财务分析☆ ◇300375 鹏翎股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3696.03│ -19078.28│ 7765.04│ 2840.56│ 7571.27│ 6239.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 7765.04│ 2840.56│ 7570.65│ 6239.50│
│净利润增长率(%) │ -20.89│ -345.69│ 173.36│ -62.48│ 21.34│ 190.78│
│扣非净利润(万) │ 3431.87│ -19587.32│ 7504.24│ 1886.58│ 6546.80│ 5882.57│
│营业总收(未调整:万) │ 202137.98│ 285938.92│ 246058.16│ 195163.02│ 169775.89│ 165687.23│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 246058.16│ 195163.02│ 169775.89│ 165687.23│
│总营收同比增长率(%) │ 3.16│ 16.21│ 26.08│ 14.95│ 2.47│ -1.09│
│加权净资产收益率(%) │ 1.78│ -8.90│ 3.49│ 1.47│ 3.96│ 3.35│
│资产负债比率(%) │ 39.55│ 44.80│ 37.08│ 33.76│ 28.98│ 25.58│
│净利润现金含量(%) │ 772.62│ -20.06│ -36.44│ -449.07│ 297.25│ 345.14│
│基本每股收益(元) │ 0.0484│ -0.2500│ 0.1000│ 0.0400│ 0.1100│ 0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0449│ -0.2600│ 0.1000│ 0.0300│ 0.1000│ 0.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0484│ -0.2511│ 0.1028│ 0.0376│ 0.1139│ 0.0877│
│每股资本公积金(元) │ 0.5986│ 0.5937│ 0.5784│ 0.5701│ 0.3749│ 0.5767│
│每股未分配利润(元) │ 0.9539│ 0.9108│ 1.2046│ 1.1404│ 1.3113│ 1.1723│
│每股净资产(元) │ 2.7518│ 2.7045│ 2.9841│ 2.9079│ 2.9091│ 2.9511│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3737│ 0.0504│ -0.0375│ -0.1689│ 0.3385│ 0.3028│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3696.03│ 1724.23│ 378.54│ -19078.28│ 4672.26│ 2743.82│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4672.26│ 2743.82│
│净利润增长率(%) │ -20.89│ -37.16│ -83.66│ -345.69│ -39.61│ -57.20│
│扣非净利润(万) │ 3431.87│ 1554.54│ 301.76│ -19587.32│ 4285.35│ 2601.50│
│营业总收(未调整:万) │ 202137.98│ 126536.41│ 56704.28│ 285938.92│ 195952.09│ 129018.96│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 195952.09│ 129018.96│
│总营收同比增长率(%) │ 3.16│ -1.92│ -10.60│ 16.21│ 16.37│ 18.24│
│加权净资产收益率(%) │ 1.78│ 0.84│ 0.18│ -8.90│ 2.05│ 1.21│
│资产负债比率(%) │ 39.55│ 38.41│ 37.84│ 44.80│ 38.12│ 37.37│
│净利润现金含量(%) │ 772.62│ 1433.83│ 1565.96│ -20.06│ 66.25│ -77.70│
│基本每股收益(元) │ 0.0484│ 0.0227│ 0.0050│ -0.2500│ 0.0615│ 0.0363│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0449│ 0.0205│ 0.0040│ -0.2600│ 0.0564│ 0.0344│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0484│ 0.0227│ 0.0050│ -0.2511│ 0.0615│ 0.0363│
│每股资本公积金(元) │ 0.5986│ 0.5976│ 0.5956│ 0.5937│ 0.5909│ 0.5858│
│每股未分配利润(元) │ 0.9539│ 0.9334│ 0.9157│ 0.9108│ 1.2234│ 1.2409│
