财务分析☆ ◇300371 汇中股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2744.00│ 6620.99│ 5772.47│ 10429.59│ 10854.88│ 15518.78│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5772.47│ 10429.59│ 10851.83│ 15518.78│
│净利润增长率(%) │ -60.76│ 14.70│ -44.65│ -3.89│ -30.05│ 22.24│
│扣非净利润(万) │ 2104.16│ 5663.71│ 3956.60│ 9909.73│ 10155.42│ 14763.07│
│营业总收(未调整:万) │ 28703.52│ 45049.45│ 38572.43│ 49572.47│ 50749.27│ 52353.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 38572.43│ 49572.47│ 50749.27│ 52353.65│
│总营收同比增长率(%) │ -16.75│ 16.79│ -22.19│ -2.32│ -3.06│ 23.12│
│加权净资产收益率(%) │ 2.33│ 5.82│ 5.26│ 9.99│ 11.28│ 17.79│
│资产负债比率(%) │ 8.12│ 8.89│ 8.46│ 10.68│ 16.52│ 14.26│
│净利润现金含量(%) │ 275.24│ 236.08│ 144.79│ 57.46│ 22.87│ 9.86│
│基本每股收益(元) │ 0.1373│ 0.3321│ 0.2895│ 0.5206│ 0.5429│ 0.9276│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1046│ 0.2841│ 0.1984│ 0.4946│ 0.6097│ 0.8824│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1364│ 0.3290│ 0.2869│ 0.5183│ 0.6474│ 0.9255│
│每股资本公积金(元) │ 0.6270│ 0.6210│ 0.6413│ 0.6068│ 0.7139│ 0.7285│
│每股未分配利润(元) │ 3.7484│ 3.7114│ 3.4743│ 3.3735│ 3.7893│ 3.4202│
│每股净资产(元) │ 5.8093│ 5.8116│ 5.5465│ 5.4207│ 5.9399│ 5.5874│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3753│ 0.7768│ 0.4154│ 0.2978│ 0.1480│ 0.0913│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2744.00│ 1579.97│ 729.38│ 6620.99│ 6992.33│ 4155.80│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6992.33│ 4155.80│
│净利润增长率(%) │ -60.76│ -61.98│ 4.66│ 14.70│ 27.98│ 102.72│
│扣非净利润(万) │ 2104.16│ 1148.79│ 579.22│ 5663.71│ 6294.91│ 3633.52│
│营业总收(未调整:万) │ 28703.52│ 19261.28│ 8981.38│ 45049.45│ 34477.49│ 21337.94│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 34477.49│ 21337.94│
│总营收同比增长率(%) │ -16.75│ -9.73│ 21.95│ 16.79│ 30.98│ 51.67│
│加权净资产收益率(%) │ 2.33│ 1.34│ 0.62│ 5.82│ 6.13│ 3.68│
│资产负债比率(%) │ 8.12│ 7.76│ 7.88│ 8.89│ 8.33│ 8.10│
│净利润现金含量(%) │ 275.24│ 363.60│ 268.44│ 236.08│ 173.69│ 141.90│
│基本每股收益(元) │ 0.1373│ 0.0790│ 0.0365│ 0.3321│ 0.3511│ 0.2091│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1046│ 0.0574│ 0.0288│ 0.2841│ 0.3128│ 0.1828│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1364│ 0.0785│ 0.0362│ 0.3290│ 0.3475│ 0.2065│
│每股资本公积金(元) │ 0.6270│ 0.6365│ 0.6306│ 0.6210│ 0.6103│ 0.6007│
│每股未分配利润(元) │ 3.7484│ 3.6905│ 3.7476│ 3.7114│ 3.7332│ 3.5922│
