财务分析☆ ◇300358 楚天科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 23998.31│ 25465.02│ -45265.80│ 31707.58│ 56744.83│ 56641.13│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -45265.80│ 31707.58│ 56744.83│ 56641.13│
│净利润增长率(%) │ 184.13│ 156.26│ -242.76│ -44.12│ 0.18│ 182.45│
│扣非净利润(万) │ 20742.57│ 15298.49│ -49309.19│ 30947.15│ 53738.32│ 51365.61│
│营业总收(未调整:万) │ 401907.42│ 576318.04│ 582980.06│ 685335.95│ 644555.13│ 525987.30│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 582980.06│ 685335.95│ 644555.13│ 525987.30│
│总营收同比增长率(%) │ 3.15│ -1.14│ -14.94│ 6.33│ 22.54│ 47.08│
│加权净资产收益率(%) │ 4.19│ 5.89│ -10.17│ 7.13│ 14.64│ 16.86│
│资产负债比率(%) │ 55.89│ 57.66│ 67.56│ 59.19│ 61.11│ 63.00│
│净利润现金含量(%) │ 118.51│ 305.88│ -27.03│ 64.51│ 4.37│ 282.65│
│基本每股收益(元) │ 0.3356│ 0.4265│ -0.7668│ 0.5466│ 0.9868│ 1.0114│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2901│ 0.2566│ -0.8353│ 0.5334│ 0.9345│ 0.9172│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3356│ 0.3561│ -0.7668│ 0.5371│ 0.9868│ 0.9850│
│每股资本公积金(元) │ 3.8365│ 3.8361│ 3.1080│ 3.1324│ 2.9400│ 2.7918│
│每股未分配利润(元) │ 2.7039│ 2.4759│ 2.6149│ 3.4814│ 3.1469│ 2.3531│
│每股净资产(元) │ 7.8996│ 7.7600│ 7.0245│ 7.9959│ 7.3278│ 6.2473│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3977│ 1.0893│ 0.2073│ 0.3465│ 0.0431│ 2.7840│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 23998.31│ 14528.19│ 6780.79│ 25465.02│ 8446.35│ -1230.46│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8446.35│ -1230.46│
│净利润增长率(%) │ 184.13│ 1280.71│ 892.43│ 156.26│ 145.11│ 85.11│
│扣非净利润(万) │ 20742.57│ 12765.78│ 5608.65│ 15298.49│ 2863.27│ -4866.90│
│营业总收(未调整:万) │ 401907.42│ 262366.46│ 110916.54│ 576318.04│ 389617.75│ 241741.71│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 389617.75│ 241741.71│
│总营收同比增长率(%) │ 3.15│ 8.53│ 2.40│ -1.14│ -6.60│ -14.55│
│加权净资产收益率(%) │ 4.19│ 2.58│ 1.21│ 5.89│ 2.02│ -0.30│
│资产负债比率(%) │ 55.89│ 55.50│ 56.98│ 57.66│ 65.79│ 65.87│
│净利润现金含量(%) │ 118.51│ 23.27│ -192.29│ 305.88│ 175.18│ 1342.88│
│基本每股收益(元) │ 0.3356│ 0.2032│ 0.0939│ 0.4265│ 0.1431│ -0.0208│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2901│ 0.1785│ 0.0784│ 0.2566│ 0.0485│ -0.0824│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3356│ 0.2032│ 0.0948│ 0.3561│ 0.1431│ -0.0208│
│每股资本公积金(元) │ 3.8365│ 3.8367│ 3.8365│ 3.8361│ 3.0861│ 3.1043│
│每股未分配利润(元) │ 2.7039│ 2.6090│ 2.5707│ 2.4759│ 2.7580│ 2.5941│
│每股净资产(元) │ 7.8996│ 7.7972│ 7.7897│ 7.7600│ 7.3597│ 7.2319│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3977│ 0.0473│ -0.1823│ 1.0893│ 0.2507│ -0.2799│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.32│ 1.25│ 1.12│ 1.10│ 1.15│ 1.17│
