财务分析☆ ◇300355 蒙草生态 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -13509.51│ 2031.33│ 3538.18│ 24912.93│ 18493.71│ 30919.23│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3538.18│ 24912.93│ 18493.71│ 30919.23│
│净利润增长率(%) │ -281.69│ -42.59│ -85.80│ 34.71│ -40.19│ 33.22│
│扣非净利润(万) │ -16505.38│ 1242.61│ -4227.68│ 18416.69│ 11606.10│ 30369.33│
│营业总收(未调整:万) │ 101576.68│ 260557.06│ 214554.02│ 189414.91│ 222244.30│ 291142.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 214554.02│ 189414.91│ 222244.30│ 291142.69│
│总营收同比增长率(%) │ -37.67│ 21.44│ 13.27│ -14.77│ -23.66│ 14.54│
│加权净资产收益率(%) │ -3.24│ 0.48│ -0.57│ 4.41│ 2.94│ 6.03│
│资产负债比率(%) │ 68.55│ 67.86│ 67.70│ 62.88│ 64.23│ 64.04│
│净利润现金含量(%) │ 205.94│ 1582.33│ 4461.68│ 682.22│ 189.90│ 187.48│
│基本每股收益(元) │ -0.0800│ 0.0100│ -0.0200│ 0.1200│ 0.0800│ 0.1600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1029│ 0.0100│ -0.0600│ 0.0800│ 0.0300│ 0.1500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0842│ 0.0127│ 0.0221│ 0.1553│ 0.1153│ 0.1927│
│每股资本公积金(元) │ 0.1794│ 0.1797│ 0.1689│ 0.1756│ 0.1756│ 0.1756│
│每股未分配利润(元) │ 1.0791│ 1.1633│ 1.1639│ 1.2385│ 1.1843│ 1.1587│
│每股净资产(元) │ 2.5535│ 2.6380│ 2.6467│ 2.7234│ 2.6248│ 2.6273│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1734│ 0.2004│ 0.9840│ 1.0595│ 0.2189│ 0.3613│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -13509.51│ -7273.59│ -1249.84│ 2031.33│ 7435.49│ 5005.24│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7435.49│ 5005.24│
│净利润增长率(%) │ -281.69│ -245.32│ 26.19│ -42.59│ 48.73│ 97.98│
│扣非净利润(万) │ -16505.38│ -9464.10│ -2136.64│ 1242.61│ 2992.66│ 2427.03│
│营业总收(未调整:万) │ 101576.68│ 61132.98│ 28455.53│ 260557.06│ 162975.09│ 82329.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 162975.09│ 82329.90│
│总营收同比增长率(%) │ -37.67│ -25.75│ 36.12│ 21.44│ 38.04│ 19.40│
│加权净资产收益率(%) │ -3.24│ -1.73│ -0.30│ 0.48│ 1.74│ 1.17│
│资产负债比率(%) │ 68.55│ 67.87│ 67.46│ 67.86│ 67.24│ 66.49│
│净利润现金含量(%) │ 205.94│ 463.42│ 3098.65│ 1582.33│ -395.07│ -641.29│
│基本每股收益(元) │ -0.0800│ -0.0500│ -0.0100│ 0.0100│ 0.0500│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1029│ -0.0600│ -0.0133│ 0.0100│ 0.0187│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0842│ -0.0453│ -0.0078│ 0.0127│ 0.0463│ 0.0312│
│每股资本公积金(元) │ 0.1794│ 0.1797│ 0.1797│ 0.1797│ 0.1797│ 0.1797│
│每股未分配利润(元) │ 1.0791│ 1.1179│ 1.1555│ 1.1633│ 1.2063│ 1.1911│
│每股净资产(元) │ 2.5535│ 2.5927│ 2.6302│ 2.6380│ 2.6804│ 2.6800│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1734│ -0.2101│ -0.2414│ 0.2004│ -0.1831│ -0.2001│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.67│ 1.44│ 1.33│ 1.21│ 1.22│ 1.15│
│速动比率 │ 1.59│ 1.37│ 1.25│ 1.16│ 1.18│ 1.12│
│资产负债比率(%) │ 68.55│ 67.86│ 67.70│ 62.88│ 64.23│ 64.04│
