财务分析☆ ◇300341 麦克奥迪 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 17017.80│ 17162.18│ 16146.21│ 16878.03│ 26114.05│ 17803.73│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 16146.21│ 16878.03│ 26114.05│ 17803.73│
│净利润增长率(%) │ 18.08│ 6.29│ -4.34│ -35.37│ 46.68│ 28.03│
│扣非净利润(万) │ 15657.06│ 16158.73│ 15318.86│ 16198.71│ 25497.87│ 15247.53│
│营业总收(未调整:万) │ 130720.25│ 152251.28│ 135365.08│ 136540.25│ 179396.63│ 146475.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 135365.08│ 136540.25│ 179396.63│ 146475.45│
│总营收同比增长率(%) │ 18.91│ 12.47│ -0.86│ -23.89│ 22.48│ 23.44│
│加权净资产收益率(%) │ 8.42│ 9.10│ 9.22│ 10.47│ 18.59│ 15.24│
│资产负债比率(%) │ 20.88│ 26.44│ 23.65│ 21.15│ 24.16│ 25.97│
│净利润现金含量(%) │ 65.36│ 85.43│ 138.03│ 183.80│ 91.71│ 131.64│
│基本每股收益(元) │ 0.3289│ 0.3317│ 0.3121│ 0.3277│ 0.5100│ 0.3490│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3026│ 0.3123│ 0.2961│ 0.3145│ 0.4980│ 0.2989│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3289│ 0.3317│ 0.3121│ 0.3262│ 0.5087│ 0.3490│
│每股资本公积金(元) │ 0.1106│ 0.1106│ 0.1148│ 0.1351│ 0.1172│ 0.0653│
│每股未分配利润(元) │ 2.7335│ 2.4746│ 2.2222│ 1.9918│ 1.8042│ 1.3808│
│每股净资产(元) │ 3.9607│ 3.7636│ 3.5139│ 3.2627│ 3.0293│ 2.4525│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2150│ 0.2834│ 0.4307│ 0.5995│ 0.4665│ 0.4594│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 17017.80│ 11053.10│ 4236.12│ 17162.18│ 14411.57│ 9177.48│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14411.57│ 9177.48│
│净利润增长率(%) │ 18.08│ 20.44│ 21.44│ 6.29│ 17.86│ 18.46│
│扣非净利润(万) │ 15657.06│ 9961.61│ 4098.83│ 16158.73│ 13537.75│ 8443.36│
│营业总收(未调整:万) │ 130720.25│ 82444.21│ 38769.17│ 152251.28│ 109928.96│ 69111.83│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 109928.96│ 69111.83│
│总营收同比增长率(%) │ 18.91│ 19.29│ 22.70│ 12.47│ 10.35│ 5.60│
│加权净资产收益率(%) │ 8.42│ 5.52│ 2.04│ 9.10│ 7.72│ 4.92│
│资产负债比率(%) │ 20.88│ 20.58│ 25.35│ 26.44│ 25.14│ 24.23│
│净利润现金含量(%) │ 65.36│ 9.99│ -51.93│ 85.43│ 34.19│ 31.36│
│基本每股收益(元) │ 0.3289│ 0.2136│ 0.0819│ 0.3317│ 0.2785│ 0.1774│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3026│ 0.1925│ 0.0792│ 0.3123│ 0.2616│ 0.1632│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3289│ 0.2136│ 0.0819│ 0.3317│ 0.2785│ 0.1774│
│每股资本公积金(元) │ 0.1106│ 0.1106│ 0.1106│ 0.1106│ 0.1106│ 0.1106│
│每股未分配利润(元) │ 2.7335│ 2.6182│ 2.5565│ 2.4746│ 2.4307│ 2.3296│