│速动比率 │ 0.79│ 0.78│ 0.65│ 0.60│ 0.60│ 0.64│
│资产负债比率(%) │ 55.89│ 57.66│ 67.56│ 59.19│ 61.11│ 63.00│
│产权比率 │ 1.27│ 1.37│ 2.10│ 1.46│ 1.60│ 1.74│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.12│ 0.02│ 0.03│ 0.00│ 0.28│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.32│ 1.31│ 1.28│ 1.25│ 1.16│ 1.14│
│速动比率 │ 0.79│ 0.79│ 0.77│ 0.78│ 0.68│ 0.64│
│资产负债比率(%) │ 55.89│ 55.50│ 56.98│ 57.66│ 65.79│ 65.87│
│产权比率 │ 1.27│ 1.25│ 1.33│ 1.37│ 1.93│ 1.94│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.01│ -0.02│ 0.12│ 0.02│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.60│ 3.62│ 3.75│ 5.67│ 7.77│ 7.10│
│存货周转率 │ 0.82│ 1.19│ 1.31│ 1.45│ 1.32│ 1.47│
│流动资产周转率 │ 0.50│ 0.70│ 0.77│ 1.00│ 0.96│ 1.01│
│固定资产周转率 │ 1.56│ 2.20│ 2.39│ 3.45│ 4.26│ 4.51│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.44│ 0.47│ 0.60│ 0.61│ 0.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.60│ 1.69│ 0.71│ 3.62│ 2.34│ 1.45│
│存货周转率 │ 0.82│ 0.55│ 0.22│ 1.19│ 0.78│ 0.49│
│流动资产周转率 │ 0.50│ 0.33│ 0.14│ 0.70│ 0.48│ 0.30│
│固定资产周转率 │ 1.56│ 1.01│ 0.43│ 2.20│ 1.48│ 0.92│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.20│ 0.08│ 0.44│ 0.29│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.25│ 4.59│ -10.56│ 6.72│ 13.47│ 15.77│
│销售毛利率 │ 35.49│ 32.23│ 25.94│ 32.12│ 36.05│ 39.68│
│营业利润率 │ 6.45│ 4.50│ -9.63│ 4.77│ 9.41│ 12.29│
│销售净利率 │ 6.23│ 4.32│ -7.90│ 4.54│ 8.87│ 10.88│
│总资产净利率 │ 1.92│ 1.88│ -3.69│ 2.74│ 5.45│ 6.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.25│ 2.61│ 1.22│ 4.59│ 1.88│ -0.28│
│销售毛利率 │ 35.49│ 35.44│ 37.55│ 32.23│ 31.17│ 30.29│
│营业利润率 │ 6.45│ 6.35│ 5.25│ 4.50│ 1.18│ -1.96│
│销售净利率 │ 6.23│ 5.94│ 5.79│ 4.32│ 2.00│ -0.64│
│总资产净利率 │ 1.92│ 1.21│ 0.49│ 1.88│ 0.59│ -0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.15│ -1.14│ -14.94│ 6.33│ 22.54│ 47.08│
│营业利润增长率 │ 464.34│ 146.17│ -271.64│ -46.08│ -6.17│ 173.74│
│净利润增长率 │ 184.13│ 156.26│ -242.76│ -44.12│ 0.18│ 182.45│
│净资产增长率 │ 1.80│ 29.45│ -9.18│ 12.01│ 17.30│ 28.13│
│总资产增长率 │ -2.11│ -1.15│ 14.14│ 5.56│ 11.05│ 44.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.15│ 8.53│ 2.40│ -1.14│ -6.60│ -14.55│
│营业利润增长率 │ 464.34│ 451.52│ 336.26│ 146.17│ 117.39│ 63.87│
│净利润增长率 │ 184.13│ 1280.71│ 892.43│ 156.26│ 145.11│ 85.11│
│净资产增长率 │ 1.80│ 0.48│ 0.38│ 29.45│ 4.62│ 2.86│
│总资产增长率 │ -2.11│ -4.22│ -1.28│ -1.15│ -1.09│ -2.25│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │银行承兑汇票背书│ 5695.89│ 9429.73│ -39.60│
│ │支付采购款 │ │ │ │
│应收款项融资│银行承兑汇票背书│ 3668.09│ 12697.67│ -71.11│
