财务分析☆ ◇300351 永贵电器 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -695.07│ 6249.87│ 12579.63│ 10106.30│ 15470.73│ 12222.77│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 12579.63│ 10106.30│ 15470.73│ 12222.77│
│净利润增长率(%) │ -109.76│ -50.32│ 24.47│ -34.67│ 26.57│ 16.43│
│扣非净利润(万) │ -1822.30│ 5414.72│ 11508.19│ 8891.40│ 14587.47│ 10967.40│
│营业总收(未调整:万) │ 189128.33│ 224207.39│ 202004.78│ 151837.26│ 151036.05│ 114933.23│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 202004.78│ 151837.26│ 151036.05│ 114933.23│
│总营收同比增长率(%) │ 19.26│ 10.99│ 33.04│ 0.53│ 31.41│ 9.08│
│加权净资产收益率(%) │ -0.28│ 2.51│ 5.32│ 4.41│ 7.10│ 5.98│
│资产负债比率(%) │ 51.60│ 47.45│ 29.97│ 26.17│ 25.14│ 19.90│
│净利润现金含量(%) │ 1347.05│ 364.53│ 131.27│ 149.69│ 47.49│ 74.30│
│基本每股收益(元) │ -0.0200│ 0.1600│ 0.3300│ 0.2600│ 0.4000│ 0.3200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0469│ 0.1400│ 0.2981│ 0.2300│ 0.3800│ 0.2859│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0179│ 0.1607│ 0.3243│ 0.2613│ 0.4017│ 0.3186│
│每股资本公积金(元) │ 4.5704│ 4.5252│ 4.6216│ 4.5507│ 4.6264│ 4.6790│
│每股未分配利润(元) │ 0.5746│ 0.6335│ 0.5504│ 0.3445│ 0.0975│ -0.3054│
│每股净资产(元) │ 5.9196│ 6.3153│ 6.3018│ 5.9988│ 5.8060│ 5.4835│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2407│ 0.5858│ 0.4257│ 0.3911│ 0.1907│ 0.2367│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -695.07│ -1598.92│ -2174.24│ 6249.87│ 7120.67│ 5476.30│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7120.67│ 5476.30│
│净利润增长率(%) │ -109.76│ -129.20│ -193.46│ -50.32│ -29.25│ -24.90│
│扣非净利润(万) │ -1822.30│ -2408.05│ -2307.41│ 5414.72│ 6592.86│ 5049.49│
│营业总收(未调整:万) │ 189128.33│ 113655.44│ 47399.87│ 224207.39│ 158579.62│ 102659.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 158579.62│ 102659.98│
│总营收同比增长率(%) │ 19.26│ 10.71│ 6.30│ 10.99│ 15.68│ 20.65│
│加权净资产收益率(%) │ -0.28│ -0.64│ -0.87│ 2.51│ 2.89│ 2.22│
│资产负债比率(%) │ 51.60│ 48.23│ 46.50│ 47.45│ 46.12│ 45.45│
│净利润现金含量(%) │ 1347.05│ 223.72│ 466.46│ 364.53│ 77.60│ 95.58│
│基本每股收益(元) │ -0.0200│ -0.0400│ -0.0600│ 0.1600│ 0.1800│ 0.1400│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0469│ -0.0600│ -0.0593│ 0.1400│ 0.1700│ 0.1302│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0179│ -0.0411│ -0.0559│ 0.1607│ 0.1836│ 0.1412│
│每股资本公积金(元) │ 4.5704│ 4.5703│ 4.5254│ 4.5252│ 4.6204│ 4.6185│
│每股未分配利润(元) │ 0.5746│ 0.5514│ 0.5776│ 0.6335│ 0.6741│ 0.6317│
│每股净资产(元) │ 5.9196│ 6.2741│ 6.2573│ 6.3153│ 6.4260│ 6.3815│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2407│ -0.0920│ -0.2608│ 0.5858│ 0.1425│ 0.1349│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 2.55│ 2.81│ 2.38│ 2.90│ 3.25│ 4.11│
│速动比率 │ 1.90│ 2.27│ 1.84│ 2.33│ 2.57│ 3.31│
