财务分析☆ ◇300395 菲利华 更新日期：2026-08-22◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 29477.97│ 44318.20│ 31421.39│ 53764.77│ 48873.87│ 37012.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 31421.39│ 53764.77│ 48886.74│ 37012.03│
│净利润增长率(%) │ 32.95│ 41.04│ -41.56│ 9.98│ 32.05│ 55.44│
│扣非净利润(万) │ 27373.49│ 38624.82│ 26421.28│ 49580.53│ 47300.43│ 34917.00│
│营业总收(未调整:万) │ 130783.35│ 201634.89│ 174181.14│ 209054.26│ 171936.52│ 122354.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 174181.14│ 209054.26│ 171936.52│ 122354.84│
│总营收同比增长率(%) │ 44.06│ 15.76│ -16.68│ 21.59│ 40.52│ 41.68│
│加权净资产收益率(%) │ 6.10│ 10.15│ 8.39│ 16.43│ 17.91│ 16.28│
│资产负债比率(%) │ 20.96│ 21.37│ 18.78│ 23.90│ 19.56│ 18.23│
│净利润现金含量(%) │ 46.22│ 59.09│ 84.27│ 49.58│ 83.37│ 79.46│
│基本每股收益(元) │ 0.5656│ 0.8513│ 0.6050│ 1.0527│ 0.9641│ 0.7301│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5252│ 0.7420│ 0.5087│ 0.9708│ 0.9331│ 1.0332│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5607│ 0.8486│ 0.6016│ 1.0343│ 0.9641│ 1.0952│
│每股资本公积金(元) │ 3.4472│ 2.8730│ 2.6122│ 2.5264│ 1.6804│ 2.6286│
│每股未分配利润(元) │ 5.1354│ 4.6083│ 3.9135│ 3.5823│ 2.8902│ 3.2375│
│每股净资产(元) │ 9.9625│ 8.8604│ 7.9056│ 7.5417│ 5.9306│ 7.2878│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2592│ 0.5014│ 0.5070│ 0.5128│ 0.8037│ 0.8703│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 29477.97│ 14372.13│ 44318.20│ 33372.53│ 22171.99│ 10508.57│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 22171.99│ 10508.57│
│净利润增长率(%) │ 32.95│ 36.77│ 41.04│ 42.23│ 28.72│ 35.72│
│扣非净利润(万) │ 27373.49│ 13433.78│ 38624.82│ 30541.63│ 20341.90│ 9494.62│
│营业总收(未调整:万) │ 130783.35│ 62173.31│ 201634.89│ 138152.53│ 90784.42│ 40626.06│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 90784.42│ 40626.06│
│总营收同比增长率(%) │ 44.06│ 53.04│ 15.76│ 5.17│ -0.77│ -0.97│
│加权净资产收益率(%) │ 6.10│ 3.06│ 10.15│ 7.79│ 5.24│ 2.51│
│资产负债比率(%) │ 20.96│ 21.40│ 21.37│ 20.51│ 21.99│ 18.38│
│净利润现金含量(%) │ 46.22│ 14.41│ 59.09│ 62.66│ 86.23│ 150.58│
│基本每股收益(元) │ 0.5656│ 0.2761│ 0.8513│ 0.6411│ 0.4259│ 0.2226│
│每股收益-扣除(元) │ 0.5252│ 0.2572│ 0.7420│ 0.5848│ 0.3908│ 0.1818│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5607│ 0.2752│ 0.8486│ 0.6390│ 0.4245│ 0.2012│
│每股资本公积金(元) │ 3.4472│ 2.8922│ 2.8730│ 2.8303│ 2.6265│ 2.6300│
│每股未分配利润(元) │ 5.1354│ 4.8835│ 4.6083│ 4.4230│ 4.2085│ 4.1147│
