财务分析☆ ◇300347 泰格医药 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -27204.86│ 88789.01│ 40514.35│ 202485.00│ 200655.20│ 287416.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 40514.35│ 202485.00│ 200655.20│ 287416.30│
│净利润增长率(%) │ -126.66│ 119.15│ -79.99│ 0.91│ -30.19│ 64.26│
│扣非净利润(万) │ 45006.64│ 35507.88│ 85489.54│ 147724.21│ 153951.98│ 123152.01│
│营业总收(未调整:万) │ 579152.81│ 683280.06│ 660312.02│ 738403.95│ 708547.15│ 521353.81│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 660312.02│ 738403.95│ 708547.15│ 521353.81│
│总营收同比增长率(%) │ 15.23│ 3.48│ -10.58│ 4.21│ 35.91│ 63.32│
│加权净资产收益率(%) │ -1.33│ 4.29│ 1.94│ 9.95│ 10.72│ 16.75│
│资产负债比率(%) │ 16.88│ 14.47│ 16.07│ 17.61│ 17.36│ 13.21│
│净利润现金含量(%) │ -283.52│ 125.93│ 270.77│ 56.82│ 67.65│ 49.54│
│基本每股收益(元) │ -0.3200│ 1.0400│ 0.4700│ 2.3400│ 2.3200│ 3.3100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5227│ 0.4200│ 0.9900│ 1.7100│ 1.7800│ 1.4200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3160│ 1.0312│ 0.4684│ 2.3210│ 2.3000│ 3.2944│
│每股资本公积金(元) │ 12.3144│ 12.2934│ 12.4546│ 13.4211│ 13.5854│ 13.6246│
│每股未分配利润(元) │ 10.3863│ 10.8243│ 10.0453│ 10.0580│ 8.3335│ 6.6145│
│每股净资产(元) │ 22.8073│ 24.3425│ 23.8981│ 24.1017│ 22.4468│ 20.7735│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8958│ 1.2985│ 1.2683│ 1.3187│ 1.5560│ 1.6320│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -27204.86│ -41315.95│ 4904.31│ 88789.01│ 102043.42│ 38333.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 102043.42│ 38333.71│
│净利润增长率(%) │ -126.66│ -207.78│ -70.36│ 119.15│ 25.45│ -22.22│
│扣非净利润(万) │ 45006.64│ 27772.05│ 12039.41│ 35507.88│ 32594.26│ 21075.24│
│营业总收(未调整:万) │ 579152.81│ 370756.02│ 180147.39│ 683280.06│ 502586.83│ 325044.43│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 502586.83│ 325044.43│
│总营收同比增长率(%) │ 15.23│ 14.06│ 15.17│ 3.48│ -0.82│ -3.21│
│加权净资产收益率(%) │ -1.33│ -2.00│ 0.23│ 4.29│ 4.89│ 1.86│
│资产负债比率(%) │ 16.88│ 17.21│ 14.71│ 14.47│ 14.16│ 15.93│
│净利润现金含量(%) │ -283.52│ -103.06│ 647.80│ 125.93│ 72.47│ 106.60│
│基本每股收益(元) │ -0.3200│ -0.4800│ 0.0600│ 1.0400│ 1.1900│ 0.4500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5227│ 0.3200│ 0.1398│ 0.4200│ 0.3786│ 0.2500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.3160│ -0.4798│ 0.0570│ 1.0312│ 1.1851│ 0.4452│
│每股资本公积金(元) │ 12.3144│ 12.2877│ 12.2604│ 12.2934│ 12.3323│ 12.2825│
│每股未分配利润(元) │ 10.3863│ 10.2224│ 10.8812│ 10.8243│ 10.9782│ 10.2383│
