财务分析☆ ◇300327 中颖电子 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 9692.20│ 6016.36│ 13412.72│ 18630.69│ 32299.95│ 37065.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 13412.72│ 18630.69│ 32299.95│ 37065.34│
│净利润增长率(%) │ 69.90│ -55.14│ -28.01│ -42.32│ -12.86│ 77.00│
│扣非净利润(万) │ 8046.31│ 5142.59│ 13131.94│ 10372.10│ 34577.90│ 36108.46│
│营业总收(未调整:万) │ 110764.31│ 128418.88│ 134344.90│ 130023.17│ 160189.41│ 149390.77│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 134344.90│ 130023.17│ 160189.41│ 149390.77│
│总营收同比增长率(%) │ 14.60│ -4.41│ 3.32│ -18.83│ 7.23│ 47.58│
│加权净资产收益率(%) │ 5.35│ 3.41│ 7.81│ 11.66│ 22.99│ 30.32│
│资产负债比率(%) │ 16.51│ 16.22│ 21.05│ 18.66│ 24.94│ 22.07│
│净利润现金含量(%) │ 190.29│ 324.17│ 136.80│ -15.94│ 1.08│ 0.89│
│基本每股收益(元) │ 0.2855│ 0.1769│ 0.3924│ 0.5471│ 0.9521│ 1.0914│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2357│ 0.1512│ 0.3842│ 0.3040│ 1.0167│ 1.1691│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2839│ 0.1762│ 0.3929│ 0.5447│ 0.9443│ 1.1920│
│每股资本公积金(元) │ 1.3115│ 1.2927│ 1.3959│ 1.4133│ 0.9202│ 1.0897│
│每股未分配利润(元) │ 2.6148│ 2.4309│ 2.4534│ 2.2759│ 2.1757│ 1.8979│
│每股净资产(元) │ 5.3624│ 5.2130│ 5.1039│ 4.8814│ 4.3274│ 4.2229│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5403│ 0.5713│ 0.5375│ -0.0868│ 0.0102│ 0.0106│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 9692.20│ 7099.55│ 2048.49│ 6016.36│ 5704.63│ 4106.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5704.63│ 4106.26│
│净利润增长率(%) │ 69.90│ 72.90│ 31.66│ -55.14│ -36.59│ -42.20│
│扣非净利润(万) │ 8046.31│ 4658.88│ 1583.13│ 5142.59│ 5508.94│ 3837.01│
│营业总收(未调整:万) │ 110764.31│ 72222.45│ 32669.93│ 128418.88│ 96652.37│ 65206.77│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 96652.37│ 65206.77│
│总营收同比增长率(%) │ 14.60│ 10.76│ 2.42│ -4.41│ -1.14│ -0.20│
│加权净资产收益率(%) │ 5.35│ 3.93│ 1.14│ 3.41│ 3.22│ 2.31│
│资产负债比率(%) │ 16.51│ 16.56│ 15.23│ 16.22│ 18.59│ 17.22│
│净利润现金含量(%) │ 190.29│ 172.64│ 315.06│ 324.17│ 299.19│ 265.81│
│基本每股收益(元) │ 0.2855│ 0.2091│ 0.0603│ 0.1769│ 0.1671│ 0.1203│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2357│ 0.1372│ 0.0464│ 0.1512│ 0.1614│ 0.1124│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2839│ 0.2080│ 0.0600│ 0.1762│ 0.1671│ 0.1203│
│每股资本公积金(元) │ 1.3115│ 1.3062│ 1.2985│ 1.2927│ 1.4029│ 1.4034│
│每股未分配利润(元) │ 2.6148│ 2.6388│ 2.4909│ 2.4309│ 2.4217│ 2.5737│
│每股净资产(元) │ 5.3624│ 5.3813│ 5.3024│ 5.2130│ 5.1240│ 5.2758│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5403│ 0.3590│ 0.1891│ 0.5713│ 0.5000│ 0.3197│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.80│ 3.71│ 2.87│ 3.73│ 2.81│ 3.13│
