财务分析☆ ◇300352 ST信源 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -17749.00│ -33800.71│ -14478.46│ 658.61│ -18761.19│ -43973.02│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -14478.46│ 658.61│ -18707.41│ -43973.02│
│净利润增长率(%) │ -6.83│ -133.46│ -2298.34│ 103.52│ 57.33│ -1808.37│
│扣非净利润(万) │ -17785.02│ -34443.84│ -14571.51│ 307.64│ -19239.98│ -42971.54│
│营业总收(未调整:万) │ 13760.78│ 30585.63│ 51673.55│ 68271.56│ 54286.21│ 67515.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 51673.55│ 68271.56│ 54286.21│ 67515.40│
│总营收同比增长率(%) │ 18.61│ -40.81│ -24.31│ 25.76│ -19.59│ 5.36│
│加权净资产收益率(%) │ -18.27│ -27.50│ -9.84│ 0.43│ -11.41│ -22.36│
│资产负债比率(%) │ 47.19│ 41.84│ 35.90│ 35.57│ 42.83│ 38.87│
│净利润现金含量(%) │ -36.35│ -8.35│ 50.15│ 1093.06│ 36.36│ 25.08│
│基本每股收益(元) │ -0.1224│ -0.2331│ -0.0999│ 0.0045│ -0.1290│ -0.3033│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1227│ -0.2376│ -0.1005│ 0.0021│ -0.1327│ -0.2962│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1224│ -0.2331│ -0.0999│ 0.0045│ -0.1294│ -0.3033│
│每股资本公积金(元) │ 0.2198│ 0.2198│ 0.2198│ 0.2179│ 0.2179│ 0.2179│
│每股未分配利润(元) │ -0.6301│ -0.5141│ -0.2809│ -0.1819│ -0.1865│ -0.0571│
│每股净资产(元) │ 0.6125│ 0.7313│ 0.9645│ 1.0645│ 1.0694│ 1.1990│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0445│ 0.0195│ -0.0501│ 0.0497│ -0.0471│ -0.0761│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -17749.00│ -11222.03│ -4986.61│ -33800.71│ -16613.62│ -9711.46│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -16613.62│ -9711.46│
│净利润增长率(%) │ -6.83│ -15.55│ 5.60│ -133.46│ -249.84│ -47.94│
│扣非净利润(万) │ -17785.02│ -11272.71│ -5001.80│ -34443.84│ -16660.24│ -9738.98│
│营业总收(未调整:万) │ 13760.78│ 9863.03│ 4630.94│ 30585.63│ 11601.43│ 10788.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 11601.43│ 10788.98│
│总营收同比增长率(%) │ 18.61│ -8.58│ -24.87│ -40.81│ -69.30│ -53.72│
│加权净资产收益率(%) │ -18.27│ -11.23│ -4.82│ -27.50│ -12.63│ -7.20│
│资产负债比率(%) │ 47.19│ 44.77│ 42.89│ 41.84│ 39.01│ 37.62│
│净利润现金含量(%) │ -36.35│ -26.82│ -84.85│ -8.35│ -18.80│ -16.76│
│基本每股收益(元) │ -0.1224│ -0.0774│ -0.0344│ -0.2331│ -0.1146│ -0.0670│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1227│ -0.0765│ -0.0345│ -0.2376│ -0.1149│ -0.0672│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1224│ -0.0774│ -0.0344│ -0.2331│ -0.1146│ -0.0670│
│每股资本公积金(元) │ 0.2198│ 0.2198│ 0.2198│ 0.2198│ 0.2198│ 0.2198│
│每股未分配利润(元) │ -0.6301│ -0.5915│ -0.5488│ -0.5141│ -0.3955│ -0.3479│
│每股净资产(元) │ 0.6125│ 0.6511│ 0.6966│ 0.7313│ 0.8499│ 0.8975│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0445│ 0.0208│ 0.0292│ 0.0195│ 0.0215│ 0.0112│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.78│ 0.96│ 1.36│ 1.54│ 1.45│ 1.71│
