财务分析☆ ◇300383 光环新网 更新日期：2026-08-08◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2246.52│ -75920.77│ 38144.48│ 38795.89│ -87991.80│ 83620.83│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 38144.48│ 38795.89│ -87991.80│ 83628.83│
│净利润增长率(%) │ -67.52│ -299.03│ -1.68│ 144.09│ -205.22│ -8.41│
│扣非净利润(万) │ 1052.82│ -79993.88│ 34638.05│ 37416.55│ -90690.11│ 85824.17│
│营业总收(未调整:万) │ 163328.38│ 717765.00│ 728121.03│ 785546.32│ 719102.99│ 769988.31│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 728121.03│ 785546.32│ 719102.99│ 769988.31│
│总营收同比增长率(%) │ -10.83│ -1.42│ -7.31│ 9.24│ -6.61│ 2.99│
│加权净资产收益率(%) │ 0.19│ -6.20│ 3.02│ 3.15│ -7.00│ 8.68│
│资产负债比率(%) │ 39.50│ 39.12│ 32.56│ 30.82│ 34.48│ 29.89│
│净利润现金含量(%) │ 1304.00│ -213.23│ 343.85│ 418.93│ -166.86│ 172.37│
│基本每股收益(元) │ 0.0100│ -0.4200│ 0.2100│ 0.2200│ -0.4900│ 0.5400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0059│ -0.4400│ 0.1900│ 0.2100│ -0.5000│ 0.5600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0125│ -0.4223│ 0.2122│ 0.2158│ -0.4895│ 0.4652│
│每股资本公积金(元) │ 4.0267│ 4.0267│ 4.0244│ 4.0196│ 4.0187│ 4.0187│
│每股未分配利润(元) │ 1.4966│ 1.4841│ 1.9664│ 1.8542│ 1.6389│ 2.1559│
│每股净资产(元) │ 6.6016│ 6.5889│ 7.0687│ 6.9518│ 6.7345│ 7.2455│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1630│ 0.9006│ 0.7297│ 0.9041│ 0.8168│ 0.8019│
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2246.52│ -75920.77│ 14361.16│ 11503.03│ 6917.45│ 38144.48│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6917.45│ 38144.48│
│净利润增长率(%) │ -67.52│ -299.03│ -60.23│ -57.01│ -57.82│ -1.68│
│扣非净利润(万) │ 1052.82│ -79993.88│ 13989.15│ 11159.31│ 6010.90│ 34638.05│
│营业总收(未调整:万) │ 163328.38│ 717765.00│ 547877.62│ 371583.07│ 183155.89│ 728121.03│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 183155.89│ 728121.03│
│总营收同比增长率(%) │ -10.83│ -1.42│ -5.96│ -5.15│ -7.41│ -7.31│
│加权净资产收益率(%) │ 0.19│ -6.20│ 1.13│ 0.90│ 0.54│ 3.02│
│资产负债比率(%) │ 39.50│ 39.12│ 38.09│ 37.10│ 36.86│ 32.56│
│净利润现金含量(%) │ 1304.00│ -213.23│ 718.19│ 521.88│ 661.08│ 343.85│
│基本每股收益(元) │ 0.0100│ -0.4200│ 0.0800│ 0.0600│ 0.0400│ 0.2100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0059│ -0.4400│ 0.0778│ 0.0600│ 0.0334│ 0.1900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0125│ -0.4223│ 0.0799│ 0.0640│ 0.0385│ 0.2122│
│每股资本公积金(元) │ 4.0267│ 4.0267│ 4.0244│ 4.0244│ 4.0244│ 4.0244│
│每股未分配利润(元) │ 1.4966│ 1.4841│ 1.9863│ 1.9704│ 2.0049│ 1.9664│