│ │支付采购款 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期内下属公司│ 21485.42│ 6115.83│ 251.31│
│ │楚天华通购买大额│ │ │ │
│ │定期存单增加 │ │ │ │
│其他非流动金│报告期内投资私募│ 220.00│ ---│ ---│
│融资产 │产业基金 │ │ │ │
│使用权资产 │公司下属公司Roma│ 8988.41│ 5682.74│ 58.17│
│ │co集团报告期厂房│ │ │ │
│ │延长租赁期 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期内支付员工│ 19904.61│ 33779.80│ -41.08│
│ │上年度年终奖 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期内下属公司│ 4032.92│ 7826.94│ -48.47│
│非流动负债 │Romaco集团一年内│ │ │ │
│ │到期的长期借款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│租赁负债 │公司下属公司Roma│ 8196.96│ 4578.10│ 79.05│
│ │co集团报告期厂房│ │ │ │
│ │延长租赁期 │ │ │ │
│其他综合收益│报告期下属公司Ro│ -1228.22│ 8272.97│ -114.85│
│ │maco集团外币报表│ │ │ │
│ │折算差异 │ │ │ │
│少数股东权益│报告期非全资子公│ 3272.79│ 2149.15│ 52.28│
│ │司盈利新增 │ │ │ │
│财务费用 │一方面可转债债券│ 3502.57│ 6228.31│ -43.76│
│ │2025年下半年转股│ │ │ │
│ │，报告期对应利息│ │ │ │
│ │支出减少；另一方│ │ │ │
│ │面汇率波动产生的│ │ │ │
│ │汇兑损失较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│投资收益 │报告期理财产品产│ 878.75│ 225.76│ 289.25│
│ │生的收益较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│公允价值变动│报告期理财产品产│ -56.38│ -147.37│ 61.74│
│收益 │生的收益较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款规模增长│ -5565.91│ -4089.55│ -36.10│
│ │导致计提的坏账准│ │ │ │
│ │备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价准备计提│ -2775.15│ -896.14│ -209.68│
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期内公司处置│ -95.26│ 188.10│ -150.64│
│ │非流动资产损失较│ │ │ │
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期内的诉讼相│ 180.19│ 23.97│ 651.87│
│ │关赔款收入较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期内的捐赠支│ 1327.11│ 128.37│ 933.81│
│ │出较上年同期增加│ │ │ │
│所得税费用 │报告期内利润总额│ -233.47│ -3300.57│ 92.93│
│ │大幅增长，应纳所│ │ │ │
│ │得税费用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│公司持续推进精细│ 28439.56│ 14796.45│ 92.21│
│的现金流量净│化管理，优化供应│ │ │ │
│额 │链采购，包括控制│ │ │ │
│ │库存水平，采购支│ │ │ │
│ │出下降，叠加各类│ │ │ │
│ │经营付现支出减少│ │ │ │
│投资活动产生│募投项目暂缓，导│ -9438.20│ -20791.09│ 54.60│
│的现金流量净│致报告期内购建固│ │ │ │
│额 │定资产、无形资产│ │ │ │
│ │和其他长期资产支│ │ │ │
│ │付的现金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│（1）报告期内新 │ -20881.32│ 3182.82│ -756.06│
│的现金流量净│增银行贷款较上年│ │ │ │
│额 │同期减少34,922.7│ │ │ │
│ │9万元，下降39.72│ │ │ │
│ │%；（2）报告期内│ │ │ │
│ │分配现金股利较上│ │ │ │
│ │年同期增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 401907.42│ 389617.75│ 3.15│
│归属于母公司│公司始终以高质量│ 23998.31│ 8446.35│ 184.13│
│净利润 │发展为经营主线，│ │ │ │
│ │贯彻“外抓全球化│ │ │ │
│ │、内抓精益管理”│ │ │ │
│ │策略，一方面持续│ │ │ │
│ │加大国际市场拓展│ │ │ │
│ │力度，国际销售业│ │ │ │
│ │务已在公司整体业│ │ │ │
│ │务中得到稳步提升│ │ │ │
│ │；另一方面，公司│ │ │ │
│ │实施精细化管理，│ │ │ │
│ │研发端优化产品方│ │ │ │
│ │案，供应链优化采│ │ │ │
│ │购成本，制造端提│ │ │ │
│ │升生产效率，持续│ │ │ │
