财务分析☆ ◇300328 宜安科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -9984.92│ -1763.73│ 100.55│ 340.68│ 325.56│ -19946.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 100.55│ 340.68│ 328.79│ -19946.10│
│净利润增长率(%) │ -29214.22│ -1854.10│ -70.49│ 3.62│ 101.63│ -1330.31│
│扣非净利润(万) │ -11071.18│ -3160.36│ -2738.39│ -3644.52│ -1125.99│ -21021.15│
│营业总收(未调整:万) │ 122073.92│ 172639.60│ 165249.45│ 170692.02│ 161598.65│ 106978.35│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 165249.45│ 170692.02│ 161598.65│ 106978.35│
│总营收同比增长率(%) │ 4.88│ 4.47│ -3.19│ 5.63│ 51.06│ 13.15│
│加权净资产收益率(%) │ -9.81│ -1.65│ 0.09│ 0.31│ 0.30│ -16.81│
│资产负债比率(%) │ 63.25│ 62.58│ 55.64│ 56.41│ 55.70│ 43.39│
│净利润现金含量(%) │ 65.03│ -314.92│ 23752.66│ 6950.11│ 5140.53│ 5.26│
│基本每股收益(元) │ -0.1446│ -0.0255│ 0.0015│ 0.0049│ 0.0048│ -0.2889│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1604│ -0.0458│ -0.0396│ -0.0528│ -0.0163│ -0.3045│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1446│ -0.0255│ 0.0015│ 0.0049│ 0.0047│ -0.2889│
│每股资本公积金(元) │ 0.3512│ 0.2935│ 0.3357│ 0.3357│ 0.3357│ 0.3357│
│每股未分配利润(元) │ -0.0166│ 0.1280│ 0.1596│ 0.1666│ 0.1689│ 0.1691│
│每股净资产(元) │ 1.4299│ 1.5185│ 1.5816│ 1.5822│ 1.5783│ 1.5688│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0941│ 0.0804│ 0.3459│ 0.3429│ 0.2424│ -0.0152│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -9984.92│ -5293.25│ -1917.81│ -1763.73│ 34.30│ -1868.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 34.30│ -1868.44│
│净利润增长率(%) │ -29214.22│ -183.30│ -214.34│ -1854.10│ -86.02│ -919.29│
│扣非净利润(万) │ -11071.18│ -5906.48│ -2297.25│ -3160.36│ -1251.28│ -2865.18│
│营业总收(未调整:万) │ 122073.92│ 79897.91│ 35508.86│ 172639.60│ 116389.35│ 72174.29│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 116389.35│ 72174.29│
│总营收同比增长率(%) │ 4.88│ 10.70│ 9.29│ 4.47│ -1.75│ -6.95│
│加权净资产收益率(%) │ -9.81│ -5.08│ -1.85│ -1.65│ 0.03│ -1.75│
│资产负债比率(%) │ 63.25│ 60.03│ 62.52│ 62.58│ 58.52│ 58.22│
│净利润现金含量(%) │ 65.03│ -16.74│ 88.24│ -314.92│ -13904.61│ -36.68│
│基本每股收益(元) │ -0.1446│ -0.0767│ -0.0278│ -0.0255│ 0.0005│ -0.0271│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1604│ -0.0855│ -0.0333│ -0.0458│ -0.0181│ -0.0415│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1446│ -0.0767│ -0.0278│ -0.0255│ 0.0005│ -0.0271│
│每股资本公积金(元) │ 0.3512│ 0.3512│ 0.2935│ 0.2935│ 0.3357│ 0.3357│
│每股未分配利润(元) │ -0.0166│ 0.0514│ 0.1003│ 0.1280│ 0.1601│ 0.1325│
│每股净资产(元) │ 1.4299│ 1.4981│ 1.4898│ 1.5185│ 1.5863│ 1.5569│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0941│ 0.0128│ -0.0245│ 0.0804│ -0.0691│ 0.0099│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.88│ 0.92│ 0.99│ 1.04│ 1.19│ 1.35│
│速动比率 │ 0.62│ 0.70│ 0.75│ 0.78│ 0.87│ 1.00│
│资产负债比率(%) │ 63.25│ 62.58│ 55.64│ 56.41│ 55.70│ 43.39│