│每股净资产(元) │ 9.9625│ 9.1549│ 8.8604│ 8.7134│ 8.2149│ 8.1246│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2592│ 0.0397│ 0.5014│ 0.4004│ 0.3661│ 0.3030│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.24│ 3.44│ 3.50│ 2.74│ 3.66│ 3.80│
│速动比率 │ 2.41│ 2.61│ 2.60│ 2.11│ 2.95│ 3.14│
│资产负债比率(%) │ 20.96│ 21.37│ 18.78│ 23.90│ 19.56│ 18.23│
│产权比率 │ 0.33│ 0.34│ 0.28│ 0.36│ 0.28│ 0.24│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.24│ 0.32│ 0.25│ 0.63│ 0.60│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.24│ 3.41│ 3.44│ 3.89│ 3.27│ 3.64│
│速动比率 │ 2.41│ 2.48│ 2.61│ 2.94│ 2.51│ 2.74│
│资产负债比率(%) │ 20.96│ 21.40│ 21.37│ 20.51│ 21.99│ 18.38│
│产权比率 │ 0.33│ 0.34│ 0.34│ 0.32│ 0.34│ 0.27│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.02│ 0.24│ 0.21│ 0.19│ 0.19│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.59│ 3.31│ 3.54│ 5.11│ 6.06│ 5.42│
│存货周转率 │ 0.64│ 1.28│ 1.43│ 1.87│ 2.13│ 2.30│
│流动资产周转率 │ 0.32│ 0.60│ 0.60│ 0.79│ 0.81│ 0.70│
│固定资产周转率 │ 0.56│ 0.96│ 0.96│ 1.35│ 1.49│ 1.55│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.30│ 0.29│ 0.41│ 0.45│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.59│ 0.78│ 3.31│ 2.30│ 1.53│ 0.76│
│存货周转率 │ 0.64│ 0.31│ 1.28│ 0.83│ 0.61│ 0.27│
│流动资产周转率 │ 0.32│ 0.16│ 0.60│ 0.41│ 0.29│ 0.14│
│固定资产周转率 │ 0.56│ 0.27│ 0.96│ 0.68│ 0.46│ 0.22│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.08│ 0.30│ 0.21│ 0.14│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.63│ 9.58│ 7.61│ 13.71│ 16.26│ 15.03│
│销售毛利率 │ 50.11│ 47.38│ 42.17│ 49.48│ 51.22│ 50.79│
│营业利润率 │ 27.99│ 22.61│ 20.17│ 31.01│ 33.05│ 34.75│
│销售净利率 │ 23.58│ 21.15│ 18.73│ 27.48│ 29.82│ 30.71│
│总资产净利率 │ 3.97│ 6.34│ 5.44│ 11.22│ 13.54│ 13.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.63│ 3.01│ 9.58│ 7.33│ 5.17│ 2.48│
│销售毛利率 │ 50.11│ 50.74│ 47.38│ 48.96│ 49.22│ 49.96│
│营业利润率 │ 27.99│ 27.69│ 22.61│ 25.23│ 25.99│ 26.53│
│销售净利率 │ 23.58│ 23.85│ 21.15│ 22.47│ 22.99│ 23.63│
│总资产净利率 │ 3.97│ 1.98│ 6.34│ 4.70│ 3.28│ 1.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 44.06│ 15.76│ -16.68│ 21.59│ 40.52│ 41.68│
│营业利润增长率 │ 55.17│ 29.78│ -45.81│ 14.08│ 33.64│ 52.54│
│净利润增长率 │ 32.95│ 41.04│ -41.56│ 9.98│ 32.05│ 55.44│
│净资产增长率 │ 13.18│ 12.08│ 5.32│ 30.40│ 22.07│ 18.38│
│总资产增长率 │ 10.96│ 20.89│ 2.97│ 36.77│ 32.95│ 29.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 44.06│ 53.04│ 15.76│ 5.17│ -0.77│ -0.97│
│营业利润增长率 │ 55.17│ 59.72│ 29.78│ 30.51│ 18.34│ 15.69│
│净利润增长率 │ 32.95│ 36.77│ 41.04│ 42.23│ 28.72│ 35.72│
