财务分析☆ ◇300323 华灿光电 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -12143.88│ -43807.53│ -61116.95│ -84569.20│ -14706.63│ 9362.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -61116.95│ -84569.20│ -14703.55│ 9362.36│
│净利润增长率(%) │ 37.93│ 28.32│ 27.73│ -475.16│ -257.08│ 413.29│
│扣非净利润(万) │ -27213.22│ -61703.79│ -73428.38│ -93173.19│ -41188.56│ -27002.65│
│营业总收(未调整:万) │ 525936.38│ 540801.55│ 412594.21│ 290330.79│ 235497.84│ 315624.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 412594.21│ 290330.79│ 235497.84│ 315624.42│
│总营收同比增长率(%) │ 27.37│ 31.07│ 42.11│ 23.28│ -25.39│ 19.37│
│加权净资产收益率(%) │ -1.86│ -6.49│ -8.45│ -12.55│ -2.31│ 1.47│
│资产负债比率(%) │ 56.69│ 52.98│ 45.23│ 33.77│ 43.30│ 44.99│
│净利润现金含量(%) │ -245.82│ 147.33│ -18.31│ -12.43│ -498.13│ 265.77│
│基本每股收益(元) │ -0.0700│ -0.2700│ -0.3800│ -0.6000│ -0.1200│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1677│ -0.3800│ -0.4500│ -0.6700│ -0.3300│ -0.2200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0748│ -0.2699│ -0.3766│ -0.5231│ -0.1186│ 0.0755│
│每股资本公积金(元) │ 4.3109│ 4.2798│ 4.2372│ 4.2397│ 4.1408│ 4.1408│
│每股未分配利润(元) │ -1.3532│ -1.2780│ -1.0080│ -0.6339│ -0.1445│ -0.0259│
│每股净资产(元) │ 4.0020│ 4.0449│ 4.2715│ 4.6583│ 5.0648│ 5.1826│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1839│ -0.3977│ 0.0689│ 0.0650│ 0.5907│ 0.2006│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -12143.88│ 205.30│ 5067.16│ -43807.53│ -19565.63│ -11540.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -19565.63│ -11540.82│
│净利润增长率(%) │ 37.93│ 101.78│ 151.90│ 28.32│ 45.58│ 53.17│
│扣非净利润(万) │ -27213.22│ -13306.27│ 3183.03│ -61703.79│ -31367.36│ -21427.94│
│营业总收(未调整:万) │ 525936.38│ 418219.43│ 222120.36│ 540801.55│ 412907.11│ 253235.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 412907.11│ 253235.90│
│总营收同比增长率(%) │ 27.37│ 65.15│ 109.74│ 31.07│ 39.84│ 33.94│
│加权净资产收益率(%) │ -1.86│ 0.03│ 0.77│ -6.49│ -2.85│ -1.67│
│资产负债比率(%) │ 56.69│ 57.20│ 53.16│ 52.98│ 50.43│ 49.24│
│净利润现金含量(%) │ -245.82│ 17402.16│ 154.41│ 147.33│ 275.57│ 182.90│
│基本每股收益(元) │ -0.0700│ 0.0000│ 0.0300│ -0.2700│ -0.1200│ -0.0700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1677│ -0.0800│ 0.0196│ -0.3800│ -0.1933│ -0.1300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0748│ 0.0013│ 0.0312│ -0.2699│ -0.1206│ -0.0711│
│每股资本公积金(元) │ 4.3109│ 4.3026│ 4.2908│ 4.2798│ 4.2691│ 4.2581│
│每股未分配利润(元) │ -1.3532│ -1.2775│ -1.2467│ -1.2780│ -1.1286│ -1.0792│
│每股净资产(元) │ 4.0020│ 4.0697│ 4.0870│ 4.0449│ 4.1828│ 4.2212│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1839│ 0.2203│ 0.0482│ -0.3977│ -0.3322│ -0.1301│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.07│ 0.91│ 0.99│ 1.66│ 1.20│ 1.23│
│速动比率 │ 0.66│ 0.55│ 0.70│ 1.25│ 0.78│ 0.88│