│产权比率 │ 2.02│ 1.89│ 1.40│ 1.46│ 1.43│ 0.88│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ 0.03│ 0.20│ 0.19│ 0.15│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.88│ 0.92│ 0.92│ 0.92│ 0.99│ 0.95│
│速动比率 │ 0.62│ 0.63│ 0.63│ 0.70│ 0.69│ 0.70│
│资产负债比率(%) │ 63.25│ 60.03│ 62.52│ 62.58│ 58.52│ 58.22│
│产权比率 │ 2.02│ 1.77│ 1.88│ 1.89│ 1.55│ 1.54│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ 0.01│ -0.01│ 0.03│ -0.04│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.15│ 3.11│ 3.31│ 3.23│ 3.61│ 3.50│
│存货周转率 │ 3.06│ 4.74│ 4.75│ 4.34│ 4.47│ 4.24│
│流动资产周转率 │ 0.88│ 1.30│ 1.35│ 1.29│ 1.38│ 1.09│
│固定资产周转率 │ 1.00│ 1.48│ 1.48│ 1.64│ 1.84│ 1.39│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.58│ 0.59│ 0.61│ 0.65│ 0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.15│ 1.38│ 0.62│ 3.11│ 2.38│ 1.60│
│存货周转率 │ 3.06│ 1.93│ 0.82│ 4.74│ 3.05│ 2.14│
│流动资产周转率 │ 0.88│ 0.58│ 0.25│ 1.30│ 0.96│ 0.61│
│固定资产周转率 │ 1.00│ 0.66│ 0.29│ 1.48│ 1.02│ 0.63│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.26│ 0.11│ 0.58│ 0.41│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -10.11│ -1.68│ 0.09│ 0.31│ 0.30│ -18.41│
│销售毛利率 │ 5.40│ 12.29│ 13.54│ 13.75│ 14.59│ 16.17│
│营业利润率 │ -12.81│ -3.35│ -1.48│ -1.15│ -1.37│ -21.02│
│销售净利率 │ -10.47│ -2.02│ -0.71│ -0.61│ -0.54│ -20.13│
│总资产净利率 │ -4.04│ -1.18│ -0.42│ -0.37│ -0.35│ -10.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -10.11│ -5.12│ -1.86│ -1.68│ 0.03│ -1.74│
│销售毛利率 │ 5.40│ 8.00│ 9.59│ 12.29│ 13.39│ 10.05│
│营业利润率 │ -12.81│ -10.74│ -9.19│ -3.35│ -2.00│ -5.29│
│销售净利率 │ -10.47│ -8.62│ -7.57│ -2.02│ -1.11│ -3.88│
│总资产净利率 │ -4.04│ -2.22│ -0.86│ -1.18│ -0.46│ -1.00│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.88│ 4.47│ -3.19│ 5.63│ 51.06│ 13.15│
│营业利润增长率 │ -572.91│ -137.17│ -24.40│ 11.57│ 90.14│ -1962.34│
│净利润增长率 │ -29214.22│ -1854.10│ -70.49│ 3.62│ 101.63│ -1330.31│
│净资产增长率 │ -5.84│ -3.99│ -0.04│ 0.24│ 0.61│ -16.09│
│总资产增长率 │ -0.28│ 15.46│ -2.79│ 0.88│ 27.23│ 5.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.88│ 10.70│ 9.29│ 4.47│ -1.75│ -6.95│
│营业利润增长率 │ -572.91│ -124.84│ -162.72│ -137.17│ -2.01│ -206.95│
│净利润增长率 │ -29214.22│ -183.30│ -214.34│ -1854.10│ -86.02│ -919.29│
│净资产增长率 │ -5.84│ -1.35│ -1.89│ -3.99│ 0.30│ -1.56│
│总资产增长率 │ -0.28│ -3.65│ -2.48│ 15.46│ 6.07│ 3.89│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期受限资金下降│ 18638.38│ 33751.29│ -44.78│
│ │，同步归还银行贷│ │ │ │
│ │款产生较多资金流│ │ │ │
│ │出 │ │ │ │
│交易性金融资│公司本期购买理财│ 1322.55│ 1005.59│ 31.52│
│产 │产品增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到银行承兑│ 4342.18│ 1454.17│ 198.60│
│ │票据按新金融工具│ │ │ │
│ │准则转入增加 │ │ │ │
│预付账款 │本期预付往来款增│ 1078.12│ 772.03│ 39.65│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期待抵进项税额│ 8290.32│ 5872.74│ 41.17│
│ │及一年内摊销费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期宜安科技液态│ 20336.80│ 12880.74│ 57.89│
│ │金属项目（长山头│ │ │ │
│ │村）投入增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期根据新租赁准│ 635.35│ 1183.50│ -46.32│
