财务分析☆ ◇300324 旋极信息 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -18916.97│ -47126.79│ -27452.52│ -26807.28│ -58996.61│ -11299.12│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -27452.52│ -26807.28│ -58996.61│ -11299.12│
│净利润增长率(%) │ -9.11│ -71.67│ -2.41│ 54.56│ -422.13│ 90.93│
│扣非净利润(万) │ -19328.36│ -48323.56│ -28748.48│ -30664.45│ -62493.83│ -26729.36│
│营业总收(未调整:万) │ 94358.12│ 209254.05│ 272346.18│ 300023.98│ 245300.45│ 317162.94│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 272346.18│ 300023.98│ 245300.45│ 317162.94│
│总营收同比增长率(%) │ -35.80│ -23.17│ -9.23│ 22.31│ -22.66│ 13.37│
│加权净资产收益率(%) │ -7.85│ -17.33│ -9.03│ -8.18│ -16.08│ -2.87│
│资产负债比率(%) │ 48.81│ 48.75│ 46.12│ 43.19│ 40.02│ 37.31│
│净利润现金含量(%) │ 69.61│ 36.06│ -12.77│ -16.81│ 12.46│ -127.13│
│基本每股收益(元) │ -0.1095│ -0.2728│ -0.1589│ -0.1552│ -0.3415│ -0.0654│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1119│ -0.2797│ -0.1664│ -0.1775│ -0.3617│ -0.1547│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1095│ -0.2728│ -0.1589│ -0.1552│ -0.3415│ -0.0654│
│每股资本公积金(元) │ 1.5786│ 1.5778│ 1.5654│ 1.5244│ 1.5011│ 1.4613│
│每股未分配利润(元) │ -1.2349│ -1.1254│ -0.8526│ -0.6937│ -0.5385│ -0.1970│
│每股净资产(元) │ 1.3405│ 1.4505│ 1.6971│ 1.8229│ 1.9735│ 2.2929│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0762│ -0.0984│ 0.0203│ 0.0261│ -0.0425│ 0.0831│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -18916.97│ -14082.47│ -3047.23│ -47126.79│ -17338.16│ -13798.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -17338.16│ -13798.82│
│净利润增长率(%) │ -9.11│ -2.06│ 48.47│ -71.67│ -20.48│ -20.46│
│扣非净利润(万) │ -19328.36│ -14410.70│ -3200.49│ -48323.56│ -17692.28│ -14136.25│
│营业总收(未调整:万) │ 94358.12│ 61032.19│ 26323.78│ 209254.05│ 146966.62│ 105097.41│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 146966.62│ 105097.41│
│总营收同比增长率(%) │ -35.80│ -41.93│ -44.48│ -23.17│ 6.90│ 7.81│
│加权净资产收益率(%) │ -7.85│ -5.78│ -1.22│ -17.33│ -6.09│ -4.82│
│资产负债比率(%) │ 48.81│ 49.41│ 49.67│ 48.75│ 46.18│ 47.32│
│净利润现金含量(%) │ 69.61│ 54.74│ -29.45│ 36.06│ 214.03│ 221.37│
│基本每股收益(元) │ -0.1095│ -0.0815│ -0.0176│ -0.2728│ -0.1004│ -0.0799│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1119│ -0.0834│ -0.0185│ -0.2797│ -0.1024│ -0.0818│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1095│ -0.0815│ -0.0176│ -0.2728│ -0.1004│ -0.0799│
│每股资本公积金(元) │ 1.5786│ 1.5785│ 1.5778│ 1.5778│ 1.5654│ 1.5654│
│每股未分配利润(元) │ -1.2349│ -1.2069│ -1.1430│ -1.1254│ -0.9530│ -0.9325│
│每股净资产(元) │ 1.3405│ 1.3687│ 1.4323│ 1.4505│ 1.5964│ 1.6169│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0762│ -0.0446│ 0.0052│ -0.0984│ -0.2148│ -0.1768│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.31│ 1.35│ 1.49│ 1.60│ 1.80│ 1.77│
│速动比率 │ 1.23│ 1.27│ 1.36│ 1.48│ 1.61│ 1.65│
