财务分析☆ ◇300326 ST凯利 更新日期：2026-08-15◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6608.72│ 13488.60│ -10556.54│ 11253.73│ -2128.25│ 16177.31│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -10556.54│ 11253.73│ -2128.25│ 16177.60│
│净利润增长率(%) │ 203.76│ 227.77│ -193.80│ 628.78│ -113.16│ 227.85│
│扣非净利润(万) │ 2638.46│ 6985.52│ -6530.54│ 6164.88│ -2709.84│ 8067.96│
│营业总收(未调整:万) │ 17096.41│ 96306.35│ 98451.88│ 95625.95│ 116604.21│ 126857.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 98451.88│ 95625.95│ 116604.21│ 126857.95│
│总营收同比增长率(%) │ -35.44│ -2.18│ 2.96│ -17.99│ -8.08│ 19.50│
│加权净资产收益率(%) │ 2.29│ 4.83│ -3.77│ 4.02│ -0.78│ 6.00│
│资产负债比率(%) │ 5.64│ 5.89│ 15.88│ 12.09│ 17.51│ 20.83│
│净利润现金含量(%) │ 25.13│ 140.18│ -149.44│ 243.71│ -1112.45│ 233.76│
│基本每股收益(元) │ 0.0922│ 0.1881│ -0.1472│ 0.1570│ -0.0296│ 0.2241│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0368│ 0.0974│ -0.0911│ 0.0860│ -0.0377│ 0.1117│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0922│ 0.1881│ -0.1472│ 0.1570│ -0.0297│ 0.2246│
│每股资本公积金(元) │ 1.0109│ 1.0109│ 0.9696│ 0.9760│ 0.9810│ 1.0139│
│每股未分配利润(元) │ 1.8492│ 1.7571│ 1.5799│ 1.7835│ 1.6275│ 1.6994│
│每股净资产(元) │ 4.0671│ 3.9931│ 3.7947│ 3.9885│ 3.8207│ 3.7958│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0232│ 0.2637│ 0.2200│ 0.3825│ 0.3302│ 0.5251│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6608.72│ 13488.60│ 7125.28│ 4380.89│ 2175.65│ -10556.54│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2175.65│ -10556.54│
│净利润增长率(%) │ 203.76│ 227.77│ 27.09│ 44.88│ 100.03│ -193.80│
│扣非净利润(万) │ 2638.46│ 6985.52│ 5211.22│ 3376.55│ 2010.06│ -6530.54│
│营业总收(未调整:万) │ 17096.41│ 96306.35│ 78795.89│ 54609.66│ 26481.47│ 98451.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 26481.47│ 98451.88│
│总营收同比增长率(%) │ -35.44│ -2.18│ 5.03│ 14.75│ 7.56│ 2.96│
│加权净资产收益率(%) │ 2.29│ 4.83│ 2.59│ 1.60│ 0.74│ -3.77│
│资产负债比率(%) │ 5.64│ 5.89│ 14.69│ 14.60│ 14.54│ 15.88│
│净利润现金含量(%) │ 25.13│ 140.18│ 161.33│ 103.02│ 39.12│ -149.44│
│基本每股收益(元) │ 0.0922│ 0.1881│ 0.0994│ 0.0611│ 0.0303│ -0.1472│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0368│ 0.0974│ 0.0727│ 0.0471│ 0.0280│ -0.0911│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0922│ 0.1881│ 0.0994│ 0.0611│ 0.0303│ -0.1472│
│每股资本公积金(元) │ 1.0109│ 1.0109│ 0.9712│ 0.9731│ 0.9719│ 0.9696│
│每股未分配利润(元) │ 1.8492│ 1.7571│ 1.6861│ 1.6478│ 1.6170│ 1.5799│
│每股净资产(元) │ 4.0671│ 3.9931│ 3.8865│ 3.8586│ 3.8326│ 3.7947│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0232│ 0.2637│ 0.1603│ 0.0629│ 0.0119│ 0.2200│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 14.13│ 12.47│ 4.25│ 5.19│ 3.35│ 3.16│