│ │则核算租赁厂房减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│递延所得税资│本期亏损计提递延│ 12608.00│ 9638.55│ 30.81│
│产 │所得税资产增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付工程、设│ 8580.50│ 4431.63│ 93.62│
│产 │备款增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期借款增加 │ 53115.06│ 38623.29│ 37.52│
│合同负债 │本期预收客户货款│ 1419.54│ 936.75│ 51.54│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应付款 │上期收到少数股东│ 1546.95│ 12289.96│ -87.41│
│ │投资款转入实收资│ │ │ │
│ │本 │ │ │ │
│一年内到期的│本期支付到期借款│ 9595.10│ 17877.42│ -46.33│
│其他非流动负│ │ │ │ │
│债 │ │ │ │ │
│长期借款 │本期银行借款增加│ 41575.49│ 29117.76│ 42.78│
│递延所得税负│本期确认的应纳税│ 107.45│ 239.04│ -55.05│
│债 │暂时性差异减少 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率变动导致外币│ -194.63│ -18.83│ -933.33│
│ │财务报表折算差额│ │ │ │
│未分配利润 │本报告期归母净利│ -1145.20│ 8839.73│ -112.96│
│ │润亏损 │ │ │ │
│财务费用 │本期人民币升值导│ 3585.47│ 1581.36│ 126.73│
│ │致汇兑损失增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期对联营企业和│ -8.59│ -13.22│ 34.97│
│ │合营企业的投资收│ │ │ │
│ │益亏损增加及外汇│ │ │ │
│ │掉期收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期根据会计政策│ 561.77│ -2.94│ 19232.40│
│ │计提坏账准备损失│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│资产减值损失│本期存货跌价准备│ -3623.51│ -1128.24│ -221.16│
│ │计提增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置闲置固定│ -20.47│ -101.73│ 79.88│
│ │资产损失减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期其他营业外收│ 6.05│ 10.49│ -42.34│
│ │入减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期其他营业外支│ 215.70│ 60.70│ 255.38│
│ │出增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期亏损增加计提│ -3069.23│ -1079.88│ -184.22│
│ │递延所得税资产 │ │ │ │
│经营活动产生│本期购买商品、接│ -6493.60│ -4768.68│ -36.17│
│的现金流量净│受劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司本期购建固定│ -25125.62│ -17600.11│ -42.76│
│的现金流量净│资产、无形资产和│ │ │ │
│额 │其他长期资产所支│ │ │ │
│ │付的现金增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │归还银行贷款产生│ 17620.91│ 33751.29│ -47.79│
│ │较多资金流出 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 53216.16│ 62220.97│ -14.47│
│存货 │--- │ 40686.26│ 35516.56│ 14.56│
│长期股权投资│--- │ 1414.44│ 1482.31│ -4.58│
│固定资产 │--- │ 121471.64│ 121473.01│ 0.00│
│在建工程 │--- │ 13493.88│ 12880.74│ 4.76│
│使用权资产 │--- │ 880.77│ 1183.50│ -25.58│
│短期借款 │--- │ 40982.70│ 38623.29│ 6.11│
│合同负债 │--- │ 1172.41│ 936.75│ 25.16│
│长期借款 │--- │ 33960.00│ 29117.76│ 16.63│
│租赁负债 │--- │ 286.36│ 139.60│ 105.14│
│营业收入 │--- │ 79897.91│ 72174.29│ 10.70│
│营业成本 │--- │ 73507.60│ 64919.37│ 13.23│
│销售费用 │--- │ 1891.78│ 2170.57│ -12.84│
│管理费用 │--- │ 5093.02│ 4681.27│ 8.80│
│财务费用 │本期汇率变化导致│ 2472.69│ 785.29│ 214.87│
│ │汇兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │公司本期按税法规│ -1711.49│ -1056.61│ -61.98│
│ │定确认递延所得税│ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3900.62│ 4070.75│ -4.18│