│每股净资产(元) │ 2.7518│ 2.7318│ 2.7118│ 2.7045│ 3.0145│ 3.0279│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3737│ 0.3254│ 0.0780│ 0.0504│ 0.0407│ -0.0282│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.46│ 1.46│ 1.81│ 2.00│ 2.01│ 2.23│
│速动比率 │ 0.91│ 1.06│ 1.32│ 1.50│ 1.39│ 1.54│
│资产负债比率(%) │ 39.55│ 44.80│ 37.08│ 33.76│ 28.98│ 25.58│
│产权比率 │ 0.66│ 0.81│ 0.59│ 0.51│ 0.41│ 0.34│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.23│ 0.03│ -0.02│ -0.13│ 0.33│ 0.39│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.46│ 1.56│ 1.60│ 1.46│ 1.67│ 1.73│
│速动比率 │ 0.91│ 0.99│ 1.08│ 1.06│ 1.17│ 1.26│
│资产负债比率(%) │ 39.55│ 38.41│ 37.84│ 44.80│ 38.12│ 37.37│
│产权比率 │ 0.66│ 0.63│ 0.61│ 0.81│ 0.62│ 0.60│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.23│ 0.21│ 0.05│ 0.03│ 0.02│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.66│ 3.17│ 3.13│ 4.06│ 5.35│ 4.93│
│存货周转率 │ 2.56│ 3.83│ 3.59│ 3.28│ 3.25│ 3.38│
│流动资产周转率 │ 1.00│ 1.30│ 1.18│ 1.16│ 1.30│ 1.34│
│固定资产周转率 │ 2.55│ 4.14│ 4.04│ 3.38│ 2.89│ 2.61│
│总资产周转率 │ 0.56│ 0.78│ 0.71│ 0.65│ 0.65│ 0.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.66│ 1.68│ 0.73│ 3.17│ 2.20│ 1.38│
│存货周转率 │ 2.56│ 1.65│ 0.80│ 3.83│ 2.56│ 1.77│
│流动资产周转率 │ 1.00│ 0.63│ 0.28│ 1.30│ 0.91│ 0.60│
│固定资产周转率 │ 2.55│ 1.61│ 0.73│ 4.14│ 2.90│ 1.99│
│总资产周转率 │ 0.56│ 0.36│ 0.16│ 0.78│ 0.54│ 0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.76│ -9.29│ 3.44│ 1.29│ 3.92│ 3.30│
│销售毛利率 │ 18.20│ 19.17│ 19.51│ 21.91│ 22.15│ 22.29│
│营业利润率 │ 1.45│ -6.66│ 2.89│ 1.25│ 3.60│ 4.33│
│销售净利率 │ 1.74│ -6.74│ 3.17│ 1.46│ 4.46│ 3.77│
│总资产净利率 │ 0.97│ -5.27│ 2.26│ 0.94│ 2.88│ 2.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.76│ 0.83│ 0.18│ -9.29│ 2.04│ 1.20│
│销售毛利率 │ 18.20│ 16.95│ 15.89│ 19.17│ 19.23│ 19.53│
│营业利润率 │ 1.45│ 0.77│ -0.27│ -6.66│ 2.03│ 1.79│
│销售净利率 │ 1.74│ 1.24│ 0.53│ -6.74│ 2.31│ 2.04│
│总资产净利率 │ 0.97│ 0.44│ 0.09│ -5.27│ 1.24│ 0.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.16│ 16.21│ 26.08│ 14.95│ 2.47│ -1.09│
│营业利润增长率 │ -26.09│ -368.00│ 191.50│ -60.15│ -14.75│ 349.99│
│净利润增长率 │ -20.89│ -345.69│ 173.36│ -62.48│ 21.34│ 190.78│
│净资产增长率 │ 2.34│ -8.85│ 2.62│ 13.58│ 2.24│ 3.41│
│总资产增长率 │ -6.63│ 4.02│ 8.25│ 21.71│ 7.14│ 2.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.16│ -1.92│ -10.60│ 16.21│ 16.37│ 18.24│
│营业利润增长率 │ -26.09│ -58.04│ -108.06│ -368.00│ -40.10│ -60.82│
│净利润增长率 │ -20.89│ -37.16│ -83.66│ -345.69│ -39.61│ -57.20│
│净资产增长率 │ 2.34│ 1.01│ 0.27│ -8.85│ 1.60│ 1.47│
│总资产增长率 │ -6.63│ -9.53│ -10.99│ 4.02│ 3.43│ 2.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │报告期增购结构性│ 15829.51│ 44981.86│ -64.81│
│ │存款、理财产品及│ │ │ │
