财务分析☆ ◇300339 润和软件 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 8265.96│ 9697.23│ 16111.23│ 16379.91│ 10541.01│ 17622.13│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 16111.23│ 16379.91│ 10551.04│ 17622.13│
│净利润增长率(%) │ 38.19│ -39.81│ -1.64│ 55.24│ -40.18│ 5.48│
│扣非净利润(万) │ 4767.56│ 11756.23│ 8583.82│ 5609.70│ -80.91│ 8257.36│
│营业总收(未调整:万) │ 187852.11│ 398220.05│ 339923.23│ 310622.47│ 297471.44│ 275886.78│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 339923.23│ 310622.47│ 297471.44│ 275886.78│
│总营收同比增长率(%) │ 7.53│ 17.15│ 9.43│ 4.42│ 7.82│ 11.23│
│加权净资产收益率(%) │ 2.29│ 2.73│ 4.72│ 4.98│ 3.36│ 5.92│
│资产负债比率(%) │ 38.46│ 37.73│ 34.80│ 33.18│ 33.29│ 30.75│
│净利润现金含量(%) │ -549.75│ 150.87│ 22.45│ 83.49│ 86.13│ 83.01│
│基本每股收益(元) │ 0.1000│ 0.1200│ 0.2000│ 0.2100│ 0.1300│ 0.2300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0600│ 0.1500│ 0.1100│ 0.0700│ 0.0000│ 0.1100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1038│ 0.1218│ 0.2023│ 0.2057│ 0.1324│ 0.2213│
│每股资本公积金(元) │ 3.4682│ 3.4529│ 3.7713│ 3.7308│ 3.6946│ 3.6128│
│每股未分配利润(元) │ 0.4240│ 0.3896│ -0.1206│ -0.3229│ -0.5284│ -0.6608│
│每股净资产(元) │ 4.5987│ 4.4779│ 4.3368│ 4.2376│ 4.0210│ 3.8397│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5706│ 0.1837│ 0.0454│ 0.1717│ 0.1140│ 0.1837│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 8265.96│ 7725.67│ 9697.23│ 7857.26│ 5981.78│ 3120.01│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5981.78│ 3120.01│
│净利润增长率(%) │ 38.19│ 147.62│ -39.81│ -29.01│ -29.43│ 21.73│
│扣非净利润(万) │ 4767.56│ 3788.09│ 11756.23│ 6214.93│ 5217.00│ 2698.55│
│营业总收(未调整:万) │ 187852.11│ 91744.07│ 398220.05│ 271855.92│ 174690.40│ 83245.92│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 174690.40│ 83245.92│
│总营收同比增长率(%) │ 7.53│ 10.21│ 17.15│ 12.86│ 10.55│ 8.09│
│加权净资产收益率(%) │ 2.29│ 2.14│ 2.73│ 2.23│ 1.71│ 0.90│
│资产负债比率(%) │ 38.46│ 37.97│ 37.73│ 38.64│ 36.92│ 38.16│
│净利润现金含量(%) │ -549.75│ -403.82│ 150.87│ -430.34│ -513.73│ -706.00│
│基本每股收益(元) │ 0.1000│ 0.1000│ 0.1200│ 0.1000│ 0.0800│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0600│ 0.0476│ 0.1500│ 0.0780│ 0.0700│ 0.0339│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1038│ 0.0970│ 0.1218│ 0.0987│ 0.0751│ 0.0392│
│每股资本公积金(元) │ 3.4682│ 3.4560│ 3.4529│ 3.3854│ 3.7827│ 3.7784│
│每股未分配利润(元) │ 0.4240│ 0.4866│ 0.3896│ 0.4362│ -0.0455│ -0.0815│
│每股净资产(元) │ 4.5987│ 4.5774│ 4.4779│ 4.5223│ 4.4955│ 4.3833│
│每股经营现金流量(元)│ -0.5706│ -0.3917│ 0.1837│ -0.4246│ -0.3859│ -0.2766│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.85│ 1.96│ 2.09│ 2.25│ 2.24│ 2.50│
