财务分析☆ ◇300349 金卡智能 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 9647.46│ 26590.55│ 36010.22│ 40865.21│ 27046.59│ 26683.28│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 36010.22│ 40865.21│ 27046.59│ 26683.28│
│净利润增长率(%) │ -53.39│ -26.16│ -11.88│ 51.09│ 1.36│ 139.65│
│扣非净利润(万) │ 7289.68│ 23312.32│ 30736.85│ 35847.71│ 28218.52│ 20349.46│
│营业总收(未调整:万) │ 213228.34│ 322699.22│ 306582.24│ 317486.81│ 273911.47│ 230116.05│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 306582.24│ 317486.81│ 273911.47│ 230116.05│
│总营收同比增长率(%) │ -9.45│ 5.26│ -3.43│ 15.91│ 19.03│ 18.97│
│加权净资产收益率(%) │ 2.14│ 5.98│ 8.30│ 9.98│ 7.17│ 7.44│
│资产负债比率(%) │ 38.07│ 40.11│ 39.05│ 40.07│ 34.89│ 32.99│
│净利润现金含量(%) │ -208.64│ 129.63│ 101.27│ 104.76│ 122.71│ 47.73│
│基本每股收益(元) │ 0.2300│ 0.6400│ 0.8700│ 1.0000│ 0.6400│ 0.6300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1747│ 0.5600│ 0.7400│ 0.8800│ 0.6700│ 0.4800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2312│ 0.6373│ 0.8608│ 0.9711│ 0.6304│ 0.6219│
│每股资本公积金(元) │ 3.9354│ 3.9350│ 3.9715│ 4.0142│ 4.1491│ 4.1602│
│每股未分配利润(元) │ 4.9531│ 4.9719│ 4.8196│ 4.4275│ 3.5049│ 3.0059│
│每股净资产(元) │ 10.7525│ 10.7816│ 10.5994│ 10.2061│ 9.1323│ 8.5647│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4825│ 0.8262│ 0.8717│ 1.0173│ 0.7735│ 0.2969│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 9647.46│ 8195.32│ 2971.79│ 26590.55│ 20700.16│ 13528.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 20700.16│ 13528.14│
│净利润增长率(%) │ -53.39│ -39.42│ -32.00│ -26.16│ -30.49│ -37.97│
│扣非净利润(万) │ 7289.68│ 6320.95│ 1850.30│ 23312.32│ 18035.08│ 11700.35│
│营业总收(未调整:万) │ 213228.34│ 140409.07│ 60916.28│ 322699.22│ 235485.61│ 153866.14│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 235485.61│ 153866.14│
│总营收同比增长率(%) │ -9.45│ -8.75│ -13.23│ 5.26│ 5.52│ 3.69│
│加权净资产收益率(%) │ 2.14│ 1.81│ 0.66│ 5.98│ 4.66│ 3.03│
│资产负债比率(%) │ 38.07│ 39.77│ 39.31│ 40.11│ 38.24│ 38.27│
│净利润现金含量(%) │ -208.64│ -50.33│ -4.25│ 129.63│ -131.34│ -139.90│
│基本每股收益(元) │ 0.2300│ 0.2000│ 0.0700│ 0.6400│ 0.5000│ 0.3300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1747│ 0.1500│ 0.0443│ 0.5600│ 0.4311│ 0.2800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.2312│ 0.1964│ 0.0712│ 0.6373│ 0.4948│ 0.3234│
│每股资本公积金(元) │ 3.9354│ 3.9353│ 3.9351│ 3.9350│ 3.9487│ 3.9762│
│每股未分配利润(元) │ 4.9531│ 4.9183│ 5.0431│ 4.9719│ 4.8177│ 4.6463│
