财务分析☆ ◇300395 菲利华 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 47661.09│ 44318.20│ 31421.39│ 53764.77│ 48873.87│ 37012.03│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 31421.39│ 53764.77│ 48886.74│ 37012.03│
│净利润增长率(%) │ 42.82│ 41.04│ -41.56│ 9.98│ 32.05│ 55.44│
│扣非净利润(万) │ 44940.47│ 38624.82│ 26421.28│ 49580.53│ 47300.43│ 34917.00│
│营业总收(未调整:万) │ 208168.99│ 201634.89│ 174181.14│ 209054.26│ 171936.52│ 122354.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 174181.14│ 209054.26│ 171936.52│ 122354.84│
│总营收同比增长率(%) │ 50.68│ 15.76│ -16.68│ 21.59│ 40.52│ 41.68│
│加权净资产收益率(%) │ 9.51│ 10.15│ 8.39│ 16.43│ 17.91│ 16.28│
│资产负债比率(%) │ 22.34│ 21.37│ 18.78│ 23.90│ 19.56│ 18.23│
│净利润现金含量(%) │ 48.22│ 59.09│ 84.27│ 49.58│ 83.37│ 79.46│
│基本每股收益(元) │ 0.9129│ 0.8513│ 0.6050│ 1.0527│ 0.9641│ 0.7301│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8548│ 0.7420│ 0.5087│ 0.9708│ 0.9331│ 1.0332│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9066│ 0.8486│ 0.6016│ 1.0343│ 0.9641│ 1.0952│
│每股资本公积金(元) │ 3.4622│ 2.8730│ 2.6122│ 2.5264│ 1.6804│ 2.6286│
│每股未分配利润(元) │ 5.3113│ 4.6083│ 3.9135│ 3.5823│ 2.8902│ 3.2375│
│每股净资产(元) │ 10.1914│ 8.8604│ 7.9056│ 7.5417│ 5.9306│ 7.2878│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4371│ 0.5014│ 0.5070│ 0.5128│ 0.8037│ 0.8703│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 47661.09│ 29477.97│ 14372.13│ 44318.20│ 33372.53│ 22171.99│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 33372.53│ 22171.99│
│净利润增长率(%) │ 42.82│ 32.95│ 36.77│ 41.04│ 42.23│ 28.72│
│扣非净利润(万) │ 44940.47│ 27373.49│ 13433.78│ 38624.82│ 30541.63│ 20341.90│
│营业总收(未调整:万) │ 208168.99│ 130783.35│ 62173.31│ 201634.89│ 138152.53│ 90784.42│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 138152.53│ 90784.42│
│总营收同比增长率(%) │ 50.68│ 44.06│ 53.04│ 15.76│ 5.17│ -0.77│
│加权净资产收益率(%) │ 9.51│ 6.10│ 3.06│ 10.15│ 7.79│ 5.24│
│资产负债比率(%) │ 22.34│ 20.96│ 21.40│ 21.37│ 20.51│ 21.99│
│净利润现金含量(%) │ 48.22│ 46.22│ 14.41│ 59.09│ 62.66│ 86.23│
│基本每股收益(元) │ 0.9129│ 0.5656│ 0.2761│ 0.8513│ 0.6411│ 0.4259│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8548│ 0.5252│ 0.2572│ 0.7420│ 0.5848│ 0.3908│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.9066│ 0.5607│ 0.2752│ 0.8486│ 0.6390│ 0.4245│
│每股资本公积金(元) │ 3.4622│ 3.4472│ 2.8922│ 2.8730│ 2.8303│ 2.6265│
│每股未分配利润(元) │ 5.3113│ 5.1354│ 4.8835│ 4.6083│ 4.4230│ 4.2085│
│每股净资产(元) │ 10.1914│ 9.9625│ 9.1549│ 8.8604│ 8.7134│ 8.2149│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4371│ 0.2592│ 0.0397│ 0.5014│ 0.4004│ 0.3661│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.89│ 3.44│ 3.50│ 2.74│ 3.66│ 3.80│
│速动比率 │ 2.08│ 2.61│ 2.60│ 2.11│ 2.95│ 3.14│
│资产负债比率(%) │ 22.34│ 21.37│ 18.78│ 23.90│ 19.56│ 18.23│
│产权比率 │ 0.36│ 0.34│ 0.28│ 0.36│ 0.28│ 0.24│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.24│ 0.32│ 0.25│ 0.63│ 0.60│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.89│ 3.24│ 3.41│ 3.44│ 3.89│ 3.27│