│速动比率 │ 0.45│ 0.59│ 0.96│ 1.11│ 0.81│ 1.13│
│资产负债比率(%) │ 47.19│ 41.84│ 35.90│ 35.57│ 42.83│ 38.87│
│产权比率 │ 0.88│ 0.71│ 0.56│ 0.55│ 0.74│ 0.63│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.04│ -0.09│ 0.09│ -0.06│ -0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.78│ 0.84│ 0.91│ 0.96│ 1.14│ 1.23│
│速动比率 │ 0.45│ 0.47│ 0.53│ 0.59│ 0.72│ 0.84│
│资产负债比率(%) │ 47.19│ 44.77│ 42.89│ 41.84│ 39.01│ 37.62│
│产权比率 │ 0.88│ 0.80│ 0.74│ 0.71│ 0.63│ 0.60│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.08│ 0.04│ 0.06│ 0.04│ 0.04│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.49│ 0.69│ 0.89│ 1.35│ 1.02│ 0.79│
│存货周转率 │ 0.25│ 0.42│ 0.69│ 0.32│ 0.35│ 0.60│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.35│ 0.44│ 0.48│ 0.31│ 0.35│
│固定资产周转率 │ 2.20│ 4.63│ 7.39│ 9.21│ 6.95│ 8.15│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.15│ 0.23│ 0.27│ 0.20│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.49│ 0.36│ 0.16│ 0.69│ 0.24│ 0.20│
│存货周转率 │ 0.25│ 0.19│ 0.05│ 0.42│ 0.11│ 0.13│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.15│ 0.07│ 0.35│ 0.12│ 0.11│
│固定资产周转率 │ 2.20│ 1.56│ 0.73│ 4.63│ 1.74│ 1.60│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.06│ 0.03│ 0.15│ 0.06│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -19.99│ -31.88│ -10.35│ 0.43│ -12.10│ -25.30│
│销售毛利率 │ 51.68│ 59.66│ 55.59│ 74.76│ 57.06│ 59.21│
│营业利润率 │ -132.11│ -120.60│ -32.44│ 0.13│ -43.35│ -79.48│
│销售净利率 │ -132.18│ -111.64│ -28.56│ 0.71│ -34.72│ -66.38│
│总资产净利率 │ -10.53│ -17.19│ -6.49│ 0.19│ -6.82│ -15.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -19.99│ -11.89│ -4.94│ -31.88│ -13.48│ -7.46│
│销售毛利率 │ 51.68│ 47.26│ 69.01│ 59.66│ 68.93│ 64.60│
│营业利润率 │ -132.11│ -116.88│ -108.28│ -120.60│ -163.40│ -104.61│
│销售净利率 │ -132.18│ -116.04│ -108.78│ -111.64│ -145.61│ -91.46│
│总资产净利率 │ -10.53│ -6.56│ -2.84│ -17.19│ -8.10│ -4.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.61│ -40.81│ -24.31│ 25.76│ -19.59│ 5.36│
│营业利润增长率 │ 4.10│ -120.03│ -18382.95│ 100.39│ 56.14│ -3606.33│
│净利润增长率 │ -6.83│ -133.46│ -2298.34│ 103.52│ 57.33│ -1808.37│
│净资产增长率 │ -16.25│ -24.17│ -9.40│ -0.50│ -10.81│ -20.48│
│总资产增长率 │ -8.41│ -16.86│ -8.79│ -10.29│ -4.76│ -1.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.61│ -8.58│ -24.87│ -40.81│ -69.30│ -53.72│
│营业利润增长率 │ 4.10│ -2.15│ 22.69│ -120.03│ -183.77│ -33.67│
│净利润增长率 │ -6.83│ -15.55│ 5.60│ -133.46│ -249.84│ -47.94│
│净资产增长率 │ -16.25│ -10.97│ -4.75│ -24.17│ -11.88│ -6.95│
│总资产增长率 │ -8.41│ -6.60│ -3.10│ -16.86│ -7.68│ -4.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 3040.81│ 4696.41│ -35.25│
