财务分析☆ ◇300383 光环新网 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6099.99│ -75920.77│ 38144.48│ 38795.89│ -87991.80│ 83620.83│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 38144.48│ 38795.89│ -87991.80│ 83628.83│
│净利润增长率(%) │ -57.52│ -299.03│ -1.68│ 144.09│ -205.22│ -8.41│
│扣非净利润(万) │ 3954.57│ -79993.88│ 34638.05│ 37416.55│ -90690.11│ 85824.17│
│营业总收(未调整:万) │ 507732.45│ 717765.00│ 728121.03│ 785546.32│ 719102.99│ 769988.31│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 728121.03│ 785546.32│ 719102.99│ 769988.31│
│总营收同比增长率(%) │ -7.33│ -1.42│ -7.31│ 9.24│ -6.61│ 2.99│
│加权净资产收益率(%) │ 0.52│ -6.20│ 3.02│ 3.15│ -7.00│ 8.68│
│资产负债比率(%) │ 38.91│ 39.12│ 32.56│ 30.82│ 34.48│ 29.89│
│净利润现金含量(%) │ 1614.96│ -213.23│ 343.85│ 418.93│ -166.86│ 172.37│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ -0.4200│ 0.2100│ 0.2200│ -0.4900│ 0.5400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0220│ -0.4400│ 0.1900│ 0.2100│ -0.5000│ 0.5600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0339│ -0.4223│ 0.2122│ 0.2158│ -0.4895│ 0.4652│
│每股资本公积金(元) │ 4.0202│ 4.0267│ 4.0244│ 4.0196│ 4.0187│ 4.0187│
│每股未分配利润(元) │ 1.4980│ 1.4841│ 1.9664│ 1.8542│ 1.6389│ 2.1559│
│每股净资产(元) │ 6.5985│ 6.5889│ 7.0687│ 6.9518│ 6.7345│ 7.2455│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5480│ 0.9006│ 0.7297│ 0.9041│ 0.8168│ 0.8019│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6099.99│ 6085.77│ 2246.52│ -75920.77│ 14361.16│ 11503.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 14361.16│ 11503.03│
│净利润增长率(%) │ -57.52│ -47.09│ -67.52│ -299.03│ -60.23│ -57.01│
│扣非净利润(万) │ 3954.57│ 2383.85│ 1052.82│ -79993.88│ 13989.15│ 11159.31│
│营业总收(未调整:万) │ 507732.45│ 333157.81│ 163328.38│ 717765.00│ 547877.62│ 371583.07│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 547877.62│ 371583.07│
│总营收同比增长率(%) │ -7.33│ -10.34│ -10.83│ -1.42│ -5.96│ -5.15│
│加权净资产收益率(%) │ 0.52│ 0.51│ 0.19│ -6.20│ 1.13│ 0.90│
│资产负债比率(%) │ 38.91│ 37.92│ 39.50│ 39.12│ 38.09│ 37.10│
│净利润现金含量(%) │ 1614.96│ 940.99│ 1304.00│ -213.23│ 718.19│ 521.88│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ 0.0300│ 0.0100│ -0.4200│ 0.0800│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0220│ 0.0100│ 0.0059│ -0.4400│ 0.0778│ 0.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0339│ 0.0339│ 0.0125│ -0.4223│ 0.0799│ 0.0640│
│每股资本公积金(元) │ 4.0202│ 4.0285│ 4.0267│ 4.0267│ 4.0244│ 4.0244│
│每股未分配利润(元) │ 1.4980│ 1.4979│ 1.4966│ 1.4841│ 1.9863│ 1.9704│