│速动比率 │ 1.60│ 1.75│ 1.86│ 1.98│ 1.95│ 2.15│
│资产负债比率(%) │ 38.46│ 37.73│ 34.80│ 33.18│ 33.29│ 30.75│
│产权比率 │ 0.64│ 0.62│ 0.54│ 0.50│ 0.50│ 0.44│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.22│ 0.08│ 0.02│ 0.11│ 0.08│ 0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.85│ 1.86│ 1.96│ 1.87│ 1.95│ 1.88│
│速动比率 │ 1.60│ 1.65│ 1.75│ 1.63│ 1.68│ 1.67│
│资产负债比率(%) │ 38.46│ 37.97│ 37.73│ 38.64│ 36.92│ 38.16│
│产权比率 │ 0.64│ 0.62│ 0.62│ 0.64│ 0.59│ 0.63│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.22│ -0.16│ 0.08│ -0.18│ -0.18│ -0.12│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.78│ 1.93│ 2.02│ 2.29│ 2.53│ 2.69│
│存货周转率 │ 3.34│ 8.65│ 7.78│ 7.15│ 7.30│ 7.06│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 1.20│ 1.17│ 1.19│ 1.30│ 1.31│
│固定资产周转率 │ 3.42│ 7.11│ 5.91│ 5.15│ 4.65│ 4.13│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.71│ 0.65│ 0.63│ 0.65│ 0.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.78│ 0.39│ 1.93│ 1.27│ 0.83│ 0.41│
│存货周转率 │ 3.34│ 1.81│ 8.65│ 5.21│ 3.35│ 1.82│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 0.25│ 1.20│ 0.82│ 0.54│ 0.26│
│固定资产周转率 │ 3.42│ 1.66│ 7.11│ 4.85│ 3.11│ 1.47│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.15│ 0.71│ 0.48│ 0.31│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.26│ 2.72│ 4.66│ 4.85│ 3.29│ 5.76│
│销售毛利率 │ 22.66│ 23.25│ 23.68│ 25.40│ 24.70│ 28.40│
│营业利润率 │ 4.32│ 3.11│ 4.96│ 4.98│ 3.45│ 6.51│
│销售净利率 │ 4.31│ 2.58│ 4.87│ 5.29│ 3.65│ 6.55│
│总资产净利率 │ 1.36│ 1.83│ 3.17│ 3.33│ 2.35│ 4.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.26│ 2.12│ 2.72│ 2.18│ 1.67│ 0.89│
│销售毛利率 │ 22.66│ 22.47│ 23.25│ 23.81│ 23.72│ 22.54│
│营业利润率 │ 4.32│ 7.76│ 3.11│ 3.14│ 3.44│ 3.44│
│销售净利率 │ 4.31│ 7.91│ 2.58│ 2.84│ 3.29│ 3.67│
│总资产净利率 │ 1.36│ 1.22│ 1.83│ 1.37│ 1.03│ 0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.53│ 17.15│ 9.43│ 4.42│ 7.82│ 11.23│
│营业利润增长率 │ 34.97│ -26.65│ 9.06│ 50.64│ -42.80│ 13.06│
│净利润增长率 │ 38.19│ -39.81│ -1.64│ 55.24│ -40.18│ 5.48│
│净资产增长率 │ 2.70│ 3.25│ 2.34│ 5.39│ 4.72│ 6.35│
│总资产增长率 │ 3.83│ 8.89│ 6.19│ 5.29│ 8.87│ 2.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.53│ 10.21│ 17.15│ 12.86│ 10.55│ 8.09│
│营业利润增长率 │ 34.97│ 148.93│ -26.65│ -27.99│ -34.20│ 6.44│
│净利润增长率 │ 38.19│ 147.62│ -39.81│ -29.01│ -29.43│ 21.73│
│净资产增长率 │ 2.70│ 2.22│ 3.25│ 4.28│ 3.66│ 1.07│
│总资产增长率 │ 3.83│ 2.44│ 8.89│ 10.49│ 7.04│ 6.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 47705.59│ 78111.54│ -38.93│