│每股净资产(元) │ 22.8073│ 22.6209│ 24.2924│ 24.3425│ 24.5943│ 23.8372│
│每股经营现金流量(元)│ 0.8958│ 0.4945│ 0.3690│ 1.2985│ 0.8589│ 0.4746│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 2.54│ 2.18│ 1.72│ 2.74│ 2.98│ 4.50│
│速动比率 │ 2.52│ 2.16│ 1.71│ 2.74│ 2.97│ 4.50│
│资产负债比率(%) │ 16.88│ 14.47│ 16.07│ 17.61│ 17.36│ 13.21│
│产权比率 │ 0.24│ 0.20│ 0.22│ 0.25│ 0.24│ 0.17│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.29│ 0.39│ 0.30│ 0.28│ 0.36│ 0.59│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.54│ 2.49│ 2.30│ 2.18│ 2.16│ 1.83│
│速动比率 │ 2.52│ 2.46│ 2.28│ 2.16│ 2.15│ 1.81│
│资产负债比率(%) │ 16.88│ 17.21│ 14.71│ 14.47│ 14.16│ 15.93│
│产权比率 │ 0.24│ 0.25│ 0.20│ 0.20│ 0.19│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.29│ 0.16│ 0.11│ 0.39│ 0.25│ 0.12│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.09│ 4.94│ 5.04│ 6.45│ 7.71│ 8.02│
│存货周转率 │ 80.53│ 135.03│ 157.57│ 198.92│ 302.27│ 544.16│
│流动资产周转率 │ 0.89│ 1.10│ 0.75│ 0.66│ 0.65│ 0.46│
│固定资产周转率 │ 4.94│ 6.95│ 9.32│ 12.26│ 14.12│ 14.12│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.24│ 0.23│ 0.26│ 0.28│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.09│ 2.71│ 1.30│ 4.94│ 3.61│ 2.46│
│存货周转率 │ 80.53│ 50.17│ 27.12│ 135.03│ 93.82│ 60.13│
│流动资产周转率 │ 0.89│ 0.58│ 0.28│ 1.10│ 0.79│ 0.52│
│固定资产周转率 │ 4.94│ 3.14│ 1.53│ 6.95│ 6.61│ 4.24│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.13│ 0.06│ 0.24│ 0.17│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.39│ 4.24│ 1.96│ 9.63│ 10.25│ 15.86│
│销售毛利率 │ 27.35│ 27.41│ 33.95│ 38.58│ 39.64│ 43.55│
│营业利润率 │ 0.21│ 14.77│ 10.06│ 33.68│ 36.45│ 70.91│
│销售净利率 │ -2.14│ 11.78│ 6.78│ 29.12│ 32.06│ 65.06│
│总资产净利率 │ -0.44│ 2.82│ 1.53│ 7.53│ 8.88│ 15.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.39│ -2.12│ 0.23│ 4.24│ 4.82│ 1.87│
│销售毛利率 │ 27.35│ 27.53│ 26.64│ 27.41│ 29.16│ 30.09│
│营业利润率 │ 0.21│ -2.12│ 22.53│ 14.77│ 24.45│ 13.67│
│销售净利率 │ -2.14│ -5.00│ 18.32│ 11.78│ 21.72│ 11.16│
│总资产净利率 │ -0.44│ -0.66│ 1.16│ 2.82│ 3.80│ 1.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.23│ 3.48│ -10.58│ 4.21│ 35.91│ 63.32│
│营业利润增长率 │ -99.01│ 51.93│ -73.28│ -3.70│ -30.15│ 66.36│
│净利润增长率 │ -126.66│ 119.15│ -79.99│ 0.91│ -30.19│ 64.26│
│净资产增长率 │ -6.31│ 1.40│ -1.69│ 7.37│ 8.05│ 12.44│
│总资产增长率 │ -1.32│ -1.09│ -3.40│ 8.14│ 15.61│ 21.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 15.23│ 14.06│ 15.17│ 3.48│ -0.82│ -3.21│
│营业利润增长率 │ -99.01│ -117.70│ 180.85│ 51.93│ 13.27│ -35.34│
