财务分析☆ ◇300378 鼎捷数智 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 19889.64│ 16348.55│ 15564.44│ 15025.53│ 13358.92│ 11219.21│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 15564.44│ 15025.53│ 13383.89│ 11219.21│
│净利润增长率(%) │ 289.32│ 5.04│ 3.59│ 12.27│ 19.07│ -7.58│
│扣非净利润(万) │ 3461.11│ 14111.12│ 13771.40│ 12167.69│ 11956.33│ 9133.39│
│营业总收(未调整:万) │ 178638.96│ 243307.68│ 233067.29│ 222774.00│ 199520.43│ 178813.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 233067.29│ 222774.00│ 199520.43│ 178813.93│
│总营收同比增长率(%) │ 10.66│ 4.39│ 4.62│ 11.65│ 11.58│ 19.52│
│加权净资产收益率(%) │ 8.14│ 7.18│ 7.34│ 7.66│ 7.58│ 7.03│
│资产负债比率(%) │ 51.83│ 47.10│ 31.34│ 32.75│ 32.08│ 36.42│
│净利润现金含量(%) │ -22.52│ 203.29│ 32.08│ 72.00│ 148.16│ 282.29│
│基本每股收益(元) │ 0.7400│ 0.6100│ 0.5800│ 0.5600│ 0.5100│ 0.4200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1275│ 0.5300│ 0.5100│ 0.4600│ 0.4600│ 0.3500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7324│ 0.6020│ 0.5735│ 0.5579│ 0.5003│ 0.4211│
│每股资本公积金(元) │ 3.1956│ 3.3020│ 3.4585│ 3.3404│ 3.0260│ 2.6709│
│每股未分配利润(元) │ 4.7131│ 4.1050│ 3.5977│ 3.1730│ 2.7857│ 2.4041│
│每股净资产(元) │ 9.0113│ 8.6699│ 8.0885│ 7.6762│ 6.8973│ 6.2589│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1649│ 1.2239│ 0.1840│ 0.4017│ 0.7412│ 1.1886│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 19889.64│ 18843.44│ -803.51│ 16348.55│ 5108.88│ 4502.67│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5108.88│ 4502.67│
│净利润增长率(%) │ 289.32│ 318.50│ 3.58│ 5.04│ 2.40│ 6.09│
│扣非净利润(万) │ 3461.11│ 2325.52│ -2111.92│ 14111.12│ 3998.38│ 3647.73│
│营业总收(未调整:万) │ 178638.96│ 110104.75│ 43625.02│ 243307.68│ 161437.42│ 104492.87│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 161437.42│ 104492.87│
│总营收同比增长率(%) │ 10.66│ 5.37│ 3.02│ 4.39│ 2.63│ 4.08│
│加权净资产收益率(%) │ 8.14│ 7.68│ -0.34│ 7.18│ 2.29│ 2.00│
│资产负债比率(%) │ 51.83│ 50.25│ 45.01│ 47.10│ 31.99│ 32.72│
│净利润现金含量(%) │ -22.52│ -52.34│ 2493.78│ 203.29│ 69.54│ -101.10│
│基本每股收益(元) │ 0.7400│ 0.7000│ -0.0300│ 0.6100│ 0.1900│ 0.1700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1275│ 0.0900│ -0.0778│ 0.5300│ 0.1473│ 0.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7324│ 0.6939│ -0.0296│ 0.6020│ 0.1882│ 0.1659│
│每股资本公积金(元) │ 3.1956│ 3.3100│ 3.3081│ 3.3020│ 3.3345│ 3.4789│
│每股未分配利润(元) │ 4.7131│ 4.6746│ 4.0754│ 4.1050│ 3.7561│ 3.7337│
