财务分析☆ ◇300389 艾比森 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 25146.13│ 25187.20│ 11689.34│ 31574.19│ 20301.63│ 2994.19│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 11689.34│ 31574.19│ 20301.63│ 2994.19│
│净利润增长率(%) │ 35.79│ 115.47│ -62.98│ 55.53│ 578.03│ 142.08│
│扣非净利润(万) │ 17273.59│ 22988.98│ 7589.69│ 27607.22│ 16176.44│ -1469.52│
│营业总收(未调整:万) │ 301482.88│ 415818.59│ 366261.65│ 400628.61│ 279598.25│ 232814.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 366261.65│ 400628.61│ 279598.25│ 232814.79│
│总营收同比增长率(%) │ 4.98│ 13.53│ -8.58│ 43.29│ 20.09│ 41.78│
│加权净资产收益率(%) │ 14.23│ 15.78│ 8.04│ 24.16│ 15.43│ 2.48│
│资产负债比率(%) │ 55.65│ 63.71│ 58.17│ 63.20│ 60.66│ 55.04│
│净利润现金含量(%) │ -55.29│ 325.51│ 130.65│ 167.81│ 338.06│ 755.94│
│基本每股收益(元) │ 0.6813│ 0.6824│ 0.3192│ 0.8723│ 0.5973│ 0.0955│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4680│ 0.6228│ 0.2072│ 0.7627│ 0.4759│ -0.0469│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6813│ 0.6824│ 0.3167│ 0.8678│ 0.5639│ 0.0939│
│每股资本公积金(元) │ 1.0568│ 0.9921│ 0.9498│ 0.8638│ 0.8015│ 0.2670│
│每股未分配利润(元) │ 2.7114│ 2.0301│ 1.7320│ 1.6995│ 1.2017│ 2.4450│
│每股净资产(元) │ 5.1339│ 4.4386│ 4.1006│ 3.9413│ 3.2958│ 3.8201│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3767│ 2.2212│ 0.4138│ 1.4562│ 1.9064│ 0.7096│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 25146.13│ 14464.67│ 3927.67│ 25187.20│ 18517.75│ 11612.89│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 18517.75│ 11612.89│
│净利润增长率(%) │ 35.79│ 24.56│ 7.87│ 115.47│ 57.33│ 30.84│
│扣非净利润(万) │ 17273.59│ 8009.99│ 2117.40│ 22988.98│ 16295.14│ 10734.46│
│营业总收(未调整:万) │ 301482.88│ 197296.52│ 88784.45│ 415818.59│ 287192.45│ 181876.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 287192.45│ 181876.09│
│总营收同比增长率(%) │ 4.98│ 8.48│ 7.52│ 13.53│ 5.66│ 1.15│
│加权净资产收益率(%) │ 14.23│ 8.45│ 2.37│ 15.78│ 11.72│ 7.47│
│资产负债比率(%) │ 55.65│ 57.60│ 61.05│ 63.71│ 61.31│ 57.94│
│净利润现金含量(%) │ -55.29│ -113.91│ -425.60│ 325.51│ 312.84│ 199.18│
│基本每股收益(元) │ 0.6813│ 0.3919│ 0.1064│ 0.6824│ 0.5017│ 0.3146│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4680│ 0.2170│ 0.0574│ 0.6228│ 0.4415│ 0.2908│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.6813│ 0.3919│ 0.1064│ 0.6824│ 0.5017│ 0.3146│
│每股资本公积金(元) │ 1.0568│ 1.0534│ 1.0234│ 0.9921│ 0.9605│ 0.9498│
│每股未分配利润(元) │ 2.7114│ 2.4220│ 2.1365│ 2.0301│ 2.0726│ 1.8856│
│每股净资产(元) │ 5.1339│ 4.8413│ 4.5516│ 4.4386│ 4.4567│ 4.2267│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3767│ -0.4464│ -0.4529│ 2.2212│ 1.5695│ 0.6267│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.33│ 1.23│ 1.19│ 1.15│ 1.17│ 1.32│