│应收票据 │银行汇票背书转让│ 16.26│ 158.48│ -89.74│
│应收款项融资│汇票背书转让 │ 27.00│ 136.78│ -80.26│
│预付款项 │年初部分预付项目│ 1943.96│ 3013.76│ -35.50│
│ │结清 │ │ │ │
│其他权益工具│公允价值变动 │ 0.00│ 405.29│ -100.00│
│投资 │ │ │ │ │
│使用权资产 │本期部分租赁到期│ 431.54│ 1080.50│ -60.06│
│ │处置 │ │ │ │
│开发支出 │年初开发支出结转│ 0.00│ 1446.59│ -100.00│
│ │到无形资产 │ │ │ │
│短期借款 │偿还银行借款 │ 5815.60│ 14973.92│ -61.16│
│应付职工薪酬│未付薪酬增加 │ 10550.58│ 3278.41│ 221.82│
│租赁负债 │本期部分租赁到期│ 27.31│ 271.59│ -89.94│
│ │处置 │ │ │ │
│递延收益 │相关递延收益转出│ 247.05│ 422.18│ -41.48│
│ │并确认其他收益 │ │ │ │
│营业成本 │多项业务成本增加│ 6649.47│ 3604.35│ 84.48│
│财务费用 │支付银行贷款利息│ 245.90│ 560.82│ -56.15│
│ │减少 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到退税减少│ 195.66│ 984.96│ -80.14│
│投资收益 │投资公司损失 │ -1134.13│ -416.62│ -172.22│
│经营活动产生│支付劳务减少 │ 6452.10│ 3122.90│ 106.61│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买理财支出减少│ 205.93│ -1519.10│ 113.56│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│银行贷款减少 │ -8843.35│ -5062.59│ -74.68│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 2506.20│ 4696.41│ -46.64│
│应收款项 │--- │ 24524.31│ 31043.47│ -21.00│
│合同资产 │--- │ 720.63│ 960.84│ -25.00│
│存货 │--- │ 27573.00│ 27722.65│ -0.54│
│长期股权投资│--- │ 19701.41│ 19482.64│ 1.12│
│固定资产 │--- │ 6206.83│ 6402.15│ -3.05│
│在建工程 │--- │ 26165.97│ 25924.32│ 0.93│
│使用权资产 │--- │ 591.50│ 1080.50│ -45.26│
│短期借款 │--- │ 6271.01│ 14973.92│ -58.12│
│合同负债 │--- │ 21954.19│ 21593.90│ 1.67│
│租赁负债 │--- │ 96.17│ 271.59│ -64.59│
│营业收入 │--- │ 9863.03│ 10788.98│ -8.58│
│营业成本 │成本率增加 │ 5201.65│ 3819.73│ 36.18│
│销售费用 │--- │ 5078.35│ 5254.17│ -3.35│
│管理费用 │--- │ 4092.18│ 5401.01│ -24.23│
│财务费用 │贷款利息支付减少│ 190.11│ 398.96│ -52.35│
│所得税费用 │本期亏损未确认递│ -193.53│ -1426.04│ 86.43│
│ │延所得税资产 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 5545.52│ 7798.74│ -28.89│
│经营活动产生│本期支付货款同比│ 3009.21│ 1627.35│ 84.91│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -702.89│ -928.95│ 24.33│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还借款同比│ -5180.62│ -1845.52│ -180.71│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营、投资和筹资│ -2874.30│ -1147.11│ -150.57│
│价物净增加额│活动现金影响 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3040.81│ 4696.41│ 8212.21│ 13140.05│ 18267.37│ 5675.72│
│存货 │ 25957.99│ 27722.65│ 30862.60│ 35726.02│ 72428.23│ 62491.92│
│应收票据及应收账款 │ 25139.25│ 31201.95│ 57573.76│ 59021.98│ 43389.79│ 63821.36│
│合同资产 │ 797.50│ 960.84│ 213.61│ 244.64│ 270.51│ 410.23│
│预付款项 │ 1943.96│ 3013.76│ 2815.40│ 5178.07│ 11484.13│ 10260.70│
│其他应收款 │ 2607.02│ 2637.77│ 4065.45│ 4415.86│ 3093.96│ 3134.25│