│净资产增长率 │ 13.18│ 3.32│ 12.08│ 10.22│ 3.91│ 2.77│
│总资产增长率 │ 10.96│ 3.84│ 20.89│ 16.92│ 8.67│ 3.01│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │筹资活动产生的现│ 125382.99│ 81170.69│ 54.47│
│ │金流量净额增加 │ │ │ │
│应收款项 │收入增加，账期内│ 92530.97│ 71624.45│ 29.19│
│ │应收账款增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 111203.01│ 91603.37│ 21.40│
│长期股权投资│--- │ 1083.57│ 1114.00│ -2.73│
│固定资产 │--- │ 236133.93│ 231849.85│ 1.85│
│在建工程 │在建工程及设备增│ 32325.16│ 20704.85│ 56.12│
│ │加 │ │ │ │
│使用权资产 │租赁资产折旧摊销│ 429.04│ 650.47│ -34.04│
│ │影响 │ │ │ │
│短期借款 │公司偿还短期借款│ 12007.25│ 19567.41│ -38.64│
│合同负债 │预收货款减少 │ 1412.00│ 2042.94│ -30.88│
│长期借款 │长期借款重分类至│ 2867.78│ 14850.00│ -80.69│
│ │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债 │ │ │ │
│租赁负债 │支付租赁款项 │ 102.11│ 182.59│ -44.08│
│应收票据 │应收票据背书和到│ 20683.82│ 35073.65│ -41.03│
│ │期结算 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期末未到期的│ 11859.28│ 8942.89│ 32.61│
│ │十五大行应收票据│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料款增加 │ 14608.28│ 10811.76│ 35.11│
│其他应收款 │合同变更后，预付│ 922.93│ 4529.05│ -79.62│
│ │材料款退回以及收│ │ │ │
│ │到诉讼赔偿款 │ │ │ │
│其他非流动资│预付工程设备款增│ 39572.45│ 23410.26│ 69.04│
│产 │加 │ │ │ │
│应付票据 │报告期采购业务增│ 35508.07│ 20171.46│ 76.03│
│ │加，票据结算增加│ │ │ │
│一年内到期的│长期借款重分类至│ 15221.39│ 503.56│ 2922.75│
│非流动负债 │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债 │ │ │ │
│营业收入 │销售订单增加 │ 130783.35│ 90784.42│ 44.06│
│营业成本 │营业收入增加 │ 65243.12│ 46100.43│ 41.52│
│销售费用 │薪酬费用（含股权│ 1679.87│ 1171.04│ 43.45│
│ │激励摊销）增加 │ │ │ │
│管理费用 │薪酬费用增加，水│ 10734.64│ 7112.34│ 50.93│
│ │电及折旧增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑净损失增加 │ 1305.41│ -92.21│ 1515.64│
│所得税费用 │公司经营所得增加│ 5472.55│ 2795.09│ 95.79│
│研发投入 │研发投入增加，研│ 16063.33│ 12204.11│ 31.62│
│ │发人员股权激励摊│ │ │ │
│ │销费用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│薪酬支出、税费支│ 13625.54│ 19119.28│ -28.73│
│的现金流量净│出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产支出│ -12475.85│ -9094.85│ -37.17│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│收到募集资金，本│ 32846.12│ 18016.25│ 82.31│
│的现金流量净│期无股利分配支出│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动产生的现│ 33361.00│ 28139.90│ 18.55│
│价物净增加额│金流量净额增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │预付材料款减少 │ 7559.03│ 10811.76│ -30.09│
│其他非流动资│预付工程设备款项│ 31944.89│ 23410.26│ 36.46│
│产 │增加 │ │ │ │
│应付票据 │支付工程设备款项│ 28664.17│ 20171.46│ 42.10│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收客户货款增加│ 3586.18│ 2042.94│ 75.54│