│每股净资产(元) │ 9.0113│ 9.1202│ 8.5500│ 8.6699│ 8.3843│ 8.4551│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1649│ -0.3632│ -0.7379│ 1.2239│ 0.1309│ -0.1677│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.58│ 2.07│ 1.74│ 1.82│ 2.07│ 1.74│
│速动比率 │ 1.49│ 1.99│ 1.65│ 1.76│ 2.02│ 1.69│
│资产负债比率(%) │ 51.83│ 47.10│ 31.34│ 32.75│ 32.08│ 36.42│
│产权比率 │ 1.11│ 0.95│ 0.48│ 0.52│ 0.50│ 0.58│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.24│ 0.05│ 0.11│ 0.23│ 0.36│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.58│ 1.70│ 2.16│ 2.07│ 1.68│ 1.70│
│速动比率 │ 1.49│ 1.58│ 2.08│ 1.99│ 1.57│ 1.60│
│资产负债比率(%) │ 51.83│ 50.25│ 45.01│ 47.10│ 31.99│ 32.72│
│产权比率 │ 1.11│ 1.04│ 0.87│ 0.95│ 0.50│ 0.52│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ -0.06│ -0.17│ 0.24│ 0.03│ -0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.27│ 3.81│ 4.44│ 6.27│ 9.60│ 13.01│
│存货周转率 │ 6.09│ 10.05│ 12.88│ 14.89│ 14.86│ 16.89│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 1.05│ 1.31│ 1.24│ 1.21│ 1.28│
│固定资产周转率 │ 2.48│ 3.68│ 3.42│ 3.13│ 2.72│ 2.37│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.59│ 0.70│ 0.73│ 0.73│ 0.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.27│ 1.43│ 0.63│ 3.81│ 2.70│ 1.70│
│存货周转率 │ 6.09│ 3.19│ 1.76│ 10.05│ 7.01│ 4.42│
│流动资产周转率 │ 0.63│ 0.39│ 0.16│ 1.05│ 0.92│ 0.58│
│固定资产周转率 │ 2.48│ 1.51│ 0.60│ 3.68│ 2.48│ 1.58│
│总资产周转率 │ 0.35│ 0.22│ 0.09│ 0.59│ 0.46│ 0.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.02│ 6.85│ 7.09│ 7.27│ 7.25│ 6.73│
│销售毛利率 │ 51.34│ 58.55│ 58.25│ 61.91│ 65.32│ 66.30│
│营业利润率 │ 14.29│ 10.07│ 10.47│ 10.25│ 9.87│ 8.95│
│销售净利率 │ 11.07│ 7.16│ 6.80│ 6.96│ 6.93│ 6.28│
│总资产净利率 │ 3.92│ 4.25│ 4.75│ 5.08│ 5.04│ 4.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.02│ 7.51│ -0.34│ 6.85│ 2.25│ 1.96│
│销售毛利率 │ 51.34│ 55.48│ 56.02│ 58.55│ 57.28│ 58.32│
│营业利润率 │ 14.29│ 20.46│ -1.31│ 10.07│ 5.63│ 6.50│
│销售净利率 │ 11.07│ 16.59│ -2.39│ 7.16│ 3.40│ 4.22│
│总资产净利率 │ 3.92│ 3.67│ -0.22│ 4.25│ 1.58│ 1.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.66│ 4.39│ 4.62│ 11.65│ 11.58│ 19.52│
│营业利润增长率 │ 181.00│ 0.34│ 6.85│ 16.00│ 23.08│ -3.83│
│净利润增长率 │ 289.32│ 5.04│ 3.59│ 12.27│ 19.07│ -7.58│
│净资产增长率 │ 3.89│ 8.70│ 6.19│ 12.18│ 10.45│ 9.65│
│总资产增长率 │ 10.41│ 41.18│ 3.88│ 14.97│ 7.72│ 13.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.66│ 5.37│ 3.02│ 4.39│ 2.63│ 4.08│
│营业利润增长率 │ 181.00│ 231.56│ 46.97│ 0.34│ 16.14│ 26.22│
│净利润增长率 │ 289.32│ 318.50│ 3.58│ 5.04│ 2.40│ 6.09│
│净资产增长率 │ 3.89│ 5.13│ -1.36│ 8.70│ 3.66│ 4.53│
