财务分析☆ ◇300364 中文在线 更新日期：2026-09-26◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4299.53│ -67095.22│ -24288.95│ 8943.69│ -36201.71│ 9879.15│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -24288.95│ 8943.69│ -36196.85│ 9879.15│
│净利润增长率(%) │ 81.01│ -176.24│ -371.58│ 124.71│ -466.45│ 101.93│
│扣非净利润(万) │ -4774.02│ -63708.66│ -27058.56│ -3834.26│ -39315.35│ 2343.89│
│营业总收(未调整:万) │ 57793.64│ 165655.66│ 115911.92│ 140885.66│ 117955.19│ 118885.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 115911.92│ 140885.66│ 117955.19│ 118885.26│
│总营收同比增长率(%) │ 3.85│ 42.92│ -17.73│ 19.44│ -0.78│ 21.82│
│加权净资产收益率(%) │ -15.38│ -104.75│ -21.64│ 7.46│ -25.92│ 6.55│
│资产负债比率(%) │ 74.76│ 75.56│ 38.45│ 31.05│ 35.00│ 26.28│
│净利润现金含量(%) │ -294.92│ 30.37│ 21.61│ -11.30│ -3.55│ 31.56│
│基本每股收益(元) │ -0.0590│ -0.9210│ -0.3329│ 0.1225│ -0.4946│ 0.1358│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0655│ -0.8700│ -0.3709│ -0.0525│ -0.5373│ 0.0322│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0590│ -0.9210│ -0.3328│ 0.1225│ -0.4920│ 0.1358│
│每股资本公积金(元) │ 3.3711│ 3.3682│ 3.4156│ 3.4025│ 3.4496│ 3.4353│
│每股未分配利润(元) │ -3.9778│ -3.9188│ -2.9919│ -2.6592│ -2.7595│ -2.2938│
│每股净资产(元) │ 0.3616│ 0.4058│ 1.3501│ 1.7057│ 1.5678│ 2.1488│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1741│ -0.2797│ -0.0719│ -0.0138│ 0.0175│ 0.0429│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -4299.53│ -4582.87│ -67095.22│ -52040.55│ -22638.71│ -8793.70│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -22638.71│ -8793.70│
│净利润增长率(%) │ 81.01│ 47.88│ -176.24│ -176.64│ -50.84│ -28.45│
│扣非净利润(万) │ -4774.02│ -4708.21│ -63708.66│ -51979.07│ -22627.85│ -9368.63│
│营业总收(未调整:万) │ 57793.64│ 31025.97│ 165655.66│ 101103.88│ 55648.59│ 23306.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 55648.59│ 23306.65│
│总营收同比增长率(%) │ 3.85│ 33.12│ 42.92│ 25.12│ 20.40│ 4.67│
│加权净资产收益率(%) │ -15.38│ -12.77│ -104.75│ -71.75│ -25.86│ -9.34│
│资产负债比率(%) │ 74.76│ 76.18│ 75.56│ 66.56│ 47.05│ 40.46│
│净利润现金含量(%) │ -294.92│ -119.21│ 30.37│ 33.19│ 45.88│ 72.04│
│基本每股收益(元) │ -0.0590│ -0.0629│ -0.9210│ -0.7140│ -0.3108│ -0.1206│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0655│ -0.0646│ -0.8700│ -0.7135│ -0.3108│ -0.1286│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0590│ -0.0629│ -0.9210│ -0.7144│ -0.3108│ -0.1207│
│每股资本公积金(元) │ 3.3711│ 3.3698│ 3.3682│ 3.3971│ 3.3938│ 3.3906│
│每股未分配利润(元) │ -3.9778│ -3.9817│ -3.9188│ -3.7122│ -3.3086│ -3.1185│
│每股净资产(元) │ 0.3616│ 0.3465│ 0.4058│ 0.6490│ 1.0507│ 1.2358│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1741│ 0.0750│ -0.2797│ -0.2371│ -0.1426│ -0.0870│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.62│ 0.74│ 1.29│ 1.41│ 1.72│ 2.43│
│速动比率 │ 0.59│ 0.71│ 1.15│ 1.34│ 1.72│ 2.42│
