财务分析☆ ◇300364 中文在线 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -13205.13│ -67095.22│ -24288.95│ 8943.69│ -36201.71│ 9879.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -24288.95│ 8943.69│ -36196.85│ 9879.15│
│净利润增长率(%) │ 74.63│ -176.24│ -371.58│ 124.71│ -466.45│ 101.93│
│扣非净利润(万) │ -13702.07│ -63708.66│ -27058.56│ -3834.26│ -39315.35│ 2343.89│
│营业总收(未调整:万) │ 83273.18│ 165655.66│ 115911.92│ 140885.66│ 117955.19│ 118885.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 115911.92│ 140885.66│ 117955.19│ 118885.26│
│总营收同比增长率(%) │ -17.64│ 42.92│ -17.73│ 19.44│ -0.78│ 21.82│
│加权净资产收益率(%) │ -57.51│ -104.75│ -21.64│ 7.46│ -25.92│ 6.55│
│资产负债比率(%) │ 79.69│ 75.56│ 38.45│ 31.05│ 35.00│ 26.28│
│净利润现金含量(%) │ -32.41│ 30.37│ 21.61│ -11.30│ -3.55│ 31.56│
│基本每股收益(元) │ -0.1813│ -0.9210│ -0.3329│ 0.1225│ -0.4946│ 0.1358│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1881│ -0.8700│ -0.3709│ -0.0525│ -0.5373│ 0.0322│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1813│ -0.9210│ -0.3328│ 0.1225│ -0.4920│ 0.1358│
│每股资本公积金(元) │ 3.3711│ 3.3682│ 3.4156│ 3.4025│ 3.4496│ 3.4353│
│每股未分配利润(元) │ -4.1001│ -3.9188│ -2.9919│ -2.6592│ -2.7595│ -2.2938│
│每股净资产(元) │ 0.2405│ 0.4058│ 1.3501│ 1.7057│ 1.5678│ 2.1488│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0587│ -0.2797│ -0.0719│ -0.0138│ 0.0175│ 0.0429│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -13205.13│ -4299.53│ -4582.87│ -67095.22│ -52040.55│ -22638.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -52040.55│ -22638.71│
│净利润增长率(%) │ 74.63│ 81.01│ 47.88│ -176.24│ -176.64│ -50.84│
│扣非净利润(万) │ -13702.07│ -4774.02│ -4708.21│ -63708.66│ -51979.07│ -22627.85│
│营业总收(未调整:万) │ 83273.18│ 57793.64│ 31025.97│ 165655.66│ 101103.88│ 55648.59│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 101103.88│ 55648.59│
│总营收同比增长率(%) │ -17.64│ 3.85│ 33.12│ 42.92│ 25.12│ 20.40│
│加权净资产收益率(%) │ -57.51│ -15.38│ -12.77│ -104.75│ -71.75│ -25.86│
│资产负债比率(%) │ 79.69│ 74.76│ 76.18│ 75.56│ 66.56│ 47.05│
│净利润现金含量(%) │ -32.41│ -294.92│ -119.21│ 30.37│ 33.19│ 45.88│
│基本每股收益(元) │ -0.1813│ -0.0590│ -0.0629│ -0.9210│ -0.7140│ -0.3108│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1881│ -0.0655│ -0.0646│ -0.8700│ -0.7135│ -0.3108│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1813│ -0.0590│ -0.0629│ -0.9210│ -0.7144│ -0.3108│
│每股资本公积金(元) │ 3.3711│ 3.3711│ 3.3698│ 3.3682│ 3.3971│ 3.3938│
│每股未分配利润(元) │ -4.1001│ -3.9778│ -3.9817│ -3.9188│ -3.7122│ -3.3086│
