财务分析☆ ◇300326 ST凯利 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 20524.22│ 13488.60│ -10556.54│ 11253.73│ -2128.25│ 16177.31│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -10556.54│ 11253.73│ -2128.25│ 16177.60│
│净利润增长率(%) │ 188.05│ 227.77│ -193.80│ 628.78│ -113.16│ 227.85│
│扣非净利润(万) │ 13737.14│ 6985.52│ -6530.54│ 6164.88│ -2709.84│ 8067.96│
│营业总收(未调整:万) │ 55894.00│ 96306.35│ 98451.88│ 95625.95│ 116604.21│ 126857.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 98451.88│ 95625.95│ 116604.21│ 126857.95│
│总营收同比增长率(%) │ -29.06│ -2.18│ 2.96│ -17.99│ -8.08│ 19.50│
│加权净资产收益率(%) │ 6.98│ 4.83│ -3.77│ 4.02│ -0.78│ 6.00│
│资产负债比率(%) │ 5.34│ 5.89│ 15.88│ 12.09│ 17.51│ 20.83│
│净利润现金含量(%) │ 76.16│ 140.18│ -149.44│ 243.71│ -1112.45│ 233.76│
│基本每股收益(元) │ 0.2862│ 0.1881│ -0.1472│ 0.1570│ -0.0296│ 0.2241│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1916│ 0.0974│ -0.0911│ 0.0860│ -0.0377│ 0.1117│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2862│ 0.1881│ -0.1472│ 0.1570│ -0.0297│ 0.2246│
│每股资本公积金(元) │ 1.0109│ 1.0109│ 0.9696│ 0.9760│ 0.9810│ 1.0139│
│每股未分配利润(元) │ 1.9529│ 1.7571│ 1.5799│ 1.7835│ 1.6275│ 1.6994│
│每股净资产(元) │ 4.1389│ 3.9931│ 3.7947│ 3.9885│ 3.8207│ 3.7958│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2180│ 0.2637│ 0.2200│ 0.3825│ 0.3302│ 0.5251│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 20524.22│ 13393.07│ 6608.72│ 13488.60│ 7125.28│ 4380.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7125.28│ 4380.89│
│净利润增长率(%) │ 188.05│ 205.72│ 203.76│ 227.77│ 27.09│ 44.88│
│扣非净利润(万) │ 13737.14│ 7555.08│ 2638.46│ 6985.52│ 5211.22│ 3376.55│
│营业总收(未调整:万) │ 55894.00│ 36024.23│ 17096.41│ 96306.35│ 78795.89│ 54609.66│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 78795.89│ 54609.66│
│总营收同比增长率(%) │ -29.06│ -34.03│ -35.44│ -2.18│ 5.03│ 14.75│
│加权净资产收益率(%) │ 6.98│ 4.60│ 2.29│ 4.83│ 2.59│ 1.60│
│资产负债比率(%) │ 5.34│ 5.70│ 5.64│ 5.89│ 14.69│ 14.60│
│净利润现金含量(%) │ 76.16│ 68.15│ 25.13│ 140.18│ 161.33│ 103.02│
│基本每股收益(元) │ 0.2862│ 0.1868│ 0.0922│ 0.1881│ 0.0994│ 0.0611│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1916│ 0.1054│ 0.0368│ 0.0974│ 0.0727│ 0.0471│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2862│ 0.1868│ 0.0922│ 0.1881│ 0.0994│ 0.0611│
│每股资本公积金(元) │ 1.0109│ 1.0109│ 1.0109│ 1.0109│ 0.9712│ 0.9731│
│每股未分配利润(元) │ 1.9529│ 1.8535│ 1.8492│ 1.7571│ 1.6861│ 1.6478│
│每股净资产(元) │ 4.1389│ 4.0529│ 4.0671│ 3.9931│ 3.8865│ 3.8586│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2180│ 0.1273│ 0.0232│ 0.2637│ 0.1603│ 0.0629│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 14.41│ 12.47│ 4.25│ 5.19│ 3.35│ 3.16│
