财务分析☆ ◇300368 汇金股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 保留意见│带强调事项段│ 无保留意见│
│ │ │ │ │ │的无保留意见│ │
│归母净利(未调整:万) │ -3162.57│ -16956.24│ -26977.95│ -24796.42│ -28171.86│ 1581.25│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -26977.95│ -24796.42│ -28171.05│ 1581.25│
│净利润增长率(%) │ 38.74│ 37.15│ -8.80│ 11.98│ -1881.62│ -75.49│
│扣非净利润(万) │ -3673.61│ -16943.29│ -26629.46│ -26792.66│ -31379.03│ -4510.54│
│营业总收(未调整:万) │ 7429.91│ 14937.32│ 18316.68│ 35239.88│ 57702.91│ 159254.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 18316.68│ 35239.88│ 57702.91│ 159254.69│
│总营收同比增长率(%) │ -34.20│ -18.45│ -48.02│ -38.93│ -63.77│ 17.17│
│加权净资产收益率(%) │ -75.90│ -161.90│ -121.25│ -51.69│ -37.63│ 2.89│
│资产负债比率(%) │ 69.53│ 64.38│ 81.40│ 80.72│ 80.08│ 73.65│
│净利润现金含量(%) │ -13.78│ 33.23│ -12.29│ -176.78│ -118.38│ 25.97│
│基本每股收益(元) │ -0.0598│ -0.3206│ -0.5100│ -0.4688│ -0.5326│ 0.0299│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0695│ -0.3203│ -0.5034│ -0.5065│ -0.5932│ -0.0852│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0598│ -0.3206│ -0.5100│ -0.4688│ -0.5296│ 0.0297│
│每股资本公积金(元) │ 0.4110│ 0.4110│ 0.2679│ 0.1649│ 0.2286│ 0.2292│
│每股未分配利润(元) │ -1.4287│ -1.3689│ -1.0483│ -0.5631│ -0.0938│ 0.4458│
│每股净资产(元) │ 0.0489│ 0.1086│ 0.2882│ 0.6704│ 1.1371│ 1.6779│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0082│ -0.1065│ 0.0627│ 0.8287│ 0.6270│ 0.0077│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3162.57│ -2302.90│ -928.81│ -16956.24│ -5162.59│ -3545.98│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -5162.59│ -3545.98│
│净利润增长率(%) │ 38.74│ 35.06│ 33.92│ 37.15│ -77.33│ 37.71│
│扣非净利润(万) │ -3673.61│ -2371.64│ -929.96│ -16943.29│ -5219.36│ -3584.23│
│营业总收(未调整:万) │ 7429.91│ 5170.95│ 2508.89│ 14937.32│ 11292.21│ 8093.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 11292.21│ 8093.88│
│总营收同比增长率(%) │ -34.20│ -36.11│ -4.46│ -18.45│ -29.52│ -32.99│
│加权净资产收益率(%) │ -75.90│ -50.10│ -17.58│ -161.90│ -33.33│ -26.40│
│资产负债比率(%) │ 69.53│ 68.85│ 67.15│ 64.38│ 50.33│ 47.08│
│净利润现金含量(%) │ -13.78│ 59.36│ 155.55│ 33.23│ 102.26│ 130.20│
│基本每股收益(元) │ -0.0598│ -0.0435│ -0.0176│ -0.3206│ -0.0976│ -0.0670│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0695│ -0.0448│ -0.0176│ -0.3203│ -0.0987│ -0.0678│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0598│ -0.0435│ -0.0176│ -0.3206│ -0.0976│ -0.0670│
│每股资本公积金(元) │ 0.4110│ 0.4110│ 0.4110│ 0.4110│ 0.4313│ 0.4313│