│资产负债比率(%) │ 48.81│ 48.75│ 46.12│ 43.19│ 40.02│ 37.31│
│产权比率 │ 1.02│ 1.02│ 0.92│ 0.81│ 0.72│ 0.63│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.07│ 0.01│ 0.02│ -0.03│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.31│ 1.32│ 1.32│ 1.35│ 1.45│ 1.44│
│速动比率 │ 1.23│ 1.25│ 1.22│ 1.27│ 1.35│ 1.30│
│资产负债比率(%) │ 48.81│ 49.41│ 49.67│ 48.75│ 46.18│ 47.32│
│产权比率 │ 1.02│ 1.05│ 1.06│ 1.02│ 0.92│ 0.96│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.03│ 0.00│ -0.07│ -0.16│ -0.12│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.68│ 1.33│ 1.88│ 2.58│ 2.49│ 3.33│
│存货周转率 │ 4.17│ 6.79│ 7.65│ 6.89│ 5.01│ 8.83│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.61│ 0.76│ 0.80│ 0.62│ 0.79│
│固定资产周转率 │ 1.79│ 4.92│ 7.93│ 7.92│ 5.87│ 7.12│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.38│ 0.47│ 0.50│ 0.38│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.68│ 0.42│ 0.18│ 1.33│ 0.95│ 0.67│
│存货周转率 │ 4.17│ 2.68│ 0.93│ 6.79│ 4.35│ 2.79│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.20│ 0.08│ 0.61│ 0.42│ 0.29│
│固定资产周转率 │ 1.79│ 1.15│ 0.49│ 4.92│ 4.75│ 3.34│
│总资产周转率 │ 0.19│ 0.12│ 0.05│ 0.38│ 0.26│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ -8.17│ -18.81│ -9.36│ -8.51│ -17.30│ -2.85│
│销售毛利率 │ 19.34│ 17.33│ 19.16│ 22.55│ 30.09│ 26.87│
│营业利润率 │ -21.32│ -24.59│ -10.65│ -10.36│ -23.23│ -2.57│
│销售净利率 │ -21.92│ -23.82│ -10.72│ -10.22│ -23.69│ -3.46│
│总资产净利率 │ -4.09│ -8.99│ -4.99│ -5.11│ -9.05│ -1.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -8.17│ -5.96│ -1.23│ -18.81│ -6.29│ -4.94│
│销售毛利率 │ 19.34│ 21.84│ 23.10│ 17.33│ 16.98│ 13.05│
│营业利润率 │ -21.32│ -22.64│ -12.84│ -24.59│ -12.70│ -14.34│
│销售净利率 │ -21.92│ -24.18│ -14.25│ -23.82│ -13.27│ -15.07│
│总资产净利率 │ -4.09│ -2.87│ -0.71│ -8.99│ -3.45│ -2.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -35.80│ -23.17│ -9.23│ 22.31│ -22.66│ 13.37│
│营业利润增长率 │ -7.82│ -77.49│ 6.70│ 45.46│ -599.64│ 93.40│
│净利润增长率 │ -9.11│ -71.67│ -2.41│ 54.56│ -422.13│ 90.93│
│净资产增长率 │ -7.58│ -14.53│ -6.90│ -7.63│ -13.93│ -1.96│
│总资产增长率 │ -7.89│ -9.73│ -0.74│ -4.19│ -8.77│ 0.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -35.80│ -41.93│ -44.48│ -23.17│ 6.90│ 7.81│
│营业利润增长率 │ -7.82│ 8.28│ 52.21│ -77.49│ -22.23│ -17.72│
│净利润增长率 │ -9.11│ -2.06│ 48.47│ -71.67│ -20.48│ -20.46│
│净资产增长率 │ -7.58│ -5.64│ -1.26│ -14.53│ -5.94│ -4.73│
│总资产增长率 │ -7.89│ -4.56│ 0.38│ -9.73│ -6.05│ -2.84│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│结构性存款增加 │ 14855.23│ 1883.13│ 688.86│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │商业承兑汇票背书│ 2446.90│ 8602.33│ -71.56│
│ │、到期承兑 │ │ │ │
│应收款项融资│银行承兑汇票背书│ 445.91│ 755.00│ -40.94│
│ │、到期承兑 │ │ │ │
│预付款项 │备货需求增加 │ 16556.52│ 4310.81│ 284.07│
│其他流动资产│增值税重分类增加│ 4404.18│ 3238.30│ 36.00│
│长期待摊费用│服务费和经营租赁│ 969.66│ 636.59│ 52.32│
