财务分析☆ ◇300340 科恒股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -5802.18│ -21858.84│ -19162.32│ -51908.19│ -46038.48│ 1398.43│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -19162.32│ -51908.19│ -46038.48│ 1398.43│
│净利润增长率(%) │ 57.84│ -14.07│ 63.08│ -12.75│ -3392.16│ 101.88│
│扣非净利润(万) │ -7519.42│ -22231.19│ -24716.84│ -55273.14│ -50492.29│ -227.65│
│营业总收(未调整:万) │ 140113.34│ 207175.40│ 212250.51│ 302881.11│ 396215.00│ 333064.25│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 212250.51│ 302881.11│ 396215.00│ 333064.25│
│总营收同比增长率(%) │ 0.84│ -2.39│ -29.92│ -23.56│ 18.96│ 102.29│
│加权净资产收益率(%) │ -102.11│ ---│ -114.48│ -193.36│ -98.34│ 1.99│
│资产负债比率(%) │ 103.28│ 99.40│ 98.07│ 93.26│ 94.49│ 84.04│
│净利润现金含量(%) │ -67.15│ -16.36│ 90.19│ 18.76│ -2.32│ 1229.67│
│基本每股收益(元) │ -0.2106│ -0.7900│ -0.7000│ -2.3900│ -2.1700│ 0.0659│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2729│ -0.8100│ -0.9000│ -2.5400│ -2.3801│ -0.0107│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2106│ -0.7934│ -0.6931│ -1.8764│ -2.1556│ 0.0659│
│每股资本公积金(元) │ 5.9107│ 5.9107│ 5.0070│ 5.0079│ 4.1221│ 4.0989│
│每股未分配利润(元) │ -6.7214│ -6.5109│ -5.6977│ -5.0016│ -4.0478│ -1.9049│
│每股净资产(元) │ 0.1009│ 0.3115│ 0.1932│ 0.9501│ 1.0870│ 3.3234│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1414│ 0.1298│ -0.6251│ -0.3520│ 0.0501│ 0.8106│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -5802.18│ -3363.53│ -2143.64│ -21858.84│ -13762.18│ -9736.20│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -13762.18│ -9736.20│
│净利润增长率(%) │ 57.84│ 65.45│ -1026.51│ -14.07│ -22.29│ -60.01│
│扣非净利润(万) │ -7519.42│ -4258.70│ -2661.20│ -22231.19│ -14470.86│ -9965.26│
│营业总收(未调整:万) │ 140113.34│ 88086.91│ 37075.17│ 207175.40│ 138943.64│ 79919.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 138943.64│ 79919.95│
│总营收同比增长率(%) │ 0.84│ 10.22│ -10.97│ -2.39│ -12.41│ -29.15│
│加权净资产收益率(%) │ -102.11│ -48.74│ -28.54│ ---│ ---│ -2068.76│
│资产负债比率(%) │ 103.28│ 101.92│ 101.01│ 99.40│ 103.43│ 101.82│
│净利润现金含量(%) │ -67.15│ 10.36│ -203.77│ -16.36│ -38.08│ -18.66│
│基本每股收益(元) │ -0.2106│ -0.1221│ -0.0778│ -0.7900│ -0.4995│ -0.3534│
│每股收益-扣除(元) │ -0.2729│ -0.1546│ -0.0966│ -0.8100│ -0.5245│ -0.3617│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.2106│ -0.1221│ -0.0778│ -0.7934│ -0.4988│ -0.3529│
│每股资本公积金(元) │ 5.9107│ 5.9107│ 5.9107│ 5.9107│ 5.0043│ 5.0043│
│每股未分配利润(元) │ -6.7214│ -6.6329│ -6.5887│ -6.5109│ -6.2084│ -6.0625│
│每股净资产(元) │ 0.1009│ 0.1895│ 0.2337│ 0.3115│ -0.3054│ -0.1595│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1414│ -0.0127│ 0.1585│ 0.1298│ 0.1899│ 0.0659│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.85│ 0.89│ 0.86│ 0.96│ 0.90│ 0.94│