│应收款项 │收入规模增长，同│ 257527.90│ 221721.11│ 16.15│
│ │时由于部分银行、│ │ │ │
│ │能源等大型国有企│ │ │ │
│ │业客户合同执行周│ │ │ │
│ │期较长、验收结算│ │ │ │
│ │流程严格，回款相│ │ │ │
│ │对集中在第四季度│ │ │ │
│合同资产 │--- │ 996.61│ 1033.27│ -3.55│
│存货 │--- │ 49894.25│ 37047.49│ 34.68│
│长期股权投资│--- │ 5250.96│ 3358.67│ 56.34│
│固定资产 │--- │ 54535.04│ 55445.14│ -1.64│
│使用权资产 │--- │ 1339.55│ 2171.37│ -38.31│
│短期借款 │公司业务发展，经│ 97137.31│ 62113.92│ 56.39│
│ │营资金需求增加银│ │ │ │
│ │行借款相应增加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 19907.66│ 15453.27│ 28.82│
│长期借款 │--- │ 28500.00│ 36719.51│ -22.38│
│租赁负债 │--- │ 290.55│ 710.39│ -59.10│
│其他权益工具│--- │ 13080.57│ 13107.03│ -0.20│
│投资 │ │ │ │ │
│其他非流动金│--- │ 29621.19│ 26093.90│ 13.52│
│融资产 │ │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 15955.44│ 15784.85│ 1.08│
│开发支出 │--- │ 5085.85│ 5235.03│ -2.85│
│商誉 │--- │ 97733.22│ 97733.22│ 0.00│
│应付账款 │--- │ 29377.36│ 46176.28│ -36.38│
│应付职工薪酬│--- │ 30066.43│ 26183.38│ 14.83│
│其他应付款 │--- │ 3293.25│ 9292.45│ -64.56│
│营业收入 │--- │ 187852.11│ 174690.40│ 7.53│
│营业成本 │--- │ 145282.08│ 133255.67│ 9.03│
│销售费用 │--- │ 4694.56│ 4837.78│ -2.96│
│管理费用 │--- │ 14485.46│ 14347.64│ 0.96│
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 2577.23│ 1128.25│ 128.43│
│所得税费用 │部分子公司可抵扣│ -156.04│ 113.51│ -237.47│
│ │亏损增加，计提的│ │ │ │
│ │递延所得税费用减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 20452.51│ 20022.58│ 2.15│
│经营活动产生│支付给职工以及为│ -45442.11│ -30730.06│ -47.88│
│的现金流量净│职工支付的现金增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司报告期内投资│ -5801.77│ -10869.19│ 46.62│
│的现金流量净│支付的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 18345.94│ 24077.83│ -23.81│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -33535.79│ -17203.98│ -94.93│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │报告期内收到的一│ 1978.59│ 1190.82│ 66.15│
│ │般信用等级银行承│ │ │ │
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期内收到的高│ 1023.50│ 526.14│ 94.53│
│ │信用等级银行承兑│ │ │ │
│ │汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付的业务采购款│ 1887.60│ 1236.05│ 52.71│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│净额法核算的预付│ 4818.39│ 10101.11│ -52.30│
│ │采购款减少 │ │ │ │
│长期股权投资│报告期内新增对江│ 5647.81│ 3358.67│ 68.16│
│ │苏南大先腾信息产│ │ │ │
│ │业股份有限公司（│ │ │ │
│ │以下简称南大先腾│ │ │ │
│ │）的投资，公司通│ │ │ │
│ │过现金方式认购南│ │ │ │
│ │大先腾股份取得对│ │ │ │
│ │其33.93%股权，对│ │ │ │
│ │南大先腾具有重大│ │ │ │
│ │影响，本公司将此│ │ │ │
│ │项投资计入长期股│ │ │ │
│ │权投资核算 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期内公司基于│ 1335.82│ 2171.37│ -38.48│
│ │业务对场地需求的│ │ │ │
│ │变化，退租部分办│ │ │ │
│ │公场所，确认的使│ │ │ │
