财务分析☆ ◇300322 硕贝德 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4258.23│ 6468.43│ -6445.90│ -19456.13│ -8660.52│ 4787.25│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -6445.90│ -19456.13│ -8660.52│ 4787.25│
│净利润增长率(%) │ -16.02│ 200.35│ 66.87│ -124.65│ -280.91│ 59.72│
│扣非净利润(万) │ 4243.31│ 6310.97│ -6332.66│ -18215.09│ -12284.30│ 3226.98│
│营业总收(未调整:万) │ 237343.75│ 277000.20│ 185725.71│ 165276.93│ 154573.27│ 195412.39│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 185725.71│ 165276.93│ 154573.27│ 195412.39│
│总营收同比增长率(%) │ 19.28│ 49.14│ 12.37│ 6.92│ -20.90│ 5.86│
│加权净资产收益率(%) │ 4.13│ 6.31│ -5.09│ -16.20│ -6.67│ 3.52│
│资产负债比率(%) │ 69.13│ 69.95│ 66.35│ 62.07│ 56.65│ 50.62│
│净利润现金含量(%) │ 74.56│ -42.56│ 95.07│ 43.24│ -169.23│ -129.96│
│基本每股收益(元) │ 0.0926│ 0.1400│ -0.1400│ -0.4200│ -0.1900│ 0.1000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0922│ 0.1400│ -0.1400│ -0.3900│ -0.2600│ 0.0700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0926│ 0.1406│ -0.1384│ -0.4177│ -0.1859│ 0.1028│
│每股资本公积金(元) │ 1.1863│ 1.1863│ 1.3098│ 1.3115│ 1.3176│ 1.3158│
│每股未分配利润(元) │ -0.0119│ -0.0932│ -0.2220│ -0.0836│ 0.3341│ 0.5431│
│每股净资产(元) │ 2.3344│ 2.1935│ 2.0792│ 2.2202│ 2.6431│ 2.9559│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0690│ -0.0598│ -0.1316│ -0.1806│ 0.3147│ -0.1336│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4258.23│ 2528.43│ 1042.85│ 6468.43│ 5070.76│ 3353.08│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5070.76│ 3353.08│
│净利润增长率(%) │ -16.02│ -24.59│ -28.21│ 200.35│ 1290.66│ 981.11│
│扣非净利润(万) │ 4243.31│ 2699.91│ 1020.51│ 6310.97│ 4541.93│ 2843.52│
│营业总收(未调整:万) │ 237343.75│ 155561.56│ 74709.75│ 277000.20│ 198982.69│ 120823.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 198982.69│ 120823.97│
│总营收同比增长率(%) │ 19.28│ 28.75│ 44.30│ 49.14│ 50.25│ 48.50│
│加权净资产收益率(%) │ 4.13│ 2.47│ 1.03│ 6.31│ 5.10│ 3.40│
│资产负债比率(%) │ 69.13│ 70.36│ 69.28│ 69.95│ 69.12│ 67.92│
│净利润现金含量(%) │ 74.56│ -56.46│ -304.15│ -42.56│ -209.76│ -41.77│
│基本每股收益(元) │ 0.0926│ 0.0500│ 0.0200│ 0.1400│ 0.1102│ 0.0700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0922│ 0.0600│ 0.0222│ 0.1400│ 0.0987│ 0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0926│ 0.0550│ 0.0227│ 0.1406│ 0.1102│ 0.0728│
│每股资本公积金(元) │ 1.1863│ 1.1863│ 1.1863│ 1.1863│ 1.1863│ 1.2260│
│每股未分配利润(元) │ -0.0119│ -0.0447│ -0.0735│ -0.0932│ -0.1223│ -0.1567│