│资产负债比率(%) │ 51.60│ 47.45│ 29.97│ 26.17│ 25.14│ 19.90│
│产权比率 │ 1.09│ 0.93│ 0.44│ 0.36│ 0.34│ 0.25│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.17│ 0.16│ 0.19│ 0.10│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.55│ 2.73│ 2.95│ 2.81│ 2.97│ 3.03│
│速动比率 │ 1.90│ 2.09│ 2.33│ 2.27│ 2.42│ 2.46│
│资产负债比率(%) │ 51.60│ 48.23│ 46.50│ 47.45│ 46.12│ 45.45│
│产权比率 │ 1.09│ 0.95│ 0.90│ 0.93│ 0.88│ 0.85│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.03│ -0.08│ 0.17│ 0.05│ 0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.62│ 2.31│ 2.32│ 1.86│ 2.15│ 2.23│
│存货周转率 │ 1.80│ 2.66│ 2.91│ 2.27│ 2.35│ 2.12│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 0.73│ 0.85│ 0.65│ 0.69│ 0.59│
│固定资产周转率 │ 2.37│ 3.33│ 4.27│ 4.11│ 4.09│ 2.99│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.53│ 0.60│ 0.49│ 0.53│ 0.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.62│ 1.02│ 0.46│ 2.31│ 1.65│ 1.07│
│存货周转率 │ 1.80│ 1.15│ 0.52│ 2.66│ 1.96│ 1.26│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 0.31│ 0.13│ 0.73│ 0.53│ 0.35│
│固定资产周转率 │ 2.37│ 1.47│ 0.62│ 3.33│ 2.73│ 1.77│
│总资产周转率 │ 0.38│ 0.23│ 0.10│ 0.53│ 0.38│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ -0.30│ 2.50│ 5.15│ 4.36│ 6.92│ 5.81│
│销售毛利率 │ 21.07│ 25.03│ 27.67│ 29.38│ 30.83│ 34.82│
│营业利润率 │ -0.01│ 3.14│ 6.67│ 6.85│ 10.40│ 10.84│
│销售净利率 │ -0.02│ 3.22│ 6.39│ 6.37│ 10.07│ 10.43│
│总资产净利率 │ -0.01│ 1.70│ 3.82│ 3.10│ 5.32│ 4.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.30│ -0.64│ -0.88│ 2.50│ 2.83│ 2.19│
│销售毛利率 │ 21.07│ 20.92│ 20.01│ 25.03│ 25.28│ 25.94│
│营业利润率 │ -0.01│ -1.14│ -4.26│ 3.14│ 5.22│ 6.31│
│销售净利率 │ -0.02│ -1.17│ -4.26│ 3.22│ 5.15│ 6.16│
│总资产净利率 │ -0.01│ -0.27│ -0.42│ 1.70│ 1.95│ 1.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.26│ 10.99│ 33.04│ 0.53│ 31.41│ 9.08│
│营业利润增长率 │ -100.27│ -47.83│ 29.60│ -33.78│ 26.06│ 9.96│
│净利润增长率 │ -109.76│ -50.32│ 24.47│ -34.67│ 26.57│ 16.43│
│净资产增长率 │ -6.16│ 2.16│ 5.36│ 3.76│ 6.30│ 5.99│
│总资产增长率 │ 1.33│ 37.27│ 11.61│ 5.24│ 13.53│ 6.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 19.26│ 10.71│ 6.30│ 10.99│ 15.68│ 20.65│
│营业利润增长率 │ -100.27│ -120.06│ -179.32│ -47.83│ -22.14│ -12.66│
│净利润增长率 │ -109.76│ -129.20│ -193.46│ -50.32│ -29.25│ -24.90│
│净资产增长率 │ -6.16│ -0.64│ -0.90│ 2.16│ 3.02│ 2.32│
│总资产增长率 │ 1.33│ 0.01│ -2.58│ 37.27│ 34.19│ 31.56│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│报告期票据到期 │ 6799.16│ 19641.73│ -65.38│
│预付款项 │报告期预付货款增│ 4533.70│ 1968.12│ 130.36│
│ │多 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期投标保证金│ 1836.16│ 1058.49│ 73.47│
│ │及个人预支款增加│ │ │ │
│存货 │报告期项目备货 │ 94992.19│ 71017.67│ 33.76│
│其他流动资产│报告期留抵税额增│ 2475.51│ 1280.72│ 93.29│
│ │加 │ │ │ │
