财务分析☆ ◇300355 蒙草生态 更新日期：2026-08-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1249.84│ 2031.33│ 3538.18│ 24912.93│ 18493.71│ 30919.23│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3538.18│ 24912.93│ 18493.71│ 30919.23│
│净利润增长率(%) │ 26.19│ -42.59│ -85.80│ 34.71│ -40.19│ 33.22│
│扣非净利润(万) │ -2136.64│ 1242.61│ -4227.68│ 18416.69│ 11606.10│ 30369.33│
│营业总收(未调整:万) │ 28455.53│ 260557.06│ 214554.02│ 189414.91│ 222244.30│ 291142.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 214554.02│ 189414.91│ 222244.30│ 291142.69│
│总营收同比增长率(%) │ 36.12│ 21.44│ 13.27│ -14.77│ -23.66│ 14.54│
│加权净资产收益率(%) │ -0.30│ 0.48│ -0.57│ 4.41│ 2.94│ 6.03│
│资产负债比率(%) │ 67.46│ 67.86│ 67.70│ 62.88│ 64.23│ 64.04│
│净利润现金含量(%) │ 3098.65│ 1582.33│ 4461.68│ 682.22│ 189.90│ 187.48│
│基本每股收益(元) │ -0.0100│ 0.0100│ -0.0200│ 0.1200│ 0.0800│ 0.1600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0133│ 0.0100│ -0.0600│ 0.0800│ 0.0300│ 0.1500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0078│ 0.0127│ 0.0221│ 0.1553│ 0.1153│ 0.1927│
│每股资本公积金(元) │ 0.1797│ 0.1797│ 0.1689│ 0.1756│ 0.1756│ 0.1756│
│每股未分配利润(元) │ 1.1555│ 1.1633│ 1.1639│ 1.2385│ 1.1843│ 1.1587│
│每股净资产(元) │ 2.6302│ 2.6380│ 2.6467│ 2.7234│ 2.6248│ 2.6273│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2414│ 0.2004│ 0.9840│ 1.0595│ 0.2189│ 0.3613│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1249.84│ 2031.33│ 7435.49│ 5005.24│ -1693.42│ 3538.18│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1693.42│ 3538.18│
│净利润增长率(%) │ 26.19│ -42.59│ 48.73│ 97.98│ 42.23│ -85.80│
│扣非净利润(万) │ -2136.64│ 1242.61│ 2992.66│ 2427.03│ -3011.96│ -4227.68│
│营业总收(未调整:万) │ 28455.53│ 260557.06│ 162975.09│ 82329.90│ 20904.86│ 214554.02│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 20904.86│ 214554.02│
│总营收同比增长率(%) │ 36.12│ 21.44│ 38.04│ 19.40│ 28.15│ 13.27│
│加权净资产收益率(%) │ -0.30│ 0.48│ 1.74│ 1.17│ -0.40│ -0.57│
│资产负债比率(%) │ 67.46│ 67.86│ 67.24│ 66.49│ 66.36│ 67.70│
│净利润现金含量(%) │ 3098.65│ 1582.33│ -395.07│ -641.29│ 3295.85│ 4461.68│
│基本每股收益(元) │ -0.0100│ 0.0100│ 0.0500│ 0.0300│ -0.0100│ -0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0133│ 0.0100│ 0.0187│ 0.0200│ -0.0188│ -0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0078│ 0.0127│ 0.0463│ 0.0312│ -0.0106│ 0.0221│
│每股资本公积金(元) │ 0.1797│ 0.1797│ 0.1797│ 0.1797│ 0.1689│ 0.1689│
│每股未分配利润(元) │ 1.1555│ 1.1633│ 1.2063│ 1.1911│ 1.1534│ 1.1639│
│每股净资产(元) │ 2.6302│ 2.6380│ 2.6804│ 2.6800│ 2.6361│ 2.6467│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2414│ 0.2004│ -0.1831│ -0.2001│ -0.3479│ 0.9840│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.47│ 1.44│ 1.33│ 1.21│ 1.22│ 1.15│
│速动比率 │ 1.40│ 1.37│ 1.25│ 1.16│ 1.18│ 1.12│