│每股净资产(元) │ 10.7525│ 10.7305│ 10.8533│ 10.7816│ 10.6110│ 10.4284│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4825│ -0.0989│ -0.0030│ 0.8262│ -0.6499│ -0.4524│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.90│ 1.88│ 1.86│ 1.96│ 1.91│ 1.77│
│速动比率 │ 1.58│ 1.63│ 1.61│ 1.75│ 1.62│ 1.42│
│资产负债比率(%) │ 38.07│ 40.11│ 39.05│ 40.07│ 34.89│ 32.99│
│产权比率 │ 0.62│ 0.67│ 0.64│ 0.67│ 0.54│ 0.49│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ 0.14│ 0.16│ 0.18│ 0.19│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.90│ 1.80│ 1.86│ 1.88│ 1.98│ 1.89│
│速动比率 │ 1.58│ 1.54│ 1.59│ 1.63│ 1.69│ 1.64│
│资产负债比率(%) │ 38.07│ 39.77│ 39.31│ 40.11│ 38.24│ 38.27│
│产权比率 │ 0.62│ 0.66│ 0.65│ 0.67│ 0.62│ 0.62│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ -0.02│ 0.00│ 0.14│ -0.12│ -0.09│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.11│ 1.73│ 1.81│ 2.28│ 2.49│ 2.48│
│存货周转率 │ 1.99│ 3.42│ 3.42│ 3.61│ 3.33│ 2.95│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 0.71│ 0.69│ 0.80│ 0.92│ 0.83│
│固定资产周转率 │ 2.29│ 3.97│ 4.01│ 5.68│ 7.09│ 6.15│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.44│ 0.42│ 0.48│ 0.47│ 0.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.11│ 0.73│ 0.33│ 1.73│ 1.17│ 0.78│
│存货周转率 │ 1.99│ 1.41│ 0.61│ 3.42│ 2.48│ 1.78│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 0.30│ 0.13│ 0.71│ 0.54│ 0.36│
│固定资产周转率 │ 2.29│ 1.49│ 0.74│ 3.97│ 2.95│ 1.93│
│总资产周转率 │ 0.29│ 0.19│ 0.08│ 0.44│ 0.33│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 2.15│ 5.91│ 8.12│ 9.52│ 6.90│ 7.26│
│销售毛利率 │ 35.98│ 37.12│ 39.74│ 42.31│ 38.22│ 40.31│
│营业利润率 │ 5.30│ 9.38│ 13.75│ 15.14│ 10.96│ 12.61│
│销售净利率 │ 4.98│ 8.24│ 11.98│ 13.23│ 10.04│ 11.51│
│总资产净利率 │ 1.44│ 3.60│ 5.07│ 6.34│ 4.77│ 4.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.15│ 1.83│ 0.66│ 5.91│ 4.66│ 3.10│
│销售毛利率 │ 35.98│ 35.71│ 35.60│ 37.12│ 36.17│ 35.90│
│营业利润率 │ 5.30│ 6.47│ 4.86│ 9.38│ 10.04│ 10.25│
│销售净利率 │ 4.98│ 5.84│ 4.88│ 8.24│ 8.79│ 8.79│
│总资产净利率 │ 1.44│ 1.10│ 0.40│ 3.60│ 2.86│ 1.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.45│ 5.26│ -3.43│ 15.91│ 19.03│ 18.97│
│营业利润增长率 │ -52.22│ -28.21│ -12.29│ 60.07│ 3.46│ 85.26│
│净利润增长率 │ -53.39│ -26.16│ -11.88│ 51.09│ 1.36│ 139.65│
│净资产增长率 │ -0.27│ 1.45│ 3.24│ 9.61│ 6.63│ 3.19│
│总资产增长率 │ -3.34│ 3.24│ 0.80│ 19.36│ 10.11│ 4.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.45│ -8.75│ -13.23│ 5.26│ 5.52│ 3.69│
│营业利润增长率 │ -52.22│ -42.37│ -39.68│ -28.21│ -32.57│ -38.87│
│净利润增长率 │ -53.39│ -39.42│ -32.00│ -26.16│ -30.49│ -37.97│
│净资产增长率 │ -0.27│ -0.47│ 0.67│ 1.45│ 0.11│ -1.61│
│总资产增长率 │ -3.34│ -1.03│ -0.65│ 3.24│ -1.19│ -2.85│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期经营和投资现│ 54588.68│ 119030.39│ -54.14│