│总资产增长率 │ 10.41│ 7.94│ -5.14│ 41.18│ 4.74│ 6.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│本期购买理财产品│ 17980.25│ 7792.83│ 130.73│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │本期合并范围变动│ 89837.59│ 67576.56│ 32.94│
│ │及业务量增长款项│ │ │ │
│ │尚未收回 │ │ │ │
│预付款项 │本期合并范围变动│ 7850.67│ 2197.13│ 257.32│
│ │及新增采购款 │ │ │ │
│存货 │本期合并范围变动│ 16996.62│ 11531.25│ 47.40│
│一年内到期的│一年内到期的非流│ ---│ 6547.85│ -100.00│
│非流动资产 │动资产到期减少 │ │ │ │
│其他流动资产│中介机构发行费用│ 8814.95│ 6294.00│ 40.05│
│ │增加 │ │ │ │
│长期股权投资│少数股东增资，子│ 42033.30│ 13317.39│ 215.63│
│ │公司不再纳入合并│ │ │ │
│ │范围变为联营企业│ │ │ │
│使用权资产 │使用权资产到期不│ 2689.99│ 4241.07│ -36.57│
│ │再续租 │ │ │ │
│商誉 │本期并购子公司 │ 12982.82│ 3994.01│ 225.06│
│短期借款 │公司新增借款 │ 41138.73│ 20965.20│ 96.22│
│应付账款 │业务量增长采购款│ 54908.40│ 32407.73│ 69.43│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付去年人员│ 17740.87│ 31540.32│ -43.75│
│ │奖金费用 │ │ │ │
│应交税费 │本期支付税金 │ 5432.36│ 9797.14│ -44.55│
│其他应付款 │费用款应付未付增│ 3656.07│ 2555.68│ 43.06│
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 6101.04│ 2390.35│ 155.24│
│非流动负债 │借款及长期应付款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│长期借款 │公司新增借款 │ 9740.14│ 4375.70│ 122.60│
│长期应付款 │本期收购子公司，│ 5590.42│ 0.00│ ---│
│ │尚未支付的股权收│ │ │ │
│ │购款 │ │ │ │
│租赁负债 │使用权资产到期不│ 1012.32│ 2377.07│ -57.41│
│ │再续租 │ │ │ │
│递延所得税负│本期收购子公司，│ 1023.35│ 386.57│ 164.73│
│债 │购买价格分摊后相│ │ │ │
│ │关资产评估增值 │ │ │ │
│其他综合收益│汇率变动影响报表│ -2837.01│ 1514.77│ -287.29│
│ │折算 │ │ │ │
│少数股东权益│少数股东增资，子│ 7039.18│ 14973.73│ -52.99│
│ │公司不再纳入合并│ │ │ │
│ │范围变为联营企业│ │ │ │
│ │以及收购子公司上│ │ │ │
│ │海能誉科技股份有│ │ │ │
│ │限公司 │ │ │ │
│财务费用 │汇率变动导致公司│ 1221.94│ -690.99│ 276.84│
│ │汇兑损益变动及利│ │ │ │
│ │息费用增加 │ │ │ │
│其他收益 │增值税即征即退退│ 1751.31│ 3171.41│ -44.78│
│ │税款延迟收到 │ │ │ │
│投资收益 │少数股东增资，子│ 15927.40│ 163.83│ 9621.83│
│ │公司不再纳入合并│ │ │ │
│ │范围后剩余持有股│ │ │ │
│ │权按公允价值调整│ │ │ │
│ │的损益影响 │ │ │ │
│资产减值损失│本期确认存货跌价│ -226.61│ -94.08│ -140.87│
│ │准备 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置使用权资│ 17.93│ 31.90│ -43.80│
│ │产 │ │ │ │
│所得税费用 │主要子公司利润增│ 5741.84│ 3586.70│ 60.09│
│ │加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期支付股权转让│ 120968.84│ 162517.43│ -25.57│
│ │款项及因子公司退│ │ │ │
│ │出合并报表范围 │ │ │ │
│交易性金融资│公司新增购买理财│ 15823.35│ 7792.83│ 103.05│
│产 │产品 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 85976.63│ 67576.56│ 27.23│
│预付款项 │本期合并范围变动│ 3843.40│ 2197.13│ 74.93│
│存货 │本期合并范围变动│ 19250.18│ 11531.25│ 66.94│
│其他流动资产│本期中介机构发行│ 8623.23│ 6294.00│ 37.01│
│ │费用增加 │ │ │ │
│长期股权投资│少数股东增资，子│ 41018.87│ 13317.39│ 208.01│
│ │公司不再纳入合并│ │ │ │
│ │范围变为联营企业│ │ │ │
