财务分析☆ ◇300334 津膜科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -483.09│ -3304.13│ 1104.74│ -1090.57│ -18465.65│ 2829.57│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1104.74│ -1090.57│ -18465.65│ 2829.57│
│净利润增长率(%) │ -460.24│ -399.09│ 201.30│ 94.09│ -752.60│ 132.35│
│扣非净利润(万) │ -1480.08│ -5226.54│ -2197.56│ -3554.09│ -18871.02│ 596.89│
│营业总收(未调整:万) │ 24736.10│ 24230.64│ 24594.24│ 20151.89│ 24481.31│ 47333.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 24594.24│ 20151.89│ 24481.31│ 47333.62│
│总营收同比增长率(%) │ 52.07│ -1.48│ 22.04│ -17.68│ -48.28│ -5.81│
│加权净资产收益率(%) │ -0.89│ -5.89│ 1.93│ -1.89│ -27.19│ 3.74│
│资产负债比率(%) │ 45.63│ 44.45│ 34.16│ 36.18│ 57.17│ 47.08│
│净利润现金含量(%) │ 225.46│ -56.73│ -24.35│ 704.85│ -2.37│ 250.41│
│基本每股收益(元) │ -0.0160│ -0.1100│ 0.0400│ -0.0400│ -0.6100│ 0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0490│ -0.1700│ -0.0700│ -0.1200│ -0.6200│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0160│ -0.1094│ 0.0366│ -0.0361│ -0.6113│ 0.0937│
│每股资本公积金(元) │ 3.5329│ 3.5329│ 3.5329│ 3.5329│ 3.5329│ 3.5272│
│每股未分配利润(元) │ -2.8435│ -2.8275│ -2.7181│ -2.7547│ -2.7186│ -2.1073│
│每股净资产(元) │ 1.7897│ 1.8057│ 1.9116│ 1.8778│ 1.9451│ 2.5507│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0361│ 0.0621│ -0.0089│ -0.2545│ 0.0145│ 0.2346│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -483.09│ -759.36│ 225.47│ -3304.13│ 134.10│ 21.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 134.10│ 21.52│
│净利润增长率(%) │ -460.24│ -3629.23│ 30.75│ -399.09│ 111.28│ -84.68│
│扣非净利润(万) │ -1480.08│ -839.37│ 161.21│ -5226.54│ -1799.98│ -1539.29│
│营业总收(未调整:万) │ 24736.10│ 17386.06│ 8972.62│ 24230.64│ 16265.90│ 10741.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 16265.90│ 10741.95│
│总营收同比增长率(%) │ 52.07│ 61.85│ 81.24│ -1.48│ -3.71│ -19.07│
│加权净资产收益率(%) │ -0.89│ -1.40│ 0.41│ -5.89│ 0.23│ 0.04│
│资产负债比率(%) │ 45.63│ 44.67│ 45.91│ 44.45│ 35.02│ 35.72│
│净利润现金含量(%) │ 225.46│ 203.59│ 22.89│ -56.73│ 394.59│ 11117.66│
│基本每股收益(元) │ -0.0160│ -0.0251│ 0.0080│ -0.1100│ 0.0044│ 0.0007│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0490│ -0.0278│ 0.0053│ -0.1700│ -0.0596│ -0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0160│ -0.0251│ 0.0075│ -0.1094│ 0.0044│ 0.0007│
│每股资本公积金(元) │ 3.5329│ 3.5329│ 3.5329│ 3.5329│ 3.6275│ 3.5329│