│在建工程 │报告期资产转固增│ 6407.69│ 10729.97│ -40.28│
│ │加 │ │ │ │
│长期待摊费用│报告期管理变革项│ 5852.07│ 3423.43│ 70.94│
│ │目 │ │ │ │
│递延所得税资│报告期可转债利息│ 815.14│ 275.81│ 195.54│
│产 │确认递延 │ │ │ │
│短期借款 │报告期集团开具承│ 774.76│ 1847.18│ -58.06│
│ │兑未到期贴现减少│ │ │ │
│应付票据 │报告期办理银行承│ 33624.84│ 21312.06│ 57.77│
│ │兑汇票支付货款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期发放上年末│ 3372.91│ 6891.56│ -51.06│
│ │计提的年终绩效 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期归还贷款 │ 631.54│ 10680.00│ -94.09│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他流动负债│报告期子公司回购│ 262.95│ 3522.41│ -92.53│
│ │义务实现 │ │ │ │
│长期借款 │报告期增加银行贷│ 7000.00│ ---│ ---│
│ │款 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期支付房租 │ 286.83│ 489.67│ -41.42│
│库存股 │报告期回购股份 │ 14690.43│ 30.65│ 47830.41│
│其他综合收益│报告期外币报表折│ -151.03│ 43.11│ -450.33│
│ │算差额 │ │ │ │
│财务费用 │报告期可转债利息│ 1605.91│ 605.69│ 165.14│
│ │费用计提 │ │ │ │
│投资收益 │报告期联营企业利│ 56.94│ 296.44│ -80.79│
│ │润亏损 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期应收账款按│ -2198.70│ -262.16│ -738.67│
│ │照账龄计提坏账增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期处置资产 │ 303.53│ 54.96│ 452.29│
│营业外支出 │去年同期厂房退租│ 65.43│ 115.43│ -43.31│
│ │支付违约金 │ │ │ │
│所得税费用 │本期可转债利息确│ -42.24│ 11.55│ -465.64│
│ │认递延所得税费用│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 110164.57│ 128507.47│ -14.27│
│应收款项 │--- │ 121346.12│ 101492.05│ 19.56│
│存货 │--- │ 84706.07│ 71017.67│ 19.27│
│投资性房地产│--- │ 2488.10│ 2595.75│ -4.15│
│长期股权投资│--- │ 13364.34│ 10475.60│ 27.58│
│固定资产 │--- │ 76905.27│ 77377.89│ -0.61│
│在建工程 │--- │ 10363.03│ 10729.97│ -3.42│
│使用权资产 │--- │ 1008.51│ 1157.30│ -12.86│
│短期借款 │--- │ 3644.33│ 1847.18│ 97.29│
│合同负债 │--- │ 2305.81│ 2428.27│ -5.04│
│租赁负债 │--- │ 395.98│ 489.67│ -19.13│
│营业收入 │--- │ 113655.44│ 102659.98│ 10.71│
│营业成本 │--- │ 89873.19│ 76033.71│ 18.20│
│销售费用 │--- │ 6674.29│ 5199.49│ 28.36│
│管理费用 │--- │ 6911.72│ 5991.28│ 15.36│
│财务费用 │可转债利息费用计│ 860.60│ 235.31│ 265.74│
│ │提 │ │ │ │
│所得税费用 │本期可转债税会差│ -30.44│ 69.96│ -143.51│
│ │异确认递延所得税│ │ │ │
│ │费用 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 9275.74│ 8028.82│ 15.53│
│经营活动产生│本期银承到期支付│ -3577.16│ 5234.33│ -168.34│
│的现金流量净│货款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回理财产品│ -1714.50│ -70924.20│ 97.58│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│去年同期发行可转│ -13717.39│ 107320.23│ -112.78│
│的现金流量净│债收到募集资金款│ │ │ │
│额 │项 │ │ │ │
│现金及现金等│去年同期发行可转│ -19065.02│ 41635.09│ -145.79│
│价物净增加额│债收到募集资金款│ │ │ │
│ │项 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款增加│ -1101.20│ -253.83│ -333.82│
│资产处置收益│本期处置资产增加│ 112.44│ 72.96│ 54.11│
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 73943.21│ 128507.47│ 51277.66│ 68322.27│ 75348.91│ 73363.51│
│存货 │ 94992.19│ 71017.67│ 55244.03│ 45268.67│ 49376.54│ 39484.98│