│速动比率 │ 0.47│ 0.48│ 0.50│ 0.57│ 0.45│ 0.46│
│资产负债比率(%) │ 103.28│ 99.40│ 98.07│ 93.26│ 94.49│ 84.04│
│产权比率 │ 81.98│ 29.40│ 49.97│ 13.86│ 17.22│ 5.28│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.02│ -0.07│ -0.03│ 0.00│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.85│ 0.86│ 0.88│ 0.89│ 0.82│ 0.82│
│速动比率 │ 0.47│ 0.44│ 0.43│ 0.48│ 0.41│ 0.37│
│资产负债比率(%) │ 103.28│ 101.92│ 101.01│ 99.40│ 103.43│ 101.82│
│产权比率 │ 81.98│ 44.02│ 37.42│ 29.40│ ---│ ---│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.00│ 0.02│ 0.02│ 0.02│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.21│ 3.19│ 2.57│ 2.61│ 3.17│ 3.69│
│存货周转率 │ 1.53│ 2.15│ 1.85│ 1.91│ 2.22│ 2.46│
│流动资产周转率 │ 0.76│ 1.01│ 0.81│ 0.94│ 1.19│ 1.38│
│固定资产周转率 │ 4.95│ 6.46│ 6.01│ 7.86│ 9.35│ 7.78│
│总资产周转率 │ 0.59│ 0.79│ 0.64│ 0.74│ 0.92│ 0.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.21│ 1.49│ 0.62│ 3.19│ 2.11│ 1.26│
│存货周转率 │ 1.53│ 0.88│ 0.35│ 2.15│ 1.40│ 0.77│
│流动资产周转率 │ 0.76│ 0.47│ 0.19│ 1.01│ 0.69│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 4.95│ 3.05│ 1.27│ 6.46│ 4.25│ 2.41│
│总资产周转率 │ 0.59│ 0.37│ 0.15│ 0.79│ 0.53│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -208.62│ -254.66│ -358.79│ -197.49│ -198.31│ 1.98│
│销售毛利率 │ 7.63│ 6.79│ 6.85│ 6.85│ 6.13│ 13.74│
│营业利润率 │ -6.43│ -11.50│ -8.68│ -13.56│ -11.81│ 0.26│
│销售净利率 │ -6.26│ -11.49│ -9.07│ -17.16│ -11.61│ 0.43│
│总资产净利率 │ -3.70│ -9.05│ -5.81│ -12.76│ -10.63│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -208.62│ -64.44│ -33.29│ -254.66│ ---│ ---│
│销售毛利率 │ 7.63│ 10.15│ 12.95│ 6.79│ 7.33│ 7.93│
│营业利润率 │ -6.43│ -6.59│ -10.41│ -11.50│ -10.08│ -12.53│
│销售净利率 │ -6.26│ -6.65│ -10.60│ -11.49│ -9.91│ -12.19│
│总资产净利率 │ -3.70│ -2.44│ -1.60│ -9.05│ -5.29│ -3.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.84│ -2.39│ -29.92│ -23.56│ 18.96│ 102.29│
│营业利润增长率 │ 35.72│ -29.29│ 55.13│ 12.25│ -5413.11│ 101.13│
│净利润增长率 │ 57.84│ -14.07│ 63.08│ -12.75│ -3392.16│ 101.88│
│净资产增长率 │ -67.60│ 60.71│ -79.68│ 13.22│ -67.07│ 1.65│
│总资产增长率 │ -13.04│ -6.71│ -30.32│ -7.93│ -4.41│ 73.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.84│ 10.22│ -10.97│ -2.39│ -12.41│ -29.15│
│营业利润增长率 │ 35.72│ 42.05│ -11082.19│ -29.29│ -26.08│ -65.89│
│净利润增长率 │ 57.84│ 65.45│ -1026.51│ -14.07│ -22.29│ -60.01│
│净资产增长率 │ -67.60│ -39.19│ -24.97│ 60.71│ -257.76│ -182.38│
│总资产增长率 │ -13.04│ -11.19│ -6.02│ -6.71│ -8.62│ -9.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│财务费用 │有息负债规模较上│ 3763.04│ 5490.25│ -31.46│
│ │年同期减少，利息│ │ │ │
│ │支出随之减少 │ │ │ │
│其他收益 │进项税加计抵减收│ 360.69│ 705.00│ -48.84│
│ │益减少 │ │ │ │
│投资收益 │期货套保业务取得│ 617.83│ 104.19│ 492.97│
│ │收益增加 │ │ │ │
│资产减值损失│加强存货管理，按│ -3607.04│ -6079.91│ 40.67│
│ │会计政策计提的存│ │ │ │