│速动比率 │ 2.71│ 2.39│ 1.57│ 1.97│ 1.60│ 2.53│
│资产负债比率(%) │ 16.51│ 16.22│ 21.05│ 18.66│ 24.94│ 22.07│
│产权比率 │ 0.20│ 0.20│ 0.28│ 0.24│ 0.33│ 0.29│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.53│ 0.57│ 0.39│ -0.07│ 0.01│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.80│ 3.77│ 3.99│ 3.71│ 3.23│ 3.50│
│速动比率 │ 2.71│ 2.65│ 2.66│ 2.39│ 1.93│ 2.08│
│资产负债比率(%) │ 16.51│ 16.56│ 15.23│ 16.22│ 18.59│ 17.22│
│产权比率 │ 0.20│ 0.20│ 0.18│ 0.20│ 0.23│ 0.21│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.53│ 0.35│ 0.20│ 0.57│ 0.43│ 0.29│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.40│ 7.22│ 6.75│ 6.30│ 7.72│ 8.02│
│存货周转率 │ 1.84│ 1.65│ 1.35│ 1.32│ 2.25│ 4.82│
│流动资产周转率 │ 0.85│ 0.98│ 0.94│ 0.93│ 1.32│ 1.30│
│固定资产周转率 │ 2.93│ 3.28│ 5.80│ 19.44│ 28.81│ 44.60│
│总资产周转率 │ 0.51│ 0.58│ 0.60│ 0.63│ 0.87│ 0.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.40│ 3.76│ 1.96│ 7.22│ 5.39│ 3.73│
│存货周转率 │ 1.84│ 1.20│ 0.51│ 1.65│ 1.15│ 0.76│
│流动资产周转率 │ 0.85│ 0.56│ 0.26│ 0.98│ 0.73│ 0.49│
│固定资产周转率 │ 2.93│ 1.90│ 0.85│ 3.28│ 2.46│ 1.65│
│总资产周转率 │ 0.51│ 0.33│ 0.15│ 0.58│ 0.43│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.29│ 3.38│ 7.70│ 11.16│ 21.82│ 28.23│
│销售毛利率 │ 30.98│ 31.51│ 33.60│ 35.62│ 45.77│ 47.43│
│营业利润率 │ 6.56│ 1.73│ 6.91│ 6.64│ 22.69│ 26.66│
│销售净利率 │ 6.70│ 2.03│ 6.55│ 10.23│ 19.50│ 24.81│
│总资产净利率 │ 3.41│ 1.18│ 3.94│ 6.39│ 16.96│ 24.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.29│ 3.86│ 1.13│ 3.38│ 3.26│ 2.28│
│销售毛利率 │ 30.98│ 30.28│ 31.73│ 31.51│ 32.45│ 32.51│
│营业利润率 │ 6.56│ 6.93│ 5.09│ 1.73│ 2.78│ 2.95│
│销售净利率 │ 6.70│ 7.25│ 4.27│ 2.03│ 3.07│ 3.12│
│总资产净利率 │ 3.41│ 2.40│ 0.65│ 1.18│ 1.33│ 0.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.60│ -4.41│ 3.32│ -18.83│ 7.23│ 47.58│
│营业利润增长率 │ 170.79│ -76.02│ 7.53│ -76.23│ -8.75│ 83.08│
│净利润增长率 │ 69.90│ -55.14│ -28.01│ -42.32│ -12.86│ 77.00│
│净资产增长率 │ 2.86│ 2.13│ 4.36│ 12.80│ 12.72│ 23.92│
│总资产增长率 │ 1.99│ -5.58│ 4.55│ 10.38│ 15.97│ 29.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 14.60│ 10.76│ 2.42│ -4.41│ -1.14│ -0.20│
│营业利润增长率 │ 170.79│ 159.79│ 74.31│ -76.02│ -53.23│ -63.99│
│净利润增长率 │ 69.90│ 72.90│ 31.66│ -55.14│ -36.59│ -42.20│
│净资产增长率 │ 2.86│ 3.23│ 1.71│ 2.13│ 0.39│ 3.37│
│总资产增长率 │ 1.99│ 2.61│ 0.17│ -5.58│ -4.12│ -2.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│投资收益 │自有资金银行理财│ 131.85│ 191.26│ -31.06│
│ │产品利息，25年度│ │ │ │
│ │收到参与投资的合│ │ │ │
│ │伙企业投资收益分│ │ │ │
│ │配 │ │ │ │
│公允价值变动│持有的合伙企业份│ 1536.39│ -62.33│ 2565.11│
│收益 │额对应的公允价值│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期公司计提坏账│ -42.88│ 20.11│ -313.17│
