财务分析☆ ◇300337 银邦股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 10183.98│ 4625.96│ 5769.01│ 6448.41│ 6730.37│ 4062.47│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5769.01│ 6448.41│ 6730.61│ 4062.47│
│净利润增长率(%) │ 59.26│ -19.81│ -10.54│ -4.19│ 65.67│ 139.49│
│扣非净利润(万) │ 9883.98│ 1924.30│ 4409.36│ 5613.71│ 2971.14│ 3035.09│
│营业总收(未调整:万) │ 690813.47│ 639499.06│ 535217.49│ 445657.05│ 394430.25│ 319525.59│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 535217.49│ 445657.05│ 394430.25│ 319525.59│
│总营收同比增长率(%) │ 52.59│ 19.48│ 20.10│ 12.99│ 23.44│ 34.79│
│加权净资产收益率(%) │ 5.62│ 2.70│ 3.49│ 4.01│ 4.32│ 2.71│
│资产负债比率(%) │ 76.67│ 73.91│ 71.66│ 63.94│ 61.19│ 59.54│
│净利润现金含量(%) │ -749.51│ -1090.54│ -721.39│ 165.72│ 342.02│ 171.48│
│基本每股收益(元) │ 0.1239│ 0.0563│ 0.0702│ 0.0785│ 0.0819│ 0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1203│ 0.0234│ 0.0536│ 0.0683│ 0.0400│ 0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1239│ 0.0563│ 0.0702│ 0.0785│ 0.0819│ 0.0494│
│每股资本公积金(元) │ 0.7007│ 0.6953│ 0.6951│ 0.6951│ 0.6951│ 0.6951│
│每股未分配利润(元) │ 0.3906│ 0.2767│ 0.2397│ 0.2059│ 0.1479│ 0.1043│
│每股净资产(元) │ 2.2095│ 2.0834│ 2.0340│ 1.9914│ 1.9216│ 1.8479│
│每股经营现金流量(元)│ -0.9286│ -0.6138│ -0.5063│ 0.1300│ 0.2801│ 0.0848│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 10183.98│ 8853.80│ 5466.15│ 4625.96│ 6394.49│ 4538.51│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6394.49│ 4538.51│
│净利润增长率(%) │ 59.26│ 95.08│ 274.13│ -19.81│ -41.60│ -45.40│
│扣非净利润(万) │ 9883.98│ 8529.07│ 3573.27│ 1924.30│ 4317.35│ 3097.68│
│营业总收(未调整:万) │ 690813.47│ 427002.46│ 189658.06│ 639499.06│ 452737.12│ 286390.59│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 452737.12│ 286390.59│
│总营收同比增长率(%) │ 52.59│ 49.10│ 38.28│ 19.48│ 18.81│ 14.21│
│加权净资产收益率(%) │ 5.62│ 4.90│ 3.10│ 2.70│ 3.73│ 2.66│
│资产负债比率(%) │ 76.67│ 76.81│ 76.52│ 73.91│ 73.44│ 74.29│
│净利润现金含量(%) │ -749.51│ -541.26│ -536.01│ -1090.54│ -476.05│ -518.48│
│基本每股收益(元) │ 0.1239│ 0.1077│ 0.0665│ 0.0563│ 0.0778│ 0.0552│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1203│ 0.1038│ 0.0435│ 0.0234│ 0.0525│ 0.0377│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1239│ 0.1077│ 0.0665│ 0.0563│ 0.0778│ 0.0552│
│每股资本公积金(元) │ 0.7007│ 0.6955│ 0.6954│ 0.6953│ 0.6951│ 0.6951│
│每股未分配利润(元) │ 0.3906│ 0.3844│ 0.3432│ 0.2767│ 0.3075│ 0.2949│
│每股净资产(元) │ 2.2095│ 2.1946│ 2.1515│ 2.0834│ 2.1023│ 2.0892│
│每股经营现金流量(元)│ -0.9286│ -0.5830│ -0.3565│ -0.6138│ -0.3704│ -0.2863│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 2.28│ 1.60│ 1.88│ 3.03│ 1.11│ 1.05│
│速动比率 │ 1.11│ 0.81│ 1.03│ 1.85│ 0.78│ 0.70│
│资产负债比率(%) │ 76.67│ 73.91│ 71.66│ 63.94│ 61.19│ 59.54│
