财务分析☆ ◇300384 三联虹普 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 10014.65│ 22375.74│ 31830.32│ 29030.55│ 24031.12│ 19053.54│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 31830.32│ 29030.55│ 24031.12│ 19053.54│
│净利润增长率(%) │ -50.55│ -29.70│ 9.64│ 20.80│ 26.12│ 13.26│
│扣非净利润(万) │ 8585.61│ 22301.66│ 31766.15│ 28437.59│ 23993.21│ 19028.39│
│营业总收(未调整:万) │ 40493.35│ 82272.33│ 107398.22│ 125011.29│ 105997.82│ 84042.72│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 107398.22│ 125011.29│ 105997.82│ 84042.72│
│总营收同比增长率(%) │ -41.89│ -23.40│ -14.09│ 17.94│ 26.12│ -4.00│
│加权净资产收益率(%) │ 3.66│ 8.24│ 12.35│ 11.98│ 10.73│ 9.41│
│资产负债比率(%) │ 14.12│ 17.25│ 26.04│ 33.33│ 35.54│ 32.58│
│净利润现金含量(%) │ -8.74│ -10.38│ 60.63│ 88.55│ 206.67│ 81.46│
│基本每股收益(元) │ 0.3139│ 0.7014│ 0.9978│ 0.9100│ 0.7540│ 0.5973│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2691│ 0.6991│ 0.9958│ 0.8914│ 0.7528│ 0.5965│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3139│ 0.7014│ 0.9978│ 0.9100│ 0.7533│ 0.5980│
│每股资本公积金(元) │ 2.6782│ 2.6647│ 2.6653│ 2.6551│ 2.6227│ 2.6606│
│每股未分配利润(元) │ 4.4473│ 4.3133│ 3.8319│ 3.6165│ 3.0824│ 2.7082│
│每股净资产(元) │ 8.3056│ 8.7980│ 8.1100│ 7.9489│ 7.2486│ 6.7343│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0274│ -0.0728│ 0.6050│ 0.8058│ 1.5569│ 0.4872│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 10014.65│ 7750.18│ 4532.41│ 22375.74│ 20252.84│ 14367.28│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 20252.84│ 14367.28│
│净利润增长率(%) │ -50.55│ -46.06│ -43.55│ -29.70│ -22.32│ -17.10│
│扣非净利润(万) │ 8585.61│ 6800.97│ 4495.15│ 22301.66│ 20169.18│ 14311.26│
│营业总收(未调整:万) │ 40493.35│ 29164.46│ 16477.90│ 82272.33│ 69677.94│ 48454.00│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 69677.94│ 48454.00│
│总营收同比增长率(%) │ -41.89│ -39.81│ -36.63│ -23.40│ -25.78│ -24.49│
│加权净资产收益率(%) │ 3.66│ 2.73│ 1.61│ 8.24│ 7.54│ 5.35│
│资产负债比率(%) │ 14.12│ 16.16│ 15.81│ 17.25│ 20.55│ 22.33│
│净利润现金含量(%) │ -8.74│ 0.11│ -134.89│ -10.38│ -22.04│ -51.60│
│基本每股收益(元) │ 0.3139│ 0.2429│ 0.1421│ 0.7014│ 0.6349│ 0.4504│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2691│ 0.2132│ 0.1409│ 0.6991│ 0.6322│ 0.4486│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3139│ 0.2429│ 0.1421│ 0.7014│ 0.6349│ 0.4504│
│每股资本公积金(元) │ 2.6782│ 2.6782│ 2.6775│ 2.6647│ 2.6637│ 2.6637│
│每股未分配利润(元) │ 4.4473│ 4.3763│ 4.4554│ 4.3133│ 4.2468│ 4.0623│