│每股未分配利润(元) │ -1.4287│ -1.4124│ -1.3865│ -1.3689│ -1.1459│ -1.1154│
│每股净资产(元) │ 0.0489│ 0.0651│ 0.0911│ 0.1086│ 0.3522│ 0.3828│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0082│ -0.0258│ -0.0273│ -0.1065│ -0.0998│ -0.0873│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.82│ 1.09│ 0.76│ 1.04│ 0.96│ 1.07│
│速动比率 │ 0.51│ 0.76│ 0.60│ 0.94│ 0.89│ 0.97│
│资产负债比率(%) │ 69.53│ 64.38│ 81.40│ 80.72│ 80.08│ 73.65│
│产权比率 │ 10.83│ 4.76│ 4.09│ 4.56│ 4.46│ 3.01│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ -0.29│ 0.06│ 0.30│ 0.16│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.82│ 1.10│ 1.18│ 1.09│ 1.43│ 1.17│
│速动比率 │ 0.51│ 0.76│ 0.82│ 0.76│ 0.95│ 0.81│
│资产负债比率(%) │ 69.53│ 68.85│ 67.15│ 64.38│ 50.33│ 47.08│
│产权比率 │ 10.83│ 8.15│ 6.02│ 4.76│ 1.70│ 1.45│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ -0.07│ -0.08│ -0.29│ -0.23│ -0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.87│ 1.26│ 0.35│ 0.31│ 0.38│ 1.09│
│存货周转率 │ 0.82│ 1.55│ 1.01│ 1.60│ 2.09│ 3.70│
│流动资产周转率 │ 0.36│ 0.45│ 0.19│ 0.20│ 0.24│ 0.61│
│固定资产周转率 │ 0.91│ 1.64│ 1.76│ 2.01│ 3.00│ 5.51│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.25│ 0.13│ 0.13│ 0.16│ 0.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.87│ 0.53│ 0.25│ 1.26│ 0.84│ 0.57│
│存货周转率 │ 0.82│ 0.63│ 0.28│ 1.55│ 0.87│ 0.67│
│流动资产周转率 │ 0.36│ 0.25│ 0.12│ 0.45│ 0.29│ 0.21│
│固定资产周转率 │ 0.91│ 0.62│ 0.30│ 1.64│ 1.23│ 0.87│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.12│ 0.06│ 0.25│ 0.16│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -122.28│ -295.06│ -177.00│ -69.92│ -46.58│ 1.77│
│销售毛利率 │ 23.61│ 18.61│ 34.45│ 32.00│ 26.43│ 22.43│
│营业利润率 │ -36.38│ -122.35│ -179.11│ -81.38│ -57.71│ 3.26│
│销售净利率 │ -38.35│ -146.03│ -160.61│ -79.36│ -54.60│ 1.84│
│总资产净利率 │ -6.89│ -36.64│ -21.26│ -10.40│ -8.97│ 0.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -122.28│ -66.83│ -19.27│ -295.06│ -27.71│ -17.51│
│销售毛利率 │ 23.61│ 23.74│ 28.56│ 18.61│ 20.26│ 20.17│
│营业利润率 │ -36.38│ -46.30│ -36.29│ -122.35│ -49.85│ -49.80│
│销售净利率 │ -38.35│ -46.75│ -37.55│ -146.03│ -49.95│ -49.90│
│总资产净利率 │ -6.89│ -5.81│ -2.20│ -36.64│ -8.08│ -5.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -34.20│ -18.45│ -48.02│ -38.93│ -63.77│ 17.17│
│营业利润增长率 │ 51.98│ 44.29│ -14.40│ 13.89│ -741.29│ -68.45│
│净利润增长率 │ 38.74│ 37.15│ -8.80│ 11.98│ -1881.62│ -75.49│
│净资产增长率 │ -55.00│ -62.30│ -57.02│ -41.37│ -32.23│ -2.40│