│产权比率 │ 2.50│ 2.48│ 2.47│ 1.94│ 2.06│ 2.05│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ 0.05│ 0.26│ 0.27│ 0.06│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.67│ 1.66│ 1.47│ 1.44│ 1.32│ 1.23│
│速动比率 │ 1.59│ 1.57│ 1.40│ 1.37│ 1.25│ 1.16│
│资产负债比率(%) │ 68.55│ 67.87│ 67.46│ 67.86│ 67.24│ 66.49│
│产权比率 │ 2.50│ 2.42│ 2.42│ 2.48│ 2.42│ 2.34│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.05│ -0.06│ -0.06│ 0.05│ -0.05│ -0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.22│ 0.71│ 0.69│ 0.53│ 0.62│ 1.05│
│存货周转率 │ 1.77│ 4.47│ 4.17│ 5.11│ 7.41│ 11.83│
│流动资产周转率 │ 0.11│ 0.30│ 0.27│ 0.26│ 0.32│ 0.48│
│固定资产周转率 │ 3.16│ 7.61│ 6.10│ 5.89│ 7.11│ 7.45│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.17│ 0.14│ 0.12│ 0.14│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.22│ 0.13│ 0.06│ 0.71│ 0.50│ 0.27│
│存货周转率 │ 1.77│ 1.06│ 0.45│ 4.47│ 2.90│ 1.47│
│流动资产周转率 │ 0.11│ 0.07│ 0.03│ 0.30│ 0.20│ 0.10│
│固定资产周转率 │ 3.16│ 1.88│ 0.89│ 7.61│ 4.69│ 2.34│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.04│ 0.02│ 0.17│ 0.11│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ -3.30│ 0.48│ 0.83│ 4.83│ 3.70│ 6.18│
│销售毛利率 │ 19.24│ 20.95│ 24.09│ 27.18│ 36.78│ 39.32│
│营业利润率 │ -15.28│ -0.35│ 1.48│ 17.54│ 11.03│ 16.91│
│销售净利率 │ -15.01│ -0.06│ 1.39│ 13.87│ 9.09│ 12.66│
│总资产净利率 │ -1.00│ -0.01│ 0.19│ 1.64│ 1.26│ 2.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.30│ -1.75│ -0.30│ 0.48│ 1.73│ 1.16│
│销售毛利率 │ 19.24│ 20.00│ 30.38│ 20.95│ 19.03│ 15.71│
│营业利润率 │ -15.28│ -12.77│ -7.90│ -0.35│ 4.63│ 6.37│
│销售净利率 │ -15.01│ -13.59│ -8.81│ -0.06│ 5.14│ 7.36│
│总资产净利率 │ -1.00│ -0.55│ -0.16│ -0.01│ 0.54│ 0.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -37.67│ 21.44│ 13.27│ -14.77│ -23.66│ 14.54│
│营业利润增长率 │ -305.59│ -129.15│ -90.46│ 35.58│ -50.22│ 95.45│
│净利润增长率 │ -281.69│ -42.59│ -85.80│ 34.71│ -40.19│ 33.22│
│净资产增长率 │ -3.20│ -0.33│ -17.69│ 3.21│ -0.08│ 3.91│
│总资产增长率 │ -3.31│ -0.32│ -2.78│ -0.84│ 0.28│ 5.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -37.67│ -25.75│ 36.12│ 21.44│ 38.04│ 19.40│
│营业利润增长率 │ -305.59│ -248.96│ 24.03│ -129.15│ 10.99│ 84.33│
│净利润增长率 │ -281.69│ -245.32│ 26.19│ -42.59│ 48.73│ 97.98│
│净资产增长率 │ -3.20│ -1.72│ -0.30│ -0.33│ 1.28│ 1.26│
│总资产增长率 │ -3.31│ -3.80│ -1.89│ -0.32│ -0.24│ -2.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司支付供应商欠│ 102107.15│ 158380.78│ -35.53│
│ │款以及自建科研楼│ │ │ │
│ │款项 │ │ │ │
│交易性金融资│公司转让信托产品│ ---│ 11764.91│ -100.00│
│产 │ │ │ │ │
│预付款项 │公司预付供应商种│ 1651.32│ 2369.11│ -30.30│
│ │子、肥料、地租及│ │ │ │
│ │养护款减少 │ │ │ │
│其他应收款 │公司将持有的1.35│ 21895.68│ 10308.88│ 112.40│
│ │亿信托产品转让给│ │ │ │
│ │西安沣东控股有限│ │ │ │
│ │公司 │ │ │ │
│在建工程 │公司草业国家技术│ 14781.82│ 10390.41│ 42.26│
│ │创新中心科研楼投│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│衍生金融负债│公司偿还到期外币│ 391.56│ 1240.41│ -68.43│
│ │锁汇借款业务及外│ │ │ │