│产权比率 │ 3.25│ 2.80│ 2.50│ 1.76│ 1.56│ 1.46│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.33│ -0.20│ -0.22│ 0.13│ 0.10│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.28│ 2.00│ 1.91│ 1.60│ 2.51│ 1.97│
│速动比率 │ 1.11│ 1.05│ 1.04│ 0.81│ 1.39│ 1.13│
│资产负债比率(%) │ 76.67│ 76.81│ 76.52│ 73.91│ 73.44│ 74.29│
│产权比率 │ 3.25│ 3.28│ 3.22│ 2.80│ 2.74│ 2.86│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.33│ -0.18│ -0.11│ -0.20│ -0.19│ -0.11│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 4.95│ 5.65│ 6.24│ 6.76│ 5.72│ 4.27│
│存货周转率 │ 2.70│ 3.22│ 3.70│ 4.43│ 4.62│ 4.20│
│流动资产周转率 │ 1.50│ 1.70│ 1.76│ 1.70│ 1.61│ 1.58│
│固定资产周转率 │ 3.46│ 3.27│ 3.66│ 4.24│ 3.50│ 2.64│
│总资产周转率 │ 0.96│ 1.03│ 1.04│ 1.05│ 1.02│ 0.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.95│ 3.23│ 1.52│ 5.65│ 4.15│ 2.90│
│存货周转率 │ 2.70│ 1.74│ 0.81│ 3.22│ 2.39│ 1.51│
│流动资产周转率 │ 1.50│ 0.93│ 0.42│ 1.70│ 1.19│ 0.73│
│固定资产周转率 │ 3.46│ 2.14│ 0.95│ 3.27│ 2.36│ 1.50│
│总资产周转率 │ 0.96│ 0.59│ 0.27│ 1.03│ 0.73│ 0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 5.53│ 2.66│ 3.45│ 3.94│ 4.26│ 2.67│
│销售毛利率 │ 9.20│ 9.88│ 10.35│ 10.51│ 9.52│ 10.88│
│营业利润率 │ 2.26│ 1.06│ 1.33│ 1.47│ 1.87│ 1.37│
│销售净利率 │ 1.47│ 0.70│ 1.06│ 1.42│ 1.67│ 1.27│
│总资产净利率 │ 1.41│ 0.72│ 1.10│ 1.49│ 1.71│ 1.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.53│ 4.84│ 3.05│ 2.66│ 3.65│ 2.60│
│销售毛利率 │ 9.20│ 9.44│ 8.77│ 9.88│ 9.34│ 9.21│
│营业利润率 │ 2.26│ 2.98│ 4.00│ 1.06│ 1.91│ 2.26│
│销售净利率 │ 1.47│ 2.07│ 2.87│ 0.70│ 1.41│ 1.58│
│总资产净利率 │ 1.41│ 1.23│ 0.77│ 0.72│ 1.03│ 0.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 52.59│ 19.48│ 20.10│ 12.99│ 23.44│ 34.79│
│营业利润增长率 │ 80.38│ -4.73│ 8.66│ -11.09│ 68.75│ 45.61│
│净利润增长率 │ 59.26│ -19.81│ -10.54│ -4.19│ 65.67│ 139.49│
│净资产增长率 │ 5.96│ 3.94│ 2.14│ 3.64│ 3.99│ 2.44│
│总资产增长率 │ 18.56│ 12.86│ 29.91│ 11.50│ 8.41│ 11.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 52.59│ 49.10│ 38.28│ 19.48│ 18.81│ 14.21│
│营业利润增长率 │ 80.38│ 96.86│ 210.74│ -4.73│ -23.90│ -23.79│
│净利润增长率 │ 59.26│ 95.08│ 274.13│ -19.81│ -41.60│ -45.40│
│净资产增长率 │ 5.96│ 5.26│ 3.22│ 3.94│ 4.86│ 4.22│
│总资产增长率 │ 18.56│ 18.51│ 14.73│ 12.86│ 11.93│ 14.93│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │银行低风险业务保│ 35946.01│ 25813.82│ 39.25│
│ │证金的影响 │ │ │ │
│应收票据 │持有汇票增加 │ 3243.23│ 2374.55│ 36.58│
│预付款项 │本期预付材料款增│ 13466.99│ 10268.70│ 31.15│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │保证金增加 │ 1398.49│ 1045.05│ 33.82│
│存货 │过程周转的存货增│ 267057.65│ 198431.52│ 34.58│
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款减少 │ 1693.63│ 2498.85│ -32.22│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │已贴现未到期的融│ 143166.43│ 68912.57│ 107.75│
│ │资性票据重分类调│ │ │ │
│ │整及取得短期借款│ │ │ │