│净利润增长率 │ -126.66│ -207.78│ -70.36│ 119.15│ 25.45│ -22.22│
│净资产增长率 │ -6.31│ -7.07│ -0.21│ 1.40│ 2.45│ -0.71│
│总资产增长率 │ -1.32│ -1.64│ 1.56│ -1.09│ 0.39│ -0.58│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│公司理财产品到期│ 1545.46│ 5945.92│ -74.01│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项融资│公司银行承兑汇票│ 81.64│ 395.33│ -79.35│
│ │到期 │ │ │ │
│预付款项 │公司预付材料款增│ 18202.04│ 12297.26│ 48.02│
│ │加 │ │ │ │
│存货 │公司购买原材料 │ 6299.62│ 4150.18│ 51.79│
│其他流动资产│公司购买大额存单│ 19410.32│ 6471.39│ 199.94│
│其他非流动资│公司理财产品到期│ 123136.74│ 197993.76│ -37.81│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │公司偿还短期借款│ 26526.62│ 51102.08│ -48.09│
│应付票据 │公司应付票据到期│ 323.97│ 588.94│ -44.99│
│应交税费 │公司缴纳所得税 │ 11244.75│ 23154.18│ -51.44│
│合同负债 │公司收到新订单预│ 143636.00│ 107915.45│ 33.10│
│ │收款增加 │ │ │ │
│一年内到期的│公司偿还一年内到│ 12126.84│ 20152.54│ -39.82│
│非流动负债 │期的长期借款 │ │ │ │
│长期借款 │公司增加长期借款│ 142386.63│ 51056.06│ 178.88│
│长期应付款 │公司支付股权收购│ 1198.00│ 10251.89│ -88.31│
│ │款 │ │ │ │
│库存股 │公司回购库存股 │ 112447.50│ 30006.99│ 274.74│
│其他综合收益│公司汇率变动导致│ -8131.71│ 5706.85│ -242.49│
│ │外币报表折算差额│ │ │ │
│投资收益 │权益法核算的长期│ 2932.85│ 44022.08│ -93.34│
│ │股权投资收益减少│ │ │ │
│公允价值变动│公司其他非流动金│ -59697.67│ 32319.14│ -284.71│
│收益 │融资产产生的公允│ │ │ │
│ │价值变动损失 │ │ │ │
│信用减值损失│公司计提应收账款│ -348.91│ -2690.83│ 87.03│
│ │坏账准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│公司处置非流动资│ -1606.92│ 522.31│ -407.66│
│ │产形成损失 │ │ │ │
│营业外收入 │公司收到政府补助│ 162.30│ 80.91│ 100.58│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │公司捐赠支出减少│ 390.96│ 703.78│ -44.45│
│投资活动产生│公司理财产品赎回│ -8484.97│ 49370.68│ -117.19│
│的现金流量净│较同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款流入抵减│ -33841.85│ -168478.84│ 79.91│
│的现金流量净│偿还债务流出的现│ │ │ │
│额 │金净额增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 209926.41│ 177749.18│ 18.10│
│应收款项 │--- │ 133173.62│ 140572.83│ -5.26│
│合同资产 │--- │ 272174.08│ 258497.58│ 5.29│
│存货 │--- │ 6561.97│ 4150.18│ 58.11│
│投资性房地产│--- │ 1386.14│ 1538.84│ -9.92│
│长期股权投资│--- │ 435885.08│ 449883.93│ -3.11│
│固定资产 │--- │ 117268.02│ 118821.01│ -1.31│
│在建工程 │--- │ 7929.39│ 11060.42│ -28.31│
│使用权资产 │--- │ 33633.64│ 40890.57│ -17.75│
│短期借款 │--- │ 24564.47│ 51102.08│ -51.93│
│合同负债 │--- │ 135471.00│ 107915.45│ 25.53│
│长期借款 │公司增加长期借款│ 153881.33│ 51056.06│ 201.40│
│租赁负债 │--- │ 30667.47│ 36061.68│ -14.96│
│资本公积 │--- │ 1058006.93│ 1058495.76│ -0.05│
│少数股东权益│公司的非全资子公│ 361434.84│ 329691.87│ 9.63│
│ │司持有的其他非流│ │ │ │
│ │动金融资产公允价│ │ │ │