│每股净资产(元) │ 3.9607│ 3.8598│ 3.8191│ 3.7636│ 3.7193│ 3.6151│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2150│ 0.0213│ -0.0425│ 0.2834│ 0.0952│ 0.0556│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.74│ 2.95│ 3.29│ 3.71│ 3.28│ 3.33│
│速动比率 │ 3.05│ 2.41│ 2.70│ 3.07│ 2.62│ 2.53│
│资产负债比率(%) │ 20.88│ 26.44│ 23.65│ 21.15│ 24.16│ 25.97│
│产权比率 │ 0.28│ 0.38│ 0.33│ 0.29│ 0.35│ 0.39│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.21│ 0.41│ 0.68│ 0.47│ 0.58│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.74│ 3.79│ 3.09│ 2.95│ 3.09│ 3.17│
│速动比率 │ 3.05│ 3.07│ 2.55│ 2.41│ 2.50│ 2.57│
│资产负债比率(%) │ 20.88│ 20.58│ 25.35│ 26.44│ 25.14│ 24.23│
│产权比率 │ 0.28│ 0.27│ 0.36│ 0.38│ 0.36│ 0.34│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.02│ -0.03│ 0.21│ 0.08│ 0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.96│ 2.39│ 2.60│ 2.46│ 3.40│ 4.06│
│存货周转率 │ 2.16│ 2.61│ 2.54│ 2.55│ 3.07│ 2.67│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 0.79│ 0.78│ 0.82│ 1.20│ 1.16│
│固定资产周转率 │ 3.14│ 4.06│ 3.69│ 3.77│ 5.78│ 5.45│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.57│ 0.56│ 0.60│ 0.88│ 0.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.96│ 1.20│ 0.54│ 2.39│ 1.69│ 1.12│
│存货周转率 │ 2.16│ 1.35│ 0.64│ 2.61│ 1.85│ 1.21│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 0.42│ 0.19│ 0.79│ 0.58│ 0.37│
│固定资产周转率 │ 3.14│ 2.01│ 0.96│ 4.06│ 2.92│ 1.55│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.30│ 0.14│ 0.57│ 0.42│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.30│ 8.81│ 8.88│ 10.00│ 16.79│ 14.23│
│销售毛利率 │ 38.44│ 40.47│ 42.78│ 41.82│ 44.00│ 44.13│
│营业利润率 │ 16.33│ 11.69│ 13.64│ 14.40│ 19.69│ 16.99│
│销售净利率 │ 13.54│ 10.36│ 12.14│ 12.21│ 15.20│ 12.98│
│总资产净利率 │ 6.40│ 5.92│ 6.80│ 7.37│ 13.33│ 10.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.30│ 5.53│ 2.14│ 8.81│ 7.49│ 4.91│
│销售毛利率 │ 38.44│ 39.23│ 39.61│ 40.47│ 40.77│ 40.57│
│营业利润率 │ 16.33│ 17.31│ 11.37│ 11.69│ 14.36│ 14.65│
│销售净利率 │ 13.54│ 14.31│ 10.22│ 10.36│ 12.69│ 12.95│
│总资产净利率 │ 6.40│ 4.33│ 1.42│ 5.92│ 5.30│ 3.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.91│ 12.47│ -0.86│ -23.89│ 22.48│ 23.44│
│营业利润增长率 │ 35.23│ -3.57│ -6.11│ -44.34│ 42.00│ 33.85│
│净利润增长率 │ 18.08│ 6.29│ -4.34│ -35.37│ 46.68│ 28.03│
│净资产增长率 │ 5.24│ 7.11│ 7.70│ 8.55│ 24.30│ 15.56│
│总资产增长率 │ -1.91│ 9.94│ 10.70│ 2.81│ 19.77│ 9.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.91│ 19.29│ 22.70│ 12.47│ 10.35│ 5.60│
│营业利润增长率 │ 35.23│ 40.97│ 10.64│ -3.57│ 8.32│ 7.81│
│净利润增长率 │ 18.08│ 20.44│ 21.44│ 6.29│ 17.86│ 18.46│
│净资产增长率 │ 5.24│ 2.56│ 1.47│ 7.11│ 5.84│ 2.88│