│每股未分配利润(元) │ -2.8435│ -2.8526│ -2.8200│ -2.8275│ -2.7137│ -2.7174│
│每股净资产(元) │ 1.7897│ 1.7805│ 1.8131│ 1.8057│ 2.0106│ 1.9123│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0361│ -0.0512│ 0.0017│ 0.0621│ 0.0175│ 0.0792│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.88│ 1.74│ 1.97│ 1.73│ 0.58│ 0.86│
│速动比率 │ 1.65│ 1.52│ 1.72│ 1.43│ 0.49│ 0.75│
│资产负债比率(%) │ 45.63│ 44.45│ 34.16│ 36.18│ 57.17│ 47.08│
│产权比率 │ 0.92│ 0.88│ 0.56│ 0.62│ 1.49│ 0.97│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ 0.06│ -0.01│ -0.30│ 0.01│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.88│ 1.88│ 1.69│ 1.74│ 1.99│ 1.88│
│速动比率 │ 1.65│ 1.63│ 1.40│ 1.52│ 1.73│ 1.62│
│资产负债比率(%) │ 45.63│ 44.67│ 45.91│ 44.45│ 35.02│ 35.72│
│产权比率 │ 0.92│ 0.90│ 0.93│ 0.88│ 0.59│ 0.60│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.05│ 0.00│ 0.06│ 0.02│ 0.09│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.13│ 1.14│ 1.23│ 0.92│ 0.91│ 1.55│
│存货周转率 │ 2.78│ 2.71│ 2.70│ 2.01│ 3.33│ 3.18│
│流动资产周转率 │ 0.45│ 0.48│ 0.55│ 0.46│ 0.50│ 0.74│
│固定资产周转率 │ 1.36│ 1.34│ 1.30│ 0.97│ 1.15│ 2.12│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.24│ 0.26│ 0.16│ 0.16│ 0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.13│ 0.79│ 0.42│ 1.14│ 0.80│ 0.52│
│存货周转率 │ 2.78│ 1.87│ 0.80│ 2.71│ 1.60│ 1.13│
│流动资产周转率 │ 0.45│ 0.32│ 0.16│ 0.48│ 0.33│ 0.23│
│固定资产周转率 │ 1.36│ 0.99│ 0.51│ 1.34│ 0.91│ 0.60│
│总资产周转率 │ 0.23│ 0.16│ 0.08│ 0.24│ 0.16│ 0.11│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.89│ -6.06│ 1.91│ -1.92│ -31.43│ 3.67│
│销售毛利率 │ 23.39│ 28.63│ 26.79│ 28.60│ 10.03│ 30.77│
│营业利润率 │ -1.73│ -11.61│ 2.97│ -7.63│ -68.90│ 5.85│
│销售净利率 │ -1.86│ -13.22│ 3.85│ -5.47│ -77.15│ 7.02│
│总资产净利率 │ -0.43│ -3.17│ 0.99│ -0.88│ -12.11│ 1.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.89│ -1.41│ 0.41│ -6.06│ 0.22│ 0.04│
│销售毛利率 │ 23.39│ 22.40│ 24.82│ 28.63│ 36.61│ 35.57│
│营业利润率 │ -1.73│ -4.12│ 2.82│ -11.61│ -0.15│ -2.53│
│销售净利率 │ -1.86│ -4.28│ 2.56│ -13.22│ 1.73│ 0.80│
│总资产净利率 │ -0.43│ -0.69│ 0.21│ -3.17│ 0.28│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 52.07│ -1.48│ 22.04│ -17.68│ -48.28│ -5.81│
│营业利润增长率 │ -1668.82│ -485.59│ 147.42│ 90.88│ -708.79│ 138.72│
│净利润增长率 │ -460.24│ -399.09│ 201.30│ 94.09│ -752.60│ 132.35│
│净资产增长率 │ -0.89│ -5.54│ 1.80│ -3.46│ -23.74│ 3.81│