│ │币汇率变动 │ │ │ │
│合同负债 │公司已收或应收客│ 7526.55│ 4558.16│ 65.12│
│ │户对价而应向客户│ │ │ │
│ │转让商品的义务增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司支付2025年度│ 1497.28│ 2540.99│ -41.08│
│ │预留绩效 │ │ │ │
│预收款项 │公司预收土地租金│ 287.51│ ---│ ---│
│应交税费 │公司缴纳前期计提│ 1050.85│ 7209.38│ -85.42│
│ │的增值税、企业所│ │ │ │
│ │得税等 │ │ │ │
│一年内到期的│公司偿还到期债务│ 107423.73│ 154818.40│ -30.61│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│营业收入 │公司审慎选择优质│ 101576.68│ 162975.09│ -37.67│
│ │项目以及提前终止│ │ │ │
│ │部分PPP项目，相 │ │ │ │
│ │应确认的收入和成│ │ │ │
│ │本较上年同期均有│ │ │ │
│ │所下降 │ │ │ │
│营业成本 │公司审慎选择优质│ 82038.30│ 131959.15│ -37.83│
│ │项目以及提前终止│ │ │ │
│ │部分PPP项目，相 │ │ │ │
│ │应确认的收入和成│ │ │ │
│ │本较上年同期均有│ │ │ │
│ │所下降 │ │ │ │
│销售费用 │营业收入下降相应│ 1348.48│ 2474.52│ -45.51│
│ │营销费用减少 │ │ │ │
│财务费用 │公司偿还高息融资│ 1818.74│ 5281.58│ -65.56│
│ │财务费用减少 │ │ │ │
│投资收益 │参股公司利润增加│ 3119.91│ 1515.05│ 105.93│
│ │，公司按照企业会│ │ │ │
│ │计准则确认收益的│ │ │ │
│ │影响以及转让信托│ │ │ │
│ │产品形成的利得 │ │ │ │
│公允价值变动│公司新增外币锁汇│ -560.33│ ---│ ---│
│损益 │借款业务汇率变动│ │ │ │
│信用减值损失│公司根据《企业会│ -17564.90│ -783.43│ -2142.04│
│ │计准则》及公司应│ │ │ │
│ │收款项坏账准备计│ │ │ │
│ │提管理方法，相应│ │ │ │
│ │计提的减值准备增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产减值损失│公司根据《企业会│ -938.75│ -578.87│ -62.17│
│ │计准则》及公司应│ │ │ │
│ │收款项坏账准备计│ │ │ │
│ │提管理方法，相应│ │ │ │
│ │计提的减值准备增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│公司处置流动资产│ 20.01│ -6.45│ 410.28│
│ │及使用权资产-土 │ │ │ │
│ │地退租形成利得 │ │ │ │
│营业外支出 │公司助力口岸基础│ 889.27│ -348.45│ 355.21│
│ │教育增加捐款以及│ │ │ │
│ │苗木基地部分苗木│ │ │ │
│ │非正常死亡、存货│ │ │ │
│ │报损 │ │ │ │
│净利润 │公司信用减值损失│ -15243.90│ 8371.40│ -282.09│
│ │计提 │ │ │ │
│所得税费用 │公司可弥补亏损形│ -1133.62│ -440.89│ -157.12│
│ │成的可抵扣暂时性│ │ │ │
│ │差异较大，相应冲│ │ │ │
│ │销的所得税费用较│ │ │ │
│ │多 │ │ │ │
│销售商品、提│PPP项目回款少于 │ 94862.42│ 138959.46│ -31.73│
│供劳务收到的│去年同期，同时三│ │ │ │
│现金 │北工程等项目逐渐│ │ │ │
│ │进入施工后期及养│ │ │ │
│ │护期，进度回款比│ │ │ │
│ │施工高峰期大幅减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│收到的税费返│公司子公司收到增│ 726.13│ ---│ ---│
│还 │值税留抵退税 │ │ │ │
│收到其他与经│上年同期，公司收│ 10572.61│ 24671.04│ -57.15│
│营活动有关的│到政府补助专项资│ │ │ │
│现金 │金较多 │ │ │ │
│购买商品、接│上年同期，公司根│ 92708.53│ 154507.85│ -40.00│
│受劳务支付的│据业务规模相应支│ │ │ │
│现金 │付三北及防沙治沙│ │ │ │
│ │等生态修复项目的│ │ │ │
│ │材料、劳务、机械│ │ │ │
│ │费较多 │ │ │ │
│收回投资收到│上年同期，公司收│ 1500.00│ 5297.58│ -71.69│
│的现金 │到处置金融机构股│ │ │ │
│ │权转让款 │ │ │ │
│取得投资收益│公司收到的参股公│ 1186.73│ 187.68│ 532.32│
│收到的现金 │司分红较多 │ │ │ │
│处置固定资产│公司处置闲置不动│ 368.45│ 112.28│ 228.16│
│、无形资产和│产 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│公司支付的购买科│ 9442.28│ 6651.27│ 41.96│
│、无形资产和│研设备增加以及支│ │ │ │
│其他长期资产│付探矿权费用增加│ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│上年同期，公司对│ 233.82│ 2113.94│ -88.94│
│金 │参股公司出缴的股│ │ │ │
│ │本金较多 │ │ │ │
│取得子公司及│公司收购一家矿业│ 60.00│ ---│ ---│
│其他营业单位│公司 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│上年同期，公司收│ 63.88│ 336.27│ -81.00│