│ │大额存单，外加新│ │ │ │
│ │增股权投资 │ │ │ │
│交易性金融资│报告期增购结构性│ 16000.00│ 1300.00│ 1130.77│
│产 │存款、理财产品 │ │ │ │
│应收账款 │报告期比亚迪回款│ 62074.51│ 90095.56│ -31.10│
│ │方式由“商业承兑│ │ │ │
│ │”改为“银行承兑│ │ │ │
│ │”，原计入应收账│ │ │ │
│ │款的商业票据约2.│ │ │ │
│ │5亿元在报告期内 │ │ │ │
│ │已全部到期 │ │ │ │
│长期股权投资│报告期增加对武汉│ 9017.78│ 67.30│ 13299.54│
│ │理岩和鹏翎广发信│ │ │ │
│ │德的投资，共计约│ │ │ │
│ │9000万元 │ │ │ │
│其他非流动金│报告期增加对诺仕│ 11725.66│ 5713.75│ 105.22│
│融资产 │机器人和他山科技│ │ │ │
│ │的投资，共计约60│ │ │ │
│ │00万元 │ │ │ │
│短期借款 │报告期票据融资业│ 26710.69│ 46620.57│ -42.71│
│ │务资金净流出加之│ │ │ │
│ │偿还银行信用贷款│ │ │ │
│其他流动负债│报告期末预提费用│ 976.87│ 384.48│ 154.08│
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │截至报告期末租入│ 2280.26│ 3273.18│ -30.33│
│ │的厂房、办公楼、│ │ │ │
│ │仓储场地尚未支付│ │ │ │
│ │的租金减少 │ │ │ │
│财务费用 │报告期较上年同期│ -298.64│ -646.04│ 53.77│
│ │利息收入有所减少│ │ │ │
│信用减值损失│报告期比亚迪回款│ 1443.02│ -19.81│ 7384.71│
│ │方式由“商业承兑│ │ │ │
│ │”改为“银行承兑│ │ │ │
│ │”，原计入应收账│ │ │ │
│ │款的商业票据约2.│ │ │ │
│ │5亿元在报告期内 │ │ │ │
│ │已全部到期,应收 │ │ │ │
│ │账款余额降低，计│ │ │ │
│ │提的坏账准备余额│ │ │ │
│ │相应降低，据此产│ │ │ │
│ │生大额收益 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期可弥补亏损│ -505.73│ -191.86│ -163.59│
│ │较上期增加，确认│ │ │ │
│ │递延所得税费用贷│ │ │ │
│ │方增加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期比亚迪回款│ 28556.24│ 3095.44│ 822.53│
│的现金流量净│方式由“商业承兑│ │ │ │
│额 │”改为“银行承兑│ │ │ │
│ │”，原计入应收账│ │ │ │
│ │款的商业票据约2.│ │ │ │
│ │5亿元在报告期内 │ │ │ │
│ │已全部到期，同时│ │ │ │
│ │，收到的银行承兑│ │ │ │
│ │根据资金需求进行│ │ │ │
│ │了贴现 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期增购结构性│ -25943.31│ -3622.58│ -616.15│
│的现金流量净│存款、理财产品及│ │ │ │
│额 │大额存单，外加新│ │ │ │
│ │增股权投资 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期票据融资业│ -21349.02│ -10915.04│ -95.59│
│的现金流量净│务资金净流出加之│ │ │ │
│额 │偿还银行信用贷款│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │1、报告期增购结 │ 13893.24│ 44981.86│ -69.11│
│ │构性存款、理财产│ │ │ │
│ │品及大额存单；2 │ │ │ │
│ │、报告期对外支付│ │ │ │
│ │投资款；3、报告 │ │ │ │
│ │期票据融资款到期│ │ │ │
│ │支付 │ │ │ │
│应收款项 │客户回款方式由“│ 60654.73│ 90095.56│ -32.68│
│ │商业承兑”改为“│ │ │ │
│ │银行承兑”，原计│ │ │ │
│ │入应收账款的商业│ │ │ │
│ │票据约2.5亿元在 │ │ │ │
│ │报告期内已全部到│ │ │ │
│ │期，而截止目前结│ │ │ │
│ │余仅有0.5亿元； │ │ │ │
│ │另外，主要客户的│ │ │ │
│ │资金回笼速度加快│ │ │ │
│ │，当年净流入约1 │ │ │ │
│ │亿元 │ │ │ │
│存货 │--- │ 66345.53│ 61086.25│ 8.61│
│长期股权投资│报告期支付荣成市│ 5029.34│ 67.30│ 7373.11│
│ │鹏翎广发信德机器│ │ │ │
│ │人创业投资合伙企│ │ │ │
│ │业（有限合伙）和│ │ │ │
│ │武汉理岩控制技术│ │ │ │
│ │有限公司投资款 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 81636.66│ 75402.62│ 8.27│
│在建工程 │--- │ 3924.48│ 4270.52│ -8.10│
│使用权资产 │--- │ 3922.17│ 4570.78│ -14.19│