│ │准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期公司计提存货│ -928.23│ -383.85│ -141.82│
│ │跌价增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期公司无固定资│ 0.00│ -1.05│ 100.00│
│ │产处置收益 │ │ │ │
│营业外支出 │本期公司存货报废│ 243.77│ 397.59│ -38.69│
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税费│ -395.67│ -670.97│ 41.03│
│ │用有所减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期公司支付工程│ -12109.41│ -7218.55│ -67.75│
│的现金流量净│款金额增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期公司分配股利│ -7018.20│ -10494.83│ 33.13│
│的现金流量净│较去年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│应收款项 │本期业绩上升 │ 23885.34│ 17169.20│ 39.12│
│其他应收款 │应收出口退税款尚│ 5226.82│ 3805.55│ 37.35│
│ │未退回 │ │ │ │
│使用权资产 │新增和续签租赁合│ 364.62│ 272.12│ 33.99│
│ │同 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期公司正常摊销│ 303.00│ 496.30│ -38.95│
│短期借款 │本期归还银行借款│ 2301.43│ 5703.57│ -59.65│
│应付账款 │本期采购增加应付│ 19827.60│ 12096.93│ 63.91│
│ │供应商款增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收结算款减│ 67.90│ 219.92│ -69.13│
│ │少 │ │ │ │
│其他应付款 │本期支付工程结算│ 7551.82│ 12097.64│ -37.58│
│ │款 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 163.03│ 100.84│ 61.67│
│非流动负债 │租赁负债增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期预收结算款对│ 8.80│ 22.13│ -60.23│
│ │应增值税减少 │ │ │ │
│递延所得税负│公允价值变动对应│ 319.04│ 181.38│ 75.90│
│债 │的递延所得税负债│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 39918.91│ 30779.09│ 29.69│
│应收款项 │--- │ 21288.96│ 17169.20│ 24.00│
│存货 │--- │ 38788.04│ 45266.19│ -14.31│
│投资性房地产│--- │ 12225.21│ 12377.08│ -1.23│
│固定资产 │--- │ 37695.01│ 38410.60│ -1.86│
│使用权资产 │--- │ 195.79│ 272.12│ -28.05│
│短期借款 │--- │ 3802.13│ 5703.57│ -33.34│
│合同负债 │--- │ 139.03│ 219.92│ -36.78│
│租赁负债 │--- │ 178.63│ 206.21│ -13.38│
│营业收入 │市场回暖，销售有│ 72222.45│ 65206.77│ 10.76│
│ │所回升 │ │ │ │
│营业成本 │随着原材料成本上│ 50357.02│ 44007.24│ 14.43│
│ │涨及销量增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 881.66│ 781.89│ 12.76│
│管理费用 │--- │ 2913.77│ 2848.66│ 2.29│
│财务费用 │同比汇兑收益减少│ -200.83│ -277.72│ 27.69│
│所得税费用 │递延所得税费用有│ -247.52│ -325.49│ 23.95│
│ │所减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 15160.76│ 15708.27│ -3.49│
│经营活动产生│销量上升，销售回│ 12256.85│ 10914.96│ 12.29│
│的现金流量净│款金额同比上升 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│支付工程款金额增│ -723.05│ 181.59│ -498.18│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司借款与偿还债│ -2685.27│ -3946.63│ 31.96│
│的现金流量净│务规模均有所下降│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 8922.54│ 6949.51│ 28.39│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30332.02│ 30779.09│ 33027.34│ 28140.46│ 40414.55│ 34173.84│