│资产负债比率(%) │ 74.76│ 75.56│ 38.45│ 31.05│ 35.00│ 26.28│
│产权比率 │ 3.95│ 3.99│ 0.64│ 0.46│ 0.57│ 0.37│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ -0.19│ -0.10│ -0.02│ 0.02│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.62│ 0.64│ 0.74│ 0.83│ 1.09│ 1.30│
│速动比率 │ 0.59│ 0.61│ 0.71│ 0.69│ 0.93│ 1.13│
│资产负债比率(%) │ 74.76│ 76.18│ 75.56│ 66.56│ 47.05│ 40.46│
│产权比率 │ 3.95│ 4.28│ 3.99│ 2.30│ 0.91│ 0.69│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.06│ -0.19│ -0.18│ -0.18│ -0.12│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.60│ 7.14│ 7.69│ 11.51│ 10.86│ 8.38│
│存货周转率 │ 10.29│ 21.41│ 14.34│ 40.38│ 386.94│ 95.72│
│流动资产周转率 │ 0.84│ 2.28│ 1.64│ 1.55│ 0.99│ 0.91│
│固定资产周转率 │ 131.71│ 141.54│ 59.97│ 61.40│ 47.91│ 39.28│
│总资产周转率 │ 0.39│ 1.04│ 0.67│ 0.76│ 0.58│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.60│ 1.26│ 7.14│ 5.48│ 3.34│ 1.56│
│存货周转率 │ 10.29│ 6.12│ 21.41│ 6.50│ 4.57│ 2.04│
│流动资产周转率 │ 0.84│ 0.44│ 2.28│ 1.38│ 0.85│ 0.35│
│固定资产周转率 │ 131.71│ 69.47│ 141.54│ 87.61│ 48.83│ 20.24│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.21│ 1.04│ 0.62│ 0.36│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -16.32│ -226.95│ -24.65│ 7.18│ -31.38│ 6.32│
│销售毛利率 │ 49.58│ 36.18│ 32.98│ 44.69│ 49.89│ 70.85│
│营业利润率 │ -6.35│ -39.22│ -20.57│ 3.52│ -30.54│ 14.23│
│销售净利率 │ -7.46│ -39.99│ -20.93│ 6.39│ -30.42│ 12.17│
│总资产净利率 │ -2.92│ -41.45│ -13.98│ 4.86│ -17.68│ 6.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -16.32│ -18.15│ -226.95│ -110.08│ -29.58│ -9.77│
│销售毛利率 │ 49.58│ 46.95│ 36.18│ 34.61│ 31.87│ 29.81│
│营业利润率 │ -6.35│ -14.62│ -39.22│ -50.69│ -40.54│ -37.94│
│销售净利率 │ -7.46│ -14.91│ -39.99│ -51.13│ -40.71│ -38.03│
│总资产净利率 │ -2.92│ -3.10│ -41.45│ -31.65│ -14.53│ -5.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.85│ 42.92│ -17.73│ 19.44│ -0.78│ 21.82│
│营业利润增长率 │ 83.74│ -172.53│ -581.16│ 113.75│ -312.98│ 189.75│
│净利润增长率 │ 81.01│ -176.24│ -371.58│ 124.71│ -466.45│ 101.93│
│净资产增长率 │ -10.90│ -70.00│ -20.85│ 7.95│ -26.19│ 7.52│
│总资产增长率 │ -10.82│ -4.40│ -10.98│ -1.71│ -15.05│ 10.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.85│ 33.12│ 42.92│ 25.12│ 20.40│ 4.67│
│营业利润增长率 │ 83.74│ 48.68│ -172.53│ -176.97│ -53.71│ -34.22│
│净利润增长率 │ 81.01│ 47.88│ -176.24│ -176.64│ -50.84│ -28.45│
│净资产增长率 │ -10.90│ -14.61│ -70.00│ -52.03│ -22.32│ -8.65│
│总资产增长率 │ -10.82│ -9.12│ -4.40│ -0.15│ -9.20│ -5.46│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 27667.15│ 27493.35│ 0.63│
│应收款项 │--- │ 14167.70│ 30215.02│ -53.11│
│存货 │--- │ 2906.59│ 2755.47│ 5.48│
│投资性房地产│--- │ 2290.41│ 2321.31│ -1.33│
│长期股权投资│--- │ 24787.26│ 21853.66│ 13.42│
│固定资产 │--- │ 438.52│ 439.10│ -0.13│
│使用权资产 │--- │ 1315.53│ 1682.08│ -21.79│
│短期借款 │--- │ 31126.42│ 38575.49│ -19.31│