│总资产增长率 │ 1.38│ 13.28│ -1.72│ -37.15│ -3.17│ -13.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 52.07│ 61.85│ 81.24│ -1.48│ -3.71│ -19.07│
│营业利润增长率 │ -1668.82│ -163.58│ -0.58│ -485.59│ 98.43│ -22.91│
│净利润增长率 │ -460.24│ -3629.23│ 30.75│ -399.09│ 111.28│ -84.68│
│净资产增长率 │ -0.89│ -1.39│ 0.41│ -5.54│ 5.18│ 0.04│
│总资产增长率 │ 1.38│ 0.85│ 3.10│ 13.28│ 8.68│ 2.57│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │已背书AAA级以下 │ 0.00│ 965.96│ -100.00│
│ │银行承兑汇票本期│ │ │ │
│ │均已到期终止确认│ │ │ │
│预付款项 │前期预付工程项目│ 1493.25│ 2788.02│ -46.44│
│ │采购款本期到货 │ │ │ │
│合同资产 │公司已确认水处理│ 2082.18│ 973.84│ 113.81│
│ │收入但尚未达到结│ │ │ │
│ │算条件的款项增加│ │ │ │
│在建工程 │本期高性能水处理│ 897.24│ 2157.44│ -58.41│
│ │设备及智能一体化│ │ │ │
│ │水处理装备制造项│ │ │ │
│ │目转固 │ │ │ │
│长期待摊费用│公司增加装修租赁│ 1127.53│ 51.35│ 2095.65│
│ │厂房产生的长期待│ │ │ │
│ │摊费用 │ │ │ │
│合同负债 │前期预收货款本期│ 1978.00│ 3680.46│ -46.26│
│ │完成供货 │ │ │ │
│其他应付款 │本期偿还股东借款│ 2003.81│ 3945.01│ -49.21│
│ │本金及利息 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书AAA级以下 │ 20.17│ 1447.85│ -98.61│
│ │银行承兑汇票本期│ │ │ │
│ │到期终止确认 │ │ │ │
│递延收益 │本期收到研发项目│ 739.49│ 29.40│ 2414.99│
│ │专项经费增加 │ │ │ │
│其他非流动负│本期子公司收到筹│ 8356.66│ 4976.41│ 67.93│
│债 │资款增加 │ │ │ │
│营业收入 │膜系统集成项目完│ 24736.10│ 16265.90│ 52.07│
│ │工确认收入较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│营业成本 │膜系统集成业务收│ 18949.54│ 10310.46│ 83.79│
│ │入较上年同期增长│ │ │ │
│ │，成本随之增长 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提合同资产│ -7.23│ 5.90│ -222.51│
│ │坏账准备金额较上│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│信用减值损失│上期收回临潼项目│ 504.18│ 1570.85│ -67.90│
│ │工程款冲减信用减│ │ │ │
│ │值损失金额较大 │ │ │ │
│其他收益 │本期政府补助收款│ 183.03│ 53.90│ 239.54│
│ │较上期增加 │ │ │ │
│投资收益 │联营企业盈利较上│ 524.33│ 99.50│ 426.95│
│ │年同期增加 │ │ │ │
│公允价值变动│公司所持债转股股│ -29.25│ 52.96│ -155.23│
│收益 │票价格较期初下降│ │ │ │
│资产处置收益│本期处理废旧固定│ -1.93│ -12.12│ 84.07│
│ │资产形成损失较上│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│营业外收入 │上期处理长期应付│ 8.91│ 469.78│ -98.10│
│ │账款 │ │ │ │
│营业外支出 │上期子公司按照地│ 0.00│ 19.03│ -100.00│
│ │方化债方案豁免客│ │ │ │
│ │户部分长期债务 │ │ │ │
│所得税费用 │本期子公司盈利较│ 40.75│ 144.61│ -71.82│
│ │上期减少，应交企│ │ │ │
│ │业所得税减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 15012.15│ 16278.81│ -7.78│
│应收款项 │--- │ 23495.70│ 20267.10│ 15.93│
│合同资产 │--- │ 1555.77│ 973.84│ 59.76│
│存货 │--- │ 7464.81│ 6952.22│ 7.37│
│长期股权投资│--- │ 11512.44│ 10416.97│ 10.52│
│固定资产 │--- │ 17083.61│ 17927.39│ -4.71│
│在建工程 │--- │ 3049.30│ 2157.44│ 41.34│