│的现金 │到其他股东应出缴│ │ │ │
│ │的股本金 │ │ │ │
│收到其他与筹│上年同期，公司贷│ ---│ 1086.22│ -100.00│
│资活动有关的│款保证金到期收回│ │ │ │
│现金 │增加 │ │ │ │
│支付其他与筹│公司支付贷款保证│ 6735.38│ 2703.41│ 149.14│
│资活动有关的│金增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司支付工程项目│ 95422.96│ 158380.78│ -39.75│
│ │发生的材料、劳务│ │ │ │
│ │费、机械费、分包│ │ │ │
│ │费等，以及支付自│ │ │ │
│ │建科研楼款项和偿│ │ │ │
│ │还金融机构到期债│ │ │ │
│ │务 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 474664.75│ 438377.76│ 8.28│
│合同资产 │--- │ 210025.93│ 204823.99│ 2.54│
│存货 │--- │ 46763.45│ 45478.43│ 2.83│
│投资性房地产│公司根据资产的持│ 3691.45│ 2797.10│ 31.97│
│ │有目的，将为赚取│ │ │ │
│ │租金而持有的，已│ │ │ │
│ │对外出租的写字楼│ │ │ │
│ │重分类 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 61972.28│ 61086.83│ 1.45│
│固定资产 │--- │ 32028.01│ 32847.52│ -2.49│
│在建工程 │--- │ 12021.01│ 10390.41│ 15.69│
│使用权资产 │--- │ 24353.73│ 25509.93│ -4.53│
│短期借款 │--- │ 173206.89│ 176300.33│ -1.75│
│合同负债 │--- │ 5130.28│ 4558.16│ 12.55│
│长期借款 │--- │ 360380.91│ 300738.46│ 19.83│
│租赁负债 │--- │ 3905.24│ 4799.07│ -18.63│
│长期应收款 │--- │ 238786.52│ 264838.57│ -9.84│
│无形资产 │--- │ 149882.97│ 161604.94│ -7.25│
│其他非流动资│--- │ 8948.70│ 10051.66│ -10.97│
│产 │ │ │ │ │
│交易性金融资│公司转让信托产品│ ---│ 11764.91│ -100.00│
│产 │ │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 204771.69│ 248872.56│ -17.72│
│一年内到期的│公司偿还到期债务│ 103581.70│ 154818.40│ -33.09│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│其他非流动负│--- │ 40511.99│ 39887.56│ 1.57│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 61132.98│ 82329.90│ -25.75│
│营业成本 │--- │ 48905.87│ 69396.98│ -29.53│
│销售费用 │公司优化组织架构│ 781.45│ 1715.93│ -54.46│
│ │、降本增效，人员│ │ │ │
│ │薪酬及宣传费用下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 5625.20│ 5359.25│ 4.96│
│财务费用 │公司偿还高息融资│ -494.02│ 3366.22│ -114.68│
│ │财务费用减少，以│ │ │ │
│ │及本期确认的PPP │ │ │ │
│ │项目合理利润高于│ │ │ │
│ │去年同期 │ │ │ │
│所得税费用 │上年同期，公司可│ 78.03│ -864.03│ 109.03│
│ │弥补亏损形成的可│ │ │ │
│ │抵扣暂时性差异较│ │ │ │
│ │大，相应冲销的所│ │ │ │
│ │得税费用较多 │ │ │ │
│研发投入 │公司根据科研课题│ 9337.19│ 6899.49│ 35.33│
│ │的实施进度支付的│ │ │ │
│ │科研用地租金及科│ │ │ │
│ │研设备款项增加 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ -33707.49│ -32098.04│ -5.01│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司支付的科研办│ -5076.59│ 1598.23│ -417.64│
│的现金流量净│公楼建设费、购买│ │ │ │
│额 │科研设备增加以及│ │ │ │
│ │支付探矿权费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司偿还到期金融│ -29792.12│ 8644.94│ -444.62│
│的现金流量净│机构借款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期回款减少，投│ -68576.20│ -21854.87│ -213.78│
│价物净增加额│资及偿还融资增加│ │ │ │
│应收票据 │公司收到承兑汇票│ 4.38│ ---│ ---│
│其他应收款 │公司将持有的1.35│ 22246.95│ 10308.88│ 115.80│
│ │亿信托产品转让给│ │ │ │
│ │西安沣东控股公司│ │ │ │
│应付职工薪酬│公司支付2025年度│ 1444.01│ 2540.99│ -43.17│
│ │预留绩效 │ │ │ │
│预收款项 │公司预收土地租金│ 590.71│ ---│ ---│
│应交税费 │公司缴纳前期计提│ 1321.45│ 7209.38│ -81.67│
│ │的增值税、企业所│ │ │ │