│合同负债 │--- │ 5139.48│ 4605.22│ 11.60│
│长期借款 │--- │ 4000.00│ 5900.00│ -32.20│
│租赁负债 │--- │ 187.05│ 690.38│ -72.91│
│营业收入 │--- │ 57793.64│ 55648.59│ 3.85│
│营业成本 │--- │ 29139.10│ 37912.75│ -23.14│
│销售费用 │--- │ 25415.14│ 26610.96│ -4.49│
│管理费用 │--- │ 6143.85│ 5191.40│ 18.35│
│财务费用 │本期利息支出、汇│ 1003.70│ 672.18│ 49.32│
│ │兑损益增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期盈利子公司对│ 660.01│ 95.68│ 589.83│
│ │应当期所得税费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3140.74│ 4176.61│ -24.80│
│经营活动产生│本期海外短剧业务│ 12680.17│ -10387.30│ 222.07│
│的现金流量净│现金流入增多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品无到│ -4324.62│ 18389.08│ -123.52│
│的现金流量净│期赎回 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还借款 │ -8106.40│ -200.03│ -3952.62│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期偿还借款 │ 3.78│ 7654.16│ -99.95│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │本期收回客户款项│ 19093.15│ 30215.02│ -36.81│
│其他应收款 │本期归还部分押金│ 644.73│ 1479.29│ -56.42│
│ │、备用金等款项 │ │ │ │
│其他流动资产│本期待抵扣进项税│ 897.46│ 574.26│ 56.28│
│ │、留抵税额增加 │ │ │ │
│递延所得税资│本期办公区租赁相│ 0.91│ 0.01│ 7314.38│
│产 │关递延所得税资产│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│预收款项 │本期预收房租增加│ 149.88│ 49.33│ 203.85│
│应交税费 │本期支付税金 │ 1712.28│ 2848.77│ -39.89│
│其他应付款 │本期收到往来款增│ 5786.02│ 2316.94│ 149.73│
│ │加 │ │ │ │
│租赁负债 │本期办公区租赁应│ 187.76│ 690.38│ -72.80│
│ │付款减少 │ │ │ │
│营业收入 │本期海外业务收入│ 31025.97│ 23306.65│ 33.12│
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期参股公司海外│ 16518.39│ 10333.77│ 59.85│
│ │业务推广费增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期银行利息费用│ 467.41│ 300.80│ 55.39│
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期海外参股公司│ 2050.78│ -1695.47│ 220.96│
│ │股权投资收益增加│ │ │ │
│公允价值变动│本期未发生公允价│ 0.00│ 275.57│ -100.00│
│收益 │值变动损益 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ 16.87│ 7.22│ 133.81│
│ │准备增加 │ │ │ │
│营业利润 │本期营业收入增加│ -4537.14│ -8841.37│ 48.68│
│ │，亏损相应减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本期赔偿收入等其│ 21.01│ 0.00│ 1217425.09│
│ │他收入增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期营业外其他支│ 10.92│ 2.90│ 276.62│
│ │出增加 │ │ │ │
│利润总额 │本期营业收入增加│ -4527.04│ -8844.27│ 48.81│
│ │，亏损相应减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期盈利子公司对│ 98.29│ 18.79│ 423.22│
│ │应当期所得税费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│净利润 │本期营业收入增加│ -4625.34│ -8863.06│ 47.81│
│ │，亏损相应减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期海外业务收入│ 5463.22│ -6334.61│ 186.24│
│的现金流量净│增加，销售活动收│ │ │ │
│额 │到的现金增加 │ │ │ │
│投资活动产生│上期理财产品到期│ -2672.17│ 12946.52│ -120.64│
│的现金流量净│赎回，本期无此事│ │ │ │
│额 │项 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得银行借款│ -3988.31│ 892.85│ -546.69│
│的现金流量净│净额减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 27667.15│ 27493.35│ 13952.47│ 34077.69│ 51018.12│ 49529.75│