│每股净资产(元) │ 0.2405│ 0.3616│ 0.3465│ 0.4058│ 0.6490│ 1.0507│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0587│ 0.1741│ 0.0750│ -0.2797│ -0.2371│ -0.1426│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.54│ 0.74│ 1.29│ 1.41│ 1.72│ 2.43│
│速动比率 │ 0.51│ 0.71│ 1.15│ 1.34│ 1.72│ 2.42│
│资产负债比率(%) │ 79.69│ 75.56│ 38.45│ 31.05│ 35.00│ 26.28│
│产权比率 │ 5.97│ 3.99│ 0.64│ 0.46│ 0.57│ 0.37│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ -0.19│ -0.10│ -0.02│ 0.02│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.54│ 0.62│ 0.64│ 0.74│ 0.83│ 1.09│
│速动比率 │ 0.51│ 0.59│ 0.61│ 0.71│ 0.69│ 0.93│
│资产负债比率(%) │ 79.69│ 74.76│ 76.18│ 75.56│ 66.56│ 47.05│
│产权比率 │ 5.97│ 3.95│ 4.28│ 3.99│ 2.30│ 0.91│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.13│ 0.06│ -0.19│ -0.18│ -0.18│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.71│ 7.14│ 7.69│ 11.51│ 10.86│ 8.38│
│存货周转率 │ 16.68│ 21.41│ 14.34│ 40.38│ 386.94│ 95.72│
│流动资产周转率 │ 1.27│ 2.28│ 1.64│ 1.55│ 0.99│ 0.91│
│固定资产周转率 │ 191.85│ 141.54│ 59.97│ 61.40│ 47.91│ 39.28│
│总资产周转率 │ 0.58│ 1.04│ 0.67│ 0.76│ 0.58│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.71│ 2.60│ 1.26│ 7.14│ 5.48│ 3.34│
│存货周转率 │ 16.68│ 10.29│ 6.12│ 21.41│ 6.50│ 4.57│
│流动资产周转率 │ 1.27│ 0.84│ 0.44│ 2.28│ 1.38│ 0.85│
│固定资产周转率 │ 191.85│ 131.71│ 69.47│ 141.54│ 87.61│ 48.83│
│总资产周转率 │ 0.58│ 0.39│ 0.21│ 1.04│ 0.62│ 0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -75.37│ -226.95│ -24.65│ 7.18│ -31.38│ 6.32│
│销售毛利率 │ 46.74│ 36.18│ 32.98│ 44.69│ 49.89│ 70.85│
│营业利润率 │ -14.22│ -39.22│ -20.57│ 3.52│ -30.54│ 14.23│
│销售净利率 │ -15.52│ -39.99│ -20.93│ 6.39│ -30.42│ 12.17│
│总资产净利率 │ -8.99│ -41.45│ -13.98│ 4.86│ -17.68│ 6.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -75.37│ -16.32│ -18.15│ -226.95│ -110.08│ -29.58│
│销售毛利率 │ 46.74│ 49.58│ 46.95│ 36.18│ 34.61│ 31.87│
│营业利润率 │ -14.22│ -6.35│ -14.62│ -39.22│ -50.69│ -40.54│
│销售净利率 │ -15.52│ -7.46│ -14.91│ -39.99│ -51.13│ -40.71│
│总资产净利率 │ -8.99│ -2.92│ -3.10│ -41.45│ -31.65│ -14.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -17.64│ 42.92│ -17.73│ 19.44│ -0.78│ 21.82│
│营业利润增长率 │ 76.90│ -172.53│ -581.16│ 113.75│ -312.98│ 189.75│
│净利润增长率 │ 74.63│ -176.24│ -371.58│ 124.71│ -466.45│ 101.93│
│净资产增长率 │ -40.74│ -70.00│ -20.85│ 7.95│ -26.19│ 7.52│
│总资产增长率 │ -16.03│ -4.40│ -10.98│ -1.71│ -15.05│ 10.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -17.64│ 3.85│ 33.12│ 42.92│ 25.12│ 20.40│
│营业利润增长率 │ 76.90│ 83.74│ 48.68│ -172.53│ -176.97│ -53.71│