│ │得税等 │ │ │ │
│投资收益 │参股公司利润增加│ 3666.17│ 2012.01│ 82.21│
│ │，公司按照企业会│ │ │ │
│ │计准则确认收益的│ │ │ │
│ │影响以及转让信托│ │ │ │
│ │产品形成的利得 │ │ │ │
│公允价值变动│公司新增外币锁汇│ -627.45│ ---│ ---│
│损益 │借款业务汇率变动│ │ │ │
│信用减值损失│公司根据《企业会│ -12291.19│ 4066.74│ -402.24│
│ │计准则》及公司应│ │ │ │
│ │收款项坏账准备计│ │ │ │
│ │提管理方法，相应│ │ │ │
│ │计提的减值准备增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产减值损失│公司根据《企业会│ -667.48│ -173.62│ -284.44│
│ │计准则》及公司应│ │ │ │
│ │收款项坏账准备计│ │ │ │
│ │提管理方法，相应│ │ │ │
│ │计提的减值准备增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│公司处置流动资产│ 15.91│ -6.45│ 346.73│
│ │及使用权资产-土 │ │ │ │
│ │地退租形成利得 │ │ │ │
│营业外收入 │公司收到青苗补偿│ 32.37│ 5.04│ 542.05│
│ │费及长期挂账的应│ │ │ │
│ │付款不予结算转营│ │ │ │
│ │业外收入 │ │ │ │
│营业外支出 │西藏苗木基地部分│ 456.70│ 52.08│ 776.86│
│ │苗木非正常死亡，│ │ │ │
│ │存货报损 │ │ │ │
│净利润 │公司信用减值损失│ -8308.51│ 6057.35│ -237.16│
│ │计提 │ │ │ │
│销售商品、提│PPP项目回款少于 │ 54520.59│ 99245.72│ -45.07│
│供劳务收到的│去年同期，同时三│ │ │ │
│现金 │北工程等项目逐渐│ │ │ │
│ │进入施工后期及养│ │ │ │
│ │护期，进度回款比│ │ │ │
│ │施工高峰期大幅减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│收到的税费返│公司子公司收到增│ 726.13│ ---│ ---│
│还 │值税留抵退税 │ │ │ │
│收到其他与经│上年同期，公司收│ 2854.99│ 4700.50│ -39.26│
│营活动有关的│到政府补助专项资│ │ │ │
│现金 │金较多 │ │ │ │
│购买商品、接│上年同期，公司根│ 64365.53│ 106068.33│ -39.32│
│受劳务支付的│据业务规模相应支│ │ │ │
│现金 │付三北及防沙治沙│ │ │ │
│ │等生态修复项目的│ │ │ │
│ │材料、劳务、机械│ │ │ │
│ │费较多 │ │ │ │
│支付的各项税│公司按税法规定计│ 10685.62│ 6157.83│ 73.53│
│费 │提并缴纳相关税费│ │ │ │
│ │较多 │ │ │ │
│支付其他与经│上年同期，公司退│ 9638.27│ 15302.31│ -37.01│
│营活动有关的│还员工持股以及偿│ │ │ │
│现金 │还往来款 │ │ │ │
│收回投资收到│上年同期，公司收│ 1500.00│ 5287.58│ -71.63│
│的现金 │到处置金融机构股│ │ │ │
│ │权转让款 │ │ │ │
│取得投资收益│公司收到的参股公│ 1186.73│ 187.68│ 532.32│
│收到的现金 │司分红较多 │ │ │ │
│处置固定资产│公司处置闲置不动│ 249.81│ 0.09│ 277462.58│
│、无形资产和│产 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│公司支付的科研办│ 7620.63│ 2838.37│ 168.49│
│、无形资产和│公楼建设费、购买│ │ │ │
│其他长期资产│科研设备增加以及│ │ │ │
│支付的现金 │支付探矿权费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资支付的现│上年同期，公司对│ 233.82│ 1038.75│ -77.49│
│金 │参股公司出缴的股│ │ │ │
│ │本金较多 │ │ │ │
│取得子公司及│公司收购一家矿业│ 60.00│ ---│ ---│
│其他营业单位│公司 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│上年同期，公司收│ 63.88│ 336.27│ -81.00│
│的现金 │到其他股东应出缴│ │ │ │
│ │的股本金 │ │ │ │
│收到其他与筹│上年同期，公司贷│ ---│ 586.22│ -100.00│
│资活动有关的│款保证金到期收回│ │ │ │
│现金 │增加 │ │ │ │
│偿还债务支付│公司偿还到期金融│ 200911.21│ 128018.92│ 56.94│
│的现金 │机构借款增加 │ │ │ │
│支付其他与筹│公司支付贷款保证│ 7373.35│ 2698.36│ 173.25│
│资活动有关的│金增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 102107.15│ 158380.78│ 144657.35│ 127832.89│ 53435.34│ 87148.31│
│存货 │ 47120.03│ 45478.43│ 46699.95│ 31502.30│ 22435.87│ 15479.45│
│应收票据及应收账款 │ 476201.83│ 438377.76│ 299846.14│ 326605.32│ 392138.15│ 323524.73│
│合同资产 │ 210768.39│ 204823.99│ 207094.51│ 170024.39│ 141207.76│ 120167.56│
│预付款项 │ 1651.32│ 2369.11│ 1468.21│ 1888.70│ 1778.08│ 1225.40│