│资产负债比率(%) │ 56.69│ 52.98│ 45.23│ 33.77│ 43.30│ 44.99│
│产权比率 │ 1.31│ 1.13│ 0.83│ 0.51│ 0.76│ 0.82│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ -0.12│ 0.03│ 0.04│ 0.22│ 0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.07│ 1.04│ 0.99│ 0.91│ 0.85│ 0.87│
│速动比率 │ 0.66│ 0.69│ 0.59│ 0.55│ 0.53│ 0.57│
│资产负债比率(%) │ 56.69│ 57.20│ 53.16│ 52.98│ 50.43│ 49.24│
│产权比率 │ 1.31│ 1.34│ 1.14│ 1.13│ 1.02│ 0.97│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.06│ 0.02│ -0.12│ -0.10│ -0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.12│ 4.75│ 4.42│ 4.13│ 3.76│ 4.60│
│存货周转率 │ 2.40│ 3.41│ 3.80│ 2.54│ 1.61│ 2.48│
│流动资产周转率 │ 1.00│ 1.27│ 0.99│ 0.68│ 0.55│ 0.66│
│固定资产周转率 │ 0.89│ 1.00│ 0.83│ 0.62│ 0.55│ 0.75│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.41│ 0.34│ 0.26│ 0.21│ 0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.12│ 3.23│ 1.76│ 4.75│ 3.76│ 2.44│
│存货周转率 │ 2.40│ 1.98│ 1.03│ 3.41│ 2.82│ 1.86│
│流动资产周转率 │ 1.00│ 0.77│ 0.47│ 1.27│ 1.01│ 0.63│
│固定资产周转率 │ 0.89│ 0.71│ 0.37│ 1.00│ 0.81│ 0.50│
│总资产周转率 │ 0.36│ 0.28│ 0.16│ 0.41│ 0.31│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.87│ -6.67│ -8.82│ -11.23│ -2.34│ 1.46│
│销售毛利率 │ 6.24│ 6.19│ -1.61│ -8.50│ 8.16│ 8.77│
│营业利润率 │ -3.32│ -9.28│ -18.31│ -35.39│ -8.86│ 2.72│
│销售净利率 │ -2.31│ -8.10│ -14.81│ -29.13│ -6.24│ 2.97│
│总资产净利率 │ -0.84│ -3.29│ -5.09│ -7.53│ -1.29│ 0.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.87│ 0.03│ 0.76│ -6.67│ -2.88│ -1.68│
│销售毛利率 │ 6.24│ 6.45│ 11.27│ 6.19│ 6.13│ 6.23│
│营业利润率 │ -3.32│ -0.36│ 2.30│ -9.28│ -5.99│ -5.55│
│销售净利率 │ -2.31│ 0.05│ 2.28│ -8.10│ -4.74│ -4.56│
│总资产净利率 │ -0.84│ 0.01│ 0.36│ -3.29│ -1.49│ -0.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 27.37│ 31.07│ 42.11│ 23.28│ -25.39│ 19.37│
│营业利润增长率 │ 29.33│ 33.56│ 26.48│ -392.30│ -342.76│ 435.77│
│净利润增长率 │ 37.93│ 28.32│ 27.73│ -475.16│ -257.08│ 413.29│
│净资产增长率 │ -1.06│ -5.31│ -7.95│ 19.89│ -2.27│ 1.89│
│总资产增长率 │ 7.41│ 10.31│ 11.31│ 2.63│ -5.19│ 5.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 27.37│ 65.15│ 109.74│ 31.07│ 39.84│ 33.94│
│营业利润增长率 │ 29.33│ 89.20│ 141.26│ 33.56│ 45.23│ 53.74│
│净利润增长率 │ 37.93│ 101.78│ 151.90│ 28.32│ 45.58│ 53.17│
│净资产增长率 │ -1.06│ 0.55│ 1.04│ -5.31│ -2.08│ -1.18│
│总资产增长率 │ 7.41│ 10.46│ 1.43│ 10.31│ 8.18│ 6.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司票据保证金增│ 114376.01│ 48658.80│ 135.06│
│ │加 │ │ │ │
│交易性金融资│报告期末公司理财│ 2375.45│ 12394.86│ -80.84│
│产 │产品赎回 │ │ │ │
│其他应收款 │公司应收政府补助│ 11311.25│ 5464.95│ 106.98│
│ │款增加 │ │ │ │
│长期股权投资│在报告期内公司对│ 12512.92│ 8973.72│ 39.44│
│ │联营企业追加投资│ │ │ │
│在建工程 │公司在建工程转固│ 95978.39│ 154264.03│ -37.78│
│其他非流动资│公司预付设备工程│ 18577.23│ 9582.96│ 93.86│
│产 │款增加 │ │ │ │