│速动比率 │ 12.10│ 10.59│ 3.38│ 4.07│ 2.71│ 2.64│
│资产负债比率(%) │ 5.64│ 5.89│ 15.88│ 12.09│ 17.51│ 20.83│
│产权比率 │ 0.06│ 0.06│ 0.20│ 0.14│ 0.22│ 0.27│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 1.15│ 0.36│ 0.83│ 0.43│ 0.67│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 14.13│ 12.47│ 4.57│ 4.61│ 4.64│ 4.25│
│速动比率 │ 12.10│ 10.59│ 3.76│ 3.75│ 3.70│ 3.38│
│资产负债比率(%) │ 5.64│ 5.89│ 14.69│ 14.60│ 14.54│ 15.88│
│产权比率 │ 0.06│ 0.06│ 0.18│ 0.18│ 0.18│ 0.20│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 1.15│ 0.28│ 0.11│ 0.02│ 0.36│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.09│ 6.90│ 4.69│ 3.27│ 2.84│ 2.46│
│存货周转率 │ 0.21│ 1.29│ 1.30│ 1.29│ 1.32│ 1.82│
│流动资产周转率 │ 0.08│ 0.49│ 0.55│ 0.54│ 0.64│ 0.70│
│固定资产周转率 │ 0.86│ 3.94│ 3.33│ 3.19│ 3.90│ 4.16│
│总资产周转率 │ 0.06│ 0.30│ 0.29│ 0.28│ 0.34│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.09│ 6.90│ 4.01│ 2.76│ 1.26│ 4.69│
│存货周转率 │ 0.21│ 1.29│ 1.05│ 0.74│ 0.35│ 1.30│
│流动资产周转率 │ 0.08│ 0.49│ 0.42│ 0.29│ 0.14│ 0.55│
│固定资产周转率 │ 0.86│ 3.94│ 2.69│ 1.85│ 0.90│ 3.33│
│总资产周转率 │ 0.06│ 0.30│ 0.23│ 0.16│ 0.08│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.27│ 4.71│ -3.88│ 3.94│ -0.78│ 5.92│
│销售毛利率 │ 63.28│ 53.74│ 50.62│ 51.67│ 63.75│ 61.90│
│营业利润率 │ 39.03│ 14.93│ -10.87│ 14.65│ 0.01│ 17.25│
│销售净利率 │ 37.66│ 13.67│ -9.77│ 13.24│ -2.05│ 13.79│
│总资产净利率 │ 2.08│ 4.10│ -2.87│ 3.74│ -0.69│ 4.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.27│ 4.71│ 2.56│ 1.58│ 0.79│ -3.88│
│销售毛利率 │ 63.28│ 53.74│ 51.89│ 50.59│ 50.17│ 50.62│
│营业利润率 │ 39.03│ 14.93│ 10.20│ 8.76│ 11.36│ -10.87│
│销售净利率 │ 37.66│ 13.67│ 9.09│ 8.11│ 9.79│ -9.77│
│总资产净利率 │ 2.08│ 4.10│ 2.13│ 1.32│ 0.78│ -2.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -35.44│ -2.18│ 2.96│ -17.99│ -8.08│ 19.50│
│营业利润增长率 │ 121.88│ 234.33│ -176.39│ 143286.89│ -99.96│ 350.91│
│净利润增长率 │ 203.76│ 227.77│ -193.80│ 628.78│ -113.16│ 227.85│
│净资产增长率 │ 1.85│ 5.23│ -4.86│ 4.39│ 0.22│ 3.42│
│总资产增长率 │ 1.66│ -8.26│ -0.09│ -1.70│ -2.78│ -4.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -35.44│ -2.18│ 5.03│ 14.75│ 7.56│ 2.96│
│营业利润增长率 │ 121.88│ 234.33│ -4.68│ 0.19│ 53.32│ -176.39│
│净利润增长率 │ 203.76│ 227.77│ 27.09│ 44.88│ 100.03│ -193.80│
│净资产增长率 │ 1.85│ 5.23│ 2.42│ 1.68│ 1.00│ -4.86│
│总资产增长率 │ 1.66│ -8.26│ 0.82│ 0.01│ -0.41│ -0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司收到利格泰股│ 37547.31│ 28841.82│ 30.18│
│ │权处置尾款 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期收到利格│ 1690.31│ 10742.07│ -84.26│
