财务分析☆ ◇300342 天银机电 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1503.68│ 1279.13│ 9040.74│ 3277.97│ 782.15│ 9963.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9040.74│ 3277.97│ 782.15│ 9963.07│
│净利润增长率(%) │ -38.04│ -85.85│ 175.80│ 319.10│ -92.15│ -21.91│
│扣非净利润(万) │ 1305.71│ 1183.58│ 7057.04│ 3110.67│ 523.64│ 9251.76│
│营业总收(未调整:万) │ 58146.35│ 82116.22│ 104781.46│ 104128.41│ 83924.56│ 103914.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 104781.46│ 104128.41│ 83924.56│ 103914.90│
│总营收同比增长率(%) │ 0.16│ -21.63│ 0.63│ 24.07│ -19.24│ 15.67│
│加权净资产收益率(%) │ 0.96│ 0.82│ 5.87│ 2.18│ 0.52│ 6.58│
│资产负债比率(%) │ 27.57│ 26.58│ 28.95│ 29.04│ 30.54│ 31.55│
│净利润现金含量(%) │ -143.42│ -47.21│ 105.68│ 545.73│ 1038.29│ 38.67│
│基本每股收益(元) │ 0.0354│ 0.0301│ 0.2127│ 0.0771│ 0.0184│ 0.2300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0307│ 0.0278│ 0.1660│ 0.0732│ 0.0123│ 0.2100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0354│ 0.0301│ 0.2127│ 0.0771│ 0.0184│ 0.2344│
│每股资本公积金(元) │ 0.8089│ 0.8089│ 0.8088│ 0.8088│ 0.8088│ 0.8320│
│每股未分配利润(元) │ 1.5712│ 1.5558│ 1.5980│ 1.5028│ 1.4301│ 1.5188│
│每股净资产(元) │ 3.6774│ 3.6620│ 3.6967│ 3.5840│ 3.5069│ 3.6115│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0507│ -0.0142│ 0.2248│ 0.4209│ 0.1911│ 0.0907│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1503.68│ 2482.48│ 1028.72│ 1279.13│ 2427.02│ 1780.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2427.02│ 1780.34│
│净利润增长率(%) │ -38.04│ 39.44│ 17.42│ -85.85│ -56.10│ -46.61│
│扣非净利润(万) │ 1305.71│ 2308.15│ 964.25│ 1183.58│ 2433.84│ 1794.15│
│营业总收(未调整:万) │ 58146.35│ 40439.78│ 19331.30│ 82116.22│ 58055.06│ 38389.41│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 58055.06│ 38389.41│
│总营收同比增长率(%) │ 0.16│ 5.34│ 5.31│ -21.63│ -22.75│ -24.07│
│加权净资产收益率(%) │ 0.96│ 1.59│ 0.66│ 0.82│ 1.54│ 1.13│
│资产负债比率(%) │ 27.57│ 26.80│ 26.90│ 26.58│ 24.45│ 24.09│
│净利润现金含量(%) │ -143.42│ -19.86│ 147.56│ -47.21│ -157.69│ -468.42│
│基本每股收益(元) │ 0.0354│ 0.0584│ 0.0242│ 0.0301│ 0.0571│ 0.0419│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0307│ 0.0545│ 0.0227│ 0.0278│ 0.0573│ 0.0422│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0354│ 0.0584│ 0.0242│ 0.0301│ 0.0571│ 0.0419│
│每股资本公积金(元) │ 0.8089│ 0.8089│ 0.8089│ 0.8089│ 0.8088│ 0.8088│
│每股未分配利润(元) │ 1.5712│ 1.5942│ 1.5800│ 1.5558│ 1.5901│ 1.5749│
