财务分析☆ ◇300382 斯莱克 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -6751.37│ -6156.01│ -13732.07│ 12906.72│ 22591.68│ 10742.53│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -13732.07│ 12906.72│ 22591.68│ 10742.53│
│净利润增长率(%) │ -561.39│ 55.17│ -206.39│ -42.87│ 110.30│ 67.95│
│扣非净利润(万) │ -6697.87│ -6960.74│ -15690.03│ 11784.66│ 22141.32│ 10406.84│
│营业总收(未调整:万) │ 181402.97│ 210127.09│ 151185.90│ 165143.35│ 173131.87│ 100349.15│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 151185.90│ 165143.35│ 173131.87│ 100349.15│
│总营收同比增长率(%) │ 11.28│ 38.99│ -8.45│ -4.61│ 72.53│ 13.66│
│加权净资产收益率(%) │ -2.99│ -2.78│ -6.40│ 5.57│ 13.01│ 9.22│
│资产负债比率(%) │ 61.00│ 57.59│ 59.79│ 47.27│ 39.90│ 49.96│
│净利润现金含量(%) │ -419.80│ -234.78│ -26.36│ -7.15│ -23.68│ 202.58│
│基本每股收益(元) │ -0.1000│ -0.1000│ -0.2200│ 0.2100│ 0.3800│ 0.1900│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1033│ -0.1100│ -0.2500│ 0.1900│ 0.3700│ 0.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1041│ -0.0949│ -0.2184│ 0.2054│ 0.3606│ 0.1851│
│每股资本公积金(元) │ 1.9739│ 1.9412│ 1.7047│ 1.7003│ 1.6628│ 0.4126│
│每股未分配利润(元) │ 0.2013│ 0.3055│ 0.4185│ 0.7354│ 0.8588│ 0.6325│
│每股净资产(元) │ 3.4682│ 3.5330│ 3.1797│ 3.5479│ 3.7648│ 2.2308│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4371│ 0.2229│ 0.0576│ -0.0147│ -0.0854│ 0.3750│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -6751.37│ -7935.44│ -2184.20│ -6156.01│ 1463.25│ -2026.51│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1463.25│ -2026.51│
│净利润增长率(%) │ -561.39│ -291.58│ -288.46│ 55.17│ 195.39│ -214.98│
│扣非净利润(万) │ -6697.87│ -7916.38│ -2210.22│ -6960.74│ 587.54│ -2867.45│
│营业总收(未调整:万) │ 181402.97│ 110314.27│ 56815.36│ 210127.09│ 163017.93│ 92041.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 163017.93│ 92041.27│
│总营收同比增长率(%) │ 11.28│ 19.85│ 6.62│ 38.99│ 50.85│ 37.62│
│加权净资产收益率(%) │ -2.99│ -3.52│ -0.96│ -2.78│ 0.71│ -0.98│
│资产负债比率(%) │ 61.00│ 60.21│ 58.57│ 57.59│ 56.70│ 57.29│
│净利润现金含量(%) │ -419.80│ -267.26│ -490.56│ -234.78│ 766.70│ -265.75│
│基本每股收益(元) │ -0.1000│ -0.1200│ -0.0300│ -0.1000│ 0.0200│ -0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1033│ -0.1200│ -0.0341│ -0.1100│ 0.0091│ -0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1041│ -0.1224│ -0.0337│ -0.0949│ 0.0226│ -0.0313│
│每股资本公积金(元) │ 1.9739│ 1.9612│ 1.9512│ 1.9412│ 1.9346│ 1.9366│
│每股未分配利润(元) │ 0.2013│ 0.1831│ 0.2718│ 0.3055│ 0.4284│ 0.3746│