│每股净资产(元) │ 2.3344│ 2.2425│ 2.2131│ 2.1935│ 2.1678│ 2.1757│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0690│ -0.0310│ -0.0689│ -0.0598│ -0.2312│ -0.0304│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.12│ 1.12│ 1.06│ 1.08│ 1.29│ 1.49│
│速动比率 │ 0.81│ 0.87│ 0.84│ 0.89│ 1.06│ 1.23│
│资产负债比率(%) │ 69.13│ 69.95│ 66.35│ 62.07│ 56.65│ 50.62│
│产权比率 │ 2.41│ 2.51│ 2.10│ 1.73│ 1.38│ 1.07│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ -0.01│ -0.03│ -0.06│ 0.11│ -0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.12│ 1.10│ 1.11│ 1.12│ 1.11│ 1.12│
│速动比率 │ 0.81│ 0.85│ 0.84│ 0.87│ 0.86│ 0.87│
│资产负债比率(%) │ 69.13│ 70.36│ 69.28│ 69.95│ 69.12│ 67.92│
│产权比率 │ 2.41│ 2.56│ 2.43│ 2.51│ 2.41│ 2.27│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ -0.01│ -0.02│ -0.01│ -0.05│ -0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.95│ 4.05│ 3.45│ 3.06│ 2.68│ 3.37│
│存货周转率 │ 3.19│ 4.71│ 4.34│ 4.51│ 3.91│ 4.81│
│流动资产周转率 │ 1.00│ 1.29│ 1.05│ 0.98│ 0.86│ 0.98│
│固定资产周转率 │ 3.68│ 4.59│ 3.08│ 2.47│ 2.54│ 4.23│
│总资产周转率 │ 0.64│ 0.83│ 0.62│ 0.56│ 0.52│ 0.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.95│ 1.94│ 0.98│ 4.05│ 3.01│ 2.06│
│存货周转率 │ 3.19│ 2.25│ 1.10│ 4.71│ 3.43│ 2.10│
│流动资产周转率 │ 1.00│ 0.64│ 0.32│ 1.29│ 0.95│ 0.59│
│固定资产周转率 │ 3.68│ 2.41│ 1.15│ 4.59│ 3.56│ 2.20│
│总资产周转率 │ 0.64│ 0.42│ 0.21│ 0.83│ 0.61│ 0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.97│ 6.41│ -6.66│ -18.82│ -7.04│ 3.48│
│销售毛利率 │ 20.43│ 22.47│ 22.83│ 19.49│ 18.78│ 20.37│
│营业利润率 │ 2.16│ 2.98│ -3.36│ -13.05│ -7.38│ 2.62│
│销售净利率 │ 1.93│ 2.79│ -3.66│ -13.21│ -6.11│ 2.72│
│总资产净利率 │ 1.24│ 2.31│ -2.29│ -7.43│ -3.21│ 1.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.97│ 2.45│ 1.02│ 6.41│ 5.08│ 3.34│
│销售毛利率 │ 20.43│ 20.51│ 19.77│ 22.47│ 22.83│ 23.73│
│营业利润率 │ 2.16│ 1.89│ 1.80│ 2.98│ 3.37│ 3.66│
│销售净利率 │ 1.93│ 1.58│ 1.62│ 2.79│ 3.21│ 3.48│
│总资产净利率 │ 1.24│ 0.67│ 0.34│ 2.31│ 1.95│ 1.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.28│ 49.14│ 12.37│ 6.92│ -20.90│ 5.86│
│营业利润增长率 │ -23.58│ 232.57│ 71.09│ -88.99│ -322.92│ 35.05│
│净利润增长率 │ -16.02│ 200.35│ 66.87│ -124.65│ -280.91│ 59.72│
│净资产增长率 │ 6.42│ 4.20│ -6.35│ -16.00│ -10.58│ 2.49│
│总资产增长率 │ 3.68│ 18.03│ 6.27│ -3.69│ 3.32│ -1.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.28│ 28.75│ 44.30│ 49.14│ 50.25│ 48.50│
│营业利润增长率 │ -23.58│ -33.39│ -20.28│ 232.57│ 4422.92│ 1989.70│