│总资产增长率 │ -5.11│ -44.57│ -61.73│ -40.70│ -7.60│ 3.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -34.20│ -36.11│ -4.46│ -18.45│ -29.52│ -32.99│
│营业利润增长率 │ 51.98│ 40.60│ 40.61│ 44.29│ -83.30│ 37.57│
│净利润增长率 │ 38.74│ 35.06│ 33.92│ 37.15│ -77.33│ 37.71│
│净资产增长率 │ -55.00│ -40.04│ -16.13│ -62.30│ 22.24│ 32.86│
│总资产增长率 │ -5.11│ -3.92│ 1.70│ -44.57│ -17.71│ -18.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │本期信息化业务收│ 7429.91│ 11292.21│ -34.20│
│ │入较上年同期减少│ │ │ │
│营业成本 │营业收入下降 │ 5675.62│ 9004.81│ -36.97│
│其他收益 │本期收到的政府补│ 38.76│ 99.43│ -61.02│
│ │助较上年同期减少│ │ │ │
│投资收益 │权益法核算的联营│ -343.99│ -565.28│ 39.15│
│ │企业投资损失较上│ │ │ │
│ │年同期减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期收回期初应收│ 1381.44│ -734.69│ 288.03│
│ │账款，转回对应的│ │ │ │
│ │坏账准备，信用减│ │ │ │
│ │值损失转为收益，│ │ │ │
│ │致使同比变动幅度│ │ │ │
│ │较大 │ │ │ │
│营业外收入 │转入营业外收入的│ 42.06│ 15.78│ 166.51│
│ │无法支付款项增加│ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税费│ 161.43│ 22.60│ 614.42│
│ │用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收回期初应收│ 435.69│ -5279.26│ 108.25│
│的现金流量净│账款较上年同期增│ │ │ │
│额 │加，同时采购支付│ │ │ │
│ │的现金及付现费用│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建长期资产│ -24.07│ -74.17│ 67.55│
│的现金流量净│支出较上年同期减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│上期存在偿还控股│ 469.25│ -7569.43│ 106.20│
│的现金流量净│股东借款的大额现│ │ │ │
│额 │金流出，本期无此│ │ │ │
│ │事项 │ │ │ │
│应收款项 │本期收回期初应收│ 6847.79│ 10149.19│ -32.53│
│ │账款 │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到客户银行│ 276.35│ 36.47│ 657.80│
│ │承兑汇票结算款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│预付款项 │本期采购预付货款│ 323.36│ 112.02│ 188.67│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期备用金借款及│ 113.93│ 78.57│ 45.00│
│ │保证金增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期使用权资产正│ 42.55│ 90.42│ -52.94│
│ │常摊销 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付上期末计│ 319.77│ 896.29│ -64.32│
│ │提的部分职工薪酬│ │ │ │
│应交税费 │本期缴纳上期末计│ 38.51│ 231.71│ -83.38│
│ │提的增值税及附加│ │ │ │
│ │税，叠加本期计提│ │ │ │
│ │低于期初余额 │ │ │ │
│其他应付款 │本期末保证金余额│ 81.47│ 264.26│ -69.17│
│ │减少 │ │ │ │
│一年内到期的│期末长期借款余额│ 7737.73│ 1943.36│ 298.16│
│非流动负债 │全部在未来一年内│ │ │ │
│ │到期 │ │ │ │
│长期借款 │期末长期借款余额│ ---│ 6750.00│ -100.00│
│ │全部在未来一年内│ │ │ │
│ │到期 │ │ │ │
│长期应付款 │本期新增融资租赁│ 2074.99│ 99.97│ 1975.52│
│ │业务，相应增加长│ │ │ │
│ │期应付款余额 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 3268.57│ 3225.16│ 1.35│
│应收款项 │--- │ 9445.05│ 10149.19│ -6.94│
│合同资产 │--- │ 9.57│ 11.65│ -17.86│
│存货 │--- │ 6260.16│ 6282.79│ -0.36│
│投资性房地产│--- │ 97.37│ 107.33│ -9.28│