│每股净资产(元) │ 6.6016│ 6.5889│ 7.0888│ 7.0728│ 7.1073│ 7.0687│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1630│ 0.9006│ 0.5738│ 0.3340│ 0.2544│ 0.7297│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.35│ 1.31│ 1.22│ 1.79│ 2.64│ 2.31│
│速动比率 │ 1.34│ 1.31│ 1.22│ 1.79│ 2.63│ 2.30│
│资产负债比率(%) │ 39.50│ 39.12│ 32.56│ 30.82│ 34.48│ 29.89│
│产权比率 │ 0.68│ 0.67│ 0.50│ 0.47│ 0.55│ 0.45│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.40│ 0.33│ 0.48│ 0.58│ 0.45│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.35│ 1.31│ 1.35│ 1.38│ 1.36│ 1.22│
│速动比率 │ 1.34│ 1.31│ 1.35│ 1.37│ 1.35│ 1.22│
│资产负债比率(%) │ 39.50│ 39.12│ 38.09│ 37.10│ 36.86│ 32.56│
│产权比率 │ 0.68│ 0.67│ 0.64│ 0.62│ 0.61│ 0.50│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.07│ 0.40│ 0.24│ 0.15│ 0.11│ 0.33│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.84│ 3.40│ 3.26│ 3.54│ 3.22│ 3.70│
│存货周转率 │ 99.66│ 472.52│ 454.96│ 470.99│ 489.96│ 595.01│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 1.41│ 1.34│ 1.24│ 1.03│ 1.31│
│固定资产周转率 │ 0.15│ 0.73│ 0.88│ 1.02│ 0.98│ 1.31│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.36│ 0.38│ 0.41│ 0.37│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.84│ 3.40│ 2.37│ 1.58│ 0.81│ 3.26│
│存货周转率 │ 99.66│ 472.52│ 318.44│ 209.01│ 112.00│ 454.96│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 1.41│ 1.04│ 0.71│ 0.35│ 1.34│
│固定资产周转率 │ 0.15│ 0.73│ 0.59│ 0.40│ 0.21│ 0.88│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.36│ 0.27│ 0.18│ 0.09│ 0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.19│ -6.42│ 3.01│ 3.10│ -7.27│ 6.42│
│销售毛利率 │ 14.09│ 13.97│ 16.55│ 16.04│ 15.39│ 20.61│
│营业利润率 │ 2.19│ -9.31│ 6.39│ 6.26│ -14.33│ 12.38│
│销售净利率 │ 1.21│ -10.62│ 4.75│ 5.16│ -14.03│ 10.58│
│总资产净利率 │ 0.10│ -3.81│ 1.80│ 2.12│ -5.21│ 4.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.19│ -6.42│ 1.13│ 0.91│ 0.54│ 3.01│
│销售毛利率 │ 14.09│ 13.97│ 15.13│ 15.16│ 15.14│ 16.55│
│营业利润率 │ 2.19│ -9.31│ 4.39│ 4.87│ 5.46│ 6.39│
│销售净利率 │ 1.21│ -10.62│ 2.83│ 3.22│ 3.77│ 4.75│
│总资产净利率 │ 0.10│ -3.81│ 0.75│ 0.59│ 0.34│ 1.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.83│ -1.42│ -7.31│ 9.24│ -6.61│ 2.99│
│营业利润增长率 │ -64.31│ -243.65│ -5.30│ 147.69│ -208.10│ -7.69│
│净利润增长率 │ -67.52│ -299.03│ -1.68│ 144.09│ -205.22│ -8.41│
│净资产增长率 │ 0.19│ -6.80│ 1.47│ 3.23│ -7.05│ 40.92│
│总资产增长率 │ 0.80│ 3.70│ 3.93│ -2.27│ -0.63│ 43.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.83│ -1.42│ -5.96│ -5.15│ -7.41│ -7.31│
│营业利润增长率 │ -64.31│ -243.65│ -43.86│ -43.32│ -49.48│ -5.30│
│净利润增长率 │ -67.52│ -299.03│ -60.23│ -57.01│ -57.82│ -1.68│
│净资产增长率 │ 0.19│ -6.80│ 0.29│ 0.06│ 0.55│ 1.47│