│资产负债比率(%) │ 67.46│ 67.86│ 67.70│ 62.88│ 64.23│ 64.04│
│产权比率 │ 2.42│ 2.48│ 2.47│ 1.94│ 2.06│ 2.05│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.05│ 0.26│ 0.27│ 0.06│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.47│ 1.44│ 1.32│ 1.23│ 1.33│ 1.33│
│速动比率 │ 1.40│ 1.37│ 1.25│ 1.16│ 1.25│ 1.25│
│资产负债比率(%) │ 67.46│ 67.86│ 67.24│ 66.49│ 66.36│ 67.70│
│产权比率 │ 2.42│ 2.48│ 2.42│ 2.34│ 2.32│ 2.47│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.05│ -0.05│ -0.05│ -0.10│ 0.26│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.06│ 0.71│ 0.69│ 0.53│ 0.62│ 1.05│
│存货周转率 │ 0.45│ 4.47│ 4.17│ 5.11│ 7.41│ 11.83│
│流动资产周转率 │ 0.03│ 0.30│ 0.27│ 0.26│ 0.32│ 0.48│
│固定资产周转率 │ 0.89│ 7.61│ 6.10│ 5.89│ 7.11│ 7.45│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.17│ 0.14│ 0.12│ 0.14│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.06│ 0.71│ 0.50│ 0.27│ 0.07│ 0.69│
│存货周转率 │ 0.45│ 4.47│ 2.90│ 1.47│ 0.30│ 4.17│
│流动资产周转率 │ 0.03│ 0.30│ 0.20│ 0.10│ 0.03│ 0.27│
│固定资产周转率 │ 0.89│ 7.61│ 4.69│ 2.34│ 0.59│ 6.10│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.17│ 0.11│ 0.05│ 0.01│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.30│ 0.48│ 0.83│ 4.83│ 3.70│ 6.18│
│销售毛利率 │ 30.38│ 20.95│ 24.09│ 27.18│ 36.78│ 39.32│
│营业利润率 │ -7.90│ -0.35│ 1.48│ 17.54│ 11.03│ 16.91│
│销售净利率 │ -8.81│ -0.06│ 1.39│ 13.87│ 9.09│ 12.66│
│总资产净利率 │ -0.16│ -0.01│ 0.19│ 1.64│ 1.26│ 2.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.30│ 0.48│ 1.73│ 1.16│ -0.40│ 0.83│
│销售毛利率 │ 30.38│ 20.95│ 19.03│ 15.71│ 31.82│ 24.09│
│营业利润率 │ -7.90│ -0.35│ 4.63│ 6.37│ -14.15│ 1.48│
│销售净利率 │ -8.81│ -0.06│ 5.14│ 7.36│ -12.14│ 1.39│
│总资产净利率 │ -0.16│ -0.01│ 0.54│ 0.40│ -0.17│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 36.12│ 21.44│ 13.27│ -14.77│ -23.66│ 14.54│
│营业利润增长率 │ 24.03│ -129.15│ -90.46│ 35.58│ -50.22│ 95.45│
│净利润增长率 │ 26.19│ -42.59│ -85.80│ 34.71│ -40.19│ 33.22│
│净资产增长率 │ -0.30│ -0.33│ -17.69│ 3.21│ -0.08│ 3.91│
│总资产增长率 │ -1.89│ -0.32│ -2.78│ -0.84│ 0.28│ 5.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 36.12│ 21.44│ 38.04│ 19.40│ 28.15│ 13.27│
│营业利润增长率 │ 24.03│ -129.15│ 10.99│ 84.33│ 15.65│ -90.46│
│净利润增长率 │ 26.19│ -42.59│ 48.73│ 97.98│ 42.23│ -85.80│
│净资产增长率 │ -0.30│ -0.33│ 1.28│ 1.26│ -0.40│ -17.69│
│总资产增长率 │ -1.89│ -0.32│ -0.24│ -2.31│ -4.40│ -2.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│预付款项 │公司预付工程项目│ 4373.77│ 2369.11│ 84.62│
│ │的材料费及金融机│ │ │ │
│ │构融资相关咨询费│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资性房地产│公司将对外出租的│ 3758.98│ 2797.10│ 34.39│
│ │固定资产转入投资│ │ │ │
│ │性房地产 │ │ │ │
│衍生金融负债│公司偿还到期的锁│ 387.79│ 1240.41│ -68.74│
│ │汇外币借款 │ │ │ │
│应交税费 │公司缴纳上年末计│ 1287.64│ 7209.38│ -82.14│
│ │提的增值税、企业│ │ │ │