│速动比率 │ 2.08│ 2.41│ 2.48│ 2.61│ 2.94│ 2.51│
│资产负债比率(%) │ 22.34│ 20.96│ 21.40│ 21.37│ 20.51│ 21.99│
│产权比率 │ 0.36│ 0.33│ 0.34│ 0.34│ 0.32│ 0.34│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.15│ 0.10│ 0.02│ 0.24│ 0.21│ 0.19│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.36│ 3.31│ 3.54│ 5.11│ 6.06│ 5.42│
│存货周转率 │ 0.98│ 1.28│ 1.43│ 1.87│ 2.13│ 2.30│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 0.60│ 0.60│ 0.79│ 0.81│ 0.70│
│固定资产周转率 │ 0.87│ 0.96│ 0.96│ 1.35│ 1.49│ 1.55│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.30│ 0.29│ 0.41│ 0.45│ 0.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.36│ 1.59│ 0.78│ 3.31│ 2.30│ 1.53│
│存货周转率 │ 0.98│ 0.64│ 0.31│ 1.28│ 0.83│ 0.61│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 0.32│ 0.16│ 0.60│ 0.41│ 0.29│
│固定资产周转率 │ 0.87│ 0.56│ 0.27│ 0.96│ 0.68│ 0.46│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.17│ 0.08│ 0.30│ 0.21│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 8.90│ 9.58│ 7.61│ 13.71│ 16.26│ 15.03│
│销售毛利率 │ 49.60│ 47.38│ 42.17│ 49.48│ 51.22│ 50.79│
│营业利润率 │ 28.20│ 22.61│ 20.17│ 31.01│ 33.05│ 34.75│
│销售净利率 │ 24.39│ 21.15│ 18.73│ 27.48│ 29.82│ 30.71│
│总资产净利率 │ 6.39│ 6.34│ 5.44│ 11.22│ 13.54│ 13.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.90│ 5.63│ 3.01│ 9.58│ 7.33│ 5.17│
│销售毛利率 │ 49.60│ 50.11│ 50.74│ 47.38│ 48.96│ 49.22│
│营业利润率 │ 28.20│ 27.99│ 27.69│ 22.61│ 25.23│ 25.99│
│销售净利率 │ 24.39│ 23.58│ 23.85│ 21.15│ 22.47│ 22.99│
│总资产净利率 │ 6.39│ 3.97│ 1.98│ 6.34│ 4.70│ 3.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 50.68│ 15.76│ -16.68│ 21.59│ 40.52│ 41.68│
│营业利润增长率 │ 68.46│ 29.78│ -45.81│ 14.08│ 33.64│ 52.54│
│净利润增长率 │ 42.82│ 41.04│ -41.56│ 9.98│ 32.05│ 55.44│
│净资产增长率 │ 15.78│ 12.08│ 5.32│ 30.40│ 22.07│ 18.38│
│总资产增长率 │ 15.67│ 20.89│ 2.97│ 36.77│ 32.95│ 29.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 50.68│ 44.06│ 53.04│ 15.76│ 5.17│ -0.77│
│营业利润增长率 │ 68.46│ 55.17│ 59.72│ 29.78│ 30.51│ 18.34│
│净利润增长率 │ 42.82│ 32.95│ 36.77│ 41.04│ 42.23│ 28.72│
│净资产增长率 │ 15.78│ 13.18│ 3.32│ 12.08│ 10.22│ 3.91│
│总资产增长率 │ 15.67│ 10.96│ 3.84│ 20.89│ 16.92│ 8.67│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │筹资活动和经营活│ 115821.78│ 81170.69│ 42.69│
│ │动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额增加 │ │ │ │
│交易性金融资│购买的理财产品到│ 39762.95│ 70817.57│ -43.85│
│产 │期赎回 │ │ │ │
│应收款项 │信用期内应收账款│ 104840.33│ 71624.45│ 46.38│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │合同变更后，预付│ 810.42│ 4529.05│ -82.11│
│ │材料款退回以及收│ │ │ │
│ │到诉讼赔偿款 │ │ │ │
│存货 │业务规模增长，材│ 123062.28│ 91603.37│ 34.34│
│ │料与库存商品储备│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│在建工程 │在建工程及设备增│ 43712.98│ 20704.85│ 111.12│
│ │加 │ │ │ │
│使用权资产 │租赁资产折旧摊销│ 340.50│ 650.47│ -47.65│
│ │影响 │ │ │ │
│其他非流动资│预付工程设备款增│ 44950.09│ 23410.26│ 92.01│
│产 │加 │ │ │ │
│短期借款 │公司偿还短期借款│ 12034.92│ 19567.41│ -38.50│
│应付票据 │报告期采购业务增│ 44084.45│ 20171.46│ 118.55│
│ │加，票据结算增加│ │ │ │
│应付账款 │应付材料和应付固│ 45258.05│ 34261.15│ 32.10│