│ │泰股权处置尾款 │ │ │ │
│其他流动资产│合并动之医学导致│ 896.01│ 593.08│ 51.08│
│ │报告期末待抵扣增│ │ │ │
│ │值税增加 │ │ │ │
│其他权益工具│报告期末公司不再│ 4523.50│ 7490.48│ -39.61│
│投资 │合并上海景正转出│ │ │ │
│ │该公司持有的其他│ │ │ │
│ │权益工具投资 │ │ │ │
│无形资产 │本报告期将动之医│ 9821.40│ 4257.80│ 130.67│
│ │学纳入合并 │ │ │ │
│应交税费 │应交所得税和增值│ 584.20│ 2274.94│ -74.32│
│ │税减少 │ │ │ │
│递延所得税负│报告期因将动之医│ 1843.96│ 431.68│ 327.16│
│债 │学公司纳入合并范│ │ │ │
│ │围，相应的应纳税│ │ │ │
│ │暂时性差异增加 │ │ │ │
│其他综合收益│美元汇率变动导致│ 156.39│ 1460.70│ -89.29│
│ │外币报表折算差额│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期洁诺医疗│ 17096.41│ 26481.47│ -35.44│
│ │和江苏润志泰不再│ │ │ │
│ │纳入合并报表范围│ │ │ │
│营业成本 │本报告期洁诺医疗│ 6277.11│ 13194.99│ -52.43│
│ │和江苏润志泰不再│ │ │ │
│ │纳入合并报表范围│ │ │ │
│管理费用 │本报告期洁诺医疗│ 3145.67│ 4772.33│ -34.09│
│ │和江苏润志泰不再│ │ │ │
│ │纳入合并报表范围│ │ │ │
│财务费用 │本报告期洁诺医疗│ -150.19│ 69.14│ -317.23│
│ │和江苏润志泰不再│ │ │ │
│ │纳入合并报表范围│ │ │ │
│其他收益 │确认的政府补助较│ 252.55│ 83.29│ 203.22│
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│投资收益 │公司将原持有的动│ 4220.91│ 63.45│ 6552.34│
│ │之医学公司股权于│ │ │ │
│ │购买日的公允价值│ │ │ │
│ │与其投资账面价值│ │ │ │
│ │的差额部分3,705.│ │ │ │
│ │13万元计入投资收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│公允价值变动│按公允价值确认的│ -284.32│ -108.31│ -162.51│
│收益 │未到期银行理财产│ │ │ │
│ │品投资收益变动 │ │ │ │
│所得税费用 │比较期间应纳税所│ 683.34│ 420.01│ 62.70│
│ │得额及递延所得税│ │ │ │
│ │影响变动 │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 17836.54│ 27338.55│ -34.76│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 16176.06│ 26487.43│ -38.93│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期洁诺医疗│ 1660.48│ 851.12│ 95.09│
│的现金流量净│和江苏润志泰不再│ │ │ │
│额 │纳入合并报表范围│ │ │ │
│ │，报告期营业收入│ │ │ │
│ │减少，销售商品、│ │ │ │
│ │提供劳务收到的现│ │ │ │
│ │金减少，同时购买│ │ │ │
│ │商品、接受劳务支│ │ │ │
│ │付的现金、支付给│ │ │ │
│ │职工以及为职工支│ │ │ │
│ │付的现金及支付其│ │ │ │
│ │他与经营活动有关│ │ │ │
│ │的现金减少 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 67898.56│ 31694.77│ 114.23│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 60686.00│ 39222.31│ 54.72│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│1）本报告期因收 │ 7212.56│ -7527.54│ 195.82│
│的现金流量净│到利格泰股权处置│ │ │ │
│额 │尾款收回投资收到│ │ │ │
│ │的现金较上年同期│ │ │ │
│ │增加9,233.65万元│ │ │ │
│ │；2）本报告期因 │ │ │ │
│ │洁诺医疗和江苏润│ │ │ │
│ │志泰不再纳入合并│ │ │ │
│ │报表范围，投资支│ │ │ │
│ │付和购建固定资产│ │ │ │
│ │、无形资产和其他│ │ │ │
│ │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金合计较上年同期│ │ │ │
│ │减少3,429.47万元│ │ │ │
│ │；3）本报告期购 │ │ │ │
│ │买银行理财扣除赎│ │ │ │
│ │回金额后的现金净│ │ │ │
│ │流出较上年度同期│ │ │ │
│ │减少1,807.73万元│ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ ---│ 5469.48│ -100.00│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 5.50│ 7694.29│ -99.93│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期合并范围│ -5.50│ -2224.81│ 99.75│