│ │所得税等 │ │ │ │
│营业收入 │公司施工顺利相应│ 28455.53│ 20904.86│ 36.12│
│ │确认的收入有所增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业成本 │公司随着收入增长│ 19811.57│ 14252.59│ 39.00│
│ │、相应成本也有所│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│税金及附加 │公司根据税法规定│ 231.38│ 68.81│ 236.25│
│ │应计提的增值税附│ │ │ │
│ │加税较上年减少 │ │ │ │
│销售费用 │公司营销人员工资│ 411.88│ 600.62│ -31.42│
│ │减少及业务费节约│ │ │ │
│投资收益 │公司根据会计准则│ 48.29│ 13.33│ 262.16│
│ │确认的参股公司收│ │ │ │
│ │益较多 │ │ │ │
│资产减值损失│公司根据《企业会│ -694.74│ 298.92│ -332.42│
│ │计准则》及公司应│ │ │ │
│ │收款项坏账准备计│ │ │ │
│ │提管理方法，相应│ │ │ │
│ │计提的减值准备增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│上年同期，公司处│ 7.28│ 17.97│ -59.49│
│ │置固定资产形成利│ │ │ │
│ │得 │ │ │ │
│所得税费用 │公司按税法规定计│ 203.90│ -440.87│ 146.25│
│ │提的所得税费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│收到其他与经│上年同期，公司收│ 317.06│ 3393.23│ -90.66│
│营活动有关的│到草业技术创新中│ │ │ │
│现金 │心专项资金增加 │ │ │ │
│支付给职工以│上年同期，公司支│ 2948.23│ 4630.48│ -36.33│
│及为职工支付│付职工预留绩效 │ │ │ │
│的现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│公司缴纳上年末计│ 8997.63│ 4996.51│ 80.08│
│费 │提的增值税、所得│ │ │ │
│ │税较多 │ │ │ │
│支付其他与经│上年同期，公司退│ 3352.62│ 8112.80│ -58.67│
│营活动有关的│还员工持股计划及│ │ │ │
│现金 │科研课题费用较多│ │ │ │
│收回投资收到│上年同期，公司收│ ---│ 100.00│ -100.00│
│的现金 │回股权转让款 │ │ │ │
│购建固定资产│公司支付科研办公│ 5438.89│ 784.14│ 593.61│
│、无形资产和│楼建设资金及探矿│ │ │ │
│其他长期资产│权费增加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│公司支付参股公司│ 212.43│ ---│ ---│
│金 │股本金 │ │ │ │
│取得子公司及│公司收购阿拉善盟│ 60.00│ ---│ ---│
│其他营业单位│铸源矿业有限公司│ │ │ │
│支付的现金净│支付的股权转让款│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│上年同期，公司收│ ---│ 336.27│ -100.00│
│的现金 │到其他股东的股本│ │ │ │
│ │金 │ │ │ │
│支付其他与筹│公司支付土地租金│ 2373.95│ 620.76│ 282.43│
│资活动有关的│增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │--- │ 3445.92│ 3539.04│ -2.63│
│管理费用 │--- │ 11905.47│ 11845.49│ 0.51│
│财务费用 │公司偿还高息融资│ 5968.26│ 16395.61│ -63.60│
│ │财务费用减少，以│ │ │ │
│ │及上年同期部分PP│ │ │ │
│ │P项目审计总投减 │ │ │ │
│ │少，相应冲减前期│ │ │ │
│ │确认的利息收入 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 18694.62│ 16403.89│ 13.96│
│经营活动现金│--- │ 275473.44│ 354092.05│ -22.20│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 243331.17│ 196229.75│ 24.00│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│公司实施“三北”│ 32142.27│ 157862.30│ -79.64│
│的现金流量净│生态修复业务支付│ │ │ │
│额 │的草种、肥料等材│ │ │ │
│ │料费、劳务、机械│ │ │ │
│ │费较多，以及上年│ │ │ │
│ │同期公司收到回款│ │ │ │
│ │及政府补助较多 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 12962.85│ 5927.46│ 118.69│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 11013.82│ 27681.34│ -60.21│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司收到处置金融│ 1949.03│ -21753.88│ 108.96│
│的现金流量净│机构股权转让款及│ │ │ │