│速动比率 │ 12.30│ 10.59│ 3.38│ 4.07│ 2.71│ 2.64│
│资产负债比率(%) │ 5.34│ 5.89│ 15.88│ 12.09│ 17.51│ 20.83│
│产权比率 │ 0.06│ 0.06│ 0.20│ 0.14│ 0.22│ 0.27│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.06│ 1.15│ 0.36│ 0.83│ 0.43│ 0.67│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 14.41│ 13.43│ 14.13│ 12.47│ 4.57│ 4.61│
│速动比率 │ 12.30│ 11.45│ 12.10│ 10.59│ 3.76│ 3.75│
│资产负债比率(%) │ 5.34│ 5.70│ 5.64│ 5.89│ 14.69│ 14.60│
│产权比率 │ 0.06│ 0.06│ 0.06│ 0.06│ 0.18│ 0.18│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.06│ 0.60│ 0.11│ 1.15│ 0.28│ 0.11│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 6.47│ 6.90│ 4.69│ 3.27│ 2.84│ 2.46│
│存货周转率 │ 0.57│ 1.29│ 1.30│ 1.29│ 1.32│ 1.82│
│流动资产周转率 │ 0.27│ 0.49│ 0.55│ 0.54│ 0.64│ 0.70│
│固定资产周转率 │ 2.86│ 3.94│ 3.33│ 3.19│ 3.90│ 4.16│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.30│ 0.29│ 0.28│ 0.34│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 6.47│ 4.18│ 2.09│ 6.90│ 4.01│ 2.76│
│存货周转率 │ 0.57│ 0.38│ 0.21│ 1.29│ 1.05│ 0.74│
│流动资产周转率 │ 0.27│ 0.18│ 0.08│ 0.49│ 0.42│ 0.29│
│固定资产周转率 │ 2.86│ 1.82│ 0.86│ 3.94│ 2.69│ 1.85│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.12│ 0.06│ 0.30│ 0.23│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 6.92│ 4.71│ -3.88│ 3.94│ -0.78│ 5.92│
│销售毛利率 │ 68.60│ 53.74│ 50.62│ 51.67│ 63.75│ 61.90│
│营业利润率 │ 36.20│ 14.93│ -10.87│ 14.65│ 0.01│ 17.25│
│销售净利率 │ 35.60│ 13.67│ -9.77│ 13.24│ -2.05│ 13.79│
│总资产净利率 │ 6.38│ 4.10│ -2.87│ 3.74│ -0.69│ 4.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.92│ 4.61│ 2.27│ 4.71│ 2.56│ 1.58│
│销售毛利率 │ 68.60│ 67.84│ 63.28│ 53.74│ 51.89│ 50.59│
│营业利润率 │ 36.20│ 36.61│ 39.03│ 14.93│ 10.20│ 8.76│
│销售净利率 │ 35.60│ 36.07│ 37.66│ 13.67│ 9.09│ 8.11│
│总资产净利率 │ 6.38│ 4.20│ 2.08│ 4.10│ 2.13│ 1.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -29.06│ -2.18│ 2.96│ -17.99│ -8.08│ 19.50│
│营业利润增长率 │ 151.82│ 234.33│ -176.39│ 143286.89│ -99.96│ 350.91│
│净利润增长率 │ 188.05│ 227.77│ -193.80│ 628.78│ -113.16│ 227.85│
│净资产增长率 │ 3.65│ 5.23│ -4.86│ 4.39│ 0.22│ 3.42│
│总资产增长率 │ 2.95│ -8.26│ -0.09│ -1.70│ -2.78│ -4.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -29.06│ -34.03│ -35.44│ -2.18│ 5.03│ 14.75│
│营业利润增长率 │ 151.82│ 175.82│ 121.88│ 234.33│ -4.68│ 0.19│
│净利润增长率 │ 188.05│ 205.72│ 203.76│ 227.77│ 27.09│ 44.88│
│净资产增长率 │ 3.65│ 1.50│ 1.85│ 5.23│ 2.42│ 1.68│
│总资产增长率 │ 2.95│ 1.30│ 1.66│ -8.26│ 0.82│ 0.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动现金│--- │ 59193.13│ 85834.40│ -31.04│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 43562.43│ 74339.03│ -41.40│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期洁诺医疗│ 15630.70│ 11495.37│ 35.97│