│每股净资产(元) │ 3.4682│ 3.4341│ 3.5113│ 3.5330│ 3.5487│ 3.4939│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4371│ 0.3271│ 0.1652│ 0.2229│ 0.1730│ 0.0831│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.18│ 1.33│ 1.93│ 2.69│ 2.89│ 1.92│
│速动比率 │ 0.59│ 0.76│ 1.16│ 1.84│ 2.11│ 1.10│
│资产负债比率(%) │ 61.00│ 57.59│ 59.79│ 47.27│ 39.90│ 49.96│
│产权比率 │ 1.55│ 1.34│ 1.48│ 0.91│ 0.68│ 1.00│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.08│ 0.03│ -0.01│ -0.06│ 0.24│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.18│ 1.23│ 1.31│ 1.33│ 1.61│ 1.69│
│速动比率 │ 0.59│ 0.66│ 0.71│ 0.76│ 0.81│ 0.85│
│资产负债比率(%) │ 61.00│ 60.21│ 58.57│ 57.59│ 56.70│ 57.29│
│产权比率 │ 1.55│ 1.50│ 1.40│ 1.34│ 1.30│ 1.33│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.13│ 0.10│ 0.06│ 0.08│ 0.07│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.55│ 3.01│ 2.17│ 2.32│ 3.34│ 2.74│
│存货周转率 │ 1.36│ 1.81│ 1.53│ 1.62│ 1.59│ 0.92│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 0.89│ 0.62│ 0.65│ 0.80│ 0.59│
│固定资产周转率 │ 1.28│ 1.74│ 1.54│ 2.30│ 3.83│ 3.09│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.40│ 0.32│ 0.39│ 0.51│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.55│ 1.59│ 0.79│ 3.01│ 2.53│ 1.48│
│存货周转率 │ 1.36│ 0.90│ 0.47│ 1.81│ 1.25│ 0.72│
│流动资产周转率 │ 0.73│ 0.45│ 0.24│ 0.89│ 0.68│ 0.39│
│固定资产周转率 │ 1.28│ 0.78│ 0.41│ 1.74│ 1.54│ 0.87│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.20│ 0.11│ 0.40│ 0.32│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.00│ -2.69│ -6.74│ 5.69│ 9.42│ 8.05│
│销售毛利率 │ 13.53│ 16.05│ 12.94│ 27.35│ 33.66│ 37.26│
│营业利润率 │ -4.07│ -4.77│ -13.00│ 7.48│ 15.61│ 13.15│
│销售净利率 │ -4.07│ -4.48│ -12.75│ 5.75│ 12.22│ 9.18│
│总资产净利率 │ -1.34│ -1.81│ -4.09│ 2.25│ 6.25│ 3.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.00│ -3.56│ -0.96│ -2.69│ 0.64│ -0.89│
│销售毛利率 │ 13.53│ 11.64│ 12.01│ 16.05│ 17.05│ 15.72│
│营业利润率 │ -4.07│ -8.19│ -4.54│ -4.77│ 0.28│ -3.78│
│销售净利率 │ -4.07│ -7.77│ -4.32│ -4.48│ -0.62│ -4.44│
│总资产净利率 │ -1.34│ -1.58│ -0.46│ -1.81│ -0.20│ -0.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.28│ 38.99│ -8.45│ -4.61│ 72.53│ 13.66│
│营业利润增长率 │ -1717.65│ 49.04│ -259.20│ -54.33│ 104.84│ 84.58│
│净利润增长率 │ -561.39│ 55.17│ -206.39│ -42.87│ 110.30│ 67.95│
│净资产增长率 │ -1.83│ 12.41│ -10.17│ -5.39│ 79.77│ 23.33│
│总资产增长率 │ 6.69│ 5.77│ 15.75│ 6.68│ 52.49│ 21.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.28│ 19.85│ 6.62│ 38.99│ 50.85│ 37.62│
│营业利润增长率 │ -1717.65│ -159.94│ -381.07│ 49.04│ 110.96│ -757.48│
│净利润增长率 │ -561.39│ -291.58│ -288.46│ 55.17│ 195.39│ -214.98│
│净资产增长率 │ -1.83│ -2.80│ -0.61│ 12.41│ 12.91│ 11.17│