│应付职工薪酬│报告期发放上年末│ 4384.10│ 8008.95│ -45.26│
│ │计提的年终奖 │ │ │ │
│营业收入 │销售订单增加 │ 62173.31│ 40626.06│ 53.04│
│营业成本 │营业收入增加，营│ 30626.25│ 20331.18│ 50.64│
│ │业成本同向增加 │ │ │ │
│税金及附加 │营业收入增加，应│ 865.73│ 428.13│ 102.21│
│ │交增值税增加，附│ │ │ │
│ │加税相应增加 │ │ │ │
│销售费用 │销售规模扩大，销│ 775.67│ 478.62│ 62.06│
│ │售人员增加，薪酬│ │ │ │
│ │及股权激励摊销费│ │ │ │
│ │用增加 │ │ │ │
│管理费用 │职工薪酬增加，资│ 5186.20│ 3341.44│ 55.21│
│ │产折旧摊销费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损失增加 │ 572.75│ -133.16│ 530.14│
│投资收益 │到期的理财产品收│ 161.62│ 983.58│ -83.57│
│ │益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│未到期的理财产品│ 295.64│ -406.94│ 172.65│
│收益 │预期收益增加 │ │ │ │
│资产减值损失│存货不存在减值迹│ ---│ -23.80│ 100.00│
│ │象，因此未计提存│ │ │ │
│ │货跌价准备 │ │ │ │
│资产处置收益│旧设备淘汰，折价│ -7.11│ ---│ ---│
│ │出售 │ │ │ │
│营业外支出 │非流动资产报废增│ 407.36│ 15.94│ 2455.95│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │利润增加，当期所│ 2066.36│ 1258.53│ 64.19│
│ │得税费用增加 │ │ │ │
│少数股东损益│子公司净利润增加│ 457.95│ -907.11│ 150.48│
│经营活动产生│销售回款减少，支│ 2071.39│ 15823.32│ -86.91│
│的现金流量净│付的职工薪酬和支│ │ │ │
│额 │付的各项税费增加│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 125382.99│ 81170.69│ 68518.96│ 58641.47│ 82440.59│ 67883.77│
│存货 │ 111203.01│ 91603.37│ 74313.62│ 66583.46│ 46397.03│ 32380.21│
│应收票据及应收账款 │ 113214.79│ 106698.10│ 78185.10│ 88820.18│ 73351.34│ 47278.14│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 14608.28│ 10811.76│ 9033.73│ 19688.47│ 6424.50│ 3947.38│
│其他应收款 │ 922.93│ 4529.05│ 1914.25│ 281.09│ 185.65│ 591.00│
│流动资产合计 │ 433823.94│ 381164.49│ 290590.53│ 288919.19│ 238197.03│ 187166.02│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1083.57│ 1114.00│ 562.05│ 615.84│ 652.30│ 712.81│
│固定资产净额 │ 236133.93│ 231849.85│ 186329.82│ 176507.17│ 134308.13│ 97048.33│
│在建工程 │ 32325.16│ 20704.85│ 26575.79│ 13426.95│ 17942.15│ 5797.85│
│无形资产 │ 29547.08│ 25964.77│ 21278.28│ 18249.75│ 15134.84│ 9655.09│
│商誉 │ 12228.38│ 12228.38│ 12228.38│ 12228.38│ 12228.38│ 12228.38│
│非流动资产合计 │ 383195.68│ 355152.94│ 318501.89│ 302582.12│ 194218.44│ 138082.60│
│资产总计 │ 817019.63│ 736317.43│ 609092.42│ 591501.30│ 432415.47│ 325248.62│
│应付票据及应付账款 │ 74781.23│ 54432.61│ 38098.95│ 62058.19│ 44412.12│ 31587.32│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1412.00│ 2042.94│ 2270.53│ 1702.23│ 2317.84│ 894.68│
│流动负债 │ 133898.34│ 110843.38│ 83100.19│ 105487.52│ 65014.61│ 49240.17│
│长期借款 │ 2867.78│ 14850.00│ 6901.20│ 11351.95│ 3297.18│ ---│