│存货 │ 2906.59│ 2755.47│ 7122.41│ 3712.52│ 147.37│ 158.16│
│应收票据及应收账款 │ 14167.70│ 30215.02│ 16193.19│ 14177.22│ 10552.75│ 11164.17│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 1095.77│ 1138.16│ 423.60│
│预付款项 │ 12962.10│ 15999.42│ 13486.23│ 17606.01│ 18232.48│ 15065.95│
│其他应收款 │ 1004.28│ 1479.29│ 1064.97│ 2080.48│ 1277.91│ 2133.44│
│流动资产合计 │ 59736.11│ 78516.82│ 66886.55│ 74861.94│ 107086.47│ 132012.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 24787.26│ 21853.66│ 27407.08│ 26475.17│ 15781.27│ 17211.02│
│固定资产净额 │ 438.52│ 439.10│ 1901.66│ 1964.12│ 2624.66│ 2299.73│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 29244.93│ 29674.12│ 32254.39│ 33400.83│ 28603.10│ 23974.38│
│商誉 │ 11663.83│ 11663.83│ 11663.83│ 11686.02│ 22.19│ 1631.97│
│非流动资产合计 │ 79604.56│ 77725.89│ 96552.72│ 108730.22│ 79396.84│ 87501.61│
│资产总计 │ 139340.67│ 156242.71│ 163439.27│ 183592.17│ 186483.31│ 219514.04│
│应付票据及应付账款 │ 40533.70│ 46251.23│ 12089.43│ 9589.00│ 10610.98│ 9533.93│
│预收款项 │ 56.24│ 49.33│ 144.23│ 140.43│ 138.49│ 147.89│
│合同负债 │ 5139.48│ 4605.22│ 6247.74│ 3829.17│ 14322.20│ 10413.88│
│流动负债 │ 96445.73│ 106445.57│ 51910.59│ 52995.75│ 62212.55│ 54433.93│
│长期借款 │ 4000.00│ 5900.00│ 7805.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 2928.67│ 4401.63│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7719.35│ 11606.00│ 10934.76│ 4007.66│ 3054.92│ 3250.23│
│负债合计 │ 104165.08│ 118051.57│ 62845.35│ 57003.41│ 65267.47│ 57684.16│
│实收资本 │ 72850.01│ 72850.01│ 72993.96│ 72993.96│ 73574.65│ 72729.53│
│资本公积金 │ 245582.72│ 245371.41│ 249317.62│ 248360.50│ 253805.29│ 249845.26│
│盈余公积 │ 3093.02│ 3093.02│ 3093.02│ 3093.02│ 3093.02│ 3093.02│
│未分配利润 │ -289785.68│ -285486.15│ -218390.93│ -194101.97│ -203029.65│ -166827.94│
│少数股东权益 │ 8833.79│ 8627.21│ 2047.60│ 2081.38│ 5863.75│ 5547.17│
│归属母公司权益 │ 26341.80│ 29563.94│ 98546.31│ 124507.38│ 115352.09│ 156282.71│
│股东权益合计 │ 35175.59│ 38191.15│ 100593.91│ 126588.76│ 121215.84│ 161829.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 27667.15│ 26194.16│ 27493.35│ 29440.28│ 21606.63│ 21411.67│
│存货 │ 2906.59│ 2620.88│ 2755.47│ 13211.02│ 9470.26│ 8940.51│
│应收票据及应收账款 │ 14167.70│ 19093.15│ 30215.02│ 20727.66│ 17613.20│ 13724.66│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 12962.10│ 12520.14│ 15999.42│ 14248.70│ 12692.51│ 13660.13│
│其他应收款 │ 1004.28│ 644.73│ 1479.29│ 1192.05│ 1333.74│ 1476.18│
│流动资产合计 │ 59736.11│ 61970.53│ 78516.82│ 79388.92│ 64202.74│ 67285.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 24787.26│ 23904.44│ 21853.66│ 22946.57│ 23980.99│ 25674.41│
│固定资产净额 │ 438.52│ 454.15│ 439.10│ 406.50│ 377.50│ 400.97│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 29244.93│ 30148.02│ 29674.12│ 29861.68│ 31102.22│ 31990.41│