│经营活动产生│--- │ 886.03│ 685.34│ 29.28│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -15894.22│ -14054.59│ -13.09│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还债务支付的现│ 80.63│ 20198.44│ -99.60│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -15619.80│ 7096.50│ -320.11│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 18638.38│ 33751.29│ 23366.46│ 28510.94│ 28953.86│ 19292.28│
│存货 │ 39880.17│ 35516.56│ 28404.90│ 31785.55│ 36000.98│ 25782.88│
│应收票据及应收账款 │ 56367.99│ 68007.57│ 54680.00│ 57001.31│ 60547.29│ 41682.77│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1078.12│ 772.03│ 592.64│ 611.41│ 463.29│ 635.05│
│其他应收款 │ 1305.66│ 1391.11│ 732.85│ 551.54│ 965.44│ 698.49│
│流动资产合计 │ 131225.37│ 147771.05│ 116826.02│ 128509.06│ 135699.87│ 98932.98│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1394.69│ 1482.31│ 1609.99│ 1815.15│ 2043.74│ 2195.07│
│固定资产净额 │ 122663.76│ 121473.01│ 111838.06│ 111781.60│ 95763.33│ 80094.43│
│在建工程 │ 20336.80│ 12880.74│ 11427.13│ 8513.15│ 21739.75│ 12264.29│
│无形资产 │ 8477.60│ 8452.85│ 8557.33│ 8954.15│ 4086.49│ 4581.32│
│商誉 │ 1376.94│ 1376.94│ 1376.94│ 1376.94│ 1376.94│ 1376.94│
│非流动资产合计 │ 184483.28│ 168831.97│ 157372.70│ 153561.57│ 143772.41│ 120733.35│
│资产总计 │ 315708.65│ 316603.02│ 274198.72│ 282070.62│ 279472.28│ 219666.33│
│应付票据及应付账款 │ 75096.76│ 82849.53│ 70227.03│ 59254.57│ 62465.75│ 30227.58│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1419.54│ 936.75│ 688.00│ 1041.54│ 1102.03│ 915.20│
│流动负债 │ 148379.87│ 160158.28│ 118571.46│ 123573.69│ 114198.07│ 73123.91│
│长期借款 │ 41575.49│ 29117.76│ 25339.20│ 26710.24│ 24579.16│ 10500.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 88.00│ ---│ 9525.08│ 4583.21│
│非流动负债 │ 51296.95│ 37975.19│ 33981.06│ 35539.32│ 41467.57│ 22190.78│
│负债合计 │ 199676.81│ 198133.47│ 152552.52│ 159113.00│ 155665.64│ 95314.70│
│实收资本 │ 69042.36│ 69042.36│ 69042.36│ 69042.36│ 69042.36│ 69042.36│
│资本公积金 │ 24250.51│ 20265.40│ 23174.11│ 23174.11│ 23174.11│ 23174.11│
│盈余公积 │ 6267.37│ 6267.37│ 5852.81│ 5475.73│ 4972.50│ 4632.05│
│未分配利润 │ -1145.20│ 8839.73│ 11018.02│ 11501.68│ 11660.99│ 11675.88│
│少数股东权益 │ 17308.11│ 13625.95│ 12448.38│ 13718.25│ 14835.02│ 16036.08│
│归属母公司权益 │ 98723.72│ 104843.61│ 109197.82│ 109239.37│ 108971.61│ 108315.56│
│股东权益合计 │ 116031.84│ 118469.56│ 121646.20│ 122957.62│ 123806.63│ 124351.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 18638.38│ 17620.91│ 23998.03│ 33751.29│ 19110.47│ 25905.23│
│存货 │ 39880.17│ 40686.26│ 42637.78│ 35516.56│ 37744.67│ 32160.00│
│应收票据及应收账款 │ 56367.99│ 58463.74│ 56343.33│ 68007.57│ 57429.98│ 48892.15│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1078.12│ 630.10│ 858.37│ 772.03│ 671.48│ 984.86│
│其他应收款 │ 1305.66│ 1559.26│ 1393.54│ 1391.11│ 964.64│ 1028.87│
│流动资产合计 │ 131225.37│ 129413.48│ 135134.46│ 147771.05│ 124968.39│ 120712.28│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1394.69│ 1414.44│ 1445.14│ 1482.31│ 1584.39│ 1570.85│