│流动资产合计 │ 60563.18│ 71508.27│ 105446.36│ 128127.61│ 163933.72│ 183526.29│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 19290.41│ 19482.64│ 20455.84│ 20880.89│ 20728.05│ 20229.13│
│固定资产净额 │ 6127.87│ 6402.15│ 6805.63│ 7170.53│ 7656.27│ 7972.12│
│在建工程 │ 26213.23│ 25924.32│ 23167.74│ 20812.10│ 15488.28│ 15129.41│
│无形资产 │ 21186.77│ 22923.82│ 27153.00│ 15871.81│ 18701.78│ 21636.77│
│商誉 │ 3861.53│ 3861.53│ 4379.04│ 4946.36│ 5401.45│ 5697.52│
│非流动资产合计 │ 104583.66│ 108807.35│ 111442.85│ 109660.53│ 105663.74│ 99558.80│
│资产总计 │ 165146.84│ 180315.63│ 216889.21│ 237788.14│ 269597.45│ 283085.09│
│应付票据及应付账款 │ 12047.05│ 13913.75│ 21783.45│ 21222.02│ 51896.21│ 39791.19│
│预收款项 │ 14.98│ 12.15│ 5.05│ 13.39│ 3.00│ 58.43│
│合同负债 │ 25572.77│ 21593.90│ 18132.54│ 25990.39│ 25726.42│ 28372.29│
│流动负债 │ 77492.05│ 74574.31│ 77358.03│ 83158.15│ 112837.52│ 107275.11│
│长期借款 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 447.75│ 867.15│ 512.19│ 1431.95│ 2627.83│ 2766.58│
│负债合计 │ 77939.80│ 75441.47│ 77870.22│ 84590.10│ 115465.35│ 110041.68│
│实收资本 │ 144982.41│ 144982.41│ 144982.41│ 144982.41│ 144982.41│ 144982.41│
│资本公积金 │ 31865.59│ 31865.59│ 31865.59│ 31587.79│ 31587.79│ 31587.79│
│盈余公积 │ 5900.26│ 5900.26│ 5900.26│ 5900.26│ 5842.65│ 5842.65│
│未分配利润 │ -91355.60│ -74533.10│ -40732.42│ -26366.00│ -27032.73│ -8271.54│
│少数股东权益 │ -1595.16│ -1155.82│ -811.67│ -1138.33│ -909.08│ -796.88│
│归属母公司权益 │ 88802.19│ 106029.98│ 139830.66│ 154336.37│ 155041.18│ 173840.28│
│股东权益合计 │ 87207.04│ 104874.16│ 139018.99│ 153198.04│ 154132.10│ 173043.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3040.81│ 2506.20│ 4364.61│ 4696.41│ 4824.67│ 6585.25│
│存货 │ 25957.99│ 27573.00│ 27950.72│ 27722.65│ 32766.24│ 29815.13│
│应收票据及应收账款 │ 25139.25│ 24540.57│ 26187.52│ 31201.95│ 41316.25│ 48605.91│
│合同资产 │ 797.50│ 720.63│ 952.84│ 960.84│ 223.87│ 223.87│
│预付款项 │ 1943.96│ 2980.71│ 2901.08│ 3013.76│ 4289.98│ 4306.65│
│其他应收款 │ 2607.02│ 2441.91│ 2641.10│ 2637.77│ 3950.81│ 3919.55│
│流动资产合计 │ 60563.18│ 62774.90│ 67273.30│ 71508.27│ 88095.44│ 95204.37│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 19290.41│ 19701.41│ 19361.41│ 19482.64│ 19331.20│ 19582.92│
│固定资产净额 │ 6127.87│ 6206.83│ 6308.60│ 6402.15│ 6561.57│ 6666.68│
│在建工程 │ 26213.23│ 26165.97│ 26113.34│ 25924.32│ 23933.44│ 23815.77│
│无形资产 │ 21186.77│ 22247.90│ 23309.16│ 22923.82│ 23867.65│ 24951.14│
│商誉 │ 3861.53│ 3861.53│ 3861.53│ 3861.53│ 4379.04│ 4379.04│
│非流动资产合计 │ 104583.66│ 105646.73│ 107460.67│ 108807.35│ 112145.50│ 111837.26│
│资产总计 │ 165146.84│ 168421.63│ 174733.97│ 180315.63│ 200240.93│ 207041.63│
│应付票据及应付账款 │ 12047.05│ 14553.76│ 14530.86│ 13913.75│ 17765.81│ 18553.99│