│净利润增长率 │ 74.63│ 81.01│ 47.88│ -176.24│ -176.64│ -50.84│
│净资产增长率 │ -40.74│ -10.90│ -14.61│ -70.00│ -52.03│ -22.32│
│总资产增长率 │ -16.03│ -10.82│ -9.12│ -4.40│ -0.15│ -9.20│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期偿还短期借款│ 19227.98│ 27493.35│ -30.06│
│ │增加及经营支出 │ │ │ │
│应收款项 │本期收回客户款项│ 14669.35│ 30215.02│ -51.45│
│其他流动资产│本期待抵扣进项税│ 1277.55│ 574.26│ 122.47│
│ │、留抵税额增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期部分租赁合同│ 1030.48│ 1682.08│ -38.74│
│ │提前终止，相应终│ │ │ │
│ │止确认使用权资产│ │ │ │
│递延所得税资│本期办公区租赁、│ 26.30│ 0.01│ 215172.14│
│产 │存货跌价准备及坏│ │ │ │
│ │账准备对应的递延│ │ │ │
│ │所得税资产增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期支付税金 │ 1832.43│ 2848.77│ -35.68│
│其他应付款 │本期收到往来款增│ 5783.04│ 2316.94│ 149.60│
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 4442.79│ 2871.76│ 54.71│
│非流动负债 │应付款重分类 │ │ │ │
│长期借款 │本期偿还借款 │ 3000.00│ 5900.00│ -49.15│
│租赁负债 │本期办公区租赁应│ 152.37│ 690.38│ -77.93│
│ │付款减少 │ │ │ │
│长期应付款 │本期重分类至一年│ 2951.94│ 4401.63│ -32.94│
│ │内到期的非流动负│ │ │ │
│ │债 │ │ │ │
│营业成本 │本期海外短剧部分│ 44354.90│ 66107.81│ -32.91│
│ │转为AI短剧制作成│ │ │ │
│ │本减少 │ │ │ │
│税金及附加 │本期计提的附加税│ 193.77│ 353.72│ -45.22│
│ │减少 │ │ │ │
│销售费用 │本期海外业务推广│ 38400.11│ 66027.15│ -41.84│
│ │费减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期银行利息费用│ 1389.52│ 989.80│ 40.38│
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期政府补助减少│ 742.42│ 1141.92│ -34.99│
│投资收益 │本期参股公司股权│ 2772.77│ -4493.64│ 161.70│
│ │投资收益增加（其│ │ │ │
│ │中CMS股权投资收 │ │ │ │
│ │益为2026年1-3月 │ │ │ │
│ │数据，不包括2026│ │ │ │
│ │年4-9月数据） │ │ │ │
│公允价值变动│本期投资产品公允│ 22.46│ 313.06│ -92.83│
│收益 │价值变动减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款坏账│ -7.37│ 105.55│ -106.98│
│ │准备金额增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -463.59│ -265.83│ -74.39│
│ │准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期未发生资产处│ 0.00│ -1826.06│ 100.00│
│ │置业务 │ │ │ │
│营业利润 │本期经营亏损减少│ -11839.00│ -51248.05│ 76.90│
│营业外收入 │本期赔偿收入等其│ 138.81│ 13.40│ 935.54│
│ │他收入增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期营业外其他支│ 144.86│ 11.63│ 1145.38│
│ │出增加 │ │ │ │
│利润总额 │本期经营亏损减少│ -11845.05│ -51246.28│ 76.89│
│所得税费用 │本期盈利子公司对│ 1080.18│ 443.19│ 143.73│
│ │应当期所得税费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│净利润 │本期经营亏损减少│ -12925.23│ -51689.47│ 74.99│
│经营活动产生│本期海外业务购买│ 4279.60│ -17269.83│ 124.78│
│的现金流量净│商品、接受劳务所│ │ │ │
│额 │支付的现金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期无到期赎回的│ -6021.90│ 17894.20│ -133.65│