│长期应付款 │ 1000.00│ 1000.00│ 1000.00│ 1000.00│ 2740.00│ 2740.00│
│非流动负债 │ 37311.84│ 46533.29│ 31273.47│ 35888.66│ 19581.59│ 10037.82│
│负债合计 │ 171210.18│ 157376.67│ 114373.66│ 141376.18│ 84596.20│ 59277.99│
│实收资本 │ 52572.71│ 52226.77│ 52226.77│ 51982.30│ 50692.33│ 33794.88│
│资本公积金 │ 181228.19│ 150044.91│ 136424.54│ 131328.25│ 85183.25│ 88834.80│
│盈余公积 │ 26286.35│ 26113.38│ 24850.49│ 22507.46│ 18249.29│ 14248.82│
│未分配利润 │ 269984.20│ 240679.20│ 204391.44│ 186216.97│ 146512.38│ 109411.81│
│少数股东权益 │ 122051.42│ 116188.50│ 81835.65│ 58090.15│ 47182.02│ 19680.32│
│归属母公司权益 │ 523758.02│ 462752.26│ 412883.11│ 392034.98│ 300637.25│ 246290.31│
│股东权益合计 │ 645809.44│ 578940.76│ 494718.76│ 450125.12│ 347819.27│ 265970.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 125382.99│ 88427.68│ 81170.69│ 83435.06│ 98407.06│ 90562.18│
│存货 │ 111203.01│ 107321.71│ 91603.37│ 94699.54│ 76280.02│ 73860.58│
│应收票据及应收账款 │ 113214.79│ 117759.57│ 106698.10│ 90379.68│ 82168.96│ 68073.07│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 14608.28│ 7559.03│ 10811.76│ 12817.54│ 17702.64│ 9008.40│
│其他应收款 │ 922.93│ 4129.93│ 4529.05│ 894.14│ 488.05│ 1172.08│
│流动资产合计 │ 433823.94│ 394235.17│ 381164.49│ 386383.30│ 329733.21│ 299504.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1083.57│ 1096.13│ 1114.00│ 533.62│ 544.91│ 562.05│
│固定资产净额 │ 236133.93│ 233930.05│ 231849.85│ 218236.29│ 205101.59│ 183345.09│
│在建工程 │ 32325.16│ 23453.28│ 20704.85│ 22719.24│ 28435.63│ 38509.34│
│无形资产 │ 29547.08│ 25716.39│ 25964.77│ 27897.15│ 22306.15│ 20546.12│
│商誉 │ 12228.38│ 12228.38│ 12228.38│ 12228.38│ 12228.38│ 12228.38│
│非流动资产合计 │ 383195.68│ 370329.38│ 355152.94│ 325780.69│ 332179.25│ 327943.22│
│资产总计 │ 817019.63│ 764564.54│ 736317.43│ 712163.99│ 661912.46│ 627448.13│
│应付票据及应付账款 │ 74781.23│ 64406.79│ 54432.61│ 48643.46│ 46272.67│ 42100.44│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1412.00│ 3586.18│ 2042.94│ 2071.66│ 2266.97│ 2409.14│
│流动负债 │ 133898.34│ 115709.56│ 110843.38│ 99241.22│ 100914.85│ 82248.06│
│长期借款 │ 2867.78│ 14850.00│ 14850.00│ 17621.44│ 18539.44│ 6909.42│
│长期应付款 │ 1000.00│ 1000.00│ 1000.00│ 1000.00│ 1000.00│ 1000.00│
│非流动负债 │ 37311.84│ 47876.63│ 46533.29│ 46801.25│ 44665.48│ 33084.15│
│负债合计 │ 171210.18│ 163586.19│ 157376.67│ 146042.48│ 145580.33│ 115332.20│
│实收资本 │ 52572.71│ 52226.77│ 52226.77│ 52226.77│ 52226.77│ 52226.77│