│额 │到期信托产品本金│ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 388498.14│ 424157.06│ -8.41│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 407968.72│ 546399.79│ -25.34│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期公司赎回│ -19470.58│ -122242.73│ 84.07│
│的现金流量净│“蒙草优01”优先│ │ │ │
│额 │股及支付科研项目│ │ │ │
│ │用地的土地租赁费│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 14620.72│ 13865.69│ 5.45│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 158380.78│ 144657.35│ 9.49│
│应收款项 │长期应收款和合同│ 438377.76│ 299799.58│ 46.22│
│ │资产转化为应收账│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│合同资产 │--- │ 204823.99│ 207094.51│ -1.10│
│存货 │--- │ 45478.43│ 46699.95│ -2.62│
│投资性房地产│--- │ 2797.10│ 3015.77│ -7.25│
│长期股权投资│--- │ 61086.83│ 60416.95│ 1.11│
│固定资产 │--- │ 32847.52│ 35631.36│ -7.81│
│在建工程 │公司草业技术创新│ 10390.41│ 2307.03│ 350.38│
│ │中心科研楼以及草│ │ │ │
│ │产业示范园投入 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 25509.93│ 28469.97│ -10.40│
│短期借款 │--- │ 176300.33│ 163433.41│ 7.87│
│合同负债 │公司已收或应收客│ 4558.16│ 16990.76│ -73.17│
│ │户对价而应向客户│ │ │ │
│ │转让商品的义务减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 300738.46│ 322250.64│ -6.68│
│租赁负债 │应付的租赁负债减│ 4799.07│ 7866.64│ -38.99│
│ │少 │ │ │ │
│长期应收款 │--- │ 264838.57│ 340966.70│ -22.33│
│无形资产 │--- │ 161604.94│ 197820.76│ -18.31│
│其他非流动资│公司PPP项目进入 │ 10051.66│ 29584.83│ -66.02│
│产 │运营期重分类至长│ │ │ │
│ │期应收款 │ │ │ │
│交易性金融资│信托产品到期赎回│ 11764.91│ 19855.44│ -40.75│
│产 │减少 │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 248872.56│ 256326.88│ -2.91│
│一年内到期的│--- │ 154818.40│ 129576.28│ 19.48│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他非流动负│--- │ 39887.56│ 48109.63│ -17.09│
│债 │ │ │ │ │
│应收票据 │未收到承兑汇票 │ ---│ 48.00│ -100.00│
│预付款项 │预付供应商种子、│ 2369.11│ 1468.21│ 61.36│
│ │肥料、地租及养护│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│应收股利 │公司应收参股公司│ 1310.58│ 655.29│ 100.00│
│ │分红款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │公司收到处置参股│ 10308.88│ 14969.02│ -31.13│
│ │金融机构股权转让│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│其他权益工具│公司其他权益工具│ 7738.95│ 12758.48│ -39.34│
│投资 │投资公允价值变动│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他非流动金│新增投资 │ 2056.10│ 20.00│ 10180.50│
│融资产 │ │ │ │ │
│衍生金融负债│公司新增外币锁汇│ 1240.41│ ---│ ---│
│ │借款业务汇率变动│ │ │ │
│应付票据 │以承兑汇票方式结│ ---│ 2389.44│ -100.00│
│ │算减少 │ │ │ │
│预收款项 │上年同期公司预收│ ---│ 83.17│ -100.00│
│ │场地租赁费 │ │ │ │
│应交税费 │公司计提应缴纳的│ 7209.38│ 4144.83│ 73.94│
│ │增值税、企业所得│ │ │ │
│ │税等增加 │ │ │ │
│其他应付款 │公司取得的政府补│ 31274.60│ 13798.76│ 126.65│
│ │助，按课题任务书│ │ │ │
│ │应支付共建单位及│ │ │ │
│ │科研院所的科研资│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│预计负债 │公司存在未决诉讼│ 1943.24│ ---│ ---│
│ │，根据《企业会计│ │ │ │
│ │准则》相关规定确│ │ │ │
│ │认预计负债 │ │ │ │
│其他综合收益│公司确认金融资产│ -18937.84│ -14433.24│ -31.21│
│ │公允价值变动影响│ │ │ │