│应收票据及应收账款 │ 145339.57│ 113608.77│ 103301.03│ 88676.52│ 85248.31│ 62600.91│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4533.70│ 1968.12│ 2290.66│ 1460.14│ 1116.24│ 848.31│
│其他应收款 │ 1836.16│ 1058.49│ 844.82│ 635.33│ 598.78│ 652.99│
│流动资产合计 │ 371239.57│ 369969.14│ 243998.78│ 232142.89│ 236037.53│ 201438.14│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 12634.87│ 10475.60│ 11946.53│ 11588.84│ 10415.02│ 10095.10│
│固定资产净额 │ 82200.11│ 77377.89│ 57330.78│ 37304.37│ 36570.39│ 37330.79│
│在建工程 │ 6407.69│ 10729.97│ 22537.38│ 16876.63│ 1600.15│ 1178.55│
│无形资产 │ 11690.52│ 11932.26│ 12351.34│ 12524.22│ 9231.90│ 7822.76│
│商誉 │ 304.07│ 304.07│ 304.07│ 304.07│ 304.07│ 304.87│
│非流动资产合计 │ 125369.73│ 120122.74│ 113018.40│ 87734.41│ 67922.43│ 66302.27│
│资产总计 │ 496609.30│ 490091.88│ 357017.18│ 319877.30│ 303959.95│ 267740.41│
│应付票据及应付账款 │ 130664.89│ 101499.85│ 85264.49│ 62583.96│ 58730.66│ 38332.76│
│预收款项 │ 73.32│ 84.45│ 85.80│ 101.16│ 82.90│ 75.61│
│合同负债 │ 2294.49│ 2428.27│ 1808.89│ 1237.47│ 948.38│ 936.50│
│流动负债 │ 145623.14│ 131694.40│ 102460.85│ 80049.59│ 72678.60│ 48987.51│
│长期借款 │ 7000.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 110644.47│ 100845.36│ 4545.42│ 3661.66│ 3740.15│ 4288.08│
│负债合计 │ 256267.62│ 232539.76│ 107006.26│ 83711.24│ 76418.75│ 53275.59│
│实收资本 │ 38891.26│ 38890.50│ 38791.71│ 38678.93│ 38516.19│ 38364.19│
│资本公积金 │ 177748.61│ 175989.12│ 179280.64│ 176014.26│ 178191.51│ 179505.17│
│盈余公积 │ 6076.07│ 6076.07│ 5437.93│ 4753.90│ 4216.78│ 4216.78│
│未分配利润 │ 22346.95│ 24636.56│ 21352.07│ 13324.21│ 3755.02│ -11715.71│
│少数股东权益 │ 6001.59│ 7828.17│ 5555.04│ 4137.17│ 3918.11│ 4094.39│
│归属母公司权益 │ 234340.09│ 249723.95│ 244455.88│ 232028.89│ 223623.10│ 210370.43│
│股东权益合计 │ 240341.69│ 257552.12│ 250010.92│ 236166.06│ 227541.21│ 214464.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 73943.21│ 110164.57│ 123014.68│ 128507.47│ 151838.08│ 153821.28│
│存货 │ 94992.19│ 84706.07│ 74537.48│ 71017.67│ 65876.63│ 65204.27│
│应收票据及应收账款 │ 145339.57│ 129078.29│ 111943.59│ 113608.77│ 110607.36│ 107262.22│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4533.70│ 3879.63│ 3181.88│ 1968.12│ 4286.88│ 2786.83│
│其他应收款 │ 1836.16│ 1388.46│ 1035.66│ 1058.49│ 1222.25│ 1035.42│
│流动资产合计 │ 371239.57│ 364587.59│ 355330.17│ 369969.14│ 354363.69│ 345986.57│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 12634.87│ 13364.34│ 10417.48│ 10475.60│ 12964.53│ 13019.91│
│固定资产净额 │ 82200.11│ 76905.27│ 76601.45│ 77377.89│ 59051.99│ 58523.18│
│在建工程 │ 6407.69│ 10363.03│ 13133.77│ 10729.97│ 27374.33│ 28734.73│
│无形资产 │ 11690.52│ 11821.30│ 11789.41│ 11932.26│ 12098.36│ 12235.69│
│商誉 │ 304.07│ 304.07│ 304.07│ 304.07│ 304.07│ 304.07│