│ │金流出 │ │ │ │
│交易性金融资│本期购买理财 │ 62565.46│ 33560.62│ 86.43│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │本期票据到期 │ 4588.52│ 7610.87│ -39.71│
│预付款项 │本期预付材料款增│ 3964.55│ 2844.73│ 39.37│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期投标及履约保│ 6452.84│ 4903.86│ 31.59│
│ │证金增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内大额存│ 16052.34│ 28466.88│ -43.61│
│非流动资产 │单到期 │ │ │ │
│其他流动资产│税金变动 │ 4800.40│ 1892.57│ 153.64│
│其他非流动金│本期新增投资 │ 7993.00│ 1900.00│ 320.68│
│融资产 │ │ │ │ │
│在建工程 │杭州金卡智创科技│ 2360.55│ 27365.23│ -91.37│
│ │建设项目转固 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付设备款尚│ 1078.65│ 90.68│ 1089.50│
│产 │未到货 │ │ │ │
│短期借款 │本期已贴现未到期│ 5005.00│ 2200.32│ 127.47│
│ │票据金额变动 │ │ │ │
│合同负债 │本期预收货款增加│ 16913.34│ 6679.21│ 153.22│
│其他流动负债│已背书未到期票据│ 1444.03│ 1105.13│ 30.67│
│ │较期初增加 │ │ │ │
│长期应付款 │本期清偿股权回购│ 20.20│ 1128.04│ -98.21│
│ │义务 │ │ │ │
│其他非流动负│本期费用结算 │ 1066.27│ 1896.72│ -43.78│
│债 │ │ │ │ │
│少数股东权益│本期非全资公司利│ 967.97│ 0.48│ 200684.29│
│ │润增长 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损益变动 │ 1278.13│ -174.41│ 832.83│
│其他收益 │增值税即征即退减│ 3824.00│ 5787.17│ -33.92│
│ │少 │ │ │ │
│信用减值损失│坏账计提金额变动│ -1894.36│ -2792.23│ 32.16│
│所得税费用 │本期利润总额变动│ 624.60│ 3323.14│ -81.20│
│ │导致计提的所得税│ │ │ │
│ │费用减少 │ │ │ │
│少数股东损益│子公司少数股东权│ 967.48│ -0.16│ 617145.98│
│ │益增加 │ │ │ │
│收回投资收到│本期理财到期赎回│ 87755.01│ 64196.20│ 36.70│
│的现金 │金额较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│购建固定资产│本期购建杭州金卡│ 4920.17│ 11674.12│ -57.85│
│、无形资产和│智创科技建设项目│ │ │ │
│其他长期资产│和新能源电站项目│ │ │ │
│支付的现金 │支出较上年同期下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│投资支付的现│本期理财产品购买│ 114107.85│ 40619.82│ 180.92│
│金 │金额高于上年同期│ │ │ │
│吸收投资收到│上期收到股权激励│ 0.00│ 666.07│ -100.00│
│的现金 │认购款 │ │ │ │
│取得借款收到│本期取得借款的金│ 0.00│ 3548.11│ -100.00│
│的现金 │额变动 │ │ │ │
│收到其他与筹│本期票据贴现金额│ 4969.10│ 2325.87│ 113.64│
│资活动有关的│较上年同期增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│本期归还银行借款│ 3825.97│ 2752.38│ 39.01│
│的现金 │较上年同期增加 │ │ │ │
│分配股利、利│本期分红金额较上│ 11244.17│ 21781.47│ -48.38│
│润或偿付利息│年同期下降 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│票据贴现到期偿还│ 3432.78│ 10500.59│ -67.31│
│资活动有关的│金额较上年同期减│ │ │ │
│现金 │少 │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率变动 │ -1575.01│ 38.36│ -4206.30│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│归属于上市公│营业收入下降，以│ 7289.68│ 18035.08│ -59.58│
│司股东的扣除│及汇兑损失和退税│ │ │ │
│非经常性损益│变动 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司报告期投资现│ 75535.47│ 119030.39│ -36.54│