│速动比率 │ 0.99│ 0.98│ 0.91│ 0.88│ 0.86│ 0.92│
│资产负债比率(%) │ 55.65│ 63.71│ 58.17│ 63.20│ 60.66│ 55.04│
│产权比率 │ 1.26│ 1.77│ 1.41│ 1.75│ 1.54│ 1.22│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.29│ 0.07│ 0.22│ 0.39│ 0.16│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.33│ 1.30│ 1.23│ 1.23│ 1.25│ 1.27│
│速动比率 │ 0.99│ 0.99│ 0.94│ 0.98│ 0.98│ 1.01│
│资产负债比率(%) │ 55.65│ 57.60│ 61.05│ 63.71│ 61.31│ 57.94│
│产权比率 │ 1.26│ 1.37│ 1.58│ 1.77│ 1.60│ 1.40│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.07│ -0.06│ 0.29│ 0.23│ 0.11│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.50│ 6.49│ 5.02│ 5.75│ 5.65│ 5.19│
│存货周转率 │ 2.58│ 4.44│ 4.29│ 4.66│ 3.42│ 3.47│
│流动资产周转率 │ 0.91│ 1.40│ 1.39│ 1.65│ 1.42│ 1.38│
│固定资产周转率 │ 4.70│ 6.15│ 5.54│ 8.39│ 8.66│ 6.80│
│总资产周转率 │ 0.68│ 1.01│ 0.96│ 1.15│ 0.98│ 0.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.50│ 3.04│ 1.38│ 6.49│ 4.92│ 3.24│
│存货周转率 │ 2.58│ 1.75│ 0.81│ 4.44│ 3.10│ 2.24│
│流动资产周转率 │ 0.91│ 0.60│ 0.27│ 1.40│ 1.02│ 0.71│
│固定资产周转率 │ 4.70│ 3.04│ 1.35│ 6.15│ 4.27│ 2.68│
│总资产周转率 │ 0.68│ 0.45│ 0.20│ 1.01│ 0.72│ 0.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 13.27│ 15.37│ 7.72│ 22.02│ 17.11│ 2.46│
│销售毛利率 │ 35.05│ 31.13│ 27.48│ 29.57│ 31.37│ 24.10│
│营业利润率 │ 9.10│ 6.80│ 3.13│ 8.62│ 7.53│ 0.67│
│销售净利率 │ 8.21│ 5.90│ 2.80│ 7.72│ 7.28│ 1.28│
│总资产净利率 │ 5.59│ 5.96│ 2.69│ 8.86│ 7.13│ 1.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 13.27│ 8.09│ 2.34│ 15.37│ 11.26│ 7.44│
│销售毛利率 │ 35.05│ 35.15│ 32.21│ 31.13│ 31.28│ 31.22│
│营业利润率 │ 9.10│ 7.90│ 4.15│ 6.80│ 6.69│ 6.34│
│销售净利率 │ 8.21│ 7.18│ 4.18│ 5.90│ 6.30│ 6.21│
│总资产净利率 │ 5.59│ 3.22│ 0.83│ 5.96│ 4.54│ 3.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.98│ 13.53│ -8.58│ 43.29│ 20.09│ 41.78│
│营业利润增长率 │ 42.80│ 146.50│ -66.78│ 63.91│ 1257.86│ 114.37│
│净利润增长率 │ 35.79│ 115.47│ -62.98│ 55.53│ 578.03│ 142.08│
│净资产增长率 │ 15.67│ 8.24│ 5.54│ 20.87│ -2.64│ 2.15│
│总资产增长率 │ -5.68│ 24.16│ -7.51│ 31.90│ 11.31│ 27.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 4.98│ 8.48│ 7.52│ 13.53│ 5.66│ 1.15│
│营业利润增长率 │ 42.80│ 35.32│ 10.09│ 146.50│ 96.53│ 58.05│
│净利润增长率 │ 35.79│ 24.56│ 7.87│ 115.47│ 57.33│ 30.84│
│净资产增长率 │ 15.67│ 9.07│ 2.55│ 8.24│ 8.68│ 3.07│
│总资产增长率 │ -5.68│ -6.88│ -4.60│ 24.16│ 17.07│ 2.27│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│公司推进大单品战│ 25146.13│ 18517.75│ 35.79│
│司股东的净利│略带动产品结构优│ │ │ │
│润 │化与产品竞争力提│ │ │ │
│ │升，深化高质量区│ │ │ │
│ │域市场布局促进客│ │ │ │
│ │户结构优化，品牌│ │ │ │
│ │知名度持续提高，│ │ │ │
│ │共同推动本报告期│ │ │ │