│每股净资产(元) │ 6.5985│ 6.6067│ 6.6016│ 6.5889│ 7.0888│ 7.0728│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5480│ 0.3186│ 0.1630│ 0.9006│ 0.5738│ 0.3340│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.36│ 1.31│ 1.22│ 1.79│ 2.64│ 2.31│
│速动比率 │ 1.36│ 1.31│ 1.22│ 1.79│ 2.63│ 2.30│
│资产负债比率(%) │ 38.91│ 39.12│ 32.56│ 30.82│ 34.48│ 29.89│
│产权比率 │ 0.67│ 0.67│ 0.50│ 0.47│ 0.55│ 0.45│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.25│ 0.40│ 0.33│ 0.48│ 0.58│ 0.45│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.36│ 1.37│ 1.35│ 1.31│ 1.35│ 1.38│
│速动比率 │ 1.36│ 1.36│ 1.34│ 1.31│ 1.35│ 1.37│
│资产负债比率(%) │ 38.91│ 37.92│ 39.50│ 39.12│ 38.09│ 37.10│
│产权比率 │ 0.67│ 0.64│ 0.68│ 0.67│ 0.64│ 0.62│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.25│ 0.16│ 0.07│ 0.40│ 0.24│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.51│ 3.40│ 3.26│ 3.54│ 3.22│ 3.70│
│存货周转率 │ 295.07│ 472.52│ 454.96│ 470.99│ 489.96│ 595.01│
│流动资产周转率 │ 0.95│ 1.41│ 1.34│ 1.24│ 1.03│ 1.31│
│固定资产周转率 │ 0.46│ 0.73│ 0.88│ 1.02│ 0.98│ 1.31│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.36│ 0.38│ 0.41│ 0.37│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.51│ 1.70│ 0.84│ 3.40│ 2.37│ 1.58│
│存货周转率 │ 295.07│ 196.34│ 99.66│ 472.52│ 318.44│ 209.01│
│流动资产周转率 │ 0.95│ 0.65│ 0.31│ 1.41│ 1.04│ 0.71│
│固定资产周转率 │ 0.46│ 0.30│ 0.15│ 0.73│ 0.59│ 0.40│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.17│ 0.08│ 0.36│ 0.27│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.52│ -6.42│ 3.01│ 3.10│ -7.27│ 6.42│
│销售毛利率 │ 13.22│ 13.97│ 16.55│ 16.04│ 15.39│ 20.61│
│营业利润率 │ 1.68│ -9.31│ 6.39│ 6.26│ -14.33│ 12.38│
│销售净利率 │ 1.08│ -10.62│ 4.75│ 5.16│ -14.03│ 10.58│
│总资产净利率 │ 0.27│ -3.81│ 1.80│ 2.12│ -5.21│ 4.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.52│ 0.51│ 0.19│ -6.42│ 1.13│ 0.91│
│销售毛利率 │ 13.22│ 13.73│ 14.09│ 13.97│ 15.13│ 15.16│
│营业利润率 │ 1.68│ 2.40│ 2.19│ -9.31│ 4.39│ 4.87│
│销售净利率 │ 1.08│ 1.74│ 1.21│ -10.62│ 2.83│ 3.22│
│总资产净利率 │ 0.27│ 0.29│ 0.10│ -3.81│ 0.75│ 0.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.33│ -1.42│ -7.31│ 9.24│ -6.61│ 2.99│
│营业利润增长率 │ -64.57│ -243.65│ -5.30│ 147.69│ -208.10│ -7.69│
│净利润增长率 │ -57.52│ -299.03│ -1.68│ 144.09│ -205.22│ -8.41│
│净资产增长率 │ 0.15│ -6.80│ 1.47│ 3.23│ -7.05│ 40.92│
│总资产增长率 │ -0.40│ 3.70│ 3.93│ -2.27│ -0.63│ 43.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.33│ -10.34│ -10.83│ -1.42│ -5.96│ -5.15│
│营业利润增长率 │ -64.57│ -55.74│ -64.31│ -243.65│ -43.86│ -43.32│
│净利润增长率 │ -57.52│ -47.09│ -67.52│ -299.03│ -60.23│ -57.01│
│净资产增长率 │ 0.15│ 0.27│ 0.19│ -6.80│ 0.29│ 0.06│
│总资产增长率 │ -0.40│ -1.71│ 0.80│ 3.70│ 9.35│ 7.34│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│报告期末持有的基│ 28029.12│ 15256.32│ 83.72│