│总资产增长率 │ 0.80│ 3.70│ 9.35│ 7.34│ 7.38│ 3.93│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│报告期末未到期的│ 20000.75│ 15256.32│ 31.10│
│产 │现金管理产品增加│ │ │ │
│预收款项 │收到客户预付租金│ 370.30│ 94.65│ 291.23│
│其他综合收益│其他权益工具投资│ 124.01│ 79.65│ 55.69│
│ │公允价值变动 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期银行借款│ 4077.55│ 2803.76│ 45.43│
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期现金管理收益│ 235.12│ -16.73│ 1505.45│
│ │较上年同期增加 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期计提预期信│ -474.76│ -226.35│ -109.74│
│ │用减值损失较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│资产处置收益│非流动资产处置较│ 112.20│ 1.20│ 9249.85│
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期报废资产处│ 88.88│ 129.44│ -31.33│
│ │置收益减少 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期非流动资产│ 68.86│ 141.88│ -51.47│
│ │处置损失较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润总额较│ 1608.41│ 3081.16│ -47.80│
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期客户回款│ 29294.59│ 45730.04│ -35.94│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│数据中心项目建设│ -45971.34│ -99962.78│ 54.01│
│的现金流量净│投资较上年同期减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期天津宝坻│ 2424.34│ 127710.20│ -98.10│
│的现金流量净│一二期项目取得借│ │ │ │
│额 │款较上年同期减少│ │ │ │
│ │，以及公司偿还流│ │ │ │
│ │动资金借款较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期天津宝坻│ -14264.87│ 73477.18│ -119.41│
│价物净增加额│一二期项目取得借│ │ │ │
│ │款较上年同期减少│ │ │ │
│ │，以及客户回款较│ │ │ │
│ │上年同期减少 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │--- │ 4515.70│ 4056.31│ 11.33│
│管理费用 │--- │ 28674.31│ 27097.33│ 5.82│
│财务费用 │本报告期银行借款│ 13901.83│ 8346.48│ 66.56│
│ │增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 28029.85│ 29324.23│ -4.41│
│经营活动现金│--- │ 827935.49│ 811301.41│ 2.05│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 666049.10│ 680140.00│ -2.07│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 161886.39│ 131161.41│ 23.43│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│本期购买和到期回│ 476522.21│ 151252.32│ 215.05│
│流入小计 │收的现金管理产品│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动现金│本期购买和到期回│ 722415.04│ 389694.86│ 85.38│
│流出小计 │收的现金管理产品│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -245892.83│ -238442.54│ -3.12│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│本期取得的银行借│ 360744.74│ 226672.45│ 59.15│
│流入小计 │款增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 215400.84│ 193116.49│ 11.54│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 145343.90│ 33555.95│ 333.14│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动产生│ 61329.71│ -73723.55│ 183.19│
│价物净增加额│的现金净流量以及│ │ │ │
│ │取得银行借款增加│ │ │ │