│ │营业收入增长、毛│ │ │ │
│ │利率提高；叠加非│ │ │ │
│ │经常性损益同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│公司销售收款账期│ -13903.87│ 57931.70│ -124.00│
│的现金流量净│明显短于采购付款│ │ │ │
│额 │账期，收付款存在│ │ │ │
│ │时点错配。公司销│ │ │ │
│ │售收现比例保持稳│ │ │ │
│ │定，本期“销售商│ │ │ │
│ │品、提供劳务收到│ │ │ │
│ │的现金”同比增加│ │ │ │
│ │4.8%；而付款存在│ │ │ │
│ │滞后性，本期支付│ │ │ │
│ │的主要为前期采购│ │ │ │
│ │形成的应付款项。│ │ │ │
│ │2025年5月至2026 │ │ │ │
│ │年1月期间公司营 │ │ │ │
│ │业收入同比明显增│ │ │ │
│ │长，带动原材料采│ │ │ │
│ │购需求上升；同时│ │ │ │
│ │因上游核心原材料│ │ │ │
│ │价格上行，公司为│ │ │ │
│ │锁定采购成本实施│ │ │ │
│ │了战略备货。上述│ │ │ │
│ │因素共同推动该期│ │ │ │
│ │间采购规模同比显│ │ │ │
│ │著增长，相应的应│ │ │ │
│ │付款项于本期到期│ │ │ │
│ │支付 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │期末现金及现金等│ 89748.62│ 131469.92│ -31.73│
│ │价物较期初减少 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 59930.14│ 69720.37│ -14.04│
│合同资产 │--- │ 574.52│ 1290.09│ -55.47│
│存货 │--- │ 73920.82│ 72299.59│ 2.24│
│固定资产 │--- │ 63536.38│ 66398.61│ -4.31│
│在建工程 │--- │ 18.14│ 18.14│ 0.00│
│使用权资产 │--- │ 2488.54│ 3046.02│ -18.30│
│短期借款 │--- │ 0.00│ 3188.23│ -100.00│
│合同负债 │--- │ 32629.26│ 37067.60│ -11.97│
│租赁负债 │--- │ 1449.09│ 1951.01│ -25.73│
│营业收入 │--- │ 197296.52│ 181876.09│ 8.48│
│营业成本 │--- │ 127949.16│ 125088.78│ 2.29│
│销售费用 │--- │ 32188.62│ 25968.35│ 23.95│
│管理费用 │--- │ 11986.50│ 11221.57│ 6.82│
│财务费用 │报告期汇率波动导│ 1607.49│ -1208.31│ 233.04│
│ │致汇兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期母公司应纳│ 1262.38│ 139.20│ 806.86│
│ │税所得额增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 8841.07│ 8121.55│ 8.86│
│经营活动产生│2025年下半年采购│ -16476.07│ 23130.78│ -171.23│
│的现金流量净│规模同比增加，对│ │ │ │
│额 │应的到期应付款项│ │ │ │
│ │于本期支付，付款│ │ │ │
│ │金额增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品净投│ -18602.39│ 33128.37│ -156.15│
│的现金流量净│资规模扩大，理财│ │ │ │
│额 │投资支出增幅超过│ │ │ │
│ │收回增幅 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期增加银承保证│ -4386.17│ -8960.78│ 51.05│
│的现金流量净│金收回，叠加本期│ │ │ │
│额 │分红减少 │ │ │ │
│现金及现金等│受经营活动、投资│ -42311.97│ 47862.46│ -188.40│
│价物净增加额│活动、筹资活动产│ │ │ │
│ │生的现金流量净额│ │ │ │
│ │及汇率变动对现金│ │ │ │
│ │及现金等价物影响│ │ │ │
│ │综合作用 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 78645.45│ 131469.92│ 57185.06│ 78246.90│ 74926.02│ 52248.88│
│存货 │ 79441.26│ 72299.59│ 56819.63│ 67022.46│ 53984.36│ 58113.15│
│应收票据及应收账款 │ 64816.69│ 70937.12│ 58962.68│ 88776.14│ 51960.23│ 47268.38│
│合同资产 │ 485.69│ 1290.09│ 2075.35│ 2651.73│ 1990.68│ 2464.88│
│预付款项 │ 5762.40│ 2512.60│ 5958.29│ 3387.33│ 3509.72│ 12400.32│
│其他应收款 │ 2593.65│ 1060.47│ 2103.19│ 3867.06│ 1515.67│ 3115.58│