│的现金流量净│和江苏润志泰不再│ │ │ │
│额 │纳入合并报表范围│ │ │ │
│ │，报告期营业收入│ │ │ │
│ │减少，销售商品、│ │ │ │
│ │提供劳务收到的现│ │ │ │
│ │金减少，同时购买│ │ │ │
│ │商品、接受劳务支│ │ │ │
│ │付的现金、支付给│ │ │ │
│ │职工以及为职工支│ │ │ │
│ │付的现金及支付其│ │ │ │
│ │他与经营活动有关│ │ │ │
│ │的现金减少 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 192084.49│ 92119.18│ 108.52│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 184853.05│ 109344.99│ 69.05│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│1）本报告期因收 │ 7231.44│ -17225.81│ 141.98│
│的现金流量净│到利格泰股权处置│ │ │ │
│额 │尾款及上海又为股│ │ │ │
│ │权处置款导致收回│ │ │ │
│ │投资收到的现金较│ │ │ │
│ │上年同期增加8,98│ │ │ │
│ │2.34万元；2）本 │ │ │ │
│ │报告期收到的理财│ │ │ │
│ │及分红收益较上年│ │ │ │
│ │同期增加1,892.98│ │ │ │
│ │万元；3）本报告 │ │ │ │
│ │期处置子公司收到│ │ │ │
│ │的现金合计较上年│ │ │ │
│ │同期减少992.89万│ │ │ │
│ │元；4）本报告期 │ │ │ │
│ │因洁诺医疗和江苏│ │ │ │
│ │润志泰不再纳入合│ │ │ │
│ │并报表范围，投资│ │ │ │
│ │支付和购建固定资│ │ │ │
│ │产、无形资产和其│ │ │ │
│ │他长期资产支付的│ │ │ │
│ │现金合计较上年同│ │ │ │
│ │期减少6,685.40万│ │ │ │
│ │元；5）本报告期 │ │ │ │
│ │购买银行理财扣除│ │ │ │
│ │赎回金额后的现金│ │ │ │
│ │净流出较上年度同│ │ │ │
│ │期减少9,924.50万│ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 3500.00│ 22492.98│ -84.44│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 11069.74│ 22357.37│ -50.49│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│实施现金分红支出│ -7569.74│ 135.61│ -5681.99│
│的现金流量净│7,170.13万元，及│ │ │ │
│额 │因合并范围变动本│ │ │ │
│ │报告期净取得银行│ │ │ │
│ │借款（即自银行取│ │ │ │
│ │得的借款减去归还│ │ │ │
│ │到期部分银行借款│ │ │ │
│ │后的净额）较上年│ │ │ │
│ │同期减少612.88万│ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│货币资金 │公司经营活动、投│ 43614.72│ 28841.82│ 51.22│
│ │资活动、筹资活动│ │ │ │
│ │产生的现金流量净│ │ │ │
│ │额综合变动 │ │ │ │
│预付款项 │上年末预付动之医│ 1241.19│ 2620.64│ -52.64│
│ │学增资款结转以及│ │ │ │
│ │预付的采购未结算│ │ │ │
│ │货款减少 │ │ │ │
│其他应收款 │收到利格泰股权处│ 1617.89│ 10742.07│ -84.94│
│ │置尾款 │ │ │ │
│其他权益工具│1）报告期内公司 │ 4223.50│ 7490.48│ -43.62│
│投资 │完成对上海景正减│ │ │ │
│ │资导致减少洁诺医│ │ │ │
│ │疗少数股东权益；│ │ │ │
│ │2）报告期内公司 │ │ │ │
│ │处置上海又为股权│ │ │ │
│ │；3）公司对嘉兴 │ │ │ │
│ │量元股权投资合伙│ │ │ │
│ │企业（有限合伙）│ │ │ │
│ │的投资重分类至其│ │ │ │
│ │他非流动金融资产│ │ │ │
│ │科目核算 │ │ │ │
│无形资产 │本报告期合并报表│ 9561.13│ 4257.80│ 124.56│
│ │范围变动 │ │ │ │
│长期待摊费用│报告期内摊销 │ 170.58│ 388.45│ -56.09│
│应交税费 │期末应交企业所得│ 819.33│ 2274.94│ -63.98│
│ │税、增值税及附加│ │ │ │
│ │税减少 │ │ │ │
│租赁负债 │支付房租 │ 568.81│ 937.76│ -39.34│
│递延收益 │报告期部分政府补│ 170.13│ 343.27│ -50.44│
│ │助项目验收完成结│ │ │ │
│ │转 │ │ │ │
│递延所得税负│公司并购动之医学│ 1417.13│ 431.68│ 228.28│
│债 │导致应纳税暂时性│ │ │ │
│ │差异增加 │ │ │ │
│其他综合收益│外币财务报表折算│ -2130.43│ 1460.70│ -245.85│
│ │差额变动 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期洁诺医疗│ 55894.00│ 78795.89│ -29.06│