│其他应收款 │ 21895.68│ 10308.88│ 14969.02│ 12317.16│ 14189.44│ 35773.92│
│流动资产合计 │ 920280.33│ 934631.43│ 810739.00│ 756410.27│ 713882.91│ 663962.65│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 60639.92│ 61086.83│ 60416.95│ 57470.72│ 55388.16│ 63196.78│
│固定资产净额 │ 31386.28│ 32847.52│ 35631.36│ 34742.96│ 29556.60│ 32924.29│
│在建工程 │ 14781.82│ 10390.41│ 2307.03│ 1194.04│ 5891.54│ 4165.45│
│无形资产 │ 145953.39│ 161604.94│ 197820.76│ 188396.67│ 214863.49│ 225103.48│
│商誉 │ 625.07│ 625.07│ 625.07│ 625.07│ 808.80│ 808.80│
│非流动资产合计 │ 573151.04│ 609876.54│ 738716.83│ 837323.28│ 891671.01│ 937130.39│
│资产总计 │ 1493431.37│ 1544507.98│ 1549455.84│ 1593733.55│ 1605553.92│ 1601093.03│
│应付票据及应付账款 │ 206311.86│ 248872.56│ 258716.32│ 242055.91│ 252401.68│ 257324.39│
│预收款项 │ 287.51│ ---│ 83.17│ 83.17│ ---│ ---│
│合同负债 │ 7526.55│ 4558.16│ 16990.76│ 7884.99│ 7639.55│ 7565.08│
│流动负债 │ 549968.84│ 646975.10│ 609620.78│ 623377.19│ 584313.17│ 577918.69│
│长期借款 │ 370934.55│ 300738.46│ 322250.64│ 277785.50│ 367210.26│ 385426.74│
│长期应付款 │ 332.18│ 338.62│ 357.95│ 383.72│ 409.49│ 435.26│
│非流动负债 │ 473844.97│ 401064.11│ 439354.35│ 378813.44│ 446882.62│ 447464.99│
│负债合计 │ 1023813.80│ 1048039.20│ 1048975.13│ 1002190.63│ 1031195.78│ 1025383.68│
│实收资本 │ 160424.21│ 160424.21│ 160424.21│ 160424.21│ 160424.21│ 160424.21│
│资本公积金 │ 28774.67│ 28822.05│ 27099.64│ 28170.68│ 28162.89│ 28162.89│
│盈余公积 │ 66271.38│ 66271.38│ 64777.20│ 64058.42│ 56936.95│ 52874.84│
│未分配利润 │ 173109.89│ 186619.40│ 186723.94│ 198677.66│ 189987.14│ 185887.00│
│少数股东权益 │ 59978.97│ 73269.58│ 75888.96│ 75697.07│ 74332.07│ 75282.61│
│归属母公司权益 │ 409638.60│ 423199.19│ 424591.75│ 515845.84│ 500026.06│ 500426.75│
│股东权益合计 │ 469617.57│ 496468.77│ 500480.71│ 591542.91│ 574358.13│ 575709.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 102107.15│ 95422.96│ 128869.91│ 158380.78│ 113388.26│ 119519.01│
│存货 │ 47120.03│ 46763.45│ 43471.78│ 45478.43│ 44187.10│ 47715.24│
│应收票据及应收账款 │ 476201.83│ 474669.13│ 447535.72│ 438377.76│ 345939.59│ 311907.88│
│合同资产 │ 210768.39│ 210025.93│ 204863.09│ 204823.99│ 218294.48│ 204023.97│
│预付款项 │ 1651.32│ 2174.96│ 4373.77│ 2369.11│ 1654.99│ 2733.31│
│其他应收款 │ 21895.68│ 22246.95│ 10218.92│ 10308.88│ 11837.82│ 12421.83│
│流动资产合计 │ 920280.33│ 912140.98│ 914156.61│ 934631.43│ 828390.21│ 788918.35│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 60639.92│ 61972.28│ 60845.51│ 61086.83│ 60201.59│ 60709.99│
│固定资产净额 │ 31386.28│ 32028.01│ 30993.13│ 32847.52│ 33855.88│ 34667.17│
│在建工程 │ 14781.82│ 12021.01│ 10512.23│ 10390.41│ 6627.70│ 4046.51│
│无形资产 │ 145953.39│ 149882.97│ 158742.38│ 161604.94│ 181249.53│ 188660.45│
│商誉 │ 625.07│ 625.07│ 625.07│ 625.07│ 625.07│ 625.07│
│非流动资产合计 │ 573151.04│ 573740.74│ 601167.42│ 609876.54│ 717329.87│ 724780.92│