│ │值上升 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 370756.02│ 325044.43│ 14.06│
│营业成本 │--- │ 268704.43│ 227246.58│ 18.24│
│销售费用 │--- │ 10973.62│ 10791.02│ 1.69│
│管理费用 │--- │ 35324.60│ 35528.50│ -0.57│
│财务费用 │公司利息支出及汇│ 4228.46│ 6328.24│ -33.18│
│ │兑损失同比减少 │ │ │ │
│所得税费用 │公司盈利主体应纳│ 10525.60│ 7986.10│ 31.80│
│ │税所得额未随合并│ │ │ │
│ │营业利润同幅度下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 13936.52│ 12700.49│ 9.73│
│经营活动产生│--- │ 42578.23│ 40861.90│ 4.20│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司取得投资收益│ 4881.23│ 4589.01│ 6.37│
│的现金流量净│收到的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司偿还债务支付│ -13057.93│ -82695.03│ 84.21│
│的现金流量净│的现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│公司经营活动、投│ 32047.06│ -35808.12│ 189.50│
│价物净增加额│资活动、筹资活动│ │ │ │
│ │产生的现金流量综│ │ │ │
│ │合影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 210288.03│ 177749.18│ 205534.48│ 741999.18│ 785813.99│ 854435.62│
│存货 │ 6299.62│ 4150.18│ 3195.61│ 2339.77│ 2220.44│ 609.51│
│应收票据及应收账款 │ 142925.63│ 141273.25│ 136576.89│ 126091.49│ 103382.03│ 81605.67│
│合同资产 │ 273065.39│ 258497.58│ 250468.96│ 236443.52│ 199731.08│ 128547.46│
│预付款项 │ 18202.04│ 12297.26│ 10193.30│ 5654.56│ 5912.63│ 5929.38│
│其他应收款 │ 11844.33│ 10939.57│ 8903.09│ 7957.77│ 6126.53│ 5760.24│
│流动资产合计 │ 683662.46│ 617719.67│ 629968.52│ 1134414.11│ 1110724.81│ 1085180.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 462476.54│ 449883.93│ 342460.33│ 297702.75│ 179982.48│ 73879.92│
│固定资产净额 │ 115723.35│ 118821.01│ 77849.84│ 63875.14│ 56558.53│ 43799.21│
│在建工程 │ 7793.23│ 11060.42│ 42053.54│ 32427.84│ 18627.67│ 21714.14│
│无形资产 │ 22082.11│ 27631.23│ 33687.65│ 37112.99│ 33811.76│ 25063.54│
│商誉 │ 345704.95│ 352021.57│ 322776.25│ 276418.82│ 248501.66│ 177894.71│
│非流动资产合计 │ 2114919.04│ 2218159.84│ 2237133.06│ 1833660.12│ 1633926.25│ 1288937.08│
│资产总计 │ 2798581.50│ 2835879.52│ 2867101.58│ 2968074.23│ 2744651.06│ 2374117.16│
│应付票据及应付账款 │ 33746.88│ 37111.82│ 25728.74│ 24930.79│ 15795.76│ 14786.66│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 143636.00│ 107915.45│ 79073.73│ 68048.92│ 93976.47│ 78950.89│
│流动负债 │ 268834.80│ 283547.41│ 366185.25│ 413873.63│ 372956.68│ 241271.45│
│长期借款 │ 142386.63│ 51056.06│ 32364.96│ 43422.33│ 24464.11│ ---│
│长期应付款 │ 1198.00│ 10251.89│ ---│ ---│ 4126.84│ 11488.13│
│非流动负债 │ 203617.12│ 126689.59│ 94468.41│ 108844.39│ 103591.28│ 72325.99│
│负债合计 │ 472451.92│ 410237.00│ 460653.66│ 522718.02│ 476547.97│ 313597.44│