│总资产增长率 │ -1.91│ -4.91│ -0.22│ 9.94│ 7.31│ 3.34│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│财务费用 │汇率影响 │ -204.10│ -2595.58│ 92.14│
│其他收益 │本期确认的政府补│ 514.03│ 700.90│ -26.66│
│ │助减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期债务重组收益│ 2021.75│ 92.43│ 2087.42│
│信用减值损失│本期冲销坏账准备│ 142.62│ -2496.25│ 105.71│
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -133.29│ 321.72│ -141.43│
│ │准备 │ │ │ │
│资产处置收益│处置固定资产减少│ 8.81│ 688.17│ -98.72│
│营业外收入 │本期核销长期挂账│ 49.26│ 13.56│ 263.24│
│ │且无需偿付的款项│ │ │ │
│营业外支出 │固定资产报废损失│ 173.73│ 86.17│ 101.61│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │确认的可抵扣暂时│ 3524.70│ 1765.02│ 99.70│
│ │性差异减少 │ │ │ │
│应收票据 │本期收到的电子商│ 341.50│ 897.76│ -61.96│
│ │业汇票减少 │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到的银行承│ 5427.44│ 1795.74│ 202.24│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付货款增加│ 2930.27│ 1753.00│ 67.16│
│合同资产 │本期未结算的工程│ 123.43│ 62.72│ 96.79│
│ │款项增加 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣进项减少 │ 762.68│ 1344.77│ -43.29│
│投资性房地产│本期对翔安厂房出│ 11462.28│ 17306.09│ -33.77│
│ │租转为自用增加 │ │ │ │
│在建工程 │在建工程完工转固│ 404.44│ 894.28│ -54.78│
│商誉 │收购子公司 │ 288.79│ ---│ ---│
│其他非流动资│本期预付设备款增│ 1120.00│ 752.39│ 48.86│
│产 │加 │ │ │ │
│应付账款 │公司经营业务采购│ 31731.93│ 48490.68│ -34.56│
│ │到期支付 │ │ │ │
│预计负债 │本期冲销上期计提│ 53.28│ 192.61│ -72.34│
│ │的诉讼相关的利息│ │ │ │
│ │支出 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率变动，境外子│ -1064.61│ 2342.67│ -145.44│
│ │公司外币报表折算│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 11123.15│ 4926.96│ 125.76│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │较上期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期处置固定资产│ -5370.43│ -3853.43│ -39.37│
│的现金流量净│收到的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动净现│ -892.16│ -1422.00│ 37.26│
│价物净增加额│金流较上期增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│本期购买商品、接│ 1104.19│ 2878.47│ -61.64│
│的现金流量净│收劳务支付的现金│ │ │ │
│额 │较上期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期处置固定资产│ -4380.77│ -1638.21│ -167.41│
│的现金流量净│收到的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营、投资活│ -8949.03│ -1013.60│ -782.90│
│价物净增加额│动净现金流较上期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 80864.54│ 90395.45│ -10.54│
│应收款项 │--- │ 66719.75│ 70140.36│ -4.88│
│合同资产 │合同资产到期转回│ 44.51│ 62.72│ -29.04│
│ │应收账款 │ │ │ │
│存货 │--- │ 36793.18│ 37552.72│ -2.02│
│投资性房地产│本期翔安厂房出租│ 11551.27│ 17306.09│ -33.25│
│ │转为自用增加 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 204.39│ 226.86│ -9.90│