│ │金流和筹资现金流│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 195382.41│ 190854.03│ 2.37│
│合同资产 │--- │ 9192.57│ 8648.20│ 6.29│
│存货 │--- │ 65920.77│ 62285.46│ 5.84│
│投资性房地产│--- │ 1038.50│ 1086.81│ -4.45│
│长期股权投资│--- │ 7747.89│ 7648.55│ 1.30│
│固定资产 │--- │ 105004.17│ 83006.01│ 26.50│
│在建工程 │--- │ 2332.76│ 27365.23│ -91.48│
│使用权资产 │--- │ 864.46│ 909.12│ -4.91│
│短期借款 │--- │ 5005.00│ 2200.32│ 127.47│
│合同负债 │--- │ 22776.89│ 6679.21│ 241.01│
│长期借款 │--- │ 28240.39│ 31837.89│ -11.30│
│租赁负债 │--- │ 433.45│ 433.51│ -0.01│
│营业收入 │--- │ 140409.07│ 153866.14│ -8.75│
│营业成本 │--- │ 90268.15│ 98633.94│ -8.48│
│销售费用 │--- │ 22414.03│ 24211.30│ -7.42│
│管理费用 │--- │ 7543.58│ 6646.42│ 13.50│
│财务费用 │本期汇兑损失高于│ 838.78│ -177.81│ 571.73│
│ │上年同期 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额变动│ 775.56│ 2224.05│ -65.13│
│ │导致计提的所得税│ │ │ │
│ │费用减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 11618.61│ 11371.16│ 2.18│
│经营活动产生│本期销售收款增加│ -4124.53│ -18925.97│ 78.21│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财购买金额│ -26358.49│ 1201.16│ -2294.42│
│的现金流量净│高于上年同期 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分红减少 │ -11840.60│ -30873.58│ 61.65│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -43304.61│ -48313.43│ 10.37│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│公允价值变动│理财公允价值变动│ 534.30│ 766.59│ -30.30│
│损益 │损益影响 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价准备计提│ -319.49│ -25.19│ -1168.34│
│ │金额变动 │ │ │ │
│营业外支出 │本期资产报废增加│ 130.79│ 48.07│ 172.09│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 54588.68│ 119030.39│ 96866.97│ 77850.91│ 55832.38│ 43990.83│
│存货 │ 74815.63│ 62285.46│ 56397.08│ 51530.30│ 50030.39│ 51709.39│
│应收票据及应收账款 │ 198368.12│ 198464.89│ 186260.61│ 160169.83│ 127317.08│ 105320.61│
│合同资产 │ 8202.05│ 8648.20│ 9633.70│ 9640.29│ 1931.26│ ---│
│预付款项 │ 3964.55│ 2844.73│ 2524.20│ 3147.51│ 2526.52│ 1778.43│
│其他应收款 │ 6452.84│ 4903.86│ 4156.89│ 3554.08│ 3768.22│ 5682.14│
│流动资产合计 │ 441199.92│ 472067.68│ 430944.82│ 463804.02│ 329093.73│ 265956.20│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7816.62│ 7648.55│ 7001.53│ 7718.53│ 6769.92│ 7092.87│
│固定资产净额 │ 103290.86│ 83006.01│ 79668.40│ 73225.29│ 38629.54│ 38626.35│
│在建工程 │ 2360.55│ 27365.23│ 24319.06│ 19328.36│ 39463.14│ 22107.59│
│无形资产 │ 11103.64│ 11716.25│ 11097.06│ 11883.00│ 12666.07│ 13437.83│
│商誉 │ 99708.76│ 99708.76│ 100481.92│ 102730.73│ 102730.73│ 102730.73│
│非流动资产合计 │ 284778.40│ 278987.60│ 296552.70│ 257921.68│ 275557.31│ 283200.76│
│资产总计 │ 725978.32│ 751055.28│ 727497.52│ 721725.70│ 604651.05│ 549156.96│
