财务分析☆ ◇300386 飞天诚信 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -7684.91│ 586.57│ -7723.46│ -17177.87│ -12098.97│ -4887.12│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -7723.46│ -17177.87│ -12073.24│ -4887.12│
│净利润增长率(%) │ -840.26│ 107.59│ 55.04│ -42.28│ -147.57│ -177.95│
│扣非净利润(万) │ -8137.73│ -361.33│ -9020.65│ -17787.74│ -12230.46│ -5774.58│
│营业总收(未调整:万) │ 40453.75│ 69429.08│ 71257.60│ 73855.40│ 86768.27│ 77930.52│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 71257.60│ 73855.40│ 86768.27│ 77930.52│
│总营收同比增长率(%) │ -22.14│ -2.57│ -3.52│ -14.88│ 11.34│ -13.27│
│加权净资产收益率(%) │ -5.39│ 0.40│ -5.13│ -10.56│ -6.89│ -2.65│
│资产负债比率(%) │ 9.08│ 8.22│ 12.59│ 11.16│ 9.14│ 10.13│
│净利润现金含量(%) │ 165.03│ 882.32│ 0.60│ 6.73│ 141.60│ -18.25│
│基本每股收益(元) │ -0.1800│ 0.0100│ -0.1800│ -0.4100│ -0.2900│ -0.1200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1947│ -0.0100│ -0.2200│ -0.4300│ -0.2900│ -0.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1838│ 0.0140│ -0.1848│ -0.4109│ -0.2894│ -0.1169│
│每股资本公积金(元) │ 0.8496│ 0.8496│ 0.8520│ 0.8520│ 0.8521│ 0.8245│
│每股未分配利润(元) │ 1.1823│ 1.3761│ 1.3687│ 1.5534│ 1.9641│ 2.2535│
│每股净资产(元) │ 3.3111│ 3.5146│ 3.5170│ 3.6900│ 4.0913│ 4.3390│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3034│ 0.1238│ -0.0011│ -0.0277│ -0.4098│ 0.0213│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -7684.91│ -6067.38│ -2789.72│ 586.57│ 1038.13│ 606.13│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1038.13│ 606.13│
│净利润增长率(%) │ -840.26│ -1101.00│ -245.11│ 107.59│ 146.05│ 137.66│
│扣非净利润(万) │ -8137.73│ -6175.08│ -2707.13│ -361.33│ 727.43│ 314.45│
│营业总收(未调整:万) │ 40453.75│ 26535.25│ 10675.97│ 69429.08│ 51959.32│ 36274.54│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 51959.32│ 36274.54│
│总营收同比增长率(%) │ -22.14│ -26.85│ -41.44│ -2.57│ 3.10│ 9.83│
│加权净资产收益率(%) │ -5.39│ -4.22│ -1.92│ 0.40│ 0.71│ 0.41│
│资产负债比率(%) │ 9.08│ 10.12│ 8.58│ 8.22│ 9.38│ 8.51│
│净利润现金含量(%) │ 165.03│ 249.77│ 320.82│ 882.32│ -99.78│ -510.59│
│基本每股收益(元) │ -0.1800│ -0.1500│ -0.0700│ 0.0100│ 0.0200│ 0.0100│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1947│ -0.1500│ -0.0648│ -0.0100│ 0.0174│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1838│ -0.1451│ -0.0667│ 0.0140│ 0.0248│ 0.0145│
│每股资本公积金(元) │ 0.8496│ 0.8496│ 0.8496│ 0.8496│ 0.8496│ 0.8496│
│每股未分配利润(元) │ 1.1823│ 1.2210│ 1.3094│ 1.3761│ 1.3935│ 1.3832│
│每股净资产(元) │ 3.3111│ 3.3509│ 3.4450│ 3.5146│ 3.5255│ 3.5228│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3034│ -0.3625│ -0.2141│ 0.1238│ -0.0248│ -0.0740│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 11.31│ 13.21│ 7.54│ 6.18│ 7.59│ 7.51│
│速动比率 │ 9.57│ 11.65│ 6.24│ 4.62│ 5.12│ 5.70│
│资产负债比率(%) │ 9.08│ 8.22│ 12.59│ 11.16│ 9.14│ 10.13│