│固定资产净额 │ 122663.76│ 121471.64│ 121516.31│ 121473.01│ 115481.19│ 117013.69│
│在建工程 │ 20336.80│ 13493.88│ 11276.81│ 12880.74│ 10646.70│ 9100.06│
│无形资产 │ 8477.60│ 8556.90│ 8616.38│ 8452.85│ 8556.13│ 8340.45│
│商誉 │ 1376.94│ 1376.94│ 1376.93│ 1376.94│ 1376.94│ 1376.94│
│非流动资产合计 │ 184483.28│ 175633.27│ 173617.16│ 168831.97│ 165878.27│ 164155.95│
│资产总计 │ 315708.65│ 305046.75│ 308751.62│ 316603.02│ 290846.66│ 284868.23│
│应付票据及应付账款 │ 75096.76│ 77814.63│ 77983.10│ 82849.53│ 64958.43│ 64387.83│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1419.54│ 1172.41│ 1314.63│ 936.75│ 1168.59│ 1076.17│
│流动负债 │ 148379.87│ 140144.13│ 147158.06│ 160158.28│ 126037.95│ 127331.10│
│长期借款 │ 41575.49│ 33960.00│ 36811.49│ 29117.76│ 36234.13│ 30584.08│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 51296.95│ 42966.67│ 45877.69│ 37975.19│ 44164.09│ 38529.99│
│负债合计 │ 199676.81│ 183110.80│ 193035.74│ 198133.47│ 170202.04│ 165861.09│
│实收资本 │ 69042.36│ 69042.36│ 69042.36│ 69042.36│ 69042.36│ 69042.36│
│资本公积金 │ 24250.51│ 24250.51│ 20265.40│ 20265.40│ 23174.11│ 23174.11│
│盈余公积 │ 6267.37│ 6267.37│ 6267.37│ 6267.37│ 5852.81│ 5852.81│
│未分配利润 │ -1145.20│ 3546.47│ 6921.92│ 8839.73│ 11052.32│ 9149.58│
│少数股东权益 │ 17308.11│ 18505.56│ 12855.76│ 13625.95│ 11119.95│ 11516.18│
│归属母公司权益 │ 98723.72│ 103430.39│ 102860.11│ 104843.61│ 109524.67│ 107490.96│
│股东权益合计 │ 116031.84│ 121935.95│ 115715.88│ 118469.56│ 120644.62│ 119007.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 122073.92│ 172639.60│ 165249.45│ 170692.02│ 161598.65│ 106978.35│
│营业总成本 │ 136239.72│ 177201.17│ 169829.03│ 176097.29│ 163684.78│ 113343.80│
│营业税金及附加 │ 690.01│ 1142.09│ 1230.52│ 1023.36│ 578.95│ 546.15│
│销售费用 │ 2812.76│ 4339.54│ 4462.20│ 5243.31│ 4071.42│ 4197.21│
│财务费用 │ 3585.47│ 2674.43│ 1821.03│ 2585.60│ 1991.40│ 1199.88│
│管理费用 │ 7762.44│ 10076.92│ 10549.26│ 10737.49│ 10184.01│ 9484.17│
│资产减值损失 │ -3623.51│ -2314.83│ -1297.18│ -1560.76│ -617.70│ -16795.94│
│公允价值变动净收益 │ -32.41│ 45.59│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -8.59│ -104.41│ -181.12│ -172.33│ 54.89│ 299.97│
│营业利润 │ -15637.23│ -5784.47│ -2438.98│ -1960.67│ -2217.12│ -22482.14│
│营业外收入 │ 6.05│ 385.71│ 308.23│ 18.95│ 35.99│ 154.43│
│营业外支出 │ 215.70│ 77.56│ 112.43│ 125.57│ 131.44│ 169.80│
│利润总额 │ -15846.87│ -5476.32│ -2243.17│ -2067.29│ -2312.57│ -22497.52│
│所得税 │ -3069.23│ -1981.44│ -1073.85│ -1018.36│ -1437.08│ -964.02│
│净利润 │ -12777.65│ -3494.88│ -1169.32│ -1048.93│ -875.49│ -21533.49│
│归属母公司净利润 │ -9984.92│ -1763.73│ 100.55│ 340.68│ 325.56│ -19946.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 122073.92│ 79897.91│ 35508.86│ 172639.60│ 116389.35│ 72174.29│
│营业总成本 │ 136239.72│ 87288.99│ 38688.27│ 177201.17│ 119360.01│ 77023.72│
│营业税金及附加 │ 690.01│ 466.30│ 262.77│ 1142.09│ 850.03│ 571.15│
│销售费用 │ 2812.76│ 1891.78│ 944.11│ 4339.54│ 3189.99│ 2170.57│
│财务费用 │ 3585.47│ 2472.69│ 1234.96│ 2674.43│ 1581.36│ 785.29│