│投资收益 │公司为提前收回现│ -1767.33│ 3302.96│ -153.51│
│ │金打折形成债务重│ │ │ │
│ │组损失增加 │ │ │ │
│公允价值变动│控股子公司购买理│ -3013.30│ 57.96│ -5298.93│
│损益 │财产品确认的公允│ │ │ │
│ │价值变动收益减少│ │ │ │
│ │及公司新增外币锁│ │ │ │
│ │汇借款业务汇率变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│信用减值损失│公司根据《企业会│ -17136.77│ -7443.57│ -130.22│
│ │计准则》及公司应│ │ │ │
│ │收款项坏账准备计│ │ │ │
│ │提管理方法，相应│ │ │ │
│ │计提的减值准备增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产减值损失│公司根据《企业会│ -1618.04│ -3822.89│ 57.67│
│ │计准则》及公司应│ │ │ │
│ │收款项坏账准备计│ │ │ │
│ │提管理方法，相应│ │ │ │
│ │计提的减值准备减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产处置收益│上年同期公司处置│ 37.53│ 563.30│ -93.34│
│ │不动产形成利得 │ │ │ │
│营业外收入 │公司收到退回的生│ 1472.03│ 137.91│ 967.36│
│ │态公益项目捐赠款│ │ │ │
│营业外支出 │子公司部分苗木受│ 1372.09│ 587.25│ 133.65│
│ │连续强降雨影响发│ │ │ │
│ │生损失，公司对受│ │ │ │
│ │损存货进行核销 │ │ │ │
│净利润 │公司信用减值损失│ -161.98│ 2980.48│ -105.43│
│ │计提及债务重组损│ │ │ │
│ │失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │公司按《企业会计│ -661.94│ -260.17│ -154.42│
│ │准则》将税法规定│ │ │ │
│ │结转以后年度的可│ │ │ │
│ │抵扣亏损暂时性差│ │ │ │
│ │异进行计提递延所│ │ │ │
│ │得税费用 │ │ │ │
│收到的税费返│公司子公司收到增│ 917.67│ ---│ ---│
│还 │值税留抵退税 │ │ │ │
│收到其他与经│上年同期，公司收│ 31148.70│ 51890.70│ -39.97│
│营活动有关的│到政府补助专项资│ │ │ │
│现金 │金较多 │ │ │ │
│购买商品、接│公司支付三北及防│ 189402.99│ 143229.42│ 32.24│
│受劳务支付的│沙治沙等生态修复│ │ │ │
│现金 │项目所需的材料、│ │ │ │
│ │劳务、机械费增加│ │ │ │
│收回投资收到│公司收到处置金融│ 11897.58│ 2363.92│ 403.30│
│的现金 │机构股权转让款及│ │ │ │
│ │到期信托产品本金│ │ │ │
│取得投资收益│公司收到的信托产│ 905.71│ 347.82│ 160.39│
│收到的现金 │品收益 │ │ │ │
│处置固定资产│上年同期公司处置│ 159.56│ 3215.72│ -95.04│
│、无形资产和│闲置不动产 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│上年同期公司支付│ 8677.72│ 13961.37│ -37.84│
│、无形资产和│的科研办公楼土地│ │ │ │
│其他长期资产│出让款及购买科研│ │ │ │
│支付的现金 │设备增加 │ │ │ │
│投资支付的现│上年同期子公司购│ 2336.10│ 13500.00│ -82.70│
│金 │买理财产品 │ │ │ │
│取得子公司及│上年同期子公司收│ 0.00│ 219.97│ -100.00│
│其他营业单位│购一家工程设计风│ │ │ │
│支付的现金 │景园林甲级资质公│ │ │ │
│ │司 │ │ │ │
│收到其他与筹│上年同期贷款保证│ 133.22│ 1434.95│ -90.72│
│资活动有关的│金到期收回增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│上年同期支付的优│ 27352.70│ 45897.00│ -40.40│
│润或偿付利息│先股股息 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│上年同期公司赎回│ 4223.08│ 94118.59│ -95.51│
│资活动有关的│优先股 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 128869.91│ 158380.78│ 144657.35│ 127832.89│ 53435.34│ 87148.31│
│存货 │ 43471.78│ 45478.43│ 46699.95│ 31502.30│ 22435.87│ 15479.45│
│应收票据及应收账款 │ 447535.72│ 438377.76│ 299846.14│ 326605.32│ 392138.15│ 323524.73│
│合同资产 │ 204863.09│ 204823.99│ 207094.51│ 170024.39│ 141207.76│ 120167.56│
│预付款项 │ 4373.77│ 2369.11│ 1468.21│ 1888.70│ 1778.08│ 1225.40│
│其他应收款 │ 10218.92│ 10308.88│ 14969.02│ 12317.16│ 14189.44│ 35773.92│