│固定资产 │本期翔安厂房出租│ 44150.97│ 38036.67│ 16.07│
│ │转为自用增加 │ │ │ │
│在建工程 │在建工程完工转固│ 311.08│ 894.28│ -65.21│
│使用权资产 │--- │ 1997.52│ 2264.61│ -11.79│
│合同负债 │--- │ 2182.99│ 2252.22│ -3.07│
│租赁负债 │--- │ 1628.71│ 1910.06│ -14.73│
│应收票据 │本期收到的电子商│ 538.76│ 897.76│ -39.99│
│ │业汇票减少 │ │ │ │
│应付账款 │公司经营业务采购│ 31141.73│ 48490.68│ -35.78│
│ │形成应付账款到期│ │ │ │
│ │支付 │ │ │ │
│应交税费 │--- │ 2384.39│ 2023.93│ 17.81│
│营业收入 │本期电气业务增长│ 82444.21│ 69111.83│ 19.29│
│营业成本 │本期收入增长成本│ 50103.23│ 41072.78│ 21.99│
│ │相应增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 6194.09│ 6307.87│ -1.80│
│管理费用 │--- │ 9496.31│ 9222.94│ 2.96│
│财务费用 │汇率波动 │ -50.32│ -2534.63│ 98.01│
│所得税费用 │确认的可抵扣暂时│ 2380.82│ 1112.73│ 113.96│
│ │性差异减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 4015.31│ 4054.42│ -0.96│
│筹资活动产生│--- │ -3380.37│ -3648.53│ 7.35│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│预付款项 │本期预付货款增加│ 2450.12│ 1753.00│ 39.77│
│其他流动资产│待抵扣进项减少 │ 663.84│ 1344.77│ -50.64│
│长期待摊费用│公司翔安园区厂房│ 3941.05│ 3132.49│ 25.81│
│ │装修 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款增加 │ 1632.62│ 752.39│ 116.99│
│产 │ │ │ │ │
│应付职工薪酬│年终奖发放 │ 6679.85│ 9024.34│ -25.98│
│其他综合收益│汇率变动，境外子│ -230.24│ 2342.67│ -109.83│
│ │公司外币报表折算│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│投资收益 │本期确认债务重组│ 1792.76│ 1.19│ 150479.48│
│ │收益 │ │ │ │
│信用减值损失│本期冲销坏账准备│ 275.06│ -1415.32│ 119.43│
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -280.32│ 73.94│ -479.14│
│ │准备 │ │ │ │
│资产处置收益│处置固定资产减少│ 8.00│ 674.65│ -98.81│
│营业外收入 │固定资产报废利得│ 15.83│ 8.62│ 83.73│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │固定资产报废损失│ 109.23│ 67.55│ 61.70│
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 88182.38│ 90395.45│ 82371.85│ 74450.68│ 59543.36│ 53064.25│
│存货 │ 36876.41│ 37552.72│ 31856.28│ 29114.12│ 33098.66│ 32295.45│
│应收票据及应收账款 │ 63274.39│ 71038.12│ 58505.39│ 57441.34│ 65702.68│ 42544.21│
│合同资产 │ 123.43│ 62.72│ 58.16│ 81.77│ 40.90│ 431.45│
│预付款项 │ 2930.27│ 1753.00│ 1603.90│ 1339.56│ 1335.76│ 1044.98│
│其他应收款 │ 1762.30│ 1761.12│ 767.82│ 753.03│ 630.54│ 581.51│
│流动资产合计 │ 199339.29│ 205703.66│ 180063.75│ 168380.78│ 165597.15│ 134013.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 221.67│ 226.86│ 275.91│ 348.53│ 366.76│ 436.52│
│固定资产净额 │ 45271.85│ 38036.67│ 36985.14│ 36374.93│ 36059.46│ 26046.36│
│在建工程 │ 404.44│ 894.28│ 16186.68│ 6705.66│ 3629.45│ 11348.18│
│无形资产 │ 4209.42│ 4594.62│ 5766.35│ 5921.33│ 5910.78│ 6293.78│
│商誉 │ 288.79│ ---│ ---│ ---│ 1.33│ 470.80│