│总资产增长率 │ 6.69│ 3.52│ 1.60│ 5.77│ 4.41│ 4.08│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│税金及附加 │房产及土地税较去│ 1669.58│ 713.61│ 133.96│
│ │年同期增加 │ │ │ │
│销售费用 │去年同期公司为开│ 2043.25│ 3231.87│ -36.78│
│ │拓市场销售费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期参股公司│ -356.17│ 59.45│ -699.12│
│ │利润亏损 │ │ │ │
│公允价值变动│公司期货交易亏损│ -132.64│ 12.50│ -1160.70│
│收益 │ │ │ │ │
│资产减值损失│按会计准则计提了│ -2163.05│ -194.02│ -1014.86│
│ │存货跌价准备 │ │ │ │
│营业利润 │1、电池壳业务营 │ -7381.61│ 456.32│ -1717.65│
│ │业收入持续增长，│ │ │ │
│ │通过产品结构优化│ │ │ │
│ │及降本增效等措施│ │ │ │
│ │，毛利率已逐步提│ │ │ │
│ │升，亏损较去年同│ │ │ │
│ │期及环比上季度已│ │ │ │
│ │大幅减少，但受原│ │ │ │
│ │材料价格涨价、行│ │ │ │
│ │业竞争加剧影响尚│ │ │ │
│ │未实现盈利;2、传│ │ │ │
│ │统易拉罐/盖专用 │ │ │ │
│ │设备业务方面受订│ │ │ │
│ │单周期及客户端的│ │ │ │
│ │交付影响，营业收│ │ │ │
│ │入有所下滑，叠加│ │ │ │
│ │固定成本摊销及员│ │ │ │
│ │工持股计划股份支│ │ │ │
│ │付费用计提及谨慎│ │ │ │
│ │性原则计提了资产│ │ │ │
│ │减值损失等影响，│ │ │ │
│ │整体经营呈现亏损│ │ │ │
│归属于母公司│1、电池壳业务营 │ -6751.37│ 1463.25│ -561.39│
│股东的净利润│业收入持续增长，│ │ │ │
│ │通过产品结构优化│ │ │ │
│ │及降本增效等措施│ │ │ │
│ │，毛利率已逐步提│ │ │ │
│ │升，亏损较去年同│ │ │ │
│ │期及环比上季度已│ │ │ │
│ │大幅减少，但受原│ │ │ │
│ │材料价格涨价、行│ │ │ │
│ │业竞争加剧影响尚│ │ │ │
│ │未实现盈利;2、传│ │ │ │
│ │统易拉罐/盖专用 │ │ │ │
│ │设备业务方面受订│ │ │ │
│ │单周期及客户端的│ │ │ │
│ │交付影响，营业收│ │ │ │
│ │入有所下滑，叠加│ │ │ │
│ │固定成本摊销及员│ │ │ │
│ │工持股计划股份支│ │ │ │
│ │付费用计提及谨慎│ │ │ │
│ │性原则计提了资产│ │ │ │
│ │减值损失等影响，│ │ │ │
│ │整体经营呈现亏损│ │ │ │
│营业外收入 │去年同期收到第五│ 43.31│ 835.03│ -94.81│
│ │期员工持股计划捐│ │ │ │
│ │赠款项 │ │ │ │
│营业外支出 │子公司罚款支出 │ 123.90│ 291.66│ -57.52│
│所得税费用 │公司亏损 │ -73.51│ 2006.01│ -103.66│
│应收款项融资│报告期末无法终止│ 1126.49│ 3079.38│ -63.42│
│ │确认的票据较期初│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│长期应收款 │母公司融资租赁保│ 508.00│ 1008.00│ -49.60│
│ │证金收回 │ │ │ │
│商誉 │收并购子公司增加│ 444.59│ 292.02│ 52.24│
│ │商誉 │ │ │ │
│合同负债 │专用设备制造项目│ 39488.55│ 17458.52│ 126.19│
│ │预收货款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│年底计提年终奖本│ 2703.51│ 4172.67│ -35.21│
│ │期发放 │ │ │ │
│长期应付款 │支付融资租赁租金│ 7239.62│ 11527.94│ -37.20│
│未分配利润 │报告期利润亏损，│ 13054.90│ 19806.27│ -34.09│
│ │所以未分配利润减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 28342.34│ 11218.75│ 152.63│
│的现金流量净│务收到的现金比去│ │ │ │
│额 │年同期增加6亿； │ │ │ │
│ │购买商品、接受劳│ │ │ │
│ │务支付的现金较去│ │ │ │
│ │年增加4亿 │ │ │ │
│投资活动产生│去年同期山东泰安│ -27353.64│ -10221.04│ -167.62│
│的现金流量净│募投项目购买结构│ │ │ │
│额 │性存款，收回投资│ │ │ │
│ │比投资支付现金多│ │ │ │
│ │1.28亿元 │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还债务支付的现│ -4630.55│ 2313.39│ -300.16│
│的现金流量净│金比去年同期增加│ │ │ │
│额 │38.8%，多2亿元；│ │ │ │
│ │取得借款收到的现│ │ │ │
│ │金比去年同期增加│ │ │ │