│货币资金 │--- │ 183866.58│ 147696.95│ 24.49│
│应收款项 │--- │ 193070.35│ 228596.68│ -15.54│
│存货 │--- │ 1332.32│ 1281.16│ 3.99│
│长期股权投资│--- │ 4022.58│ 4769.18│ -15.65│
│固定资产 │--- │ 1088870.69│ 871551.83│ 24.93│
│在建工程 │报告期宝坻云计算│ 142935.15│ 259192.67│ -44.85│
│ │基地等在建项目投│ │ │ │
│ │产转固 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 20333.68│ 22897.08│ -11.20│
│短期借款 │--- │ 166693.14│ 147146.63│ 13.28│
│合同负债 │--- │ 11165.97│ 15169.50│ -26.39│
│长期借款 │报告期末天津宝坻│ 358333.70│ 211922.83│ 69.09│
│ │项目贷款余额增加│ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 18441.61│ 20634.22│ -10.63│
│交易性金融资│报告期末未到期的│ 15256.32│ 2485.17│ 513.90│
│产 │现金管理产品增加│ │ │ │
│ │、以及持有的权益│ │ │ │
│ │工具投资和业绩补│ │ │ │
│ │偿公允价值变动 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣进项税金额│ 80793.79│ 43747.46│ 84.68│
│ │及国债逆回购金额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他综合收益│其他权益工具投资│ 79.65│ 38.23│ 108.33│
│ │公允价值变动 │ │ │ │
│递延所得税资│可弥补亏损形成的│ 12516.48│ 8545.73│ 46.46│
│产 │递延所得税资产增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期定期存款│ 0.00│ 4355.70│ -100.00│
│非流动资产 │到期收回 │ │ │ │
│应付票据 │到期兑付票据款项│ 0.00│ 1355.73│ -100.00│
│商誉 │本报告期计提商誉│ 21981.27│ 108349.83│ -79.71│
│ │减值准备 │ │ │ │
│应交税费 │报告期末计提企业│ 5238.87│ 3277.41│ 59.85│
│ │所得税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │退还广告投放保证│ 7292.72│ 14265.77│ -48.88│
│ │金 │ │ │ │
│一年内到期的│1年内到期偿还的 │ 43030.84│ 26328.10│ 63.44│
│非流动负债 │长期借款增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 179509.31│ 183866.58│ 147696.95│ 242390.77│ 225892.34│ 226987.99│
│存货 │ 1483.54│ 1332.32│ 1281.16│ 1390.00│ 1410.71│ 1073.01│
│应收票据及应收账款 │ 199188.90│ 193952.60│ 229607.54│ 218383.47│ 225921.80│ 221344.83│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 38412.13│ 39647.04│ 33046.41│ 62536.87│ 44511.84│ 43047.63│
│其他应收款 │ 22507.54│ 19575.39│ 20203.42│ 18112.10│ 24534.52│ 28215.34│
│流动资产合计 │ 530371.93│ 534424.03│ 482423.81│ 601025.24│ 666153.04│ 734505.94│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3990.09│ 4022.58│ 4769.18│ 2897.36│ 3076.13│ 3158.65│
│固定资产净额 │ 1072648.95│ 1088870.69│ 871551.83│ 777978.46│ 758979.18│ 711301.34│
│在建工程 │ 181124.57│ 142935.15│ 259192.67│ 180651.38│ 137909.47│ 59979.25│
│无形资产 │ 125803.50│ 126434.34│ 123384.20│ 116799.09│ 119700.04│ 117437.90│
│商誉 │ 21981.27│ 21981.27│ 108349.83│ 107386.63│ 107386.63│ 239790.43│
│非流动资产合计 │ 1519800.46│ 1499421.52│ 1478897.27│ 1286103.02│ 1264903.83│ 1208245.32│
│资产总计 │ 2050172.39│ 2033845.55│ 1961321.07│ 1887128.26│ 1931056.87│ 1942751.26│
│应付票据及应付账款 │ 165068.31│ 170638.26│ 185104.61│ 172667.67│ 154627.09│ 145247.65│