│每股净资产(元) │ 8.3056│ 8.8041│ 8.9004│ 8.7980│ 8.6655│ 8.5005│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0274│ 0.0003│ -0.1916│ -0.0728│ -0.1399│ -0.2324│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.17│ 4.13│ 2.89│ 2.25│ 2.06│ 2.58│
│速动比率 │ 4.59│ 3.79│ 2.67│ 2.09│ 1.91│ 2.34│
│资产负债比率(%) │ 14.12│ 17.25│ 26.04│ 33.33│ 35.54│ 32.58│
│产权比率 │ 0.17│ 0.22│ 0.36│ 0.51│ 0.56│ 0.49│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ -0.04│ 0.23│ 0.22│ 0.41│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.17│ 4.34│ 4.50│ 4.13│ 3.64│ 3.37│
│速动比率 │ 4.59│ 3.92│ 4.05│ 3.79│ 3.37│ 3.11│
│资产负债比率(%) │ 14.12│ 16.16│ 15.81│ 17.25│ 20.55│ 22.33│
│产权比率 │ 0.17│ 0.20│ 0.19│ 0.22│ 0.27│ 0.30│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.00│ -0.13│ -0.04│ -0.07│ -0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 51.18│ 99.86│ 152.03│ 324.01│ 183.58│ 101.91│
│存货周转率 │ 1.12│ 2.43│ 3.19│ 4.13│ 3.55│ 2.73│
│流动资产周转率 │ 0.20│ 0.36│ 0.42│ 0.48│ 0.46│ 0.43│
│固定资产周转率 │ 1.59│ 2.90│ 4.55│ 7.56│ 6.34│ 4.74│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.23│ 0.29│ 0.33│ 0.31│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 51.18│ 33.74│ 20.95│ 99.86│ 73.60│ 49.23│
│存货周转率 │ 1.12│ 0.81│ 0.42│ 2.43│ 2.17│ 1.45│
│流动资产周转率 │ 0.20│ 0.14│ 0.08│ 0.36│ 0.30│ 0.21│
│固定资产周转率 │ 1.59│ 1.14│ 0.64│ 2.90│ 2.32│ 1.68│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.08│ 0.05│ 0.23│ 0.19│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.78│ 7.97│ 12.30│ 11.45│ 10.39│ 8.88│
│销售毛利率 │ 44.91│ 46.37│ 46.21│ 39.69│ 37.73│ 41.29│
│营业利润率 │ 27.41│ 30.87│ 35.01│ 28.84│ 27.64│ 26.56│
│销售净利率 │ 24.42│ 27.32│ 30.36│ 24.94│ 23.82│ 23.77│
│总资产净利率 │ 2.98│ 6.32│ 8.67│ 8.22│ 7.30│ 6.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.78│ 2.76│ 1.60│ 7.97│ 7.33│ 5.30│
│销售毛利率 │ 44.91│ 46.68│ 50.02│ 46.37│ 45.18│ 46.16│
│营业利润率 │ 27.41│ 29.24│ 29.61│ 30.87│ 32.88│ 33.88│
│销售净利率 │ 24.42│ 26.08│ 26.34│ 27.32│ 29.00│ 29.65│
│总资产净利率 │ 2.98│ 2.21│ 1.25│ 6.32│ 5.62│ 3.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -41.89│ -23.40│ -14.09│ 17.94│ 26.12│ -4.00│
│营业利润增长率 │ -51.54│ -32.44│ 4.29│ 23.07│ 31.22│ 11.56│
│净利润增长率 │ -50.55│ -29.70│ 9.64│ 20.80│ 26.12│ 13.26│
│净资产增长率 │ -5.60│ 8.48│ 2.03│ 9.66│ 7.78│ 5.62│
│总资产增长率 │ -10.29│ -3.03│ -7.78│ 6.50│ 13.35│ 7.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -41.89│ -39.81│ -36.63│ -23.40│ -25.78│ -24.49│
│营业利润增长率 │ -51.54│ -48.05│ -47.51│ -32.44│ -26.13│ -20.79│