│存货 │ 37901.42│ 45266.19│ 61414.16│ 71025.77│ 55733.42│ 21652.28│
│应收票据及应收账款 │ 23885.34│ 17169.20│ 18416.01│ 21406.21│ 19838.77│ 21657.15│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6445.21│ 5472.67│ 4054.09│ 6339.70│ 1832.74│ 3125.88│
│其他应收款 │ 5226.82│ 3805.55│ 4213.27│ 4777.62│ 2378.39│ 1448.54│
│流动资产合计 │ 131853.55│ 127456.38│ 135754.17│ 150401.78│ 129605.34│ 114010.13│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 37305.11│ 38410.60│ 39829.43│ 6505.56│ 6872.83│ 4249.30│
│在建工程 │ ---│ ---│ 0.00│ 19479.75│ 13659.60│ 6520.51│
│无形资产 │ 11680.17│ 10992.26│ 11082.33│ 12046.57│ 12301.21│ 10607.82│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 87922.77│ 88041.53│ 92486.57│ 67900.96│ 68161.67│ 56520.19│
│资产总计 │ 219776.32│ 215497.91│ 228240.74│ 218302.74│ 197767.01│ 170530.33│
│应付票据及应付账款 │ 19827.60│ 12096.93│ 13262.41│ 21489.66│ 22657.96│ 14778.01│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 67.90│ 219.92│ 380.90│ 140.43│ 100.64│ 375.22│
│流动负债 │ 34702.72│ 34327.58│ 47333.04│ 40373.36│ 46047.55│ 36441.98│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1578.07│ 619.71│ 722.80│ 369.43│ 3278.05│ 1193.04│
│负债合计 │ 36280.79│ 34947.29│ 48055.85│ 40742.79│ 49325.60│ 37635.02│
│实收资本 │ 34137.02│ 34137.02│ 34138.92│ 34202.84│ 34203.93│ 31094.48│
│资本公积金 │ 44769.97│ 44130.32│ 47656.06│ 48337.37│ 31475.89│ 33883.78│
│盈余公积 │ 17101.42│ 17101.42│ 17101.42│ 16405.39│ 14805.30│ 12834.20│
│未分配利润 │ 89261.39│ 82982.89│ 83756.07│ 77841.69│ 74416.17│ 59012.66│
│少数股东权益 │ 439.97│ 2592.68│ 5943.39│ 10600.78│ 427.15│ 1585.29│
│归属母公司权益 │ 183055.56│ 177957.94│ 174241.50│ 166959.17│ 148014.26│ 131310.01│
│股东权益合计 │ 183495.53│ 180550.62│ 180184.89│ 177559.95│ 148441.40│ 132895.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30332.02│ 39918.91│ 36141.42│ 30779.09│ 32256.87│ 42442.79│
│存货 │ 37901.42│ 38788.04│ 42766.26│ 45266.19│ 52265.40│ 53658.30│
│应收票据及应收账款 │ 23885.34│ 21288.96│ 16109.16│ 17169.20│ 17462.74│ 16522.22│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6445.21│ 4840.13│ 4798.38│ 5472.67│ 3503.18│ 3808.50│
│其他应收款 │ 5226.82│ 4405.53│ 4008.83│ 3805.55│ 4479.04│ 3736.27│
│流动资产合计 │ 131853.55│ 131156.87│ 128577.27│ 127456.38│ 129591.91│ 131797.92│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 37305.11│ 37695.01│ 38024.75│ 38410.60│ 38681.95│ 38972.97│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 11680.17│ 11405.04│ 10444.62│ 10992.26│ 9303.15│ 9925.29│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 87922.77│ 89970.81│ 87290.55│ 88041.53│ 89256.78│ 90484.52│