│非流动资产合计 │ 74426.30│ 73389.82│ 73806.67│ 60947.00│ 57466.61│ 52140.45│
│资产总计 │ 273765.58│ 279093.48│ 253870.42│ 229327.78│ 223063.76│ 186153.69│
│应付票据及应付账款 │ 31731.93│ 48490.68│ 36317.62│ 25314.35│ 18221.10│ 15197.58│
│预收款项 │ ---│ ---│ 0.61│ 4.77│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2557.54│ 2252.22│ 2410.27│ 2461.85│ 2814.58│ 2757.17│
│流动负债 │ 53316.10│ 69786.36│ 54792.81│ 45351.94│ 50500.05│ 40233.60│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.75│ 5651.66│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3854.97│ 4014.42│ 5242.49│ 3149.86│ 3385.71│ 8110.49│
│负债合计 │ 57171.07│ 73800.78│ 60035.30│ 48501.80│ 53885.76│ 48344.10│
│实收资本 │ 51741.03│ 51741.03│ 51741.03│ 51741.03│ 51339.32│ 51016.33│
│资本公积金 │ 5722.15│ 5722.15│ 5940.05│ 6990.87│ 6018.44│ 3332.91│
│盈余公积 │ 4703.94│ 4703.94│ 4223.84│ 3617.66│ 2820.64│ 2458.40│
│未分配利润 │ 141434.06│ 128038.13│ 114977.92│ 103059.76│ 92626.07│ 70445.39│
│少数股东权益 │ 11662.63│ 10559.66│ 12020.44│ 12009.75│ 13653.97│ 12690.12│
│归属母公司权益 │ 204931.89│ 194733.03│ 181814.68│ 168816.22│ 155524.03│ 125119.47│
│股东权益合计 │ 216594.52│ 205292.70│ 193835.12│ 180825.98│ 169178.00│ 137809.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 88182.38│ 80864.54│ 85610.12│ 90395.45│ 81360.67│ 81358.26│
│存货 │ 36876.41│ 36793.18│ 35904.47│ 37552.72│ 38344.99│ 35775.44│
│应收票据及应收账款 │ 63274.39│ 67258.51│ 75434.40│ 71038.12│ 73397.54│ 66558.89│
│合同资产 │ 123.43│ 44.51│ 60.38│ 62.72│ 57.55│ 52.99│
│预付款项 │ 2930.27│ 2450.12│ 2683.00│ 1753.00│ 1971.47│ 1792.32│
│其他应收款 │ 1762.30│ 1735.63│ 1719.61│ 1761.12│ 1208.18│ 867.18│
│流动资产合计 │ 199339.29│ 191512.59│ 204677.52│ 205703.66│ 200006.60│ 189862.56│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 221.67│ 204.39│ 221.82│ 226.86│ 230.23│ 239.62│
│固定资产净额 │ 45271.85│ 44150.97│ 42948.43│ 38036.67│ 38227.27│ 51965.28│
│在建工程 │ 404.44│ 311.08│ 1160.48│ 894.28│ 362.51│ 327.61│
│无形资产 │ 4209.42│ 4317.33│ 4447.68│ 4594.62│ 5230.63│ 5341.20│
│商誉 │ 288.79│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 74426.30│ 73883.21│ 73804.13│ 73389.82│ 72414.15│ 72490.36│
│资产总计 │ 273765.58│ 265395.81│ 278481.65│ 279093.48│ 272420.75│ 262352.92│
│应付票据及应付账款 │ 31731.93│ 31141.73│ 45018.43│ 48490.68│ 46452.46│ 43948.13│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2557.54│ 2182.99│ 3097.27│ 2252.22│ 2001.77│ 2117.00│
│流动负债 │ 53316.10│ 50465.26│ 66283.12│ 69786.36│ 64764.26│ 59970.05│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3854.97│ 4147.22│ 4308.10│ 4014.42│ 3720.66│ 3602.90│