│ │用权资产相应减少│ │ │ │
│短期借款 │报告期内公司业务│ 91212.48│ 62113.92│ 46.85│
│ │发展，经营资金需│ │ │ │
│ │求增加，银行借款│ │ │ │
│ │相应增加 │ │ │ │
│应付账款 │报告期内支付了前│ 28345.94│ 46176.28│ -38.61│
│ │期的业务采购款，│ │ │ │
│ │应付账款相应减少│ │ │ │
│预收款项 │预收房租增加 │ 545.65│ 402.80│ 35.46│
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 3757.28│ 2562.32│ 46.64│
│非流动负债 │借款增加 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期内公司基于│ 271.50│ 710.39│ -61.78│
│ │业务对场地需求的│ │ │ │
│ │变化，退租部分办│ │ │ │
│ │公场所，确认的租│ │ │ │
│ │赁负债相应减少 │ │ │ │
│资本公积 │报告期内公司计入│ 275237.93│ 274994.90│ 0.09│
│ │资本公积-其他资 │ │ │ │
│ │本公积的股份支付│ │ │ │
│ │分摊成本为2,430,│ │ │ │
│ │305.42元 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期内员工规模│ -31198.11│ -22027.20│ -41.63│
│的现金流量净│较上年同期增加，│ │ │ │
│额 │相应支付给职工以│ │ │ │
│ │及为职工支付的现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司报告期内投资│ -4604.71│ -8041.78│ 42.74│
│的现金流量净│支付的现金较上年│ │ │ │
│额 │同期减少，相应的│ │ │ │
│ │投资活动产生的现│ │ │ │
│ │金流量净额较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期内公司取得│ 19455.44│ 28462.90│ -31.65│
│的现金流量净│的银行借款净增加│ │ │ │
│额 │额较上年同期减少│ │ │ │
│ │，相应的筹资活动│ │ │ │
│ │产生的现金流量净│ │ │ │
│ │额较上年同期减少│ │ │ │
│税金及附加 │本报告期缴纳的增│ 680.47│ 481.28│ 41.39│
│ │值税较上年同期增│ │ │ │
│ │加，相应的附加税│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │报告期内日元汇率│ 1553.85│ 587.49│ 164.49│
│ │下跌，确认的汇兑│ │ │ │
│ │损失增加 │ │ │ │
│公允价值变动│报告期内参股公司│ 3699.59│ 260.00│ 1322.92│
│收益 │润芯微智能科技股│ │ │ │
│ │份有限公司增资扩│ │ │ │
│ │股公允价值增加，│ │ │ │
│ │本公司相应确认的│ │ │ │
│ │公允价值变动收益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 47705.59│ 78111.54│ 68001.56│ 78087.00│ 71118.59│ 58787.17│
│存货 │ 49894.25│ 37047.49│ 33583.71│ 33091.50│ 31697.20│ 29648.62│
│应收票据及应收账款 │ 259757.31│ 222911.93│ 191528.07│ 145342.69│ 127251.16│ 110017.51│
│合同资产 │ 996.61│ 1033.27│ 1838.37│ 4568.00│ 3921.33│ 2463.18│
│预付款项 │ 2059.91│ 1236.05│ 1091.45│ 1989.41│ 1305.16│ 540.14│
│其他应收款 │ 4107.24│ 3977.00│ 2756.75│ 2399.09│ 1782.08│ 2813.99│
│流动资产合计 │ 375121.90│ 356275.42│ 305851.81│ 275867.66│ 245076.32│ 211402.03│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5250.96│ 3358.67│ 3438.26│ 3903.34│ 3623.14│ 5626.91│
│固定资产净额 │ 54535.04│ 55445.14│ 56568.28│ 58427.96│ 62138.25│ 65770.05│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 35.72│ 86.40│
│无形资产 │ 15955.44│ 15784.85│ 17195.51│ 18052.46│ 17767.93│ 15910.91│
│商誉 │ 97733.22│ 97733.22│ 97733.22│ 97733.22│ 97733.22│ 97733.22│
│非流动资产合计 │ 232255.20│ 228707.84│ 231382.55│ 230061.10│ 235446.90│ 229967.46│
│资产总计 │ 607377.11│ 584983.25│ 537234.36│ 505928.76│ 480523.22│ 441369.49│