│产权比率 │ 0.10│ 0.09│ 0.14│ 0.13│ 0.10│ 0.11│
│现金流比率(短期债务)% │ -1.01│ 0.44│ 0.00│ -0.07│ -1.21│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 11.31│ 10.18│ 12.04│ 13.21│ 11.04│ 12.10│
│速动比率 │ 9.57│ 8.63│ 10.23│ 11.65│ 9.56│ 10.47│
│资产负债比率(%) │ 9.08│ 10.12│ 8.58│ 8.22│ 9.38│ 8.51│
│产权比率 │ 0.10│ 0.11│ 0.09│ 0.09│ 0.10│ 0.09│
│现金流比率(短期债务)% │ -1.01│ -1.06│ -0.73│ 0.44│ -0.07│ -0.24│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.42│ 8.64│ 7.63│ 8.01│ 9.42│ 7.96│
│存货周转率 │ 1.24│ 1.87│ 1.65│ 1.60│ 1.72│ 1.36│
│流动资产周转率 │ 0.27│ 0.45│ 0.55│ 0.69│ 0.72│ 0.52│
│固定资产周转率 │ 24.97│ 54.12│ 50.22│ 46.38│ 56.43│ 53.44│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.42│ 0.42│ 0.41│ 0.44│ 0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.42│ 3.26│ 1.47│ 8.64│ 5.51│ 3.65│
│存货周转率 │ 1.24│ 0.80│ 0.31│ 1.87│ 1.30│ 0.91│
│流动资产周转率 │ 0.27│ 0.18│ 0.07│ 0.45│ 0.33│ 0.23│
│固定资产周转率 │ 24.97│ 20.65│ 8.67│ 54.12│ 39.10│ 28.59│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.17│ 0.07│ 0.42│ 0.31│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.55│ 0.40│ -5.25│ -11.14│ -7.07│ -2.69│
│销售毛利率 │ 38.40│ 39.58│ 38.02│ 32.90│ 32.98│ 40.14│
│营业利润率 │ -20.25│ 0.27│ -12.65│ -23.28│ -11.94│ -8.72│
│销售净利率 │ -19.00│ 0.84│ -10.91│ -23.30│ -13.95│ -6.08│
│总资产净利率 │ -4.92│ 0.36│ -4.53│ -9.48│ -6.16│ -2.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -5.55│ -4.33│ -1.94│ 0.40│ 0.70│ 0.41│
│销售毛利率 │ 38.40│ 38.69│ 41.19│ 39.58│ 40.31│ 40.02│
│营业利润率 │ -20.25│ -23.56│ -26.40│ 0.27│ 1.26│ 0.57│
│销售净利率 │ -19.00│ -22.87│ -26.13│ 0.84│ 1.99│ 1.66│
│总资产净利率 │ -4.92│ -3.84│ -1.76│ 0.36│ 0.62│ 0.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -22.14│ -2.57│ -3.52│ -14.88│ 11.34│ -13.27│
│营业利润增长率 │ -1355.38│ 102.11│ 47.58│ -65.98│ -52.50│ -208.97│
│净利润增长率 │ -840.26│ 107.59│ 55.04│ -42.28│ -147.57│ -177.95│
│净资产增长率 │ -5.79│ -0.07│ -4.69│ -9.81│ -5.71│ -3.37│
│总资产增长率 │ -4.90│ -5.10│ -3.15│ -7.84│ -7.31│ -0.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -22.14│ -26.85│ -41.44│ -2.57│ 3.10│ 9.83│
│营业利润增长率 │ -1355.38│ -3136.68│ -280.75│ 102.11│ 122.03│ 109.24│
│净利润增长率 │ -840.26│ -1101.00│ -245.11│ 107.59│ 146.05│ 137.66│
│净资产增长率 │ -5.79│ -4.66│ -1.98│ -0.07│ 0.24│ 0.17│
│总资产增长率 │ -4.90│ -2.65│ -1.59│ -5.10│ -3.58│ -4.58│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │预付货款增加 │ 4273.87│ 1940.63│ 120.23│
│一年内到期的│大额存单到期收回│ 0.00│ 10947.73│ -100.00│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│长期股权投资│联营企业云商本期│ 109.06│ 234.85│ -53.56│
│ │亏损，公司按权益│ │ │ │
│ │法确认投资损失 │ │ │ │
│固定资产 │本期购置生产用工│ 1996.01│ 1244.10│ 60.44│
│ │具 │ │ │ │
│无形资产 │无形资产摊销 │ 155.92│ 234.65│ -33.55│
│合同负债 │预收货款增加 │ 5591.83│ 3544.63│ 57.76│
│应交税费 │应交增值税及附加│ 252.77│ 483.61│ -47.73│