│预收款项 │ 14.98│ 10.65│ 12.15│ 12.15│ 1267.75│ 8.05│
│合同负债 │ 25572.77│ 21954.19│ 21583.90│ 21593.90│ 25855.10│ 21908.88│
│流动负债 │ 77492.05│ 74581.20│ 74128.57│ 74574.31│ 77235.77│ 77515.28│
│长期借款 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 447.75│ 816.61│ 819.60│ 867.15│ 883.18│ 379.33│
│负债合计 │ 77939.80│ 75397.81│ 74948.17│ 75441.47│ 78118.95│ 77894.61│
│实收资本 │ 144982.41│ 144982.41│ 144982.41│ 144982.41│ 144982.41│ 144982.41│
│资本公积金 │ 31865.59│ 31865.59│ 31865.59│ 31865.59│ 31865.59│ 31865.59│
│盈余公积 │ 5900.26│ 5900.26│ 5900.26│ 5900.26│ 5900.26│ 5900.26│
│未分配利润 │ -91355.60│ -85755.13│ -79570.59│ -74533.10│ -57346.04│ -50443.88│
│少数股东权益 │ -1595.16│ -1378.83│ -1206.70│ -1155.82│ -1095.05│ -972.18│
│归属母公司权益 │ 88802.19│ 94402.66│ 100992.49│ 106029.98│ 123217.04│ 130119.20│
│股东权益合计 │ 87207.04│ 93023.83│ 99785.79│ 104874.16│ 122121.99│ 129147.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 13760.78│ 30585.63│ 51673.55│ 68271.56│ 54286.21│ 67515.40│
│营业总成本 │ 29021.39│ 52478.29│ 65109.87│ 66939.44│ 69264.84│ 76347.17│
│营业税金及附加 │ 196.38│ 340.03│ 355.08│ 517.61│ 709.12│ 1222.84│
│销售费用 │ 7854.55│ 13573.84│ 14479.13│ 17453.11│ 16927.91│ 18709.29│
│财务费用 │ 245.90│ 694.15│ 807.77│ 971.48│ 772.37│ 551.01│
│管理费用 │ 6635.58│ 11840.31│ 13574.48│ 14863.22│ 13492.45│ 13185.97│
│资产减值损失 │ 11.95│ -1627.37│ -520.79│ -372.59│ -328.83│ -2137.77│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ ---│ -4.65│ -9.08│ -168.37│ 182.09│
│投资收益 │ -1134.13│ 623.37│ -51.25│ 431.34│ 1009.28│ -1294.27│
│营业利润 │ -18179.27│ -36886.64│ -16764.08│ 91.69│ -23533.11│ -53658.51│
│营业外收入 │ 3.30│ 864.97│ 235.07│ 18.97│ 8.43│ 146.17│
│营业外支出 │ 144.89│ 333.45│ 482.21│ 78.71│ 6.11│ 106.56│
│利润总额 │ -18320.86│ -36355.11│ -17011.22│ 31.95│ -23530.79│ -53618.90│
│所得税 │ -132.53│ -2210.25│ -2255.48│ -453.15│ -4683.03│ -8800.35│
│净利润 │ -18188.34│ -34144.86│ -14755.73│ 485.10│ -18847.76│ -44818.55│
│归属母公司净利润 │ -17749.00│ -33800.71│ -14478.46│ 658.61│ -18761.19│ -43973.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 13760.78│ 9863.03│ 4630.94│ 30585.63│ 11601.43│ 10788.98│
│营业总成本 │ 29021.39│ 20241.10│ 8711.01│ 52478.29│ 28492.86│ 20996.95│
│营业税金及附加 │ 196.38│ 133.29│ 69.85│ 340.03│ 240.59│ 155.91│
│销售费用 │ 7854.55│ 5078.35│ 2336.88│ 13573.84│ 7692.25│ 5254.17│
│财务费用 │ 245.90│ 190.11│ 109.16│ 694.15│ 560.82│ 398.96│
│管理费用 │ 6635.58│ 4092.18│ 1861.68│ 11840.31│ 7843.47│ 5401.01│
│资产减值损失 │ 11.95│ 21.60│ ---│ -1627.37│ -1.74│ -1.74│
│公允价值变动净收益 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│
│投资收益 │ -1134.13│ 56.46│ -119.32│ 623.37│ -416.62│ -169.08│
│营业利润 │ -18179.27│ -11528.38│ -5014.55│ -36886.64│ -18956.61│ -11285.96│