│预收款项 │ 370.30│ 94.65│ 103.99│ 112.11│ 121.45│ 131.02│
│合同负债 │ 12074.87│ 11165.97│ 15169.50│ 11429.26│ 10250.04│ 11370.00│
│流动负债 │ 393885.50│ 407752.34│ 395241.27│ 335668.12│ 252326.06│ 318357.57│
│长期借款 │ 385286.51│ 358333.70│ 211922.83│ 205939.96│ 339931.91│ 229961.60│
│长期应付款 │ 10683.66│ 8250.69│ 8253.25│ 9343.78│ 40412.69│ 23054.39│
│非流动负债 │ 415869.20│ 387834.34│ 243456.92│ 245885.44│ 413586.72│ 262399.61│
│负债合计 │ 809754.70│ 795586.68│ 638698.18│ 581553.56│ 665912.79│ 580757.18│
│实收资本 │ 179759.28│ 179759.28│ 179759.28│ 179759.28│ 179759.28│ 179759.28│
│资本公积金 │ 723834.32│ 723838.70│ 723424.56│ 722556.33│ 722397.31│ 722397.46│
│盈余公积 │ 13958.88│ 13958.88│ 13958.88│ 13958.88│ 13870.53│ 12827.82│
│未分配利润 │ 269021.92│ 266775.40│ 353481.73│ 333313.18│ 294605.64│ 387538.23│
│少数股东权益 │ 56365.30│ 56492.98│ 54606.22│ 55918.61│ 54558.92│ 59543.20│
│归属母公司权益 │ 1184052.39│ 1181765.90│ 1268016.67│ 1249656.09│ 1210585.17│ 1302450.88│
│股东权益合计 │ 1240417.69│ 1238258.87│ 1322622.89│ 1305574.70│ 1265144.08│ 1361994.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 179509.31│ 183866.58│ 199948.90│ 183459.72│ 221174.13│ 147696.95│
│存货 │ 1483.54│ 1332.32│ 1639.21│ 1735.51│ 1494.36│ 1281.16│
│应收票据及应收账款 │ 199188.90│ 193952.60│ 235754.12│ 244147.38│ 223104.51│ 229607.54│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 38412.13│ 39647.04│ 26761.76│ 25595.05│ 31292.65│ 33046.41│
│其他应收款 │ 22507.54│ 19575.39│ 17949.89│ 18619.38│ 20845.70│ 20203.42│
│流动资产合计 │ 530371.93│ 534424.03│ 569743.79│ 561115.82│ 570154.08│ 482423.81│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3990.09│ 4022.58│ 4324.54│ 4419.40│ 4595.15│ 4769.18│
│固定资产净额 │ 1072648.95│ 1088870.69│ 996896.05│ 1000547.84│ 864485.44│ 871551.83│
│在建工程 │ 181124.57│ 142935.15│ 225464.06│ 193227.56│ 324629.03│ 259192.67│
│无形资产 │ 125803.50│ 126434.34│ 127465.44│ 128484.84│ 124214.12│ 123384.20│
│商誉 │ 21981.27│ 21981.27│ 108349.83│ 108349.83│ 108349.83│ 108349.83│
│非流动资产合计 │ 1519800.46│ 1499421.52│ 1574862.04│ 1544192.00│ 1535940.17│ 1478897.27│
│资产总计 │ 2050172.39│ 2033845.55│ 2144605.83│ 2105307.82│ 2106094.25│ 1961321.07│
│应付票据及应付账款 │ 165068.31│ 170638.26│ 177148.67│ 165469.18│ 188191.27│ 185104.61│
│预收款项 │ 370.30│ 94.65│ 355.08│ 98.40│ 376.39│ 103.99│
│合同负债 │ 12074.87│ 11165.97│ 12124.56│ 15117.37│ 17461.79│ 15169.50│
│流动负债 │ 393885.50│ 407752.34│ 421714.88│ 407963.18│ 419823.24│ 395241.27│
│长期借款 │ 385286.51│ 358333.70│ 365652.12│ 343675.04│ 326799.63│ 211922.83│
│长期应付款 │ 10683.66│ 8250.69│ 8207.98│ 8250.69│ 8212.80│ 8253.25│