│应交税费 │本期缴纳期初计提│ 1668.74│ 3747.68│ -55.47│
│ │税费 │ │ │ │
│一年内到期的│归还一年内到期的│ 6045.07│ 96889.35│ -93.76│
│非流动负债 │长期借款 │ │ │ │
│长期借款 │银行融资变动 │ 261112.87│ 140072.99│ 86.41│
│合同负债 │预收客户货款减少│ 2473.46│ 3973.20│ -37.75│
│营业收入 │收入同比增长 │ 690813.47│ 452737.12│ 52.59│
│营业成本 │营业收入增长，成│ 627277.81│ 410439.91│ 52.83│
│ │本同步增加 │ │ │ │
│营业税金及附│税金增加 │ 1715.35│ 1294.73│ 32.49│
│加 │ │ │ │ │
│销售费用 │营业收入增长 │ 2412.44│ 1753.74│ 37.56│
│管理费用 │营业收入增长管理│ 7459.28│ 5294.68│ 40.88│
│ │费用同步增加，同│ │ │ │
│ │时子公司人员增加│ │ │ │
│研发费用 │研发投入增加 │ 27465.55│ 19301.14│ 42.30│
│信用减值损失│子公司（黎阳天翔│ -299.09│ -1035.34│ 71.11│
│ │）收回长期应收款│ │ │ │
│资产减值损失│计提存货跌价准备│ 278.49│ -200.08│ 239.19│
│其他收益 │增值税加计扣除及│ 4285.39│ 6303.12│ -32.01│
│ │政府扶持资金 │ │ │ │
│营业外支出 │合同违约金增加 │ 1308.09│ 312.52│ 318.56│
│所得税费用 │子公司（安徽银邦│ 4153.56│ 2012.80│ 106.36│
│ │）利润增长所得税│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│过程周转的存货增│ -76329.60│ -30440.74│ -150.75│
│的现金流量净│加及销售增长同步│ │ │ │
│额 │应收款增长的影响│ │ │ │
│投资活动产生│子公司（安徽银邦│ -15834.16│ -25582.58│ 38.11│
│的现金流量净│）购建资产支付现│ │ │ │
│额 │金减少的影响 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 71202.64│ 25813.82│ 175.83│
│应收款项 │--- │ 141225.64│ 123537.68│ 14.32│
│存货 │--- │ 246995.88│ 198431.52│ 24.47│
│固定资产 │--- │ 198111.93│ 200592.39│ -1.24│
│在建工程 │--- │ 29651.53│ 27332.91│ 8.48│
│使用权资产 │--- │ 128.76│ 186.15│ -30.83│
│短期借款 │--- │ 164783.16│ 68912.57│ 139.12│
│合同负债 │--- │ 3714.05│ 3973.20│ -6.52│
│长期借款 │--- │ 239947.29│ 140072.99│ 71.30│
│租赁负债 │--- │ 75.92│ 116.09│ -34.60│
│营业收入 │销售量增加导致的│ 427002.46│ 286390.59│ 49.10│
│ │销售额增加 │ │ │ │
│营业成本 │销售量增加导致的│ 386714.44│ 260010.61│ 48.73│
│ │销售成本增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1450.72│ 1166.49│ 24.37│
│管理费用 │营业收入增长导致│ 4863.69│ 3373.29│ 44.18│
│ │管理费用增加，同│ │ │ │
│ │时子公司人员增加│ │ │ │
│财务费用 │--- │ 8736.13│ 7851.57│ 11.27│
│所得税费用 │子公司安徽银邦缴│ 3574.98│ 1803.58│ 98.22│
│ │纳所得税的影响 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 14953.07│ 10622.58│ 40.77│
│经营活动产生│销量增加，应收账│ -47921.92│ -23531.33│ -103.65│
│的现金流量净│款及购买商品的增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│投资活动产生│子公司安徽银邦在│ -10527.21│ -19147.23│ 45.02│
│的现金流量净│投项目的影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 50915.83│ 53996.01│ -5.70│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ -7947.75│ 11531.38│ -168.92│
│价物净增加额│动等综合变动的影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 35946.01│ 25813.82│ 41906.03│ 57556.52│ 82621.51│ 49978.97│
│存货 │ 267057.65│ 198431.52│ 158976.67│ 100511.15│ 79656.44│ 74815.62│
│应收票据及应收账款 │ 159001.17│ 125912.23│ 104218.84│ 70221.64│ 65801.56│ 75164.38│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 64.79│ 157.28│ 111.93│
