财务分析☆ ◇300375 鹏翎股份 更新日期：2024-12-21◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2024-09-30│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│ 2019-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归属母公司净利润(万)│ 7736.66│ 2840.56│ 7571.27│ 6239.50│ -6873.38│ 13602.26│
│净利润增长率(%) │ 69.12│ -62.48│ 21.34│ 190.78│ -150.53│ 14.97│
│扣非净利润(万) │ 7300.66│ 1886.58│ 6546.80│ 5882.57│ -25834.40│ 1668.26│
│营业总收入(万元) │ 168389.67│ 195163.02│ 169775.89│ 165687.23│ 167506.17│ 160099.22│
│总营收同比增长率(%) │ 27.29│ 14.95│ 2.47│ -1.09│ 4.63│ 9.79│
│加权净资产收益率(%) │ 3.47│ 1.47│ 3.96│ 3.35│ -3.18│ 6.78│
│资产负债比率(%) │ 29.95│ 33.76│ 28.98│ 25.58│ 25.91│ 24.91│
│净利润现金含量(%) │ 22.79│ -449.07│ 297.25│ 345.14│ -291.69│ 106.53│
│基本每股收益(元) │ 0.1024│ 0.0400│ 0.1100│ 0.0900│ -0.0900│ 0.2200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0966│ 0.0300│ 0.1000│ 0.0800│ -0.3500│ 0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1024│ 0.0376│ 0.1139│ 0.0877│ -0.0967│ 0.1817│
│每股资本公积金(元) │ 0.5745│ 0.5701│ 0.3749│ 0.5767│ 0.5767│ 0.6744│
│每股未分配利润(元) │ 1.2079│ 1.1404│ 1.3113│ 1.1723│ 1.0864│ 1.1236│
│每股净资产(元) │ 2.9798│ 2.9079│ 2.9091│ 2.9511│ 2.8634│ 2.9883│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0233│ -0.1689│ 0.3385│ 0.3028│ 0.2819│ 0.1935│
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│财务指标 │ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7736.66│ 6410.99│ 3139.63│ 2840.56│ 4574.75│ 1274.27│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4574.75│ 1274.27│
│净利润增长率(%) │ 69.12│ 403.11│ 63.76│ -62.48│ -21.61│ -72.67│
│扣非净利润(万) │ 7300.66│ 6042.93│ 2933.87│ 1886.58│ 3386.36│ 484.27│
│营业总收(未调整:万) │ 168389.67│ 109113.15│ 52113.51│ 195163.02│ 132285.89│ 79908.81│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 132285.89│ 79908.81│
│总营收同比增长率(%) │ 27.29│ 36.55│ 40.69│ 14.95│ 10.37│ 1.73│
│加权净资产收益率(%) │ 3.47│ 2.88│ 1.42│ 1.47│ 2.12│ 0.60│
│资产负债比率(%) │ 29.95│ 27.77│ 30.35│ 33.76│ 29.00│ 24.97│
│净利润现金含量(%) │ 22.79│ 90.42│ 9.49│ -449.07│ -277.09│ -239.35│
│基本每股收益(元) │ 0.1024│ 0.0849│ 0.0416│ 0.0400│ 0.0606│ 0.0176│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0966│ 0.0800│ 0.0388│ 0.0300│ 0.0448│ 0.0067│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1024│ 0.0849│ 0.0416│ 0.0376│ 0.0606│ 0.0169│
│每股资本公积金(元) │ 0.5745│ 0.5704│ 0.5701│ 0.5701│ 0.5701│ 0.5701│
│每股未分配利润(元) │ 1.2079│ 1.2253│ 1.1820│ 1.1404│ 1.1639│ 1.1702│
│每股净资产(元) │ 2.9798│ 2.9934│ 2.9497│ 2.9079│ 2.9300│ 2.9364│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0233│ 0.0767│ 0.0039│ -0.1689│ -0.1678│ -0.0404│
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【2.偿债能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2024-09-30│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│ 2019-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.33│ 2.00│ 2.01│ 2.23│ 2.74│ 2.61│
│速动比率 │ 1.71│ 1.50│ 1.39│ 1.54│ 1.91│ 1.82│
│资产负债比率(%) │ 29.95│ 33.76│ 28.98│ 25.58│ 25.91│ 24.91│