│应付票据及应付账款 │ 174572.17│ 202238.56│ 175662.14│ 152052.13│ 133237.42│ 115481.84│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 16913.34│ 6679.21│ 7066.54│ 6469.16│ 6387.30│ 3870.84│
│流动负债 │ 232469.37│ 251714.42│ 231959.10│ 236249.25│ 172310.94│ 150374.16│
│长期借款 │ 27806.31│ 31837.89│ 34542.34│ 37364.61│ 22610.92│ 16074.94│
│长期应付款 │ 20.20│ 1128.04│ 1027.84│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 43932.49│ 49519.61│ 52092.17│ 52972.33│ 38640.03│ 30814.73│
│负债合计 │ 276401.85│ 301234.03│ 284051.28│ 289221.58│ 210950.97│ 181188.89│
│实收资本 │ 41721.33│ 41721.33│ 41833.72│ 42080.23│ 42905.43│ 42905.43│
│资本公积金 │ 164191.95│ 164172.28│ 166143.05│ 168920.56│ 178016.84│ 178497.19│
│盈余公积 │ 21040.12│ 21040.12│ 21040.12│ 21040.12│ 20257.98│ 18829.27│
│未分配利润 │ 206650.71│ 207433.58│ 201622.67│ 186311.25│ 150379.10│ 128969.23│
│少数股东权益 │ 967.97│ 0.48│ 34.93│ 3027.25│ 1873.57│ 495.91│
│归属母公司权益 │ 448608.50│ 449820.77│ 443411.31│ 429476.88│ 391826.51│ 367472.16│
│股东权益合计 │ 449576.46│ 449821.26│ 443446.25│ 432504.13│ 393700.07│ 367968.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 54588.68│ 75535.47│ 92166.41│ 119030.39│ 55761.10│ 48272.64│
│存货 │ 74815.63│ 65920.77│ 66230.03│ 62285.46│ 65008.75│ 54636.90│
│应收票据及应收账款 │ 198368.12│ 200411.39│ 190736.25│ 198464.89│ 227250.66│ 218420.09│
│合同资产 │ 8202.05│ 9192.57│ 9318.89│ 8648.20│ 8992.65│ 9919.56│
│预付款项 │ 3964.55│ 5237.25│ 3350.79│ 2844.73│ 3132.19│ 2768.81│
│其他应收款 │ 6452.84│ 6000.49│ 5777.82│ 4903.86│ 5153.08│ 5322.16│
│流动资产合计 │ 441199.92│ 450624.52│ 453888.07│ 472067.68│ 440023.17│ 413872.22│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 7816.62│ 7747.89│ 7556.28│ 7648.55│ 6914.55│ 6690.84│
│固定资产净额 │ 103290.86│ 105004.17│ 81118.25│ 83006.01│ 80010.13│ 79875.42│
│在建工程 │ 2360.55│ 2332.76│ 27721.34│ 27365.23│ 26207.56│ 25281.73│
│无形资产 │ 11103.64│ 11286.80│ 11493.81│ 11716.25│ 10805.88│ 10887.90│
│商誉 │ 99708.76│ 99708.76│ 99708.76│ 99708.76│ 100481.92│ 100481.92│
│非流动资产合计 │ 284778.40│ 292716.86│ 292251.52│ 278987.60│ 278830.80│ 292855.92│
│资产总计 │ 725978.32│ 743341.38│ 746139.58│ 751055.28│ 718853.98│ 706728.14│
│应付票据及应付账款 │ 174572.17│ 187823.77│ 183440.45│ 202238.56│ 178802.72│ 176964.31│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 16913.34│ 22776.89│ 27182.76│ 6679.21│ 6360.35│ 7608.47│
│流动负债 │ 232469.37│ 249678.51│ 243733.77│ 251714.42│ 222407.34│ 218571.17│
│长期借款 │ 27806.31│ 28240.39│ 31837.89│ 31837.89│ 34373.01│ 33954.01│