│净利润增长率 │ -50.55│ -46.06│ -43.55│ -29.70│ -22.32│ -17.10│
│净资产增长率 │ -5.60│ 0.07│ 1.16│ 8.48│ 6.85│ 4.81│
│总资产增长率 │ -10.29│ -2.95│ -2.08│ -3.03│ -0.81│ -0.38│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│上年度支付员工持│ -875.02│ -4464.33│ 80.40│
│的现金流量净│股计划款及本期支│ │ │ │
│额 │付的税金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期赎回的交易性│ -1577.20│ -7341.73│ 78.52│
│的现金流量净│金融资产增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分配股利的金│ -3178.70│ -7196.81│ 55.83│
│的现金流量净│额减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│货币资金 │本期购买银行理财│ 54901.20│ 83116.46│ -33.95│
│ │及存单类产品较多│ │ │ │
│ │、购买少数股权及│ │ │ │
│ │汇率变动 │ │ │ │
│预付款项 │本期采购付款减少│ 4248.46│ 8484.21│ -49.93│
│债权投资 │本期购买可转让大│ 16500.73│ 9136.66│ 80.60│
│ │额存单 │ │ │ │
│其他权益工具│公司基于谨慎性原│ 1960.00│ 19896.78│ -90.15│
│投资 │则，充分评估被投│ │ │ │
│ │资单位存在的潜在│ │ │ │
│ │风险后，确认了相│ │ │ │
│ │关股权的公允价值│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│递延所得税资│其他权益工具投资│ 3940.55│ 955.29│ 312.50│
│产 │公允价值变动 │ │ │ │
│应付账款 │本期支付采购货款│ 7170.20│ 11111.91│ -35.47│
│合同负债 │前期预收货款在本│ 21939.76│ 33883.16│ -35.25│
│ │期确认收入结转 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放计提的上│ 951.73│ 1461.42│ -34.88│
│ │期年终奖金 │ │ │ │
│其他应付款 │本期已宣告尚未支│ 3743.36│ 414.45│ 803.21│
│ │付的股利增加 │ │ │ │
│其他流动负债│合同负债待转销项│ 955.19│ 2802.98│ -65.92│
│ │税下降 │ │ │ │
│其他综合收益│其他权益工具投资│ -10201.82│ 10207.57│ -199.94│
│ │公允价值下降 │ │ │ │
│营业收入 │地缘冲突引发化工│ 40493.35│ 69677.94│ -41.88│
│ │品价格反复动荡，│ │ │ │
│ │加之行业进入周期│ │ │ │
│ │性发展阶段，下游│ │ │ │
│ │客户投资趋于谨慎│ │ │ │
│ │、节奏放缓，部分│ │ │ │
│ │项目实施进度推迟│ │ │ │
│ │等因素，并叠加上│ │ │ │
│ │期高基数效应综合│ │ │ │
│ │影响，致收入同比│ │ │ │
│ │下滑 │ │ │ │
│营业成本 │本期收入规模缩减│ 22308.15│ 38197.37│ -41.60│
│ │影响，致相应成本│ │ │ │
│ │同步回落 │ │ │ │
│税金及附加 │本期缴纳增值税减│ 398.29│ 682.17│ -41.61│
│ │少 │ │ │ │
│财务费用 │本期外币货币性项│ -622.96│ -12.80│ -4767.23│
│ │目受国际汇率波动│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额下降 │ 1272.69│ 2804.89│ -54.63│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 70104.65│ 83116.46│ -15.65│
│应收款项 │--- │ 1033.73│ 695.09│ 48.72│
│合同资产 │--- │ 6237.67│ 6867.25│ -9.17│
│存货 │--- │ 20398.56│ 18155.07│ 12.36│
│投资性房地产│--- │ 19978.83│ 20292.76│ -1.55│
│长期股权投资│--- │ 15911.23│ 15059.91│ 5.65│
│固定资产 │--- │ 25166.19│ 26000.35│ -3.21│
│在建工程 │--- │ 389.03│ 389.03│ 0.00│
│合同负债 │--- │ 25433.84│ 33883.16│ -24.94│
│长期借款 │--- │ 3900.00│ 4200.00│ -7.14│
│交易性金融资│--- │ 99910.88│ 95987.49│ 4.09│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项融资│--- │ 1511.66│ 0.00│ ---│