│管理费用 │ 7762.44│ 5093.03│ 2390.80│ 10076.92│ 7025.22│ 4681.27│
│资产减值损失 │ -3623.51│ -2432.08│ -1061.61│ -2314.83│ -1128.24│ -739.65│
│公允价值变动净收益 │ -32.41│ -22.11│ ---│ 45.59│ ---│ ---│
│投资收益 │ -8.59│ -59.22│ -33.27│ -104.41│ -13.22│ -29.93│
│营业利润 │ -15637.23│ -8581.44│ -3264.56│ -5784.47│ -2323.81│ -3816.74│
│营业外收入 │ 6.05│ 5.07│ 4.11│ 385.71│ 10.49│ 9.22│
│营业外支出 │ 215.70│ 23.65│ 8.57│ 77.56│ 60.70│ 49.73│
│利润总额 │ -15846.87│ -8600.02│ -3269.02│ -5476.32│ -2374.02│ -3857.25│
│所得税 │ -3069.23│ -1711.49│ -581.02│ -1981.44│ -1079.88│ -1056.61│
│净利润 │ -12777.65│ -6888.53│ -2687.99│ -3494.88│ -1294.13│ -2800.64│
│归属母公司净利润 │ -9984.92│ -5293.25│ -1917.81│ -1763.73│ 34.30│ -1868.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 133314.63│ 176064.49│ 176959.57│ 193063.62│ 182339.35│ 129781.87│
│经营活动现金流出 │ 139808.23│ 170510.20│ 153076.46│ 169385.92│ 165603.60│ 130831.69│
│经营活动现金流量净额│ -6493.60│ 5554.29│ 23883.11│ 23677.70│ 16735.75│ -1049.82│
│投资活动现金流入 │ 6310.50│ 14116.39│ 10669.87│ 8277.22│ 24667.51│ 60365.80│
│投资活动现金流出 │ 31436.12│ 36744.80│ 24627.55│ 21520.83│ 54289.62│ 92560.85│
│投资活动现金流量净额│ -25125.62│ -22628.41│ -13957.68│ -13243.61│ -29622.11│ -32195.04│
│筹资活动现金流入 │ 65662.42│ 82136.01│ 44012.54│ 54937.90│ 72681.14│ 43249.17│
│筹资活动现金流出 │ 47482.87│ 47878.43│ 57685.62│ 57988.35│ 69047.17│ 26651.30│
│筹资活动现金流量净额│ 18179.55│ 34257.57│ -13673.07│ -3050.45│ 3633.97│ 16597.88│
│汇率变动对现金的影响│ -1054.50│ 105.07│ 797.78│ 439.57│ 570.31│ -227.48│
│现金及等价物净增加额│ -14494.18│ 17288.52│ -2949.87│ 7823.21│ -8682.08│ -16874.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 133314.63│ 87069.34│ 42667.23│ 176064.49│ 118323.71│ 84482.99│
│经营活动现金流出 │ 139808.23│ 86183.31│ 44359.59│ 170510.20│ 123092.39│ 83797.66│
│经营活动现金流量净额│ -6493.60│ 886.03│ -1692.36│ 5554.29│ -4768.68│ 685.34│
│投资活动现金流入 │ 6310.50│ 3658.85│ 1909.32│ 14116.39│ 7161.99│ 5115.89│
│投资活动现金流出 │ 31436.12│ 19553.07│ 11548.91│ 36744.80│ 24762.11│ 19170.48│
│投资活动现金流量净额│ -25125.62│ -15894.22│ -9639.59│ -22628.41│ -17600.11│ -14054.59│
│筹资活动现金流入 │ 65662.42│ 37425.83│ 19435.59│ 82136.01│ 55093.32│ 40833.15│
│筹资活动现金流出 │ 47482.87│ 37345.19│ 17001.68│ 47878.43│ 31773.15│ 20634.72│
│筹资活动现金流量净额│ 18179.55│ 80.63│ 2433.91│ 34257.57│ 23320.17│ 20198.44│
│汇率变动对现金的影响│ -1054.50│ -692.24│ -303.30│ 105.07│ 233.84│ 267.32│
│现金及等价物净增加额│ -14494.18│ -15619.80│ -9201.33│ 17288.52│ 1185.21│ 7096.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 32489.49│ 18.82│ -610.10│ 34.59│
│二季报 │ 39684.79│ 22.99│ -1258.34│ 71.35│
│三季报 │ 44215.06│ 25.61│ 1902.73│ -107.88│
│四季报 │ 56250.25│ 32.58│ -1798.03│ 101.94│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 38044.95│ 23.02│ 91.20│ 90.70│
│二季报 │ 39520.62│ 23.92│ 136.86│ 136.11│
│三季报 │ 40896.52│ 24.75│ 17.21│ 17.11│
│四季报 │ 46787.35│ 28.31│ -144.71│ -143.92│
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