│应付票据 │公司开具承兑汇票│ 110566.57│ 18148.63│ 509.23│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │报告期末公司预收│ 1154.36│ 843.76│ 36.81│
│ │货款较期初增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司支付期初计提│ 7010.35│ 10477.68│ -33.09│
│ │的年终奖 │ │ │ │
│应交税费 │报告期末公司应交│ 2567.15│ 5398.94│ -52.45│
│ │增值税余额减少 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期末公司一年│ 39947.20│ 97609.08│ -59.07│
│非流动负债 │内到期长期借款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│长期借款 │公司增加借款 │ 284698.47│ 199153.42│ 42.95│
│投资收益 │公司确认对联营企│ -4238.04│ -222.04│ -1808.69│
│ │业投资损失 │ │ │ │
│公允价值变动│公司理财产品持有│ 48.54│ 122.99│ -60.54│
│收益 │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│公司处置非流动资│ 636.29│ 135.42│ 369.88│
│ │产 │ │ │ │
│营业外支出 │公司与日常经营活│ 309.13│ 132.01│ 134.17│
│ │动无关的各项支出│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司票据保证金增│ 153793.15│ 48658.80│ 216.06│
│ │加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 132427.13│ 126706.58│ 4.51│
│存货 │--- │ 209380.24│ 186636.07│ 12.19│
│投资性房地产│--- │ 5226.03│ 5577.17│ -6.30│
│长期股权投资│--- │ 14212.67│ 8973.72│ 58.38│
│固定资产 │--- │ 609341.19│ 576070.43│ 5.78│
│在建工程 │公司产线及设备转│ 104271.96│ 154264.03│ -32.41│
│ │固 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 1583.76│ 1689.34│ -6.25│
│短期借款 │公司增加借款 │ 245431.91│ 203869.11│ 20.39│
│合同负债 │--- │ 694.54│ 843.76│ -17.69│
│长期借款 │公司增加借款 │ 271990.79│ 199153.42│ 36.57│
│租赁负债 │--- │ 1664.39│ 1741.14│ -4.41│
│应付票据 │公司开具承兑汇票│ 118160.89│ 18148.63│ 551.07│
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│公司一年内到期的│ 48060.55│ 97609.08│ -50.76│
│非流动负债 │长期借款减少 │ │ │ │
│营业收入 │销售收入增加 │ 418219.43│ 253235.90│ 65.15│
│营业成本 │收入增加 │ 391264.75│ 237466.19│ 64.77│
│销售费用 │--- │ 1794.58│ 1927.69│ -6.91│
│管理费用 │--- │ 12809.24│ 13341.67│ -3.99│
│财务费用 │--- │ 6253.31│ 5824.95│ 7.35│
│所得税费用 │--- │ -1842.07│ -2563.49│ 28.14│
│研发投入 │--- │ 11971.49│ 10646.60│ 12.44│
│经营活动产生│--- │ 35726.15│ -21108.73│ 269.25│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产、无│ -36007.53│ -71975.56│ 49.97│
│的现金流量净│形资产和其他长期│ │ │ │
│额 │资产支付的现金减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还债务支付的现│ 9677.97│ 97803.89│ -90.10│
│的现金流量净│金增加以及支付票│ │ │ │
│额 │据保证金增加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 9150.54│ 4793.26│ 90.90│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 114376.01│ 48658.80│ 94158.16│ 162897.88│ 118045.97│ 92924.33│
│存货 │ 224008.84│ 186636.07│ 110983.07│ 109941.30│ 138514.71│ 130926.02│
│应收票据及应收账款 │ 172060.98│ 169283.71│ 129111.29│ 117058.96│ 80457.96│ 113518.83│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 14819.51│ 11580.33│ 6833.80│ 3358.37│ 3327.63│ 4949.66│
│其他应收款 │ 11311.25│ 5464.95│ 5683.35│ 496.69│ 15950.54│ 17672.66│
│流动资产合计 │ 581159.04│ 471564.46│ 380243.36│ 450542.60│ 397824.49│ 459460.03│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 12512.92│ 8973.72│ 2095.46│ 0.90│ 3010.83│ 0.81│