│实收资本 │ 86102.61│ 86102.61│ 86494.86│ 87241.82│ 87241.82│ 87243.84│
│资本公积金 │ 1060305.78│ 1058495.76│ 1077257.84│ 1170883.49│ 1185219.39│ 1188662.71│
│盈余公积 │ 43652.94│ 43652.94│ 43652.94│ 43652.94│ 39186.13│ 31738.54│
│未分配利润 │ 894287.92│ 931999.48│ 868864.75│ 877479.47│ 727033.45│ 577072.14│
│少数股东权益 │ 362359.55│ 329691.87│ 339382.57│ 342678.74│ 309800.86│ 248157.11│
│归属母公司权益 │ 1963770.04│ 2095950.65│ 2067065.34│ 2102677.47│ 1958302.23│ 1812362.61│
│股东权益合计 │ 2326129.58│ 2425642.52│ 2406447.92│ 2445356.21│ 2268103.09│ 2060519.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 210288.03│ 209926.41│ 216814.96│ 177749.18│ 164814.97│ 173287.94│
│存货 │ 6299.62│ 6561.97│ 5595.06│ 4150.18│ 4394.29│ 4363.44│
│应收票据及应收账款 │ 142925.63│ 135399.70│ 136951.83│ 141273.25│ 143684.62│ 129437.62│
│合同资产 │ 273065.39│ 272174.08│ 270838.04│ 258497.58│ 277936.29│ 275124.99│
│预付款项 │ 18202.04│ 15727.24│ 12153.55│ 12297.26│ 14217.55│ 12090.00│
│其他应收款 │ 11844.33│ 10336.20│ 10945.38│ 10939.57│ 18804.09│ 11250.45│
│流动资产合计 │ 683662.46│ 660833.40│ 662924.93│ 617719.67│ 635060.08│ 620646.07│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 462476.54│ 435885.08│ 443914.25│ 449883.93│ 409297.57│ 407824.37│
│固定资产净额 │ 115723.35│ 117268.02│ 116350.05│ 118821.01│ 74125.32│ 75455.09│
│在建工程 │ 7793.23│ 7929.39│ 13271.32│ 11060.42│ 47838.96│ 46468.27│
│无形资产 │ 22082.11│ 23577.51│ 25400.59│ 27631.23│ 28209.23│ 30190.66│
│商誉 │ 345704.95│ 345454.51│ 348484.99│ 352021.57│ 351219.36│ 325066.69│
│非流动资产合计 │ 2114919.04│ 2128486.05│ 2217123.55│ 2218159.84│ 2243365.10│ 2229819.70│
│资产总计 │ 2798581.50│ 2789319.45│ 2880048.48│ 2835879.52│ 2878425.18│ 2850465.78│
│应付票据及应付账款 │ 33746.88│ 32076.12│ 33656.58│ 37111.82│ 34381.99│ 31300.27│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 143636.00│ 135471.00│ 125141.80│ 107915.45│ 110339.21│ 94330.83│
│流动负债 │ 268834.80│ 265874.38│ 287967.93│ 283547.41│ 293785.30│ 339568.93│
│长期借款 │ 142386.63│ 153881.33│ 69164.70│ 51056.06│ 52662.92│ 55678.32│
│长期应付款 │ 1198.00│ 1198.00│ 1198.00│ 10251.89│ 1000.00│ ---│
│非流动负债 │ 203617.12│ 214288.47│ 135588.53│ 126689.59│ 113880.55│ 114526.61│
│负债合计 │ 472451.92│ 480162.85│ 423556.46│ 410237.00│ 407665.85│ 454095.54│
│实收资本 │ 86102.61│ 86102.61│ 86102.61│ 86102.61│ 86102.61│ 86102.61│
│资本公积金 │ 1060305.78│ 1058006.93│ 1055651.45│ 1058495.76│ 1061844.80│ 1057557.32│
│盈余公积 │ 43652.94│ 43652.94│ 43652.94│ 43652.94│ 43652.94│ 43652.94│