│资产总计 │ 219776.32│ 221127.68│ 215867.83│ 215497.91│ 218848.68│ 222282.44│
│应付票据及应付账款 │ 19827.60│ 16253.78│ 12822.66│ 12096.93│ 16798.82│ 13514.16│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 67.90│ 139.03│ 171.08│ 219.92│ 249.04│ 127.40│
│流动负债 │ 34702.72│ 34800.89│ 32250.02│ 34327.58│ 40081.22│ 37625.43│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1578.07│ 1806.71│ 618.54│ 619.71│ 612.83│ 641.36│
│负债合计 │ 36280.79│ 36607.61│ 32868.56│ 34947.29│ 40694.05│ 38266.79│
│实收资本 │ 34137.02│ 34137.02│ 34137.02│ 34137.02│ 34137.02│ 34138.92│
│资本公积金 │ 44769.97│ 44590.17│ 44326.84│ 44130.32│ 47889.32│ 47911.64│
│盈余公积 │ 17101.42│ 17101.42│ 17101.42│ 17101.42│ 17101.42│ 17101.42│
│未分配利润 │ 89261.39│ 90082.44│ 85031.38│ 82982.89│ 82671.17│ 87862.33│
│少数股东权益 │ 439.97│ 818.71│ 1990.31│ 2592.68│ 3235.23│ 3904.28│
│归属母公司权益 │ 183055.56│ 183701.36│ 181008.96│ 177957.94│ 174919.41│ 180111.37│
│股东权益合计 │ 183495.53│ 184520.07│ 182999.26│ 180550.62│ 178154.63│ 184015.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 110764.31│ 128418.88│ 134344.90│ 130023.17│ 160189.41│ 149390.77│
│营业总成本 │ 105462.17│ 125528.74│ 126086.94│ 121782.24│ 126050.39│ 111917.30│
│营业税金及附加 │ 985.56│ 1236.37│ 800.75│ 523.93│ 805.14│ 895.01│
│销售费用 │ 1382.49│ 1453.46│ 1837.58│ 1697.85│ 2067.84│ 1875.79│
│财务费用 │ -342.41│ -684.57│ -978.52│ -1136.20│ -1056.80│ -469.25│
│管理费用 │ 4362.61│ 5689.11│ 5197.54│ 5162.05│ 5037.89│ 4644.75│
│资产减值损失 │ -928.23│ -3335.95│ -1825.68│ -4607.46│ -1141.97│ -252.28│
│公允价值变动净收益 │ 1536.39│ 570.31│ 201.76│ 164.54│ 497.62│ 977.58│
│投资收益 │ 131.85│ 238.28│ 142.69│ 197.80│ 96.71│ 480.34│
│营业利润 │ 7268.27│ 2227.28│ 9289.54│ 8639.35│ 36341.82│ 39825.61│
│营业外收入 │ 6.10│ 6.93│ 16.18│ 6936.73│ 3.57│ 16.95│
│营业外支出 │ 243.77│ 646.58│ 502.93│ 2332.27│ 5279.14│ 172.30│
│利润总额 │ 7030.60│ 1587.63│ 8802.79│ 13243.81│ 31066.25│ 39670.27│
│所得税 │ -395.67│ -1019.97│ 1.94│ -52.94│ -171.94│ 2604.70│
│净利润 │ 7426.27│ 2607.60│ 8800.86│ 13296.75│ 31238.18│ 37065.57│
│归属母公司净利润 │ 9692.20│ 6016.36│ 13412.72│ 18630.69│ 32299.95│ 37065.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 110764.31│ 72222.45│ 32669.93│ 128418.88│ 96652.37│ 65206.77│
│营业总成本 │ 105462.17│ 69835.92│ 31889.71│ 125528.74│ 94914.36│ 63792.30│
│营业税金及附加 │ 985.56│ 723.54│ 353.86│ 1236.37│ 969.68│ 723.96│
│销售费用 │ 1382.49│ 881.66│ 427.58│ 1453.46│ 1212.58│ 781.89│
│财务费用 │ -342.41│ -200.83│ -65.46│ -684.57│ -481.07│ -277.72│
│管理费用 │ 4362.61│ 2913.77│ 1367.17│ 5689.11│ 4465.11│ 2848.66│
│资产减值损失 │ -928.23│ -797.97│ 28.61│ -3335.95│ -383.85│ -509.72│
│公允价值变动净收益 │ 1536.39│ 2383.12│ 122.13│ 570.31│ -62.33│ -10.51│