│产权比率 │ 0.43│ 0.51│ 0.41│ 0.34│ 0.35│ 0.33│
│现金流比率%-短期债务│ 0.02│ -0.13│ 0.33│ 0.39│ 0.45│ 0.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.33│ 2.53│ 2.23│ 2.00│ 2.25│ 2.58│
│速动比率 │ 1.71│ 1.86│ 1.62│ 1.50│ 1.67│ 1.92│
│资产负债比率(%) │ 29.95│ 27.77│ 30.35│ 33.76│ 29.00│ 24.97│
│产权比率 │ 0.43│ 0.38│ 0.44│ 0.51│ 0.41│ 0.33│
│现金流比率%-短期债务│ 0.02│ 0.08│ 0.00│ -0.13│ -0.16│ -0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2024-09-30│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│ 2019-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.41│ 4.06│ 5.35│ 4.93│ 4.87│ 3.72│
│存货周转率 │ 2.63│ 3.28│ 3.25│ 3.38│ 3.34│ 3.25│
│流动资产周转率 │ 0.85│ 1.16│ 1.30│ 1.34│ 1.31│ 1.18│
│固定资产周转率 │ 2.81│ 3.38│ 2.89│ 2.61│ 2.51│ 2.49│
│总资产周转率 │ 0.52│ 0.65│ 0.65│ 0.66│ 0.61│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.41│ 1.69│ 0.85│ 4.06│ 3.28│ 2.34│
│存货周转率 │ 2.63│ 1.73│ 0.80│ 3.28│ 2.30│ 1.50│
│流动资产周转率 │ 0.85│ 0.56│ 0.27│ 1.16│ 0.83│ 0.53│
│固定资产周转率 │ 2.81│ 1.85│ 0.89│ 3.38│ 2.35│ 1.43│
│总资产周转率 │ 0.52│ 0.34│ 0.16│ 0.65│ 0.45│ 0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2024-09-30│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│ 2019-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.44│ 1.29│ 3.92│ 3.30│ -3.76│ 6.08│
│销售毛利率 │ 20.31│ 21.91│ 22.15│ 22.29│ 23.17│ 23.78│
│营业利润率 │ 3.94│ 1.25│ 3.60│ 4.33│ -1.71│ 11.00│
│销售净利率 │ 4.60│ 1.46│ 4.46│ 3.77│ -4.10│ 9.07│
│总资产净利率 │ 2.37│ 0.94│ 2.88│ 2.49│ -2.52│ 5.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.44│ 2.84│ 1.41│ 1.29│ 2.07│ 0.57│
│销售毛利率 │ 20.31│ 20.62│ 21.71│ 21.91│ 22.34│ 21.00│
│营业利润率 │ 3.94│ 5.41│ 5.78│ 1.25│ 3.26│ 1.36│
│销售净利率 │ 4.60│ 5.88│ 6.02│ 1.46│ 3.46│ 1.59│
│总资产净利率 │ 2.37│ 1.99│ 0.96│ 0.94│ 1.57│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2024-09-30│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│ 2020-12-31│ 2019-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 27.29│ 14.95│ 2.47│ -1.09│ 4.63│ 9.79│
│营业利润增长率 │ 53.83│ -60.15│ -14.75│ 349.99│ -116.29│ 15.90│
│净利润增长率 │ 69.12│ -62.48│ 21.34│ 190.78│ -150.53│ 14.97│
│净资产增长率 │ 2.47│ 13.58│ 2.24│ 3.41│ -18.25│ 39.61│
│总资产增长率 │ -2.92│ 21.71│ 7.14│ 2.95│ -17.14│ 8.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2024-09-30│ 2024-06-30│ 2024-03-31│ 2023-12-31│ 2023-09-30│ 2023-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 27.29│ 36.55│ 40.69│ 14.95│ 10.37│ 1.73│
│营业利润增长率 │ 53.83│ 442.36│ 49.58│ -60.15│ -37.14│ -80.86│
│净利润增长率 │ 69.12│ 403.11│ 63.76│ -62.48│ -21.61│ -72.67│
│净资产增长率 │ 2.47│ 2.94│ 1.44│ 13.58│ 14.48│ 14.73│
│总资产增长率 │ -2.92│ -5.55│ -3.54│ 21.71│ 14.44│ 8.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2024-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│报告期购买理财产│ 300.00│ 0.00│ ---│
│产 │品 │ │ │ │
│应收票据 │“新一代电子银行│ 465.46│ 17028.30│ -97.27│
│ │承兑汇票”的普及│ │ │ │
│ │，公司利用其“可│ │ │ │
│ │拆分转移”功能，│ │ │ │
│ │取代了过去“通过│ │ │ │
│ │票据质押开具承兑│ │ │ │
│ │支付货款”的业务│ │ │ │
│ │，致使质押的票据│ │ │ │