│ │和江苏润志泰不再│ │ │ │
│ │纳入合并报表范围│ │ │ │
│ │，医疗消毒和贸易│ │ │ │
│ │业务板块业务收入│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期洁诺医疗│ 17548.43│ 37911.39│ -53.71│
│ │和江苏润志泰不再│ │ │ │
│ │纳入合并报表范围│ │ │ │
│ │，相应医疗消毒和│ │ │ │
│ │贸易业务板块业务│ │ │ │
│ │营业成本减少 │ │ │ │
│管理费用 │本报告期合并报表│ 9446.18│ 14940.03│ -36.77│
│ │范围变动 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期合并报表│ 101.51│ 868.06│ -88.31│
│ │范围变动，利息支│ │ │ │
│ │出和融资费用减少│ │ │ │
│其他收益 │政府补助收益增加│ 976.28│ 456.02│ 114.09│
│投资收益 │合并动之医学增加│ 7007.35│ 969.00│ 623.15│
│ │投资收益，以及理│ │ │ │
│ │财收益、对联营和│ │ │ │
│ │合营企业按权益法│ │ │ │
│ │核算的投资收益变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│公允价值变动│期初、期末交易性│ -1010.43│ 759.47│ -233.04│
│收益 │金融资产对应公允│ │ │ │
│ │价值变动 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期计提存货减│ -201.70│ -1489.69│ 86.46│
│ │值准备 │ │ │ │
│营业外收入 │收到的与日常经营│ 471.92│ 23.09│ 1943.83│
│ │活动无关的其他收│ │ │ │
│ │入增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司收到利格泰股│ 37078.26│ 28841.82│ 28.56│
│ │权处置尾款 │ │ │ │
│应收款项 │骨科微创以及射频│ 9450.10│ 7766.30│ 21.68│
│ │消融业务收入增长│ │ │ │
│ │，相应应收账款增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│存货 │--- │ 30335.40│ 30772.50│ -1.42│
│投资性房地产│--- │ 2437.49│ 2474.02│ -1.48│
│长期股权投资│并购动之医学公司│ 2636.43│ 3640.29│ -27.58│
│ │后将其从本科目转│ │ │ │
│ │出 │ │ │ │
│固定资产 │子公司新增购置设│ 19319.48│ 20177.99│ -4.25│
│ │备及计提折旧 │ │ │ │
│使用权资产 │房租摊销 │ 1112.73│ 1380.16│ -19.38│
│短期借款 │--- │ 4000.55│ 4000.55│ 0.00│
│合同负债 │预收货款较期初减│ 1720.53│ 2232.17│ -22.92│
│ │少 │ │ │ │
│租赁负债 │支付房租 │ 682.82│ 937.76│ -27.19│
│预付款项 │上年末预付动之医│ 1733.61│ 2620.64│ -33.85│
│ │学增资款结转减少│ │ │ │
│其他应收款 │本报告期收到利格│ 1731.25│ 10742.07│ -83.88│
│ │泰股权处置尾款 │ │ │ │
│其他流动资产│预缴企业所得税增│ 892.29│ 593.08│ 50.45│
│ │加及因合并报表范│ │ │ │
│ │围变动增值税留抵│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│其他权益工具│1）报告期内公司 │ 4223.50│ 7490.48│ -43.62│
│投资 │完成对上海景正减│ │ │ │
│ │资导致减少洁诺医│ │ │ │
│ │疗少数股东权益；│ │ │ │
│ │2）报告期内公司 │ │ │ │
│ │处置上海又为股权│ │ │ │
│ │；3）公司对嘉兴 │ │ │ │
│ │量元股权投资合伙│ │ │ │
│ │企业（有限合伙）│ │ │ │
│ │的投资重分类至其│ │ │ │
│ │他非流动金融资产│ │ │ │
│ │科目核算 │ │ │ │
│无形资产 │本报告期合并报表│ 9886.64│ 4257.80│ 132.20│
│ │范围变动 │ │ │ │
│长期待摊费用│报告期内摊销 │ 212.93│ 388.45│ -45.18│
│应付账款 │报告期末应付未付│ 3268.48│ 2177.51│ 50.10│
│ │采购款增加 │ │ │ │
│应交税费 │期末应交企业所得│ 582.57│ 2274.94│ -74.39│
│ │税、增值税及附加│ │ │ │
│ │税减少 │ │ │ │
│递延所得税负│公司并购动之医学│ 1440.60│ 431.68│ 233.72│
│债 │导致应纳税暂时性│ │ │ │
│ │差异增加 │ │ │ │
│其他综合收益│外币财务报表折算│ -1161.15│ 1460.70│ -179.49│
│ │差额变动 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期洁诺医疗│ 36024.23│ 54609.66│ -34.03│
│ │和江苏润志泰不再│ │ │ │
│ │纳入合并报表范围│ │ │ │
│ │，医疗消毒和贸易│ │ │ │
│ │业务板块业务收入│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期洁诺医疗│ 11584.25│ 26982.64│ -57.07│