│每股净资产(元) │ 3.6774│ 3.7004│ 3.6862│ 3.6620│ 3.6888│ 3.6736│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0507│ -0.0116│ 0.0357│ -0.0142│ -0.0900│ -0.1962│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.57│ 2.70│ 2.45│ 2.34│ 2.14│ 2.09│
│速动比率 │ 1.61│ 1.72│ 1.74│ 1.66│ 1.30│ 1.32│
│资产负债比率(%) │ 27.57│ 26.58│ 28.95│ 29.04│ 30.54│ 31.55│
│产权比率 │ 0.39│ 0.37│ 0.41│ 0.41│ 0.44│ 0.47│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.01│ 0.15│ 0.29│ 0.13│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.57│ 2.63│ 2.67│ 2.70│ 2.87│ 2.89│
│速动比率 │ 1.61│ 1.61│ 1.65│ 1.72│ 1.89│ 1.90│
│资产负债比率(%) │ 27.57│ 26.80│ 26.90│ 26.58│ 24.45│ 24.09│
│产权比率 │ 0.39│ 0.37│ 0.37│ 0.37│ 0.33│ 0.32│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.01│ 0.03│ -0.01│ -0.08│ -0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.22│ 1.63│ 1.93│ 2.14│ 1.84│ 2.31│
│存货周转率 │ 0.82│ 1.27│ 1.87│ 1.66│ 1.19│ 1.52│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.55│ 0.71│ 0.74│ 0.59│ 0.76│
│固定资产周转率 │ 1.90│ 2.50│ 3.03│ 2.94│ 2.22│ 3.76│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.38│ 0.48│ 0.48│ 0.38│ 0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.22│ 0.85│ 0.40│ 1.63│ 1.12│ 0.75│
│存货周转率 │ 0.82│ 0.55│ 0.27│ 1.27│ 0.97│ 0.65│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.28│ 0.13│ 0.55│ 0.40│ 0.27│
│固定资产周转率 │ 1.90│ 1.31│ 0.62│ 2.50│ 1.72│ 1.13│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.19│ 0.09│ 0.38│ 0.27│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.96│ 0.82│ 5.75│ 2.15│ 0.52│ 6.49│
│销售毛利率 │ 23.24│ 24.76│ 23.74│ 24.03│ 23.69│ 30.22│
│营业利润率 │ 4.56│ 1.84│ 9.53│ 3.96│ 1.60│ 11.19│
│销售净利率 │ 3.47│ 1.88│ 8.75│ 3.23│ 1.02│ 9.61│
│总资产净利率 │ 0.93│ 0.71│ 4.17│ 1.56│ 0.39│ 4.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.96│ 1.58│ 0.66│ 0.82│ 1.55│ 1.14│
│销售毛利率 │ 23.24│ 25.77│ 24.58│ 24.76│ 23.12│ 22.61│
│营业利润率 │ 4.56│ 7.72│ 6.01│ 1.84│ 4.76│ 5.19│
│销售净利率 │ 3.47│ 6.86│ 6.20│ 1.88│ 4.57│ 5.03│
│总资产净利率 │ 0.93│ 1.29│ 0.56│ 0.71│ 1.23│ 0.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.16│ -21.63│ 0.63│ 24.07│ -19.24│ 15.67│
│营业利润增长率 │ -3.95│ -84.87│ 142.14│ 207.19│ -88.46│ -20.71│
│净利润增长率 │ -38.04│ -85.85│ 175.80│ 319.10│ -92.15│ -21.91│
│净资产增长率 │ 0.42│ -0.94│ 3.14│ 2.20│ -2.90│ 2.28│
│总资产增长率 │ 2.12│ -3.97│ 3.07│ 0.09│ -4.57│ 8.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.16│ 5.34│ 5.31│ -21.63│ -22.75│ -24.07│
│营业利润增长率 │ -3.95│ 56.90│ 21.37│ -84.87│ -56.24│ -45.79│
│净利润增长率 │ -38.04│ 39.44│ 17.42│ -85.85│ -56.10│ -46.61│
│净资产增长率 │ 0.42│ 1.05│ 0.66│ -0.94│ -0.21│ -0.63│