│长期股权投资│--- │ 1542.61│ 1756.92│ -12.20│
│固定资产 │--- │ 8078.23│ 8595.67│ -6.02│
│使用权资产 │--- │ 58.51│ 90.42│ -35.29│
│短期借款 │--- │ 3302.40│ 2953.11│ 11.83│
│合同负债 │--- │ 7732.41│ 7847.62│ -1.47│
│长期借款 │--- │ 6375.00│ 6750.00│ -5.56│
│租赁负债 │--- │ ---│ 16.37│ -100.00│
│长期应付款 │本期新增融资租赁│ 2149.84│ 99.97│ 2050.38│
│ │款 │ │ │ │
│营业收入 │本期信息化业务收│ 5170.95│ 8093.88│ -36.11│
│ │入较上年同期大幅│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业成本 │随营业收入下降，│ 3943.34│ 6461.43│ -38.97│
│ │营业成本相应同比│ │ │ │
│ │减少，成本降幅与│ │ │ │
│ │收入降幅基本匹配│ │ │ │
│销售费用 │--- │ 1016.48│ 1238.06│ -17.90│
│管理费用 │--- │ 1504.02│ 1627.82│ -7.61│
│财务费用 │本期平均借款本金│ 472.93│ 718.59│ -34.19│
│ │较上年同期减少，│ │ │ │
│ │致使利息支出显著│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│所得税费用 │本期递延所得税费│ 39.01│ 21.36│ 82.66│
│ │用增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 456.38│ 602.91│ -24.30│
│经营活动产生│本期销售商品收到│ -1366.94│ -4616.99│ 70.39│
│的现金流量净│的现金增加，同时│ │ │ │
│额 │采购支付的现金及│ │ │ │
│ │支付的其他经营费│ │ │ │
│ │用减少，综合影响│ │ │ │
│ │经营性现金流净额│ │ │ │
│ │同比改善 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -7.52│ -22.40│ 66.44│
│的现金流量净│支出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期存在偿还控股│ 908.86│ -9066.09│ 110.02│
│的现金流量净│股东借款的大额现│ │ │ │
│额 │金流出，本期无此│ │ │ │
│ │事项，导致筹资活│ │ │ │
│ │动净现金流由负转│ │ │ │
│ │正且大幅增长 │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动及筹资活│ -465.60│ -13705.47│ 96.60│
│价物净增加额│动现金流净额同比│ │ │ │
│ │大幅增加，共同导│ │ │ │
│ │致现金净增加额较│ │ │ │
│ │上年同期显著回升│ │ │ │
│投资收益 │权益法核算联营企│ -214.32│ -490.29│ 56.29│
│ │业投资损失较上年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期转回部分应收│ 378.86│ -669.88│ 156.56│
│ │款项对应的坏账准│ │ │ │
│ │备，信用减值损失│ │ │ │
│ │由损失转为收益，│ │ │ │
│ │致使同比变动幅度│ │ │ │
│ │较大 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 4123.34│ 3225.16│ 16364.28│ 7403.84│ 22555.09│ 26904.84│
│存货 │ 7532.48│ 6282.79│ 9443.95│ 14413.92│ 15481.06│ 25164.65│
│应收票据及应收账款 │ 7251.52│ 10669.65│ 13840.68│ 92924.72│ 135673.89│ 171258.86│
│合同资产 │ 9.57│ 11.65│ 180.96│ 143.86│ 433.34│ 357.03│
│预付款项 │ 323.36│ 112.02│ 2903.10│ 15685.90│ 19891.82│ 36836.94│
│其他应收款 │ 113.93│ 78.57│ 141.88│ 19683.53│ 4510.42│ 7287.05│
│流动资产合计 │ 20175.35│ 20927.95│ 45574.33│ 151149.13│ 202692.94│ 275383.47│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1412.93│ 1756.92│ 2636.30│ 3414.20│ 6866.31│ 21308.86│
│固定资产净额 │ 7821.49│ 8595.67│ 9591.52│ 11191.02│ 23892.38│ 14553.73│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 95.34│ 95.52│