│应付票据及应付账款 │ 29377.36│ 46176.28│ 32183.56│ 21526.37│ 11375.16│ 7109.31│
│预收款项 │ 206.54│ 402.80│ 492.60│ 749.87│ 592.36│ 592.81│
│合同负债 │ 19907.66│ 15453.27│ 14811.19│ 13944.14│ 11917.71│ 12840.30│
│流动负债 │ 203067.80│ 182012.89│ 146005.41│ 122423.12│ 109644.61│ 84710.61│
│长期借款 │ 28500.00│ 36719.51│ 39670.51│ 42295.56│ 44979.66│ 48028.10│
│长期应付款 │ 348.65│ 210.66│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 30505.90│ 38729.26│ 40935.08│ 45456.57│ 50305.07│ 51024.37│
│负债合计 │ 233573.70│ 220742.15│ 186940.49│ 167879.70│ 159949.68│ 135734.99│
│实收资本 │ 79641.08│ 79641.08│ 79641.08│ 79641.08│ 79641.08│ 79641.08│
│资本公积金 │ 276213.55│ 274994.90│ 300346.55│ 297126.55│ 294244.59│ 287727.26│
│盈余公积 │ 3383.82│ 3383.82│ 7963.25│ 7963.25│ 7963.25│ 7963.25│
│未分配利润 │ 33768.66│ 31029.42│ -9606.84│ -25718.07│ -42082.09│ -52623.10│
│少数股东权益 │ 7555.73│ 7617.27│ 4909.43│ 561.16│ 340.07│ -165.06│
│归属母公司权益 │ 366247.68│ 356623.84│ 345384.45│ 337487.90│ 320233.48│ 305799.56│
│股东权益合计 │ 373803.41│ 364241.10│ 350293.87│ 338049.07│ 320573.54│ 305634.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 47705.59│ 63089.11│ 78111.54│ 53989.78│ 48604.20│ 66219.39│
│存货 │ 49894.25│ 41598.39│ 37047.49│ 45960.81│ 46056.92│ 37217.92│
│应收票据及应收账款 │ 259757.31│ 247694.13│ 222911.93│ 239709.44│ 232408.34│ 217569.78│
│合同资产 │ 996.61│ 1083.53│ 1033.27│ 1524.40│ 853.06│ 1610.40│
│预付款项 │ 2059.91│ 1887.60│ 1236.05│ 3326.37│ 1826.70│ 1869.45│
│其他应收款 │ 4107.24│ 4121.32│ 3977.00│ 6461.22│ 3538.35│ 3291.80│
│流动资产合计 │ 375121.90│ 366317.13│ 356275.42│ 357034.38│ 339001.01│ 334773.11│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5250.96│ 5647.81│ 3358.67│ 4038.79│ 3463.19│ 3454.22│
│固定资产净额 │ 54535.04│ 54961.66│ 55445.14│ 55588.46│ 55895.24│ 56419.06│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 14.02│
│无形资产 │ 15955.44│ 16653.86│ 15784.85│ 15492.63│ 18086.26│ 18345.52│
│商誉 │ 97733.22│ 97733.22│ 97733.22│ 97733.22│ 97733.22│ 97733.22│
│非流动资产合计 │ 232255.20│ 232935.20│ 228707.84│ 236545.24│ 236043.79│ 237588.71│
│资产总计 │ 607377.11│ 599252.32│ 584983.25│ 593579.62│ 575044.81│ 572361.81│
│应付票据及应付账款 │ 29377.36│ 28345.94│ 46176.28│ 34538.17│ 29632.43│ 28382.85│
│预收款项 │ 206.54│ 545.65│ 402.80│ 472.83│ 379.60│ 689.30│
│合同负债 │ 19907.66│ 18907.34│ 15453.27│ 16081.14│ 14375.88│ 17135.60│
│流动负债 │ 203067.80│ 197304.87│ 182012.89│ 190464.24│ 174130.79│ 178377.14│
│长期借款 │ 28500.00│ 28500.00│ 36719.51│ 36667.96│ 36642.18│ 38270.51│