│ │房屋改良支出增加│ │ │ │
│短期借款 │借款增加 │ 13898.00│ 9536.01│ 45.74│
│合同负债 │收到的货款增加 │ 45323.41│ 34699.70│ 30.62│
│应付职工薪酬│支付职工薪酬 │ 6330.39│ 9719.54│ -34.87│
│长期借款 │借款增加 │ 11300.29│ 8049.58│ 40.38│
│长期应付款 │偿还借款 │ 3705.08│ 7382.65│ -49.81│
│营业收入 │行业数字化产品营│ 94358.12│ 146966.62│ -35.80│
│ │业收入减少 │ │ │ │
│营业成本 │行业数字化产品营│ 76109.95│ 122018.24│ -37.62│
│ │业成本减少 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入减少及利│ 818.09│ 431.94│ 89.40│
│ │息费用增加 │ │ │ │
│信用减值损失│计提信用减值损失│ -2837.04│ -739.88│ -283.45│
│资产处置收益│--- │ 27.26│ -0.40│ 6868.44│
│营业外支出 │非流动资产毁损报│ 90.34│ 612.27│ -85.24│
│ │废损失减少 │ │ │ │
│所得税费用 │计提的所得税费用│ 594.48│ 360.38│ 64.96│
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ -13167.58│ -37109.51│ 64.52│
│的现金流量净│务支付的现金减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│投资支付的现金增│ -15906.12│ -3321.91│ -378.82│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ 6259.96│ 2133.52│ 193.41│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 87545.39│ 96880.08│ -9.64│
│应收款项 │--- │ 134067.42│ 154370.11│ -13.15│
│合同资产 │--- │ 26999.28│ 26721.93│ 1.04│
│存货 │--- │ 16127.85│ 19497.15│ -17.28│
│投资性房地产│--- │ 49800.09│ 51598.08│ -3.48│
│长期股权投资│--- │ 61868.52│ 63393.80│ -2.41│
│固定资产 │--- │ 53555.02│ 52753.46│ 1.52│
│使用权资产 │--- │ 1344.40│ 1398.33│ -3.86│
│短期借款 │--- │ 11129.30│ 9536.01│ 16.71│
│合同负债 │--- │ 50932.18│ 34699.70│ 46.78│
│长期借款 │--- │ 9400.00│ 8049.58│ 16.78│
│租赁负债 │--- │ 1089.57│ 1111.83│ -2.00│
│营业收入 │本报告期行业数字│ 61032.19│ 105097.41│ -41.93│
│ │化产品营业收入减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期行业数字│ 47705.15│ 91386.59│ -47.80│
│ │化产品营业成本减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│销售费用 │工资薪金和业务招│ 5619.69│ 6905.59│ -18.62│
│ │待费同比减少 │ │ │ │
│管理费用 │工资薪金和业务招│ 9130.41│ 11861.44│ -23.02│
│ │待费同比减少 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期利息费用│ 583.03│ 221.38│ 163.36│
│ │增加及利息收入减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期计提的所│ 868.45│ 375.39│ 131.34│
│ │得税费用增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 7926.17│ 8459.29│ -6.30│
│经营活动产生│本报告期支出的保│ -7709.41│ -30547.02│ 74.76│
│的现金流量净│证金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期购建固定│ 327.30│ -2550.69│ 112.83│
│的现金流量净│资产、无形资产和│ │ │ │
│额 │其他长期资产支付│ │ │ │
│ │的现金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期取得借款│ 4439.61│ 2721.45│ 63.13│
│的现金流量净│增加及偿还债务减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -2983.55│ -30375.12│ 90.18│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 68917.62│ 96880.08│ 116856.79│ 136827.84│ 157388.72│ 169547.94│
│存货 │ 17015.05│ 19497.15│ 31417.60│ 26119.53│ 41296.93│ 27162.54│
│应收票据及应收账款 │ 125875.11│ 162972.44│ 172880.60│ 150013.17│ 126885.87│ 116323.04│
│合同资产 │ 31430.79│ 26721.93│ 27821.50│ 25531.75│ 46385.32│ 56605.83│