│短期借款 │报告期票据融资款│ 21577.57│ 46620.57│ -53.72│
│ │到期支付，同时，│ │ │ │
│ │偿还上年度信用借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 32.88│ 90.07│ -63.50│
│租赁负债 │--- │ 2505.46│ 3273.18│ -23.45│
│交易性金融资│报告期增购结构性│ 18000.00│ 1300.00│ 1284.62│
│产 │存款及理财产品 │ │ │ │
│应交税费 │报告期末应交未交│ 374.39│ 2389.14│ -84.33│
│ │增值税减少 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期末预提费用│ 782.15│ 384.48│ 103.43│
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 126536.41│ 129018.96│ -1.92│
│营业成本 │--- │ 105083.99│ 103821.91│ 1.22│
│销售费用 │--- │ 4163.56│ 4047.57│ 2.87│
│管理费用 │--- │ 11254.76│ 10441.52│ 7.79│
│财务费用 │利息收入有所减少│ -224.58│ -465.38│ 51.74│
│所得税费用 │报告期可弥补亏损│ -536.13│ -90.16│ -494.64│
│ │较上期增加，确认│ │ │ │
│ │递延所得税费用贷│ │ │ │
│ │方增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 6323.37│ 7190.03│ -12.05│
│经营活动产生│报告期主要客户回│ 24722.45│ -2131.86│ 1259.67│
│的现金流量净│款方式由“商业承│ │ │ │
│额 │兑”改为“银行承│ │ │ │
│ │兑”，原计入应收│ │ │ │
│ │账款的商业票据约│ │ │ │
│ │2.5亿元在报告期 │ │ │ │
│ │内已全部到期，而│ │ │ │
│ │截止目前结余仅有│ │ │ │
│ │0.5亿元；加之， │ │ │ │
│ │本年度票据贴现较│ │ │ │
│ │上年同期增加约1 │ │ │ │
│ │亿元 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期理财产品及│ -18216.82│ -1953.69│ -832.43│
│的现金流量净│大额存单净购买量│ │ │ │
│额 │较上年同期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│票据融资业务净流│ -27134.84│ -10101.80│ -168.61│
│的现金流量净│出额增加，同时，│ │ │ │
│额 │偿还信用借款9490│ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -20628.86│ -14190.11│ -45.37│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款余额减少│ 1310.41│ -510.86│ 356.51│
│ │，计提的坏账准备│ │ │ │
│ │余额相应减少，据│ │ │ │
│ │此产生大额收益 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期计提存货跌│ -164.23│ -1141.14│ 85.61│
│ │价损失减少 │ │ │ │
│归属于母公司│报告期主要客户出│ 1724.23│ 2743.82│ -37.16│
│股东的净利润│现了较大幅度的降│ │ │ │
│ │价，导致毛利率降│ │ │ │
│ │低 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15829.51│ 44981.86│ 51917.19│ 52750.47│ 10561.25│ 15652.64│
│存货 │ 68189.59│ 61086.25│ 59765.46│ 50478.58│ 42585.16│ 38754.69│
│应收票据及应收账款 │ 62141.01│ 90145.97│ 90388.92│ 83889.18│ 44813.53│ 51568.19│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2333.40│ 3168.09│ 3573.27│ 1843.27│ 2753.72│ 881.75│
│其他应收款 │ 330.69│ 342.86│ 2182.53│ 190.90│ 133.99│ 115.69│
│流动资产合计 │ 180883.05│ 223590.68│ 217557.46│ 199777.42│ 137605.11│ 124443.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9017.78│ 67.30│ 84.42│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 82836.05│ 75402.62│ 62822.74│ 58986.46│ 56614.89│ 60733.53│
│在建工程 │ 4756.66│ 4270.52│ 7358.04│ 3273.37│ 7022.52│ 623.31│