│每股净资产(元) │ 5.8093│ 5.7525│ 5.8579│ 5.8116│ 5.8234│ 5.6713│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3753│ 0.2855│ 0.0973│ 0.7768│ 0.6036│ 0.2931│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 7.44│ 7.63│ 8.67│ 6.49│ 3.89│ 4.69│
│速动比率 │ 5.70│ 5.95│ 6.32│ 4.73│ 2.59│ 3.62│
│资产负债比率(%) │ 8.12│ 8.89│ 8.46│ 10.68│ 16.52│ 14.26│
│产权比率 │ 0.09│ 0.10│ 0.09│ 0.12│ 0.20│ 0.17│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.81│ 1.49│ 0.90│ 0.51│ 0.14│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 7.44│ 8.83│ 8.77│ 7.63│ 8.99│ 9.11│
│速动比率 │ 5.70│ 7.13│ 6.99│ 5.95│ 7.10│ 6.95│
│资产负债比率(%) │ 8.12│ 7.76│ 7.88│ 8.89│ 8.33│ 8.10│
│产权比率 │ 0.09│ 0.08│ 0.09│ 0.10│ 0.09│ 0.09│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.81│ 0.66│ 0.21│ 1.49│ 1.26│ 0.65│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.03│ 1.58│ 1.33│ 1.90│ 2.07│ 2.43│
│存货周转率 │ 0.97│ 1.16│ 0.91│ 1.08│ 1.32│ 2.18│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.56│ 0.49│ 0.67│ 0.75│ 0.87│
│固定资产周转率 │ 1.03│ 1.63│ 1.37│ 1.67│ 1.65│ 1.70│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.36│ 0.31│ 0.41│ 0.44│ 0.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.03│ 0.69│ 0.31│ 1.58│ 1.19│ 0.72│
│存货周转率 │ 0.97│ 0.70│ 0.30│ 1.16│ 0.88│ 0.53│
│流动资产周转率 │ 0.38│ 0.24│ 0.11│ 0.56│ 0.41│ 0.26│
│固定资产周转率 │ 1.03│ 0.69│ 0.32│ 1.63│ 1.25│ 0.77│
│总资产周转率 │ 0.22│ 0.15│ 0.07│ 0.36│ 0.27│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.35│ 5.66│ 5.17│ 9.56│ 10.90│ 16.56│
│销售毛利率 │ 43.16│ 49.09│ 50.01│ 51.56│ 49.94│ 55.20│
│营业利润率 │ 10.41│ 17.34│ 19.46│ 24.29│ 24.57│ 34.04│
│销售净利率 │ 9.87│ 14.99│ 15.15│ 21.32│ 21.39│ 29.64│
│总资产净利率 │ 2.20│ 5.36│ 4.76│ 8.73│ 9.50│ 15.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.35│ 1.37│ 0.62│ 5.66│ 5.97│ 3.64│
│销售毛利率 │ 43.16│ 41.07│ 43.91│ 49.09│ 49.17│ 48.68│
│营业利润率 │ 10.41│ 8.76│ 10.65│ 17.34│ 23.25│ 22.10│
│销售净利率 │ 9.87│ 8.43│ 9.01│ 14.99│ 20.60│ 19.56│
│总资产净利率 │ 2.20│ 1.27│ 0.63│ 5.36│ 5.65│ 3.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -16.75│ 16.79│ -22.19│ -2.32│ -3.06│ 23.12│
│营业利润增长率 │ -62.73│ 4.10│ -37.66│ -3.45│ -30.04│ 21.20│
│净利润增长率 │ -60.76│ 14.70│ -44.65│ -3.89│ -30.05│ 22.24│
│净资产增长率 │ -0.04│ 4.78│ 2.32│ 9.51│ 6.31│ 15.11│
│总资产增长率 │ -0.89│ 5.35│ -0.08│ 2.86│ 9.19│ 16.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -16.75│ -9.73│ 21.95│ 16.79│ 30.98│ 51.67│
│营业利润增长率 │ -62.73│ -64.24│ 22.47│ 4.10│ 21.38│ 89.21│