│流动资产合计 │ 310609.10│ 348988.78│ 244794.85│ 280391.81│ 204466.21│ 189810.63│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 61868.54│ 66398.61│ 68760.71│ 63528.20│ 31935.81│ 32667.94│
│在建工程 │ ---│ 18.14│ 1746.02│ 383.46│ 24187.59│ 5362.56│
│无形资产 │ 3319.04│ 3543.13│ 4031.25│ 3863.81│ 4024.12│ 4131.63│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 119596.70│ 107129.92│ 122554.21│ 116801.24│ 96412.46│ 80503.44│
│资产总计 │ 430205.80│ 456118.70│ 367349.06│ 397193.05│ 300878.67│ 270314.07│
│应付票据及应付账款 │ 171235.06│ 207826.99│ 145665.49│ 186344.01│ 120986.34│ 97679.36│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 33866.08│ 37067.60│ 36536.48│ 32150.45│ 33498.80│ 24230.58│
│流动负债 │ 234044.78│ 283125.61│ 205568.60│ 243543.24│ 175107.92│ 143306.11│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5367.10│ 7479.76│ 8103.47│ 7500.14│ 7396.89│ 5483.08│
│负债合计 │ 239411.88│ 290605.37│ 213672.07│ 251043.38│ 182504.81│ 148789.19│
│实收资本 │ 36910.03│ 36910.03│ 36910.03│ 36385.39│ 35999.42│ 31899.42│
│资本公积金 │ 39006.82│ 36617.05│ 35055.84│ 31430.54│ 28854.01│ 8518.53│
│盈余公积 │ 16126.43│ 16126.43│ 14863.56│ 14237.57│ 12142.07│ 10776.20│
│未分配利润 │ 100078.32│ 74932.19│ 63926.38│ 61837.13│ 43261.26│ 77993.49│
│少数股东权益 │ 1300.58│ 1685.17│ 2322.03│ 2742.77│ -273.14│ -334.49│
│归属母公司权益 │ 189493.34│ 163828.16│ 151354.96│ 143406.90│ 118647.00│ 121859.36│
│股东权益合计 │ 190793.92│ 165513.33│ 153676.99│ 146149.67│ 118373.86│ 121524.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 78645.45│ 89748.62│ 81246.33│ 131469.92│ 150306.86│ 108441.39│
│存货 │ 79441.26│ 73920.82│ 76247.06│ 72299.59│ 70430.02│ 54881.55│
│应收票据及应收账款 │ 64816.69│ 60259.70│ 59692.85│ 70937.12│ 58764.98│ 54533.05│
│合同资产 │ 485.69│ 574.52│ 821.45│ 1290.09│ 2057.68│ 2261.25│
│预付款项 │ 5762.40│ 8132.31│ 9723.16│ 2512.60│ 3034.86│ 2163.52│
│其他应收款 │ 2593.65│ 1412.76│ 1461.34│ 1060.47│ 1827.03│ 2041.24│
│流动资产合计 │ 310609.10│ 311422.63│ 319846.27│ 348988.78│ 319718.97│ 265445.69│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 61868.54│ 63536.38│ 64867.86│ 66398.61│ 65810.57│ 67148.85│
│在建工程 │ ---│ 18.14│ 18.14│ 18.14│ 1263.72│ 1263.72│
│无形资产 │ 3319.04│ 3401.59│ 3489.80│ 3543.13│ 3713.58│ 3815.03│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 119596.70│ 113307.57│ 115269.81│ 107129.92│ 110333.33│ 110256.10│
│资产总计 │ 430205.80│ 424730.20│ 435116.07│ 456118.70│ 430052.30│ 375701.79│
│应付票据及应付账款 │ 171235.06│ 175148.04│ 188665.99│ 207826.99│ 186695.95│ 147004.39│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 33866.08│ 32629.26│ 36039.42│ 37067.60│ 40079.25│ 35669.42│