│预付款项 │--- │ 4367.45│ 8484.21│ -48.52│
│其他应收款 │--- │ 461.62│ 223.82│ 106.25│
│一年内到期的│--- │ 4800.00│ 5878.90│ -18.35│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 688.45│ 472.84│ 45.60│
│递延所得税资│--- │ 979.37│ 955.29│ 2.52│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │--- │ 3613.61│ 1079.56│ 234.73│
│应付职工薪酬│--- │ 946.75│ 1461.42│ -35.22│
│其他应付款 │--- │ 6211.86│ 414.45│ 1398.82│
│其他流动负债│--- │ 1627.20│ 2802.98│ -41.95│
│长期应付职工│--- │ 2180.13│ 2290.96│ -4.84│
│薪酬 │ │ │ │ │
│营业收入 │地缘冲突引发化工│ 29164.46│ 48454.00│ -39.81│
│ │品价格反复动荡，│ │ │ │
│ │加之行业进入周期│ │ │ │
│ │性发展阶段，下游│ │ │ │
│ │客户投资趋于谨慎│ │ │ │
│ │、节奏放缓，部分│ │ │ │
│ │项目实施进度推迟│ │ │ │
│ │等因素，并叠加上│ │ │ │
│ │期高基数效应综合│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│营业成本 │本期收入规模缩减│ 15549.24│ 26088.80│ -40.40│
│ │影响 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 730.49│ 870.22│ -16.06│
│管理费用 │--- │ 3912.09│ 3818.09│ 2.46│
│财务费用 │上期定期存款到期│ 205.61│ -7.88│ 2709.44│
│ │解付 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额下降 │ 984.85│ 2118.35│ -53.51│
│研发投入 │--- │ 2301.73│ 2837.80│ -18.89│
│经营活动产生│上年度支付员工持│ 8.87│ -7413.75│ 100.12│
│的现金流量净│股计划款及本期支│ │ │ │
│额 │付的税金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期赎回的交易性│ 9353.14│ -12737.89│ 173.43│
│的现金流量净│金融资产增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -360.51│ -372.62│ 3.25│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期赎回的交易性│ 7288.15│ -16914.30│ 143.09│
│价物净增加额│金融资产增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 54901.20│ 83116.46│ 86989.20│ 93516.26│ 103976.85│ 53608.44│
│存货 │ 21581.77│ 18155.07│ 18113.09│ 18134.01│ 18378.54│ 18829.82│
│应收票据及应收账款 │ 887.18│ 695.09│ 952.70│ 460.12│ 311.52│ 843.24│
│合同资产 │ 5525.50│ 6867.25│ 5482.65│ 12163.24│ 8788.34│ 6613.44│
│预付款项 │ 4248.46│ 8484.21│ 8012.95│ 13097.64│ 12099.68│ 6326.96│
│其他应收款 │ 555.17│ 223.82│ 276.11│ 233.07│ 110.99│ 56.74│
│流动资产合计 │ 195168.54│ 219881.13│ 238131.00│ 267782.84│ 249035.87│ 207322.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 16339.61│ 15059.91│ 13541.45│ 12729.47│ 12066.11│ 11344.63│
│固定资产净额 │ 25003.80│ 26000.35│ 30719.70│ 16512.90│ 16564.99│ 16880.79│
│在建工程 │ 389.03│ 389.03│ 397.50│ 25363.98│ 21427.54│ 20215.54│
│无形资产 │ 9457.97│ 10630.41│ 12134.34│ 6882.37│ 7521.41│ 8120.90│
│商誉 │ 24243.06│ 26619.60│ 24053.28│ 25318.55│ 22686.36│ 20985.31│
│非流动资产合计 │ 118746.99│ 130052.14│ 122718.48│ 123515.23│ 118396.85│ 116846.55│
│资产总计 │ 313915.53│ 349933.27│ 360849.48│ 391298.06│ 367432.71│ 324168.93│