│净利润增长率 │ -60.76│ -61.98│ 4.66│ 14.70│ 27.98│ 102.72│
│净资产增长率 │ -0.04│ -1.02│ 0.80│ 4.78│ 4.99│ 2.25│
│总资产增长率 │ -0.89│ -2.27│ -0.23│ 5.35│ 4.90│ 1.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │购买理财产品 │ 7155.57│ 12382.01│ -42.21│
│交易性金融资│浮动收益理财产品│ 6012.73│ 16859.87│ -64.34│
│产 │减少 │ │ │ │
│应收票据 │商业承兑汇票到期│ 130.02│ 511.94│ -74.60│
│预付款项 │原材料采购预付款│ 1772.52│ 1280.82│ 38.39│
│ │增加 │ │ │ │
│合同资产 │一年内合同质保金│ 1047.32│ 1580.82│ -33.75│
│ │减少 │ │ │ │
│其他流动资产│固定收益理财产品│ 8258.02│ 26.59│ 30956.04│
│ │增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│摊销额大于新增发│ 77.87│ 129.34│ -39.79│
│ │生额 │ │ │ │
│其他非流动资│定期存款增加 │ 19564.54│ 9458.59│ 106.84│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │贴现的数字化债权│ 498.02│ 1449.18│ -65.63│
│ │凭证到期 │ │ │ │
│应付票据 │银行承兑汇票到期│ 1503.00│ 2398.00│ -37.32│
│合同负债 │预收货款增加 │ 1484.98│ 876.49│ 69.42│
│应付职工薪酬│本年度支付上年度│ 43.45│ 1138.56│ -96.18│
│ │计提的年终奖 │ │ │ │
│其他应付款 │本年度支付上年度│ 3.75│ 16.40│ -77.14│
│ │计提的独立董事津│ │ │ │
│ │贴 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的租赁│ 27.87│ 42.07│ -33.75│
│非流动负债 │负债减少 │ │ │ │
│其他流动负债│预收货款增加 │ 190.44│ 113.94│ 67.14│
│租赁负债 │一年以上到期租赁│ 3.90│ 16.01│ -75.63│
│ │负债减少 │ │ │ │
│预计负债 │计提产品质量保证│ 259.32│ 83.05│ 212.24│
│ │金增加 │ │ │ │
│库存股 │回购股份 │ 2031.54│ 1151.56│ 76.42│
│营业收入 │出口收入同比减少│ 28703.52│ 34477.49│ -16.75│
│税金及附加 │城市维护建设税及│ 772.09│ 524.42│ 47.23│
│ │教育费附加同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑收益同比减少│ -48.63│ -304.77│ 84.04│
│资产减值损失│计提存货跌价准备│ -218.40│ 69.68│ -413.43│
│ │、合同资产坏账准│ │ │ │
│ │备 │ │ │ │
│利润总额 │营业收入减少及价│ 2994.52│ 8014.06│ -62.63│
│ │格竞争导致毛利率│ │ │ │
│ │下降的共同影响 │ │ │ │
│归属于母公司│营业收入减少及价│ 2744.00│ 6992.33│ -60.76│
│股东的净利润│格竞争导致毛利率│ │ │ │
│ │下降的共同影响 │ │ │ │
│经营活动产生│销售收款同比减少│ 7552.55│ 12145.15│ -37.81│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│贴现的数字化债权│ -4329.14│ -1913.81│ -126.21│
│的现金流量净│凭证到期及回购股│ │ │ │
│额 │份支付款同比增加│ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本报告期购买理财│ 6018.03│ 12382.01│ -51.40│
│ │产品 │ │ │ │
│应收款项 │本报告期加大回款│ 27381.73│ 28635.50│ -4.38│
│合同资产 │--- │ 1149.94│ 1580.82│ -27.26│
│存货 │原材料、库存商品│ 14912.30│ 17655.93│ -15.54│
│ │减少 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 1262.84│ 1309.68│ -3.58│
│长期股权投资│--- │ 165.89│ 167.91│ -1.20│
│固定资产 │--- │ 27859.31│ 28042.72│ -0.65│
│在建工程 │--- │ 389.84│ 284.77│ 36.90│
│使用权资产 │--- │ 79.85│ 74.65│ 6.97│
│短期借款 │--- │ 628.64│ 1449.18│ -56.62│
│合同负债 │--- │ 1161.71│ 876.49│ 32.54│