│负债合计 │ 57171.07│ 54612.48│ 70591.22│ 73800.78│ 68484.92│ 63572.95│
│实收资本 │ 51741.03│ 51741.03│ 51741.03│ 51741.03│ 51741.03│ 51741.03│
│资本公积金 │ 5722.15│ 5722.15│ 5722.15│ 5722.15│ 5722.15│ 5722.15│
│盈余公积 │ 4703.94│ 4703.94│ 4703.94│ 4703.94│ 4223.84│ 4223.84│
│未分配利润 │ 141434.06│ 135469.36│ 132274.26│ 128038.13│ 125767.62│ 120533.54│
│少数股东权益 │ 11662.63│ 11073.59│ 10286.48│ 10559.66│ 11495.37│ 11728.46│
│归属母公司权益 │ 204931.89│ 199709.74│ 197603.95│ 194733.03│ 192440.46│ 187051.51│
│股东权益合计 │ 216594.52│ 210783.33│ 207890.43│ 205292.70│ 203935.83│ 198779.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 130720.25│ 152251.28│ 135365.08│ 136540.25│ 179396.63│ 146475.45│
│营业总成本 │ 111921.81│ 131067.52│ 115441.83│ 115320.96│ 140867.42│ 120808.29│
│营业税金及附加 │ 1095.85│ 1303.42│ 1222.11│ 1185.66│ 1174.73│ 1151.03│
│销售费用 │ 9583.38│ 13534.35│ 12797.37│ 12889.78│ 14462.90│ 13147.22│
│财务费用 │ -204.10│ -2724.18│ -1243.11│ -1090.55│ 775.29│ 1377.32│
│管理费用 │ 14576.35│ 19858.46│ 17765.30│ 16743.10│ 17341.83│ 16253.73│
│资产减值损失 │ -133.29│ -404.50│ -545.45│ -1194.48│ -2646.48│ -3646.32│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -166.19│ 2.65│ -28.15│ -302.15│ 503.66│
│投资收益 │ 2021.75│ -9.50│ -72.89│ -10.28│ -69.76│ 1477.63│
│营业利润 │ 21352.35│ 17804.16│ 18463.41│ 19664.28│ 35327.87│ 24879.38│
│营业外收入 │ 49.26│ 27.07│ 231.44│ 55.03│ 35.74│ 83.69│
│营业外支出 │ 173.73│ 64.65│ 134.22│ 176.21│ 139.67│ 212.12│
│利润总额 │ 21227.88│ 17766.58│ 18560.63│ 19543.11│ 35223.95│ 24750.94│
│所得税 │ 3524.70│ 2000.09│ 2132.88│ 2878.35│ 7948.39│ 5736.43│
│净利润 │ 17703.18│ 15766.49│ 16427.75│ 16664.76│ 27275.56│ 19014.52│
│归属母公司净利润 │ 17017.80│ 17162.18│ 16146.21│ 16878.03│ 26114.05│ 17803.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 130720.25│ 82444.21│ 38769.17│ 152251.28│ 109928.96│ 69111.83│
│营业总成本 │ 111921.81│ 70443.28│ 33268.39│ 131067.52│ 93446.72│ 58755.90│
│营业税金及附加 │ 1095.85│ 684.66│ 290.74│ 1303.42│ 967.31│ 632.51│
│销售费用 │ 9583.38│ 6194.09│ 2989.43│ 13534.35│ 9747.41│ 6307.87│
│财务费用 │ -204.10│ -50.32│ -32.66│ -2724.18│ -2595.58│ -2534.63│
│管理费用 │ 14576.35│ 9496.31│ 4648.01│ 19858.46│ 14177.26│ 9222.94│
│资产减值损失 │ -133.29│ -280.32│ -155.85│ -404.50│ 321.72│ 73.94│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 0.00│ -166.19│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2021.75│ 1792.76│ -5.04│ -9.50│ 92.43│ 1.19│
│营业利润 │ 21352.35│ 14268.93│ 4407.85│ 17804.16│ 15789.21│ 10122.26│
│营业外收入 │ 49.26│ 15.83│ 3.69│ 27.07│ 13.56│ 8.62│