│商誉 │ 11663.83│ 11663.83│ 11663.83│ 11663.83│ 11663.83│ 11663.83│
│非流动资产合计 │ 79604.56│ 80026.33│ 77725.89│ 83799.88│ 84205.44│ 87238.42│
│资产总计 │ 139340.67│ 141996.86│ 156242.71│ 163188.80│ 148408.18│ 154523.60│
│应付票据及应付账款 │ 40533.70│ 41848.01│ 46251.23│ 44407.03│ 18933.12│ 9420.23│
│预收款项 │ 56.24│ 149.88│ 49.33│ 97.79│ 125.38│ 92.24│
│合同负债 │ 5139.48│ 4816.22│ 4605.22│ 8524.73│ 6972.69│ 7965.25│
│流动负债 │ 96445.73│ 97009.16│ 106445.57│ 95921.91│ 58655.12│ 51651.46│
│长期借款 │ 4000.00│ 5900.00│ 5900.00│ 6000.00│ 6000.00│ 7805.00│
│长期应付款 │ 2928.67│ 4435.03│ 4401.63│ 5100.00│ 3600.00│ ---│
│非流动负债 │ 7719.35│ 11158.28│ 11606.00│ 12696.61│ 11175.53│ 10867.25│
│负债合计 │ 104165.08│ 108167.44│ 118051.57│ 108618.53│ 69830.65│ 62518.71│
│实收资本 │ 72850.01│ 72850.01│ 72850.01│ 72850.01│ 72850.01│ 72850.01│
│资本公积金 │ 245582.72│ 245488.89│ 245371.41│ 247478.60│ 247236.10│ 247001.61│
│盈余公积 │ 3093.02│ 3093.02│ 3093.02│ 3093.02│ 3093.02│ 3093.02│
│未分配利润 │ -289785.68│ -290069.02│ -285486.15│ -270431.48│ -241029.64│ -227184.63│
│少数股东权益 │ 8833.79│ 8584.74│ 8627.21│ 7293.69│ 2031.09│ 1978.25│
│归属母公司权益 │ 26341.80│ 25244.67│ 29563.94│ 47276.59│ 76546.45│ 90026.64│
│股东权益合计 │ 35175.59│ 33829.42│ 38191.15│ 54570.28│ 78577.53│ 92004.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 57793.64│ 165655.66│ 115911.92│ 140885.66│ 117955.19│ 118885.26│
│营业总成本 │ 64983.88│ 220585.52│ 142604.19│ 145873.41│ 136751.30│ 106620.83│
│营业税金及附加 │ 141.36│ 497.45│ 256.88│ 254.31│ 233.36│ 302.99│
│销售费用 │ 25415.14│ 95317.52│ 46492.49│ 48116.59│ 46237.08│ 43029.74│
│财务费用 │ 1003.70│ 1454.92│ 1345.56│ 524.84│ 576.32│ 488.80│
│管理费用 │ 6143.85│ 10425.65│ 10671.45│ 10423.54│ 17272.75│ 16638.88│
│资产减值损失 │ -109.44│ -1569.17│ -72.96│ 35.21│ -15614.83│ -2949.69│
│公允价值变动净收益 │ 13.58│ -2878.80│ 2266.86│ -1152.90│ -114.65│ 1776.10│
│投资收益 │ 2841.17│ -4731.71│ 1175.04│ 7097.70│ 1723.60│ 5125.00│
│营业利润 │ -3667.82│ -64972.08│ -23840.28│ 4954.75│ -36028.15│ 16916.55│
│营业外收入 │ 98.56│ 18.94│ 32.19│ 4012.65│ 290.12│ 776.99│
│营业外支出 │ 82.28│ 108.81│ 39.82│ 130.29│ 245.03│ 250.00│
│利润总额 │ -3651.55│ -65061.95│ -23847.91│ 8837.12│ -35983.05│ 17443.54│
│所得税 │ 660.01│ 1191.27│ 413.88│ -161.07│ -100.14│ 2970.11│
│净利润 │ -4311.56│ -66253.21│ -24261.80│ 8998.18│ -35882.91│ 14473.43│
│归属母公司净利润 │ -4299.53│ -67095.22│ -24288.95│ 8943.69│ -36201.71│ 9879.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 57793.64│ 31025.97│ 165655.66│ 101103.88│ 55648.59│ 23306.65│
│营业总成本 │ 64983.88│ 38045.29│ 220585.52│ 147326.93│ 74166.94│ 31212.69│
│营业税金及附加 │ 141.36│ 70.34│ 497.45│ 353.72│ 250.15│ 83.39│
│销售费用 │ 25415.14│ 16518.39│ 95317.52│ 66027.15│ 26610.96│ 10333.77│
│财务费用 │ 1003.70│ 467.41│ 1454.92│ 989.80│ 672.18│ 300.80│
│管理费用 │ 6143.85│ 3004.23│ 10425.65│ 8511.42│ 5191.40│ 2530.51│