│ │和江苏润志泰不再│ │ │ │
│ │纳入合并报表范围│ │ │ │
│ │，相应医疗消毒和│ │ │ │
│ │贸易业务板块业务│ │ │ │
│ │营业成本减少 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期合并报表│ 7521.78│ 8770.44│ -14.24│
│ │范围变动 │ │ │ │
│管理费用 │本报告期合并报表│ 6577.32│ 10323.95│ -36.29│
│ │范围变动 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期合并报表│ 67.36│ 602.01│ -88.81│
│ │范围变动，利息支│ │ │ │
│ │出和融资费用减少│ │ │ │
│所得税费用 │报告期应纳税所得│ 565.98│ 359.34│ 57.51│
│ │额及递延税款变动│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│研发投入 │合并范围变动，研│ 2378.25│ 2525.35│ -5.82│
│ │发人员职工薪酬、│ │ │ │
│ │折旧及临床服务费│ │ │ │
│ │用变动 │ │ │ │
│经营活动产生│1、报告期营业收 │ 9127.32│ 4513.28│ 102.23│
│的现金流量净│入减少，销售商品│ │ │ │
│额 │、提供劳务收到的│ │ │ │
│ │现金较上年同期减│ │ │ │
│ │少21,722.11万元 │ │ │ │
│ │；2、报告期收到 │ │ │ │
│ │其他与经营活动有│ │ │ │
│ │关的现金较上年同│ │ │ │
│ │期增加400.34万元│ │ │ │
│ │；3、报告期经营 │ │ │ │
│ │活动现金流出各项│ │ │ │
│ │合计较上年同期减│ │ │ │
│ │少25,940.48万元 │ │ │ │
│投资活动产生│1、报告期收回投 │ 7034.96│ -15344.36│ 145.85│
│的现金流量净│资、取得投资收益│ │ │ │
│额 │收到的现金较上年│ │ │ │
│ │同期增加10,670.3│ │ │ │
│ │0万元；2、报告期│ │ │ │
│ │处置固定资产、无│ │ │ │
│ │形资产和其他长期│ │ │ │
│ │资产和处置子公司│ │ │ │
│ │及其他营业单位收│ │ │ │
│ │到的现金净额较上│ │ │ │
│ │年同期增加710.18│ │ │ │
│ │万元；3、报告期 │ │ │ │
│ │购建固定资产、无│ │ │ │
│ │形资产和其他资产│ │ │ │
│ │支付的现金，投资│ │ │ │
│ │支付的现金，取得│ │ │ │
│ │子公司及其他营业│ │ │ │
│ │单位支付的现金合│ │ │ │
│ │计较上年同期减少│ │ │ │
│ │5,546.30万元；4 │ │ │ │
│ │、报告期购买（赎│ │ │ │
│ │回）的银行理财产│ │ │ │
│ │品的现金流净额较│ │ │ │
│ │上年同期增加7,48│ │ │ │
│ │8.01万元；5、报 │ │ │ │
│ │告期处置投资缴纳│ │ │ │
│ │的税费较上年同期│ │ │ │
│ │增加2,035.47万元│ │ │ │
│筹资活动产生│1、报告期吸收投 │ -7558.50│ 2232.78│ -438.52│
│的现金流量净│资收到现金较上年│ │ │ │
│额 │同期减少1,183.47│ │ │ │
│ │万元；2、报告期 │ │ │ │
│ │取得借款净额（扣│ │ │ │
│ │减偿还债务后）收│ │ │ │
│ │到的现金较上年同│ │ │ │
│ │期减少2,179.24万│ │ │ │
│ │元；3、分配股利 │ │ │ │
│ │、利润或偿付利息│ │ │ │
│ │支付的现金较上年│ │ │ │
│ │同期增加6,819.57│ │ │ │
│ │万元；4、报告期 │ │ │ │
│ │收到其他与筹资活│ │ │ │
│ │动有关的现金净额│ │ │ │
│ │（扣减支付其他与│ │ │ │
│ │筹资活动有关的现│ │ │ │
│ │金后）较上年同期│ │ │ │
│ │增加390.99万元 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 8236.44│ -8633.76│ 195.40│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 43614.72│ 28841.82│ 37710.91│ 62043.55│ 70749.21│ 72902.68│
│存货 │ 31114.98│ 30772.50│ 38180.81│ 36842.43│ 34683.15│ 29360.07│
│应收票据及应收账款 │ 9723.99│ 8008.95│ 20471.66│ 22114.37│ 37665.75│ 45391.43│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1241.19│ 2620.64│ 2508.20│ 2284.89│ 5482.16│ 3739.21│
│其他应收款 │ 1617.89│ 10742.07│ 2602.31│ 2604.27│ 4536.02│ 5845.81│
│流动资产合计 │ 212521.33│ 204425.57│ 187398.14│ 170799.54│ 182354.72│ 179439.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2576.54│ 3640.29│ 3811.25│ 16308.54│ 20375.40│ 20133.55│