│流动资产合计 │ 914156.61│ 934631.43│ 810739.00│ 756410.27│ 713882.91│ 663962.65│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 60845.51│ 61086.83│ 60416.95│ 57470.72│ 55388.16│ 63196.78│
│固定资产净额 │ 30993.13│ 32847.52│ 35631.36│ 34742.96│ 29556.60│ 32924.29│
│在建工程 │ 10512.23│ 10390.41│ 2307.03│ 1194.04│ 5891.54│ 4165.45│
│无形资产 │ 158742.38│ 161604.94│ 197820.76│ 188396.67│ 214863.49│ 225103.48│
│商誉 │ 625.07│ 625.07│ 625.07│ 625.07│ 808.80│ 808.80│
│非流动资产合计 │ 601167.42│ 609876.54│ 738716.83│ 837323.28│ 891671.01│ 937130.39│
│资产总计 │ 1515324.04│ 1544507.98│ 1549455.84│ 1593733.55│ 1605553.92│ 1601093.03│
│应付票据及应付账款 │ 194897.64│ 248872.56│ 258716.32│ 242055.91│ 252401.68│ 257324.39│
│预收款项 │ 21.60│ ---│ 83.17│ 83.17│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5490.98│ 4558.16│ 16990.76│ 7884.99│ 7639.55│ 7565.08│
│流动负债 │ 619893.86│ 646975.10│ 609620.78│ 623377.19│ 584313.17│ 577918.69│
│长期借款 │ 303600.82│ 300738.46│ 322250.64│ 277785.50│ 367210.26│ 385426.74│
│长期应付款 │ 338.62│ 338.62│ 357.95│ 383.72│ 409.49│ 435.26│
│非流动负债 │ 402314.10│ 401064.11│ 439354.35│ 378813.44│ 446882.62│ 447464.99│
│负债合计 │ 1022207.96│ 1048039.20│ 1048975.13│ 1002190.63│ 1031195.78│ 1025383.68│
│实收资本 │ 160424.21│ 160424.21│ 160424.21│ 160424.21│ 160424.21│ 160424.21│
│资本公积金 │ 28822.05│ 28822.05│ 27099.64│ 28170.68│ 28162.89│ 28162.89│
│盈余公积 │ 66271.38│ 66271.38│ 64777.20│ 64058.42│ 56936.95│ 52874.84│
│未分配利润 │ 185369.56│ 186619.40│ 186723.94│ 198677.66│ 189987.14│ 185887.00│
│少数股东权益 │ 71166.73│ 73269.58│ 75888.96│ 75697.07│ 74332.07│ 75282.61│
│归属母公司权益 │ 421949.35│ 423199.19│ 424591.75│ 515845.84│ 500026.06│ 500426.75│
│股东权益合计 │ 493116.08│ 496468.77│ 500480.71│ 591542.91│ 574358.13│ 575709.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 128869.91│ 158380.78│ 113388.26│ 119519.01│ 81170.99│ 144657.35│
│存货 │ 43471.78│ 45478.43│ 44187.10│ 47715.24│ 47676.80│ 46699.95│
│应收票据及应收账款 │ 447535.72│ 438377.76│ 345939.59│ 311907.88│ 324613.70│ 299846.14│
│合同资产 │ 204863.09│ 204823.99│ 218294.48│ 204023.97│ 198506.12│ 207094.51│
│预付款项 │ 4373.77│ 2369.11│ 1654.99│ 2733.31│ 2515.51│ 1468.21│
│其他应收款 │ 10218.92│ 10308.88│ 11837.82│ 12421.83│ 16643.01│ 14969.02│
│流动资产合计 │ 914156.61│ 934631.43│ 828390.21│ 788918.35│ 761503.69│ 810739.00│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 60845.51│ 61086.83│ 60201.59│ 60709.99│ 60116.57│ 60416.95│
│固定资产净额 │ 30993.13│ 32847.52│ 33855.88│ 34667.17│ 35454.29│ 35631.36│
│在建工程 │ 10512.23│ 10390.41│ 6627.70│ 4046.51│ 2355.78│ 2307.03│
│无形资产 │ 158742.38│ 161604.94│ 181249.53│ 188660.45│ 192737.74│ 197820.76│
│商誉 │ 625.07│ 625.07│ 625.07│ 625.07│ 625.07│ 625.07│
│非流动资产合计 │ 601167.42│ 609876.54│ 717329.87│ 724780.92│ 719827.35│ 738716.83│
│资产总计 │ 1515324.04│ 1544507.98│ 1545720.08│ 1513699.26│ 1481331.04│ 1549455.84│