│投资收益 │ 131.85│ 81.84│ 32.52│ 238.28│ 191.26│ 80.59│
│营业利润 │ 7268.27│ 5005.56│ 1662.74│ 2227.28│ 2684.11│ 1926.79│
│营业外收入 │ 6.10│ 6.10│ 2.92│ 6.93│ 6.13│ 6.13│
│营业外支出 │ 243.77│ 22.51│ 12.34│ 646.58│ 397.59│ 227.19│
│利润总额 │ 7030.60│ 4989.15│ 1653.33│ 1587.63│ 2292.65│ 1705.72│
│所得税 │ -395.67│ -247.52│ 258.74│ -1019.97│ -670.97│ -325.49│
│净利润 │ 7426.27│ 5236.67│ 1394.59│ 2607.60│ 2963.61│ 2031.21│
│归属母公司净利润 │ 9692.20│ 7099.55│ 2048.49│ 6016.36│ 5704.63│ 4106.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 121164.11│ 142966.61│ 156741.49│ 152472.25│ 182446.58│ 167444.43│
│经营活动现金流出 │ 102720.46│ 123463.34│ 138393.47│ 155442.32│ 182096.44│ 167113.91│
│经营活动现金流量净额│ 18443.65│ 19503.27│ 18348.02│ -2970.06│ 350.14│ 330.52│
│投资活动现金流入 │ 40941.25│ 46851.43│ 80637.99│ 46860.60│ 85342.74│ 140533.45│
│投资活动现金流出 │ 53050.66│ 61187.43│ 96916.16│ 56838.90│ 73430.62│ 125804.04│
│投资活动现金流量净额│ -12109.41│ -14336.00│ -16278.17│ -9978.30│ 11912.12│ 14729.42│
│筹资活动现金流入 │ 3516.86│ 8535.33│ 7999.79│ 37310.77│ 12480.88│ 4863.24│
│筹资活动现金流出 │ 10535.06│ 15470.68│ 10111.23│ 28286.61│ 23115.54│ 14125.51│
│筹资活动现金流量净额│ -7018.20│ -6935.35│ -2111.44│ 9024.16│ -10634.66│ -9262.27│
│汇率变动对现金的影响│ -90.82│ -243.67│ 389.03│ 282.03│ 941.68│ -308.98│
│现金及等价物净增加额│ -774.79│ -2011.74│ 347.43│ -3642.16│ 2569.28│ 5488.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 121164.11│ 76802.89│ 38967.79│ 142966.61│ 111696.11│ 75525.60│
│经营活动现金流出 │ 102720.46│ 64546.03│ 32513.79│ 123463.34│ 94628.65│ 64610.65│
│经营活动现金流量净额│ 18443.65│ 12256.85│ 6454.00│ 19503.27│ 17067.47│ 10914.96│
│投资活动现金流入 │ 40941.25│ 35931.97│ 13522.39│ 46851.43│ 48614.39│ 30716.83│
│投资活动现金流出 │ 53050.66│ 36655.02│ 13861.44│ 61187.43│ 55832.94│ 30535.24│
│投资活动现金流量净额│ -12109.41│ -723.05│ -339.05│ -14336.00│ -7218.55│ 181.59│
│筹资活动现金流入 │ 3516.86│ 1816.86│ 1570.30│ 8535.33│ 4500.00│ 4200.00│
│筹资活动现金流出 │ 10535.06│ 4502.12│ 2383.41│ 15470.68│ 14994.83│ 8146.63│
│筹资活动现金流量净额│ -7018.20│ -2685.27│ -813.11│ -6935.35│ -10494.83│ -3946.63│
│汇率变动对现金的影响│ -90.82│ 74.00│ -47.55│ -243.67│ 222.18│ -200.40│
│现金及等价物净增加额│ -774.79│ 8922.54│ 5254.30│ -2011.74│ -423.74│ 6949.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 31897.80│ 24.84│ 1555.86│ 25.86│
│二季报 │ 33308.96│ 25.94│ 2550.40│ 42.39│
│三季报 │ 31445.60│ 24.49│ 1598.38│ 26.57│
│四季报 │ 31766.51│ 24.74│ 311.72│ 5.18│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 31882.32│ 23.73│ 3116.57│ 23.24│
│二季报 │ 33457.47│ 24.90│ 3987.22│ 29.73│
│三季报 │ 32422.16│ 24.13│ 1892.77│ 14.11│
│四季报 │ 36582.95│ 27.23│ 4416.16│ 32.93│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|