│ │货跌价准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│上年同期非流动资│ 0.00│ -248.98│ 100.00│
│ │产处置损失 │ │ │ │
│营业外支出 │非流动资产报废损│ 75.97│ 23.91│ 217.71│
│ │失和罚款支出增加│ │ │ │
│货币资金 │支付供应商货款和│ 2209.96│ 14669.98│ -84.94│
│ │偿还借款 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期末在手票据│ 3434.56│ 1808.82│ 89.88│
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │为了满足生产需求│ 2553.37│ 1257.83│ 103.00│
│ │，预付材料款增加│ │ │ │
│在建工程 │在建工程结转固定│ 0.00│ 37.69│ -100.00│
│ │资产 │ │ │ │
│长期待摊费用│长期待摊费用摊销│ 361.87│ 579.59│ -37.56│
│其他非流动资│期初预付长期资产│ 205.93│ 576.37│ -64.27│
│产 │款在报告期内到货│ │ │ │
│ │结转固定资产 │ │ │ │
│应付职工薪酬│2025年期末计提的│ 1045.66│ 2130.89│ -50.93│
│ │年终奖和工资在本│ │ │ │
│ │期支付 │ │ │ │
│应交税费 │2025年期末计提的│ 77.51│ 117.01│ -33.76│
│ │税金在本期支付 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期末未终止确│ 3965.64│ 1909.32│ 107.70│
│ │认的商业承兑汇票│ │ │ │
│ │及待转销项税增加│ │ │ │
│少数股东权益│子公司发生亏损 │ -10024.79│ -7056.68│ -42.06│
│投资活动产生│上年同期收回土地│ 327.78│ 4268.23│ -92.32│
│的现金流量净│出让金 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款增加及偿│ -5471.69│ -13122.76│ 58.30│
│的现金流量净│还有息负债减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │支付供应商货款和│ 5326.78│ 14669.98│ -63.69│
│ │偿还借款 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 55346.25│ 62805.50│ -11.88│
│合同资产 │--- │ 6179.71│ 6558.92│ -5.78│
│存货 │--- │ 86311.00│ 92640.11│ -6.83│
│投资性房地产│--- │ 15.50│ 16.16│ -4.06│
│长期股权投资│--- │ 311.99│ 329.17│ -5.22│
│固定资产 │--- │ 27933.17│ 29761.06│ -6.14│
│在建工程 │--- │ ---│ 37.69│ -100.00│
│使用权资产 │--- │ 14410.16│ 15411.56│ -6.50│
│短期借款 │--- │ 29860.07│ 34310.27│ -12.97│
│合同负债 │子公司浩能科技取│ 36366.90│ 33116.96│ 9.81│
│ │得客户预收款 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 8580.00│ 8485.00│ 1.12│
│租赁负债 │--- │ 14039.51│ 15010.36│ -6.47│
│营业收入 │--- │ 88086.91│ 79919.95│ 10.22│
│营业成本 │--- │ 79143.65│ 73578.52│ 7.56│
│销售费用 │--- │ 957.44│ 1118.73│ -14.42│
│管理费用 │--- │ 4846.12│ 4758.39│ 1.84│
│财务费用 │--- │ 2629.43│ 3467.71│ -24.17│
│所得税费用 │--- │ 0.29│ ---│ ---│
│研发投入 │--- │ 4385.55│ 4000.11│ 9.64│
│经营活动产生│子公司浩能科技销│ -348.56│ 1817.00│ -119.18│
│的现金流量净│售回款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期收回土地│ 339.70│ 4546.29│ -92.53│
│的现金流量净│出让金 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款增加 │ -578.48│ -11588.22│ 95.01│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动现金净流│ -588.42│ -5224.75│ 88.74│
│价物净增加额│入同比增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 2209.96│ 14669.98│ 23274.90│ 58966.17│ 5594.97│ 11222.84│
│存货 │ 77065.14│ 92640.11│ 87303.73│ 126838.08│ 168400.70│ 166053.90│
│应收票据及应收账款 │ 71319.97│ 70434.43│ 67216.80│ 97928.16│ 134595.48│ 117073.42│
│合同资产 │ 5408.03│ 6558.92│ 8752.28│ 9898.14│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2553.37│ 1257.83│ 1083.65│ 2837.57│ 5545.86│ 17996.84│