│使用权资产 │--- │ 1816.99│ 1805.40│ 0.64│
│短期借款 │--- │ 10843.83│ 9893.52│ 9.61│
│合同负债 │--- │ 2117.65│ 3680.46│ -42.46│
│长期借款 │--- │ 7570.83│ 7770.00│ -2.56│
│租赁负债 │--- │ 1570.96│ 1434.89│ 9.48│
│其他应收款 │--- │ 3850.52│ 3917.81│ -1.72│
│长期应收款 │--- │ 4875.84│ 5000.20│ -2.49│
│其他权益工具│--- │ 1160.56│ 1160.56│ 0.00│
│投资 │ │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 12972.15│ 13279.75│ -2.32│
│应付账款 │--- │ 11954.66│ 10287.09│ 16.21│
│其他应付款 │--- │ 1928.95│ 3945.01│ -51.10│
│一年内到期的│--- │ 740.79│ 833.11│ -11.08│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│预计负债 │--- │ 1846.85│ 1854.47│ -0.41│
│营业收入 │膜系统集成项目完│ 17386.06│ 10741.95│ 61.85│
│ │工确认收入较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│营业成本 │膜系统集成业务收│ 13491.54│ 6920.97│ 94.94│
│ │入较上年同期增长│ │ │ │
│销售费用 │--- │ 970.08│ 1141.89│ -15.05│
│管理费用 │--- │ 2033.77│ 2356.38│ -13.69│
│财务费用 │--- │ 330.04│ 340.77│ -3.15│
│所得税费用 │子公司盈利减少，│ 37.65│ 107.36│ -64.93│
│ │应交企业所得税减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1333.34│ 1238.94│ 7.62│
│经营活动产生│清收回款较上年同│ -1546.00│ 2392.10│ -164.63│
│的现金流量净│期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│子公司支付固定资│ -1241.13│ -710.07│ -74.79│
│的现金流量净│产投资款较上年同│ │ │ │
│额 │期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│子公司收到筹资款│ 1590.79│ 704.94│ 125.66│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -1197.17│ 2396.96│ -149.95│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15008.21│ 16278.81│ 8836.24│ 8735.71│ 2335.89│ 5400.32│
│存货 │ 6667.48│ 6952.22│ 5794.04│ 7531.62│ 6769.01│ 6468.23│
│应收票据及应收账款 │ 23684.84│ 21233.06│ 22151.59│ 17984.10│ 26033.57│ 27984.72│
│合同资产 │ 2082.18│ 973.84│ 1333.28│ 1360.93│ 4700.50│ 8889.60│
│预付款项 │ 1493.25│ 2788.02│ 388.64│ 860.75│ 1313.42│ 1510.58│
│其他应收款 │ 3863.06│ 3917.81│ 4931.30│ 5024.54│ 1325.27│ 1785.92│
│流动资产合计 │ 55212.30│ 54746.28│ 45443.30│ 43770.48│ 44022.20│ 53267.89│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11626.23│ 10416.97│ 9627.24│ 9667.35│ 9418.73│ 9302.39│
│固定资产净额 │ 18502.29│ 17927.39│ 18261.84│ 19472.48│ 22018.46│ 20402.90│
│在建工程 │ 897.24│ 2157.44│ 291.65│ 514.38│ ---│ 2031.85│
│无形资产 │ 12823.48│ 13279.75│ 13786.47│ 14617.97│ 67050.85│ 63107.18│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 53697.50│ 52677.42│ 49389.04│ 52725.00│ 109453.75│ 105233.41│
│资产总计 │ 108909.81│ 107423.70│ 94832.34│ 96495.49│ 153475.95│ 158501.30│