│租赁负债 │--- │ 14.88│ 16.01│ -7.09│
│交易性金融资│本报告期购买理财│ 20920.59│ 16859.87│ 24.09│
│产 │产品 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期购买固定│ 3528.80│ 26.59│ 13170.80│
│ │收益理财产品 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期支付上年│ 29.86│ 1138.56│ -97.38│
│ │度计提的年终奖 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 19261.28│ 21337.94│ -9.73│
│营业成本 │--- │ 11350.17│ 10950.20│ 3.65│
│销售费用 │--- │ 2345.42│ 2233.51│ 5.01│
│管理费用 │--- │ 1789.94│ 1596.30│ 12.13│
│财务费用 │汇兑收益同比减少│ -90.06│ -227.81│ 60.47│
│所得税费用 │利润总额同比减少│ 63.41│ 541.58│ -88.29│
│研发投入 │--- │ 1560.41│ 1808.14│ -13.70│
│经营活动产生│--- │ 5744.68│ 5897.18│ -2.59│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司报告期内理财│ -9509.29│ -5316.80│ -78.85│
│的现金流量净│支出同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│贴现的数字化债权│ -4035.06│ -1905.60│ -111.75│
│的现金流量净│凭证到期 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动产生的现│ -7738.01│ -1255.92│ -516.12│
│价物净增加额│金流量净额同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│税金及附加 │城市维护建设税及│ 582.53│ 325.54│ 78.94│
│ │教育费附加同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │公允价值变动收益│ 45.63│ 97.55│ -53.22│
│ │以外理财收益同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│公允价值变动│交易性金融资产公│ 158.13│ 89.45│ 76.78│
│收益 │允价值收益同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产减值损失│计提存货跌价准备│ -223.01│ 75.58│ -395.06│
│ │、合同资产坏账准│ │ │ │
│ │备 │ │ │ │
│利润总额 │营业收入减少及价│ 1686.35│ 4716.06│ -64.24│
│ │格竞争导致毛利率│ │ │ │
│ │下降的共同影响 │ │ │ │
│归属于上市公│营业收入减少及价│ 1579.97│ 4155.80│ -61.98│
│司股东的净利│格竞争导致毛利率│ │ │ │
│润 │下降的共同影响 │ │ │ │
│归属于上市公│营业收入减少及价│ 1148.79│ 3633.52│ -68.38│
│司股东的扣除│格竞争导致毛利率│ │ │ │
│非经常性损益│下降的共同影响 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7155.57│ 12382.01│ 5835.79│ 7359.60│ 9772.10│ 6744.90│
│存货 │ 16117.40│ 17655.93│ 21721.62│ 20835.14│ 23472.20│ 14879.92│
│应收票据及应收账款 │ 27272.60│ 29147.44│ 28449.83│ 29604.26│ 22678.84│ 26466.87│
│合同资产 │ 1047.32│ 1580.82│ 2448.96│ 3761.36│ 1007.76│ 1081.53│
│预付款项 │ 1772.52│ 1280.82│ 2500.50│ 2166.07│ 3669.82│ 1404.99│
│其他应收款 │ 1112.02│ 946.10│ 905.08│ 899.92│ 1278.05│ 1259.20│
│流动资产合计 │ 69051.29│ 80148.94│ 80101.23│ 76930.11│ 70336.41│ 65487.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 172.80│ 167.91│ 165.33│ 189.83│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 27709.10│ 28042.72│ 27369.94│ 28880.94│ 30596.38│ 30968.85│
│在建工程 │ 299.14│ 284.77│ 914.64│ 367.25│ 199.44│ 107.47│