│固定资产 │--- │ 78802.89│ 66612.97│ 18.30│
│在建工程 │本期智创芯基地部│ 12636.04│ 18297.71│ -30.94│
│ │分工程达到预定可│ │ │ │
│ │使用的状态转固 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 3253.77│ 4241.07│ -23.28│
│商誉 │本期并购子公司 │ 12982.82│ 3994.01│ 225.06│
│短期借款 │公司新增借款 │ 35354.78│ 20965.20│ 68.64│
│合同负债 │--- │ 46511.38│ 38838.11│ 19.76│
│应付职工薪酬│本期支付去年人员│ 16472.79│ 31540.32│ -47.77│
│ │奖金费用 │ │ │ │
│长期借款 │公司新增借款 │ 9362.16│ 4375.70│ 113.96│
│租赁负债 │本期支付租金 │ 1367.93│ 2377.07│ -42.45│
│递延所得税负│本期收购子公司，│ 1049.48│ 386.57│ 171.49│
│债 │购买价格分摊后相│ │ │ │
│ │关资产评估增值 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 110104.75│ 104492.87│ 5.37│
│营业成本 │数智一体化软硬件│ 49019.21│ 43554.16│ 12.55│
│ │解决方案规模增长│ │ │ │
│销售费用 │--- │ 31318.98│ 31798.59│ -1.51│
│管理费用 │--- │ 11616.35│ 11576.66│ 0.34│
│财务费用 │汇率变动导致公司│ 376.06│ -938.27│ 140.08│
│ │汇兑损益变动及利│ │ │ │
│ │息费用增加 │ │ │ │
│所得税费用 │子公司利润增加 │ 4273.93│ 2385.43│ 79.17│
│研发投入 │--- │ 14823.31│ 16177.31│ -8.37│
│经营活动产生│本期支付供应商货│ -9862.29│ -4552.41│ -116.64│
│的现金流量净│款及所得税增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付股权转让│ -37791.25│ -17175.75│ -120.03│
│的现金流量净│款项及因子公司退│ │ │ │
│额 │出合并报表范围导│ │ │ │
│ │致货币资金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│上期借款金额较多│ 7667.90│ 18232.69│ -57.94│
│的现金流量净│，同时本期分配股│ │ │ │
│额 │利较上期增加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -41515.53│ -1045.54│ -3870.74│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 116583.03│ 162517.43│ 75896.04│ 87301.94│ 109091.00│ 82511.33│
│存货 │ 16996.62│ 11531.25│ 8544.14│ 6562.01│ 4839.59│ 4473.52│
│应收票据及应收账款 │ 108715.20│ 91215.83│ 81112.35│ 66127.24│ 43580.34│ 34346.93│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7850.67│ 2197.13│ 3211.90│ 2310.87│ 1879.46│ 1754.01│
│其他应收款 │ 2389.74│ 2449.51│ 2391.18│ 2731.18│ 1241.99│ 876.52│
│流动资产合计 │ 279330.45│ 290545.83│ 173253.58│ 182461.29│ 175852.74│ 155049.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 42033.30│ 13317.39│ 9908.89│ 11829.17│ 6394.75│ 5646.17│
│固定资产净额 │ 77439.90│ 66612.97│ 65642.29│ 70829.29│ 71309.45│ 75459.89│
│在建工程 │ 18024.09│ 18297.71│ 10129.95│ 2467.62│ 3.43│ 189.15│
│无形资产 │ 28101.83│ 25096.03│ 21762.68│ 20062.24│ 11644.61│ 11690.20│
│商誉 │ 12982.82│ 3994.01│ 3994.01│ ---│ 0.00│ ---│
│非流动资产合计 │ 249924.21│ 188798.43│ 166278.22│ 144384.55│ 108331.89│ 108771.27│
│资产总计 │ 529254.66│ 479344.26│ 339531.80│ 326845.84│ 284184.64│ 263820.76│
│应付票据及应付账款 │ 55336.43│ 33152.49│ 25668.97│ 23015.75│ 15272.71│ 12674.12│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 46154.43│ 38838.11│ 31824.28│ 28143.03│ 25591.86│ 25828.90│