│预付款项 │ 16556.52│ 4310.81│ 5873.70│ 4213.75│ 5528.82│ 5337.77│
│其他应收款 │ 4452.35│ 4217.82│ 4530.64│ 6686.28│ 11446.85│ 14330.28│
│流动资产合计 │ 283952.77│ 320476.67│ 364082.09│ 357152.01│ 395411.47│ 396991.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 61803.61│ 63393.80│ 67124.80│ 68062.72│ 34827.48│ 37402.25│
│固定资产净额 │ 52816.67│ 52753.46│ 32344.16│ 36338.71│ 39431.80│ 44186.31│
│在建工程 │ ---│ ---│ 16412.44│ 11824.22│ 2894.50│ 2042.96│
│无形资产 │ 4943.91│ 6183.65│ 6581.75│ 8208.37│ 7454.86│ 8339.59│
│商誉 │ 3248.19│ 3248.19│ 4184.27│ 8218.03│ 25329.33│ 64516.47│
│非流动资产合计 │ 200824.46│ 205813.29│ 218920.42│ 230177.45│ 217633.66│ 274978.83│
│资产总计 │ 484777.24│ 526289.97│ 583002.51│ 587329.46│ 613045.12│ 671970.25│
│应付票据及应付账款 │ 128662.90│ 159774.09│ 161711.57│ 106999.67│ 99295.55│ 117845.32│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 45323.41│ 34699.70│ 41501.72│ 52461.08│ 76502.57│ 61390.87│
│流动负债 │ 217490.93│ 236716.28│ 244082.87│ 222959.07│ 220284.53│ 224276.37│
│长期借款 │ 11300.29│ 8049.58│ 11240.29│ 15859.13│ 18500.00│ 19300.00│
│长期应付款 │ 3705.08│ 7382.65│ 8282.32│ 9109.24│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 19131.19│ 19834.81│ 24786.28│ 30694.53│ 25055.05│ 26452.36│
│负债合计 │ 236622.12│ 256551.09│ 268869.15│ 253653.60│ 245339.58│ 250728.73│
│实收资本 │ 172759.06│ 172759.06│ 172759.06│ 172759.06│ 172759.06│ 172759.06│
│资本公积金 │ 272710.56│ 272574.75│ 270442.83│ 263357.65│ 259326.99│ 252450.42│
│盈余公积 │ 5017.35│ 5017.35│ 5017.35│ 5017.35│ 5017.35│ 5017.35│
│未分配利润 │ -213339.00│ -194422.03│ -147295.24│ -119842.72│ -93035.44│ -34038.83│
│少数股东权益 │ 16570.61│ 19149.57│ 20938.98│ 18752.56│ 26771.66│ 25115.17│
│归属母公司权益 │ 231584.50│ 250589.30│ 293194.38│ 314923.29│ 340933.88│ 396126.35│
│股东权益合计 │ 248155.12│ 269738.87│ 314133.35│ 333675.85│ 367705.54│ 421241.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 68917.62│ 87545.39│ 98172.96│ 96880.08│ 87941.32│ 93851.39│
│存货 │ 17015.05│ 16127.85│ 24215.46│ 19497.15│ 24732.52│ 34129.48│
│应收票据及应收账款 │ 125875.11│ 138179.18│ 142458.73│ 162972.44│ 156892.43│ 161243.60│
│合同资产 │ 31430.79│ 26999.28│ 26548.47│ 26721.93│ 35599.00│ 38399.24│
│预付款项 │ 16556.52│ 19087.65│ 17946.48│ 4310.81│ 17329.72│ 14120.95│
│其他应收款 │ 4452.35│ 5069.53│ 5382.86│ 4217.82│ 7090.45│ 5786.12│
│流动资产合计 │ 283952.77│ 300143.31│ 322463.89│ 320476.67│ 334201.84│ 352781.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 61803.61│ 61868.52│ 63334.65│ 63393.80│ 65273.62│ 65464.38│
│固定资产净额 │ 52816.67│ 53555.02│ 54597.35│ 52753.46│ 29495.22│ 30609.17│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 20956.79│ 18664.53│
│无形资产 │ 4943.91│ 5348.70│ 5754.20│ 6183.65│ 6616.53│ 5811.24│
│商誉 │ 3248.19│ 3248.19│ 3248.19│ 3248.19│ 4184.27│ 4184.27│
│非流动资产合计 │ 200824.46│ 202135.70│ 205822.73│ 205813.29│ 213554.91│ 213688.47│