│总资产增长率 │ 2.12│ 1.53│ 1.20│ -3.97│ -6.02│ -6.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│本期赎回理财产品│ 1030.40│ 6041.25│ -82.94│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │本期兑付及转出票│ 12982.77│ 9312.72│ 39.41│
│ │据规模低于新增收│ │ │ │
│ │到票据 │ │ │ │
│其他应收款 │本期各类保证金收│ 602.14│ 458.04│ 31.46│
│ │回金额低于本期新│ │ │ │
│ │增金额 │ │ │ │
│无形资产 │本期外购技术许可│ 7244.88│ 3929.12│ 84.39│
│ │权 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付设备款项│ 342.90│ 115.08│ 197.96│
│产 │增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期银行短期流贷│ 6855.89│ 1500.77│ 356.82│
│ │增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期新开立票据金│ 8550.08│ 6092.32│ 40.34│
│ │额高于到期兑付票│ │ │ │
│ │据金额 │ │ │ │
│预收款项 │本期预收租金结转│ 1.40│ 13.17│ -89.40│
│ │确认收入 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放奖金及提│ 1204.99│ 3525.13│ -65.82│
│ │成、子公司薪酬改│ │ │ │
│ │革等 │ │ │ │
│其他流动负债│本期已背书转让但│ 3324.16│ 2279.27│ 45.84│
│ │尚未到期的低信用│ │ │ │
│ │等级承兑汇票增加│ │ │ │
│递延所得税负│本期与租赁相关的│ 314.76│ 483.19│ -34.86│
│债 │应纳税暂时性差异│ │ │ │
│ │逐步转回 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 439.44│ 67.91│ 547.05│
│投资收益 │本期权益法核算的│ 50.36│ 34.68│ 45.19│
│ │投资收益增加以及│ │ │ │
│ │银行定期存款收益│ │ │ │
│ │减少，前者增幅大│ │ │ │
│ │于后者减幅 │ │ │ │
│公允价值变动│本期理财产品收益│ 135.10│ ---│ ---│
│收益 │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期存货测算计提│ -305.00│ -82.98│ -267.54│
│ │跌价准备较上期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置废旧机器│ 12.99│ ---│ ---│
│ │设备 │ │ │ │
│营业外收入 │本期已办理工程决│ 39.00│ 0.00│ 10774116.85│
│ │算的厂房工程质量│ │ │ │
│ │扣款 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税资产减│ 617.74│ 37.42│ 1550.76│
│ │少引起的递延所得│ │ │ │
│ │税费用增加 │ │ │ │
│少数股东损益│本期非全资子公司│ 516.65│ 223.49│ 131.17│
│ │盈利增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售收现、采│ -2156.54│ -3827.09│ 43.65│
│的现金流量净│购付现均有所减少│ │ │ │
│额 │，且采购付现降幅│ │ │ │
│ │大于销售收现，叠│ │ │ │
│ │加税费支付减少，│ │ │ │
│ │共同导致本期经营│ │ │ │
│ │活动现金净流出减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款增加│ 5603.64│ -2861.70│ 295.81│
│的现金流量净│及分配现金股利减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期生产设备及专│ 17333.09│ 21286.91│ -18.57│
│ │利等相关投入支出│ │ │ │
│ │增加，叠加当期筹│ │ │ │
│ │资净流入抵减部分│ │ │ │
│ │资金支出 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 48366.60│ 46755.76│ 3.45│
│合同资产 │--- │ 366.95│ 372.69│ -1.54│
│存货 │本期材料价格上涨│ 56825.03│ 53223.26│ 6.77│
│ │、在产品配合总体│ │ │ │
│ │联调未到验收确认│ │ │ │
│ │收入时点 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 4806.66│ 5002.32│ -3.91│
│长期股权投资│--- │ 384.88│ 441.14│ -12.75│