│ │17%，多1.02亿元 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 34325.16│ 34152.43│ 0.51│
│应收款项 │--- │ 64840.54│ 74095.23│ -12.49│
│存货 │--- │ 115058.04│ 101411.60│ 13.46│
│投资性房地产│--- │ 1463.48│ 1514.57│ -3.37│
│长期股权投资│--- │ 6396.97│ 6895.62│ -7.23│
│固定资产 │--- │ 148212.27│ 134806.41│ 9.94│
│在建工程 │--- │ 60408.31│ 63450.87│ -4.80│
│使用权资产 │--- │ 39058.23│ 38919.70│ 0.36│
│短期借款 │--- │ 63032.28│ 56419.58│ 11.72│
│合同负债 │专用设备制造项目│ 33169.43│ 17458.52│ 89.99│
│ │预收货款增加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 77128.12│ 74605.99│ 3.38│
│租赁负债 │--- │ 34538.78│ 32671.16│ 5.72│
│营业收入 │--- │ 110314.27│ 92041.27│ 19.85│
│营业成本 │--- │ 97475.75│ 77574.27│ 25.65│
│销售费用 │去年同期公司为开│ 1516.66│ 2313.28│ -34.44│
│ │拓市场销售费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 10445.49│ 9308.58│ 12.21│
│财务费用 │--- │ 4728.60│ 4265.51│ 10.86│
│所得税费用 │公司亏损 │ -500.72│ 1159.73│ -143.18│
│研发投入 │--- │ 3555.42│ 3001.58│ 18.45│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 21208.54│ 5385.54│ 293.81│
│的现金流量净│务收到的现金比去│ │ │ │
│额 │年同期增加3亿； │ │ │ │
│ │购买商品、接受劳│ │ │ │
│ │务支付的现金较去│ │ │ │
│ │年增加1.5亿 │ │ │ │
│投资活动产生│去年同期山东泰安│ -16666.65│ -6136.96│ -171.58│
│的现金流量净│募投项目购买结构│ │ │ │
│额 │性存款，收回投资│ │ │ │
│ │比投资支付现金多│ │ │ │
│ │1.28亿 │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还债务支付的现│ -4024.94│ 10139.97│ -139.69│
│的现金流量净│金比去年同期增加│ │ │ │
│额 │6,962.94万，取得│ │ │ │
│ │借款收到的现金比│ │ │ │
│ │去年同期减少1,37│ │ │ │
│ │3.85万 │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ 240.42│ 9502.95│ -97.47│
│价物净增加额│动、筹资活动的现│ │ │ │
│ │金流量净额综合变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30111.49│ 34152.43│ 29573.94│ 37421.67│ 48802.13│ 29134.83│
│存货 │ 129392.21│ 101411.60│ 93090.86│ 79373.70│ 69054.62│ 75526.99│
│应收票据及应收账款 │ 76364.41│ 81101.30│ 70995.24│ 82142.82│ 73134.11│ 38234.95│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9306.46│ 7448.33│ 13770.45│ 9047.28│ 14356.46│ 19102.40│
│其他应收款 │ 1476.85│ 1331.91│ 949.58│ 606.23│ 3071.17│ 542.83│
│流动资产合计 │ 259032.09│ 238199.54│ 233433.10│ 251158.18│ 255866.15│ 176616.48│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6599.89│ 6895.62│ 6429.32│ 5950.16│ 4589.45│ 7052.99│
│固定资产净额 │ 148482.03│ 134806.41│ 106169.99│ 89817.82│ 53717.98│ 36673.20│
│在建工程 │ 66332.16│ 63450.87│ 68865.29│ 52796.24│ 58716.82│ 21392.55│
│无形资产 │ 16425.47│ 16546.49│ 16823.98│ 17315.79│ 17746.08│ 13448.95│
│商誉 │ 444.59│ 292.02│ 615.68│ 1642.75│ 1850.22│ 1541.52│
│非流动资产合计 │ 310868.23│ 295974.64│ 271608.60│ 185178.57│ 153150.81│ 91604.94│
│资产总计 │ 569900.32│ 534174.18│ 505041.70│ 436336.75│ 409016.96│ 268221.42│