│营业外收入 │ 3.30│ 0.83│ 0.83│ 864.97│ 20.06│ 16.93│
│营业外支出 │ 144.89│ 111.02│ 3.14│ 333.45│ 24.28│ 24.24│
│利润总额 │ -18320.86│ -11638.57│ -5016.86│ -36355.11│ -18960.82│ -11293.27│
│所得税 │ -132.53│ -193.53│ 20.63│ -2210.25│ -2068.56│ -1426.04│
│净利润 │ -18188.34│ -11445.04│ -5037.49│ -34144.86│ -16892.26│ -9867.23│
│归属母公司净利润 │ -17749.00│ -11222.03│ -4986.61│ -33800.71│ -16613.62│ -9711.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 32475.84│ 57781.92│ 64463.64│ 78071.57│ 93019.62│ 96356.28│
│经营活动现金流出 │ 26023.74│ 54959.36│ 71725.17│ 70872.57│ 99841.80│ 107385.14│
│经营活动现金流量净额│ 6452.10│ 2822.56│ -7261.53│ 7199.00│ -6822.19│ -11028.86│
│投资活动现金流入 │ 4647.27│ 9178.25│ 19026.20│ 55679.89│ 75028.64│ 43344.44│
│投资活动现金流出 │ 4441.34│ 8387.70│ 17121.43│ 65476.69│ 55260.14│ 69656.27│
│投资活动现金流量净额│ 205.93│ 790.55│ 1904.78│ -9796.81│ 19768.50│ -26311.84│
│筹资活动现金流入 │ 10411.20│ 20536.80│ 28203.00│ 19492.61│ 19050.94│ 16779.26│
│筹资活动现金流出 │ 19254.55│ 27254.79│ 27935.71│ 21385.47│ 19777.56│ 7483.81│
│筹资活动现金流量净额│ -8843.35│ -6717.99│ 267.30│ -1892.85│ -726.62│ 9295.45│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ -11.81│ -4.90│ 3.39│ 2.40│ -1.05│
│现金及等价物净增加额│ -2185.32│ -3116.69│ -5094.36│ -4487.27│ 12222.09│ -28046.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 32475.84│ 22760.37│ 11153.99│ 57781.92│ 40386.47│ 27337.06│
│经营活动现金流出 │ 26023.74│ 19751.16│ 6922.98│ 54959.36│ 37263.56│ 25709.71│
│经营活动现金流量净额│ 6452.10│ 3009.21│ 4231.01│ 2822.56│ 3122.90│ 1627.35│
│投资活动现金流入 │ 4647.27│ 3388.44│ 1401.93│ 9178.25│ 7307.35│ 4532.02│
│投资活动现金流出 │ 4441.34│ 4091.33│ 2271.52│ 8387.70│ 8826.45│ 5460.97│
│投资活动现金流量净额│ 205.93│ -702.89│ -869.59│ 790.55│ -1519.10│ -928.95│
│筹资活动现金流入 │ 10411.20│ 11966.20│ 4026.20│ 20536.80│ 15998.80│ 14575.17│
│筹资活动现金流出 │ 19254.55│ 17146.83│ 7711.04│ 27254.79│ 21061.38│ 16420.69│
│筹资活动现金流量净额│ -8843.35│ -5180.62│ -3684.84│ -6717.99│ -5062.59│ -1845.52│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ -11.81│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -2185.32│ -2874.30│ -323.41│ -3116.69│ -3458.78│ -1147.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6163.80│ 20.15│ -5282.25│ 15.63│
│二季报 │ 4625.18│ 15.12│ -4429.21│ 13.10│
│三季报 │ 812.46│ 2.66│ -6902.17│ 20.42│
│四季报 │ 18984.20│ 62.07│ -17187.08│ 50.85│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13035.08│ 25.23│ 293.28│ -2.03│
│二季报 │ 10279.25│ 19.89│ -6857.82│ 47.37│
│三季报 │ 14470.20│ 28.00│ 1815.63│ -12.54│
│四季报 │ 13889.02│ 26.88│ -9729.55│ 67.20│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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