│固定资产净额 │ 18914.10│ 20177.99│ 28693.19│ 30513.72│ 29455.10│ 30319.74│
│在建工程 │ ---│ ---│ 3313.32│ 114.95│ 1137.52│ 1068.81│
│无形资产 │ 9561.13│ 4257.80│ 5209.72│ 5498.02│ 5923.69│ 6383.56│
│商誉 │ 51387.37│ 49889.44│ 60967.11│ 60216.86│ 59378.61│ 74998.16│
│非流动资产合计 │ 103979.48│ 102992.36│ 147686.75│ 164600.87│ 158860.14│ 171507.74│
│资产总计 │ 316500.80│ 307417.93│ 335084.90│ 335400.41│ 341214.86│ 350947.57│
│应付票据及应付账款 │ 2786.49│ 2177.51│ 5406.31│ 6753.27│ 9839.29│ 11080.24│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1802.17│ 2232.17│ 2913.72│ 2321.42│ 2626.63│ 2526.92│
│流动负债 │ 14750.29│ 16390.76│ 44122.74│ 32939.03│ 54463.89│ 56789.11│
│长期借款 │ ---│ ---│ 950.73│ ---│ ---│ 10000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 60.00│ 60.00│ 60.00│ 60.00│
│非流动负债 │ 2156.07│ 1712.70│ 9074.77│ 7596.41│ 5280.83│ 16320.82│
│负债合计 │ 16906.37│ 18103.46│ 53197.51│ 40535.44│ 59744.71│ 73109.94│
│实收资本 │ 71701.27│ 71701.27│ 71702.63│ 71702.63│ 71702.63│ 72014.63│
│资本公积金 │ 72482.52│ 72482.52│ 69522.79│ 69981.30│ 70343.40│ 73013.42│
│盈余公积 │ 14681.51│ 14681.51│ 13242.04│ 13242.04│ 13242.04│ 13242.04│
│未分配利润 │ 140026.84│ 125984.27│ 113280.46│ 127884.70│ 116697.47│ 122379.29│
│少数股东权益 │ 2832.72│ 3004.20│ 9795.86│ 8880.68│ 7513.19│ 4485.59│
│归属母公司权益 │ 296761.72│ 286310.27│ 272091.52│ 285984.30│ 273956.96│ 273352.04│
│股东权益合计 │ 299594.44│ 289314.47│ 281887.38│ 294864.98│ 281470.15│ 277837.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 43614.72│ 37078.26│ 37547.31│ 28841.82│ 31565.65│ 28635.28│
│存货 │ 31114.98│ 30335.40│ 29487.45│ 30772.50│ 33831.20│ 34735.27│
│应收票据及应收账款 │ 9723.99│ 9648.88│ 8816.33│ 8008.95│ 19453.42│ 19720.44│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1241.19│ 1733.61│ 2082.72│ 2620.64│ 3449.29│ 3406.75│
│其他应收款 │ 1617.89│ 1731.25│ 1690.31│ 10742.07│ 2578.11│ 3301.78│
│流动资产合计 │ 212521.33│ 205928.72│ 205158.67│ 204425.57│ 190711.35│ 186853.06│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2576.54│ 2636.43│ 2650.76│ 3640.29│ 3850.67│ 3914.42│
│固定资产净额 │ 18914.10│ 19319.48│ 19676.14│ 20177.99│ 29950.88│ 30344.97│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2830.17│ 1738.79│
│无形资产 │ 9561.13│ 9886.64│ 9821.40│ 4257.80│ 4610.10│ 4800.43│
│商誉 │ 51387.37│ 51925.39│ 52695.51│ 49889.44│ 60378.70│ 60755.59│
│非流动资产合计 │ 103979.48│ 105494.81│ 107367.69│ 102992.36│ 147122.08│ 148248.53│
│资产总计 │ 316500.80│ 311423.53│ 312526.35│ 307417.93│ 337833.43│ 335101.59│
│应付票据及应付账款 │ 2786.49│ 3268.48│ 2431.09│ 2177.51│ 3942.59│ 3749.34│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1802.17│ 1720.53│ 1660.48│ 2232.17│ 3113.94│ 1598.81│