│资本公积金 │ 181228.19│ 151051.83│ 150044.91│ 147818.65│ 137173.70│ 137353.95│
│盈余公积 │ 26286.35│ 26113.38│ 26113.38│ 24850.49│ 24850.49│ 24850.49│
│未分配利润 │ 269984.20│ 255051.33│ 240679.20│ 230996.43│ 219795.90│ 214900.01│
│少数股东权益 │ 122051.42│ 122848.46│ 116188.50│ 111048.50│ 87295.41│ 87794.84│
│归属母公司权益 │ 523758.02│ 478129.89│ 462752.26│ 455073.01│ 429036.72│ 424321.09│
│股东权益合计 │ 645809.44│ 600978.35│ 578940.76│ 566121.51│ 516332.13│ 512115.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 130783.35│ 201634.89│ 174181.14│ 209054.26│ 171936.52│ 122354.84│
│营业总成本 │ 96724.96│ 158505.31│ 144659.55│ 149251.68│ 116183.69│ 82498.57│
│营业税金及附加 │ 1698.60│ 2476.19│ 1770.69│ 2159.03│ 1688.28│ 858.99│
│销售费用 │ 1679.87│ 3148.48│ 2492.86│ 2424.49│ 1789.09│ 1468.14│
│财务费用 │ 1305.41│ 623.34│ -10.05│ -1450.28│ -2438.45│ -804.09│
│管理费用 │ 10734.64│ 17922.38│ 14686.15│ 18180.14│ 15798.08│ 11278.91│
│资产减值损失 │ -33.25│ -3580.86│ -2006.64│ -996.23│ -627.40│ -226.23│
│公允价值变动净收益 │ 727.24│ 1985.39│ 1651.86│ 1612.19│ 46.97│ 94.40│
│投资收益 │ 227.66│ 372.16│ 1197.71│ 284.56│ 793.85│ 1304.97│
│营业利润 │ 36608.66│ 45589.17│ 35127.91│ 64825.87│ 56822.53│ 42518.20│
│营业外收入 │ 157.39│ 1740.59│ 297.97│ 212.84│ 246.94│ 90.77│
│营业外支出 │ 453.12│ 676.86│ 990.55│ 622.89│ 468.09│ 329.10│
│利润总额 │ 36312.93│ 46652.90│ 34435.33│ 64415.82│ 56601.38│ 42279.86│
│所得税 │ 5472.55│ 4013.23│ 1808.07│ 6974.34│ 5324.17│ 4700.46│
│净利润 │ 30840.39│ 42639.67│ 32627.27│ 57441.49│ 51277.21│ 37579.40│
│归属母公司净利润 │ 29477.97│ 44318.20│ 31421.39│ 53764.77│ 48873.87│ 37012.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 130783.35│ 62173.31│ 201634.89│ 138152.53│ 90784.42│ 40626.06│
│营业总成本 │ 96724.96│ 45696.51│ 158505.31│ 105648.31│ 67769.69│ 30581.82│
│营业税金及附加 │ 1698.60│ 865.73│ 2476.19│ 1749.06│ 1273.98│ 428.13│
│销售费用 │ 1679.87│ 775.67│ 3148.48│ 1892.95│ 1171.04│ 478.62│
│财务费用 │ 1305.41│ 572.75│ 623.34│ 107.82│ -92.21│ -133.16│
│管理费用 │ 10734.64│ 5186.20│ 17922.38│ 11606.10│ 7112.34│ 3341.44│
│资产减值损失 │ -33.25│ 0.00│ -3580.86│ -784.68│ -782.39│ -23.80│
│公允价值变动净收益 │ 727.24│ 295.64│ 1985.39│ 1340.38│ -293.77│ -406.94│
│投资收益 │ 227.66│ 161.62│ 372.16│ 378.42│ 1464.86│ 983.58│
│营业利润 │ 36608.66│ 17217.11│ 45589.17│ 34851.49│ 23592.10│ 10779.80│
│营业外收入 │ 157.39│ 86.69│ 1740.59│ 257.81│ 165.06│ 96.13│
│营业外支出 │ 453.12│ 407.36│ 676.86│ 353.39│ 94.16│ 15.94│
│利润总额 │ 36312.93│ 16896.44│ 46652.90│ 34755.91│ 23663.00│ 10859.99│