│长期应付款 │ 348.65│ 210.66│ 210.66│ 210.50│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 30505.90│ 30244.86│ 38729.26│ 38921.76│ 38199.55│ 40037.26│
│负债合计 │ 233573.70│ 227549.73│ 220742.15│ 229386.00│ 212330.34│ 218414.40│
│实收资本 │ 79641.08│ 79641.08│ 79641.08│ 79641.08│ 79641.08│ 79641.08│
│资本公积金 │ 276213.55│ 275237.93│ 274994.90│ 269620.63│ 301259.01│ 300915.78│
│盈余公积 │ 3383.82│ 3383.82│ 3383.82│ 3363.08│ 7963.25│ 7963.25│
│未分配利润 │ 33768.66│ 38755.09│ 31029.42│ 34736.91│ -3625.06│ -6486.83│
│少数股东权益 │ 7555.73│ 7152.58│ 7617.27│ 4034.90│ 4690.00│ 4857.04│
│归属母公司权益 │ 366247.68│ 364550.02│ 356623.84│ 360158.72│ 358024.46│ 349090.38│
│股东权益合计 │ 373803.41│ 371702.60│ 364241.10│ 364193.62│ 362714.46│ 353947.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 187852.11│ 398220.05│ 339923.23│ 310622.47│ 297471.44│ 275886.78│
│营业总成本 │ 184492.89│ 379821.07│ 329989.85│ 303107.67│ 295763.07│ 265813.87│
│营业税金及附加 │ 1525.95│ 2954.65│ 2791.38│ 2714.87│ 2594.30│ 2502.91│
│销售费用 │ 4694.56│ 10534.45│ 10862.00│ 10328.90│ 10478.79│ 8583.97│
│财务费用 │ 2577.23│ 3436.74│ 3799.95│ 3602.43│ 4093.48│ 5172.58│
│管理费用 │ 14485.46│ 28284.93│ 26312.61│ 26871.88│ 26574.12│ 23800.26│
│资产减值损失 │ -69.91│ -1972.68│ -513.72│ -937.39│ -1730.60│ -869.43│
│公允价值变动净收益 │ 3434.60│ -1466.29│ 5017.91│ 2477.80│ ---│ ---│
│投资收益 │ -110.54│ -264.86│ -36.35│ 3746.63│ 10464.67│ 7890.51│
│营业利润 │ 8108.67│ 12378.31│ 16875.76│ 15473.79│ 10271.91│ 17957.97│
│营业外收入 │ 135.13│ 367.50│ 690.26│ 1216.52│ 1100.51│ 1323.93│
│营业外支出 │ 305.69│ 2359.08│ 598.47│ 294.56│ 328.23│ 359.63│
│利润总额 │ 7938.12│ 10386.73│ 16967.54│ 16395.75│ 11044.19│ 18922.27│
│所得税 │ -156.04│ 114.02│ 410.11│ -49.17│ 201.16│ 860.96│
│净利润 │ 8094.16│ 10272.71│ 16557.43│ 16444.93│ 10843.04│ 18061.31│
│归属母公司净利润 │ 8265.96│ 9697.23│ 16111.23│ 16379.91│ 10541.01│ 17622.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 187852.11│ 91744.07│ 398220.05│ 271855.92│ 174690.40│ 83245.92│
│营业总成本 │ 184492.89│ 88948.26│ 379821.07│ 264656.27│ 170205.93│ 81229.35│
│营业税金及附加 │ 1525.95│ 680.47│ 2954.65│ 1940.25│ 1113.45│ 481.28│
│销售费用 │ 4694.56│ 2255.12│ 10534.45│ 7846.19│ 4837.78│ 2306.56│
│财务费用 │ 2577.23│ 1553.85│ 3436.74│ 2291.80│ 1128.25│ 587.49│
│管理费用 │ 14485.46│ 6707.69│ 28284.93│ 21551.50│ 14347.64│ 6793.78│
│资产减值损失 │ -69.91│ 31.25│ -1972.68│ -465.19│ -3.27│ 20.83│
│公允价值变动净收益 │ 3434.60│ 3699.59│ -1466.29│ -140.23│ 369.71│ 260.00│
│投资收益 │ -110.54│ -100.96│ -264.86│ 357.39│ 24.93│ 15.97│
│营业利润 │ 8108.67│ 7122.61│ 12378.31│ 8525.12│ 6007.92│ 2861.28│
│营业外收入 │ 135.13│ 155.77│ 367.50│ 196.70│ 102.17│ 113.87│