│流动负债 │ 234044.78│ 238880.26│ 259804.50│ 283125.61│ 255497.98│ 208843.46│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5367.10│ 5774.12│ 5845.77│ 7479.76│ 8159.14│ 8852.38│
│负债合计 │ 239411.88│ 244654.38│ 265650.27│ 290605.37│ 263657.12│ 217695.85│
│实收资本 │ 36910.03│ 36910.03│ 36910.03│ 36910.03│ 36910.03│ 36910.03│
│资本公积金 │ 39006.82│ 38882.38│ 37774.14│ 36617.05│ 35450.58│ 35055.84│
│盈余公积 │ 16126.43│ 16126.43│ 16126.43│ 16126.43│ 15270.56│ 15270.56│
│未分配利润 │ 100078.32│ 89396.87│ 78859.86│ 74932.19│ 76500.62│ 69595.76│
│少数股东权益 │ 1300.58│ 1381.93│ 1466.70│ 1685.17│ 1899.98│ 1998.10│
│归属母公司权益 │ 189493.34│ 178693.88│ 167999.10│ 163828.16│ 164495.20│ 156007.84│
│股东权益合计 │ 190793.92│ 180075.82│ 169465.80│ 165513.33│ 166395.18│ 158005.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 301482.88│ 415818.59│ 366261.65│ 400628.61│ 279598.25│ 232814.79│
│营业总成本 │ 277706.63│ 389553.40│ 357991.60│ 371352.85│ 261519.11│ 235721.74│
│营业税金及附加 │ 1760.52│ 2998.10│ 2458.60│ 2089.82│ 1353.77│ 1076.16│
│销售费用 │ 46569.64│ 58987.85│ 54402.83│ 53116.74│ 43013.64│ 33914.50│
│财务费用 │ 2286.10│ -1184.40│ -2611.86│ -459.88│ -258.94│ 445.91│
│管理费用 │ 17680.83│ 23990.54│ 21161.28│ 17753.71│ 13039.47│ 12677.86│
│资产减值损失 │ -989.62│ -730.75│ -2214.87│ -316.17│ 51.77│ 1071.10│
│公允价值变动净收益 │ 225.62│ -95.94│ -37.92│ 15.82│ -23.67│ -125.05│
│投资收益 │ 2567.30│ 1202.37│ 1436.55│ 1063.30│ 1202.58│ 1055.52│
│营业利润 │ 27439.79│ 28272.15│ 11469.45│ 34521.01│ 21060.78│ 1551.03│
│营业外收入 │ 107.13│ 135.14│ 133.47│ 49.31│ 107.92│ 17.54│
│营业外支出 │ 266.24│ 317.35│ 465.49│ 843.24│ 188.83│ 24.56│
│利润总额 │ 27280.68│ 28089.94│ 11137.43│ 33727.08│ 20979.86│ 1544.00│
│所得税 │ 2518.88│ 3539.58│ 868.84│ 2781.39│ 616.89│ -1433.36│
│净利润 │ 24761.80│ 24550.35│ 10268.60│ 30945.69│ 20362.98│ 2977.36│
│归属母公司净利润 │ 25146.13│ 25187.20│ 11689.34│ 31574.19│ 20301.63│ 2994.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 301482.88│ 197296.52│ 88784.45│ 415818.59│ 287192.45│ 181876.09│
│营业总成本 │ 277706.63│ 183751.62│ 87600.95│ 389553.40│ 269442.76│ 170713.83│
│营业税金及附加 │ 1760.52│ 1178.78│ 564.54│ 2998.10│ 2451.24│ 1521.88│
│销售费用 │ 46569.64│ 32188.62│ 15475.84│ 58987.85│ 40780.20│ 25968.35│
│财务费用 │ 2286.10│ 1607.49│ 828.64│ -1184.40│ -1258.63│ -1208.31│
│管理费用 │ 17680.83│ 11986.50│ 6276.88│ 23990.54│ 17440.31│ 11221.57│
│资产减值损失 │ -989.62│ -1139.87│ 91.79│ -730.75│ -849.63│ -622.18│
│公允价值变动净收益 │ 225.62│ 3.33│ 73.20│ -95.94│ 422.43│ -762.49│
│投资收益 │ 2567.30│ 2240.12│ 1569.64│ 1202.37│ 906.67│ 687.81│
│营业利润 │ 27439.79│ 15593.58│ 3687.59│ 28272.15│ 19214.98│ 11523.10│
│营业外收入 │ 107.13│ 77.32│ 39.80│ 135.14│ 129.23│ 95.22│