│流动负债 │ 14750.29│ 15337.24│ 14521.46│ 16390.76│ 41770.00│ 40530.23│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 772.89│ 772.89│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 60.00│ 60.00│
│非流动负债 │ 2156.07│ 2427.32│ 3100.26│ 1712.70│ 7858.45│ 8392.96│
│负债合计 │ 16906.37│ 17764.56│ 17621.72│ 18103.46│ 49628.45│ 48923.19│
│实收资本 │ 71701.27│ 71701.27│ 71701.27│ 71701.27│ 71701.27│ 71702.63│
│资本公积金 │ 72482.52│ 72482.52│ 72482.52│ 72482.52│ 69637.33│ 69775.37│
│盈余公积 │ 14681.51│ 14681.51│ 14681.51│ 14681.51│ 13242.04│ 13242.04│
│未分配利润 │ 140026.84│ 132895.70│ 132592.98│ 125984.27│ 120895.35│ 118150.96│
│少数股东权益 │ 2832.72│ 3059.12│ 3289.96│ 3004.20│ 9536.95│ 9509.20│
│归属母公司权益 │ 296761.72│ 290599.85│ 291614.67│ 286310.27│ 278668.03│ 276669.20│
│股东权益合计 │ 299594.44│ 293658.97│ 294904.63│ 289314.47│ 288204.98│ 286178.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 55894.00│ 96306.35│ 98451.88│ 95625.95│ 116604.21│ 126857.95│
│营业总成本 │ 42313.15│ 86636.87│ 89031.26│ 87782.62│ 93686.24│ 98246.47│
│营业税金及附加 │ 520.17│ 675.37│ 556.38│ 696.53│ 1044.30│ 966.68│
│销售费用 │ 11287.42│ 17086.65│ 15899.27│ 19456.63│ 28391.64│ 28765.86│
│财务费用 │ 101.51│ 732.88│ 420.93│ -668.26│ 405.86│ 904.65│
│管理费用 │ 9446.18│ 18450.47│ 19204.23│ 16144.42│ 15437.52│ 12299.95│
│资产减值损失 │ -201.70│ -3846.90│ -13847.93│ -93.44│ -20105.94│ -15255.93│
│公允价值变动净收益 │ -1010.43│ 5675.43│ -7350.50│ 118.66│ -1824.88│ 3524.86│
│投资收益 │ 7007.35│ 2607.69│ 181.62│ 2944.08│ -1065.32│ 1254.34│
│营业利润 │ 20232.55│ 14374.91│ -10700.81│ 14007.55│ 9.77│ 21877.38│
│营业外收入 │ 471.92│ 244.75│ 17.84│ 26.46│ 8.44│ 16.90│
│营业外支出 │ 103.59│ 71.44│ 354.13│ 676.65│ 244.56│ 262.99│
│利润总额 │ 20600.88│ 14548.22│ -11037.09│ 13357.37│ -226.35│ 21631.28│
│所得税 │ 703.81│ 1386.27│ -1415.10│ 697.87│ 2168.93│ 4131.92│
│净利润 │ 19897.07│ 13161.95│ -9621.99│ 12659.50│ -2395.28│ 17499.37│
│归属母公司净利润 │ 20524.22│ 13488.60│ -10556.54│ 11253.73│ -2128.25│ 16177.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 55894.00│ 36024.23│ 17096.41│ 96306.35│ 78795.89│ 54609.66│
│营业总成本 │ 42313.15│ 28344.69│ 14367.24│ 86636.87│ 71437.36│ 49578.06│
│营业税金及附加 │ 520.17│ 330.41│ 182.99│ 675.37│ 530.77│ 383.25│
│销售费用 │ 11287.42│ 7521.78│ 3742.50│ 17086.65│ 13184.40│ 8770.44│
│财务费用 │ 101.51│ 67.36│ -150.19│ 732.88│ 868.06│ 602.01│
│管理费用 │ 9446.18│ 6577.32│ 3145.67│ 18450.47│ 14940.03│ 10323.95│
│资产减值损失 │ -201.70│ -201.70│ ---│ -3846.90│ -1489.69│ -686.40│
│公允价值变动净收益 │ -1010.43│ -928.12│ -284.32│ 5675.43│ 759.47│ 704.04│
│投资收益 │ 7007.35│ 6361.91│ 4220.91│ 2607.69│ 969.00│ 18.91│