│净利润增长率 │ -16.02│ -24.59│ -28.21│ 200.35│ 1290.66│ 981.11│
│净资产增长率 │ 6.42│ 2.23│ 0.90│ 4.20│ 2.99│ 3.53│
│总资产增长率 │ 3.68│ 3.70│ -1.20│ 18.03│ 13.67│ 9.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期结构性存款到│ 29878.57│ 22714.10│ 31.54│
│ │期赎回转入银行存│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│交易性金融资│本期结构性存款到│ 8528.79│ 15770.49│ -45.92│
│产 │期赎回 │ │ │ │
│应收票据 │以票据结算的销售│ 12892.94│ 5946.60│ 116.81│
│ │货款增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料款增加 │ 1869.09│ 1332.90│ 40.23│
│其他流动资产│期末增值税留抵税│ 8226.10│ 13781.78│ -40.31│
│ │额减少 │ │ │ │
│其他权益工具│本期新增其他权益│ 4569.44│ 70.00│ 6427.78│
│投资 │工具投资及公允价│ │ │ │
│ │值变动 │ │ │ │
│在建工程 │厂房建设投入增加│ 13482.88│ 4459.23│ 202.36│
│其他非流动资│预付设备、工程款│ 582.10│ 382.50│ 52.18│
│产 │增加 │ │ │ │
│应付票据 │以票据结算的采购│ 6999.35│ 2984.80│ 134.50│
│ │额增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收客户货款增加│ 1770.04│ 915.22│ 93.40│
│其他流动负债│期末已背书但尚未│ 8995.29│ 6348.38│ 41.69│
│ │终止确认的应收票│ │ │ │
│ │据和应收款项融资│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他综合收益│其他权益工具投资│ 2170.48│ -53.54│ 4153.72│
│ │公允价值变动及外│ │ │ │
│ │币财务报表折算差│ │ │ │
│ │额变动 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 4725.16│ 2735.74│ 72.72│
│投资收益 │上期处置子公司产│ 195.28│ 324.79│ -39.88│
│ │生收益，本期无此│ │ │ │
│ │类交易 │ │ │ │
│信用减值损失│长账龄应收账款减│ 634.51│ -1539.71│ 141.21│
│ │少，相应转回信用│ │ │ │
│ │减值损失 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价准备计提│ -2593.10│ -870.20│ -197.99│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │非流动资产报废损│ 426.31│ 87.51│ 387.16│
│ │失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额减少 │ 134.37│ 252.34│ -46.75│
│收到的税费返│本期收到增值税退│ 10689.23│ 309.04│ 3358.81│
│还 │税增加 │ │ │ │
│收到其他与经│本期收回房租及设│ 2846.80│ 2069.53│ 37.56│
│营活动有关的│备押金、收到政府│ │ │ │
│现金 │补助增加 │ │ │ │
│购买商品、接│本期采购材料增加│ 163533.30│ 124060.62│ 31.82│
│受劳务支付的│，相应支付货款增│ │ │ │
│现金 │加 │ │ │ │
│取得投资收益│本期结构性存款到│ 306.42│ 63.16│ 385.17│
│收到的现金 │期收益及投资分红│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│处置固定资产│本期处置设备收到│ 483.96│ 47.00│ 929.76│
│、无形资产和│的款项增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│处置子公司及│上期处置子公司增│ 0.00│ 1371.59│ -100.00│
│其他营业单位│加现金净额 │ │ │ │
│收到的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│上期收回业绩补偿│ 0.00│ 970.07│ -100.00│
│资活动有关的│款 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本期厂房建设投入│ 15904.89│ 10307.40│ 54.31│
│、无形资产和│增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期购买结构性存│ 31221.56│ 125.00│ 24877.25│