│预付款项 │ 13466.99│ 10268.70│ 7190.13│ 6199.76│ 5506.06│ 3768.43│
│其他应收款 │ 1398.49│ 1045.05│ 2059.27│ 1577.10│ 316.40│ 73.60│
│流动资产合计 │ 519977.35│ 401064.04│ 349986.37│ 258620.91│ 266701.39│ 224245.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 198508.00│ 200592.39│ 190850.06│ 101682.57│ 108523.70│ 116842.14│
│在建工程 │ 33666.50│ 27332.91│ 14609.48│ 55895.41│ 3312.08│ 1651.52│
│无形资产 │ 12757.66│ 13022.39│ 13355.72│ 13274.91│ 7494.85│ 8150.54│
│商誉 │ 1445.83│ 1445.83│ 1631.20│ 4591.76│ 6698.48│ 9366.91│
│非流动资产合计 │ 261120.93│ 257732.52│ 233764.82│ 190733.58│ 136299.23│ 147487.39│
│资产总计 │ 781098.29│ 658796.55│ 583751.19│ 449354.49│ 403000.62│ 371733.12│
│应付票据及应付账款 │ 58562.40│ 59604.18│ 65598.26│ 30471.78│ 33422.87│ 30363.19│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2473.46│ 3973.20│ 3524.24│ 2335.24│ 2034.68│ 1236.04│
│流动负债 │ 228103.85│ 250129.01│ 185728.21│ 85388.74│ 240917.12│ 213608.37│
│长期借款 │ 261112.87│ 140072.99│ 218072.75│ 191317.15│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 2838.49│
│非流动负债 │ 370744.32│ 236776.56│ 232571.14│ 201919.62│ 5661.65│ 7736.05│
│负债合计 │ 598848.17│ 486905.58│ 418299.35│ 287308.36│ 246578.78│ 221344.42│
│实收资本 │ 82194.88│ 82193.56│ 82192.00│ 82192.00│ 82192.00│ 82192.00│
│资本公积金 │ 57596.51│ 57148.03│ 57129.79│ 57129.79│ 57129.79│ 57129.79│
│盈余公积 │ 9590.04│ 9590.04│ 8826.87│ 7482.13│ 5800.03│ 4297.86│
│未分配利润 │ 32105.58│ 22741.89│ 19700.37│ 16919.38│ 12156.28│ 8569.95│
│少数股东权益 │ -1867.27│ -1863.94│ -1724.42│ -1630.46│ -1515.31│ -1495.59│
│归属母公司权益 │ 184117.38│ 173754.92│ 167176.26│ 163676.59│ 157937.15│ 151884.29│
│股东权益合计 │ 182250.11│ 171890.97│ 165451.84│ 162046.13│ 156421.84│ 150388.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 35946.01│ 71202.64│ 81203.54│ 25813.82│ 61698.21│ 101520.65│
│存货 │ 267057.65│ 246995.88│ 228261.77│ 198431.52│ 184265.74│ 184670.12│
│应收票据及应收账款 │ 159001.17│ 144756.54│ 129101.71│ 125912.23│ 116546.49│ 95500.49│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 13466.99│ 9897.97│ 12492.77│ 10268.70│ 12398.52│ 10704.82│
│其他应收款 │ 1398.49│ 1118.59│ 1165.92│ 1045.05│ 2204.20│ 1995.35│
│流动资产合计 │ 519977.35│ 521828.18│ 498235.15│ 401064.04│ 412046.16│ 433223.07│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 198508.00│ 198111.93│ 197895.30│ 200592.39│ 193520.13│ 191727.02│
│在建工程 │ 33666.50│ 29651.53│ 30668.01│ 27332.91│ 16248.71│ 18870.38│
│无形资产 │ 12757.66│ 12878.62│ 12952.25│ 13022.39│ 13058.77│ 13171.56│
│商誉 │ 1445.83│ 1445.83│ 1445.83│ 1445.83│ 1631.20│ 1631.20│
│非流动资产合计 │ 261120.93│ 258920.84│ 257613.15│ 257732.52│ 241349.76│ 237707.11│
│资产总计 │ 781098.29│ 780749.02│ 755848.30│ 658796.55│ 653395.92│ 670930.18│