│应付票据及应付账款 │ 12339.73│ 10287.09│ 8663.25│ 10965.69│ 32946.10│ 20565.33│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1978.00│ 3680.46│ 1023.96│ 2565.97│ 2403.28│ 3067.76│
│流动负债 │ 29393.62│ 31539.42│ 23076.59│ 25327.54│ 75854.19│ 62013.56│
│长期借款 │ 7570.83│ 7770.00│ 7420.00│ 7060.00│ 7820.00│ 9095.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 20306.44│ 16213.62│ 9314.22│ 9587.39│ 11895.59│ 12600.95│
│负债合计 │ 49700.07│ 47753.04│ 32390.81│ 34914.93│ 87749.79│ 74614.51│
│实收资本 │ 30206.54│ 30206.54│ 30206.54│ 30206.54│ 30206.54│ 30206.54│
│资本公积金 │ 106716.83│ 106716.83│ 106716.83│ 106716.83│ 106716.83│ 106545.23│
│盈余公积 │ 3965.91│ 3965.91│ 3965.91│ 3965.91│ 3965.91│ 3965.91│
│未分配利润 │ -85891.57│ -85408.48│ -82104.35│ -83209.09│ -82118.51│ -63652.86│
│少数股东权益 │ 5150.32│ 5128.14│ 4699.89│ 4857.57│ 6971.53│ 6838.11│
│归属母公司权益 │ 54059.43│ 54542.51│ 57741.64│ 56722.98│ 58754.63│ 77048.68│
│股东权益合计 │ 59209.74│ 59670.66│ 62441.53│ 61580.56│ 65726.17│ 83886.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15008.21│ 15012.15│ 16026.23│ 16278.81│ 15506.15│ 11601.06│
│存货 │ 6667.48│ 7464.81│ 9879.63│ 6952.22│ 7108.93│ 6450.71│
│应收票据及应收账款 │ 23684.84│ 23495.70│ 23231.88│ 21233.06│ 18641.56│ 19370.02│
│合同资产 │ 2082.18│ 1555.77│ 1385.62│ 973.84│ 2145.01│ 1773.01│
│预付款项 │ 1493.25│ 1380.45│ 1283.24│ 2788.02│ 3595.45│ 1672.19│
│其他应收款 │ 3863.06│ 3850.52│ 3914.35│ 3917.81│ 4937.22│ 4916.85│
│流动资产合计 │ 55212.30│ 54948.03│ 57900.97│ 54746.28│ 53813.03│ 47801.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 11626.23│ 11512.44│ 10574.74│ 10416.97│ 10336.74│ 10211.68│
│固定资产净额 │ 18502.29│ 17083.61│ 17530.08│ 17927.39│ 17611.70│ 17521.63│
│在建工程 │ 897.24│ 3049.30│ 2655.54│ 2157.44│ 624.13│ 747.54│
│无形资产 │ 12823.48│ 12972.15│ 13130.03│ 13279.75│ 13459.21│ 13622.84│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 53697.50│ 53387.47│ 52847.82│ 52677.42│ 49249.74│ 49469.18│
│资产总计 │ 108909.81│ 108335.50│ 110748.79│ 107423.70│ 103062.76│ 97270.60│
│应付票据及应付账款 │ 12339.73│ 11954.66│ 13396.43│ 10287.09│ 7707.44│ 8162.78│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1978.00│ 2117.65│ 3136.13│ 3680.46│ 2503.22│ 1754.57│
│流动负债 │ 29393.62│ 29184.13│ 34180.43│ 31539.42│ 26994.57│ 25451.04│