│固定资产 │--- │ 30489.82│ 31063.50│ -1.85│
│在建工程 │--- │ 236.50│ ---│ ---│
│使用权资产 │--- │ 2360.86│ 2731.83│ -13.58│
│短期借款 │--- │ 3450.10│ 1500.77│ 129.89│
│合同负债 │前期预收客户款项│ 7122.15│ 9700.16│ -26.58│
│ │逐步结转确认营业│ │ │ │
│ │收入，本期新增预│ │ │ │
│ │收货款规模未能覆│ │ │ │
│ │盖结转金额，致使│ │ │ │
│ │合同负债余额下降│ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 1508.06│ 1788.23│ -15.67│
│应收款项融资│经营需要贴现，期│ 1972.09│ 5800.84│ -66.00│
│ │末在手的流通性较│ │ │ │
│ │好的票据减少 │ │ │ │
│应付账款 │营业规模增长采购│ 31652.21│ 28838.03│ 9.76│
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 40439.78│ 38389.41│ 5.34│
│营业成本 │--- │ 30019.39│ 29710.92│ 1.04│
│销售费用 │--- │ 806.19│ 945.27│ -14.71│
│管理费用 │--- │ 2894.43│ 2903.00│ -0.30│
│财务费用 │本期汇兑损失增加│ 338.35│ 73.40│ 360.97│
│所得税费用 │本期利润增长导致│ 346.62│ 21.81│ 1489.33│
│ │可抵扣亏损相关的│ │ │ │
│ │的递延所得税资产│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3625.46│ 3430.90│ 5.67│
│经营活动产生│本期支付货款减少│ -492.95│ -8339.46│ 94.09│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期生产设备相关│ -5427.91│ -2196.76│ -147.09│
│的现金流量净│投入支出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期开展贴现业务│ 2258.35│ -4086.85│ 155.26│
│的现金流量净│收到资金增加及本│ │ │ │
│额 │期分配现金股利较│ │ │ │
│ │上年减少 │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动资金流出│ -3964.67│ -14624.89│ 72.89│
│价物净增加额│显著缩减少，且筹│ │ │ │
│ │资活动由净流出转│ │ │ │
│ │为净流入；但本期│ │ │ │
│ │资本性投资支出增│ │ │ │
│ │加，对冲部分资金│ │ │ │
│ │增量，共同导致本│ │ │ │
│ │期现金及现金等价│ │ │ │
│ │物发生相应变动 │ │ │ │
│投资收益 │票据贴息支出增加│ 16.84│ 172.92│ -90.26│
│ │及权益法核算的长│ │ │ │
│ │期股权投资收益减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收商业承兑│ 491.09│ 724.64│ -32.23│
│ │较上期较多，计提│ │ │ │
│ │坏账损失较上期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期存货测算计提│ -195.02│ -92.04│ -111.89│
│ │跌价准备较上期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置废旧机器│ 12.99│ ---│ ---│
│ │设备 │ │ │ │
│营业外收入 │工程质量扣款 │ 39.00│ 0.00│ 20420143.46│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23064.32│ 21286.91│ 32406.51│ 25393.55│ 15918.20│ 19803.11│
│存货 │ 55526.45│ 53223.26│ 44098.77│ 41352.00│ 53708.16│ 53980.89│
│应收票据及应收账款 │ 61924.14│ 56068.49│ 66249.66│ 67423.80│ 58339.52│ 66468.16│
│合同资产 │ 378.28│ 372.69│ 354.45│ 352.19│ 398.96│ 449.13│
│预付款项 │ 1531.56│ 2082.25│ 2141.64│ 1523.46│ 2233.98│ 1355.09│
│其他应收款 │ 602.14│ 458.04│ 1081.27│ 530.76│ 481.66│ 704.75│
│流动资产合计 │ 148718.65│ 145717.99│ 151509.28│ 143238.09│ 136951.11│ 146305.52│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 455.12│ 441.14│ 525.92│ 2547.06│ 5163.89│ 5088.04│