│资产总计 │ 484777.24│ 502279.01│ 528286.62│ 526289.97│ 547756.75│ 566469.74│
│应付票据及应付账款 │ 128662.90│ 134332.13│ 140586.04│ 159774.09│ 150674.17│ 161354.09│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 45323.41│ 50932.18│ 59805.31│ 34699.70│ 43054.94│ 47305.40│
│流动负债 │ 217490.93│ 227415.00│ 244862.91│ 236716.28│ 229737.68│ 245343.86│
│长期借款 │ 11300.29│ 9400.00│ 5799.58│ 8049.58│ 10399.79│ 9791.79│
│长期应付款 │ 3705.08│ 7053.59│ 7275.20│ 7382.65│ 7768.54│ 7978.26│
│非流动负债 │ 19131.19│ 20740.07│ 17537.00│ 19834.81│ 23214.37│ 22715.16│
│负债合计 │ 236622.12│ 248155.07│ 262399.91│ 256551.09│ 252952.04│ 268059.01│
│实收资本 │ 172759.06│ 172759.06│ 172759.06│ 172759.06│ 172759.06│ 172759.06│
│资本公积金 │ 272710.56│ 272703.22│ 272574.75│ 272574.75│ 270442.83│ 270442.83│
│盈余公积 │ 5017.35│ 5017.35│ 5017.35│ 5017.35│ 5017.35│ 5017.35│
│未分配利润 │ -213339.00│ -208504.50│ -197469.26│ -194422.03│ -164633.39│ -161094.06│
│少数股东权益 │ 16570.61│ 17662.30│ 18444.70│ 19149.57│ 19013.28│ 19084.93│
│归属母公司权益 │ 231584.50│ 236461.64│ 247442.01│ 250589.30│ 275791.43│ 279325.79│
│股东权益合计 │ 248155.12│ 254123.94│ 265886.71│ 269738.87│ 294804.71│ 298410.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 94358.12│ 209254.05│ 272346.18│ 300023.98│ 245300.45│ 317162.94│
│营业总成本 │ 110606.07│ 230435.12│ 281993.91│ 313125.91│ 262785.86│ 339712.33│
│营业税金及附加 │ 704.60│ 1097.95│ 1273.40│ 1206.23│ 1355.45│ 1685.03│
│销售费用 │ 8666.48│ 14575.44│ 16923.97│ 24347.92│ 24818.96│ 27129.92│
│财务费用 │ 818.09│ 384.75│ 447.42│ -188.18│ -448.09│ 1108.26│
│管理费用 │ 13343.81│ 23676.88│ 27267.18│ 36220.38│ 39598.62│ 44320.43│
│资产减值损失 │ -238.91│ -5345.44│ -4959.74│ -16567.92│ -38403.06│ -4433.22│
│公允价值变动净收益 │ 22.10│ -120.72│ 282.90│ -494.05│ 12.30│ -3256.59│
│投资收益 │ -1416.83│ -2978.06│ -6747.98│ 1823.14│ -673.07│ 21135.73│
│营业利润 │ -20119.90│ -51457.04│ -28992.16│ -31073.96│ -56972.94│ -8143.23│
│营业外收入 │ 125.45│ 110.37│ 64.73│ 229.56│ 151.99│ 192.63│
│营业外支出 │ 90.34│ 214.71│ 139.42│ -198.87│ 327.41│ 1457.04│
│利润总额 │ -20084.80│ -51561.38│ -29066.84│ -30645.53│ -57148.35│ -9407.65│
│所得税 │ 594.48│ -1721.79│ 140.77│ 7.00│ 970.67│ 1573.25│
│净利润 │ -20679.28│ -49839.60│ -29207.62│ -30652.52│ -58119.02│ -10980.90│
│归属母公司净利润 │ -18916.97│ -47126.79│ -27452.52│ -26807.28│ -58996.61│ -11299.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 94358.12│ 61032.19│ 26323.78│ 209254.05│ 146966.62│ 105097.41│
│营业总成本 │ 110606.07│ 71042.05│ 30273.74│ 230435.12│ 163952.25│ 118623.23│
│营业税金及附加 │ 704.60│ 567.02│ 135.73│ 1097.95│ 663.50│ 554.09│
│销售费用 │ 8666.48│ 5619.69│ 2672.24│ 14575.44│ 10261.61│ 6905.59│
│财务费用 │ 818.09│ 583.03│ 138.98│ 384.75│ 431.94│ 221.38│
│管理费用 │ 13343.81│ 9130.41│ 4372.99│ 23676.88│ 16377.09│ 11861.44│
│资产减值损失 │ -238.91│ -11.56│ 11.27│ -5345.44│ -324.05│ -440.74│