│无形资产 │ 10571.90│ 10569.39│ 10979.56│ 10962.23│ 11436.38│ 11896.73│
│商誉 │ 4840.53│ 4840.53│ 33209.44│ 33209.44│ 36033.07│ 39547.02│
│非流动资产合计 │ 167750.50│ 149811.98│ 141411.72│ 131837.17│ 134703.22│ 129713.39│
│资产总计 │ 348633.55│ 373402.65│ 358969.18│ 331614.58│ 272308.34│ 254157.30│
│应付票据及应付账款 │ 82370.20│ 91722.93│ 76374.05│ 69422.94│ 47812.99│ 36053.30│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 70.27│ 90.07│ 50.26│ 244.11│ 37.83│ 32.08│
│流动负债 │ 124116.63│ 153299.02│ 119917.19│ 99676.01│ 68478.87│ 55771.11│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13772.75│ 13991.24│ 13205.14│ 12279.51│ 10436.26│ 9236.51│
│负债合计 │ 137889.38│ 167290.25│ 133122.33│ 111955.52│ 78915.13│ 65007.62│
│实收资本 │ 76414.38│ 75973.88│ 75537.88│ 75537.88│ 66479.44│ 71112.32│
│资本公积金 │ 45739.53│ 45102.96│ 43688.17│ 43067.42│ 24925.43│ 41007.12│
│盈余公积 │ 15197.83│ 15197.83│ 15197.83│ 14907.66│ 14811.03│ 14379.10│
│未分配利润 │ 72889.62│ 69193.59│ 90991.24│ 86146.10│ 87177.31│ 83361.94│
│少数股东权益 │ 465.17│ 644.13│ 431.74│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 210278.99│ 205468.27│ 225415.12│ 219659.06│ 193393.21│ 189149.68│
│股东权益合计 │ 210744.16│ 206112.40│ 225846.86│ 219659.06│ 193393.21│ 189149.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15829.51│ 13893.24│ 23618.17│ 44981.86│ 52318.10│ 49943.86│
│存货 │ 68189.59│ 66345.53│ 58573.86│ 61086.25│ 63786.88│ 57776.39│
│应收票据及应收账款 │ 62141.01│ 60721.23│ 66251.10│ 90145.97│ 87837.08│ 97401.53│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2333.40│ 2682.79│ 2933.79│ 3168.09│ 3904.24│ 2853.43│
│其他应收款 │ 330.69│ 285.82│ 299.06│ 342.86│ 588.71│ 442.70│
│流动资产合计 │ 180883.05│ 181009.75│ 179846.29│ 223590.68│ 214402.55│ 213384.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 9017.78│ 5029.34│ 2058.01│ 67.30│ 71.65│ 75.31│
│固定资产净额 │ 82836.05│ 81636.66│ 79057.94│ 75402.62│ 72155.38│ 67037.71│
│在建工程 │ 4756.66│ 3924.48│ 3834.29│ 4270.52│ 5241.24│ 6848.93│
│无形资产 │ 10571.90│ 10468.47│ 10507.88│ 10569.39│ 10693.89│ 10786.34│
│商誉 │ 4840.53│ 4840.53│ 4840.53│ 4840.53│ 33209.44│ 33209.44│
│非流动资产合计 │ 167750.50│ 156796.76│ 152507.74│ 149811.98│ 156882.89│ 152991.99│
│资产总计 │ 348633.55│ 337806.50│ 332354.03│ 373402.65│ 371285.44│ 366376.30│
│应付票据及应付账款 │ 82370.20│ 81650.28│ 60423.01│ 91722.93│ 77492.78│ 78297.82│
│预收款项 │ ---│ 17.22│ 59.72│ ---│ 46.28│ ---│
│合同负债 │ 70.27│ 32.88│ 32.88│ 90.07│ 488.46│ 400.91│
│流动负债 │ 124116.63│ 116164.85│ 112071.51│ 153299.02│ 128569.18│ 123580.51│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 13772.75│ 13601.48│ 13690.87│ 13991.24│ 12979.23│ 13324.82│