│应付票据及应付账款 │ 64906.28│ 50126.98│ 35648.55│ 26227.41│ 23430.04│ 21024.33│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 39488.55│ 17458.52│ 16673.62│ 7462.50│ 14547.75│ 31920.35│
│流动负债 │ 220410.61│ 179133.98│ 120837.03│ 93471.10│ 88672.17│ 91826.43│
│长期借款 │ 77259.33│ 74605.99│ 90177.43│ 75779.19│ 40926.62│ 10742.06│
│长期应付款 │ 7239.62│ 11527.94│ 15469.58│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 127242.23│ 128521.50│ 181103.55│ 112767.87│ 74506.88│ 42174.30│
│负债合计 │ 347652.84│ 307655.48│ 301940.58│ 206238.97│ 163179.05│ 134000.73│
│实收资本 │ 64840.00│ 64840.00│ 62875.80│ 62842.39│ 62654.58│ 58038.13│
│资本公积金 │ 127985.18│ 125864.22│ 107183.29│ 106853.60│ 104184.47│ 23944.20│
│盈余公积 │ 16350.22│ 16350.22│ 15998.30│ 15998.30│ 14138.47│ 11548.63│
│未分配利润 │ 13054.90│ 19806.27│ 26314.20│ 46212.65│ 53809.16│ 36709.34│
│少数股东权益 │ -2628.73│ -2558.15│ -682.48│ 3238.27│ 6052.61│ 839.22│
│归属母公司权益 │ 224876.21│ 229076.85│ 203783.60│ 226859.51│ 239785.30│ 133381.46│
│股东权益合计 │ 222247.48│ 226518.70│ 203101.12│ 230097.78│ 245837.90│ 134220.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30111.49│ 34325.16│ 34524.14│ 34152.43│ 32738.31│ 38878.50│
│存货 │ 129392.21│ 115058.04│ 110616.83│ 101411.60│ 123621.69│ 121050.25│
│应收票据及应收账款 │ 76364.41│ 74418.57│ 74385.68│ 81101.30│ 73095.34│ 61708.08│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9306.46│ 9476.89│ 7768.99│ 7448.33│ 8989.55│ 8453.10│
│其他应收款 │ 1476.85│ 1354.71│ 1581.08│ 1331.91│ 1293.84│ 995.53│
│流动资产合计 │ 259032.09│ 247757.48│ 241558.85│ 238199.54│ 249331.94│ 244391.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6599.89│ 6396.97│ 6587.93│ 6895.62│ 6420.31│ 6364.79│
│固定资产净额 │ 148482.03│ 148212.27│ 142131.19│ 134806.41│ 105995.55│ 106360.15│
│在建工程 │ 66332.16│ 60408.31│ 61244.77│ 63450.87│ 75755.96│ 77325.09│
│无形资产 │ 16425.47│ 16521.82│ 16411.45│ 16546.49│ 16440.95│ 16562.86│
│商誉 │ 444.59│ 444.59│ 292.02│ 292.02│ 615.68│ 615.68│
│非流动资产合计 │ 310868.23│ 305241.49│ 301147.40│ 295974.64│ 277969.10│ 281264.56│
│资产总计 │ 569900.32│ 552998.98│ 542706.25│ 534174.18│ 527301.04│ 525655.65│
│应付票据及应付账款 │ 64906.28│ 57668.06│ 56271.20│ 50126.98│ 45679.63│ 42278.93│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 39488.55│ 33169.43│ 22320.62│ 17458.52│ 16114.51│ 18505.11│
│流动负债 │ 220410.61│ 202234.49│ 184692.94│ 179133.98│ 154909.33│ 144391.72│
│长期借款 │ 77259.33│ 77128.12│ 78218.57│ 74605.99│ 83353.75│ 90017.32│
│长期应付款 │ 7239.62│ 8864.10│ 10571.73│ 11527.94│ 13460.05│ 14808.48│