│的现金流量净│变动 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │销售费用主要与医│ 17086.65│ 15899.27│ 7.47│
│ │疗器械制造业相关│ │ │ │
│ │，随着该板块收入│ │ │ │
│ │增长，相应的市场│ │ │ │
│ │推广服务费、职工│ │ │ │
│ │薪酬以及销售佣金│ │ │ │
│ │（美国区域）相应│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│管理费用 │（1）因处置洁诺 │ 18450.47│ 19204.23│ -3.92│
│ │医疗导致纳入合并│ │ │ │
│ │的职工薪酬、折旧│ │ │ │
│ │、办公、能源等费│ │ │ │
│ │用减少；（2）因E│ │ │ │
│ │lliquence业务转 │ │ │ │
│ │型需要发生的咨询│ │ │ │
│ │费增加 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入减少、利│ 732.88│ 420.93│ 74.11│
│ │息支出增加及确认│ │ │ │
│ │的汇兑损益变动 │ │ │ │
│研发费用 │洁诺医疗研发项目│ 5141.14│ 4330.44│ 18.72│
│ │相关的人员、材料│ │ │ │
│ │、费用投入增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期应纳税所│ 1386.27│ -1415.10│ 197.96│
│ │得额变动以及计提│ │ │ │
│ │的减值准备、公允│ │ │ │
│ │价值变动损益对所│ │ │ │
│ │得税的影响 │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 112752.67│ 112894.71│ -0.13│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 93843.84│ 97119.48│ -3.37│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│公司在确保销售及│ 18908.83│ 15775.24│ 19.86│
│的现金流量净│时回款情况下，通│ │ │ │
│额 │过控制运营成本使│ │ │ │
│ │得总体经营性付款│ │ │ │
│ │减少，进而导致经│ │ │ │
│ │营活动现金流量净│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 135678.18│ 175988.72│ -22.91│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 162430.83│ 228221.54│ -28.83│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│（1）本年度处置 │ -26752.65│ -52232.81│ 48.78│
│的现金流量净│子公司、权益性投│ │ │ │
│额 │资工具收到的现金│ │ │ │
│ │较上年度增长20,0│ │ │ │
│ │28.64万元；（2）│ │ │ │
│ │本年度购建固定资│ │ │ │
│ │产、无形资产和其│ │ │ │
│ │他长期资产支付的│ │ │ │
│ │现金较上年度减少│ │ │ │
│ │1,663.72万元；（│ │ │ │
│ │3）本年度购买银 │ │ │ │
│ │行理财扣除赎回金│ │ │ │
│ │额后的现金净流出│ │ │ │
│ │较上年度减少3,96│ │ │ │
│ │9.05万元 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 24161.14│ 32195.68│ -24.96│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 24537.77│ 25210.16│ -2.67│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│（1）本年度净取 │ -376.63│ 6985.52│ -105.39│
│的现金流量净│得银行借款（即自│ │ │ │
│额 │银行取得的借款减│ │ │ │
│ │去归还到期部分银│ │ │ │
│ │行借款后的净额）│ │ │ │
│ │678.25万元，较上│ │ │ │
│ │年度减少12,892.4│ │ │ │
│ │8万元；（2）本年│ │ │ │
│ │度分配股利、利润│ │ │ │
│ │或偿付利息支付的│ │ │ │
│ │现金较上年度减少│ │ │ │
│ │4,153.72万元；（│ │ │ │
│ │3）本年度支付的 │ │ │ │
│ │其他与筹资活动有│ │ │ │
│ │关的现金（银行承│ │ │ │
│ │兑汇票保证金）较│ │ │ │
│ │上年度减少952.17│ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -8583.12│ -29387.01│ 70.79│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │合并报表范围变动│ 28841.82│ 37710.91│ -23.52│