│所得税 │ 5472.55│ 2066.36│ 4013.23│ 3718.08│ 2795.09│ 1258.53│
│净利润 │ 30840.39│ 14830.08│ 42639.67│ 31037.83│ 20867.91│ 9601.46│
│归属母公司净利润 │ 29477.97│ 14372.13│ 44318.20│ 33372.53│ 22171.99│ 10508.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 100549.38│ 187164.12│ 149187.04│ 146493.91│ 137865.05│ 99430.19│
│经营活动现金流出 │ 86923.83│ 160977.55│ 122708.89│ 119836.35│ 97121.15│ 70019.41│
│经营活动现金流量净额│ 13625.54│ 26186.58│ 26478.15│ 26657.57│ 40743.90│ 29410.77│
│投资活动现金流入 │ 179191.42│ 223658.60│ 105862.89│ 48848.78│ 118044.76│ 109474.74│
│投资活动现金流出 │ 191667.26│ 284467.93│ 134122.56│ 170074.00│ 166634.76│ 123989.56│
│投资活动现金流量净额│ -12475.85│ -60809.34│ -28259.66│ -121225.21│ -48590.00│ -14514.82│
│筹资活动现金流入 │ 50391.36│ 90376.24│ 54787.22│ 74389.13│ 34152.46│ 17031.55│
│筹资活动现金流出 │ 17545.23│ 44754.74│ 38651.01│ 12270.75│ 8572.98│ 6680.93│
│筹资活动现金流量净额│ 32846.12│ 45621.50│ 16136.21│ 62118.39│ 25579.49│ 10350.62│
│汇率变动对现金的影响│ -634.82│ -228.46│ 368.69│ 350.88│ 663.71│ -106.04│
│现金及等价物净增加额│ 33361.00│ 10770.29│ 14723.39│ -32098.38│ 18397.10│ 25140.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 100549.38│ 41651.50│ 187164.12│ 128117.41│ 85255.79│ 43638.56│
│经营活动现金流出 │ 86923.83│ 39580.11│ 160977.55│ 107206.18│ 66136.51│ 27815.24│
│经营活动现金流量净额│ 13625.54│ 2071.39│ 26186.58│ 20911.23│ 19119.28│ 15823.32│
│投资活动现金流入 │ 179191.42│ 84813.68│ 223658.60│ 152002.22│ 94458.59│ 47038.72│
│投资活动现金流出 │ 191667.26│ 89726.00│ 284467.93│ 207477.42│ 103553.44│ 51616.55│
│投资活动现金流量净额│ -12475.85│ -4912.32│ -60809.34│ -55475.20│ -9094.85│ -4577.83│
│筹资活动现金流入 │ 50391.36│ 16000.00│ 90376.24│ 81060.68│ 39033.00│ 17333.00│
│筹资活动现金流出 │ 17545.23│ 10882.76│ 44754.74│ 29196.89│ 21016.75│ 10387.04│
│筹资活动现金流量净额│ 32846.12│ 5117.24│ 45621.50│ 51863.79│ 18016.25│ 6945.96│
│汇率变动对现金的影响│ -634.82│ -364.82│ -228.46│ 26.75│ 99.21│ 67.86│
│现金及等价物净增加额│ 33361.00│ 1911.50│ 10770.29│ 17326.57│ 28139.90│ 18259.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 40626.06│ 20.15│ 10508.57│ 23.71│
│二季报 │ 50158.36│ 24.88│ 11663.42│ 26.32│
│三季报 │ 47368.10│ 23.49│ 11200.53│ 25.27│
│四季报 │ 63482.36│ 31.48│ 10945.67│ 24.70│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 41024.92│ 23.55│ 7742.62│ 24.64│
│二季报 │ 50466.18│ 28.97│ 9482.25│ 30.18│
│三季报 │ 39864.80│ 22.89│ 6239.64│ 19.86│
│四季报 │ 42825.24│ 24.59│ 7956.87│ 25.32│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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