│金 │款增加 │ │ │ │
│收到其他与筹│本期票据贴现增加│ 7338.97│ 4914.19│ 49.34│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│上期股份回购现金│ 805.05│ 3180.99│ -74.69│
│资活动有关的│支出增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 28918.83│ 22714.10│ 27.32│
│应收款项 │--- │ 80208.15│ 80436.80│ -0.28│
│存货 │--- │ 56925.03│ 52898.73│ 7.61│
│固定资产 │--- │ 63891.74│ 65146.47│ -1.93│
│在建工程 │--- │ 8851.13│ 4459.23│ 98.49│
│使用权资产 │--- │ 4159.52│ 4106.70│ 1.29│
│短期借款 │--- │ 116836.98│ 99380.89│ 17.56│
│合同负债 │--- │ 1260.88│ 915.22│ 37.77│
│长期借款 │--- │ 27269.00│ 28650.00│ -4.82│
│租赁负债 │--- │ 3452.16│ 3549.98│ -2.76│
│营业收入 │--- │ 155561.56│ 120823.97│ 28.75│
│营业成本 │收入增加，成本相│ 123660.42│ 92147.25│ 34.20│
│ │应增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 2936.56│ 2516.88│ 16.67│
│管理费用 │--- │ 12313.44│ 10496.67│ 17.31│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 3302.47│ 1894.47│ 74.32│
│所得税费用 │本期利润总额减少│ 77.69│ 187.34│ -58.53│
│研发投入 │--- │ 9043.08│ 8576.59│ 5.44│
│经营活动产生│--- │ -1427.51│ -1400.48│ -1.93│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -4540.81│ -3962.44│ -14.60│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 9714.49│ 7631.11│ 27.30│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│结构性存款到期，│ 3274.71│ 2367.35│ 38.33│
│价物净增加额│本期现金及现金等│ │ │ │
│ │价物增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 29878.57│ 22714.10│ 35395.94│ 45453.59│ 62762.79│ 60639.98│
│存货 │ 65465.96│ 52898.73│ 38358.56│ 27707.33│ 31307.86│ 32889.54│
│应收票据及应收账款 │ 93125.78│ 86383.40│ 92269.42│ 70889.16│ 62362.72│ 68016.19│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1869.09│ 1332.90│ 905.83│ 1030.46│ 2196.10│ 1438.67│
│其他应收款 │ 1629.06│ 2110.48│ 2067.79│ 1212.38│ 3146.98│ 2527.02│
│流动资产合计 │ 239586.68│ 237064.95│ 191873.97│ 162139.56│ 175505.37│ 184720.28│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ 1060.91│ 1192.48│
│固定资产净额 │ 63841.01│ 65146.47│ 55506.68│ 65247.38│ 68528.72│ 52987.74│
│在建工程 │ 13482.88│ 4459.23│ 7189.44│ 2411.22│ 4073.10│ 10319.09│
│无形资产 │ 19787.14│ 20346.45│ 19206.91│ 19532.10│ 5457.41│ 5499.17│
│商誉 │ 1897.43│ 1897.43│ 1897.43│ 4082.03│ 5042.99│ 5092.14│
│非流动资产合计 │ 135416.65│ 124616.09│ 114545.91│ 126214.44│ 123910.62│ 105071.99│
│资产总计 │ 375003.34│ 361681.03│ 306419.88│ 288353.99│ 299415.99│ 289792.27│
│应付票据及应付账款 │ 83613.66│ 83789.28│ 52338.18│ 45162.71│ 51870.28│ 51716.51│