│的现金流量净│理财产品以及无处│ │ │ │
│额 │置资产业务 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还借款增加│ -6715.44│ 15139.44│ -144.36│
│的现金流量净│以及支付资本运作│ │ │ │
│额 │筹备费用 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 27667.15│ 27493.35│ 0.63│
│应收款项 │--- │ 14167.70│ 30215.02│ -53.11│
│存货 │--- │ 2906.59│ 2755.47│ 5.48│
│投资性房地产│--- │ 2290.41│ 2321.31│ -1.33│
│长期股权投资│--- │ 24787.26│ 21853.66│ 13.42│
│固定资产 │--- │ 438.52│ 439.10│ -0.13│
│使用权资产 │--- │ 1315.53│ 1682.08│ -21.79│
│短期借款 │--- │ 31126.42│ 38575.49│ -19.31│
│合同负债 │--- │ 5139.48│ 4605.22│ 11.60│
│长期借款 │--- │ 4000.00│ 5900.00│ -32.20│
│租赁负债 │--- │ 187.05│ 690.38│ -72.91│
│营业收入 │--- │ 57793.64│ 55648.59│ 3.85│
│营业成本 │--- │ 29139.10│ 37912.75│ -23.14│
│销售费用 │--- │ 25415.14│ 26610.96│ -4.49│
│管理费用 │--- │ 6143.85│ 5191.40│ 18.35│
│财务费用 │本期利息支出、汇│ 1003.70│ 672.18│ 49.32│
│ │兑损益增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期盈利子公司对│ 660.01│ 95.68│ 589.83│
│ │应当期所得税费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3140.74│ 4176.61│ -24.80│
│经营活动产生│本期海外短剧业务│ 12680.17│ -10387.30│ 222.07│
│的现金流量净│现金流入增多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品无到│ -4324.62│ 18389.08│ -123.52│
│的现金流量净│期赎回 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还借款 │ -8106.40│ -200.03│ -3952.62│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期偿还借款 │ 3.78│ 7654.16│ -99.95│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 19227.98│ 27493.35│ 13952.47│ 34077.69│ 51018.12│ 49529.75│
│存货 │ 2563.34│ 2755.47│ 7122.41│ 3712.52│ 147.37│ 158.16│
│应收票据及应收账款 │ 14669.35│ 30215.02│ 16193.19│ 14177.22│ 10552.75│ 11164.17│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 1095.77│ 1138.16│ 423.60│
│预付款项 │ 13834.85│ 15999.42│ 13486.23│ 17606.01│ 18232.48│ 15065.95│
│其他应收款 │ 1099.93│ 1479.29│ 1064.97│ 2080.48│ 1277.91│ 2133.44│
│流动资产合计 │ 52673.01│ 78516.82│ 66886.55│ 74861.94│ 107086.47│ 132012.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 24718.87│ 21853.66│ 27407.08│ 26475.17│ 15781.27│ 17211.02│
│固定资产净额 │ 429.00│ 439.10│ 1901.66│ 1964.12│ 2624.66│ 2299.73│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 28671.44│ 29674.12│ 32254.39│ 33400.83│ 28603.10│ 23974.38│
│商誉 │ 11663.83│ 11663.83│ 11663.83│ 11686.02│ 22.19│ 1631.97│
│非流动资产合计 │ 78528.73│ 77725.89│ 96552.72│ 108730.22│ 79396.84│ 87501.61│
│资产总计 │ 131201.74│ 156242.71│ 163439.27│ 183592.17│ 186483.31│ 219514.04│
│应付票据及应付账款 │ 38829.67│ 46251.23│ 12089.43│ 9589.00│ 10610.98│ 9533.93│