│ │税减少 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的租金│ 759.00│ 475.73│ 59.55│
│非流动负债 │增加 │ │ │ │
│递延所得税负│一年内到期的非流│ 119.69│ 288.44│ -58.50│
│债 │动资产应计利息确│ │ │ │
│ │认的递延所得税负│ │ │ │
│ │债减少 │ │ │ │
│其他综合收益│外币报表折算差额│ -438.66│ -37.18│ -1079.87│
│ │减少 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息收入及汇│ -610.72│ -1895.43│ 67.78│
│ │兑收益减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期其他债权投资│ -62.89│ -134.61│ 53.28│
│ │在持有期间取得的│ │ │ │
│ │利息收入增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的应收账│ -128.48│ -38.81│ -231.08│
│ │款坏账准备增加 │ │ │ │
│营业外支出 │本期支付赔偿款 │ 100.22│ 36.26│ 176.38│
│所得税费用 │本期递延所得税费│ -175.57│ -67.54│ -159.96│
│ │用减少 │ │ │ │
│归属于母公司│本期收入减少且期│ -7684.91│ 1038.13│ -840.26│
│股东的净利润│间费用增加，导致│ │ │ │
│ │净利润由盈转亏 │ │ │ │
│收到其他与经│本期收到上期冻结│ 1314.73│ 853.44│ 54.05│
│营活动有关的│的资金及收回的保│ │ │ │
│现金 │证金增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ -12682.37│ -1035.86│ -1124.34│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │减少，购买商品、│ │ │ │
│ │接受劳务支付的现│ │ │ │
│ │金及支付给职工以│ │ │ │
│ │及为职工支付的现│ │ │ │
│ │金增加 │ │ │ │
│收到其他与投│上期收到瑞福达股│ 0.00│ 800.00│ -100.00│
│资活动有关的│权转让款、本期无│ │ │ │
│现金 │此款项 │ │ │ │
│投资支付的现│本期大额存单及银│ 67025.70│ 96615.91│ -30.63│
│金 │行定期存款投资减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期现金管理净投│ 4272.69│ -855.27│ 599.57│
│的现金流量净│资额减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分配现金股利│ -1095.54│ -703.83│ -55.65│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│本期外币汇率波动│ -357.80│ 202.27│ -276.89│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │经营活动产生的现│ 25322.07│ 40541.71│ -37.54│
│ │金流量净额减少 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 9613.22│ 6664.91│ 44.24│
│存货 │--- │ 22309.83│ 18364.10│ 21.49│
│长期股权投资│--- │ 138.45│ 234.85│ -41.05│
│固定资产 │--- │ 1326.02│ 1244.10│ 6.58│
│在建工程 │--- │ 85.90│ 79.28│ 8.35│
│使用权资产 │--- │ 1763.02│ 1271.99│ 38.60│
│合同负债 │--- │ 3958.89│ 3544.63│ 11.69│
│租赁负债 │--- │ 955.65│ 764.97│ 24.93│
│其他流动资产│--- │ 80617.80│ 75835.09│ 6.31│
│一年内到期的│大额存单到期 │ 0.00│ 10947.73│ -100.00│
│非流动资产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 0.84│ 6.84│ -87.72│
│产 │ │ │ │ │
│其他债权投资│--- │ 5066.24│ ---│ ---│
│营业收入 │--- │ 26535.25│ 36274.54│ -26.85│
│营业成本 │--- │ 16269.81│ 21756.18│ -25.22│
│销售费用 │--- │ 4097.30│ 4483.42│ -8.61│
│管理费用 │--- │ 9337.87│ 8535.65│ 9.40│
│财务费用 │汇兑收益及利息收│ -454.17│ -1500.38│ 69.73│
│ │入减少 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用减│ -197.94│ -100.72│ -96.52│
│ │少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3326.82│ 2744.52│ 21.22│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ -15154.33│ -3094.84│ -389.66│
│的现金流量净│务收到的现金减少│ │ │ │
│额 │，购买商品、接受│ │ │ │
│ │劳务支付的现金以│ │ │ │
│ │及支付给职工以及│ │ │ │
│ │为职工支付的现金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期现金管理净投│ 1047.88│ -2385.54│ 143.93│