│预收款项 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1770.04│ 915.22│ 806.14│ 867.22│ 530.37│ 486.21│
│流动负债 │ 213914.45│ 211629.58│ 181862.47│ 150617.33│ 135978.54│ 123569.98│
│长期借款 │ 33251.00│ 28650.00│ 10044.51│ 13462.00│ 17246.45│ 12998.25│
│长期应付款 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 45308.18│ 41370.86│ 21457.78│ 28366.88│ 33645.39│ 23122.02│
│负债合计 │ 259222.63│ 253000.44│ 203320.26│ 178984.21│ 169623.94│ 146692.00│
│实收资本 │ 46003.82│ 46003.82│ 46574.64│ 46574.64│ 46574.64│ 46574.64│
│资本公积金 │ 54572.09│ 54572.09│ 61005.18│ 61084.73│ 61367.16│ 61282.96│
│盈余公积 │ 5192.52│ 4670.95│ 4256.56│ 4256.56│ 4256.56│ 4256.56│
│未分配利润 │ -549.34│ -4286.01│ -10340.05│ -3894.15│ 15561.98│ 25293.71│
│少数股东权益 │ 8391.14│ 7773.29│ 6263.73│ 5964.01│ 6691.93│ 5428.96│
│归属母公司权益 │ 107389.56│ 100907.30│ 96835.90│ 103405.77│ 123100.12│ 137671.31│
│股东权益合计 │ 115780.70│ 108680.59│ 103099.63│ 109369.78│ 129792.05│ 143100.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 29878.57│ 28918.83│ 27148.60│ 22714.10│ 38672.76│ 48021.37│
│存货 │ 65465.96│ 56925.03│ 56314.18│ 52898.73│ 51183.47│ 49439.41│
│应收票据及应收账款 │ 93125.78│ 90258.09│ 81205.59│ 86383.40│ 119685.28│ 103146.60│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1869.09│ 1757.65│ 1590.16│ 1332.90│ 1803.41│ 1631.96│
│其他应收款 │ 1629.06│ 1755.71│ 2099.43│ 2110.48│ 1871.26│ 1122.48│
│流动资产合计 │ 239586.68│ 247570.15│ 231037.77│ 237064.95│ 229144.24│ 218532.11│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ 125.00│ ---│
│固定资产净额 │ 63841.01│ 63891.74│ 64769.56│ 65146.47│ 56142.24│ 54352.74│
│在建工程 │ 13482.88│ 8851.13│ 7146.38│ 4459.23│ 11108.32│ 10174.94│
│无形资产 │ 19787.14│ 19935.67│ 20153.80│ 20346.45│ 20602.47│ 18822.55│
│商誉 │ 1897.43│ 1897.43│ 1897.43│ 1897.43│ 1897.43│ 1897.43│
│非流动资产合计 │ 135416.65│ 127483.68│ 126305.38│ 124616.09│ 119164.01│ 116238.69│
│资产总计 │ 375003.34│ 375053.83│ 357343.15│ 361681.03│ 348308.24│ 334770.80│
│应付票据及应付账款 │ 83613.66│ 79074.73│ 73216.75│ 83789.28│ 73586.40│ 66849.84│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1770.04│ 1260.88│ 1178.75│ 915.22│ 702.59│ 874.53│
│流动负债 │ 213914.45│ 224564.34│ 207530.68│ 211629.58│ 206121.61│ 195477.21│
│长期借款 │ 33251.00│ 27269.00│ 27960.50│ 28650.00│ 24611.12│ 21426.41│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 45308.18│ 39322.31│ 40053.35│ 41370.86│ 34625.06│ 31910.80│
│负债合计 │ 259222.63│ 263886.65│ 247584.02│ 253000.44│ 240746.67│ 227388.01│