│应付票据及应付账款 │ 58562.40│ 62073.87│ 58180.11│ 59604.18│ 34970.12│ 40231.00│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2473.46│ 3714.05│ 2344.00│ 3973.20│ 4037.40│ 2934.78│
│流动负债 │ 228103.85│ 260964.81│ 260349.83│ 250129.01│ 163945.49│ 219746.24│
│长期借款 │ 261112.87│ 239947.29│ 221039.99│ 140072.99│ 220869.84│ 188867.99│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 370744.32│ 338752.94│ 318026.72│ 236776.56│ 315900.53│ 278702.14│
│负债合计 │ 598848.17│ 599717.75│ 578376.55│ 486905.58│ 479846.02│ 498448.38│
│实收资本 │ 82194.88│ 82194.87│ 82194.72│ 82193.56│ 82192.41│ 82192.00│
│资本公积金 │ 57596.51│ 57163.34│ 57161.55│ 57148.03│ 57134.59│ 57129.79│
│盈余公积 │ 9590.04│ 9590.04│ 9590.04│ 9590.04│ 8826.87│ 8826.87│
│未分配利润 │ 32105.58│ 31595.70│ 28208.04│ 22741.89│ 25273.58│ 24238.88│
│少数股东权益 │ -1867.27│ -1863.60│ -1877.80│ -1863.94│ -1753.74│ -1747.19│
│归属母公司权益 │ 184117.38│ 182894.87│ 179349.55│ 173754.92│ 175303.64│ 174229.00│
│股东权益合计 │ 182250.11│ 181031.27│ 177471.75│ 171890.97│ 173549.90│ 172481.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 690813.47│ 639499.06│ 535217.49│ 445657.05│ 394430.25│ 319525.59│
│营业总成本 │ 679514.97│ 631265.02│ 522067.66│ 436052.93│ 389011.29│ 315685.12│
│营业税金及附加 │ 1715.35│ 2336.28│ 1657.65│ 1447.52│ 1441.59│ 1245.90│
│销售费用 │ 2412.44│ 2615.22│ 2159.35│ 1919.34│ 1657.77│ 1815.23│
│财务费用 │ 13184.54│ 12160.09│ 9681.89│ 8144.90│ 7363.59│ 9760.92│
│管理费用 │ 7459.28│ 7278.19│ 7514.91│ 8018.81│ 6877.36│ 7455.32│
│资产减值损失 │ 278.49│ -695.73│ -3582.16│ -2569.85│ -2926.73│ -315.12│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -104.16│ 133.70│ -305.72│
│投资收益 │ 17.35│ 21.40│ ---│ 219.97│ 586.01│ 267.62│
│营业利润 │ 15580.63│ 6781.76│ 7118.47│ 6551.15│ 7367.96│ 4366.18│
│营业外收入 │ 61.68│ 103.96│ 29.31│ 93.29│ 9.15│ 153.89│
│营业外支出 │ 1308.09│ 578.70│ 562.88│ 599.71│ 751.57│ 471.29│
│利润总额 │ 14334.22│ 6307.02│ 6584.90│ 6044.73│ 6625.54│ 4048.78│
│所得税 │ 4153.56│ 1820.57│ 909.85│ -288.60│ 19.67│ 0.26│
│净利润 │ 10180.66│ 4486.45│ 5675.05│ 6333.33│ 6605.87│ 4048.51│
│归属母公司净利润 │ 10183.98│ 4625.96│ 5769.01│ 6448.41│ 6730.37│ 4062.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 690813.47│ 427002.46│ 189658.06│ 639499.06│ 452737.12│ 286390.59│
│营业总成本 │ 679514.97│ 417802.81│ 184255.41│ 631265.02│ 449193.58│ 283955.01│
│营业税金及附加 │ 1715.35│ 1084.77│ 489.14│ 2336.28│ 1294.73│ 930.47│
│销售费用 │ 2412.44│ 1450.72│ 697.86│ 2615.22│ 1753.74│ 1166.49│
│财务费用 │ 13184.54│ 8736.13│ 4606.35│ 12160.09│ 11109.39│ 7851.57│
│管理费用 │ 7459.28│ 4863.69│ 2447.33│ 7278.19│ 5294.68│ 3373.29│
│资产减值损失 │ 278.49│ 446.85│ 285.08│ -695.73│ -200.08│ -70.82│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 16.35│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 17.35│ 17.35│ 0.00│ 21.40│ 21.40│ 21.40│