│长期借款 │ 7570.83│ 7570.83│ 7770.95│ 7770.00│ 7220.00│ 7420.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 20306.44│ 19205.09│ 16668.35│ 16213.62│ 9098.86│ 9291.84│
│负债合计 │ 49700.07│ 48389.22│ 50848.78│ 47753.04│ 36093.43│ 34742.88│
│实收资本 │ 30206.54│ 30206.54│ 30206.54│ 30206.54│ 30206.54│ 30206.54│
│资本公积金 │ 106716.83│ 106716.83│ 106716.83│ 106716.83│ 109573.86│ 106716.83│
│盈余公积 │ 3965.91│ 3965.91│ 3965.91│ 3965.91│ 3965.91│ 3965.91│
│未分配利润 │ -85891.57│ -86167.84│ -85183.01│ -85408.48│ -81970.24│ -82082.83│
│少数股东权益 │ 5150.32│ 6163.13│ 5132.03│ 5128.14│ 6236.56│ 4764.56│
│归属母公司权益 │ 54059.43│ 53783.16│ 54767.98│ 54542.51│ 60732.77│ 57763.15│
│股东权益合计 │ 59209.74│ 59946.28│ 59900.02│ 59670.66│ 66969.34│ 62527.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 24736.10│ 24230.64│ 24594.24│ 20151.89│ 24481.31│ 47333.62│
│营业总成本 │ 26338.30│ 27821.59│ 27723.44│ 24475.89│ 35651.69│ 45630.12│
│营业税金及附加 │ 219.37│ 333.65│ 386.27│ 362.11│ 505.82│ 639.46│
│销售费用 │ 1507.64│ 1729.33│ 1445.31│ 2098.70│ 2003.15│ 2004.60│
│财务费用 │ 529.04│ 727.64│ 707.17│ 1248.12│ 4318.87│ 3029.96│
│管理费用 │ 3196.31│ 5438.79│ 4638.36│ 3833.72│ 4389.73│ 4383.86│
│资产减值损失 │ -7.23│ -523.97│ 499.66│ 1410.33│ -1654.99│ -67.46│
│公允价值变动净收益 │ -29.25│ 42.71│ -187.92│ -666.24│ ---│ ---│
│投资收益 │ 524.33│ 244.75│ 957.95│ 1251.78│ 99.73│ 121.24│
│营业利润 │ -429.07│ -2811.96│ 729.27│ -1538.04│ -16866.54│ 2770.51│
│营业外收入 │ 8.91│ 7.69│ 475.93│ 741.16│ 97.88│ 500.30│
│营业外支出 │ 0.00│ 23.68│ 2.10│ 4.97│ 779.55│ 70.54│
│利润总额 │ -420.16│ -2827.95│ 1203.10│ -801.85│ -17548.21│ 3200.28│
│所得税 │ 40.75│ 376.49│ 256.04│ 300.28│ 1338.65│ -120.79│
│净利润 │ -460.91│ -3204.45│ 947.06│ -1102.13│ -18886.86│ 3321.06│
│归属母公司净利润 │ -483.09│ -3304.13│ 1104.74│ -1090.57│ -18465.65│ 2829.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 24736.10│ 17386.06│ 8972.62│ 24230.64│ 16265.90│ 10741.95│
│营业总成本 │ 26338.30│ 18362.50│ 9133.98│ 27821.59│ 18061.16│ 12196.49│
│营业税金及附加 │ 219.37│ 203.72│ 70.46│ 333.65│ 251.98│ 197.54│
│销售费用 │ 1507.64│ 970.08│ 452.79│ 1729.33│ 1608.50│ 1141.89│
│财务费用 │ 529.04│ 330.04│ 194.76│ 727.64│ 554.62│ 340.77│
│管理费用 │ 3196.31│ 2033.77│ 987.31│ 5438.79│ 3466.71│ 2356.38│
│资产减值损失 │ -7.23│ -2.00│ -1.05│ -523.97│ 5.90│ 2.91│
│公允价值变动净收益 │ -29.25│ -11.59│ 34.33│ 42.71│ 52.96│ 41.00│
│投资收益 │ 524.33│ 410.54│ 149.10│ 244.75│ 99.50│ 74.44│
│营业利润 │ -429.07│ -715.63│ 253.10│ -2811.96│ -24.26│ -271.50│