│ │（等待到期解付）│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│应收款项融资│“新一代电子银行│ 3541.96│ 9741.96│ -63.64│
│ │承兑汇票”的普及│ │ │ │
│ │，公司利用其“可│ │ │ │
│ │拆分转移”功能，│ │ │ │
│ │增加了票据背书转│ │ │ │
│ │让的量，致使库存│ │ │ │
│ │票据减少 │ │ │ │
│预付账款 │截止报告期末较上│ 3411.48│ 1843.27│ 85.08│
│ │期末预付材料款等│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期待抵扣和待│ 160.47│ 883.05│ -81.83│
│ │认证的进项税额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他非流动金│报告期投资嘉兴颀│ 4620.00│ ---│ ---│
│融资产 │景 │ │ │ │
│其他非流动资│前期确认为其他非│ 4888.99│ 16844.84│ -70.98│
│产 │流动资产的3年期 │ │ │ │
│ │不可提前赎回的大│ │ │ │
│ │额存单1.3亿元在 │ │ │ │
│ │本报告期到期 │ │ │ │
│应付票据 │一方面，“新一代│ 18664.86│ 29615.22│ -36.98│
│ │电子银行承兑汇票│ │ │ │
│ │”的普及，使收到│ │ │ │
│ │的票据可以拆分转│ │ │ │
│ │移；另一方面，部│ │ │ │
│ │分开具给供应商的│ │ │ │
│ │票据在本期到期 │ │ │ │
│其他应付款 │截止报告期末尚未│ 4134.65│ 2913.56│ 41.91│
│ │支付的供应商质保│ │ │ │
│ │金、运输费等较上│ │ │ │
│ │期末增加 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期预提费用增│ 529.25│ 204.11│ 159.29│
│ │加 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期上海研发中│ 1777.32│ 1253.80│ 41.75│
│ │心租入上海石领房│ │ │ │
│ │屋，确认负债 │ │ │ │
│营业成本 │报告期销售额较上│ 134185.49│ 102729.85│ 30.62│
│ │年同期增加27.29%│ │ │ │
│ │，致使营业成本相│ │ │ │
│ │应增加 │ │ │ │
│其他收益 │报告期，根据《财│ 2045.52│ 560.22│ 265.13│
│ │政部税务总局关于│ │ │ │
│ │先进制造业企业增│ │ │ │
│ │值税加计抵减政策│ │ │ │
│ │的公告财政部税务│ │ │ │
│ │总局公告2023年第│ │ │ │
│ │43号》的规定，享│ │ │ │
│ │受了增值税加计抵│ │ │ │
│ │扣政策 │ │ │ │
│投资收益 │报告期，集团资金│ -207.54│ 236.26│ -187.85│
│ │管理大部分采用的│ │ │ │
│ │是大额存单的形式│ │ │ │
│ │，购买理财产品金│ │ │ │
│ │额降低，理财收益│ │ │ │
│ │减少，同时，票据│ │ │ │
│ │贴现业务增加，票│ │ │ │
│ │据贴现利息计入本│ │ │ │
│ │项目下负数 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期计提应收账│ -284.06│ -1114.74│ 74.52│
│ │款及其他应收款坏│ │ │ │
│ │账准备减少 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期计提存货跌│ -844.32│ 8.62│ -9894.56│
│ │价准备增加 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期处置固定资│ -174.87│ 62.59│ -379.38│
│ │产损失增加 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期供应商索赔│ 365.28│ 617.35│ -40.83│
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期递延所得税│ -763.13│ 277.55│ -374.95│
│ │费用减少 │ │ │ │
│净利润 │报告期销售额较上│ 7741.16│ 4574.75│ 69.22│
│ │年同期增加，致使│ │ │ │
│ │利润同步增加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期销售额增加│ 1763.45│ -12676.35│ 113.91│
│的现金流量净│，同时部分上年收│ │ │ │
│额 │到的商业票据在报│ │ │ │
│ │告期到期 │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期2.62亿元│ 4892.55│ 23556.11│ -79.23│
│的现金流量净│结构性存款到期存│ │ │ │
│额 │入定期存款，同时│ │ │ │
│ │，本期涉及1.3亿 │ │ │ │
│ │元的大额存单到期│ │ │ │
│ │存入定期存款，冲│ │ │ │
│ │抵后共计减少约1.│ │ │ │
│ │32亿元投资现金流│ │ │ │
│ │量净额；另外，报│ │ │ │
│ │告期投资嘉兴颀景│ │ │ │
│ │，投资额为4,620 │ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期收到向特│ -5176.07│ 32793.13│ -115.78│
│的现金流量净│定对象王志方先生│ │ │ │
│额 │发行股份的增资款│ │ │ │
│ │2.76亿元，同时，│ │ │ │
│ │本期票据融资净流│ │ │ │
│ │入较上年同期减少│ │ │ │
│ │约1亿元，最终致 │ │ │ │
│ │使本项目减少约3.│ │ │ │
│ │8亿元 │ │ │ │
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截止日期:2024-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 67323.30│ 52750.47│ 27.63│