│营业外支出 │ 266.24│ 246.77│ 70.34│ 317.35│ 217.64│ 190.16│
│利润总额 │ 27280.68│ 15424.12│ 3657.05│ 28089.94│ 19126.57│ 11428.17│
│所得税 │ 2518.88│ 1262.38│ -52.32│ 3539.58│ 1030.84│ 139.20│
│净利润 │ 24761.80│ 14161.74│ 3709.37│ 24550.35│ 18095.73│ 11288.96│
│归属母公司净利润 │ 25146.13│ 14464.67│ 3927.67│ 25187.20│ 18517.75│ 11612.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 330771.16│ 446687.04│ 433563.41│ 398473.45│ 304679.89│ 264464.84│
│经营活动现金流出 │ 344675.03│ 364700.96│ 418291.32│ 345489.29│ 236048.86│ 241830.44│
│经营活动现金流量净额│ -13903.87│ 81986.08│ 15272.09│ 52984.16│ 68631.03│ 22634.39│
│投资活动现金流入 │ 296936.57│ 90208.92│ 162500.63│ 71180.77│ 97712.92│ 106527.04│
│投资活动现金流出 │ 328077.38│ 87146.61│ 195797.53│ 115605.67│ 113764.81│ 122222.51│
│投资活动现金流量净额│ -31140.81│ 3062.31│ -33296.89│ -44424.90│ -16051.90│ -15695.46│
│筹资活动现金流入 │ 15288.71│ 15031.84│ 25056.48│ 22165.00│ 45520.65│ 12046.50│
│筹资活动现金流出 │ 23311.62│ 30233.59│ 26933.40│ 30710.81│ 73023.84│ 12146.81│
│筹资活动现金流量净额│ -8022.91│ -15201.74│ -1876.91│ -8545.81│ -27503.18│ -100.31│
│汇率变动对现金的影响│ -3841.31│ -1530.82│ 3010.85│ 1824.74│ -1906.24│ -620.44│
│现金及等价物净增加额│ -56908.90│ 68315.81│ -16890.87│ 1838.20│ 23169.71│ 6218.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 330771.16│ 221378.42│ 109993.87│ 446687.04│ 319616.01│ 202659.02│
│经营活动现金流出 │ 344675.03│ 237854.49│ 126710.01│ 364700.96│ 261684.31│ 179528.24│
│经营活动现金流量净额│ -13903.87│ -16476.07│ -16716.14│ 81986.08│ 57931.70│ 23130.78│
│投资活动现金流入 │ 296936.57│ 205640.33│ 86560.79│ 90208.92│ 88127.13│ 78022.15│
│投资活动现金流出 │ 328077.38│ 224242.72│ 119751.83│ 87146.61│ 47131.33│ 44893.78│
│投资活动现金流量净额│ -31140.81│ -18602.39│ -33191.04│ 3062.31│ 40995.80│ 33128.37│
│筹资活动现金流入 │ 15288.71│ 10659.42│ 4572.68│ 15031.84│ 8767.11│ 4746.88│
│筹资活动现金流出 │ 23311.62│ 15045.59│ 6476.36│ 30233.59│ 19061.43│ 13707.66│
│筹资活动现金流量净额│ -8022.91│ -4386.17│ -1903.69│ -15201.74│ -10294.32│ -8960.78│
│汇率变动对现金的影响│ -3841.31│ -2847.34│ -1658.94│ -1530.82│ -71.68│ 564.09│
│现金及等价物净增加额│ -56908.90│ -42311.97│ -53469.81│ 68315.81│ 88561.51│ 47862.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 82578.52│ 19.86│ 3641.00│ 14.46│
│二季报 │ 99297.57│ 23.88│ 7971.89│ 31.65│
│三季报 │ 105316.36│ 25.33│ 6904.86│ 27.41│
│四季报 │ 128626.14│ 30.93│ 6669.45│ 26.48│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 86444.90│ 23.60│ 7096.50│ 60.71│
│二季报 │ 93370.90│ 25.49│ 1779.30│ 15.22│
│三季报 │ 91982.32│ 25.11│ 2894.53│ 24.76│
│四季报 │ 94463.54│ 25.79│ -81.00│ -0.69│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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