│ │提质降本增效 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 131087.63│ 151666.50│ -13.57│
│应收款项 │--- │ 155198.39│ 154906.74│ 0.19│
│合同资产 │--- │ 63044.61│ 73180.66│ -13.85│
│存货 │--- │ 309911.18│ 309307.31│ 0.20│
│投资性房地产│--- │ 1721.20│ 1862.56│ -7.59│
│长期股权投资│--- │ 704.59│ 789.13│ -10.71│
│固定资产 │--- │ 255512.09│ 261690.02│ -2.36│
│在建工程 │--- │ 9509.80│ 10087.88│ -5.73│
│使用权资产 │--- │ 9662.23│ 5682.74│ 70.03│
│短期借款 │--- │ 83419.84│ 91984.41│ -9.31│
│合同负债 │--- │ 274732.01│ 297694.81│ -7.71│
│长期借款 │--- │ 36844.97│ 38511.02│ -4.33│
│租赁负债 │--- │ 8725.99│ 4578.10│ 90.60│
│营业收入 │--- │ 262366.46│ 241741.71│ 8.53│
│营业成本 │--- │ 169389.34│ 168530.35│ 0.51│
│销售费用 │--- │ 26780.55│ 28837.60│ -7.13│
│管理费用 │--- │ 19513.27│ 21826.33│ -10.60│
│财务费用 │一方面系上年同期│ 1880.63│ 4710.11│ -60.07│
│ │有可转换债券费用│ │ │ │
│ │化利息支出但本报│ │ │ │
│ │告期无致使利息支│ │ │ │
│ │付较上年同期减少│ │ │ │
│ │；另一方面系外汇│ │ │ │
│ │汇率波动致使汇兑│ │ │ │
│ │损失较上年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润总额增│ -175.97│ -3323.56│ 94.71│
│ │加导致未弥补亏损│ │ │ │
│ │产生的递延所得税│ │ │ │
│ │费用减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 24400.29│ 23496.44│ 3.85│
│经营活动产生│采购支出下降，购│ 3380.40│ -16523.60│ 120.46│
│的现金流量净│买商品、接受劳务│ │ │ │
│额 │支付的现金流较上│ │ │ │
│ │年同期下降 │ │ │ │
│投资活动产生│可转换债券募投项│ -1893.90│ -15397.90│ 87.70│
│的现金流量净│目暂停，购建固定│ │ │ │
│额 │资产、无形资产和│ │ │ │
│ │其他长期资产支付│ │ │ │
│ │的现金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│一方面系报告期内│ -18383.42│ 3430.91│ -635.82│
│的现金流量净│偿还银行借款较上│ │ │ │
│额 │年同期增加；另一│ │ │ │
│ │方面报告期内支付│ │ │ │
│ │现金股利较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -19503.04│ -26072.67│ 25.20│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 148392.13│ 151666.50│ 127839.08│ 75069.58│ 110546.36│ 155543.97│
│存货 │ 321385.69│ 309307.31│ 348070.53│ 312968.40│ 328597.98│ 293978.02│
│应收票据及应收账款 │ 159735.25│ 164336.47│ 177665.49│ 157853.74│ 110458.17│ 73294.12│
│合同资产 │ 63249.17│ 73180.66│ 68087.29│ 87749.95│ 84436.81│ 54609.53│
│预付款项 │ 19697.77│ 15809.63│ 16391.55│ 16252.23│ 17575.34│ 16506.16│
│其他应收款 │ 9031.91│ 7306.63│ 9928.53│ 11584.89│ 11529.63│ 8204.78│
│流动资产合计 │ 808291.09│ 814871.58│ 824616.31│ 682380.71│ 687170.26│ 655723.19│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 726.23│ 789.13│ 607.35│ 492.37│ 841.96│ ---│
│固定资产净额 │ 252923.22│ 261690.02│ 262132.51│ 226383.14│ 170870.68│ 131636.41│
│在建工程 │ 9883.65│ 10087.88│ 10218.54│ 14333.73│ 20480.85│ 12150.43│
│无形资产 │ 93037.25│ 102504.16│ 105831.50│ 106761.58│ 104128.17│ 83512.21│
│商誉 │ 72808.08│ 76833.59│ 72180.03│ 90131.40│ 86721.54│ 85040.39│
│非流动资产合计 │ 479671.67│ 500917.34│ 506482.19│ 483825.97│ 417580.83│ 339103.01│