│固定资产净额 │ 605694.14│ 576070.43│ 507121.40│ 490295.71│ 449020.67│ 412532.36│
│在建工程 │ 95978.39│ 154264.03│ 200590.12│ 40082.17│ 113756.03│ 154167.37│
│无形资产 │ 100891.14│ 96464.41│ 89035.05│ 82634.72│ 77106.51│ 65837.24│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 918580.12│ 924748.27│ 885523.21│ 686624.15│ 710087.94│ 709052.71│
│资产总计 │ 1499739.16│ 1396312.72│ 1265766.57│ 1137166.74│ 1107912.43│ 1168512.75│
│应付票据及应付账款 │ 228194.84│ 161261.08│ 174972.95│ 104239.08│ 98611.05│ 149379.87│
│预收款项 │ 295.48│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1154.36│ 843.76│ 1140.11│ 109.01│ 102.69│ 106.79│
│流动负债 │ 544755.07│ 518280.98│ 384775.72│ 272163.10│ 332872.09│ 373557.29│
│长期借款 │ 284698.47│ 199153.42│ 170674.01│ 91167.08│ 97947.54│ 94060.49│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2475.69│ 5794.10│
│非流动负债 │ 305467.86│ 221549.37│ 187727.38│ 111891.52│ 146889.62│ 152195.66│
│负债合计 │ 850222.93│ 739830.35│ 572503.10│ 384054.62│ 479761.71│ 525752.95│
│实收资本 │ 162199.88│ 162299.88│ 162299.88│ 161669.88│ 124023.65│ 124023.65│
│资本公积金 │ 699654.90│ 694616.53│ 687703.98│ 685434.77│ 513552.15│ 513552.15│
│盈余公积 │ 8328.13│ 8258.27│ 8258.27│ 8258.27│ 8258.27│ 8258.27│
│未分配利润 │ -219626.88│ -207413.15│ -163605.62│ -102488.67│ -17922.77│ -3216.15│
│少数股东权益 │ -10.69│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 649526.92│ 656482.37│ 693263.47│ 753112.13│ 628150.72│ 642759.80│
│股东权益合计 │ 649516.23│ 656482.37│ 693263.47│ 753112.13│ 628150.72│ 642759.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 114376.01│ 153793.15│ 47493.53│ 48658.80│ 54127.89│ 86537.15│
│存货 │ 224008.84│ 209380.24│ 194396.26│ 186636.07│ 164141.39│ 144059.19│
│应收票据及应收账款 │ 172060.98│ 173416.59│ 166860.05│ 169283.71│ 151678.88│ 137255.56│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 14819.51│ 16115.53│ 16760.63│ 11580.33│ 18935.66│ 8431.74│
│其他应收款 │ 11311.25│ 11176.30│ 1747.63│ 5464.95│ 9782.81│ 9826.82│
│流动资产合计 │ 581159.04│ 613825.19│ 483379.99│ 471564.46│ 437663.47│ 420989.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 12512.92│ 14212.67│ 16584.72│ 8973.72│ 7541.46│ 6896.46│
│固定资产净额 │ 605694.14│ 609341.19│ 619867.07│ 576070.43│ 507134.56│ 507668.14│
│在建工程 │ 95978.39│ 104271.96│ 103853.49│ 154264.03│ 222933.56│ 222262.83│
│无形资产 │ 100891.14│ 98348.99│ 94201.48│ 96464.41│ 93995.78│ 93382.34│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 918580.12│ 928551.22│ 932868.84│ 924748.27│ 931699.05│ 928559.38│
│资产总计 │ 1499739.16│ 1542376.41│ 1416248.83│ 1396312.72│ 1369362.52│ 1349549.21│
│应付票据及应付账款 │ 228194.84│ 246859.70│ 171185.00│ 161261.08│ 175359.47│ 176856.73│