│非流动资产合计 │ 125369.73│ 125562.96│ 122118.58│ 120122.74│ 124729.28│ 123705.18│
│资产总计 │ 496609.30│ 490150.54│ 477448.76│ 490091.88│ 479092.97│ 469691.74│
│应付票据及应付账款 │ 130664.89│ 116745.58│ 98997.79│ 101499.85│ 93939.44│ 90167.10│
│预收款项 │ 73.32│ 76.27│ 53.30│ 84.45│ 114.30│ 63.60│
│合同负债 │ 2294.49│ 2305.81│ 2405.68│ 2428.27│ 2622.60│ 2080.14│
│流动负债 │ 145623.14│ 133724.00│ 120596.11│ 131694.40│ 119355.12│ 114089.53│
│长期借款 │ 7000.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 110644.47│ 102679.48│ 101398.94│ 100845.36│ 101608.23│ 99400.59│
│负债合计 │ 256267.62│ 236403.48│ 221995.05│ 232539.76│ 220963.35│ 213490.12│
│实收资本 │ 38891.26│ 38891.21│ 38890.55│ 38890.50│ 38787.65│ 38787.42│
│资本公积金 │ 177748.61│ 177743.50│ 175994.24│ 175989.12│ 179215.38│ 179137.91│
│盈余公积 │ 6076.07│ 6076.07│ 6076.07│ 6076.07│ 5437.93│ 5437.93│
│未分配利润 │ 22346.95│ 21443.11│ 22462.32│ 24636.56│ 26146.27│ 24501.13│
│少数股东权益 │ 6001.59│ 5621.18│ 7983.97│ 7828.17│ 6287.46│ 6083.82│
│归属母公司权益 │ 234340.09│ 248125.89│ 247469.74│ 249723.95│ 251842.16│ 250117.80│
│股东权益合计 │ 240341.69│ 253747.07│ 255453.70│ 257552.12│ 258129.63│ 256201.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 189128.33│ 224207.39│ 202004.78│ 151837.26│ 151036.05│ 114933.23│
│营业总成本 │ 187666.51│ 216761.84│ 188685.25│ 142583.38│ 134433.39│ 103515.41│
│营业税金及附加 │ 1070.82│ 1384.87│ 1209.89│ 1081.37│ 1073.64│ 837.57│
│销售费用 │ 10024.31│ 13979.35│ 13039.86│ 13140.85│ 10423.19│ 9263.40│
│财务费用 │ 1605.91│ 707.34│ -1988.55│ -2853.15│ -2525.39│ -950.35│
│管理费用 │ 10888.04│ 15275.46│ 13804.80│ 10752.37│ 10302.77│ 9952.40│
│资产减值损失 │ -1449.26│ -2328.61│ -1683.57│ -834.53│ -911.70│ -944.83│
│公允价值变动净收益 │ 6.51│ 19.49│ ---│ 6.53│ -38.96│ 24.41│
│投资收益 │ 56.94│ 59.13│ 163.25│ 394.97│ 112.53│ 410.67│
│营业利润 │ -22.67│ 7030.60│ 13477.32│ 10398.81│ 15703.04│ 12457.19│
│营业外收入 │ 5.72│ 206.89│ 23.41│ 96.82│ 176.07│ 62.03│
│营业外支出 │ 65.43│ 151.49│ 190.76│ 304.69│ 329.65│ 388.12│
│利润总额 │ -82.38│ 7086.01│ 13309.98│ 10190.93│ 15549.45│ 12131.09│
│所得税 │ -42.24│ -126.49│ 396.88│ 518.72│ 342.06│ 143.91│
│净利润 │ -40.14│ 7212.50│ 12913.10│ 9672.22│ 15207.39│ 11987.19│
│归属母公司净利润 │ -695.07│ 6249.87│ 12579.63│ 10106.30│ 15470.73│ 12222.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 189128.33│ 113655.44│ 47399.87│ 224207.39│ 158579.62│ 102659.98│
│营业总成本 │ 187666.51│ 114335.45│ 49283.59│ 216761.84│ 150343.09│ 96155.89│
│营业税金及附加 │ 1070.82│ 739.91│ 223.56│ 1384.87│ 858.41│ 667.29│
│销售费用 │ 10024.31│ 6674.29│ 2976.06│ 13979.35│ 8184.15│ 5199.49│
│财务费用 │ 1605.91│ 860.60│ 383.07│ 707.34│ 605.69│ 235.31│
│管理费用 │ 10888.04│ 6911.72│ 3373.53│ 15275.46│ 9869.08│ 5991.28│
│资产减值损失 │ -1449.26│ -1117.69│ -650.73│ -2328.61│ -1842.68│ -1305.33│