│非流动负债 │ 415869.20│ 387834.34│ 395140.09│ 373156.56│ 356554.31│ 243456.92│
│负债合计 │ 809754.70│ 795586.68│ 816854.97│ 781119.74│ 776377.55│ 638698.18│
│实收资本 │ 179759.28│ 179759.28│ 179759.28│ 179759.28│ 179759.28│ 179759.28│
│资本公积金 │ 723834.32│ 723838.70│ 723424.56│ 723424.56│ 723424.56│ 723424.56│
│盈余公积 │ 13958.88│ 13958.88│ 13958.88│ 13958.88│ 13958.88│ 13958.88│
│未分配利润 │ 269021.92│ 266775.40│ 357057.33│ 354199.20│ 360399.18│ 353481.73│
│少数股东权益 │ 56365.30│ 56492.98│ 56119.66│ 55430.32│ 54752.76│ 54606.22│
│归属母公司权益 │ 1184052.39│ 1181765.90│ 1271631.19│ 1268757.76│ 1274963.95│ 1268016.67│
│股东权益合计 │ 1240417.69│ 1238258.87│ 1327750.85│ 1324188.08│ 1329716.70│ 1322622.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 163328.38│ 717765.00│ 728121.03│ 785546.32│ 719102.99│ 769988.31│
│营业总成本 │ 160406.18│ 698499.24│ 681641.97│ 741805.98│ 688808.42│ 674897.63│
│营业税金及附加 │ 1498.91│ 5918.98│ 5186.43│ 4845.36│ 4627.05│ 3870.92│
│销售费用 │ 1033.03│ 4515.70│ 4056.31│ 3770.60│ 3248.64│ 3629.96│
│财务费用 │ 4077.55│ 13901.83│ 8346.48│ 21766.58│ 21634.91│ 9047.84│
│管理费用 │ 6849.57│ 28674.31│ 27097.33│ 26364.33│ 23663.73│ 20977.62│
│资产减值损失 │ ---│ -86368.56│ -263.77│ ---│ -135116.76│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 736.32│ 3273.67│ 2715.32│ 1149.99│ 291.06│ 111.65│
│投资收益 │ 235.12│ -489.63│ 14.44│ 3141.65│ 3303.15│ 135.29│
│营业利润 │ 3571.28│ -66859.42│ 46541.74│ 49145.52│ -103052.84│ 95329.66│
│营业外收入 │ 88.88│ 318.82│ 472.29│ 791.55│ 3647.62│ 653.50│
│营业外支出 │ 68.86│ 1562.08│ 349.27│ 1219.25│ 273.77│ 3222.74│
│利润总额 │ 3591.30│ -68102.68│ 46664.75│ 48717.81│ -99678.99│ 92760.42│
│所得税 │ 1608.41│ 8095.91│ 12046.98│ 8218.70│ 1175.48│ 11262.33│
│净利润 │ 1982.90│ -76198.59│ 34617.77│ 40499.11│ -100854.47│ 81498.09│
│归属母公司净利润 │ 2246.52│ -75920.77│ 38144.48│ 38795.89│ -87991.80│ 83620.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 163328.38│ 717765.00│ 547877.62│ 371583.07│ 183155.89│ 728121.03│
│营业总成本 │ 160406.18│ 698499.24│ 522679.31│ 352579.13│ 173767.97│ 681641.97│
│营业税金及附加 │ 1498.91│ 5918.98│ 4298.27│ 2839.29│ 1397.04│ 5186.43│
│销售费用 │ 1033.03│ 4515.70│ 2900.71│ 1879.48│ 909.27│ 4056.31│
│财务费用 │ 4077.55│ 13901.83│ 9375.94│ 5834.36│ 2803.76│ 8346.48│
│管理费用 │ 6849.57│ 28674.31│ 20902.05│ 13657.10│ 6667.76│ 27097.33│
│资产减值损失 │ ---│ -86368.56│ ---│ ---│ ---│ -263.77│
│公允价值变动净收益 │ 736.32│ 3273.67│ 770.53│ 834.56│ 826.44│ 2715.32│
│投资收益 │ 235.12│ -489.63│ -578.65│ -562.93│ -16.73│ 14.44│
│营业利润 │ 3571.28│ -66859.42│ 24038.85│ 18094.25│ 10006.26│ 46541.74│
│营业外收入 │ 88.88│ 318.82│ 255.71│ 189.97│ 129.44│ 472.29│