│预收款项 │ 46.88│ 49.33│ 144.23│ 140.43│ 138.49│ 147.89│
│合同负债 │ 4717.15│ 4605.22│ 6247.74│ 3829.17│ 14322.20│ 10413.88│
│流动负债 │ 97900.06│ 106445.57│ 51910.59│ 52995.75│ 62212.55│ 54433.93│
│长期借款 │ 3000.00│ 5900.00│ 7805.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 2951.94│ 4401.63│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6656.50│ 11606.00│ 10934.76│ 4007.66│ 3054.92│ 3250.23│
│负债合计 │ 104556.56│ 118051.57│ 62845.35│ 57003.41│ 65267.47│ 57684.16│
│实收资本 │ 72850.01│ 72850.01│ 72993.96│ 72993.96│ 73574.65│ 72729.53│
│资本公积金 │ 245582.72│ 245371.41│ 249317.62│ 248360.50│ 253805.29│ 249845.26│
│盈余公积 │ 3093.02│ 3093.02│ 3093.02│ 3093.02│ 3093.02│ 3093.02│
│未分配利润 │ -298691.27│ -285486.15│ -218390.93│ -194101.97│ -203029.65│ -166827.94│
│少数股东权益 │ 9125.72│ 8627.21│ 2047.60│ 2081.38│ 5863.75│ 5547.17│
│归属母公司权益 │ 17519.46│ 29563.94│ 98546.31│ 124507.38│ 115352.09│ 156282.71│
│股东权益合计 │ 26645.18│ 38191.15│ 100593.91│ 126588.76│ 121215.84│ 161829.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 19227.98│ 27667.15│ 26194.16│ 27493.35│ 29440.28│ 21606.63│
│存货 │ 2563.34│ 2906.59│ 2620.88│ 2755.47│ 13211.02│ 9470.26│
│应收票据及应收账款 │ 14669.35│ 14167.70│ 19093.15│ 30215.02│ 20727.66│ 17613.20│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 13834.85│ 12962.10│ 12520.14│ 15999.42│ 14248.70│ 12692.51│
│其他应收款 │ 1099.93│ 1004.28│ 644.73│ 1479.29│ 1192.05│ 1333.74│
│流动资产合计 │ 52673.01│ 59736.11│ 61970.53│ 78516.82│ 79388.92│ 64202.74│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 24718.87│ 24787.26│ 23904.44│ 21853.66│ 22946.57│ 23980.99│
│固定资产净额 │ 429.00│ 438.52│ 454.15│ 439.10│ 406.50│ 377.50│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 28671.44│ 29244.93│ 30148.02│ 29674.12│ 29861.68│ 31102.22│
│商誉 │ 11663.83│ 11663.83│ 11663.83│ 11663.83│ 11663.83│ 11663.83│
│非流动资产合计 │ 78528.73│ 79604.56│ 80026.33│ 77725.89│ 83799.88│ 84205.44│
│资产总计 │ 131201.74│ 139340.67│ 141996.86│ 156242.71│ 163188.80│ 148408.18│
│应付票据及应付账款 │ 38829.67│ 40533.70│ 41848.01│ 46251.23│ 44407.03│ 18933.12│
│预收款项 │ 46.88│ 56.24│ 149.88│ 49.33│ 97.79│ 125.38│
│合同负债 │ 4717.15│ 5139.48│ 4816.22│ 4605.22│ 8524.73│ 6972.69│
│流动负债 │ 97900.06│ 96445.73│ 97009.16│ 106445.57│ 95921.91│ 58655.12│
│长期借款 │ 3000.00│ 4000.00│ 5900.00│ 5900.00│ 6000.00│ 6000.00│
│长期应付款 │ 2951.94│ 2928.67│ 4435.03│ 4401.63│ 5100.00│ 3600.00│
│非流动负债 │ 6656.50│ 7719.35│ 11158.28│ 11606.00│ 12696.61│ 11175.53│
│负债合计 │ 104556.56│ 104165.08│ 108167.44│ 118051.57│ 108618.53│ 69830.65│