│其他应收款 │ 1441.53│ 1543.53│ 5945.54│ 1915.73│ 2234.54│ 2896.06│
│流动资产合计 │ 171840.18│ 199343.56│ 209633.26│ 312063.21│ 335134.48│ 328701.96│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 344.05│ 329.17│ 212.00│ 361.45│ 9609.63│ 18785.70│
│固定资产净额 │ 26882.80│ 29761.06│ 34345.86│ 36247.11│ 40863.51│ 43904.99│
│在建工程 │ ---│ 37.69│ 190.99│ 2595.28│ 120.67│ 1542.30│
│无形资产 │ 2530.59│ 2765.70│ 3266.69│ 8021.13│ 4046.66│ 9994.12│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5837.85│ 11912.73│
│非流动资产合计 │ 48905.79│ 54504.80│ 62464.55│ 78437.38│ 87917.16│ 113882.85│
│资产总计 │ 220745.97│ 253848.36│ 272097.82│ 390500.59│ 423051.64│ 442584.82│
│应付票据及应付账款 │ 99258.24│ 109773.23│ 112167.77│ 162307.76│ 184032.71│ 156225.55│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 35225.05│ 33116.96│ 40348.27│ 71275.30│ 96051.67│ 102969.87│
│流动负债 │ 201603.12│ 223733.11│ 244184.27│ 325169.60│ 373364.21│ 350810.87│
│长期借款 │ 8220.00│ 8485.00│ ---│ 11800.00│ 9695.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 384.85│ 6404.87│ 11357.79│
│非流动负债 │ 26386.44│ 28588.54│ 22669.73│ 39014.31│ 26369.66│ 21118.86│
│负债合计 │ 227989.56│ 252321.65│ 266854.00│ 364183.91│ 399733.87│ 371929.73│
│实收资本 │ 27551.47│ 27551.47│ 27646.55│ 27663.00│ 21357.41│ 21214.47│
│资本公积金 │ 162847.23│ 162847.23│ 138426.51│ 138533.99│ 88038.29│ 86955.06│
│盈余公积 │ 3044.11│ 3044.11│ 3044.11│ 3044.11│ 3044.11│ 3044.11│
│未分配利润 │ -185185.70│ -179383.52│ -157520.49│ -138358.17│ -86449.98│ -40411.50│
│少数股东权益 │ -10024.79│ -7056.68│ -97.01│ 33.36│ 102.51│ 151.76│
│归属母公司权益 │ 2781.21│ 8583.39│ 5340.82│ 26283.33│ 23215.26│ 70503.33│
│股东权益合计 │ -7243.58│ 1526.71│ 5243.82│ 26316.68│ 23317.77│ 70655.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 2209.96│ 5326.78│ 8292.20│ 14669.98│ 11283.11│ 6107.53│
│存货 │ 77065.14│ 86311.00│ 93758.46│ 92640.11│ 96126.82│ 104786.55│
│应收票据及应收账款 │ 71319.97│ 61964.94│ 63267.20│ 70434.43│ 64435.66│ 59572.06│
│合同资产 │ 5408.03│ 6179.71│ 5752.23│ 6558.92│ 5183.06│ 4594.44│
│预付款项 │ 2553.37│ 2264.87│ 1678.51│ 1257.83│ 2414.94│ 1580.46│
│其他应收款 │ 1441.53│ 1105.94│ 1392.32│ 1543.53│ 1619.31│ 1636.41│
│流动资产合计 │ 171840.18│ 174823.27│ 186018.32│ 199343.56│ 192362.67│ 189485.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 344.05│ 311.99│ 343.87│ 329.17│ 256.72│ 210.41│
│固定资产净额 │ 26882.80│ 27933.17│ 28656.80│ 29761.06│ 31023.61│ 31860.73│
│在建工程 │ ---│ ---│ 35.53│ 37.69│ 37.94│ 196.89│
│无形资产 │ 2530.59│ 2612.88│ 2678.10│ 2765.70│ 3006.79│ 3093.12│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 48905.79│ 50631.08│ 52549.86│ 54504.80│ 56274.79│ 58024.86│
│资产总计 │ 220745.97│ 225454.35│ 238568.18│ 253848.36│ 248637.46│ 247510.10│