│资产总计 │ 1287962.77│ 1315788.93│ 1331098.50│ 1166206.68│ 1104751.09│ 994826.20│
│应付票据及应付账款 │ 176786.65│ 169803.01│ 231550.21│ 224878.83│ 184219.22│ 194545.52│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 282641.60│ 297694.81│ 280763.08│ 243107.94│ 287535.72│ 266158.90│
│流动负债 │ 613517.42│ 649413.10│ 734785.25│ 620182.27│ 598970.66│ 561917.79│
│长期借款 │ 34223.54│ 38511.02│ 4101.82│ 107.58│ 16080.50│ 14288.80│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 4058.00│ 11544.51│ 12430.86│ 10899.57│
│非流动负债 │ 106278.67│ 109318.40│ 164447.46│ 70111.51│ 76176.29│ 64844.42│
│负债合计 │ 719796.10│ 758731.50│ 899232.72│ 690293.77│ 675146.95│ 626762.21│
│实收资本 │ 71509.26│ 71509.26│ 59030.46│ 59030.24│ 57505.30│ 57505.30│
│资本公积金 │ 274345.52│ 274313.90│ 183467.06│ 184907.26│ 169066.49│ 160543.64│
│盈余公积 │ 24427.40│ 21740.71│ 18961.93│ 18961.93│ 17545.78│ 13359.27│
│未分配利润 │ 193353.78│ 177047.81│ 154361.56│ 205505.10│ 180964.21│ 135313.42│
│少数股东权益 │ 3272.79│ 2149.15│ 3183.86│ 3912.16│ 8218.62│ 8812.10│
│归属母公司权益 │ 564893.88│ 554908.28│ 428681.93│ 472000.75│ 421385.51│ 359251.90│
│股东权益合计 │ 568166.67│ 557057.43│ 431865.79│ 475912.91│ 429604.14│ 368064.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 148392.13│ 131087.63│ 164034.53│ 151666.50│ 131169.99│ 98751.35│
│存货 │ 321385.69│ 309911.18│ 319005.61│ 309307.31│ 335773.27│ 341170.20│
│应收票据及应收账款 │ 159735.25│ 159385.81│ 161751.85│ 164336.47│ 177822.71│ 179224.04│
│合同资产 │ 63249.17│ 63044.61│ 66900.60│ 73180.66│ 60656.62│ 67285.97│
│预付款项 │ 19697.77│ 17740.01│ 18217.93│ 15809.63│ 21480.71│ 20643.41│
│其他应收款 │ 9031.91│ 8297.88│ 7517.68│ 7306.63│ 9030.55│ 8715.91│
│流动资产合计 │ 808291.09│ 773340.83│ 801581.64│ 814871.58│ 807748.85│ 786586.88│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 726.23│ 704.59│ 798.11│ 789.13│ 603.91│ 600.15│
│固定资产净额 │ 252923.22│ 255512.09│ 257753.26│ 261690.02│ 263416.81│ 263305.17│
│在建工程 │ 9883.65│ 9509.80│ 11740.14│ 10087.88│ 11824.88│ 11815.84│
│无形资产 │ 93037.25│ 96082.34│ 98576.00│ 102504.16│ 105732.37│ 104901.73│
│商誉 │ 72808.08│ 73762.69│ 74853.26│ 76833.59│ 77391.48│ 77824.80│
│非流动资产合计 │ 479671.67│ 486966.24│ 497412.62│ 500917.34│ 508876.43│ 514578.70│
│资产总计 │ 1287962.77│ 1260307.06│ 1298994.26│ 1315788.93│ 1316625.27│ 1301165.58│
│应付票据及应付账款 │ 176786.65│ 158366.58│ 159016.77│ 169803.01│ 177133.38│ 177593.32│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 282641.60│ 274732.01│ 293014.05│ 297694.81│ 295880.94│ 297360.41│
│流动负债 │ 613517.42│ 588824.13│ 628474.28│ 649413.10│ 698021.48│ 691660.99│