│ │定资产采购款增加│ │ │ │
│合同负债 │合同履约义务负债│ 2753.03│ 2042.94│ 34.76│
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│长期借款重分类至│ 15172.91│ 503.56│ 2913.12│
│非流动负债 │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债 │ │ │ │
│长期借款 │长期借款重分类至│ 2867.78│ 14850.00│ -80.69│
│ │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债 │ │ │ │
│租赁负债 │支付租赁款项 │ 21.22│ 182.59│ -88.38│
│营业收入 │销售订单增加 │ 208168.99│ 138152.53│ 50.68│
│营业成本 │营业收入增加 │ 104912.47│ 70510.07│ 48.79│
│税金及附加 │营业收入增加，应│ 2472.06│ 1749.06│ 41.34│
│ │交增值税增加，附│ │ │ │
│ │加税相应增加 │ │ │ │
│销售费用 │薪酬费用（含股权│ 2746.62│ 1892.95│ 45.10│
│ │激励摊销）增加 │ │ │ │
│管理费用 │薪酬费用增加、水│ 16047.20│ 11606.10│ 38.27│
│ │电及折旧增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑净损失增加 │ 1754.10│ 107.82│ 1526.91│
│公允价值变动│未到期理财产品预│ 817.31│ 1340.38│ -39.02│
│收益 │计收益减少 │ │ │ │
│资产减值损失│存货跌价准备计提│ -53.63│ -784.68│ 93.16│
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│土地及建筑物处置│ 371.03│ 74.98│ 394.83│
│ │收益增加 │ │ │ │
│营业外收入 │收到赔偿款 │ 410.80│ 257.81│ 59.34│
│营业外支出 │非流动资产报废增│ 721.35│ 353.39│ 104.12│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │公司经营所得增加│ 7636.69│ 3718.08│ 105.39│
│经营活动产生│报告期内公司经营│ 22980.30│ 20911.23│ 9.89│
│的现金流量净│所得增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财产品赎回增加│ -21152.81│ -55475.20│ 61.87│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│吸收投资款减少，│ 24880.73│ 51863.79│ -52.03│
│的现金流量净│借款减少，分配股│ │ │ │
│额 │利支出增加，其他│ │ │ │
│ │筹资支出增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │筹资活动产生的现│ 125382.99│ 81170.69│ 54.47│
│ │金流量净额增加 │ │ │ │
│应收款项 │收入增加，账期内│ 92530.97│ 71624.45│ 29.19│
│ │应收账款增加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 111203.01│ 91603.37│ 21.40│
│长期股权投资│--- │ 1083.57│ 1114.00│ -2.73│
│固定资产 │--- │ 236133.93│ 231849.85│ 1.85│
│在建工程 │在建工程及设备增│ 32325.16│ 20704.85│ 56.12│
│ │加 │ │ │ │
│使用权资产 │租赁资产折旧摊销│ 429.04│ 650.47│ -34.04│
│ │影响 │ │ │ │
│短期借款 │公司偿还短期借款│ 12007.25│ 19567.41│ -38.64│
│合同负债 │预收货款减少 │ 1412.00│ 2042.94│ -30.88│
│长期借款 │长期借款重分类至│ 2867.78│ 14850.00│ -80.69│
│ │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债 │ │ │ │
│租赁负债 │支付租赁款项 │ 102.11│ 182.59│ -44.08│
│应收票据 │应收票据背书和到│ 20683.82│ 35073.65│ -41.03│
│ │期结算 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期末未到期的│ 11859.28│ 8942.89│ 32.61│
│ │十五大行应收票据│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料款增加 │ 14608.28│ 10811.76│ 35.11│
│其他应收款 │合同变更后，预付│ 922.93│ 4529.05│ -79.62│
│ │材料款退回以及收│ │ │ │
│ │到诉讼赔偿款 │ │ │ │
│其他非流动资│预付工程设备款增│ 39572.45│ 23410.26│ 69.04│
│产 │加 │ │ │ │
│应付票据 │报告期采购业务增│ 35508.07│ 20171.46│ 76.03│
│ │加，票据结算增加│ │ │ │
│一年内到期的│长期借款重分类至│ 15221.39│ 503.56│ 2922.75│
│非流动负债 │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债 │ │ │ │
│营业收入 │销售订单增加 │ 130783.35│ 90784.42│ 44.06│
│营业成本 │营业收入增加 │ 65243.12│ 46100.43│ 41.52│
│销售费用 │薪酬费用（含股权│ 1679.87│ 1171.04│ 43.45│
│ │激励摊销）增加 │ │ │ │
│管理费用 │薪酬费用增加，水│ 10734.64│ 7112.34│ 50.93│
│ │电及折旧增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑净损失增加 │ 1305.41│ -92.21│ 1515.64│