│应收款项 │期末公司合并报表│ 7766.30│ 20133.50│ -61.43│
│ │范围变动 │ │ │ │
│存货 │合并报表范围变动│ 30772.50│ 38180.81│ -19.40│
│投资性房地产│--- │ 2474.02│ 2547.09│ -2.87│
│长期股权投资│1）本报告期完成 │ 3640.29│ 3811.25│ -4.49│
│ │收购动之少数股东│ │ │ │
│ │股权增资378.42万│ │ │ │
│ │元；2）权益法确 │ │ │ │
│ │认的投资损失451.│ │ │ │
│ │89万元；3）本报 │ │ │ │
│ │告期公司因对外转│ │ │ │
│ │让所持洁诺全部股│ │ │ │
│ │权减少原洁诺持有│ │ │ │
│ │洁诺医疗服务（贵│ │ │ │
│ │州）有限公司股权│ │ │ │
│ │97.49万元 │ │ │ │
│固定资产 │合并报表范围变动│ 20177.99│ 28693.19│ -29.68│
│在建工程 │原子公司洁诺医疗│ ---│ 3313.32│ -100.00│
│ │工厂改造项目工程│ │ │ │
│ │完工结转至固定资│ │ │ │
│ │产或长期待摊费用│ │ │ │
│使用权资产 │期末公司合并报表│ 1380.16│ 7508.09│ -81.62│
│ │范围变动 │ │ │ │
│短期借款 │期末公司合并报表│ 4000.55│ 22624.87│ -82.32│
│ │范围变动 │ │ │ │
│合同负债 │期末预收货款减少│ 2232.17│ 2913.72│ -23.39│
│长期借款 │公司合并报表范围│ ---│ 950.73│ -100.00│
│ │变动 │ │ │ │
│租赁负债 │期末公司合并报表│ 937.76│ 6130.96│ -84.70│
│ │范围变动 │ │ │ │
│其他流动资产│期末预缴企业所得│ 593.08│ 1777.24│ -66.63│
│ │税增加，待认证进│ │ │ │
│ │项税额及期末增值│ │ │ │
│ │税留抵税额减少 │ │ │ │
│其他非流动金│对其他非流动金融│ 7294.02│ 16284.52│ -55.21│
│融资产 │资产投资计提公允│ │ │ │
│ │价值变动损失3,51│ │ │ │
│ │4.73万元，处置利│ │ │ │
│ │格泰股权减少6,97│ │ │ │
│ │5.77万元和对弘盛│ │ │ │
│ │厚德基金增资1500│ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│长期待摊费用│期末公司合并报表│ 388.45│ 4653.97│ -91.65│
│ │范围变动 │ │ │ │
│其他非流动资│期末公司合并报表│ 32.22│ 1938.88│ -98.34│
│产 │范围变动 │ │ │ │
│应付账款 │期末公司合并报表│ 2177.51│ 5406.31│ -59.72│
│ │范围变动 │ │ │ │
│应付职工薪酬│期末公司合并报表│ 2646.40│ 3878.63│ -31.77│
│ │范围变动 │ │ │ │
│其他应付款 │期末公司合并报表│ 2285.40│ 5794.54│ -60.56│
│ │范围变动 │ │ │ │
│一年内到期的│期末公司合并报表│ 483.92│ 2204.33│ -78.05│
│非流动负债 │范围变动 │ │ │ │
│长期应付款 │公司合并报表范围│ ---│ 60.00│ -100.00│
│ │变动 │ │ │ │
│递延收益 │部分政府补助项目│ 343.27│ 522.98│ -34.36│
│ │验收完成结转其他│ │ │ │
│ │收益科目核算 │ │ │ │
│递延所得税负│期末应纳所得税暂│ 431.68│ 1410.10│ -69.39│
│债 │时性差异减少 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差额│ 1460.70│ 4357.54│ -66.48│
│ │以及其他权益工具│ │ │ │
│ │投资公允价值变动│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 37547.31│ 28841.82│ 37710.91│ 62043.55│ 70749.21│ 72902.68│
│存货 │ 29487.45│ 30772.50│ 38180.81│ 36842.43│ 34683.15│ 29360.07│
│应收票据及应收账款 │ 8816.33│ 8008.95│ 20471.66│ 22114.37│ 37665.75│ 45391.43│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2082.72│ 2620.64│ 2508.20│ 2284.89│ 5482.16│ 3739.21│
│其他应收款 │ 1690.31│ 10742.07│ 2602.31│ 2604.27│ 4536.02│ 5845.81│
│流动资产合计 │ 205158.67│ 204425.57│ 187398.14│ 170799.54│ 182354.72│ 179439.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2650.76│ 3640.29│ 3811.25│ 16308.54│ 20375.40│ 20133.55│
│固定资产净额 │ 19676.14│ 20177.99│ 28693.19│ 30513.72│ 29455.10│ 30319.74│
│在建工程 │ ---│ ---│ 3313.32│ 114.95│ 1137.52│ 1068.81│