│流动负债 │ 176602.61│ 140091.12│ 99650.39│ 100139.72│ 84780.52│ 89116.60│
│长期借款 │ 9740.14│ 4375.70│ 976.54│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 5590.42│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 97725.76│ 85666.89│ 6762.82│ 6891.47│ 6392.58│ 6970.33│
│负债合计 │ 274328.37│ 225758.01│ 106413.21│ 107031.19│ 91173.10│ 96086.93│
│实收资本 │ 27155.58│ 27155.18│ 27139.28│ 26930.84│ 26703.42│ 26644.14│
│资本公积金 │ 86777.32│ 89665.39│ 93860.17│ 89959.02│ 80804.89│ 71163.65│
│盈余公积 │ 10924.28│ 10924.28│ 9218.71│ 8918.73│ 7535.22│ 7152.62│
│未分配利润 │ 127986.03│ 111471.16│ 97637.65│ 85452.17│ 74387.86│ 64055.83│
│少数股东权益 │ 7039.18│ 14973.73│ 13602.76│ 13087.96│ 8829.33│ 970.58│
│归属母公司权益 │ 247887.11│ 238612.52│ 219515.84│ 206726.69│ 184182.21│ 166763.24│
│股东权益合计 │ 254926.29│ 253586.25│ 233118.60│ 219814.65│ 193011.54│ 167733.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 116583.03│ 120968.84│ 116184.00│ 162517.43│ 71178.36│ 75506.63│
│存货 │ 16996.62│ 19250.18│ 10212.23│ 11531.25│ 11118.33│ 11169.49│
│应收票据及应收账款 │ 108715.20│ 105271.22│ 89216.90│ 91215.83│ 75271.40│ 79169.37│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7850.67│ 3843.40│ 2238.93│ 2197.13│ 4062.83│ 4586.85│
│其他应收款 │ 2389.74│ 2276.77│ 2138.77│ 2449.51│ 2120.82│ 2161.43│
│流动资产合计 │ 279330.45│ 276056.98│ 260551.43│ 290545.83│ 177147.50│ 185950.07│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 42033.30│ 41018.87│ 13212.12│ 13317.39│ 9619.24│ 9646.51│
│固定资产净额 │ 77439.90│ 78802.89│ 79965.93│ 66612.97│ 64460.48│ 66794.85│
│在建工程 │ 18024.09│ 12636.04│ 8421.58│ 18297.71│ 18824.16│ 15459.93│
│无形资产 │ 28101.83│ 28377.70│ 24540.98│ 25096.03│ 22084.04│ 22769.29│
│商誉 │ 12982.82│ 12982.82│ 3994.01│ 3994.01│ 3994.01│ 3994.01│
│非流动资产合计 │ 249924.21│ 241369.65│ 194142.71│ 188798.43│ 178491.28│ 175907.72│
│资产总计 │ 529254.66│ 517426.63│ 454694.14│ 479344.26│ 355638.78│ 361857.79│
│应付票据及应付账款 │ 55336.43│ 46231.88│ 30014.64│ 33152.49│ 27278.45│ 26634.72│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 46154.43│ 46511.38│ 40344.91│ 38838.11│ 29898.83│ 29670.16│
│流动负债 │ 176602.61│ 162764.10│ 120379.37│ 140091.12│ 105517.80│ 109443.49│
│长期借款 │ 9740.14│ 9362.16│ 2914.82│ 4375.70│ 4371.98│ 4360.34│
│长期应付款 │ 5590.42│ 5532.02│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 97725.76│ 97233.67│ 84264.30│ 85666.89│ 8238.64│ 8964.11│
│负债合计 │ 274328.37│ 259997.77│ 204643.67│ 225758.01│ 113756.43│ 118407.60│