│营业外支出 │ 68.86│ 1562.08│ 927.27│ 862.04│ 141.88│ 349.27│
│利润总额 │ 3591.30│ -68102.68│ 23367.29│ 17422.18│ 9993.82│ 46664.75│
│所得税 │ 1608.41│ 8095.91│ 7876.29│ 5439.32│ 3081.16│ 12046.98│
│净利润 │ 1982.90│ -76198.59│ 15491.00│ 11982.86│ 6912.65│ 34617.77│
│归属母公司净利润 │ 2246.52│ -75920.77│ 14361.16│ 11503.03│ 6917.45│ 38144.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 178623.78│ 827935.49│ 811301.41│ 865277.43│ 783210.93│ 807762.89│
│经营活动现金流出 │ 149329.19│ 666049.10│ 680140.00│ 702749.64│ 636390.31│ 663622.26│
│经营活动现金流量净额│ 29294.59│ 161886.39│ 131161.41│ 162527.79│ 146820.62│ 144140.63│
│投资活动现金流入 │ 108009.38│ 476522.21│ 151252.32│ 511803.39│ 817227.67│ 26810.75│
│投资活动现金流出 │ 153980.71│ 722415.04│ 389694.86│ 527113.28│ 937969.28│ 466006.54│
│投资活动现金流量净额│ -45971.34│ -245892.83│ -238442.54│ -15309.89│ -120741.62│ -439195.78│
│筹资活动现金流入 │ 59873.97│ 360744.74│ 226672.45│ 142350.89│ 186059.67│ 567792.62│
│筹资活动现金流出 │ 57449.64│ 215400.84│ 193116.49│ 295547.34│ 213324.40│ 167941.42│
│筹资活动现金流量净额│ 2424.34│ 145343.90│ 33555.95│ -153196.46│ -27264.73│ 399851.20│
│汇率变动对现金的影响│ -12.46│ -7.75│ 1.62│ 45.72│ 90.08│ -103.29│
│现金及等价物净增加额│ -14264.87│ 61329.71│ -73723.55│ -5932.85│ -1095.64│ 104692.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 178623.78│ 827935.49│ 611763.14│ 408696.80│ 215736.05│ 811301.41│
│经营活动现金流出 │ 149329.19│ 666049.10│ 508623.29│ 348664.24│ 170006.01│ 680140.00│
│经营活动现金流量净额│ 29294.59│ 161886.39│ 103139.84│ 60032.56│ 45730.04│ 131161.41│
│投资活动现金流入 │ 108009.38│ 476522.21│ 332259.93│ 217730.03│ 63427.69│ 151252.32│
│投资活动现金流出 │ 153980.71│ 722415.04│ 542782.17│ 379080.30│ 163390.47│ 389694.86│
│投资活动现金流量净额│ -45971.34│ -245892.83│ -210522.24│ -161350.27│ -99962.78│ -238442.54│
│筹资活动现金流入 │ 59873.97│ 360744.74│ 279048.33│ 215845.77│ 163105.99│ 226672.45│
│筹资活动现金流出 │ 57449.64│ 215400.84│ 117951.69│ 77303.62│ 35395.78│ 193116.49│
│筹资活动现金流量净额│ 2424.34│ 145343.90│ 161096.64│ 138542.15│ 127710.20│ 33555.95│
│汇率变动对现金的影响│ -12.46│ -7.75│ -1.28│ -0.66│ -0.29│ 1.62│
│现金及等价物净增加额│ -14264.87│ 61329.71│ 53712.96│ 37223.78│ 73477.18│ -73723.55│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 183155.89│ 25.52│ 6917.45│ -9.11│
│二季报 │ 188427.19│ 26.25│ 4585.57│ -6.04│
│三季报 │ 176294.55│ 24.56│ 2858.13│ -3.76│
│四季报 │ 169887.37│ 23.67│ -90281.93│ 118.92│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 197817.22│ 27.17│ 16400.17│ 42.99│
│二季报 │ 193925.09│ 26.63│ 10359.29│ 27.16│
│三季报 │ 190857.06│ 26.21│ 9350.46│ 24.51│
│四季报 │ 145521.66│ 19.99│ 2034.56│ 5.33│
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