│无形资产 │ 7232.89│ 7228.58│ 6171.46│ 6186.03│ 6542.06│ 6599.67│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 58983.73│ 49029.42│ 42521.62│ 45793.82│ 48972.98│ 43778.88│
│资产总计 │ 128035.02│ 129178.36│ 122622.85│ 122723.93│ 119309.39│ 109266.39│
│应付票据及应付账款 │ 6574.45│ 6332.20│ 6930.04│ 8841.93│ 15196.31│ 9694.31│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1484.98│ 876.49│ 868.88│ 451.84│ 1194.90│ 1033.96│
│流动负债 │ 9283.74│ 10502.17│ 9244.11│ 11856.90│ 18091.47│ 13971.22│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1109.32│ 975.31│ 1132.27│ 1248.25│ 1617.17│ 1605.55│
│负债合计 │ 10393.06│ 11477.48│ 10376.38│ 13105.15│ 19708.64│ 15576.77│
│实收资本 │ 20121.73│ 20121.73│ 20121.73│ 20121.73│ 16768.11│ 16768.11│
│资本公积金 │ 12616.95│ 12495.04│ 12904.44│ 12210.00│ 11971.41│ 12216.16│
│盈余公积 │ 10060.86│ 10060.86│ 9994.27│ 9437.93│ 8384.05│ 8384.05│
│未分配利润 │ 75423.32│ 74679.73│ 69909.48│ 67880.76│ 63538.62│ 57350.60│
│少数股东权益 │ 749.57│ 760.92│ 641.55│ 545.75│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 116892.39│ 116939.96│ 111604.91│ 109073.03│ 99600.75│ 93689.62│
│股东权益合计 │ 117641.96│ 117700.88│ 112246.47│ 109618.78│ 99600.75│ 93689.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 7155.57│ 6018.03│ 4380.14│ 12382.01│ 12858.19│ 7017.12│
│存货 │ 16117.40│ 14912.30│ 16317.00│ 17655.93│ 18240.93│ 19654.15│
│应收票据及应收账款 │ 27272.60│ 27576.41│ 28496.91│ 29147.44│ 30293.43│ 31211.34│
│合同资产 │ 1047.32│ 1149.94│ 1346.38│ 1580.82│ 1583.13│ 1445.19│
│预付款项 │ 1772.52│ 1936.56│ 1754.07│ 1280.82│ 2322.08│ 2475.42│
│其他应收款 │ 1112.02│ 1153.98│ 1085.41│ 946.10│ 1202.92│ 1073.54│
│流动资产合计 │ 69051.29│ 77471.56│ 80213.89│ 80148.94│ 86754.74│ 82752.75│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 172.80│ 165.89│ 164.17│ 167.91│ 161.00│ 173.54│
│固定资产净额 │ 27709.10│ 27859.31│ 27711.33│ 28042.72│ 27945.11│ 28215.22│
│在建工程 │ 299.14│ 389.84│ 305.46│ 284.77│ 447.55│ 452.88│
│无形资产 │ 7232.89│ 7292.19│ 7182.13│ 7228.58│ 6002.47│ 6058.36│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 58983.73│ 48778.01│ 48661.96│ 49029.42│ 41872.72│ 42122.19│
│资产总计 │ 128035.02│ 126249.57│ 128875.85│ 129178.36│ 128627.46│ 124874.94│
│应付票据及应付账款 │ 6574.45│ 6239.89│ 4953.74│ 6332.20│ 7027.24│ 6526.82│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1484.98│ 1161.71│ 1444.89│ 876.49│ 1389.14│ 1406.25│