│实收资本 │ 27155.58│ 27155.47│ 27155.18│ 27155.18│ 27139.28│ 27139.28│
│资本公积金 │ 86777.32│ 89884.76│ 89832.41│ 89665.39│ 90495.14│ 94414.36│
│盈余公积 │ 10924.28│ 10924.28│ 10924.28│ 10924.28│ 9218.71│ 9218.71│
│未分配利润 │ 127986.03│ 126939.83│ 110667.65│ 111471.16│ 101937.06│ 101330.84│
│少数股东权益 │ 7039.18│ 6584.93│ 14693.50│ 14973.73│ 14337.32│ 13985.39│
│归属母公司权益 │ 247887.11│ 250843.93│ 235356.98│ 238612.52│ 227545.03│ 229464.80│
│股东权益合计 │ 254926.29│ 257428.87│ 250050.47│ 253586.25│ 241882.35│ 243450.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 178638.96│ 243307.68│ 233067.29│ 222774.00│ 199520.43│ 178813.93│
│营业总成本 │ 166603.14│ 217819.27│ 208761.41│ 202806.33│ 182589.24│ 167023.49│
│营业税金及附加 │ 1164.97│ 1388.76│ 2237.19│ 1536.19│ 1313.63│ 1376.92│
│销售费用 │ 47963.64│ 73870.84│ 70336.51│ 70211.24│ 60371.81│ 59500.25│
│财务费用 │ 1221.94│ -534.60│ -422.05│ -432.23│ -1187.04│ -59.35│
│管理费用 │ 18121.14│ 24228.64│ 22691.84│ 24374.75│ 23771.47│ 23010.86│
│资产减值损失 │ -226.61│ -30.49│ -31.77│ -61.85│ -100.26│ -103.41│
│公允价值变动净收益 │ 43.60│ 111.48│ 103.94│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 15927.40│ 842.38│ 677.38│ 486.51│ 851.98│ 1077.72│
│营业利润 │ 25535.30│ 24493.98│ 24410.08│ 22844.80│ 19693.25│ 16001.02│
│营业外收入 │ 21.44│ 42.79│ 68.47│ 65.13│ 89.86│ 57.69│
│营业外支出 │ 41.76│ 52.88│ 560.18│ 65.62│ 24.06│ 171.47│
│利润总额 │ 25514.98│ 24483.90│ 23918.37│ 22844.32│ 19759.05│ 15887.25│
│所得税 │ 5741.84│ 7074.22│ 8075.57│ 7330.68│ 5941.14│ 4658.90│
│净利润 │ 19773.14│ 17409.68│ 15842.80│ 15513.64│ 13817.91│ 11228.35│
│归属母公司净利润 │ 19889.64│ 16348.55│ 15564.44│ 15025.53│ 13358.92│ 11219.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 178638.96│ 110104.75│ 43625.02│ 243307.68│ 161437.42│ 104492.87│
│营业总成本 │ 166603.14│ 100434.01│ 44460.18│ 217819.27│ 150964.84│ 95326.11│
│营业税金及附加 │ 1164.97│ 790.68│ 251.59│ 1388.76│ 1152.88│ 771.28│
│销售费用 │ 47963.64│ 31318.98│ 14653.04│ 73870.84│ 50441.83│ 31798.59│
│财务费用 │ 1221.94│ 376.06│ 616.70│ -534.60│ -690.99│ -938.27│
│管理费用 │ 18121.14│ 11616.35│ 5861.33│ 24228.64│ 18183.58│ 11576.66│
│资产减值损失 │ -226.61│ -111.93│ 0.00│ -30.49│ -94.08│ -127.46│
│公允价值变动净收益 │ 43.60│ 187.67│ ---│ 111.48│ ---│ ---│
│投资收益 │ 15927.40│ 15135.71│ -76.92│ 842.38│ 163.83│ 31.70│
│营业利润 │ 25535.30│ 22531.13│ -569.53│ 24493.98│ 9087.33│ 6795.55│
│营业外收入 │ 21.44│ 21.11│ 18.83│ 42.79│ 7.74│ 7.96│
│营业外支出 │ 41.76│ 8.48│ 1.72│ 52.88│ 20.63│ 9.85│
│利润总额 │ 25514.98│ 22543.76│ -552.42│ 24483.90│ 9074.44│ 6793.66│