│非流动负债 │ 127242.23│ 130732.58│ 133158.72│ 128521.50│ 144074.16│ 156736.48│
│负债合计 │ 347652.84│ 332967.07│ 317851.66│ 307655.48│ 298983.49│ 301128.19│
│实收资本 │ 64840.00│ 64840.00│ 64840.00│ 64840.00│ 64840.00│ 64840.00│
│资本公积金 │ 127985.18│ 127161.72│ 126512.97│ 125864.22│ 125441.55│ 125566.15│
│盈余公积 │ 16350.22│ 16350.22│ 16350.22│ 16350.22│ 15998.30│ 15998.30│
│未分配利润 │ 13054.90│ 11870.83│ 17622.07│ 19806.27│ 27777.46│ 24287.69│
│少数股东权益 │ -2628.73│ -2634.97│ -2821.13│ -2558.15│ -1779.74│ -2015.00│
│归属母公司权益 │ 224876.21│ 222666.88│ 227675.71│ 229076.85│ 230097.29│ 226542.46│
│股东权益合计 │ 222247.48│ 220031.91│ 224854.58│ 226518.70│ 228317.55│ 224527.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 181402.97│ 210127.09│ 151185.90│ 165143.35│ 173131.87│ 100349.15│
│营业总成本 │ 188282.95│ 217481.64│ 166623.38│ 151043.80│ 140517.56│ 83693.15│
│营业税金及附加 │ 1669.58│ 1205.46│ 1166.58│ 1280.82│ 1068.91│ 587.39│
│销售费用 │ 2043.25│ 3445.17│ 2935.07│ 2858.79│ 2974.55│ 2648.92│
│财务费用 │ 6617.56│ 8146.47│ 7715.63│ 3464.31│ 1205.26│ 3075.22│
│管理费用 │ 16296.70│ 20995.44│ 18019.25│ 16467.87│ 14322.91│ 10588.97│
│资产减值损失 │ -2163.05│ -7366.45│ -4196.77│ -2175.05│ -4498.06│ -2733.54│
│公允价值变动净收益 │ -132.64│ -92.15│ 207.50│ 460.58│ -37.58│ -177.07│
│投资收益 │ -356.17│ 613.66│ 670.25│ 184.54│ 562.07│ -242.36│
│营业利润 │ -7381.61│ -10016.99│ -19656.47│ 12347.26│ 27033.27│ 13197.20│
│营业外收入 │ 43.31│ 853.44│ 423.45│ 100.77│ 16.41│ 3.34│
│营业外支出 │ 123.90│ 590.09│ 259.98│ 123.76│ 331.40│ 477.67│
│利润总额 │ -7462.20│ -9753.64│ -19492.99│ 12324.26│ 26718.28│ 12722.87│
│所得税 │ -73.51│ -345.56│ -224.36│ 2821.51│ 5559.27│ 3510.21│
│净利润 │ -7388.69│ -9408.08│ -19268.63│ 9502.75│ 21159.01│ 9212.66│
│归属母公司净利润 │ -6751.37│ -6156.01│ -13732.07│ 12906.72│ 22591.68│ 10742.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 181402.97│ 110314.27│ 56815.36│ 210127.09│ 163017.93│ 92041.27│
│营业总成本 │ 188282.95│ 118582.77│ 59998.70│ 217481.64│ 164645.20│ 96881.62│
│营业税金及附加 │ 1669.58│ 860.85│ 378.71│ 1205.46│ 713.61│ 418.40│
│销售费用 │ 2043.25│ 1516.66│ 693.21│ 3445.17│ 3231.87│ 2313.28│
│财务费用 │ 6617.56│ 4728.60│ 2455.60│ 8146.47│ 5818.99│ 4265.51│
│管理费用 │ 16296.70│ 10445.49│ 4872.87│ 20995.44│ 14550.87│ 9308.58│
│资产减值损失 │ -2163.05│ -1854.01│ -285.52│ -7366.45│ -194.02│ -122.57│
│公允价值变动净收益 │ -132.64│ -56.31│ 23.68│ -92.15│ 12.50│ 17.68│
│投资收益 │ -356.17│ -453.35│ -303.91│ 613.66│ 59.45│ 18.18│
│营业利润 │ -7381.61│ -9031.91│ -2579.31│ -10016.99│ 456.32│ -3474.68│
│营业外收入 │ 43.31│ 14.00│ 28.34│ 853.44│ 835.03│ 817.98│