│产 │金公允价值和未到│ │ │ │
│ │期的现金管理产品│ │ │ │
│ │增加,以及报告期 │ │ │ │
│ │内增加股权投资 │ │ │ │
│应收票据 │报告期末持有的未│ 1749.39│ 882.25│ 98.29│
│ │到期银行承兑汇票│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他权益工具│投资数据堂（北京│ 3974.57│ 2716.51│ 46.31│
│投资 │）科技股份有限公│ │ │ │
│ │司股票公允价值变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│预收款项 │收到客户预付租金│ 312.46│ 94.65│ 230.12│
│应付职工薪酬│支付上年末计提的│ 1710.23│ 2892.90│ -40.88│
│ │职工薪酬 │ │ │ │
│应交税费 │支付上年度计提的│ 2955.14│ 5238.87│ -43.59│
│ │企业所得税 │ │ │ │
│其他综合收益│其他权益工具投资│ 465.01│ 79.65│ 483.81│
│ │公允价值变动 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期取得的政│ 646.81│ 160.34│ 303.40│
│ │府补助增加 │ │ │ │
│投资收益 │上年同期出售股票│ 326.01│ -578.65│ 156.34│
│ │确认亏损 │ │ │ │
│公允价值变动│报告期公司持有基│ 1777.40│ 770.53│ 130.67│
│收益 │金份额和股权投资│ │ │ │
│ │公允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期计提预期信│ -708.94│ -1513.57│ 53.16│
│ │用减值损失较上年│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│资产处置收益│非流动资产处置较│ -119.74│ 1.89│ -6428.50│
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期非流动资产│ 535.27│ 927.27│ -42.28│
│ │处置损失较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润总额较│ 2781.94│ 7876.29│ -64.68│
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期数据中心│ -90789.39│ -210522.24│ 56.87│
│的现金流量净│建设投入减少，以│ │ │ │
│额 │及现金管理支付的│ │ │ │
│ │现金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期取得借款│ -31191.99│ 161096.64│ -119.36│
│的现金流量净│较上年同期减少，│ │ │ │
│额 │偿还借款较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期取得借款│ -23510.09│ 53712.96│ -143.77│
│价物净增加额│较上年同期减少，│ │ │ │
│ │偿还借款较上年同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 158943.80│ 183866.58│ -13.55│
│应收款项 │--- │ 199335.34│ 193070.35│ 3.24│
│存货 │--- │ 1595.32│ 1332.32│ 19.74│
│长期股权投资│--- │ 3931.06│ 4022.58│ -2.28│
│固定资产 │--- │ 1124717.09│ 1088870.69│ 3.29│
│在建工程 │--- │ 115019.15│ 142935.15│ -19.53│
│使用权资产 │--- │ 19538.51│ 20333.68│ -3.91│
│短期借款 │--- │ 133532.54│ 166693.14│ -19.89│
│合同负债 │--- │ 8470.41│ 11165.97│ -24.14│
│长期借款 │--- │ 366223.47│ 358333.70│ 2.20│
│租赁负债 │--- │ 17159.92│ 18441.61│ -6.95│
│交易性金融资│报告期末现金管理│ 9347.94│ 15256.32│ -38.73│
│产 │产品到期赎回 │ │ │ │
│其他权益工具│投资数据堂（北京│ 3974.57│ 2716.51│ 46.31│
│投资 │）科技股份有限公│ │ │ │
│ │司股票公允价值变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付上年末计提的│ 1800.65│ 2892.90│ -37.76│
│ │职工薪酬 │ │ │ │
│应交税费 │支付上年度计提的│ 1771.89│ 5238.87│ -66.18│
│ │企业所得税 │ │ │ │
│其他流动负债│合同负债结转收入│ 458.36│ 704.98│ -34.98│
│ │，其对应的待转销│ │ │ │
│ │项税结转至应交税│ │ │ │
│ │费 │ │ │ │
│其他综合收益│其他权益工具投资│ 465.01│ 79.65│ 483.81│