│实收资本 │ 46003.82│ 46003.82│ 46003.82│ 46003.82│ 46003.82│ 46081.14│
│资本公积金 │ 54572.09│ 54572.09│ 54572.09│ 54572.09│ 54572.09│ 56497.68│
│盈余公积 │ 5192.52│ 4970.45│ 4810.99│ 4670.95│ 4611.66│ 4489.61│
│未分配利润 │ -549.34│ -2057.08│ -3383.20│ -4286.01│ -5624.40│ -7220.02│
│少数股东权益 │ 8391.14│ 8004.79│ 7947.95│ 7773.29│ 7833.75│ 7124.18│
│归属母公司权益 │ 107389.56│ 103162.38│ 101811.18│ 100907.30│ 99727.82│ 100258.61│
│股东权益合计 │ 115780.70│ 111167.18│ 109759.12│ 108680.59│ 107561.57│ 107382.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 237343.75│ 277000.20│ 185725.71│ 165276.93│ 154573.27│ 195412.39│
│营业总成本 │ 231895.87│ 267294.64│ 188052.85│ 174888.11│ 164322.56│ 191892.25│
│营业税金及附加 │ 1210.70│ 1886.02│ 1475.86│ 1592.12│ 1396.89│ 1071.07│
│销售费用 │ 4638.54│ 5719.53│ 4496.38│ 4433.82│ 3777.37│ 5159.52│
│财务费用 │ 4725.16│ 4092.31│ 3287.39│ 2690.23│ 388.32│ 1285.47│
│管理费用 │ 18448.17│ 22410.27│ 18997.14│ 17743.06│ 17166.88│ 15617.63│
│资产减值损失 │ -2593.10│ -2061.22│ -5161.49│ -9820.52│ -6995.77│ -611.43│
│公允价值变动净收益 │ 47.04│ -697.25│ -1802.51│ -1288.52│ 2665.22│ 1840.41│
│投资收益 │ 195.28│ 702.57│ 1396.37│ 224.76│ -331.82│ -8.86│
│营业利润 │ 5128.85│ 8265.83│ -6234.91│ -21566.05│ -11411.15│ 5118.96│
│营业外收入 │ 4.02│ 13.49│ 18.78│ 17.47│ 87.05│ 4.03│
│营业外支出 │ 426.31│ 102.40│ 309.92│ 1128.36│ 576.57│ 587.03│
│利润总额 │ 4706.55│ 8176.91│ -6526.04│ -22676.94│ -11900.66│ 4535.96│
│所得税 │ 134.37│ 458.92│ 279.79│ -837.75│ -2452.61│ -771.32│
│净利润 │ 4572.19│ 7717.99│ -6805.83│ -21839.19│ -9448.05│ 5307.29│
│归属母公司净利润 │ 4258.23│ 6468.43│ -6445.90│ -19456.13│ -8660.52│ 4787.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 237343.75│ 155561.56│ 74709.75│ 277000.20│ 198982.69│ 120823.97│
│营业总成本 │ 231895.87│ 152111.52│ 73934.95│ 267294.64│ 191944.08│ 116490.63│
│营业税金及附加 │ 1210.70│ 855.56│ 442.26│ 1886.02│ 1413.24│ 858.78│
│销售费用 │ 4638.54│ 2936.56│ 1392.92│ 5719.53│ 3982.31│ 2516.88│
│财务费用 │ 4725.16│ 3302.47│ 1615.46│ 4092.31│ 2735.74│ 1894.47│
│管理费用 │ 18448.17│ 12313.44│ 6045.13│ 22410.27│ 16155.75│ 10496.67│
│资产减值损失 │ -2593.10│ -1530.67│ -177.03│ -2061.22│ -870.20│ -783.30│
│公允价值变动净收益 │ 47.04│ -86.13│ 19.67│ -697.25│ ---│ ---│
│投资收益 │ 195.28│ 164.88│ 2.88│ 702.57│ 324.79│ 324.79│
│营业利润 │ 5128.85│ 2945.54│ 1348.31│ 8265.83│ 6711.73│ 4422.34│
│营业外收入 │ 4.02│ 3.35│ 0.32│ 13.49│ 8.90│ 5.77│
│营业外支出 │ 426.31│ 415.16│ 7.65│ 102.40│ 87.51│ 37.24│