│营业外支出 │ 123.90│ 55.88│ 40.30│ 590.09│ 291.66│ 271.26│
│利润总额 │ -7462.20│ -9073.79│ -2591.26│ -9753.64│ 999.68│ -2927.96│
│所得税 │ -73.51│ -500.72│ -137.80│ -345.56│ 2006.01│ 1159.73│
│净利润 │ -7388.69│ -8573.07│ -2453.46│ -9408.08│ -1006.33│ -4087.69│
│归属母公司净利润 │ -6751.37│ -7935.44│ -2184.20│ -6156.01│ 1463.25│ -2026.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 235950.30│ 220732.34│ 170189.09│ 158205.56│ 122240.31│ 133228.81│
│经营活动现金流出 │ 207607.96│ 206279.50│ 166568.96│ 159128.97│ 127590.86│ 111466.29│
│经营活动现金流量净额│ 28342.34│ 14452.84│ 3620.14│ -923.41│ -5350.55│ 21762.52│
│投资活动现金流入 │ 1721.64│ 29718.62│ 106527.47│ 146539.00│ 65774.03│ 37083.26│
│投资活动现金流出 │ 29075.27│ 56889.53│ 138011.11│ 173875.74│ 157703.76│ 72523.50│
│投资活动现金流量净额│ -27353.64│ -27170.91│ -31483.64│ -27336.73│ -91929.73│ -35440.23│
│筹资活动现金流入 │ 75930.00│ 99672.83│ 95940.74│ 93659.25│ 152346.83│ 38626.11│
│筹资活动现金流出 │ 80560.55│ 82402.27│ 75705.27│ 77820.95│ 36669.51│ 37853.63│
│筹资活动现金流量净额│ -4630.55│ 17270.56│ 20235.47│ 15838.30│ 115677.31│ 772.48│
│汇率变动对现金的影响│ -352.32│ 121.26│ 150.90│ 289.52│ 1491.33│ -684.03│
│现金及等价物净增加额│ -3994.17│ 4673.76│ -7477.13│ -12132.31│ 19888.36│ -13589.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 235950.30│ 136529.05│ 74151.36│ 220732.34│ 174126.96│ 107577.45│
│经营活动现金流出 │ 207607.96│ 115320.51│ 63436.58│ 206279.50│ 162908.21│ 102191.91│
│经营活动现金流量净额│ 28342.34│ 21208.54│ 10714.79│ 14452.84│ 11218.75│ 5385.54│
│投资活动现金流入 │ 1721.64│ 1604.55│ 1216.26│ 29718.62│ 29737.79│ 29613.27│
│投资活动现金流出 │ 29075.27│ 18271.20│ 9688.03│ 56889.53│ 39958.83│ 35750.23│
│投资活动现金流量净额│ -27353.64│ -16666.65│ -8471.77│ -27170.91│ -10221.04│ -6136.96│
│筹资活动现金流入 │ 75930.00│ 51593.13│ 22926.03│ 99672.83│ 64959.94│ 51496.86│
│筹资活动现金流出 │ 80560.55│ 55618.07│ 24702.50│ 82402.27│ 62646.55│ 41356.88│
│筹资活动现金流量净额│ -4630.55│ -4024.94│ -1776.48│ 17270.56│ 2313.39│ 10139.97│
│汇率变动对现金的影响│ -352.32│ -276.53│ -95.83│ 121.26│ 107.47│ 114.39│
│现金及等价物净增加额│ -3994.17│ 240.42│ 370.71│ 4673.76│ 3418.57│ 9502.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 53287.76│ 25.36│ 1158.97│ -18.83│
│二季报 │ 38753.51│ 18.44│ -3185.49│ 51.75│
│三季报 │ 70976.66│ 33.78│ 3489.77│ -56.69│
│四季报 │ 47109.16│ 22.42│ -7619.27│ 123.77│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 34409.79│ 22.76│ 2037.54│ -14.84│
│二季报 │ 32469.33│ 21.48│ -274.97│ 2.00│
│三季报 │ 41187.69│ 27.24│ -3296.60│ 24.01│
│四季报 │ 43119.10│ 28.52│ -12198.03│ 88.83│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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