│ │公允价值变动 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 333157.81│ 371583.07│ -10.34│
│营业成本 │--- │ 287410.88│ 315252.69│ -8.83│
│销售费用 │--- │ 2151.32│ 1879.48│ 14.46│
│管理费用 │--- │ 13927.56│ 13657.10│ 1.98│
│财务费用 │本报告期银行借款│ 7963.70│ 5834.36│ 36.50│
│ │增加，以及天津宝│ │ │ │
│ │坻一二期项目停止│ │ │ │
│ │利息资本化 │ │ │ │
│公允价值变动│报告期公司持有基│ 3095.73│ 834.56│ 270.94│
│收益 │金份额公允价值变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│投资收益 │报告期现金管理收│ 238.55│ -562.93│ 142.38│
│ │益增加 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期固定资产处│ 111.27│ 1.20│ 9172.15│
│ │置收益增加 │ │ │ │
│其他收益 │报告期取得的政府│ 200.46│ 125.28│ 60.01│
│ │奖励资金增加 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期固定资产报│ 265.97│ 862.04│ -69.15│
│ │废损失减少 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润总额较│ 2147.97│ 5439.32│ -60.51│
│ │上年同期减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 13173.33│ 13116.21│ 0.44│
│经营活动产生│--- │ 57266.32│ 60032.56│ -4.61│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期数据中心│ -50781.64│ -161350.27│ 68.53│
│的现金流量净│建设投入减少，以│ │ │ │
│额 │及现金管理支付的│ │ │ │
│ │现金减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期取得借款│ -41399.22│ 138542.15│ -129.88│
│的现金流量净│较上年同期少，偿│ │ │ │
│额 │还借款较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期取得借款│ -34929.28│ 37223.78│ -193.84│
│价物净增加额│较上年同期少，偿│ │ │ │
│ │还借款较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 167294.69│ 183866.58│ 147696.95│ 242390.77│ 225892.34│ 226987.99│
│存货 │ 1654.02│ 1332.32│ 1281.16│ 1390.00│ 1410.71│ 1073.01│
│应收票据及应收账款 │ 213813.05│ 193952.60│ 229607.54│ 218383.47│ 225921.80│ 221344.83│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 35567.44│ 39647.04│ 33046.41│ 62536.87│ 44511.84│ 43047.63│
│其他应收款 │ 18738.77│ 19575.39│ 20203.42│ 18112.10│ 24534.52│ 28215.34│
│流动资产合计 │ 539089.17│ 534424.03│ 482423.81│ 601025.24│ 666153.04│ 734505.94│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4112.81│ 4022.58│ 4769.18│ 2897.36│ 3076.13│ 3158.65│
│固定资产净额 │ 1099180.09│ 1088870.69│ 871551.83│ 777978.46│ 758979.18│ 711301.34│
│在建工程 │ 122611.62│ 142935.15│ 259192.67│ 180651.38│ 137909.47│ 59979.25│
│无形资产 │ 124675.30│ 126434.34│ 123384.20│ 116799.09│ 119700.04│ 117437.90│
│商誉 │ 21981.27│ 21981.27│ 108349.83│ 107386.63│ 107386.63│ 239790.43│
│非流动资产合计 │ 1486704.55│ 1499421.52│ 1478897.27│ 1286103.02│ 1264903.83│ 1208245.32│
│资产总计 │ 2025793.72│ 2033845.55│ 1961321.07│ 1887128.26│ 1931056.87│ 1942751.26│
│应付票据及应付账款 │ 166539.40│ 170638.26│ 185104.61│ 172667.67│ 154627.09│ 145247.65│
│预收款项 │ 312.46│ 94.65│ 103.99│ 112.11│ 121.45│ 131.02│