│负债合计 │ 137889.38│ 129766.33│ 125762.38│ 167290.25│ 141548.40│ 136905.33│
│实收资本 │ 76414.38│ 75973.88│ 75973.88│ 75973.88│ 75973.88│ 75537.88│
│资本公积金 │ 45739.53│ 45405.31│ 45251.25│ 45102.96│ 44895.65│ 44248.96│
│盈余公积 │ 15197.83│ 15197.83│ 15197.83│ 15197.83│ 15197.83│ 15197.83│
│未分配利润 │ 72889.62│ 70917.82│ 69572.13│ 69193.59│ 92944.13│ 93735.06│
│少数股东权益 │ 465.17│ 494.82│ 567.35│ 644.13│ 715.82│ 747.27│
│归属母公司权益 │ 210278.99│ 207545.36│ 206024.31│ 205468.27│ 229021.22│ 228723.70│
│股东权益合计 │ 210744.16│ 208040.18│ 206591.65│ 206112.40│ 229737.04│ 229470.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 202137.98│ 285938.92│ 246058.16│ 195163.02│ 169775.89│ 165687.23│
│营业总成本 │ 200339.05│ 275648.44│ 237295.45│ 187266.60│ 160722.09│ 155948.08│
│营业税金及附加 │ 1358.68│ 1704.45│ 1370.71│ 1428.00│ 1401.96│ 1350.90│
│销售费用 │ 7209.23│ 8439.11│ 7421.69│ 7158.40│ 5055.87│ 4966.33│
│财务费用 │ -298.64│ -1013.79│ -1330.73│ -1761.16│ -256.67│ 104.87│
│管理费用 │ 16878.26│ 20672.66│ 17914.93│ 15679.63│ 13365.96│ 13646.47│
│资产减值损失 │ -1378.10│ -31133.35│ -2274.16│ -5405.77│ -4600.46│ -3026.50│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.21│ -1.39│
│投资收益 │ -156.70│ -190.18│ -243.84│ 179.74│ 444.85│ 110.82│
│营业利润 │ 2934.90│ -19037.85│ 7103.64│ 2436.95│ 6114.58│ 7172.40│
│营业外收入 │ 268.25│ 469.29│ 221.69│ 155.99│ 299.68│ 22.90│
│营业外支出 │ 191.81│ 375.10│ 497.28│ 128.19│ 394.63│ 648.35│
│利润总额 │ 3011.33│ -18943.66│ 6828.05│ 2464.75│ 6019.64│ 6546.94│
│所得税 │ -505.73│ 336.22│ -962.83│ -375.81│ -1551.64│ 307.43│
│净利润 │ 3517.07│ -19279.87│ 7790.88│ 2840.56│ 7571.27│ 6239.50│
│归属母公司净利润 │ 3696.03│ -19078.28│ 7765.04│ 2840.56│ 7571.27│ 6239.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 202137.98│ 126536.41│ 56704.28│ 285938.92│ 195952.09│ 129018.96│
│营业总成本 │ 200339.05│ 127425.27│ 58487.46│ 275648.44│ 191759.99│ 125818.36│
│营业税金及附加 │ 1358.68│ 824.17│ 437.78│ 1704.45│ 1172.81│ 782.70│
│销售费用 │ 7209.23│ 4163.56│ 1739.05│ 8439.11│ 6144.46│ 4047.57│
│财务费用 │ -298.64│ -224.58│ -138.39│ -1013.79│ -646.04│ -465.38│
│管理费用 │ 16878.26│ 11254.76│ 5346.50│ 20672.66│ 15970.74│ 10441.52│
│资产减值损失 │ -1378.10│ -164.23│ -37.96│ -31133.35│ -1393.61│ -1141.14│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -156.70│ -184.08│ -107.77│ -190.18│ -170.81│ -198.33│
│营业利润 │ 2934.90│ 970.68│ -155.44│ -19037.85│ 3970.68│ 2313.22│
│营业外收入 │ 268.25│ 118.51│ 59.42│ 469.29│ 375.98│ 222.33│