│资产总计 │ 1493431.37│ 1485881.73│ 1515324.04│ 1544507.98│ 1545720.08│ 1513699.26│
│应付票据及应付账款 │ 206311.86│ 204771.69│ 194897.64│ 248872.56│ 216710.41│ 210232.13│
│预收款项 │ 287.51│ 590.71│ 21.60│ ---│ 37.71│ 113.65│
│合同负债 │ 7526.55│ 5130.28│ 5490.98│ 4558.16│ 16792.23│ 16098.02│
│流动负债 │ 549968.84│ 550199.89│ 619893.86│ 646975.10│ 625930.12│ 640460.29│
│长期借款 │ 370934.55│ 360380.91│ 303600.82│ 300738.46│ 310025.87│ 268576.61│
│长期应付款 │ 332.18│ 332.18│ 338.62│ 338.62│ 338.62│ 345.07│
│非流动负债 │ 473844.97│ 458295.78│ 402314.10│ 401064.11│ 413350.66│ 366028.76│
│负债合计 │ 1023813.80│ 1008495.66│ 1022207.96│ 1048039.20│ 1039280.77│ 1006489.06│
│实收资本 │ 160424.21│ 160424.21│ 160424.21│ 160424.21│ 160424.21│ 160424.21│
│资本公积金 │ 28774.67│ 28822.05│ 28822.05│ 28822.05│ 28820.86│ 28821.18│
│盈余公积 │ 66271.38│ 66271.38│ 66271.38│ 66271.38│ 64777.20│ 64777.20│
│未分配利润 │ 173109.89│ 179345.81│ 185369.56│ 186619.40│ 193517.74│ 191087.49│
│少数股东权益 │ 59978.97│ 61460.47│ 71166.73│ 73269.58│ 76432.27│ 77277.34│
│归属母公司权益 │ 409638.60│ 415925.60│ 421949.35│ 423199.19│ 430007.04│ 429932.86│
│股东权益合计 │ 469617.57│ 477386.07│ 493116.08│ 496468.77│ 506439.31│ 507210.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 101576.68│ 260557.06│ 214554.02│ 189414.91│ 222244.30│ 291142.69│
│营业总成本 │ 106229.92│ 247359.03│ 212400.92│ 171603.96│ 169958.62│ 211999.65│
│营业税金及附加 │ 681.82│ 1384.71│ 1339.37│ 2097.89│ 1396.51│ 2068.93│
│销售费用 │ 1348.48│ 3445.92│ 3539.04│ 2790.51│ 3359.21│ 4473.74│
│财务费用 │ 1818.74│ 5968.26│ 16395.61│ 2857.36│ 1938.07│ 2612.49│
│管理费用 │ 8151.86│ 11905.47│ 11845.49│ 12336.47│ 11949.89│ 14265.81│
│资产减值损失 │ -938.75│ -1618.04│ -3822.89│ 197.56│ -6195.09│ -1064.47│
│公允价值变动净收益 │ -560.33│ -3013.30│ 57.96│ -2.52│ 19.12│ -206.30│
│投资收益 │ 3119.91│ -1767.33│ 3302.96│ 2560.99│ 74.77│ -20385.92│
│营业利润 │ -15525.61│ -923.86│ 3169.64│ 33228.11│ 24508.54│ 49229.66│
│营业外收入 │ 37.36│ 1472.03│ 137.91│ 76.08│ 456.98│ 49.90│
│营业外支出 │ 889.27│ 1372.09│ 587.25│ 1844.94│ 849.88│ 1665.96│
│利润总额 │ -16377.52│ -823.92│ 2720.31│ 31459.24│ 24115.65│ 47613.60│
│所得税 │ -1133.62│ -661.94│ -260.17│ 5188.18│ 3922.15│ 10758.94│
│净利润 │ -15243.90│ -161.98│ 2980.48│ 26271.07│ 20193.49│ 36854.66│
│归属母公司净利润 │ -13509.51│ 2031.33│ 3538.18│ 24912.93│ 18493.71│ 30919.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 101576.68│ 61132.98│ 28455.53│ 260557.06│ 162975.09│ 82329.90│
│营业总成本 │ 106229.92│ 62292.81│ 27494.00│ 247359.03│ 161352.50│ 86903.93│
│营业税金及附加 │ 681.82│ 513.11│ 231.38│ 1384.71│ 780.11│ 525.47│
│销售费用 │ 1348.48│ 781.45│ 411.88│ 3445.92│ 2474.52│ 1715.93│
│财务费用 │ 1818.74│ -494.02│ 2227.74│ 5968.26│ 5281.58│ 3366.22│
│管理费用 │ 8151.86│ 5625.20│ 2419.45│ 11905.47│ 8490.73│ 5359.25│
│资产减值损失 │ -938.75│ -667.48│ -694.74│ -1618.04│ -578.87│ -173.62│