│合同负债 │ 12571.12│ 11165.97│ 15169.50│ 11429.26│ 10250.04│ 11370.00│
│流动负债 │ 395408.65│ 407752.34│ 395241.27│ 335668.12│ 252326.06│ 318357.57│
│长期借款 │ 362739.87│ 358333.70│ 211922.83│ 205939.96│ 339931.91│ 229961.60│
│长期应付款 │ 9830.67│ 8250.69│ 8253.25│ 9343.78│ 40412.69│ 23054.39│
│非流动负债 │ 392845.62│ 387834.34│ 243456.92│ 245885.44│ 413586.72│ 262399.61│
│负债合计 │ 788254.27│ 795586.68│ 638698.18│ 581553.56│ 665912.79│ 580757.18│
│实收资本 │ 179759.28│ 179759.28│ 179759.28│ 179759.28│ 179759.28│ 179759.28│
│资本公积金 │ 722675.85│ 723838.70│ 723424.56│ 722556.33│ 722397.31│ 722397.46│
│盈余公积 │ 13958.88│ 13958.88│ 13958.88│ 13958.88│ 13870.53│ 12827.82│
│未分配利润 │ 269280.21│ 266775.40│ 353481.73│ 333313.18│ 294605.64│ 387538.23│
│少数股东权益 │ 54046.23│ 56492.98│ 54606.22│ 55918.61│ 54558.92│ 59543.20│
│归属母公司权益 │ 1183493.21│ 1181765.90│ 1268016.67│ 1249656.09│ 1210585.17│ 1302450.88│
│股东权益合计 │ 1237539.44│ 1238258.87│ 1322622.89│ 1305574.70│ 1265144.08│ 1361994.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 167294.69│ 158943.80│ 179509.31│ 183866.58│ 199948.90│ 183459.72│
│存货 │ 1654.02│ 1595.32│ 1483.54│ 1332.32│ 1639.21│ 1735.51│
│应收票据及应收账款 │ 213813.05│ 201709.99│ 199188.90│ 193952.60│ 235754.12│ 244147.38│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 35567.44│ 34377.87│ 38412.13│ 39647.04│ 26761.76│ 25595.05│
│其他应收款 │ 18738.77│ 16675.37│ 22507.54│ 19575.39│ 17949.89│ 18619.38│
│流动资产合计 │ 539089.17│ 493508.09│ 530371.93│ 534424.03│ 569743.79│ 561115.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4112.81│ 3931.06│ 3990.09│ 4022.58│ 4324.54│ 4419.40│
│固定资产净额 │ 1099180.09│ 1124717.09│ 1072648.95│ 1088870.69│ 996896.05│ 1000547.84│
│在建工程 │ 122611.62│ 115019.15│ 181124.57│ 142935.15│ 225464.06│ 193227.56│
│无形资产 │ 124675.30│ 124811.31│ 125803.50│ 126434.34│ 127465.44│ 128484.84│
│商誉 │ 21981.27│ 21981.27│ 21981.27│ 21981.27│ 108349.83│ 108349.83│
│非流动资产合计 │ 1486704.55│ 1505505.09│ 1519800.46│ 1499421.52│ 1574862.04│ 1544192.00│
│资产总计 │ 2025793.72│ 1999013.18│ 2050172.39│ 2033845.55│ 2144605.83│ 2105307.82│
│应付票据及应付账款 │ 166539.40│ 159298.33│ 165068.31│ 170638.26│ 177148.67│ 165469.18│
│预收款项 │ 312.46│ 89.06│ 370.30│ 94.65│ 355.08│ 98.40│
│合同负债 │ 12571.12│ 8470.41│ 12074.87│ 11165.97│ 12124.56│ 15117.37│
│流动负债 │ 395408.65│ 361263.72│ 393885.50│ 407752.34│ 421714.88│ 407963.18│
│长期借款 │ 362739.87│ 366223.47│ 385286.51│ 358333.70│ 365652.12│ 343675.04│
│长期应付款 │ 9830.67│ 10260.09│ 10683.66│ 8250.69│ 8207.98│ 8250.69│
│非流动负债 │ 392845.62│ 396662.69│ 415869.20│ 387834.34│ 395140.09│ 373156.56│