│流动负债 │ 9283.74│ 8770.89│ 9143.22│ 10502.17│ 9645.09│ 9084.91│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1109.32│ 1025.70│ 1016.16│ 975.31│ 1069.15│ 1034.61│
│负债合计 │ 10393.06│ 9796.59│ 10159.38│ 11477.48│ 10714.24│ 10119.52│
│实收资本 │ 20121.73│ 20121.73│ 20121.73│ 20121.73│ 20121.73│ 20121.73│
│资本公积金 │ 12616.95│ 12808.13│ 12689.74│ 12495.04│ 12280.20│ 12086.91│
│盈余公积 │ 10060.86│ 10060.86│ 10060.86│ 10060.86│ 9994.27│ 9994.27│
│未分配利润 │ 75423.32│ 74259.29│ 75409.11│ 74679.73│ 75117.67│ 72281.14│
│少数股东权益 │ 749.57│ 702.19│ 844.87│ 760.92│ 735.94│ 639.54│
│归属母公司权益 │ 116892.39│ 115750.79│ 117871.60│ 116939.96│ 117177.29│ 114115.88│
│股东权益合计 │ 117641.96│ 116452.98│ 118716.47│ 117700.88│ 117913.23│ 114755.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 28703.52│ 45049.45│ 38572.43│ 49572.47│ 50749.27│ 52353.65│
│营业总成本 │ 25787.39│ 36852.22│ 33037.16│ 38298.24│ 38829.35│ 36589.00│
│营业税金及附加 │ 772.09│ 769.53│ 777.94│ 840.55│ 785.79│ 862.14│
│销售费用 │ 3505.26│ 5599.78│ 5738.99│ 6168.44│ 5813.65│ 5596.94│
│财务费用 │ -48.63│ -339.13│ 208.40│ -151.53│ -46.40│ -28.80│
│管理费用 │ 2784.65│ 4048.30│ 3630.79│ 3981.06│ 3506.33│ 3350.73│
│资产减值损失 │ -218.40│ -477.44│ 237.14│ 16.47│ -305.27│ -105.21│
│公允价值变动净收益 │ 170.86│ 206.11│ -0.44│ 5.28│ -6.06│ -133.90│
│投资收益 │ 96.48│ 150.36│ 249.92│ 145.04│ 155.83│ 542.72│
│营业利润 │ 2987.65│ 7812.95│ 7505.18│ 12038.75│ 12468.43│ 17822.21│
│营业外收入 │ 6.99│ 48.91│ ---│ 29.93│ 27.80│ 50.77│
│营业外支出 │ 0.12│ 32.90│ 136.17│ 0.15│ 6.51│ 20.39│
│利润总额 │ 2994.52│ 7828.96│ 7369.02│ 12068.53│ 12489.72│ 17852.60│
│所得税 │ 162.71│ 1075.85│ 1527.22│ 1497.87│ 1634.84│ 2333.81│
│净利润 │ 2831.81│ 6753.12│ 5841.80│ 10570.66│ 10854.88│ 15518.78│
│归属母公司净利润 │ 2744.00│ 6620.99│ 5772.47│ 10429.59│ 10854.88│ 15518.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 28703.52│ 19261.28│ 8981.38│ 45049.45│ 34477.49│ 21337.94│
│营业总成本 │ 25787.39│ 17538.40│ 8213.76│ 36852.22│ 26629.11│ 16685.88│
│营业税金及附加 │ 772.09│ 582.53│ 294.63│ 769.53│ 524.42│ 325.54│
│销售费用 │ 3505.26│ 2345.42│ 1213.47│ 5599.78│ 3696.56│ 2233.51│
│财务费用 │ -48.63│ -90.06│ -50.60│ -339.13│ -304.77│ -227.81│
│管理费用 │ 2784.65│ 1789.94│ 956.82│ 4048.30│ 2526.11│ 1596.30│
│资产减值损失 │ -218.40│ -223.01│ 13.90│ -477.44│ 69.68│ 75.58│
│公允价值变动净收益 │ 170.86│ 158.13│ 70.35│ 206.11│ 151.64│ 89.45│
│投资收益 │ 96.48│ 45.63│ 38.33│ 150.36│ 81.54│ 97.55│
│营业利润 │ 2987.65│ 1686.37│ 956.31│ 7812.95│ 8016.12│ 4716.06│