│应付票据及应付账款 │ 99258.24│ 93991.03│ 103152.74│ 109773.23│ 113907.86│ 113153.01│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 35225.05│ 36366.90│ 38306.01│ 33116.96│ 40842.91│ 41217.46│
│流动负债 │ 201603.12│ 202386.70│ 212273.01│ 223733.11│ 235921.08│ 230114.35│
│长期借款 │ 8220.00│ 8580.00│ 9185.00│ 8485.00│ 500.00│ 500.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 26386.44│ 27395.10│ 28696.63│ 28588.54│ 21243.66│ 21897.61│
│负债合计 │ 227989.56│ 229781.80│ 240969.63│ 252321.65│ 257164.74│ 252011.95│
│实收资本 │ 27551.47│ 27551.47│ 27551.47│ 27551.47│ 27589.34│ 27589.34│
│资本公积金 │ 162847.23│ 162847.23│ 162847.23│ 162847.23│ 138066.64│ 138066.64│
│盈余公积 │ 3044.11│ 3044.11│ 3044.11│ 3044.11│ 3044.11│ 3044.11│
│未分配利润 │ -185185.70│ -182747.05│ -181527.16│ -179383.52│ -171286.85│ -167260.87│
│少数股东权益 │ -10024.79│ -9547.31│ -8841.20│ -7056.68│ -101.74│ -102.29│
│归属母公司权益 │ 2781.21│ 5219.86│ 6439.75│ 8583.39│ -8425.54│ -4399.56│
│股东权益合计 │ -7243.58│ -4327.45│ -2401.45│ 1526.71│ -8527.28│ -4501.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 140113.34│ 207175.40│ 212250.51│ 302881.11│ 396215.00│ 333064.25│
│营业总成本 │ 149466.06│ 222737.70│ 230255.44│ 324785.13│ 418825.89│ 326888.68│
│营业税金及附加 │ 140.53│ 418.62│ 480.24│ 994.94│ 1048.36│ 766.74│
│销售费用 │ 1442.46│ 2559.32│ 2651.89│ 3618.53│ 2944.14│ 3392.74│
│财务费用 │ 3763.04│ 7256.79│ 7793.65│ 8169.18│ 7857.39│ 6164.55│
│管理费用 │ 7379.20│ 10564.20│ 12831.49│ 12719.66│ 13638.54│ 10738.53│
│资产减值损失 │ -3607.04│ -11792.24│ -6613.95│ -17490.10│ -20637.08│ -1507.40│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 109.33│ -536.05│ -19.97│ ---│ ---│
│投资收益 │ 617.83│ 21.40│ 3635.02│ 588.11│ -885.55│ -780.23│
│营业利润 │ -9007.40│ -23824.11│ -18427.33│ -41069.58│ -46801.14│ 880.86│
│营业外收入 │ 313.08│ 273.40│ 236.88│ 210.57│ 1457.45│ 206.02│
│营业外支出 │ 75.97│ 232.65│ 1055.67│ 1037.89│ 229.94│ 485.26│
│利润总额 │ -8770.29│ -23783.36│ -19246.13│ -41896.90│ -45573.62│ 601.62│
│所得税 │ ---│ 14.90│ -1.37│ 10080.44│ 440.61│ -842.77│
│净利润 │ -8770.29│ -23798.26│ -19244.75│ -51977.34│ -46014.23│ 1444.39│
│归属母公司净利润 │ -5802.18│ -21858.84│ -19162.32│ -51908.19│ -46038.48│ 1398.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 140113.34│ 88086.91│ 37075.17│ 207175.40│ 138943.64│ 79919.95│
│营业总成本 │ 149466.06│ 92058.09│ 38418.71│ 222737.70│ 149744.53│ 87025.31│
│营业税金及附加 │ 140.53│ 95.91│ 36.97│ 418.62│ 139.14│ 101.85│
│销售费用 │ 1442.46│ 957.44│ 431.88│ 2559.32│ 1690.57│ 1118.73│
│财务费用 │ 3763.04│ 2629.43│ 1351.66│ 7256.79│ 5490.25│ 3467.71│
│管理费用 │ 7379.20│ 4846.12│ 2364.84│ 10564.20│ 7426.31│ 4758.39│
│资产减值损失 │ -3607.04│ -3489.41│ -2964.11│ -11792.24│ -6079.91│ -3608.29│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 1.90│ 335.63│ 109.33│ ---│ ---│