│未分配利润 │ 894287.92│ 880176.84│ 936903.80│ 931999.48│ 945253.89│ 881544.19│
│少数股东权益 │ 362359.55│ 361434.84│ 364851.76│ 329691.87│ 353125.46│ 343926.05│
│归属母公司权益 │ 1963770.04│ 1947721.76│ 2091640.26│ 2095950.65│ 2117633.87│ 2052444.19│
│股东权益合计 │ 2326129.58│ 2309156.60│ 2456492.02│ 2425642.52│ 2470759.33│ 2396370.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 579152.81│ 683280.06│ 660312.02│ 738403.95│ 708547.15│ 521353.81│
│营业总成本 │ 521668.28│ 631264.53│ 561004.80│ 555412.47│ 515654.41│ 363776.48│
│营业税金及附加 │ 2854.22│ 3492.90│ 2803.82│ 2786.67│ 2301.87│ 2253.69│
│销售费用 │ 17415.50│ 23465.81│ 20760.78│ 18731.48│ 14989.04│ 12939.92│
│财务费用 │ 6575.23│ 9990.18│ 3806.70│ -10832.40│ -15812.38│ -21636.31│
│管理费用 │ 53402.51│ 72590.64│ 73684.25│ 65020.14│ 63013.19│ 54748.03│
│资产减值损失 │ -517.46│ -3896.13│ 125.46│ -2972.52│ -241.58│ -1291.55│
│公允价值变动净收益 │ -59697.67│ 4225.63│ -50168.82│ 35277.06│ 53585.73│ 181538.97│
│投资收益 │ 2932.85│ 43381.59│ 16664.22│ 33817.53│ 10275.07│ 31228.29│
│营业利润 │ 1218.71│ 100942.00│ 66441.90│ 248694.06│ 258239.85│ 369696.69│
│营业外收入 │ 162.30│ 223.87│ 509.01│ 1345.40│ 1129.91│ 632.65│
│营业外支出 │ 390.96│ 844.36│ 504.76│ 1186.15│ 832.02│ 1872.76│
│利润总额 │ 990.05│ 100321.51│ 66446.15│ 248853.31│ 258537.74│ 368456.58│
│所得税 │ 13395.31│ 19815.89│ 21663.02│ 33860.62│ 31365.20│ 29286.36│
│净利润 │ -12405.27│ 80505.62│ 44783.13│ 214992.68│ 227172.54│ 339170.22│
│归属母公司净利润 │ -27204.86│ 88789.01│ 40514.35│ 202485.00│ 200655.20│ 287416.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 579152.81│ 370756.02│ 180147.39│ 683280.06│ 502586.83│ 325044.43│
│营业总成本 │ 521668.28│ 334889.16│ 164457.33│ 631264.53│ 455952.75│ 294226.31│
│营业税金及附加 │ 2854.22│ 1721.53│ 855.91│ 3492.90│ 2558.57│ 1631.47│
│销售费用 │ 17415.50│ 10973.62│ 5619.12│ 23465.81│ 17544.98│ 10791.02│
│财务费用 │ 6575.23│ 4228.46│ 2215.99│ 9990.18│ 7615.95│ 6328.24│
│管理费用 │ 53402.51│ 35324.60│ 17342.58│ 72590.64│ 53084.05│ 35528.50│
│资产减值损失 │ -517.46│ -359.86│ -57.29│ -3896.13│ -540.18│ -429.47│
│公允价值变动净收益 │ -59697.67│ -44332.38│ 19503.59│ 4225.63│ 32319.14│ -8964.40│
│投资收益 │ 2932.85│ -243.19│ 3666.04│ 43381.59│ 44022.08│ 23300.08│
│营业利润 │ 1218.71│ -7864.87│ 40583.85│ 100942.00│ 122900.95│ 44425.79│
│营业外收入 │ 162.30│ 59.59│ 13.35│ 223.87│ 80.91│ 49.74│
│营业外支出 │ 390.96│ 216.25│ 2.77│ 844.36│ 703.78│ 206.59│
│利润总额 │ 990.05│ -8021.53│ 40594.43│ 100321.51│ 122278.08│ 44268.93│
│所得税 │ 13395.31│ 10525.60│ 7586.07│ 19815.89│ 13109.96│ 7986.10│