│营业利润 │ 20232.55│ 13187.12│ 6672.93│ 14374.91│ 8034.53│ 4781.08│
│营业外收入 │ 471.92│ 431.86│ 449.31│ 244.75│ 23.09│ 9.03│
│营业外支出 │ 103.59│ 60.68│ 0.09│ 71.44│ 7.15│ 1.62│
│利润总额 │ 20600.88│ 13558.30│ 7122.15│ 14548.22│ 8050.46│ 4788.49│
│所得税 │ 703.81│ 565.98│ 683.34│ 1386.27│ 891.12│ 359.34│
│净利润 │ 19897.07│ 12992.32│ 6438.81│ 13161.95│ 7159.34│ 4429.15│
│归属母公司净利润 │ 20524.22│ 13393.07│ 6608.72│ 13488.60│ 7125.28│ 4380.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 59193.13│ 112752.67│ 112894.71│ 126030.62│ 143748.05│ 166479.26│
│经营活动现金流出 │ 43562.43│ 93843.84│ 97119.48│ 98604.55│ 120072.36│ 128663.70│
│经营活动现金流量净额│ 15630.70│ 18908.83│ 15775.24│ 27426.07│ 23675.70│ 37815.56│
│投资活动现金流入 │ 192084.49│ 135678.18│ 175988.72│ 81312.71│ 40398.09│ 63700.34│
│投资活动现金流出 │ 184853.05│ 162430.83│ 228221.54│ 99979.62│ 56775.70│ 74621.90│
│投资活动现金流量净额│ 7231.43│ -26752.65│ -52232.81│ -18666.90│ -16377.61│ -10921.56│
│筹资活动现金流入 │ 3500.00│ 24161.14│ 32195.68│ 18176.30│ 17982.46│ 29308.32│
│筹资活动现金流出 │ 11069.74│ 24537.77│ 25210.16│ 35867.01│ 28391.67│ 53203.66│
│筹资活动现金流量净额│ -7569.74│ -376.63│ 6985.52│ -17690.71│ -10409.21│ -23895.34│
│汇率变动对现金的影响│ -519.50│ -362.67│ 85.05│ 167.39│ 1197.16│ -302.70│
│现金及等价物净增加额│ 14772.90│ -8583.12│ -29387.01│ -8764.15│ -1913.96│ 2695.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 59193.13│ 37250.23│ 17836.54│ 112752.67│ 85834.40│ 58576.68│
│经营活动现金流出 │ 43562.43│ 28122.91│ 16176.06│ 93843.84│ 74339.03│ 54063.40│
│经营活动现金流量净额│ 15630.70│ 9127.32│ 1660.48│ 18908.83│ 11495.38│ 4513.28│
│投资活动现金流入 │ 192084.49│ 147652.57│ 67898.56│ 135678.18│ 92119.18│ 55647.28│
│投资活动现金流出 │ 184853.05│ 140617.61│ 60686.00│ 162430.83│ 109344.99│ 70991.64│
│投资活动现金流量净额│ 7231.43│ 7034.96│ 7212.55│ -26752.65│ -17225.81│ -15344.36│
│筹资活动现金流入 │ 3500.00│ 3500.00│ ---│ 24161.14│ 22492.98│ 21492.98│
│筹资活动现金流出 │ 11069.74│ 11058.50│ 5.50│ 24537.77│ 22357.37│ 19260.20│
│筹资活动现金流量净额│ -7569.74│ -7558.50│ -5.50│ -376.63│ 135.61│ 2232.78│
│汇率变动对现金的影响│ -519.50│ -367.34│ -162.05│ -362.67│ -108.57│ -35.47│
│现金及等价物净增加额│ 14772.90│ 8236.44│ 8705.49│ -8583.12│ -5703.39│ -8633.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 26481.47│ 27.50│ 2175.65│ 16.13│
│二季报 │ 28128.19│ 29.21│ 2205.24│ 16.35│
│三季报 │ 24186.23│ 25.11│ 2744.39│ 20.35│
│四季报 │ 17510.46│ 18.18│ 6363.32│ 47.18│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24620.50│ 25.01│ 1087.65│ -10.30│
│二季报 │ 22968.89│ 23.33│ 1936.16│ -18.34│
│三季报 │ 27433.36│ 27.86│ 2582.78│ -24.47│
│四季报 │ 23429.12│ 23.80│ -16163.12│ 153.11│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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