│公允价值变动净收益 │ -560.33│ -627.45│ -40.85│ -3013.30│ ---│ ---│
│投资收益 │ 3119.91│ 3666.17│ 48.29│ -1767.33│ 1515.05│ 2012.01│
│营业利润 │ -15525.61│ -7806.15│ -2247.19│ -923.86│ 7551.66│ 5240.37│
│营业外收入 │ 37.36│ 32.37│ 2.84│ 1472.03│ 30.41│ 5.04│
│营业外支出 │ 889.27│ 456.70│ 57.32│ 1372.09│ -348.45│ 52.08│
│利润总额 │ -16377.52│ -8230.48│ -2301.66│ -823.92│ 7930.52│ 5193.32│
│所得税 │ -1133.62│ 78.03│ 203.90│ -661.94│ -440.89│ -864.03│
│净利润 │ -15243.90│ -8308.51│ -2505.56│ -161.98│ 8371.40│ 6057.35│
│归属母公司净利润 │ -13509.51│ -7273.59│ -1249.84│ 2031.33│ 7435.49│ 5005.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 106161.16│ 275473.44│ 354092.05│ 361286.50│ 194997.03│ 257424.19│
│经营活动现金流出 │ 133982.37│ 243331.17│ 196229.75│ 191324.70│ 159876.78│ 199457.93│
│经营活动现金流量净额│ -27821.21│ 32142.27│ 157862.30│ 169961.80│ 35120.25│ 57966.25│
│投资活动现金流入 │ 3055.18│ 12962.85│ 5927.46│ 9657.84│ 11117.60│ 18401.77│
│投资活动现金流出 │ 9944.65│ 11013.82│ 27681.34│ 25383.42│ 3944.69│ 22395.24│
│投资活动现金流量净额│ -6889.47│ 1949.03│ -21753.88│ -15725.58│ 7172.91│ -3993.47│
│筹资活动现金流入 │ 262821.78│ 388498.14│ 424157.06│ 288717.40│ 282654.18│ 316709.27│
│筹资活动现金流出 │ 293050.41│ 407968.72│ 546399.79│ 368117.39│ 350956.91│ 335936.64│
│筹资活动现金流量净额│ -30228.63│ -19470.58│ -122242.73│ -79399.99│ -68302.73│ -19227.37│
│汇率变动对现金的影响│ -0.56│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -64939.87│ 14620.72│ 13865.69│ 74836.22│ -26009.57│ 34745.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 106161.16│ 58101.71│ 28019.60│ 275473.44│ 163630.49│ 103946.22│
│经营活动现金流出 │ 133982.37│ 91809.19│ 66747.81│ 243331.17│ 193005.93│ 136044.25│
│经营活动现金流量净额│ -27821.21│ -33707.49│ -38728.21│ 32142.27│ -29375.44│ -32098.04│
│投资活动现金流入 │ 3055.18│ 2936.54│ 10.50│ 12962.85│ 5597.53│ 5475.35│
│投资活动现金流出 │ 9944.65│ 8013.13│ 5711.32│ 11013.82│ 8765.22│ 3877.12│
│投资活动现金流量净额│ -6889.47│ -5076.59│ -5700.82│ 1949.03│ -3167.68│ 1598.23│
│筹资活动现金流入 │ 262821.78│ 190011.78│ 71643.15│ 388498.14│ 266789.20│ 152281.81│
│筹资活动现金流出 │ 293050.41│ 219803.90│ 57252.68│ 407968.72│ 261861.79│ 143636.87│
│筹资活动现金流量净额│ -30228.63│ -29792.12│ 14390.47│ -19470.58│ 4927.41│ 8644.94│
│汇率变动对现金的影响│ -0.56│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -64939.87│ -68576.20│ -30038.56│ 14620.72│ -27615.71│ -21854.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 20904.86│ 8.02│ -1693.42│ -83.37│
│二季报 │ 61425.04│ 23.57│ 6698.66│ 329.77│
│三季报 │ 80645.20│ 30.95│ 2430.25│ 119.64│
│四季报 │ 97581.97│ 37.45│ -5404.16│ -266.04│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16312.24│ 7.60│ -2931.06│ -82.84│
│二季报 │ 52640.10│ 24.53│ 5459.26│ 154.30│
│三季报 │ 49111.99│ 22.89│ 2471.04│ 69.84│
│四季报 │ 96489.70│ 44.97│ -1461.06│ -41.29│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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