│负债合计 │ 788254.27│ 757926.41│ 809754.70│ 795586.68│ 816854.97│ 781119.74│
│实收资本 │ 179759.28│ 179759.28│ 179759.28│ 179759.28│ 179759.28│ 179759.28│
│资本公积金 │ 722675.85│ 724158.70│ 723834.32│ 723838.70│ 723424.56│ 723424.56│
│盈余公积 │ 13958.88│ 13958.88│ 13958.88│ 13958.88│ 13958.88│ 13958.88│
│未分配利润 │ 269280.21│ 269265.98│ 269021.92│ 266775.40│ 357057.33│ 354199.20│
│少数股东权益 │ 54046.23│ 56124.95│ 56365.30│ 56492.98│ 56119.66│ 55430.32│
│归属母公司权益 │ 1183493.21│ 1184961.83│ 1184052.39│ 1181765.90│ 1271631.19│ 1268757.76│
│股东权益合计 │ 1237539.44│ 1241086.77│ 1240417.69│ 1238258.87│ 1327750.85│ 1324188.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 507732.45│ 717765.00│ 728121.03│ 785546.32│ 719102.99│ 769988.31│
│营业总成本 │ 501136.52│ 698499.24│ 681641.97│ 741805.98│ 688808.42│ 674897.63│
│营业税金及附加 │ 4545.25│ 5918.98│ 5186.43│ 4845.36│ 4627.05│ 3870.92│
│销售费用 │ 3305.00│ 4515.70│ 4056.31│ 3770.60│ 3248.64│ 3629.96│
│财务费用 │ 12034.55│ 13901.83│ 8346.48│ 21766.58│ 21634.91│ 9047.84│
│管理费用 │ 21137.76│ 28674.31│ 27097.33│ 26364.33│ 23663.73│ 20977.62│
│资产减值损失 │ ---│ -86368.56│ -263.77│ ---│ -135116.76│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 1777.40│ 3273.67│ 2715.32│ 1149.99│ 291.06│ 111.65│
│投资收益 │ 326.01│ -489.63│ 14.44│ 3141.65│ 3303.15│ 135.29│
│营业利润 │ 8517.47│ -66859.42│ 46541.74│ 49145.52│ -103052.84│ 95329.66│
│营业外收入 │ 280.42│ 318.82│ 472.29│ 791.55│ 3647.62│ 653.50│
│营业外支出 │ 535.27│ 1562.08│ 349.27│ 1219.25│ 273.77│ 3222.74│
│利润总额 │ 8262.62│ -68102.68│ 46664.75│ 48717.81│ -99678.99│ 92760.42│
│所得税 │ 2781.94│ 8095.91│ 12046.98│ 8218.70│ 1175.48│ 11262.33│
│净利润 │ 5480.67│ -76198.59│ 34617.77│ 40499.11│ -100854.47│ 81498.09│
│归属母公司净利润 │ 6099.99│ -75920.77│ 38144.48│ 38795.89│ -87991.80│ 83620.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 507732.45│ 333157.81│ 163328.38│ 717765.00│ 547877.62│ 371583.07│
│营业总成本 │ 501136.52│ 327619.45│ 160406.18│ 698499.24│ 522679.31│ 352579.13│
│营业税金及附加 │ 4545.25│ 2992.65│ 1498.91│ 5918.98│ 4298.27│ 2839.29│
│销售费用 │ 3305.00│ 2151.32│ 1033.03│ 4515.70│ 2900.71│ 1879.48│
│财务费用 │ 12034.55│ 7963.70│ 4077.55│ 13901.83│ 9375.94│ 5834.36│
│管理费用 │ 21137.76│ 13927.56│ 6849.57│ 28674.31│ 20902.05│ 13657.10│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -86368.56│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 1777.40│ 3095.73│ 736.32│ 3273.67│ 770.53│ 834.56│
│投资收益 │ 326.01│ 238.55│ 235.12│ -489.63│ -578.65│ -562.93│
│营业利润 │ 8517.47│ 8008.54│ 3571.28│ -66859.42│ 24038.85│ 18094.25│
│营业外收入 │ 280.42│ 218.40│ 88.88│ 318.82│ 255.71│ 189.97│
│营业外支出 │ 535.27│ 265.97│ 68.86│ 1562.08│ 927.27│ 862.04│