│无形资产 │ 9821.40│ 4257.80│ 5209.72│ 5498.02│ 5923.69│ 6383.56│
│商誉 │ 52695.51│ 49889.44│ 60967.11│ 60216.86│ 59378.61│ 74998.16│
│非流动资产合计 │ 107367.69│ 102992.36│ 147686.75│ 164600.87│ 158860.14│ 171507.74│
│资产总计 │ 312526.35│ 307417.93│ 335084.90│ 335400.41│ 341214.86│ 350947.57│
│应付票据及应付账款 │ 2431.09│ 2177.51│ 5406.31│ 6753.27│ 9839.29│ 11080.24│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1660.48│ 2232.17│ 2913.72│ 2321.42│ 2626.63│ 2526.92│
│流动负债 │ 14521.46│ 16390.76│ 44122.74│ 32939.03│ 54463.89│ 56789.11│
│长期借款 │ ---│ ---│ 950.73│ ---│ ---│ 10000.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 60.00│ 60.00│ 60.00│ 60.00│
│非流动负债 │ 3100.26│ 1712.70│ 9074.77│ 7596.41│ 5280.83│ 16320.82│
│负债合计 │ 17621.72│ 18103.46│ 53197.51│ 40535.44│ 59744.71│ 73109.94│
│实收资本 │ 71701.27│ 71701.27│ 71702.63│ 71702.63│ 71702.63│ 72014.63│
│资本公积金 │ 72482.52│ 72482.52│ 69522.79│ 69981.30│ 70343.40│ 73013.42│
│盈余公积 │ 14681.51│ 14681.51│ 13242.04│ 13242.04│ 13242.04│ 13242.04│
│未分配利润 │ 132592.98│ 125984.27│ 113280.46│ 127884.70│ 116697.47│ 122379.29│
│少数股东权益 │ 3289.96│ 3004.20│ 9795.86│ 8880.68│ 7513.19│ 4485.59│
│归属母公司权益 │ 291614.67│ 286310.27│ 272091.52│ 285984.30│ 273956.96│ 273352.04│
│股东权益合计 │ 294904.63│ 289314.47│ 281887.38│ 294864.98│ 281470.15│ 277837.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 37547.31│ 28841.82│ 31565.65│ 28635.28│ 28402.28│ 37710.91│
│存货 │ 29487.45│ 30772.50│ 33831.20│ 34735.27│ 37053.42│ 38180.81│
│应收票据及应收账款 │ 8816.33│ 8008.95│ 19453.42│ 19720.44│ 22251.23│ 20471.66│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2082.72│ 2620.64│ 3449.29│ 3406.75│ 3198.63│ 2508.20│
│其他应收款 │ 1690.31│ 10742.07│ 2578.11│ 3301.78│ 2941.76│ 2602.31│
│流动资产合计 │ 205158.67│ 204425.57│ 190711.35│ 186853.06│ 183514.19│ 187398.14│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2650.76│ 3640.29│ 3850.67│ 3914.42│ 3999.68│ 3811.25│
│固定资产净额 │ 19676.14│ 20177.99│ 29950.88│ 30344.97│ 30192.87│ 28693.19│
│在建工程 │ ---│ ---│ 2830.17│ 1738.79│ 3455.94│ 3313.32│
│无形资产 │ 9821.40│ 4257.80│ 4610.10│ 4800.43│ 5016.50│ 5209.72│
│商誉 │ 52695.51│ 49889.44│ 60378.70│ 60755.59│ 60894.71│ 60967.11│
│非流动资产合计 │ 107367.69│ 102992.36│ 147122.08│ 148248.53│ 150183.73│ 147686.75│
│资产总计 │ 312526.35│ 307417.93│ 337833.43│ 335101.59│ 333697.92│ 335084.90│
│应付票据及应付账款 │ 2431.09│ 2177.51│ 3942.59│ 3749.34│ 5250.79│ 5406.31│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1660.48│ 2232.17│ 3113.94│ 1598.81│ 1968.53│ 2913.72│
│流动负债 │ 14521.46│ 16390.76│ 41770.00│ 40530.23│ 39555.00│ 44122.74│