│资产减值损失 │ -109.44│ 16.87│ -1569.17│ -265.83│ -501.83│ 7.22│
│公允价值变动净收益 │ 13.58│ ---│ -2878.80│ 313.06│ 290.56│ 275.57│
│投资收益 │ 2841.17│ 2050.78│ -4731.71│ -4493.64│ -3422.16│ -1695.47│
│营业利润 │ -3667.82│ -4537.14│ -64972.08│ -51248.05│ -22559.11│ -8841.37│
│营业外收入 │ 98.56│ 21.01│ 18.94│ 13.40│ 8.94│ 0.00│
│营业外支出 │ 82.28│ 10.92│ 108.81│ 11.63│ 9.38│ 2.90│
│利润总额 │ -3651.55│ -4527.04│ -65061.95│ -51246.28│ -22559.55│ -8844.27│
│所得税 │ 660.01│ 98.29│ 1191.27│ 443.19│ 95.68│ 18.79│
│净利润 │ -4311.56│ -4625.34│ -66253.21│ -51689.47│ -22655.23│ -8863.06│
│归属母公司净利润 │ -4299.53│ -4582.87│ -67095.22│ -52040.55│ -22638.71│ -8793.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 81425.85│ 163504.83│ 131281.24│ 159311.27│ 132550.74│ 117903.92│
│经营活动现金流出 │ 68745.68│ 183879.54│ 136530.23│ 160321.63│ 131265.48│ 114786.23│
│经营活动现金流量净额│ 12680.17│ -20374.71│ -5249.00│ -1010.36│ 1285.26│ 3117.69│
│投资活动现金流入 │ 7.60│ 61195.27│ 35687.83│ 54835.93│ 101524.45│ 205538.55│
│投资活动现金流出 │ 4332.22│ 50690.79│ 50381.26│ 63871.86│ 105365.09│ 212660.87│
│投资活动现金流量净额│ -4324.62│ 10504.48│ -14693.43│ -9035.93│ -3840.64│ -7122.32│
│筹资活动现金流入 │ 12587.00│ 50615.75│ 45487.88│ 29058.91│ 37478.60│ 30460.75│
│筹资活动现金流出 │ 20693.40│ 26834.17│ 44371.63│ 35345.79│ 27009.37│ 22074.81│
│筹资活动现金流量净额│ -8106.40│ 23781.58│ 1116.25│ -6286.88│ 10469.23│ 8385.94│
│汇率变动对现金的影响│ -245.36│ -368.22│ -198.95│ 50.27│ 1248.54│ -360.51│
│现金及等价物净增加额│ 3.78│ 13543.13│ -19025.12│ -16282.90│ 9162.39│ 4020.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 81425.85│ 46923.58│ 163504.83│ 107387.91│ 63816.54│ 34008.01│
│经营活动现金流出 │ 68745.68│ 41460.35│ 183879.54│ 124657.74│ 74203.84│ 40342.61│
│经营活动现金流量净额│ 12680.17│ 5463.22│ -20374.71│ -17269.83│ -10387.30│ -6334.61│
│投资活动现金流入 │ 7.60│ ---│ 61195.27│ 53180.24│ 43557.85│ 31344.61│
│投资活动现金流出 │ 4332.22│ 2672.17│ 50690.79│ 35286.04│ 25168.77│ 18398.09│
│投资活动现金流量净额│ -4324.62│ -2672.17│ 10504.48│ 17894.20│ 18389.08│ 12946.52│
│筹资活动现金流入 │ 12587.00│ 4357.00│ 50615.75│ 31780.51│ 14700.51│ 2400.11│
│筹资活动现金流出 │ 20693.40│ 8345.31│ 26834.17│ 16641.07│ 14900.54│ 1507.26│
│筹资活动现金流量净额│ -8106.40│ -3988.31│ 23781.58│ 15139.44│ -200.03│ 892.85│
│汇率变动对现金的影响│ -245.36│ -121.44│ -368.22│ -271.20│ -147.59│ -45.57│
│现金及等价物净增加额│ 3.78│ -1318.69│ 13543.13│ 15492.61│ 7654.16│ 7459.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 23306.65│ 14.07│ -8793.70│ 13.11│
│二季报 │ 32341.94│ 19.52│ -13845.02│ 20.63│
│三季报 │ 45455.29│ 27.44│ -29401.83│ 43.82│
│四季报 │ 64551.78│ 38.97│ -15054.67│ 22.44│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 22266.90│ 19.21│ -6846.13│ 28.19│
│二季报 │ 23954.09│ 20.67│ -8162.59│ 33.61│
│三季报 │ 34583.94│ 29.84│ -3802.90│ 15.66│
│四季报 │ 35106.99│ 30.29│ -5477.34│ 22.55│
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