│长期借款 │ 34223.54│ 36844.97│ 35513.74│ 38511.02│ 3304.95│ 3735.85│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 570.14│ 574.75│
│非流动负债 │ 106278.67│ 110650.98│ 111668.50│ 109318.40│ 168175.01│ 165428.14│
│负债合计 │ 719796.10│ 699475.11│ 740142.78│ 758731.50│ 866196.49│ 857089.13│
│实收资本 │ 71509.26│ 71509.26│ 71509.26│ 71509.26│ 59030.52│ 59030.47│
│资本公积金 │ 274345.52│ 274362.18│ 274342.14│ 274313.90│ 182172.16│ 183247.36│
│盈余公积 │ 24427.40│ 21740.71│ 21740.71│ 21740.71│ 18961.93│ 18961.93│
│未分配利润 │ 193353.78│ 186570.35│ 183828.59│ 177047.81│ 162807.91│ 153131.10│
│少数股东权益 │ 3272.79│ 3261.42│ 1813.10│ 2149.15│ 1957.19│ 3146.33│
│归属母公司权益 │ 564893.88│ 557570.54│ 557038.38│ 554908.28│ 448471.59│ 440930.12│
│股东权益合计 │ 568166.67│ 560831.96│ 558851.48│ 557057.43│ 450428.78│ 444076.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 401907.42│ 576318.04│ 582980.06│ 685335.95│ 644555.13│ 525987.30│
│营业总成本 │ 373838.77│ 558870.52│ 617126.93│ 654469.53│ 587753.51│ 470309.78│
│营业税金及附加 │ 4403.96│ 4997.40│ 4854.35│ 4917.81│ 4151.68│ 3389.52│
│销售费用 │ 39770.10│ 59720.30│ 60799.40│ 73170.69│ 76573.81│ 66509.11│
│财务费用 │ 3502.57│ 7889.88│ 5542.85│ 5373.51│ 857.09│ 1439.07│
│管理费用 │ 29805.85│ 47199.90│ 51625.31│ 47049.44│ 40043.14│ 35118.97│
│资产减值损失 │ -2775.15│ -3711.44│ -30551.89│ -2760.74│ -3665.36│ -1825.23│
│公允价值变动净收益 │ -56.38│ -145.91│ 13.11│ 16.90│ 51.20│ 58.91│
│投资收益 │ 878.75│ 413.30│ 615.64│ -339.17│ 796.86│ 1299.23│
│营业利润 │ 25939.68│ 25913.83│ -56132.55│ 32702.82│ 60645.81│ 64632.29│
│营业外收入 │ 180.19│ 77.72│ 487.24│ 178.64│ 88.23│ 735.16│
│营业外支出 │ 1327.11│ 1233.97│ 1898.60│ 2398.53│ 2181.50│ 1267.37│
│利润总额 │ 24792.76│ 24757.59│ -57543.92│ 30482.92│ 58552.53│ 64100.08│
│所得税 │ -233.47│ -112.60│ -11516.85│ -630.85│ 1349.18│ 6883.80│
│净利润 │ 25026.23│ 24870.19│ -46027.06│ 31113.77│ 57203.35│ 57216.28│
│归属母公司净利润 │ 23998.31│ 25465.02│ -45265.80│ 31707.58│ 56744.83│ 56641.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 401907.42│ 262366.46│ 110916.54│ 576318.04│ 389617.75│ 241741.71│
│营业总成本 │ 373838.77│ 243862.75│ 105527.63│ 558870.52│ 387920.53│ 249264.01│
│营业税金及附加 │ 4403.96│ 2604.05│ 1173.71│ 4997.40│ 3629.67│ 2661.76│
│销售费用 │ 39770.10│ 26780.55│ 12685.87│ 59720.30│ 43084.88│ 28837.60│
│财务费用 │ 3502.57│ 1880.63│ 1166.77│ 7889.88│ 6228.31│ 4710.11│
│管理费用 │ 29805.85│ 19513.27│ 9354.99│ 47199.90│ 31242.53│ 21826.33│
│资产减值损失 │ -2775.15│ -3073.45│ -137.45│ -3711.44│ -896.14│ -895.23│
│公允价值变动净收益 │ -56.38│ 16.17│ 25.38│ -145.91│ -147.37│ 6.61│
│投资收益 │ 878.75│ 541.81│ 320.96│ 413.30│ 225.76│ 151.59│
│营业利润 │ 25939.68│ 16660.89│ 5819.82│ 25913.83│ 4596.44│ -4739.63│