│公允价值变动净收益 │ 6.51│ 29.59│ 3.91│ 19.49│ ---│ ---│
│投资收益 │ 56.94│ 145.37│ -51.14│ 59.13│ 296.44│ 187.53│
│营业利润 │ -22.67│ -1298.95│ -2020.18│ 7030.60│ 8274.20│ 6474.44│
│营业外收入 │ 5.72│ 3.26│ 2.67│ 206.89│ 19.57│ 19.53│
│营业外支出 │ 65.43│ 59.15│ 3.57│ 151.49│ 115.43│ 105.23│
│利润总额 │ -82.38│ -1354.85│ -2021.07│ 7086.01│ 8178.34│ 6388.74│
│所得税 │ -42.24│ -30.44│ -2.64│ -126.49│ 11.55│ 69.96│
│净利润 │ -40.14│ -1324.41│ -2018.44│ 7212.50│ 8166.79│ 6318.78│
│归属母公司净利润 │ -695.07│ -1598.92│ -2174.24│ 6249.87│ 7120.67│ 5476.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 127239.47│ 172976.84│ 130507.94│ 110589.85│ 97940.11│ 99311.20│
│经营活动现金流出 │ 136602.44│ 150194.49│ 113994.19│ 95461.26│ 90593.40│ 90229.38│
│经营活动现金流量净额│ -9362.97│ 22782.35│ 16513.75│ 15128.59│ 7346.71│ 9081.82│
│投资活动现金流入 │ 201611.19│ 148067.85│ 12620.10│ 22578.95│ 48804.65│ 56391.09│
│投资活动现金流出 │ 221834.74│ 203904.33│ 30741.94│ 35285.49│ 28652.58│ 61256.50│
│投资活动现金流量净额│ -20223.55│ -55836.48│ -18121.84│ -12706.53│ 20152.07│ -4865.42│
│筹资活动现金流入 │ 12044.08│ 116249.34│ 2293.06│ 1221.04│ 1456.64│ 311.78│
│筹资活动现金流出 │ 36409.27│ 11952.65│ 5498.77│ 1133.79│ 3430.07│ 1392.32│
│筹资活动现金流量净额│ -24365.18│ 104296.68│ -3205.70│ 87.25│ -1973.43│ -1080.54│
│汇率变动对现金的影响│ -81.88│ 26.48│ 13.29│ -0.18│ 47.76│ -5.73│
│现金及等价物净增加额│ -54033.59│ 71269.04│ -4800.51│ 2509.12│ 25573.11│ 3130.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 127239.47│ 81026.88│ 38467.72│ 172976.84│ 109308.26│ 73257.85│
│经营活动现金流出 │ 136602.44│ 84604.04│ 48609.66│ 150194.49│ 103782.43│ 68023.52│
│经营活动现金流量净额│ -9362.97│ -3577.16│ -10141.95│ 22782.35│ 5525.82│ 5234.33│
│投资活动现金流入 │ 201611.19│ 72320.14│ 14345.85│ 148067.85│ 2313.35│ 31.69│
│投资活动现金流出 │ 221834.74│ 74034.64│ 9198.90│ 203904.33│ 82461.12│ 70955.89│
│投资活动现金流量净额│ -20223.55│ -1714.50│ 5146.95│ -55836.48│ -80147.77│ -70924.20│
│筹资活动现金流入 │ 12044.08│ 3999.33│ 3760.59│ 116249.34│ 112773.64│ 112773.64│
│筹资活动现金流出 │ 36409.27│ 17716.72│ 5892.40│ 11952.65│ 5675.08│ 5453.41│
│筹资活动现金流量净额│ -24365.18│ -13717.39│ -2131.81│ 104296.68│ 107098.56│ 107320.23│
│汇率变动对现金的影响│ -81.88│ -55.96│ -24.95│ 26.48│ 1.99│ 4.73│
│现金及等价物净增加额│ -54033.59│ -19065.02│ -7151.75│ 71269.04│ 32478.61│ 41635.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 44592.43│ 19.89│ 2326.31│ 37.22│
│二季报 │ 58067.55│ 25.90│ 3149.99│ 50.40│
│三季报 │ 55919.64│ 24.94│ 1644.37│ 26.31│
│四季报 │ 65627.77│ 29.27│ -870.80│ -13.93│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 40121.56│ 19.86│ 4010.55│ 31.88│
│二季报 │ 44969.37│ 22.26│ 3281.36│ 26.08│
│三季报 │ 51993.62│ 25.74│ 2773.28│ 22.05│
│四季报 │ 64920.23│ 32.14│ 2514.44│ 19.99│
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