│无形资产 │ 3012.04│ 3091.69│ 3202.77│ 3390.06│ 4858.54│ 4932.01│
│商誉 │ 352.74│ 352.74│ 4134.85│ 10689.53│ 43484.92│ 31658.91│
│非流动资产合计 │ 20116.83│ 21535.07│ 31037.09│ 49020.45│ 134498.59│ 89533.65│
│资产总计 │ 40292.18│ 42463.03│ 76611.42│ 200169.58│ 337191.53│ 364917.12│
│应付票据及应付账款 │ 3794.29│ 3979.27│ 4565.74│ 25677.35│ 37110.18│ 125341.86│
│预收款项 │ 23.40│ 22.81│ 29.59│ 2.99│ 2.99│ ---│
│合同负债 │ 8974.60│ 7847.62│ 10156.35│ 12377.64│ 15071.60│ 7661.64│
│流动负债 │ 24643.93│ 19165.09│ 59806.01│ 144810.20│ 211039.88│ 257542.99│
│长期借款 │ ---│ 6750.00│ ---│ 11275.00│ 31175.00│ 6482.25│
│长期应付款 │ 2074.99│ 99.97│ 1220.61│ 2760.53│ 2940.00│ 819.77│
│非流动负债 │ 3369.24│ 8171.85│ 2559.17│ 16762.53│ 58966.69│ 11229.85│
│负债合计 │ 28013.17│ 27336.94│ 62365.18│ 161572.74│ 270006.57│ 268772.84│
│实收资本 │ 52894.35│ 52894.35│ 52894.35│ 52894.35│ 53194.35│ 53194.35│
│资本公积金 │ 21739.65│ 21739.65│ 14170.98│ 8724.24│ 12157.92│ 12190.81│
│盈余公积 │ 3716.63│ 3716.63│ 3716.63│ 3716.63│ 3716.63│ 3716.63│
│未分配利润 │ -75569.34│ -72406.77│ -55450.53│ -29783.74│ -4988.14│ 23712.67│
│少数股东权益 │ 9692.69│ 9379.31│ -995.60│ 3134.95│ 6697.87│ 6887.92│
│归属母公司权益 │ 2586.32│ 5746.78│ 15241.85│ 35461.89│ 60487.08│ 89256.36│
│股东权益合计 │ 12279.01│ 15126.09│ 14246.24│ 38596.84│ 67184.96│ 96144.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 4123.34│ 3268.57│ 4080.61│ 3225.16│ 3745.28│ 2898.51│
│存货 │ 7532.48│ 6260.16│ 6709.49│ 6282.79│ 11248.24│ 9786.48│
│应收票据及应收账款 │ 7251.52│ 9753.28│ 10597.75│ 10669.65│ 14787.94│ 15995.70│
│合同资产 │ 9.57│ 9.57│ 9.78│ 11.65│ 30.37│ 30.37│
│预付款项 │ 323.36│ 64.58│ 129.40│ 112.02│ 2846.38│ 2830.31│
│其他应收款 │ 113.93│ 98.05│ 77.54│ 78.57│ 134.29│ 154.51│
│流动资产合计 │ 20175.35│ 20132.86│ 22178.48│ 20927.95│ 33435.80│ 32256.02│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1412.93│ 1542.61│ 1567.07│ 1756.92│ 2088.45│ 2146.01│
│固定资产净额 │ 7821.49│ 8078.23│ 8335.18│ 8595.67│ 8810.39│ 9052.99│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 3012.04│ 3038.59│ 3065.14│ 3091.69│ 3119.79│ 3148.66│
│商誉 │ 352.74│ 352.74│ 352.74│ 352.74│ 4134.85│ 4134.85│
│非流动资产合计 │ 20116.83│ 20665.15│ 21006.41│ 21535.07│ 29607.33│ 29949.33│
│资产总计 │ 40292.18│ 40798.00│ 43184.89│ 42463.03│ 63043.13│ 62205.36│
│应付票据及应付账款 │ 3794.29│ 3702.16│ 3516.10│ 3979.27│ 5553.77│ 5098.78│
│预收款项 │ 23.40│ 25.02│ 21.19│ 22.81│ 24.43│ 26.05│
│合同负债 │ 8974.60│ 7732.41│ 7841.95│ 7847.62│ 9607.75│ 9884.68│
│流动负债 │ 24643.93│ 18264.61│ 18848.72│ 19165.09│ 23417.40│ 27683.87│