│营业利润 │ 15580.63│ 12741.32│ 7591.75│ 6781.76│ 8637.59│ 6472.18│
│营业外收入 │ 61.68│ 9.41│ 5.90│ 103.96│ 52.90│ 42.43│
│营业外支出 │ 1308.09│ 321.60│ 31.85│ 578.70│ 312.52│ 195.29│
│利润总额 │ 14334.22│ 12429.13│ 7565.80│ 6307.02│ 8377.97│ 6319.32│
│所得税 │ 4153.56│ 3574.98│ 2113.50│ 1820.57│ 2012.80│ 1803.58│
│净利润 │ 10180.66│ 8854.15│ 5452.29│ 4486.45│ 6365.17│ 4515.74│
│归属母公司净利润 │ 10183.98│ 8853.80│ 5466.15│ 4625.96│ 6394.49│ 4538.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 572566.54│ 614238.11│ 460928.46│ 436694.16│ 417119.89│ 322929.63│
│经营活动现金流出 │ 648896.15│ 664686.20│ 502545.47│ 426007.62│ 394100.43│ 315963.40│
│经营活动现金流量净额│ -76329.60│ -50448.09│ -41617.02│ 10686.54│ 23019.46│ 6966.23│
│投资活动现金流入 │ 64.31│ 529.10│ 316.77│ 7422.39│ 10427.47│ 8920.56│
│投资活动现金流出 │ 15898.47│ 19391.21│ 46710.47│ 69924.47│ 13326.83│ 11297.31│
│投资活动现金流量净额│ -15834.16│ -18862.11│ -46393.71│ -62502.07│ -2899.36│ -2376.74│
│筹资活动现金流入 │ 374372.78│ 300759.41│ 146199.43│ 258809.09│ 191090.60│ 217249.78│
│筹资活动现金流出 │ 284596.25│ 222575.88│ 69727.53│ 203647.41│ 205011.47│ 228080.21│
│筹资活动现金流量净额│ 89776.53│ 78183.52│ 76471.90│ 55161.67│ -13920.88│ -10830.43│
│汇率变动对现金的影响│ -697.90│ 246.43│ 1246.07│ 545.19│ 639.91│ -135.48│
│现金及等价物净增加额│ -3085.13│ 9119.75│ -10292.75│ 3891.34│ 6839.13│ -6376.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 572566.54│ 251502.86│ 147378.27│ 614238.11│ 395460.92│ 265917.55│
│经营活动现金流出 │ 648896.15│ 299424.78│ 176677.62│ 664686.20│ 425901.66│ 289448.88│
│经营活动现金流量净额│ -76329.60│ -47921.92│ -29299.34│ -50448.09│ -30440.74│ -23531.33│
│投资活动现金流入 │ 64.31│ 41.81│ 11.90│ 529.10│ 140.17│ 87.12│
│投资活动现金流出 │ 15898.47│ 10569.02│ 8469.14│ 19391.21│ 25722.75│ 19234.35│
│投资活动现金流量净额│ -15834.16│ -10527.21│ -8457.24│ -18862.11│ -25582.58│ -19147.23│
│筹资活动现金流入 │ 374372.78│ 272963.51│ 159699.56│ 300759.41│ 316582.92│ 196146.50│
│筹资活动现金流出 │ 284596.25│ 222047.69│ 116471.83│ 222575.88│ 238131.75│ 142150.49│
│筹资活动现金流量净额│ 89776.53│ 50915.83│ 43227.73│ 78183.52│ 78451.18│ 53996.01│
│汇率变动对现金的影响│ -697.90│ -414.45│ -205.62│ 246.43│ 284.89│ 213.93│
│现金及等价物净增加额│ -3085.13│ -7947.75│ 5265.52│ 9119.75│ 22712.74│ 11531.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 137156.43│ 21.45│ 1461.04│ 31.58│
│二季报 │ 149234.16│ 23.34│ 3077.48│ 66.53│
│三季报 │ 166346.54│ 26.01│ 1855.97│ 40.12│
│四季报 │ 186761.94│ 29.20│ -1768.52│ -38.23│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 112547.14│ 21.03│ 2893.78│ 50.16│
│二季报 │ 138217.75│ 25.82│ 5419.10│ 93.93│
│三季报 │ 130296.10│ 24.34│ 2635.76│ 45.69│
│四季报 │ 154156.50│ 28.80│ -5179.63│ -89.78│
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