│应付票据及应付账款 │ 7972.93│ 12191.46│ 14640.96│ 25590.92│ 26100.95│ 26480.21│
│预收款项 │ 213.70│ 101.67│ 123.80│ 127.80│ 152.66│ 165.24│
│合同负债 │ 21939.76│ 33883.16│ 50889.25│ 75165.08│ 71746.20│ 42643.34│
│流动负债 │ 37785.02│ 53265.79│ 82372.02│ 119262.62│ 120689.69│ 80500.01│
│长期借款 │ 3900.00│ 4200.00│ 4800.00│ 3700.00│ 5000.00│ 18452.80│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6539.36│ 7103.45│ 11587.23│ 11163.96│ 9907.54│ 25125.24│
│负债合计 │ 44324.38│ 60369.25│ 93959.25│ 130426.58│ 130597.23│ 105625.26│
│实收资本 │ 31900.73│ 31900.73│ 31900.73│ 31900.73│ 31900.73│ 31859.84│
│资本公积金 │ 85435.39│ 85006.23│ 85023.84│ 84699.81│ 83666.34│ 84765.83│
│盈余公积 │ 15950.36│ 15950.36│ 15950.36│ 15365.33│ 13579.50│ 11732.40│
│未分配利润 │ 141870.81│ 137598.30│ 122240.71│ 115370.22│ 98331.09│ 86283.56│
│少数股东权益 │ 4635.68│ 8900.84│ 8174.49│ 7295.81│ 5600.99│ 3990.75│
│归属母公司权益 │ 264955.48│ 280663.19│ 258715.74│ 253575.68│ 231234.49│ 214552.93│
│股东权益合计 │ 269591.16│ 289564.03│ 266890.23│ 260871.49│ 236835.48│ 218543.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 54901.20│ 70104.65│ 58166.56│ 83116.46│ 73335.94│ 70074.99│
│存货 │ 21581.77│ 20398.56│ 21066.97│ 18155.07│ 17081.01│ 17798.06│
│应收票据及应收账款 │ 887.18│ 1033.73│ 877.84│ 695.09│ 940.64│ 1015.75│
│合同资产 │ 5525.50│ 6237.67│ 9507.05│ 6867.25│ 8036.87│ 9700.42│
│预付款项 │ 4248.46│ 4367.45│ 6653.06│ 8484.21│ 9654.62│ 7357.45│
│其他应收款 │ 555.17│ 461.62│ 723.91│ 223.82│ 300.72│ 295.07│
│流动资产合计 │ 195168.54│ 209514.68│ 211911.94│ 219881.13│ 225147.67│ 230717.81│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 16339.61│ 15911.23│ 15289.02│ 15059.91│ 14746.70│ 14151.38│
│固定资产净额 │ 25003.80│ 25166.19│ 25535.34│ 26000.35│ 29451.38│ 26994.34│
│在建工程 │ 389.03│ 389.03│ 389.03│ 389.03│ 460.73│ 389.03│
│无形资产 │ 9457.97│ 9825.75│ 10198.91│ 10630.41│ 11074.53│ 11519.18│
│商誉 │ 24243.06│ 25331.78│ 26022.31│ 26619.60│ 26806.67│ 26983.81│
│非流动资产合计 │ 118746.99│ 130107.06│ 130742.77│ 130052.14│ 132790.65│ 128756.43│
│资产总计 │ 313915.53│ 339621.74│ 342654.71│ 349933.27│ 357938.32│ 359474.23│
│应付票据及应付账款 │ 7972.93│ 11879.83│ 14295.70│ 12191.46│ 15108.60│ 14449.88│
│预收款项 │ 213.70│ 111.39│ 147.32│ 101.67│ 161.84│ 115.69│
│合同负债 │ 21939.76│ 25433.84│ 27523.59│ 33883.16│ 38457.78│ 38028.87│
│流动负债 │ 37785.02│ 48276.22│ 47105.31│ 53265.79│ 61808.14│ 68527.42│
│长期借款 │ 3900.00│ 3900.00│ 4200.00│ 4200.00│ 4500.00│ 4500.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6539.36│ 6604.88│ 7060.00│ 7103.45│ 11756.77│ 11733.04│