│固定资产净额 │ 30069.34│ 31063.50│ 34617.62│ 34597.12│ 36350.08│ 39253.10│
│在建工程 │ 236.50│ ---│ ---│ 314.44│ 662.76│ 3.36│
│无形资产 │ 7244.88│ 3929.12│ 6074.16│ 6104.82│ 6962.55│ 9272.78│
│商誉 │ 21070.08│ 21070.08│ 21725.33│ 21725.33│ 21725.33│ 22999.60│
│非流动资产合计 │ 69874.01│ 68338.95│ 71392.76│ 73016.59│ 79118.48│ 80107.17│
│资产总计 │ 218592.66│ 214056.94│ 222902.04│ 216254.68│ 216069.59│ 226412.69│
│应付票据及应付账款 │ 35433.22│ 34930.35│ 42437.41│ 35771.66│ 35183.41│ 40903.40│
│预收款项 │ 1.40│ 13.17│ ---│ 0.66│ 75.60│ 262.72│
│合同负债 │ 9045.90│ 9700.16│ 8117.76│ 10595.58│ 10657.47│ 7258.72│
│流动负债 │ 57866.08│ 53915.64│ 61730.94│ 61276.62│ 64049.21│ 70041.36│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2396.56│ 2981.55│ 2801.08│ 1522.69│ 1932.06│ 1401.86│
│负债合计 │ 60262.64│ 56897.18│ 64532.02│ 62799.31│ 65981.27│ 71443.22│
│实收资本 │ 42503.51│ 42503.51│ 42503.51│ 42503.51│ 42503.51│ 42503.51│
│资本公积金 │ 34382.91│ 34382.91│ 34375.01│ 34375.01│ 34375.01│ 35362.75│
│盈余公积 │ 12633.54│ 12633.54│ 12325.28│ 11582.82│ 11394.18│ 10923.43│
│未分配利润 │ 66782.36│ 66128.75│ 67920.61│ 63872.69│ 60783.35│ 64555.04│
│少数股东权益 │ 2027.69│ 1511.04│ 1245.61│ 1121.34│ 1032.26│ 1468.91│
│归属母公司权益 │ 156302.33│ 155648.71│ 157124.41│ 152334.03│ 149056.06│ 153500.56│
│股东权益合计 │ 158330.02│ 157159.75│ 158370.02│ 153455.37│ 150088.32│ 154969.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 23064.32│ 17333.09│ 21074.93│ 21286.91│ 18991.90│ 18861.90│
│存货 │ 55526.45│ 56825.03│ 56755.43│ 53223.26│ 48228.37│ 47261.16│
│应收票据及应收账款 │ 61924.14│ 60707.41│ 59356.43│ 56068.49│ 59194.99│ 60254.85│
│合同资产 │ 378.28│ 366.95│ 366.95│ 372.69│ 227.58│ 315.11│
│预付款项 │ 1531.56│ 1799.09│ 1594.78│ 2082.25│ 3078.02│ 1992.92│
│其他应收款 │ 602.14│ 656.22│ 559.38│ 458.04│ 692.75│ 567.82│
│流动资产合计 │ 148718.65│ 146530.47│ 148219.77│ 145717.99│ 140967.28│ 137954.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 455.12│ 384.88│ 397.37│ 441.14│ 401.87│ 544.92│
│固定资产净额 │ 30069.34│ 30489.82│ 31054.36│ 31063.50│ 32811.83│ 33393.73│
│在建工程 │ 236.50│ 236.50│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 7244.88│ 7576.75│ 3784.27│ 3929.12│ 5616.18│ 5784.84│
│商誉 │ 21070.08│ 21070.08│ 21070.08│ 21070.08│ 21725.33│ 21725.33│
│非流动资产合计 │ 69874.01│ 70801.40│ 68408.05│ 68338.95│ 68509.17│ 69588.49│
│资产总计 │ 218592.66│ 217331.87│ 216627.82│ 214056.94│ 209476.45│ 207542.91│
│应付票据及应付账款 │ 35433.22│ 38534.83│ 36781.92│ 34930.35│ 31413.02│ 33091.72│
│预收款项 │ 1.40│ 2.04│ 11.94│ 13.17│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9045.90│ 7122.15│ 9932.78│ 9700.16│ 8927.22│ 6570.33│