│营业外收入 │ 8.91│ 8.91│ 8.95│ 7.69│ 469.78│ 467.38│
│营业外支出 │ 0.00│ ---│ ---│ 23.68│ 19.03│ 2.32│
│利润总额 │ -420.16│ -706.72│ 262.05│ -2827.95│ 426.49│ 193.55│
│所得税 │ 40.75│ 37.65│ 32.69│ 376.49│ 144.61│ 107.36│
│净利润 │ -460.91│ -744.37│ 229.36│ -3204.45│ 281.88│ 86.19│
│归属母公司净利润 │ -483.09│ -759.36│ 225.47│ -3304.13│ 134.10│ 21.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 19360.94│ 32778.31│ 23432.97│ 21658.18│ 24013.25│ 44566.88│
│经营活动现金流出 │ 20450.11│ 30903.74│ 23701.99│ 29345.10│ 23575.80│ 37481.23│
│经营活动现金流量净额│ -1089.16│ 1874.57│ -269.02│ -7686.92│ 437.45│ 7085.65│
│投资活动现金流入 │ 256.74│ 671.94│ 1074.31│ 44281.07│ 150.00│ 3076.07│
│投资活动现金流出 │ 1969.88│ 2579.88│ 141.14│ 4912.11│ 1977.51│ 2246.75│
│投资活动现金流量净额│ -1713.13│ -1907.95│ 933.17│ 39368.96│ -1827.51│ 829.31│
│筹资活动现金流入 │ 10487.31│ 16651.61│ 6109.80│ 5542.16│ 31283.23│ 36030.00│
│筹资活动现金流出 │ 8873.21│ 11042.17│ 6506.32│ 32337.30│ 33422.63│ 44925.31│
│筹资活动现金流量净额│ 1614.10│ 5609.45│ -396.52│ -26795.15│ -2139.40│ -8895.31│
│汇率变动对现金的影响│ -2.41│ 9.10│ 3.45│ -1.05│ -1.40│ -4.37│
│现金及等价物净增加额│ -1190.61│ 5585.17│ 271.08│ 4885.84│ -3530.86│ -984.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 19360.94│ 12580.39│ 6624.33│ 32778.31│ 24188.05│ 16916.65│
│经营活动现金流出 │ 20450.11│ 14126.39│ 6572.73│ 30903.74│ 23658.90│ 14524.54│
│经营活动现金流量净额│ -1089.16│ -1546.00│ 51.61│ 1874.57│ 529.15│ 2392.10│
│投资活动现金流入 │ 256.74│ 252.04│ 25.86│ 671.94│ 4.75│ 1.88│
│投资活动现金流出 │ 1969.88│ 1493.17│ 449.51│ 2579.88│ 4019.55│ 711.95│
│投资活动现金流量净额│ -1713.13│ -1241.13│ -423.66│ -1907.95│ -4014.80│ -710.07│
│筹资活动现金流入 │ 10487.31│ 10111.49│ 3219.22│ 16651.61│ 13939.81│ 5137.13│
│筹资活动现金流出 │ 8873.21│ 8520.70│ 2932.66│ 11042.17│ 5809.61│ 4432.19│
│筹资活动现金流量净额│ 1614.10│ 1590.79│ 286.56│ 5609.45│ 8130.21│ 704.94│
│汇率变动对现金的影响│ -2.41│ -0.83│ ---│ 9.10│ 9.67│ 9.99│
│现金及等价物净增加额│ -1190.61│ -1197.17│ -85.49│ 5585.17│ 4654.23│ 2396.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4950.67│ 20.43│ 172.44│ -5.22│
│二季报 │ 5791.29│ 23.90│ -150.93│ 4.57│
│三季报 │ 5523.94│ 22.80│ 112.59│ -3.41│
│四季报 │ 7964.74│ 32.87│ -3438.24│ 104.06│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5012.49│ 20.38│ 144.85│ 13.11│
│二季报 │ 8260.81│ 33.59│ -4.42│ -0.40│
│三季报 │ 3619.86│ 14.72│ -1328.80│ -120.28│
│四季报 │ 7701.09│ 31.31│ 2293.11│ 207.57│
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