│负债合计 │ 44324.38│ 54881.10│ 54165.31│ 60369.25│ 73564.91│ 80260.47│
│实收资本 │ 31900.73│ 31900.73│ 31900.73│ 31900.73│ 31900.73│ 31900.73│
│资本公积金 │ 85435.39│ 85435.39│ 85414.07│ 85006.23│ 84973.11│ 84973.11│
│盈余公积 │ 15950.36│ 15950.36│ 15950.36│ 15950.36│ 15950.36│ 15950.36│
│未分配利润 │ 141870.81│ 139606.34│ 142130.71│ 137598.30│ 135475.40│ 129589.84│
│少数股东权益 │ 4635.68│ 3884.76│ 4559.39│ 8900.84│ 7936.59│ 8042.10│
│归属母公司权益 │ 264955.48│ 280855.89│ 283930.00│ 280663.19│ 276436.82│ 271171.67│
│股东权益合计 │ 269591.16│ 284740.65│ 288489.39│ 289564.03│ 284373.41│ 279213.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 40493.35│ 82272.33│ 107398.22│ 125011.29│ 105997.82│ 84042.72│
│营业总成本 │ 32703.85│ 60692.86│ 74128.84│ 92896.49│ 82145.88│ 66284.48│
│营业税金及附加 │ 398.29│ 940.70│ 717.55│ 670.83│ 636.86│ 539.25│
│销售费用 │ 1575.90│ 1730.79│ 1883.03│ 1715.63│ 1286.17│ 1728.24│
│财务费用 │ -622.96│ 161.19│ -995.65│ 323.87│ 1547.27│ 225.56│
│管理费用 │ 5717.98│ 8208.10│ 7890.80│ 7641.63│ 6307.42│ 6591.89│
│资产减值损失 │ -56.14│ -850.75│ -480.21│ -647.32│ -273.76│ -253.86│
│公允价值变动净收益 │ -426.64│ 22.52│ 223.38│ -1576.12│ 1820.41│ -137.80│
│投资收益 │ 3674.20│ 4496.59│ 4408.43│ 4915.46│ 3633.65│ 4845.94│
│营业利润 │ 11101.10│ 25398.82│ 37595.89│ 36050.28│ 29292.90│ 22324.02│
│营业外收入 │ 76.51│ 129.80│ 241.80│ 188.71│ 111.04│ 152.73│
│营业外支出 │ 15.97│ 50.19│ 165.89│ 157.31│ 73.82│ 148.93│
│利润总额 │ 11161.64│ 25478.43│ 37671.79│ 36081.68│ 29330.12│ 22327.81│
│所得税 │ 1272.69│ 3003.64│ 5067.68│ 4908.19│ 4083.85│ 2353.46│
│净利润 │ 9888.95│ 22474.79│ 32604.12│ 31173.49│ 25246.26│ 19974.35│
│归属母公司净利润 │ 10014.65│ 22375.74│ 31830.32│ 29030.55│ 24031.12│ 19053.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 40493.35│ 29164.46│ 16477.90│ 82272.33│ 69677.94│ 48454.00│
│营业总成本 │ 32703.85│ 22989.43│ 12354.48│ 60692.86│ 50161.47│ 34090.70│
│营业税金及附加 │ 398.29│ 290.27│ 94.45│ 940.70│ 682.17│ 483.66│
│销售费用 │ 1575.90│ 730.49│ 659.55│ 1730.79│ 1453.38│ 870.22│
│财务费用 │ -622.96│ 205.61│ 147.72│ 161.19│ -12.80│ -7.88│
│管理费用 │ 5717.98│ 3912.09│ 2037.21│ 8208.10│ 5493.81│ 3818.09│
│资产减值损失 │ -56.14│ 15.81│ -144.19│ -850.75│ 274.37│ 68.31│
│公允价值变动净收益 │ -426.64│ 457.47│ 362.86│ 22.52│ -401.77│ 459.15│
│投资收益 │ 3674.20│ 1783.56│ 555.31│ 4496.59│ 3407.74│ 1419.09│
│营业利润 │ 11101.10│ 8528.86│ 4878.72│ 25398.82│ 22907.28│ 16416.74│
│营业外收入 │ 76.51│ 75.64│ 53.15│ 129.80│ 104.64│ 65.95│