│流动负债 │ 57866.08│ 55721.15│ 55485.31│ 53915.64│ 49061.00│ 47752.96│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2396.56│ 2528.60│ 2783.70│ 2981.55│ 2157.65│ 2252.65│
│负债合计 │ 60262.64│ 58249.74│ 58269.01│ 56897.18│ 51218.65│ 50005.61│
│实收资本 │ 42503.51│ 42503.51│ 42503.51│ 42503.51│ 42503.51│ 42503.51│
│资本公积金 │ 34382.91│ 34382.91│ 34382.91│ 34382.91│ 34375.01│ 34375.01│
│盈余公积 │ 12633.54│ 12633.54│ 12633.54│ 12633.54│ 12325.28│ 12325.28│
│未分配利润 │ 66782.36│ 67761.16│ 67157.47│ 66128.75│ 67584.90│ 66938.22│
│少数股东权益 │ 2027.69│ 1801.01│ 1681.38│ 1511.04│ 1469.10│ 1395.28│
│归属母公司权益 │ 156302.33│ 157281.12│ 156677.43│ 155648.71│ 156788.70│ 156142.02│
│股东权益合计 │ 158330.02│ 159082.13│ 158358.81│ 157159.75│ 158257.80│ 157537.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 58146.35│ 82116.22│ 104781.46│ 104128.41│ 83924.56│ 103914.90│
│营业总成本 │ 56456.16│ 79404.83│ 96999.48│ 97100.64│ 81193.69│ 92125.41│
│营业税金及附加 │ 474.71│ 665.70│ 778.05│ 727.31│ 806.10│ 590.64│
│销售费用 │ 1281.48│ 2034.23│ 1749.15│ 2621.05│ 2322.72│ 2093.68│
│财务费用 │ 439.44│ 157.01│ -76.18│ 158.41│ -277.91│ 702.30│
│管理费用 │ 4412.84│ 6433.41│ 6600.72│ 6490.73│ 6576.15│ 6959.56│
│资产减值损失 │ -305.00│ -1017.36│ -171.92│ -2561.73│ -1344.12│ -556.62│
│公允价值变动净收益 │ 135.10│ 41.25│ ---│ ---│ 16.95│ -16.95│
│投资收益 │ 50.36│ 123.88│ 2303.07│ -122.64│ -241.42│ -489.78│
│营业利润 │ 2653.63│ 1509.76│ 9980.88│ 4121.96│ 1341.83│ 11626.79│
│营业外收入 │ 39.00│ 0.02│ 7.44│ 0.00│ 0.37│ 11.02│
│营业外支出 │ 54.56│ 79.89│ 89.76│ 59.29│ 157.94│ 120.20│
│利润总额 │ 2638.07│ 1429.89│ 9898.56│ 4062.67│ 1184.25│ 11517.61│
│所得税 │ 617.74│ -114.68│ 733.55│ 695.62│ 324.50│ 1535.87│
│净利润 │ 2020.33│ 1544.57│ 9165.00│ 3367.05│ 859.75│ 9981.73│
│归属母公司净利润 │ 1503.68│ 1279.13│ 9040.74│ 3277.97│ 782.15│ 9963.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 58146.35│ 40439.78│ 19331.30│ 82116.22│ 58055.06│ 38389.41│
│营业总成本 │ 56456.16│ 37976.55│ 18629.38│ 79404.83│ 56461.37│ 37397.24│
│营业税金及附加 │ 474.71│ 292.72│ 130.19│ 665.70│ 509.94│ 333.75│
│销售费用 │ 1281.48│ 806.19│ 477.41│ 2034.23│ 1372.02│ 945.27│
│财务费用 │ 439.44│ 338.35│ 165.95│ 157.01│ 67.91│ 73.40│
│管理费用 │ 4412.84│ 2894.43│ 1395.87│ 6433.41│ 4422.49│ 2903.00│
│资产减值损失 │ -305.00│ -195.02│ 0.64│ -1017.36│ -82.98│ -92.04│
│公允价值变动净收益 │ 135.10│ 97.00│ 46.50│ 41.25│ ---│ ---│
│投资收益 │ 50.36│ 16.84│ -29.01│ 123.88│ 34.68│ 172.92│
│营业利润 │ 2653.63│ 3123.81│ 1162.05│ 1509.76│ 2762.83│ 1990.95│