│长期借款 │ ---│ 6375.00│ 6375.00│ 6750.00│ 6750.00│ ---│
│长期应付款 │ 2074.99│ 2149.84│ 2473.36│ 99.97│ 202.07│ 197.44│
│非流动负债 │ 3369.24│ 9822.84│ 10150.11│ 8171.85│ 8311.26│ 1604.06│
│负债合计 │ 28013.17│ 28087.45│ 28998.82│ 27336.94│ 31728.66│ 29287.93│
│实收资本 │ 52894.35│ 52894.35│ 52894.35│ 52894.35│ 52894.35│ 52894.35│
│资本公积金 │ 21739.65│ 21739.65│ 21739.65│ 21739.65│ 22814.43│ 22814.43│
│盈余公积 │ 3716.63│ 3716.63│ 3716.63│ 3716.63│ 3716.63│ 3716.63│
│未分配利润 │ -75569.34│ -74709.66│ -73335.58│ -72406.77│ -60613.12│ -58996.51│
│少数股东权益 │ 9692.69│ 9264.56│ 9365.99│ 9379.31│ 12683.14│ 12667.69│
│归属母公司权益 │ 2586.32│ 3446.00│ 4820.08│ 5746.78│ 18631.33│ 20249.73│
│股东权益合计 │ 12279.01│ 12710.56│ 14186.07│ 15126.09│ 31314.47│ 32917.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 7429.91│ 14937.32│ 18316.68│ 35239.88│ 57702.91│ 159254.69│
│营业总成本 │ 11039.78│ 21399.98│ 27696.13│ 47302.89│ 70097.22│ 151068.74│
│营业税金及附加 │ 260.60│ 391.74│ 472.02│ 726.95│ 795.46│ 1241.42│
│销售费用 │ 1559.57│ 2850.55│ 3468.62│ 4800.28│ 3943.77│ 3744.78│
│财务费用 │ 707.33│ 1085.35│ 5871.45│ 10398.73│ 14701.56│ 12901.59│
│管理费用 │ 2118.96│ 3679.60│ 4504.18│ 5604.75│ 5989.74│ 6679.62│
│资产减值损失 │ -169.64│ -7473.90│ -6665.95│ -12736.49│ -17931.14│ -4223.26│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -75.16│ -6946.62│ -75.27│ 2884.62│ 5487.36│
│投资收益 │ -343.99│ -905.30│ 2444.87│ -1426.40│ -1017.32│ 1307.93│
│营业利润 │ -2703.30│ -18276.18│ -32807.12│ -28678.68│ -33302.82│ 5193.14│
│营业外收入 │ 42.06│ 16.60│ 155.93│ 429.42│ 13.02│ 113.37│
│营业外支出 │ 26.51│ 5.69│ 27.97│ 233.54│ 48.02│ 29.11│
│利润总额 │ -2687.76│ -18265.27│ -32679.16│ -28482.80│ -33337.82│ 5277.40│
│所得税 │ 161.43│ 3547.38│ -3261.44│ -514.70│ -1833.13│ 2346.91│
│净利润 │ -2849.19│ -21812.65│ -29417.71│ -27968.10│ -31504.69│ 2930.49│
│归属母公司净利润 │ -3162.57│ -16956.24│ -26977.95│ -24796.42│ -28171.86│ 1581.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 7429.91│ 5170.95│ 2508.89│ 14937.32│ 11292.21│ 8093.88│
│营业总成本 │ 11039.78│ 7569.57│ 3472.01│ 21399.98│ 15520.32│ 10831.27│
│营业税金及附加 │ 260.60│ 176.43│ 89.78│ 391.74│ 276.61│ 182.47│
│销售费用 │ 1559.57│ 1016.48│ 511.68│ 2850.55│ 1882.69│ 1238.06│
│财务费用 │ 707.33│ 472.93│ 211.08│ 1085.35│ 886.42│ 718.59│
│管理费用 │ 2118.96│ 1504.02│ 640.56│ 3679.60│ 2576.91│ 1627.82│
│资产减值损失 │ -169.64│ -169.64│ 0.16│ -7473.90│ -200.64│ -200.64│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -75.16│ ---│ ---│
│投资收益 │ -343.99│ -214.32│ -189.85│ -905.30│ -565.28│ -490.29│