│预收款项 │ 295.48│ 362.95│ 268.04│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1154.36│ 694.54│ 587.82│ 843.76│ 476.12│ 667.82│
│流动负债 │ 544755.07│ 588556.37│ 487447.22│ 518280.98│ 517202.18│ 482933.91│
│长期借款 │ 284698.47│ 271990.79│ 244191.76│ 199153.42│ 153713.71│ 166341.19│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 305467.86│ 293713.14│ 265485.58│ 221549.37│ 173298.49│ 181516.90│
│负债合计 │ 850222.93│ 882269.51│ 752932.79│ 739830.35│ 690500.66│ 664450.80│
│实收资本 │ 162199.88│ 162199.88│ 162299.88│ 162299.88│ 162299.88│ 162299.88│
│资本公积金 │ 699654.90│ 697880.82│ 696397.08│ 694616.53│ 692875.74│ 691084.03│
│盈余公积 │ 8328.13│ 8258.27│ 8258.27│ 8258.27│ 8258.27│ 8258.27│
│未分配利润 │ -219626.88│ -207207.85│ -202345.98│ -207413.15│ -183171.24│ -175146.44│
│少数股东权益 │ -10.69│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 649526.92│ 660106.90│ 663316.04│ 656482.37│ 678861.85│ 685098.41│
│股东权益合计 │ 649516.23│ 660106.90│ 663316.04│ 656482.37│ 678861.85│ 685098.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 525936.38│ 540801.55│ 412594.21│ 290330.79│ 235497.84│ 315624.42│
│营业总成本 │ 543832.69│ 577407.76│ 477801.85│ 366540.68│ 261698.74│ 339676.28│
│营业税金及附加 │ 2969.63│ 3760.26│ 3088.12│ 2943.13│ 1849.05│ 2369.40│
│销售费用 │ 2943.97│ 4782.11│ 3542.73│ 3443.34│ 2832.17│ 2767.35│
│财务费用 │ 8977.84│ 12185.29│ 8282.51│ 9063.74│ 6843.13│ 10894.09│
│管理费用 │ 19559.50│ 27076.66│ 21467.67│ 17561.29│ 18993.85│ 22472.71│
│资产减值损失 │ -12918.56│ -34217.16│ -26775.98│ -37081.14│ -24698.00│ -7205.22│
│公允价值变动净收益 │ 48.54│ 539.20│ 192.56│ -140.25│ 27.58│ 0.00│
│投资收益 │ -4238.04│ -1795.17│ 321.06│ 289.09│ 154.58│ -177.40│
│营业利润 │ -17468.64│ -50191.71│ -75549.38│ -102759.92│ -20873.62│ 8598.57│
│营业外收入 │ 66.14│ 164.16│ 212.66│ 165.14│ 313.90│ 406.43│
│营业外支出 │ 309.13│ 705.31│ 257.80│ 519.15│ 1431.79│ 374.59│
│利润总额 │ -17711.63│ -50732.86│ -75594.53│ -103113.92│ -21991.51│ 8630.41│
│所得税 │ -5557.07│ -6925.33│ -14477.58│ -18544.72│ -7284.89│ -731.95│
│净利润 │ -12154.57│ -43807.53│ -61116.95│ -84569.20│ -14706.63│ 9362.36│
│归属母公司净利润 │ -12143.88│ -43807.53│ -61116.95│ -84569.20│ -14706.63│ 9362.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 525936.38│ 418219.43│ 222120.36│ 540801.55│ 412907.11│ 253235.90│
│营业总成本 │ 543832.69│ 423344.02│ 213052.86│ 577407.76│ 437640.57│ 270379.32│
│营业税金及附加 │ 2969.63│ 2014.58│ 987.68│ 3760.26│ 2615.24│ 1636.41│
│销售费用 │ 2943.97│ 1794.58│ 941.26│ 4782.11│ 2835.60│ 1927.69│
│财务费用 │ 8977.84│ 6253.31│ 3011.19│ 12185.29│ 9097.29│ 5824.95│
│管理费用 │ 19559.50│ 12809.24│ 6384.82│ 27076.66│ 20742.11│ 13341.67│
│资产减值损失 │ -12918.56│ -10195.12│ -6832.82│ -34217.16│ -15054.57│ -10231.77│
│公允价值变动净收益 │ 48.54│ 47.18│ 25.18│ 539.20│ 122.99│ 97.70│
│投资收益 │ -4238.04│ -2554.93│ -76.97│ -1795.17│ -222.04│ -129.07│