│公允价值变动净收益 │ 22.10│ ---│ ---│ -120.72│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1416.83│ -1261.72│ 64.57│ -2978.06│ -1144.64│ -1106.72│
│营业利润 │ -20119.90│ -13819.70│ -3381.17│ -51457.04│ -18659.80│ -15066.60│
│营业外收入 │ 125.45│ 1.69│ 5.57│ 110.37│ 128.59│ 111.64│
│营业外支出 │ 90.34│ 73.97│ 67.54│ 214.71│ 612.27│ 505.93│
│利润总额 │ -20084.80│ -13891.98│ -3443.14│ -51561.38│ -19143.48│ -15460.88│
│所得税 │ 594.48│ 868.45│ 308.33│ -1721.79│ 360.38│ 375.39│
│净利润 │ -20679.28│ -14760.43│ -3751.47│ -49839.60│ -19503.86│ -15836.28│
│归属母公司净利润 │ -18916.97│ -14082.47│ -3047.23│ -47126.79│ -17338.16│ -13798.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 185189.73│ 270751.44│ 321897.44│ 339425.00│ 311877.64│ 379576.96│
│经营活动现金流出 │ 198357.31│ 287746.34│ 318391.45│ 334919.91│ 319227.11│ 365212.59│
│经营活动现金流量净额│ -13167.58│ -16994.90│ 3505.99│ 4505.08│ -7349.47│ 14364.37│
│投资活动现金流入 │ 30499.51│ 4409.46│ 2297.04│ 48477.63│ 73117.45│ 64064.19│
│投资活动现金流出 │ 46405.63│ 10611.45│ 13576.02│ 78171.04│ 73739.16│ 53085.40│
│投资活动现金流量净额│ -15906.12│ -6201.99│ -11278.98│ -29693.41│ -621.72│ 10978.79│
│筹资活动现金流入 │ 26924.75│ 14001.15│ 9639.78│ 21174.29│ 5758.03│ 9284.66│
│筹资活动现金流出 │ 20664.79│ 15169.34│ 22112.77│ 11205.13│ 10852.92│ 31952.74│
│筹资活动现金流量净额│ 6259.96│ -1168.19│ -12472.99│ 9969.16│ -5094.90│ -22668.08│
│汇率变动对现金的影响│ -60.34│ -32.77│ 36.49│ 51.04│ 340.91│ -123.86│
│现金及等价物净增加额│ -22874.09│ -24397.85│ -20209.48│ -15168.13│ -12725.18│ 2551.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 185189.73│ 117393.64│ 77195.33│ 270751.44│ 197017.55│ 137784.42│
│经营活动现金流出 │ 198357.31│ 125103.05│ 76298.03│ 287746.34│ 234127.07│ 168331.44│
│经营活动现金流量净额│ -13167.58│ -7709.41│ 897.30│ -16994.90│ -37109.51│ -30547.02│
│投资活动现金流入 │ 30499.51│ 15020.70│ 1556.23│ 4409.46│ 2440.94│ 1878.96│
│投资活动现金流出 │ 46405.63│ 14693.40│ 2396.02│ 10611.45│ 5762.85│ 4429.65│
│投资活动现金流量净额│ -15906.12│ 327.30│ -839.79│ -6201.99│ -3321.91│ -2550.69│
│筹资活动现金流入 │ 26924.75│ 19326.75│ 6326.75│ 14001.15│ 9735.53│ 8342.02│
│筹资活动现金流出 │ 20664.79│ 14887.14│ 2707.15│ 15169.34│ 7602.01│ 5620.56│
│筹资活动现金流量净额│ 6259.96│ 4439.61│ 3619.60│ -1168.19│ 2133.52│ 2721.45│
│汇率变动对现金的影响│ -60.34│ -41.05│ -36.48│ -32.77│ 4.67│ 1.14│
│现金及等价物净增加额│ -22874.09│ -2983.55│ 3640.64│ -24397.85│ -38293.23│ -30375.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 47410.24│ 22.66│ -5913.37│ 12.55│
│二季报 │ 57687.17│ 27.57│ -7885.46│ 16.73│
│三季报 │ 41869.21│ 20.01│ -3539.33│ 7.51│
│四季报 │ 62287.43│ 29.77│ -29788.64│ 63.21│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 46742.56│ 17.16│ -4797.41│ 17.48│
│二季报 │ 50741.55│ 18.63│ -6657.72│ 24.25│
│三季报 │ 39994.43│ 14.69│ -2935.75│ 10.69│
│四季报 │ 134867.65│ 49.52│ -13061.64│ 47.58│
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