│营业外收入 │ 39.00│ 39.00│ 39.00│ 0.02│ 0.00│ 0.00│
│营业外支出 │ 54.56│ 43.74│ 31.23│ 79.89│ 74.90│ 39.13│
│利润总额 │ 2638.07│ 3119.07│ 1169.82│ 1429.89│ 2687.93│ 1951.82│
│所得税 │ 617.74│ 346.62│ -29.24│ -114.68│ 37.42│ 21.81│
│净利润 │ 2020.33│ 2772.45│ 1199.06│ 1544.57│ 2650.51│ 1930.01│
│归属母公司净利润 │ 1503.68│ 2482.48│ 1028.72│ 1279.13│ 2427.02│ 1780.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 58065.46│ 97588.64│ 108143.29│ 101180.26│ 94973.99│ 106892.15│
│经营活动现金流出 │ 60221.99│ 98192.51│ 98589.44│ 83291.31│ 86853.02│ 103039.15│
│经营活动现金流量净额│ -2156.54│ -603.87│ 9553.86│ 17888.94│ 8120.97│ 3853.00│
│投资活动现金流入 │ 12054.65│ 20190.16│ 22066.38│ 8103.87│ 18704.61│ 11527.56│
│投资活动现金流出 │ 17235.71│ 26455.36│ 18876.67│ 13144.64│ 21789.36│ 14925.68│
│投资活动现金流量净额│ -5181.06│ -6265.20│ 3189.71│ -5040.77│ -3084.74│ -3398.11│
│筹资活动现金流入 │ 6852.89│ 1500.77│ 6459.30│ 3231.50│ 17150.00│ 15400.00│
│筹资活动现金流出 │ 1249.25│ 4419.58│ 12558.07│ 9555.31│ 24292.82│ 16807.77│
│筹资活动现金流量净额│ 5603.64│ -2918.80│ -6098.77│ -6323.81│ -7142.82│ -1407.77│
│汇率变动对现金的影响│ -360.69│ -184.74│ 229.85│ 126.05│ 842.96│ -217.53│
│现金及等价物净增加额│ -2094.65│ -9972.62│ 6874.64│ 6650.41│ -1263.63│ -1170.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 58065.46│ 40180.29│ 23437.67│ 97588.64│ 70494.42│ 39971.90│
│经营活动现金流出 │ 60221.99│ 40673.24│ 21919.71│ 98192.51│ 74321.50│ 48311.36│
│经营活动现金流量净额│ -2156.54│ -492.95│ 1517.96│ -603.87│ -3827.09│ -8339.46│
│投资活动现金流入 │ 12054.65│ 6806.49│ ---│ 20190.16│ 15332.58│ 15382.32│
│投资活动现金流出 │ 17235.71│ 12234.39│ 1407.94│ 26455.36│ 21601.58│ 17579.09│
│投资活动现金流量净额│ -5181.06│ -5427.91│ -1407.94│ -6265.20│ -6269.00│ -2196.76│
│筹资活动现金流入 │ 6852.89│ 3450.10│ ---│ 1500.77│ 1453.22│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 1249.25│ 1191.74│ 155.80│ 4419.58│ 4314.92│ 4086.85│
│筹资活动现金流量净额│ 5603.64│ 2258.35│ -155.80│ -2918.80│ -2861.70│ -4086.85│
│汇率变动对现金的影响│ -360.69│ -302.17│ -21.06│ -184.74│ -82.43│ -1.81│
│现金及等价物净增加额│ -2094.65│ -3964.67│ -66.85│ -9972.62│ -13040.21│ -14624.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18355.92│ 22.35│ 876.12│ 68.49│
│二季报 │ 20033.49│ 24.40│ 904.22│ 70.69│
│三季报 │ 19665.65│ 23.95│ 646.68│ 50.56│
│四季报 │ 24061.17│ 29.30│ -1147.89│ -89.74│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18622.56│ 17.77│ 378.04│ 4.18│
│二季报 │ 31933.67│ 30.48│ 2956.69│ 32.70│
│三季报 │ 24593.15│ 23.47│ 2193.39│ 24.26│
│四季报 │ 29632.07│ 28.28│ 3512.61│ 38.85│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|