│长期借款 │ ---│ ---│ 772.89│ 772.89│ 1011.44│ 950.73│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 60.00│ 60.00│ 60.00│ 60.00│
│非流动负债 │ 3100.26│ 1712.70│ 7858.45│ 8392.96│ 8956.08│ 9074.77│
│负债合计 │ 17621.72│ 18103.46│ 49628.45│ 48923.19│ 48511.08│ 53197.51│
│实收资本 │ 71701.27│ 71701.27│ 71701.27│ 71702.63│ 71702.63│ 71702.63│
│资本公积金 │ 72482.52│ 72482.52│ 69637.33│ 69775.37│ 69689.52│ 69522.79│
│盈余公积 │ 14681.51│ 14681.51│ 13242.04│ 13242.04│ 13242.04│ 13242.04│
│未分配利润 │ 132592.98│ 125984.27│ 120895.35│ 118150.96│ 115945.72│ 113280.46│
│少数股东权益 │ 3289.96│ 3004.20│ 9536.95│ 9509.20│ 10380.60│ 9795.86│
│归属母公司权益 │ 291614.67│ 286310.27│ 278668.03│ 276669.20│ 274806.25│ 272091.52│
│股东权益合计 │ 294904.63│ 289314.47│ 288204.98│ 286178.40│ 285186.85│ 281887.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 17096.41│ 96306.35│ 98451.88│ 95625.95│ 116604.21│ 126857.95│
│营业总成本 │ 14367.24│ 86636.87│ 89031.26│ 87782.62│ 93686.24│ 98246.47│
│营业税金及附加 │ 182.99│ 675.37│ 556.38│ 696.53│ 1044.30│ 966.68│
│销售费用 │ 3742.50│ 17086.65│ 15899.27│ 19456.63│ 28391.64│ 28765.86│
│财务费用 │ -150.19│ 732.88│ 420.93│ -668.26│ 405.86│ 904.65│
│管理费用 │ 3145.67│ 18450.47│ 19204.23│ 16144.42│ 15437.52│ 12299.95│
│资产减值损失 │ ---│ -3846.90│ -13847.93│ -93.44│ -20105.94│ -15255.93│
│公允价值变动净收益 │ -284.32│ 5675.43│ -7350.50│ 118.66│ -1824.88│ 3524.86│
│投资收益 │ 4220.91│ 2607.69│ 181.62│ 2944.08│ -1065.32│ 1254.34│
│营业利润 │ 6672.93│ 14374.91│ -10700.81│ 14007.55│ 9.77│ 21877.38│
│营业外收入 │ 449.31│ 244.75│ 17.84│ 26.46│ 8.44│ 16.90│
│营业外支出 │ 0.09│ 71.44│ 354.13│ 676.65│ 244.56│ 262.99│
│利润总额 │ 7122.15│ 14548.22│ -11037.09│ 13357.37│ -226.35│ 21631.28│
│所得税 │ 683.34│ 1386.27│ -1415.10│ 697.87│ 2168.93│ 4131.92│
│净利润 │ 6438.81│ 13161.95│ -9621.99│ 12659.50│ -2395.28│ 17499.37│
│归属母公司净利润 │ 6608.72│ 13488.60│ -10556.54│ 11253.73│ -2128.25│ 16177.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 17096.41│ 96306.35│ 78795.89│ 54609.66│ 26481.47│ 98451.88│
│营业总成本 │ 14367.24│ 86636.87│ 71437.36│ 49578.06│ 23248.03│ 89031.26│
│营业税金及附加 │ 182.99│ 675.37│ 530.77│ 383.25│ 160.58│ 556.38│
│销售费用 │ 3742.50│ 17086.65│ 13184.40│ 8770.44│ 3816.11│ 15899.27│
│财务费用 │ -150.19│ 732.88│ 868.06│ 602.01│ 69.14│ 420.93│
│管理费用 │ 3145.67│ 18450.47│ 14940.03│ 10323.95│ 4772.33│ 19204.23│
│资产减值损失 │ ---│ -3846.90│ -1489.69│ -686.40│ ---│ -13847.93│
│公允价值变动净收益 │ -284.32│ 5675.43│ 759.47│ 704.04│ -108.31│ -7350.50│
│投资收益 │ 4220.91│ 2607.69│ 969.00│ 18.91│ 63.45│ 181.62│
│营业利润 │ 6672.93│ 14374.91│ 8034.53│ 4781.08│ 3007.44│ -10700.81│