│所得税 │ 5741.84│ 4273.93│ 490.54│ 7074.22│ 3586.70│ 2385.43│
│净利润 │ 19773.14│ 18269.83│ -1042.96│ 17409.68│ 5487.74│ 4408.23│
│归属母公司净利润 │ 19889.64│ 18843.44│ -803.51│ 16348.55│ 5108.88│ 4502.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 191580.27│ 271725.69│ 238373.02│ 223898.16│ 207891.54│ 194914.15│
│经营活动现金流出 │ 196059.16│ 238490.11│ 233380.42│ 213079.85│ 188099.54│ 163243.72│
│经营活动现金流量净额│ -4478.88│ 33235.58│ 4992.60│ 10818.31│ 19792.00│ 31670.43│
│投资活动现金流入 │ 65337.92│ 17556.71│ 84676.05│ 110022.32│ 83982.50│ 130803.55│
│投资活动现金流出 │ 118141.84│ 63985.29│ 97180.99│ 148605.36│ 71767.89│ 120542.73│
│投资活动现金流量净额│ -52803.92│ -46428.58│ -12504.93│ -38583.04│ 12214.61│ 10260.82│
│筹资活动现金流入 │ 36052.74│ 123024.78│ 28830.20│ 30549.38│ 60727.12│ 41644.25│
│筹资活动现金流出 │ 23827.05│ 23806.41│ 31924.48│ 25105.37│ 66409.38│ 52995.57│
│筹资活动现金流量净额│ 12225.69│ 99218.37│ -3094.27│ 5444.00│ -5682.26│ -11351.33│
│汇率变动对现金的影响│ -2043.75│ 331.27│ -746.60│ 576.43│ 525.06│ -137.39│
│现金及等价物净增加额│ -47100.87│ 86356.64│ -11353.21│ -21744.29│ 26849.40│ 30442.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 191580.27│ 117718.95│ 51055.55│ 271725.69│ 179488.19│ 113421.81│
│经营活动现金流出 │ 196059.16│ 127581.24│ 71093.29│ 238490.11│ 175935.30│ 117974.22│
│经营活动现金流量净额│ -4478.88│ -9862.29│ -20037.74│ 33235.58│ 3552.89│ -4552.41│
│投资活动现金流入 │ 65337.92│ 59754.02│ 11028.19│ 17556.71│ 13887.27│ 10761.48│
│投资活动现金流出 │ 118141.84│ 97545.27│ 36775.71│ 63985.29│ 38477.33│ 27937.23│
│投资活动现金流量净额│ -52803.92│ -37791.25│ -25747.52│ -46428.58│ -24590.07│ -17175.75│
│筹资活动现金流入 │ 36052.74│ 30258.47│ 12000.00│ 123024.78│ 36884.51│ 33130.58│
│筹资活动现金流出 │ 23827.05│ 22590.58│ 10955.82│ 23806.41│ 22841.13│ 14897.88│
│筹资活动现金流量净额│ 12225.69│ 7667.90│ 1044.18│ 99218.37│ 14043.38│ 18232.69│
│汇率变动对现金的影响│ -2043.75│ -1529.88│ -1646.32│ 331.27│ 2094.14│ 2449.93│
│现金及等价物净增加额│ -47100.87│ -41515.53│ -46387.41│ 86356.64│ -4899.66│ -1045.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 42346.24│ 17.40│ -833.31│ -5.10│
│二季报 │ 62146.63│ 25.54│ 5335.97│ 32.64│
│三季报 │ 56944.54│ 23.40│ 606.21│ 3.71│
│四季报 │ 81870.26│ 33.65│ 11239.68│ 68.75│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 40590.40│ 17.42│ -969.37│ -6.23│
│二季报 │ 59804.27│ 25.66│ 5213.50│ 33.50│
│三季报 │ 56911.15│ 24.42│ 744.80│ 4.79│
│四季报 │ 75761.47│ 32.51│ 10575.50│ 67.95│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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