│营业外收入 │ 180.19│ 1.26│ 0.79│ 77.72│ 23.97│ 0.63│
│营业外支出 │ 1327.11│ 1262.04│ 203.78│ 1233.97│ 128.37│ 125.33│
│利润总额 │ 24792.76│ 15400.10│ 5616.83│ 24757.59│ 4492.03│ -4864.33│
│所得税 │ -233.47│ -175.97│ -799.75│ -112.60│ -3300.57│ -3323.56│
│净利润 │ 25026.23│ 15576.07│ 6416.58│ 24870.19│ 7792.61│ -1540.76│
│归属母公司净利润 │ 23998.31│ 14528.19│ 6780.79│ 25465.02│ 8446.35│ -1230.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 465244.38│ 690709.48│ 733900.12│ 700217.28│ 707259.38│ 778874.76│
│经营活动现金流出 │ 436804.82│ 612816.69│ 721665.94│ 679762.82│ 704779.52│ 618780.71│
│经营活动现金流量净额│ 28439.56│ 77892.79│ 12234.18│ 20454.46│ 2479.85│ 160094.04│
│投资活动现金流入 │ 393019.33│ 440074.61│ 392210.50│ 9967.58│ 246270.17│ 305313.32│
│投资活动现金流出 │ 402457.54│ 486245.14│ 509196.05│ 75679.10│ 300445.75│ 382075.37│
│投资活动现金流量净额│ -9438.20│ -46170.52│ -116985.55│ -65711.52│ -54175.58│ -76762.05│
│筹资活动现金流入 │ 53135.71│ 147082.95│ 246592.18│ 64543.12│ 25786.58│ 61919.31│
│筹资活动现金流出 │ 74017.04│ 157844.45│ 96563.08│ 44959.11│ 17174.81│ 83116.44│
│筹资活动现金流量净额│ -20881.32│ -10761.50│ 150029.10│ 19584.01│ 8611.77│ -21197.13│
│汇率变动对现金的影响│ -3668.25│ 1491.97│ 175.56│ -468.03│ 942.04│ -1484.10│
│现金及等价物净增加额│ -5548.22│ 22452.74│ 45453.29│ -26141.08│ -42141.91│ 60650.76│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 465244.38│ 302420.28│ 144296.39│ 690709.48│ 486895.37│ 307964.41│
│经营活动现金流出 │ 436804.82│ 299039.88│ 157335.15│ 612816.69│ 472098.91│ 324488.01│
│经营活动现金流量净额│ 28439.56│ 3380.40│ -13038.76│ 77892.79│ 14796.45│ -16523.60│
│投资活动现金流入 │ 393019.33│ 257282.35│ 125412.56│ 440074.61│ 320454.33│ 235191.92│
│投资活动现金流出 │ 402457.54│ 259176.25│ 103256.78│ 486245.14│ 341245.42│ 250589.82│
│投资活动现金流量净额│ -9438.20│ -1893.90│ 22155.78│ -46170.52│ -20791.09│ -15397.90│
│筹资活动现金流入 │ 53135.71│ 42504.99│ 29745.71│ 147082.95│ 87990.00│ 56964.05│
│筹资活动现金流出 │ 74017.04│ 60888.41│ 24845.97│ 157844.45│ 84807.18│ 53533.14│
│筹资活动现金流量净额│ -20881.32│ -18383.42│ 4899.74│ -10761.50│ 3182.82│ 3430.91│
│汇率变动对现金的影响│ -3668.25│ -2606.12│ -1551.78│ 1491.97│ 2189.40│ 2417.93│
│现金及等价物净增加额│ -5548.22│ -19503.04│ 12464.99│ 22452.74│ -622.41│ -26072.67│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 108317.17│ 18.79│ -855.69│ -3.36│
│二季报 │ 133424.54│ 23.15│ -374.77│ -1.47│
│三季报 │ 147876.04│ 25.66│ 9676.81│ 38.00│
│四季报 │ 186700.28│ 32.40│ 17018.67│ 66.83│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 139202.97│ 23.88│ -2087.17│ 4.61│
│二季报 │ 143703.43│ 24.65│ -6176.38│ 13.64│
│三季报 │ 134222.88│ 23.02│ -10461.75│ 23.11│
│四季报 │ 165850.78│ 28.45│ -26540.49│ 58.63│
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