│营业外支出 │ 191.81│ 50.40│ 5.48│ 375.10│ 6.67│ -9.15│
│利润总额 │ 3011.33│ 1038.79│ -101.50│ -18943.66│ 4340.00│ 2544.71│
│所得税 │ -505.73│ -536.13│ -403.26│ 336.22│ -191.86│ -90.16│
│净利润 │ 3517.07│ 1574.92│ 301.76│ -19279.87│ 4531.85│ 2634.87│
│归属母公司净利润 │ 3696.03│ 1724.23│ 378.54│ -19078.28│ 4672.26│ 2743.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 168470.61│ 193732.59│ 168296.76│ 140374.33│ 149960.15│ 139459.39│
│经营活动现金流出 │ 139914.38│ 189905.95│ 171126.17│ 153130.56│ 127454.68│ 117924.39│
│经营活动现金流量净额│ 28556.24│ 3826.65│ -2829.40│ -12756.23│ 22505.47│ 21534.99│
│投资活动现金流入 │ 64319.22│ 11642.14│ 23736.67│ 34284.62│ 86233.74│ 16235.08│
│投资活动现金流出 │ 90262.53│ 37217.90│ 29220.58│ 12570.56│ 110321.83│ 41351.69│
│投资活动现金流量净额│ -25943.31│ -25575.76│ -5483.92│ 21714.06│ -24088.09│ -25116.61│
│筹资活动现金流入 │ 33899.75│ 68279.96│ 55935.57│ 50128.05│ 12350.50│ 2730.54│
│筹资活动现金流出 │ 55248.77│ 62488.42│ 58362.50│ 18263.63│ 16050.09│ 809.24│
│筹资活动现金流量净额│ -21349.02│ 5791.54│ -2426.93│ 31864.42│ -3699.58│ 1921.30│
│汇率变动对现金的影响│ -0.54│ -5.15│ -28.97│ -5.48│ -17.52│ 22.31│
│现金及等价物净增加额│ -18736.63│ -15962.72│ -10769.22│ 40816.77│ -5299.72│ -1638.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 168470.61│ 116925.44│ 56588.54│ 193732.59│ 139714.18│ 85049.08│
│经营活动现金流出 │ 139914.38│ 92202.99│ 50660.73│ 189905.95│ 136618.74│ 87180.94│
│经营活动现金流量净额│ 28556.24│ 24722.45│ 5927.81│ 3826.65│ 3095.44│ -2131.86│
│投资活动现金流入 │ 64319.22│ 30723.66│ 20097.43│ 11642.14│ 8099.89│ 3075.21│
│投资活动现金流出 │ 90262.53│ 48940.48│ 15613.59│ 37217.90│ 11722.47│ 5028.90│
│投资活动现金流量净额│ -25943.31│ -18216.82│ 4483.84│ -25575.76│ -3622.58│ -1953.69│
│筹资活动现金流入 │ 33899.75│ 15980.31│ 4009.03│ 68279.96│ 39518.66│ 24993.11│
│筹资活动现金流出 │ 55248.77│ 43115.15│ 23463.31│ 62488.42│ 50433.70│ 35094.90│
│筹资活动现金流量净额│ -21349.02│ -27134.84│ -19454.28│ 5791.54│ -10915.04│ -10101.80│
│汇率变动对现金的影响│ -0.54│ 0.35│ 1.47│ -5.15│ -2.68│ -2.76│
│现金及等价物净增加额│ -18736.63│ -20628.86│ -9041.16│ -15962.72│ -11444.87│ -14190.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 63424.20│ 22.18│ 2316.76│ -12.14│
│二季报 │ 65594.75│ 22.94│ 427.06│ -2.24│
│三季报 │ 66933.14│ 23.41│ 1928.44│ -10.11│
│四季报 │ 89986.82│ 31.47│ -23750.54│ 124.49│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 52113.51│ 21.18│ 3139.63│ 40.43│
│二季报 │ 56999.64│ 23.17│ 3271.36│ 42.13│
│三季报 │ 59276.52│ 24.09│ 1325.67│ 17.07│
│四季报 │ 77668.49│ 31.57│ 28.38│ 0.37│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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