│应付票据及应付账款 │ 194897.64│ 248872.56│ 216710.41│ 210232.13│ 200996.66│ 258716.32│
│预收款项 │ 21.60│ ---│ 37.71│ 113.65│ 95.99│ 83.17│
│合同负债 │ 5490.98│ 4558.16│ 16792.23│ 16098.02│ 18457.13│ 16990.76│
│流动负债 │ 619893.86│ 646975.10│ 625930.12│ 640460.29│ 573204.49│ 609620.78│
│长期借款 │ 303600.82│ 300738.46│ 310025.87│ 268576.61│ 297849.64│ 322250.64│
│长期应付款 │ 338.62│ 338.62│ 338.62│ 345.07│ 351.51│ 357.95│
│非流动负债 │ 402314.10│ 401064.11│ 413350.66│ 366028.76│ 409847.85│ 439354.35│
│负债合计 │ 1022207.96│ 1048039.20│ 1039280.77│ 1006489.06│ 983052.33│ 1048975.13│
│实收资本 │ 160424.21│ 160424.21│ 160424.21│ 160424.21│ 160424.21│ 160424.21│
│资本公积金 │ 28822.05│ 28822.05│ 28820.86│ 28821.18│ 27099.64│ 27099.64│
│盈余公积 │ 66271.38│ 66271.38│ 64777.20│ 64777.20│ 64777.20│ 64777.20│
│未分配利润 │ 185369.56│ 186619.40│ 193517.74│ 191087.49│ 185030.52│ 186723.94│
│少数股东权益 │ 71166.73│ 73269.58│ 76432.27│ 77277.34│ 75380.38│ 75888.96│
│归属母公司权益 │ 421949.35│ 423199.19│ 430007.04│ 429932.86│ 422898.33│ 424591.75│
│股东权益合计 │ 493116.08│ 496468.77│ 506439.31│ 507210.21│ 498278.71│ 500480.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 28455.53│ 260557.06│ 214554.02│ 189414.91│ 222244.30│ 291142.69│
│营业总成本 │ 27494.00│ 247359.03│ 212400.92│ 171603.96│ 169958.62│ 211999.65│
│营业税金及附加 │ 231.38│ 1384.71│ 1339.37│ 2097.89│ 1396.51│ 2068.93│
│销售费用 │ 411.88│ 3445.92│ 3539.04│ 2790.51│ 3359.21│ 4473.74│
│财务费用 │ 2227.74│ 5968.26│ 16395.61│ 2857.36│ 1938.07│ 2612.49│
│管理费用 │ 2419.45│ 11905.47│ 11845.49│ 12336.47│ 11949.89│ 14265.81│
│资产减值损失 │ -694.74│ -1618.04│ -3822.89│ 197.56│ -6195.09│ -1064.47│
│公允价值变动净收益 │ -40.85│ -3013.30│ 57.96│ -2.52│ 19.12│ -206.30│
│投资收益 │ 48.29│ -1767.33│ 3302.96│ 2560.99│ 74.77│ -20385.92│
│营业利润 │ -2247.19│ -923.86│ 3169.64│ 33228.11│ 24508.54│ 49229.66│
│营业外收入 │ 2.84│ 1472.03│ 137.91│ 76.08│ 456.98│ 49.90│
│营业外支出 │ 57.32│ 1372.09│ 587.25│ 1844.94│ 849.88│ 1665.96│
│利润总额 │ -2301.66│ -823.92│ 2720.31│ 31459.24│ 24115.65│ 47613.60│
│所得税 │ 203.90│ -661.94│ -260.17│ 5188.18│ 3922.15│ 10758.94│
│净利润 │ -2505.56│ -161.98│ 2980.48│ 26271.07│ 20193.49│ 36854.66│
│归属母公司净利润 │ -1249.84│ 2031.33│ 3538.18│ 24912.93│ 18493.71│ 30919.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 28455.53│ 260557.06│ 162975.09│ 82329.90│ 20904.86│ 214554.02│
│营业总成本 │ 27494.00│ 247359.03│ 161352.50│ 86903.93│ 21942.33│ 212400.92│
│营业税金及附加 │ 231.38│ 1384.71│ 780.11│ 525.47│ 68.81│ 1339.37│
│销售费用 │ 411.88│ 3445.92│ 2474.52│ 1715.93│ 600.62│ 3539.04│
│财务费用 │ 2227.74│ 5968.26│ 5281.58│ 3366.22│ 1797.51│ 16395.61│
│管理费用 │ 2419.45│ 11905.47│ 8490.73│ 5359.25│ 2433.86│ 11845.49│
│资产减值损失 │ -694.74│ -1618.04│ -578.87│ -173.62│ 298.92│ -3822.89│