│利润总额 │ 8262.62│ 7960.98│ 3591.30│ -68102.68│ 23367.29│ 17422.18│
│所得税 │ 2781.94│ 2147.97│ 1608.41│ 8095.91│ 7876.29│ 5439.32│
│净利润 │ 5480.67│ 5813.00│ 1982.90│ -76198.59│ 15491.00│ 11982.86│
│归属母公司净利润 │ 6099.99│ 6085.77│ 2246.52│ -75920.77│ 14361.16│ 11503.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 561816.88│ 827935.49│ 811301.41│ 865277.43│ 783210.93│ 807762.89│
│经营活动现金流出 │ 463304.17│ 666049.10│ 680140.00│ 702749.64│ 636390.31│ 663622.26│
│经营活动现金流量净额│ 98512.71│ 161886.39│ 131161.41│ 162527.79│ 146820.62│ 144140.63│
│投资活动现金流入 │ 290386.62│ 476522.21│ 151252.32│ 511803.39│ 817227.67│ 26810.75│
│投资活动现金流出 │ 381176.01│ 722415.04│ 389694.86│ 527113.28│ 937969.28│ 466006.54│
│投资活动现金流量净额│ -90789.39│ -245892.83│ -238442.54│ -15309.89│ -120741.62│ -439195.78│
│筹资活动现金流入 │ 125713.61│ 360744.74│ 226672.45│ 142350.89│ 186059.67│ 567792.62│
│筹资活动现金流出 │ 156905.60│ 215400.84│ 193116.49│ 295547.34│ 213324.40│ 167941.42│
│筹资活动现金流量净额│ -31191.99│ 145343.90│ 33555.95│ -153196.46│ -27264.73│ 399851.20│
│汇率变动对现金的影响│ -41.42│ -7.75│ 1.62│ 45.72│ 90.08│ -103.29│
│现金及等价物净增加额│ -23510.09│ 61329.71│ -73723.55│ -5932.85│ -1095.64│ 104692.76│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│经营活动现金流入 │ 561816.88│ 367336.43│ 178623.78│ 827935.49│ 611763.14│ 408696.80│
│经营活动现金流出 │ 463304.17│ 310070.11│ 149329.19│ 666049.10│ 508623.29│ 348664.24│
│经营活动现金流量净额│ 98512.71│ 57266.32│ 29294.59│ 161886.39│ 103139.84│ 60032.56│
│投资活动现金流入 │ 290386.62│ 215211.19│ 108009.38│ 476522.21│ 332259.93│ 217730.03│
│投资活动现金流出 │ 381176.01│ 265992.83│ 153980.71│ 722415.04│ 542782.17│ 379080.30│
│投资活动现金流量净额│ -90789.39│ -50781.64│ -45971.34│ -245892.83│ -210522.24│ -161350.27│
│筹资活动现金流入 │ 125713.61│ 80659.39│ 59873.97│ 360744.74│ 279048.33│ 215845.77│
│筹资活动现金流出 │ 156905.60│ 122058.61│ 57449.64│ 215400.84│ 117951.69│ 77303.62│
│筹资活动现金流量净额│ -31191.99│ -41399.22│ 2424.34│ 145343.90│ 161096.64│ 138542.15│
│汇率变动对现金的影响│ -41.42│ -14.74│ -12.46│ -7.75│ -1.28│ -0.66│
│现金及等价物净增加额│ -23510.09│ -34929.28│ -14264.87│ 61329.71│ 53712.96│ 37223.78│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 183155.89│ 25.52│ 6917.45│ -9.11│
│二季报 │ 188427.19│ 26.25│ 4585.57│ -6.04│
│三季报 │ 176294.55│ 24.56│ 2858.13│ -3.76│
│四季报 │ 169887.37│ 23.67│ -90281.93│ 118.92│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 197817.22│ 27.17│ 16400.17│ 42.99│
│二季报 │ 193925.09│ 26.63│ 10359.29│ 27.16│
│三季报 │ 190857.06│ 26.21│ 9350.46│ 24.51│
│四季报 │ 145521.66│ 19.99│ 2034.56│ 5.33│
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