│营业外支出 │ 15.97│ 12.67│ 1.40│ 50.19│ 0.06│ 0.05│
│利润总额 │ 11161.64│ 8591.84│ 4930.48│ 25478.43│ 23011.86│ 16482.65│
│所得税 │ 1272.69│ 984.85│ 590.88│ 3003.64│ 2804.89│ 2118.35│
│净利润 │ 9888.95│ 7606.99│ 4339.60│ 22474.79│ 20206.97│ 14364.30│
│归属母公司净利润 │ 10014.65│ 7750.18│ 4532.41│ 22375.74│ 20252.84│ 14367.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 37415.15│ 65824.69│ 98355.06│ 119177.95│ 138898.47│ 92467.38│
│经营活动现金流出 │ 38290.17│ 68148.27│ 79056.00│ 93471.02│ 89233.39│ 76946.76│
│经营活动现金流量净额│ -875.02│ -2323.59│ 19299.06│ 25706.93│ 49665.08│ 15520.61│
│投资活动现金流入 │ 21890.46│ 16046.11│ 12912.12│ 9547.52│ 17026.72│ 4720.87│
│投资活动现金流出 │ 23467.66│ 28855.88│ 12180.29│ 26834.96│ 5049.54│ 10221.50│
│投资活动现金流量净额│ -1577.20│ -12809.76│ 731.83│ -17287.44│ 11977.17│ -5500.63│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 3000.00│ 3000.00│ 2621.84│ 2654.90│
│筹资活动现金流出 │ 3178.70│ 7602.62│ 28161.77│ 22250.90│ 20538.21│ 12183.67│
│筹资活动现金流量净额│ -3178.70│ -7602.62│ -25161.77│ -19250.90│ -17916.37│ -9528.76│
│汇率变动对现金的影响│ -2284.38│ 3463.03│ -1951.04│ 4235.84│ 2232.98│ -1199.73│
│现金及等价物净增加额│ -7915.30│ -19272.94│ -7081.93│ -6595.57│ 45958.86│ -708.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 37415.15│ 23388.67│ 6325.20│ 65824.69│ 52590.81│ 30331.77│
│经营活动现金流出 │ 38290.17│ 23379.80│ 12438.89│ 68148.27│ 57055.14│ 37745.52│
│经营活动现金流量净额│ -875.02│ 8.87│ -6113.69│ -2323.59│ -4464.33│ -7413.75│
│投资活动现金流入 │ 21890.46│ 20321.84│ 17697.56│ 16046.11│ 14183.07│ 12834.84│
│投资活动现金流出 │ 23467.66│ 10968.70│ 13523.43│ 28855.88│ 21524.81│ 25572.73│
│投资活动现金流量净额│ -1577.20│ 9353.14│ 4174.13│ -12809.76│ -7341.73│ -12737.89│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 3178.70│ 360.51│ 4452.88│ 7602.62│ 7196.81│ 372.62│
│筹资活动现金流量净额│ -3178.70│ -360.51│ -4452.88│ -7602.62│ -7196.81│ -372.62│
│汇率变动对现金的影响│ -2284.38│ -1713.34│ -645.10│ 3463.03│ 3521.41│ 3609.97│
│现金及等价物净增加额│ -7915.30│ 7288.15│ -7037.54│ -19272.94│ -15481.46│ -16914.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 26003.84│ 31.61│ 8029.50│ 35.88│
│二季报 │ 22450.16│ 27.29│ 6337.78│ 28.32│
│三季报 │ 21223.94│ 25.80│ 5885.56│ 26.30│
│四季报 │ 12594.39│ 15.31│ 2122.90│ 9.49│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 31016.58│ 28.88│ 7898.24│ 24.81│
│二季报 │ 33152.39│ 30.87│ 9433.49│ 29.64│
│三季报 │ 29712.19│ 27.67│ 8741.95│ 27.46│
│四季报 │ 13517.06│ 12.59│ 5756.64│ 18.09│
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