│营业外收入 │ 6.99│ ---│ ---│ 48.91│ ---│ ---│
│营业外支出 │ 0.12│ 0.02│ ---│ 32.90│ 2.06│ 0.00│
│利润总额 │ 2994.52│ 1686.35│ 956.31│ 7828.96│ 8014.06│ 4716.06│
│所得税 │ 162.71│ 63.41│ 147.19│ 1075.85│ 911.67│ 541.58│
│净利润 │ 2831.81│ 1622.94│ 809.12│ 6753.12│ 7102.40│ 4174.48│
│归属母公司净利润 │ 2744.00│ 1579.97│ 729.38│ 6620.99│ 6992.33│ 4155.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 34240.17│ 49214.24│ 47325.47│ 49264.93│ 54155.17│ 47935.90│
│经营活动现金流出 │ 26687.62│ 33583.41│ 38967.77│ 43271.73│ 51672.73│ 46405.24│
│经营活动现金流量净额│ 7552.55│ 15630.84│ 8357.70│ 5993.20│ 2482.44│ 1530.66│
│投资活动现金流入 │ 38900.91│ 47331.55│ 28567.46│ 28797.23│ 31819.57│ 41069.70│
│投资活动现金流出 │ 48555.17│ 56252.95│ 34833.68│ 32408.81│ 27959.82│ 41167.19│
│投资活动现金流量净额│ -9654.26│ -8921.40│ -6266.22│ -3611.58│ 3859.75│ -97.49│
│筹资活动现金流入 │ 1089.15│ 2444.54│ 1418.71│ 2004.31│ 786.00│ 567.85│
│筹资活动现金流出 │ 5418.29│ 2936.69│ 4935.28│ 2927.44│ 6300.30│ 5285.40│
│筹资活动现金流量净额│ -4329.14│ -492.14│ -3516.57│ -923.12│ -5514.30│ -4717.55│
│汇率变动对现金的影响│ 63.60│ 192.93│ 21.40│ 45.40│ -3.84│ -17.48│
│现金及等价物净增加额│ -6367.25│ 6410.22│ -1403.70│ 1503.89│ 824.05│ -3301.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 34240.17│ 23548.53│ 11685.25│ 49214.24│ 37026.88│ 21872.73│
│经营活动现金流出 │ 26687.62│ 17803.85│ 9727.27│ 33583.41│ 24881.73│ 15975.56│
│经营活动现金流量净额│ 7552.55│ 5744.68│ 1957.98│ 15630.84│ 12145.15│ 5897.18│
│投资活动现金流入 │ 38900.91│ 16952.15│ 8081.01│ 47331.55│ 35976.23│ 17921.82│
│投资活动现金流出 │ 48555.17│ 26461.44│ 17919.60│ 56252.95│ 45558.24│ 23238.63│
│投资活动现金流量净额│ -9654.26│ -9509.29│ -9838.59│ -8921.40│ -9582.02│ -5316.80│
│筹资活动现金流入 │ 1089.15│ 359.03│ 0.23│ 2444.54│ 973.22│ 932.48│
│筹资活动现金流出 │ 5418.29│ 4394.09│ 10.97│ 2936.69│ 2887.03│ 2838.08│
│筹资活动现金流量净额│ -4329.14│ -4035.06│ -10.74│ -492.14│ -1913.81│ -1905.60│
│汇率变动对现金的影响│ 63.60│ 61.66│ 18.28│ 192.93│ 117.17│ 69.31│
│现金及等价物净增加额│ -6367.25│ -7738.01│ -7873.07│ 6410.22│ 766.49│ -1255.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 7364.93│ 16.35│ 696.93│ 10.53│
│二季报 │ 13973.01│ 31.02│ 3458.87│ 52.24│
│三季报 │ 13139.55│ 29.17│ 2836.53│ 42.84│
│四季报 │ 10571.96│ 23.47│ -371.34│ -5.61│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 4992.49│ 12.94│ 405.73│ 7.03│
│二季报 │ 9076.35│ 23.53│ 1644.33│ 28.49│
│三季报 │ 12254.42│ 31.77│ 3413.58│ 59.14│
│四季报 │ 12249.17│ 31.76│ 308.83│ 5.35│
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