46│ -8787.00│
│汇率变动对现金的影响│ -302.37│ -194.63│ -106.71│ 38.71│ 145.36│ 201.83│
│现金及等价物净增加额│ 1956.88│ 245.42│ 4816.77│ 3143.50│ 6378.26│ 9921.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 84228.35│ 23.41│ 5264.84│ 22.66│
│二季报 │ 92311.85│ 25.65│ 5570.41│ 23.97│
│三季报 │ 90206.27│ 25.07│ 5829.72│ 25.09│
│四季报 │ 93088.83│ 25.87│ 6571.64│ 28.28│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 66214.44│ 20.03│ 4040.57│ 24.98│
│二季报 │ 80096.66│ 24.23│ 3690.15│ 22.82│
│三季报 │ 88847.28│ 26.87│ 3923.88│ 24.26│
│四季报 │ 95476.82│ 28.88│ 4518.79│ 27.94│
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