│的现金流量净│资减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期分配现金股利│ -850.63│ -450.67│ -88.75│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动产生的现│ -15210.34│ -5677.91│ -167.89│
│价物净增加额│金流量净额减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30380.04│ 40541.71│ 29699.82│ 31338.45│ 42466.00│ 72026.26│
│存货 │ 21755.51│ 18364.10│ 26498.85│ 27187.51│ 34947.92│ 32564.87│
│应收票据及应收账款 │ 8748.19│ 7175.90│ 9762.62│ 9838.11│ 9722.36│ 9739.42│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4273.87│ 1940.63│ 2063.53│ 3083.45│ 6293.58│ 3331.88│
│其他应收款 │ 763.97│ 723.18│ 718.43│ 1074.47│ 1154.25│ 928.08│
│流动资产合计 │ 141978.34│ 155528.34│ 153171.76│ 107447.65│ 107157.63│ 135462.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 109.06│ 234.85│ 294.60│ 349.86│ 4394.69│ 4701.99│
│固定资产净额 │ 1996.01│ 1244.10│ 1321.67│ 1515.98│ 1668.96│ 1406.12│
│在建工程 │ 61.89│ 79.28│ 83.25│ 140.16│ 119.19│ 87.34│
│无形资产 │ 155.92│ 234.65│ 450.46│ 685.08│ 1011.02│ 1346.15│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 7023.54│ 9141.16│ 10229.43│
│非流动资产合计 │ 10270.04│ 4561.26│ 15517.49│ 66732.37│ 81823.49│ 68418.92│
│资产总计 │ 152248.38│ 160089.60│ 168689.24│ 174180.03│ 188981.12│ 203881.38│
│应付票据及应付账款 │ 4254.29│ 4882.65│ 8302.49│ 8106.70│ 5501.23│ 7884.85│
│预收款项 │ 4.86│ 3.60│ 3100.00│ 1000.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5591.83│ 3544.63│ 5218.33│ 4429.96│ 2893.33│ 4940.15│
│流动负债 │ 12557.78│ 11771.97│ 20309.79│ 17376.38│ 14115.39│ 18041.72│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1271.06│ 1393.65│ 922.03│ 2063.03│ 3161.08│ 2621.06│
│负债合计 │ 13828.84│ 13165.62│ 21231.82│ 19439.41│ 17276.47│ 20662.79│
│实收资本 │ 41804.40│ 41804.40│ 41804.40│ 41804.40│ 41804.40│ 41804.40│
│资本公积金 │ 35518.64│ 35518.64│ 35616.71│ 35616.71│ 35619.53│ 34468.54│
│盈余公积 │ 12109.33│ 12109.33│ 11834.62│ 11834.62│ 11834.62│ 11834.62│
│未分配利润 │ 49425.83│ 57528.78│ 57216.93│ 64940.39│ 82106.25│ 94205.23│
│少数股东权益 │ 0.00│ ---│ 433.19│ 482.45│ 672.02│ 1829.40│
│归属母公司权益 │ 138419.55│ 146923.98│ 147024.23│ 154258.17│ 171032.63│ 181389.19│
│股东权益合计 │ 138419.55│ 146923.98│ 147457.42│ 154740.62│ 171704.65│ 183218.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30380.04│ 25322.07│ 26648.03│ 40541.71│ 27295.57│ 24020.09│
│存货 │ 21755.51│ 22309.83│ 22256.94│ 18364.10│ 21240.98│ 21197.12│
│应收票据及应收账款 │ 8748.19│ 9917.09│ 8258.24│ 7175.90│ 10306.08│ 11202.38│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4273.87│ 7104.05│ 4136.64│ 1940.63│ 2160.89│ 1698.52│
│其他应收款 │ 763.97│ 717.15│ 714.69│ 723.18│ 728.30│ 748.24│
│流动资产合计 │ 141978.34│ 145987.98│ 148178.68│ 155528.34│ 158686.59│ 157096.00│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 109.06│ 138.45│ 169.15│ 234.85│ 159.99│ 191.84│