│营业外支出 │ 305.69│ 108.10│ 2359.08│ 389.95│ 256.84│ 0.93│
│利润总额 │ 7938.12│ 7170.28│ 10386.73│ 8331.87│ 5853.25│ 2974.23│
│所得税 │ -156.04│ -82.53│ 114.02│ 599.82│ 113.51│ -77.15│
│净利润 │ 8094.16│ 7252.81│ 10272.71│ 7732.04│ 5739.74│ 3051.38│
│归属母公司净利润 │ 8265.96│ 7725.67│ 9697.23│ 7857.26│ 5981.78│ 3120.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 184398.30│ 436719.82│ 324788.45│ 322683.60│ 308644.35│ 278579.38│
│经营活动现金流出 │ 229840.41│ 422089.92│ 321171.15│ 309007.99│ 299565.19│ 263951.33│
│经营活动现金流量净额│ -45442.11│ 14629.91│ 3617.30│ 13675.61│ 9079.17│ 14628.05│
│投资活动现金流入 │ 1853.45│ 2123.25│ 1162.65│ 7246.50│ 4739.89│ 22066.48│
│投资活动现金流出 │ 7655.22│ 18165.18│ 11625.95│ 11367.94│ 14983.40│ 31126.16│
│投资活动现金流量净额│ -5801.77│ -16041.94│ -10463.30│ -4121.44│ -10243.51│ -9059.67│
│筹资活动现金流入 │ 134784.87│ 123155.96│ 95178.71│ 40364.25│ 60693.94│ 44182.48│
│筹资活动现金流出 │ 116438.93│ 110244.89│ 96675.64│ 47470.31│ 48379.89│ 66915.73│
│筹资活动现金流量净额│ 18345.94│ 12911.07│ -1496.92│ -7106.06│ 12314.04│ -22733.25│
│汇率变动对现金的影响│ -637.85│ -319.93│ -600.89│ -131.03│ 251.68│ -593.79│
│现金及等价物净增加额│ -33535.79│ 11179.10│ -8943.80│ 2317.09│ 11401.38│ -17758.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 184398.30│ 86747.36│ 436719.82│ 261994.10│ 152033.30│ 69989.86│
│经营活动现金流出 │ 229840.41│ 117945.47│ 422089.92│ 295806.88│ 182763.36│ 92017.07│
│经营活动现金流量净额│ -45442.11│ -31198.11│ 14629.91│ -33812.78│ -30730.06│ -22027.20│
│投资活动现金流入 │ 1853.45│ 421.51│ 2123.25│ 636.08│ 19.95│ 14.02│
│投资活动现金流出 │ 7655.22│ 5026.22│ 18165.18│ 14408.46│ 10889.15│ 8055.81│
│投资活动现金流量净额│ -5801.77│ -4604.71│ -16041.94│ -13772.38│ -10869.19│ -8041.78│
│筹资活动现金流入 │ 134784.87│ 90424.14│ 123155.96│ 104367.95│ 60778.12│ 44871.41│
│筹资活动现金流出 │ 116438.93│ 70968.70│ 110244.89│ 69901.09│ 36700.29│ 16408.50│
│筹资活动现金流量净额│ 18345.94│ 19455.44│ 12911.07│ 34466.86│ 24077.83│ 28462.90│
│汇率变动对现金的影响│ -637.85│ -405.44│ -319.93│ 5.16│ 317.44│ 162.15│
│现金及等价物净增加额│ -33535.79│ -16752.82│ 11179.10│ -13113.15│ -17203.98│ -1443.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 83245.92│ 20.90│ 3120.01│ 32.17│
│二季报 │ 91444.48│ 22.96│ 2861.77│ 29.51│
│三季报 │ 97165.52│ 24.40│ 1875.48│ 19.34│
│四季报 │ 126364.13│ 31.73│ 1839.97│ 18.97│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 77014.42│ 22.66│ 2563.16│ 15.91│
│二季报 │ 81008.25│ 23.83│ 5913.11│ 36.70│
│三季报 │ 82862.86│ 24.38│ 2591.74│ 16.09│
│四季报 │ 99037.70│ 29.14│ 5043.22│ 31.30│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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