│利润总额 │ 4706.55│ 2533.73│ 1340.98│ 8176.91│ 6633.12│ 4390.87│
│所得税 │ 134.37│ 77.69│ 127.38│ 458.92│ 252.34│ 187.34│
│净利润 │ 4572.19│ 2456.04│ 1213.60│ 7717.99│ 6380.78│ 4203.53│
│归属母公司净利润 │ 4258.23│ 2528.43│ 1042.85│ 6468.43│ 5070.76│ 3353.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 228737.16│ 246863.21│ 164817.96│ 171341.96│ 198229.73│ 224905.94│
│经营活动现金流出 │ 225562.11│ 249615.91│ 170945.97│ 179754.99│ 183573.75│ 231127.49│
│经营活动现金流量净额│ 3175.05│ -2752.70│ -6128.01│ -8413.03│ 14655.98│ -6221.55│
│投资活动现金流入 │ 37623.97│ 2665.78│ 1994.89│ 6148.05│ 27246.38│ 59610.67│
│投资活动现金流出 │ 47126.45│ 31067.19│ 10960.85│ 28110.79│ 22060.85│ 112686.44│
│投资活动现金流量净额│ -9502.48│ -28401.40│ -8965.96│ -21962.74│ 5185.53│ -53075.77│
│筹资活动现金流入 │ 86438.87│ 120716.89│ 116326.72│ 105867.53│ 77165.43│ 75238.84│
│筹资活动现金流出 │ 74210.80│ 109265.87│ 107577.41│ 86030.26│ 83056.96│ 66543.92│
│筹资活动现金流量净额│ 12228.07│ 11451.01│ 8749.31│ 19837.28│ -5891.53│ 8694.92│
│汇率变动对现金的影响│ -806.43│ 17.02│ 511.99│ -157.45│ 1623.73│ -503.57│
│现金及等价物净增加额│ 5094.22│ -19686.06│ -5832.67│ -10695.95│ 15573.71│ -51105.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 228737.16│ 153185.44│ 79265.62│ 246863.21│ 169941.34│ 109627.61│
│经营活动现金流出 │ 225562.11│ 154612.95│ 82437.48│ 249615.91│ 180578.01│ 111028.09│
│经营活动现金流量净额│ 3175.05│ -1427.51│ -3171.86│ -2752.70│ -10636.67│ -1400.48│
│投资活动现金流入 │ 37623.97│ 31610.81│ 12792.70│ 2665.78│ 2451.82│ 2451.82│
│投资活动现金流出 │ 47126.45│ 36151.62│ 8268.66│ 31067.19│ 10432.40│ 6414.26│
│投资活动现金流量净额│ -9502.48│ -4540.81│ 4524.04│ -28401.40│ -7980.58│ -3962.44│
│筹资活动现金流入 │ 86438.87│ 59812.23│ 22607.35│ 120716.89│ 94625.83│ 55254.23│
│筹资活动现金流出 │ 74210.80│ 50097.74│ 13869.09│ 109265.87│ 81487.13│ 47623.11│
│筹资活动现金流量净额│ 12228.07│ 9714.49│ 8738.25│ 11451.01│ 13138.70│ 7631.11│
│汇率变动对现金的影响│ -806.43│ -471.46│ -165.95│ 17.02│ -55.47│ 99.15│
│现金及等价物净增加额│ 5094.22│ 3274.71│ 9924.48│ -19686.06│ -5534.02│ 2367.35│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 51773.77│ 18.69│ 1452.54│ 22.46│
│二季报 │ 69050.20│ 24.93│ 1900.54│ 29.38│
│三季报 │ 78158.72│ 28.22│ 1717.67│ 26.55│
│四季报 │ 78017.50│ 28.17│ 1397.68│ 21.61│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 36540.01│ 19.67│ -825.08│ 12.80│
│二季报 │ 44825.58│ 24.14│ 1135.23│ -17.61│
│三季报 │ 51068.51│ 27.50│ 54.48│ -0.85│
│四季报 │ 53291.61│ 28.69│ -6810.53│ 105.66│
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