│实收资本 │ 72850.01│ 72850.01│ 72850.01│ 72850.01│ 72850.01│ 72850.01│
│资本公积金 │ 245582.72│ 245582.72│ 245488.89│ 245371.41│ 247478.60│ 247236.10│
│盈余公积 │ 3093.02│ 3093.02│ 3093.02│ 3093.02│ 3093.02│ 3093.02│
│未分配利润 │ -298691.27│ -289785.68│ -290069.02│ -285486.15│ -270431.48│ -241029.64│
│少数股东权益 │ 9125.72│ 8833.79│ 8584.74│ 8627.21│ 7293.69│ 2031.09│
│归属母公司权益 │ 17519.46│ 26341.80│ 25244.67│ 29563.94│ 47276.59│ 76546.45│
│股东权益合计 │ 26645.18│ 35175.59│ 33829.42│ 38191.15│ 54570.28│ 78577.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 83273.18│ 165655.66│ 115911.92│ 140885.66│ 117955.19│ 118885.26│
│营业总成本 │ 98178.88│ 220585.52│ 142604.19│ 145873.41│ 136751.30│ 106620.83│
│营业税金及附加 │ 193.77│ 497.45│ 256.88│ 254.31│ 233.36│ 302.99│
│销售费用 │ 38400.11│ 95317.52│ 46492.49│ 48116.59│ 46237.08│ 43029.74│
│财务费用 │ 1389.52│ 1454.92│ 1345.56│ 524.84│ 576.32│ 488.80│
│管理费用 │ 9014.44│ 10425.65│ 10671.45│ 10423.54│ 17272.75│ 16638.88│
│资产减值损失 │ -463.59│ -1569.17│ -72.96│ 35.21│ -15614.83│ -2949.69│
│公允价值变动净收益 │ 22.46│ -2878.80│ 2266.86│ -1152.90│ -114.65│ 1776.10│
│投资收益 │ 2772.77│ -4731.71│ 1175.04│ 7097.70│ 1723.60│ 5125.00│
│营业利润 │ -11839.00│ -64972.08│ -23840.28│ 4954.75│ -36028.15│ 16916.55│
│营业外收入 │ 138.81│ 18.94│ 32.19│ 4012.65│ 290.12│ 776.99│
│营业外支出 │ 144.86│ 108.81│ 39.82│ 130.29│ 245.03│ 250.00│
│利润总额 │ -11845.05│ -65061.95│ -23847.91│ 8837.12│ -35983.05│ 17443.54│
│所得税 │ 1080.18│ 1191.27│ 413.88│ -161.07│ -100.14│ 2970.11│
│净利润 │ -12925.23│ -66253.21│ -24261.80│ 8998.18│ -35882.91│ 14473.43│
│归属母公司净利润 │ -13205.13│ -67095.22│ -24288.95│ 8943.69│ -36201.71│ 9879.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 83273.18│ 57793.64│ 31025.97│ 165655.66│ 101103.88│ 55648.59│
│营业总成本 │ 98178.88│ 64983.88│ 38045.29│ 220585.52│ 147326.93│ 74166.94│
│营业税金及附加 │ 193.77│ 141.36│ 70.34│ 497.45│ 353.72│ 250.15│
│销售费用 │ 38400.11│ 25415.14│ 16518.39│ 95317.52│ 66027.15│ 26610.96│
│财务费用 │ 1389.52│ 1003.70│ 467.41│ 1454.92│ 989.80│ 672.18│
│管理费用 │ 9014.44│ 6143.85│ 3004.23│ 10425.65│ 8511.42│ 5191.40│
│资产减值损失 │ -463.59│ -109.44│ 16.87│ -1569.17│ -265.83│ -501.83│
│公允价值变动净收益 │ 22.46│ 13.58│ ---│ -2878.80│ 313.06│ 290.56│
│投资收益 │ 2772.77│ 2841.17│ 2050.78│ -4731.71│ -4493.64│ -3422.16│
│营业利润 │ -11839.00│ -3667.82│ -4537.14│ -64972.08│ -51248.05│ -22559.11│
│营业外收入 │ 138.81│ 98.56│ 21.01│ 18.94│ 13.40│ 8.94│
│营业外支出 │ 144.86│ 82.28│ 10.92│ 108.81│ 11.63│ 9.38│