│营业利润 │ -2703.30│ -2394.24│ -910.48│ -18276.18│ -5629.38│ -4030.56│
│营业外收入 │ 42.06│ 41.81│ 0.10│ 16.60│ 15.78│ 15.78│
│营业外支出 │ 26.51│ 26.21│ 2.89│ 5.69│ 4.20│ 3.10│
│利润总额 │ -2687.76│ -2378.63│ -913.27│ -18265.27│ -5617.80│ -4017.88│
│所得税 │ 161.43│ 39.01│ 28.86│ 3547.38│ 22.60│ 21.36│
│净利润 │ -2849.19│ -2417.64│ -942.13│ -21812.65│ -5640.40│ -4039.24│
│归属母公司净利润 │ -3162.57│ -2302.90│ -928.81│ -16956.24│ -5162.59│ -3545.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 11637.76│ 14060.40│ 59876.66│ 110511.51│ 288112.70│ 482399.83│
│经营活动现金流出 │ 11202.07│ 19695.04│ 56560.73│ 66676.05│ 254761.75│ 481989.18│
│经营活动现金流量净额│ 435.69│ -5634.64│ 3315.93│ 43835.46│ 33350.95│ 410.65│
│投资活动现金流入 │ 0.03│ 3.96│ 9093.71│ 10417.80│ 3486.21│ 8149.08│
│投资活动现金流出 │ 24.10│ 113.72│ 112.11│ 1275.79│ 15757.36│ 36343.81│
│投资活动现金流量净额│ -24.07│ -109.75│ 8981.60│ 9142.01│ -12271.15│ -28194.74│
│筹资活动现金流入 │ 7396.13│ 45352.00│ 52758.82│ 41004.60│ 149141.26│ 155493.27│
│筹资活动现金流出 │ 6926.88│ 53085.64│ 55925.96│ 107144.80│ 168247.97│ 139299.97│
│筹资活动现金流量净额│ 469.25│ -7733.64│ -3167.14│ -66140.20│ -19106.71│ 16193.30│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 880.87│ -13478.04│ 9130.39│ -13162.73│ 1973.09│ -11590.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 11637.76│ 5544.37│ 2231.02│ 14060.40│ 9099.07│ 5064.53│
│经营活动现金流出 │ 11202.07│ 6911.32│ 3675.77│ 19695.04│ 14378.33│ 9681.52│
│经营活动现金流量净额│ 435.69│ -1366.94│ -1444.75│ -5634.64│ -5279.26│ -4616.99│
│投资活动现金流入 │ 0.03│ 0.03│ 0.03│ 3.96│ 3.40│ 2.10│
│投资活动现金流出 │ 24.10│ 7.55│ 2.35│ 113.72│ 77.57│ 24.50│
│投资活动现金流量净额│ -24.07│ -7.52│ -2.32│ -109.75│ -74.17│ -22.40│
│筹资活动现金流入 │ 7396.13│ 5896.13│ 4296.13│ 45352.00│ 45326.30│ 36751.52│
│筹资活动现金流出 │ 6926.88│ 4987.27│ 2499.16│ 53085.64│ 52895.73│ 45817.61│
│筹资活动现金流量净额│ 469.25│ 908.86│ 1796.98│ -7733.64│ -7569.43│ -9066.09│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 880.87│ -465.60│ 349.91│ -13478.04│ -12922.85│ -13705.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 2626.00│ 17.58│ -1405.50│ 8.29│
│二季报 │ 5467.88│ 36.61│ -2140.48│ 12.62│
│三季报 │ 3198.33│ 21.41│ -1616.61│ 9.53│
│四季报 │ 3645.11│ 24.40│ -11793.65│ 69.55│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6989.42│ 38.16│ -1550.67│ 5.75│
│二季报 │ 5089.05│ 27.78│ -4142.40│ 15.35│
│三季报 │ 3943.44│ 21.53│ 2781.82│ -10.31│
│四季报 │ 2294.78│ 12.53│ -24066.69│ 89.21│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|