│营业外支出 │ 173.73│ 109.23│ 17.83│ 64.65│ 86.17│ 67.55│
│利润总额 │ 21227.88│ 14175.53│ 4393.71│ 17766.58│ 15716.60│ 10063.33│
│所得税 │ 3524.70│ 2380.82│ 430.77│ 2000.09│ 1765.02│ 1112.73│
│净利润 │ 17703.18│ 11794.71│ 3962.94│ 15766.49│ 13951.59│ 8950.60│
│归属母公司净利润 │ 17017.80│ 11053.10│ 4236.12│ 17162.18│ 14411.57│ 9177.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 122702.60│ 152553.03│ 158115.51│ 168613.35│ 160347.19│ 143409.86│
│经营活动现金流出 │ 111579.45│ 137891.54│ 135828.35│ 137592.06│ 136397.19│ 119973.08│
│经营活动现金流量净额│ 11123.15│ 14661.49│ 22287.16│ 31021.30│ 23949.99│ 23436.78│
│投资活动现金流入 │ 48.14│ 2265.42│ 20.68│ 11.88│ 2076.91│ 3841.18│
│投资活动现金流出 │ 5418.57│ 8491.38│ 9978.72│ 11413.79│ 7039.59│ 12812.22│
│投资活动现金流量净额│ -5370.43│ -6225.95│ -9958.04│ -11401.91│ -4962.68│ -8971.04│
│筹资活动现金流入 │ 693.47│ 265.59│ 133.75│ 2411.50│ 2026.88│ 1308.60│
│筹资活动现金流出 │ 4296.43│ 4332.52│ 4661.22│ 8179.67│ 14011.85│ 10056.91│
│筹资活动现金流量净额│ -3602.96│ -4066.93│ -4527.47│ -5768.17│ -11984.96│ -8748.31│
│汇率变动对现金的影响│ -3041.91│ 1291.96│ 66.03│ 1203.94│ 1518.07│ -1890.15│
│现金及等价物净增加额│ -892.16│ 5660.57│ 7867.68│ 15055.16│ 8520.42│ 3827.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 122702.60│ 74598.55│ 35918.08│ 152553.03│ 107154.61│ 70026.79│
│经营活动现金流出 │ 111579.45│ 73494.36│ 38117.89│ 137891.54│ 102227.65│ 67148.31│
│经营活动现金流量净额│ 11123.15│ 1104.19│ -2199.81│ 14661.49│ 4926.96│ 2878.47│
│投资活动现金流入 │ 48.14│ 29.72│ 16.88│ 2265.42│ 2309.52│ 2151.39│
│投资活动现金流出 │ 5418.57│ 4410.49│ 1885.98│ 8491.38│ 6162.95│ 3789.60│
│投资活动现金流量净额│ -5370.43│ -4380.77│ -1869.10│ -6225.95│ -3853.43│ -1638.21│
│筹资活动现金流入 │ 693.47│ 693.47│ 0.00│ 265.59│ 265.11│ 225.50│
│筹资活动现金流出 │ 4296.43│ 4073.84│ 170.27│ 4332.52│ 4039.40│ 3874.03│
│筹资活动现金流量净额│ -3602.96│ -3380.37│ -170.27│ -4066.93│ -3774.29│ -3648.53│
│汇率变动对现金的影响│ -3041.91│ -2292.08│ -1250.47│ 1291.96│ 1278.76│ 1394.67│
│现金及等价物净增加额│ -892.16│ -8949.03│ -5489.66│ 5660.57│ -1422.00│ -1013.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 31595.85│ 20.75│ 3488.16│ 20.32│
│二季报 │ 37515.98│ 24.64│ 5689.32│ 33.15│
│三季报 │ 40817.14│ 26.81│ 5234.08│ 30.50│
│四季报 │ 42322.31│ 27.80│ 2750.61│ 16.03│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 29831.52│ 22.04│ 3179.79│ 19.69│
│二季报 │ 35615.41│ 26.31│ 4567.76│ 28.29│
│三季报 │ 34170.01│ 25.24│ 4480.27│ 27.75│
│四季报 │ 35748.14│ 26.41│ 3918.38│ 24.27│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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