│营业外收入 │ 449.31│ 244.75│ 23.09│ 9.03│ 4.91│ 17.84│
│营业外支出 │ 0.09│ 71.44│ 7.15│ 1.62│ 0.89│ 354.13│
│利润总额 │ 7122.15│ 14548.22│ 8050.46│ 4788.49│ 3011.46│ -11037.09│
│所得税 │ 683.34│ 1386.27│ 891.12│ 359.34│ 420.01│ -1415.10│
│净利润 │ 6438.81│ 13161.95│ 7159.34│ 4429.15│ 2591.45│ -9621.99│
│归属母公司净利润 │ 6608.72│ 13488.60│ 7125.28│ 4380.89│ 2175.65│ -10556.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 17836.54│ 112752.67│ 112894.71│ 126030.62│ 143748.05│ 166479.26│
│经营活动现金流出 │ 16176.06│ 93843.84│ 97119.48│ 98604.55│ 120072.36│ 128663.70│
│经营活动现金流量净额│ 1660.48│ 18908.83│ 15775.24│ 27426.07│ 23675.70│ 37815.56│
│投资活动现金流入 │ 67898.56│ 135678.18│ 175988.72│ 81312.71│ 40398.09│ 63700.34│
│投资活动现金流出 │ 60686.00│ 162430.83│ 228221.54│ 99979.62│ 56775.70│ 74621.90│
│投资活动现金流量净额│ 7212.55│ -26752.65│ -52232.81│ -18666.90│ -16377.61│ -10921.56│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 24161.14│ 32195.68│ 18176.30│ 17982.46│ 29308.32│
│筹资活动现金流出 │ 5.50│ 24537.77│ 25210.16│ 35867.01│ 28391.67│ 53203.66│
│筹资活动现金流量净额│ -5.50│ -376.63│ 6985.52│ -17690.71│ -10409.21│ -23895.34│
│汇率变动对现金的影响│ -162.05│ -362.67│ 85.05│ 167.39│ 1197.16│ -302.70│
│现金及等价物净增加额│ 8705.49│ -8583.12│ -29387.01│ -8764.15│ -1913.96│ 2695.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 17836.54│ 112752.67│ 85834.40│ 58576.68│ 27338.55│ 112894.71│
│经营活动现金流出 │ 16176.06│ 93843.84│ 74339.03│ 54063.40│ 26487.43│ 97119.48│
│经营活动现金流量净额│ 1660.48│ 18908.83│ 11495.38│ 4513.28│ 851.12│ 15775.24│
│投资活动现金流入 │ 67898.56│ 135678.18│ 92119.18│ 55647.28│ 31694.77│ 175988.72│
│投资活动现金流出 │ 60686.00│ 162430.83│ 109344.99│ 70991.64│ 39222.31│ 228221.54│
│投资活动现金流量净额│ 7212.55│ -26752.65│ -17225.81│ -15344.36│ -7527.53│ -52232.81│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 24161.14│ 22492.98│ 21492.98│ 5469.48│ 32195.68│
│筹资活动现金流出 │ 5.50│ 24537.77│ 22357.37│ 19260.20│ 7694.29│ 25210.16│
│筹资活动现金流量净额│ -5.50│ -376.63│ 135.61│ 2232.78│ -2224.81│ 6985.52│
│汇率变动对现金的影响│ -162.05│ -362.67│ -108.57│ -35.47│ -7.40│ 85.05│
│现金及等价物净增加额│ 8705.49│ -8583.12│ -5703.39│ -8633.76│ -8908.62│ -29387.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 26481.47│ 27.50│ 2175.65│ 16.13│
│二季报 │ 28128.19│ 29.21│ 2205.24│ 16.35│
│三季报 │ 24186.23│ 25.11│ 2744.39│ 20.35│
│四季报 │ 17510.46│ 18.18│ 6363.32│ 47.18│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24620.50│ 25.01│ 1087.65│ -10.30│
│二季报 │ 22968.89│ 23.33│ 1936.16│ -18.34│
│三季报 │ 27433.36│ 27.86│ 2582.78│ -24.47│
│四季报 │ 23429.12│ 23.80│ -16163.12│ 153.11│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|