│固定资产净额 │ 1996.01│ 1326.02│ 1220.01│ 1244.10│ 1336.44│ 1216.25│
│在建工程 │ 61.89│ 85.90│ 74.18│ 79.28│ 69.14│ 62.52│
│无形资产 │ 155.92│ 218.84│ 283.35│ 234.65│ 288.15│ 341.91│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 10270.04│ 9857.75│ 9363.20│ 4561.26│ 3955.88│ 3870.43│
│资产总计 │ 152248.38│ 155845.74│ 157541.88│ 160089.60│ 162642.46│ 160966.43│
│应付票据及应付账款 │ 4254.29│ 7596.25│ 6095.33│ 4882.65│ 5405.80│ 3583.28│
│预收款项 │ 4.86│ 3.48│ 3.54│ 3.60│ 3900.00│ 3900.00│
│合同负债 │ 5591.83│ 3958.89│ 3613.95│ 3544.63│ 2456.03│ 2954.02│
│流动负债 │ 12557.78│ 14337.08│ 12303.91│ 11771.97│ 14376.74│ 12980.61│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1271.06│ 1428.08│ 1219.96│ 1393.65│ 884.86│ 716.65│
│负债合计 │ 13828.84│ 15765.16│ 13523.86│ 13165.62│ 15261.61│ 13697.26│
│实收资本 │ 41804.40│ 41804.40│ 41804.40│ 41804.40│ 41804.40│ 41804.40│
│资本公积金 │ 35518.64│ 35518.64│ 35518.64│ 35518.64│ 35518.64│ 35518.64│
│盈余公积 │ 12109.33│ 12109.33│ 12109.33│ 12109.33│ 11834.62│ 11834.62│
│未分配利润 │ 49425.83│ 51043.36│ 54739.06│ 57528.78│ 58255.06│ 57823.06│
│少数股东权益 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│
│归属母公司权益 │ 138419.55│ 140080.57│ 144018.01│ 146923.98│ 147380.86│ 147269.17│
│股东权益合计 │ 138419.55│ 140080.57│ 144018.01│ 146923.98│ 147380.86│ 147269.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 40453.75│ 69429.08│ 71257.60│ 73855.40│ 86768.27│ 77930.52│
│营业总成本 │ 49060.76│ 70344.13│ 73892.59│ 88949.94│ 94236.28│ 84809.94│
│营业税金及附加 │ 359.29│ 629.56│ 439.95│ 613.89│ 385.11│ 472.45│
│销售费用 │ 5848.05│ 7998.28│ 9223.78│ 10243.15│ 10276.61│ 10896.00│
│财务费用 │ -610.72│ -2238.87│ -3742.79│ -2770.55│ -3042.94│ -1797.68│
│管理费用 │ 13299.61│ 15728.31│ 14573.02│ 24054.40│ 18855.29│ 19599.74│
│资产减值损失 │ ---│ -229.58│ -7476.98│ -3107.89│ -3197.41│ -1721.55│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -65.70│ -141.78│
│投资收益 │ -62.89│ 855.48│ -55.26│ -426.95│ -199.50│ 558.65│
│营业利润 │ -8189.86│ 190.18│ -9010.90│ -17191.37│ -10357.62│ -6791.90│
│营业外收入 │ 429.61│ 516.95│ 1296.42│ 553.87│ 435.97│ 572.20│
│营业外支出 │ 100.22│ 235.47│ 63.04│ 118.47│ 21.16│ 95.33│
│利润总额 │ -7860.48│ 471.66│ -7777.51│ -16755.97│ -9942.82│ -6315.03│
│所得税 │ -175.57│ -111.87│ -4.80│ 455.47│ 2162.55│ -1580.11│
│净利润 │ -7684.91│ 583.53│ -7772.72│ -17211.44│ -12105.37│ -4734.92│
│归属母公司净利润 │ -7684.91│ 586.57│ -7723.46│ -17177.87│ -12098.97│ -4887.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 40453.75│ 26535.25│ 10675.97│ 69429.08│ 51959.32│ 36274.54│
│营业总成本 │ 49060.76│ 32858.96│ 13467.36│ 70344.13│ 51851.14│ 36275.34│
│营业税金及附加 │ 359.29│ 281.33│ 156.47│ 629.56│ 399.66│ 255.94│
│销售费用 │ 5848.05│ 4097.30│ 2045.39│ 7998.28│ 6161.96│ 4483.42│
│财务费用 │ -610.72│ -454.17│ -280.54│ -2238.87│ -1895.43│ -1500.38│