│公允价值变动净收益 │ -40.85│ -3013.30│ ---│ ---│ ---│ 57.96│
│投资收益 │ 48.29│ -1767.33│ 1515.05│ 2012.01│ 13.33│ 3302.96│
│营业利润 │ -2247.19│ -923.86│ 7551.66│ 5240.37│ -2957.83│ 3169.64│
│营业外收入 │ 2.84│ 1472.03│ 30.41│ 5.04│ 2.03│ 137.91│
│营业外支出 │ 57.32│ 1372.09│ -348.45│ 52.08│ 23.34│ 587.25│
│利润总额 │ -2301.66│ -823.92│ 7930.52│ 5193.32│ -2979.14│ 2720.31│
│所得税 │ 203.90│ -661.94│ -440.89│ -864.03│ -440.87│ -260.17│
│净利润 │ -2505.56│ -161.98│ 8371.40│ 6057.35│ -2538.27│ 2980.48│
│归属母公司净利润 │ -1249.84│ 2031.33│ 7435.49│ 5005.24│ -1693.42│ 3538.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 28019.60│ 275473.44│ 354092.05│ 361286.50│ 194997.03│ 257424.19│
│经营活动现金流出 │ 66747.81│ 243331.17│ 196229.75│ 191324.70│ 159876.78│ 199457.93│
│经营活动现金流量净额│ -38728.21│ 32142.27│ 157862.30│ 169961.80│ 35120.25│ 57966.25│
│投资活动现金流入 │ 10.50│ 12962.85│ 5927.46│ 9657.84│ 11117.60│ 18401.77│
│投资活动现金流出 │ 5711.32│ 11013.82│ 27681.34│ 25383.42│ 3944.69│ 22395.24│
│投资活动现金流量净额│ -5700.82│ 1949.03│ -21753.88│ -15725.58│ 7172.91│ -3993.47│
│筹资活动现金流入 │ 71643.15│ 388498.14│ 424157.06│ 288717.40│ 282654.18│ 316709.27│
│筹资活动现金流出 │ 57252.68│ 407968.72│ 546399.79│ 368117.39│ 350956.91│ 335936.64│
│筹资活动现金流量净额│ 14390.47│ -19470.58│ -122242.73│ -79399.99│ -68302.73│ -19227.37│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -30038.56│ 14620.72│ 13865.69│ 74836.22│ -26009.57│ 34745.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 28019.60│ 275473.44│ 163630.49│ 103946.22│ 25974.20│ 354092.05│
│经营活动现金流出 │ 66747.81│ 243331.17│ 193005.93│ 136044.25│ 81786.69│ 196229.75│
│经营活动现金流量净额│ -38728.21│ 32142.27│ -29375.44│ -32098.04│ -55812.50│ 157862.30│
│投资活动现金流入 │ 10.50│ 12962.85│ 5597.53│ 5475.35│ 100.00│ 5927.46│
│投资活动现金流出 │ 5711.32│ 11013.82│ 8765.22│ 3877.12│ 784.14│ 27681.34│
│投资活动现金流量净额│ -5700.82│ 1949.03│ -3167.68│ 1598.23│ -684.14│ -21753.88│
│筹资活动现金流入 │ 71643.15│ 388498.14│ 266789.20│ 152281.81│ 58010.66│ 424157.06│
│筹资活动现金流出 │ 57252.68│ 407968.72│ 261861.79│ 143636.87│ 61599.47│ 546399.79│
│筹资活动现金流量净额│ 14390.47│ -19470.58│ 4927.41│ 8644.94│ -3588.81│ -122242.73│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -30038.56│ 14620.72│ -27615.71│ -21854.87│ -60085.45│ 13865.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 20904.86│ 8.02│ -1693.42│ -83.37│
│二季报 │ 61425.04│ 23.57│ 6698.66│ 329.77│
│三季报 │ 80645.20│ 30.95│ 2430.25│ 119.64│
│四季报 │ 97581.97│ 37.45│ -5404.16│ -266.04│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16312.24│ 7.60│ -2931.06│ -82.84│
│二季报 │ 52640.10│ 24.53│ 5459.26│ 154.30│
│三季报 │ 49111.99│ 22.89│ 2471.04│ 69.84│
│四季报 │ 96489.70│ 44.97│ -1461.06│ -41.29│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|