│利润总额 │ -11845.05│ -3651.55│ -4527.04│ -65061.95│ -51246.28│ -22559.55│
│所得税 │ 1080.18│ 660.01│ 98.29│ 1191.27│ 443.19│ 95.68│
│净利润 │ -12925.23│ -4311.56│ -4625.34│ -66253.21│ -51689.47│ -22655.23│
│归属母公司净利润 │ -13205.13│ -4299.53│ -4582.87│ -67095.22│ -52040.55│ -22638.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 105833.07│ 163504.83│ 131281.24│ 159311.27│ 132550.74│ 117903.92│
│经营活动现金流出 │ 101553.47│ 183879.54│ 136530.23│ 160321.63│ 131265.48│ 114786.23│
│经营活动现金流量净额│ 4279.60│ -20374.71│ -5249.00│ -1010.36│ 1285.26│ 3117.69│
│投资活动现金流入 │ 11.48│ 61195.27│ 35687.83│ 54835.93│ 101524.45│ 205538.55│
│投资活动现金流出 │ 6033.38│ 50690.79│ 50381.26│ 63871.86│ 105365.09│ 212660.87│
│投资活动现金流量净额│ -6021.90│ 10504.48│ -14693.43│ -9035.93│ -3840.64│ -7122.32│
│筹资活动现金流入 │ 32544.56│ 50615.75│ 45487.88│ 29058.91│ 37478.60│ 30460.75│
│筹资活动现金流出 │ 39260.00│ 26834.17│ 44371.63│ 35345.79│ 27009.37│ 22074.81│
│筹资活动现金流量净额│ -6715.44│ 23781.58│ 1116.25│ -6286.88│ 10469.23│ 8385.94│
│汇率变动对现金的影响│ -266.62│ -368.22│ -198.95│ 50.27│ 1248.54│ -360.51│
│现金及等价物净增加额│ -8724.35│ 13543.13│ -19025.12│ -16282.90│ 9162.39│ 4020.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 105833.07│ 81425.85│ 46923.58│ 163504.83│ 107387.91│ 63816.54│
│经营活动现金流出 │ 101553.47│ 68745.68│ 41460.35│ 183879.54│ 124657.74│ 74203.84│
│经营活动现金流量净额│ 4279.60│ 12680.17│ 5463.22│ -20374.71│ -17269.83│ -10387.30│
│投资活动现金流入 │ 11.48│ 7.60│ ---│ 61195.27│ 53180.24│ 43557.85│
│投资活动现金流出 │ 6033.38│ 4332.22│ 2672.17│ 50690.79│ 35286.04│ 25168.77│
│投资活动现金流量净额│ -6021.90│ -4324.62│ -2672.17│ 10504.48│ 17894.20│ 18389.08│
│筹资活动现金流入 │ 32544.56│ 12587.00│ 4357.00│ 50615.75│ 31780.51│ 14700.51│
│筹资活动现金流出 │ 39260.00│ 20693.40│ 8345.31│ 26834.17│ 16641.07│ 14900.54│
│筹资活动现金流量净额│ -6715.44│ -8106.40│ -3988.31│ 23781.58│ 15139.44│ -200.03│
│汇率变动对现金的影响│ -266.62│ -245.36│ -121.44│ -368.22│ -271.20│ -147.59│
│现金及等价物净增加额│ -8724.35│ 3.78│ -1318.69│ 13543.13│ 15492.61│ 7654.16│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 23306.65│ 14.07│ -8793.70│ 13.11│
│二季报 │ 32341.94│ 19.52│ -13845.02│ 20.63│
│三季报 │ 45455.29│ 27.44│ -29401.83│ 43.82│
│四季报 │ 64551.78│ 38.97│ -15054.67│ 22.44│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 22266.90│ 19.21│ -6846.13│ 28.19│
│二季报 │ 23954.09│ 20.67│ -8162.59│ 33.61│
│三季报 │ 34583.94│ 29.84│ -3802.90│ 15.66│
│四季报 │ 35106.99│ 30.29│ -5477.34│ 22.55│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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