│管理费用 │ 13299.61│ 9337.87│ 4060.04│ 15728.31│ 11305.11│ 8535.65│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ -229.58│ 179.94│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -62.89│ -55.86│ -65.70│ 855.48│ -134.61│ -102.76│
│营业利润 │ -8189.86│ -6251.94│ -2818.12│ 190.18│ 652.38│ 205.88│
│营业外收入 │ 429.61│ 86.17│ 14.59│ 516.95│ 351.44│ 304.46│
│营业外支出 │ 100.22│ 99.54│ 97.18│ 235.47│ 36.26│ 7.98│
│利润总额 │ -7860.48│ -6265.32│ -2900.71│ 471.66│ 967.55│ 502.37│
│所得税 │ -175.57│ -197.94│ -110.99│ -111.87│ -67.54│ -100.72│
│净利润 │ -7684.91│ -6067.38│ -2789.72│ 583.53│ 1035.09│ 603.09│
│归属母公司净利润 │ -7684.91│ -6067.38│ -2789.72│ 586.57│ 1038.13│ 606.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 46334.99│ 78400.62│ 82758.37│ 87361.13│ 98303.81│ 90914.47│
│经营活动现金流出 │ 59017.36│ 73225.23│ 82804.45│ 88517.95│ 115435.71│ 90022.71│
│经营活动现金流量净额│ -12682.37│ 5175.39│ -46.08│ -1156.82│ -17131.90│ 891.76│
│投资活动现金流入 │ 73926.95│ 115656.59│ 77909.38│ 63711.32│ 32369.13│ 129122.08│
│投资活动现金流出 │ 69654.26│ 108960.55│ 78551.52│ 71866.80│ 43741.16│ 131379.54│
│投资活动现金流量净额│ 4272.69│ 6696.04│ -642.14│ -8155.49│ -11372.04│ -2257.46│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 1095.54│ 1438.79│ 1138.22│ 1611.55│ 1382.61│ 3552.90│
│筹资活动现金流量净额│ -1095.54│ -1438.79│ -1138.22│ -1611.55│ -1382.61│ -3552.90│
│汇率变动对现金的影响│ -357.80│ 122.15│ 220.99│ 45.79│ 463.23│ -167.31│
│现金及等价物净增加额│ -9863.02│ 10554.80│ -1605.45│ -10878.06│ -29423.32│ -5085.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 46334.99│ 27244.61│ 10755.47│ 78400.62│ 54339.07│ 36763.41│
│经营活动现金流出 │ 59017.36│ 42398.93│ 19705.33│ 73225.23│ 55374.93│ 39858.25│
│经营活动现金流量净额│ -12682.37│ -15154.33│ -8949.86│ 5175.39│ -1035.86│ -3094.84│
│投资活动现金流入 │ 73926.95│ 68852.52│ 16040.00│ 115656.59│ 96348.67│ 89537.40│
│投资活动现金流出 │ 69654.26│ 67804.65│ 20672.82│ 108960.55│ 97203.95│ 91922.95│
│投资活动现金流量净额│ 4272.69│ 1047.88│ -4632.82│ 6696.04│ -855.27│ -2385.54│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 1095.54│ 850.63│ 186.74│ 1438.79│ 703.83│ 450.67│
│筹资活动现金流量净额│ -1095.54│ -850.63│ -186.74│ -1438.79│ -703.83│ -450.67│
│汇率变动对现金的影响│ -357.80│ -253.26│ -123.97│ 122.15│ 202.27│ 253.15│
│现金及等价物净增加额│ -9863.02│ -15210.34│ -13893.39│ 10554.80│ -2392.69│ -5677.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18232.22│ 26.26│ 1922.44│ 327.74│
│二季报 │ 18042.33│ 25.99│ -1316.30│ -224.41│
│三季报 │ 15684.77│ 22.59│ 432.00│ 73.65│
│四季报 │ 17469.76│ 25.16│ -451.56│ -76.98│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 14762.68│ 20.72│ -868.04│ 11.24│
│二季报 │ 18265.34│ 25.63│ -741.48│ 9.60│
│三季报 │ 17367.44│ 24.37│ -644.76│ 8.35│
│四季报 │ 20862.14│ 29.28│ -5469.18│ 70.81│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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