│长期应付款 │ 20.20│ 1167.71│ 1147.77│ 1128.04│ 1107.73│ 1067.51│
│非流动负债 │ 43932.49│ 45973.66│ 49591.87│ 49519.61│ 52515.25│ 51863.04│
│负债合计 │ 276401.85│ 295652.16│ 293325.65│ 301234.03│ 274922.59│ 270434.22│
│实收资本 │ 41721.33│ 41721.33│ 41721.33│ 41721.33│ 41833.72│ 41833.72│
│资本公积金 │ 164191.95│ 164185.25│ 164178.65│ 164172.28│ 165188.84│ 166338.97│
│盈余公积 │ 21040.12│ 21040.12│ 21040.12│ 21040.12│ 21040.12│ 21040.12│
│未分配利润 │ 206650.71│ 205198.57│ 210405.37│ 207433.58│ 201543.19│ 194371.17│
│少数股东权益 │ 967.97│ 0.48│ 0.47│ 0.48│ 34.78│ 34.93│
│归属母公司权益 │ 448608.50│ 447688.74│ 452813.46│ 449820.77│ 443896.61│ 436258.99│
│股东权益合计 │ 449576.46│ 447689.22│ 452813.94│ 449821.26│ 443931.39│ 436293.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 213228.34│ 322699.22│ 306582.24│ 317486.81│ 273911.47│ 230116.05│
│营业总成本 │ 205593.88│ 300131.90│ 275979.39│ 279853.02│ 246929.04│ 212723.76│
│营业税金及附加 │ 2219.13│ 2801.04│ 2892.05│ 3048.54│ 1832.21│ 1504.47│
│销售费用 │ 36167.54│ 55481.07│ 51548.13│ 57202.71│ 46217.64│ 39204.72│
│财务费用 │ 1278.13│ 175.61│ 40.20│ -399.22│ -1791.45│ -87.13│
│管理费用 │ 11963.70│ 14892.87│ 14376.32│ 14691.63│ 12333.69│ 13246.89│
│资产减值损失 │ -352.41│ -978.59│ -2762.38│ -1003.38│ -291.58│ -66.23│
│公允价值变动净收益 │ 638.82│ 1059.62│ 2188.39│ 2098.39│ -6665.88│ 171.55│
│投资收益 │ 1458.04│ 1648.56│ 3186.32│ 3037.69│ 3555.66│ 6687.51│
│营业利润 │ 11296.87│ 30265.98│ 42158.32│ 48066.12│ 30027.28│ 29022.03│
│营业外收入 │ 187.91│ 112.27│ 85.89│ 191.67│ 233.67│ 434.48│
│营业外支出 │ 245.23│ 190.27│ 554.56│ 103.40│ 113.07│ 223.98│
│利润总额 │ 11239.55│ 30187.99│ 41689.65│ 48154.39│ 30147.89│ 29232.52│
│所得税 │ 624.60│ 3597.51│ 4965.91│ 6135.50│ 2637.47│ 2752.44│
│净利润 │ 10614.94│ 26590.48│ 36723.74│ 42018.90│ 27510.41│ 26480.08│
│归属母公司净利润 │ 9647.46│ 26590.55│ 36010.22│ 40865.21│ 27046.59│ 26683.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 213228.34│ 140409.07│ 60916.28│ 322699.22│ 235485.61│ 153866.14│
│营业总成本 │ 205593.88│ 134072.24│ 59354.16│ 300131.90│ 217020.00│ 142026.04│
│营业税金及附加 │ 2219.13│ 1389.09│ 663.89│ 2801.04│ 2012.72│ 1341.02│
│销售费用 │ 36167.54│ 22414.03│ 9790.99│ 55481.07│ 37187.36│ 24211.30│
│财务费用 │ 1278.13│ 838.78│ 434.49│ 175.61│ -174.41│ -177.81│
│管理费用 │ 11963.70│ 7543.58│ 3626.83│ 14892.87│ 10246.88│ 6646.42│
│资产减值损失 │ -352.41│ -319.49│ -0.81│ -978.59│ 8.96│ -25.19│
│公允价值变动净收益 │ 638.82│ 534.30│ 167.83│ 1059.62│ 852.29│ 766.59│
│投资收益 │ 1458.04│ 1067.77│ 331.40│ 1648.56│ 1335.26│ 1129.69│
│营业利润 │ 11296.87│ 9085.52│ 2961.41│ 30265.98│ 23643.10│ 15765.33│
│营业外收入 │ 187.91│ 16.14│ 686.34│ 112.27│ 452.38│ 34.93│