│应收款项 │--- │ 62437.10│ 66860.88│ -6.62│
│存货 │--- │ 49827.76│ 50478.58│ -1.29│
│固定资产 │--- │ 58934.30│ 58986.46│ -0.09│
│在建工程 │前期购入的设备陆│ 2035.17│ 3273.37│ -37.83│
│ │续验收转固 │ │ │ │
│使用权资产 │报告期上海研发中│ 2506.48│ 1809.39│ 38.53│
│ │心租入上海石领房│ │ │ │
│ │屋，确认为使用权│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 22513.27│ 19792.05│ 13.75│
│合同负债 │截至报告期末预收│ 61.44│ 244.11│ -74.83│
│ │的货款减少 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期上海研发中│ 1683.75│ 1253.80│ 34.29│
│ │心租入上海石领房│ │ │ │
│ │屋，确认负债 │ │ │ │
│应收票据 │“新一代电子银行│ 1730.63│ 17028.30│ -89.84│
│ │承兑汇票”的普及│ │ │ │
│ │，公司利用其“可│ │ │ │
│ │拆分转移”功能，│ │ │ │
│ │取代了过去“通过│ │ │ │
│ │票据质押开具承兑│ │ │ │
│ │支付货款”的业务│ │ │ │
│ │，致使质押的票据│ │ │ │
│ │（等待到期解付）│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│应收款项融资│“新一代电子银行│ 4602.87│ 9741.96│ -52.75│
│ │承兑汇票”的普及│ │ │ │
│ │，公司利用其“可│ │ │ │
│ │拆分转移”功能，│ │ │ │
│ │增加了票据背书转│ │ │ │
│ │让的量，致使库存│ │ │ │
│ │票据减少 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期待抵扣和待│ 31.39│ 883.05│ -96.44│
│ │认证的进项税额减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│其他非流动资│前期确认为非流动│ 10194.00│ 16844.84│ -39.48│
│产 │资产的3年期不可 │ │ │ │
│ │提前赎回的大额存│ │ │ │
│ │单6000万元在本报│ │ │ │
│ │告期到期 │ │ │ │
│应付票据 │一方面，“新一代│ 12971.89│ 29615.22│ -56.20│
│ │电子银行承兑汇票│ │ │ │
│ │”的普及，使收到│ │ │ │
│ │的票据可以拆分转│ │ │ │
│ │移；另一方面，之│ │ │ │
│ │前开具给供应商的│ │ │ │
│ │票据在本期到期；│ │ │ │
│ │以上两方面的原因│ │ │ │
│ │致使本项目减少 │ │ │ │
│应交税费 │报告期，根据《财│ 575.28│ 1348.72│ -57.35│
│ │政部税务总局关于│ │ │ │
│ │先进制造业企业增│ │ │ │
│ │值税加计抵减政策│ │ │ │
│ │的公告财政部税务│ │ │ │
│ │总局公告2023年第│ │ │ │
│ │43号》的规定，享│ │ │ │
│ │受了增值税加计抵│ │ │ │
│ │扣政策 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期预提费用增│ 651.24│ 204.11│ 219.07│
│ │加 │ │ │ │
│营业收入 │前期开拓的新客户│ 109113.15│ 79908.81│ 36.55│
│ │及新项目实现销售│ │ │ │
│营业成本 │销售额增加，成本│ 86612.97│ 63130.33│ 37.20│
│ │相应增加 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 3136.73│ 3114.60│ 0.71│
│管理费用 │--- │ 8334.52│ 7654.75│ 8.88│
│财务费用 │--- │ -747.25│ -849.61│ 12.05│
│所得税费用 │报告期递延所得税│ -251.24│ 106.47│ -335.96│
│ │费用减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 6537.03│ 5322.25│ 22.82│
│经营活动产生│--- │ 5797.10│ -3049.99│ 290.07│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ 5872.36│ 23850.87│ -75.38│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -4805.69│ 29063.11│ -116.54│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 6846.79│ 49866.74│ -86.27│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│其他收益 │报告期，根据《财│ 1589.10│ 358.99│ 342.66│
│ │政部税务总局关于│ │ │ │
│ │先进制造业企业增│ │ │ │
│ │值税加计抵减政策│ │ │ │
│ │的公告财政部税务│ │ │ │
│ │总局公告2023年第│ │ │ │
│ │43号》的规定，享│ │ │ │
│ │受了增值税加计抵│ │ │ │
│ │扣政策 │ │ │ │
│投资收益 │报告期，集团资金│ -148.54│ 241.57│ -161.49│
│ │管理大部分采用的│ │ │ │
│ │是大额存单的形式│ │ │ │
│ │，购买理财产品金│ │ │ │
│ │额降低，理财收益│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期应收账款资│ 232.57│ -441.72│ 152.65│
│ │金回笼，计提坏账│ │ │ │
│ │准备减少 │ │ │
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