│净利润 │ -12405.27│ -18547.13│ 33008.36│ 80505.62│ 109168.12│ 36282.83│
│归属母公司净利润 │ -27204.86│ -41315.95│ 4904.31│ 88789.01│ 102043.42│ 38333.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 643489.60│ 737176.60│ 696076.29│ 709530.54│ 694434.41│ 527860.58│
│经营活动现金流出 │ 566358.41│ 625368.12│ 586376.10│ 594486.75│ 558684.32│ 385480.96│
│经营活动现金流量净额│ 77131.19│ 111808.48│ 109700.19│ 115043.79│ 135750.09│ 142379.63│
│投资活动现金流入 │ 179129.44│ 290350.25│ 217106.00│ 129389.40│ 58054.04│ 118179.48│
│投资活动现金流出 │ 187614.40│ 241194.59│ 691018.24│ 282811.87│ 336990.63│ 396447.91│
│投资活动现金流量净额│ -8484.97│ 49155.66│ -473912.24│ -153422.47│ -278936.59│ -278268.43│
│筹资活动现金流入 │ 145310.95│ 142209.43│ 358611.67│ 359606.85│ 378053.60│ 78125.68│
│筹资活动现金流出 │ 179152.80│ 334877.95│ 528852.70│ 360387.46│ 297128.21│ 94434.94│
│筹资活动现金流量净额│ -33841.85│ -192668.52│ -170241.02│ -780.61│ 80925.39│ -16309.26│
│汇率变动对现金的影响│ -3024.47│ -884.16│ -691.68│ 879.33│ 2693.43│ -5956.49│
│现金及等价物净增加额│ 31779.90│ -32588.55│ -535144.75│ -38279.95│ -59567.68│ -158154.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 643489.60│ 418255.49│ 209044.61│ 737176.60│ 541428.93│ 342280.58│
│经营活动现金流出 │ 566358.41│ 375677.26│ 177274.24│ 625368.12│ 467473.16│ 301418.68│
│经营活动现金流量净额│ 77131.19│ 42578.23│ 31770.38│ 111808.48│ 73955.76│ 40861.90│
│投资活动现金流入 │ 179129.44│ 111090.67│ 47251.40│ 290350.25│ 196263.91│ 105899.22│
│投资活动现金流出 │ 187614.40│ 106209.44│ 41827.78│ 241194.59│ 146893.23│ 101310.21│
│投资活动现金流量净额│ -8484.97│ 4881.23│ 5423.63│ 49155.66│ 49370.68│ 4589.01│
│筹资活动现金流入 │ 145310.95│ 133903.48│ 34886.45│ 142209.43│ 126828.49│ 110239.69│
│筹资活动现金流出 │ 179152.80│ 146961.41│ 34128.94│ 334877.95│ 295307.32│ 192934.72│
│筹资活动现金流量净额│ -33841.85│ -13057.93│ 757.52│ -192668.52│ -168478.84│ -82695.03│
│汇率变动对现金的影响│ -3024.47│ -2354.47│ -1445.49│ -884.16│ 293.55│ 1436.01│
│现金及等价物净增加额│ 31779.90│ 32047.06│ 36506.03│ -32588.55│ -44858.84│ -35808.12│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 156414.36│ 22.89│ 16546.87│ 18.64│
│二季报 │ 168630.07│ 24.68│ 21786.84│ 24.54│
│三季报 │ 177542.40│ 25.98│ 63709.70│ 71.75│
│四季报 │ 180693.24│ 26.44│ -13254.41│ -14.93│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 166020.43│ 25.14│ 23507.20│ 58.02│
│二季报 │ 169803.99│ 25.72│ 25777.68│ 63.63│
│三季报 │ 170937.11│ 25.89│ 32058.01│ 79.13│
│四季报 │ 153550.48│ 23.25│ -40828.54│ -100.78│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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