│营业外支出 │ 245.23│ 130.79│ 56.29│ 190.27│ 72.34│ 48.07│
│利润总额 │ 11239.55│ 8970.87│ 3591.46│ 30187.99│ 24023.14│ 15752.19│
│所得税 │ 624.60│ 775.56│ 619.67│ 3597.51│ 3323.14│ 2224.05│
│净利润 │ 10614.94│ 8195.31│ 2971.79│ 26590.48│ 20700.01│ 13528.14│
│归属母公司净利润 │ 9647.46│ 8195.32│ 2971.79│ 26590.55│ 20700.16│ 13528.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 254495.61│ 339975.38│ 325714.07│ 329077.31│ 275398.67│ 261826.35│
│经营活动现金流出 │ 274624.32│ 305507.06│ 289248.21│ 286268.73│ 242209.86│ 249089.14│
│经营活动现金流量净额│ -20128.71│ 34468.32│ 36465.86│ 42808.58│ 33188.81│ 12737.22│
│投资活动现金流入 │ 90043.25│ 85374.62│ 214399.55│ 98468.18│ 31727.81│ 91655.81│
│投资活动现金流出 │ 119028.01│ 66432.82│ 172760.39│ 165749.48│ 53899.72│ 112228.44│
│投资活动现金流量净额│ -28984.77│ 18941.80│ 41639.16│ -67281.30│ -22171.91│ -20572.63│
│筹资活动现金流入 │ 4969.10│ 6456.37│ 36653.00│ 85453.08│ 15712.73│ 12658.91│
│筹资活动现金流出 │ 18502.92│ 37485.24│ 93449.90│ 40876.04│ 16889.25│ 28662.35│
│筹资活动现金流量净额│ -13533.82│ -31028.86│ -56796.91│ 44577.05│ -1176.52│ -16003.44│
│汇率变动对现金的影响│ -1575.01│ -340.11│ -44.54│ 187.27│ 709.41│ -223.04│
│现金及等价物净增加额│ -64222.31│ 22041.15│ 21263.57│ 20291.60│ 10549.79│ -24061.90│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 254495.61│ 172761.97│ 95937.74│ 339975.38│ 236882.23│ 151856.97│
│经营活动现金流出 │ 274624.32│ 176886.50│ 96064.00│ 305507.06│ 264070.74│ 170782.94│
│经营活动现金流量净额│ -20128.71│ -4124.53│ -126.26│ 34468.32│ -27188.51│ -18925.97│
│投资活动现金流入 │ 90043.25│ 66633.23│ 23807.63│ 85374.62│ 66800.97│ 44710.70│
│投资活动现金流出 │ 119028.01│ 92991.73│ 47539.24│ 66432.82│ 52293.95│ 43509.54│
│投资活动现金流量净额│ -28984.77│ -26358.49│ -23731.60│ 18941.80│ 14507.02│ 1201.16│
│筹资活动现金流入 │ 4969.10│ 4969.10│ ---│ 6456.37│ 6540.05│ 3780.92│
│筹资活动现金流出 │ 18502.92│ 16809.70│ 2573.08│ 37485.24│ 35034.44│ 34654.50│
│筹资活动现金流量净额│ -13533.82│ -11840.60│ -2573.08│ -31028.86│ -28494.39│ -30873.58│
│汇率变动对现金的影响│ -1575.01│ -980.99│ -475.05│ -340.11│ 38.36│ 284.96│
│现金及等价物净增加额│ -64222.31│ -43304.61│ -26905.99│ 22041.15│ -41137.52│ -48313.43│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 70200.65│ 21.75│ 4370.54│ 16.44│
│二季报 │ 83665.49│ 25.93│ 9157.60│ 34.44│
│三季报 │ 81619.47│ 25.29│ 7172.02│ 26.97│
│四季报 │ 87213.62│ 27.03│ 5890.39│ 22.15│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 71868.02│ 23.44│ 9895.72│ 27.48│
│二季报 │ 76515.64│ 24.96│ 11912.95│ 33.08│
│三季报 │ 74780.58│ 24.39│ 7971.86│ 22.14│
│四季报 │ 83418.00│ 27.21│ 6229.69│ 17.30│
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