│投资收益 │ 617.83│ 544.30│ 15.15│ 21.40│ 104.19│ 53.05│
│营业利润 │ -9007.40│ -5804.04│ -3861.32│ -23824.11│ -14012.06│ -10014.94│
│营业外收入 │ 313.08│ 3.75│ 0.26│ 273.40│ 269.07│ 282.09│
│营业外支出 │ 75.97│ 53.58│ 16.75│ 232.65│ 23.91│ 8.64│
│利润总额 │ -8770.29│ -5853.87│ -3877.81│ -23783.36│ -13766.91│ -9741.48│
│所得税 │ ---│ 0.29│ 50.35│ 14.90│ ---│ ---│
│净利润 │ -8770.29│ -5854.16│ -3928.16│ -23798.26│ -13766.91│ -9741.48│
│归属母公司净利润 │ -5802.18│ -3363.53│ -2143.64│ -21858.84│ -13762.18│ -9736.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 80313.77│ 114176.39│ 137063.93│ 166016.37│ 206703.83│ 186580.86│
│经营活动现金流出 │ 76417.81│ 110599.20│ 154346.66│ 175753.03│ 205634.46│ 169384.77│
│经营活动现金流量净额│ 3895.96│ 3577.19│ -17282.73│ -9736.66│ 1069.37│ 17196.09│
│投资活动现金流入 │ 1193.07│ 5047.99│ 2984.22│ 8215.67│ 715.34│ 1625.55│
│投资活动现金流出 │ 865.29│ 884.90│ 3087.69│ 6416.09│ 1264.22│ 12249.12│
│投资活动现金流量净额│ 327.78│ 4163.09│ -103.47│ 1799.58│ -548.88│ -10623.56│
│筹资活动现金流入 │ 31385.42│ 59359.07│ 57966.22│ 112691.13│ 64581.73│ 107668.00│
│筹资活动现金流出 │ 36857.12│ 70382.94│ 77843.53│ 62169.48│ 66129.30│ 115684.46│
│筹资活动现金流量净额│ -5471.69│ -11023.87│ -19877.32│ 50521.64│ -1547.57│ -8016.46│
│汇率变动对现金的影响│ -0.73│ 0.25│ 4.42│ -0.03│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -1248.68│ -3283.35│ -37259.09│ 42584.53│ -1027.08│ -1443.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 80313.77│ 54032.79│ 30957.02│ 114176.39│ 102505.46│ 66076.90│
│经营活动现金流出 │ 76417.81│ 54381.35│ 26588.84│ 110599.20│ 97264.87│ 64259.90│
│经营活动现金流量净额│ 3895.96│ -348.56│ 4368.17│ 3577.19│ 5240.58│ 1817.00│
│投资活动现金流入 │ 1193.07│ 1087.01│ 59.53│ 5047.99│ 5004.85│ 5002.81│
│投资活动现金流出 │ 865.29│ 747.31│ 451.29│ 884.90│ 736.62│ 456.53│
│投资活动现金流量净额│ 327.78│ 339.70│ -391.76│ 4163.09│ 4268.23│ 4546.29│
│筹资活动现金流入 │ 31385.42│ 28548.82│ 16060.59│ 59359.07│ 27820.00│ 13200.00│
│筹资活动现金流出 │ 36857.12│ 29127.29│ 21313.17│ 70382.94│ 40942.76│ 24788.22│
│筹资活动现金流量净额│ -5471.69│ -578.48│ -5252.58│ -11023.87│ -13122.76│ -11588.22│
│汇率变动对现金的影响│ -0.73│ -1.08│ -0.87│ 0.25│ -0.06│ 0.17│
│现金及等价物净增加额│ -1248.68│ -588.42│ -1277.03│ -3283.35│ -3614.00│ -5224.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 41645.52│ 20.10│ 231.37│ -1.06│
│二季报 │ 38274.43│ 18.47│ -9967.57│ 45.60│
│三季报 │ 59023.69│ 28.49│ -4025.98│ 18.42│
│四季报 │ 68231.76│ 32.93│ -8096.66│ 37.04│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 43423.97│ 20.46│ -1349.48│ 7.04│
│二季报 │ 69382.86│ 32.69│ -4735.13│ 24.71│
│三季报 │ 45826.35│ 21.59│ -5169.05│ 26.98│
│四季报 │ 53617.33│ 25.26│ -7908.65│ 41.27│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
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