│营业利润 │ -17468.64│ -1517.75│ 5109.89│ -50191.71│ -24720.04│ -14047.05│
│营业外收入 │ 66.14│ 20.31│ 0.55│ 164.16│ 54.70│ 43.30│
│营业外支出 │ 309.13│ 139.33│ 60.32│ 705.31│ 132.01│ 100.56│
│利润总额 │ -17711.63│ -1636.77│ 5050.12│ -50732.86│ -24797.35│ -14104.31│
│所得税 │ -5557.07│ -1842.07│ -17.04│ -6925.33│ -5231.72│ -2563.49│
│净利润 │ -12154.57│ 205.30│ 5067.16│ -43807.53│ -19565.63│ -11540.82│
│归属母公司净利润 │ -12143.88│ 205.30│ 5067.16│ -43807.53│ -19565.63│ -11540.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 497188.29│ 490389.45│ 365833.74│ 301603.46│ 312075.49│ 331967.61│
│经营活动现金流出 │ 467336.46│ 554930.65│ 354643.57│ 291091.11│ 238818.05│ 307085.08│
│经营活动现金流量净额│ 29851.83│ -64541.21│ 11190.17│ 10512.35│ 73257.44│ 24882.53│
│投资活动现金流入 │ 15988.72│ 30841.28│ 140756.49│ 53955.01│ 35452.73│ 26240.33│
│投资活动现金流出 │ 64225.92│ 153548.77│ 325173.08│ 135164.50│ 135489.64│ 163405.55│
│投资活动现金流量净额│ -48237.19│ -122707.48│ -184416.59│ -81209.49│ -100036.91│ -137165.22│
│筹资活动现金流入 │ 343131.76│ 494326.87│ 320012.56│ 415756.63│ 277608.02│ 274284.24│
│筹资活动现金流出 │ 349616.26│ 323043.16│ 219919.16│ 277784.62│ 247640.01│ 243289.32│
│筹资活动现金流量净额│ -6484.49│ 171283.71│ 100093.40│ 137972.01│ 29968.00│ 30994.92│
│汇率变动对现金的影响│ -288.59│ -180.44│ 503.62│ 293.60│ 235.88│ -238.16│
│现金及等价物净增加额│ -25158.45│ -16145.41│ -72629.41│ 67568.47│ 3424.41│ -81525.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 497188.29│ 409624.52│ 212415.10│ 490389.45│ 376694.44│ 227945.28│
│经营活动现金流出 │ 467336.46│ 373898.37│ 204590.96│ 554930.65│ 430612.01│ 249054.01│
│经营活动现金流量净额│ 29851.83│ 35726.15│ 7824.14│ -64541.21│ -53917.58│ -21108.73│
│投资活动现金流入 │ 15988.72│ 10687.51│ 10643.40│ 30841.28│ 20678.37│ 10377.06│
│投资活动现金流出 │ 64225.92│ 46695.04│ 31233.13│ 153548.77│ 109138.40│ 82352.62│
│投资活动现金流量净额│ -48237.19│ -36007.53│ -20589.73│ -122707.48│ -88460.03│ -71975.56│
│筹资活动现金流入 │ 343131.76│ 275172.29│ 118096.35│ 494326.87│ 330550.49│ 246352.52│
│筹资活动现金流出 │ 349616.26│ 265494.31│ 112139.25│ 323043.16│ 207523.70│ 148548.62│
│筹资活动现金流量净额│ -6484.49│ 9677.97│ 5957.10│ 171283.71│ 123026.80│ 97803.89│
│汇率变动对现金的影响│ -288.59│ -246.05│ -36.28│ -180.44│ 76.67│ 73.66│
│现金及等价物净增加额│ -25158.45│ 9150.54│ -6844.77│ -16145.41│ -19274.14│ 4793.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 105904.69│ 19.58│ -9763.83│ 22.29│
│二季报 │ 147331.20│ 27.24│ -1776.99│ 4.06│
│三季报 │ 159671.21│ 29.52│ -8024.81│ 18.32│
│四季报 │ 127894.44│ 23.65│ -24241.90│ 55.34│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 82857.58│ 20.08│ -10744.98│ 17.58│
│二季报 │ 106216.20│ 25.74│ -13897.37│ 22.74│
│三季报 │ 106188.67│ 25.74│ -11313.27│ 18.51│
│四季报 │ 117331.76│ 28.44│ -25161.32│ 41.17│
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