│所得税费用 │公司经营所得增加│ 5472.55│ 2795.09│ 95.79│
│研发投入 │研发投入增加，研│ 16063.33│ 12204.11│ 31.62│
│ │发人员股权激励摊│ │ │ │
│ │销费用增加 │ │ │ │
│经营活动产生│薪酬支出、税费支│ 13625.54│ 19119.28│ -28.73│
│的现金流量净│出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购建固定资产支出│ -12475.85│ -9094.85│ -37.17│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│收到募集资金，本│ 32846.12│ 18016.25│ 82.31│
│的现金流量净│期无股利分配支出│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动产生的现│ 33361.00│ 28139.90│ 18.55│
│价物净增加额│金流量净额增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 115821.78│ 81170.69│ 68518.96│ 58641.47│ 82440.59│ 67883.77│
│存货 │ 123062.28│ 91603.37│ 74313.62│ 66583.46│ 46397.03│ 32380.21│
│应收票据及应收账款 │ 130448.00│ 106698.10│ 78185.10│ 88820.18│ 73351.34│ 47278.14│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 12410.75│ 10811.76│ 9033.73│ 19688.47│ 6424.50│ 3947.38│
│其他应收款 │ 810.42│ 4529.05│ 1914.25│ 281.09│ 185.65│ 591.00│
│流动资产合计 │ 439537.40│ 381164.49│ 290590.53│ 288919.19│ 238197.03│ 187166.02│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1060.87│ 1114.00│ 562.05│ 615.84│ 652.30│ 712.81│
│固定资产净额 │ 248601.89│ 231849.85│ 186329.82│ 176507.17│ 134308.13│ 97048.33│
│在建工程 │ 43712.98│ 20704.85│ 26575.79│ 13426.95│ 17942.15│ 5797.85│
│无形资产 │ 29561.83│ 25964.77│ 21278.28│ 18249.75│ 15134.84│ 9655.09│
│商誉 │ 12228.38│ 12228.38│ 12228.38│ 12228.38│ 12228.38│ 12228.38│
│非流动资产合计 │ 412130.27│ 355152.94│ 318501.89│ 302582.12│ 194218.44│ 138082.60│
│资产总计 │ 851667.67│ 736317.43│ 609092.42│ 591501.30│ 432415.47│ 325248.62│
│应付票据及应付账款 │ 89342.50│ 54432.61│ 38098.95│ 62058.19│ 44412.12│ 31587.32│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2753.03│ 2042.94│ 2270.53│ 1702.23│ 2317.84│ 894.68│
│流动负债 │ 152244.79│ 110843.38│ 83100.19│ 105487.52│ 65014.61│ 49240.17│
│长期借款 │ 2867.78│ 14850.00│ 6901.20│ 11351.95│ 3297.18│ ---│
│长期应付款 │ 1000.00│ 1000.00│ 1000.00│ 1000.00│ 2740.00│ 2740.00│
│非流动负债 │ 37997.01│ 46533.29│ 31273.47│ 35888.66│ 19581.59│ 10037.82│
│负债合计 │ 190241.79│ 157376.67│ 114373.66│ 141376.18│ 84596.20│ 59277.99│
│实收资本 │ 52570.59│ 52226.77│ 52226.77│ 51982.30│ 50692.33│ 33794.88│
│资本公积金 │ 182015.24│ 150044.91│ 136424.54│ 131328.25│ 85183.25│ 88834.80│
│盈余公积 │ 26286.35│ 26113.38│ 24850.49│ 22507.46│ 18249.29│ 14248.82│
│未分配利润 │ 279230.22│ 240679.20│ 204391.44│ 186216.97│ 146512.38│ 109411.81│
│少数股东权益 │ 125638.43│ 116188.50│ 81835.65│ 58090.15│ 47182.02│ 19680.32│
│归属母公司权益 │ 535787.45│ 462752.26│ 412883.11│ 392034.98│ 300637.25│ 246290.31│
│股东权益合计 │ 661425.88│ 578940.76│ 494718.76│ 450125.12│ 347819.27│ 265970.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 115821.78│ 125382.99│ 88427.68│ 81170.69│ 83435.06│ 98407.06│
│存货 │ 123062.28│ 111203.01│ 107321.71│ 91603.37│ 94699.54│ 76280.02│
│应收票据及应收账款 │ 130448.00│ 113214.79│ 117759.57│ 106698.10│ 90379.68│ 82168.96│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 12410.75│ 14608.28│ 7559.03│ 10811.76│ 12817.54│ 17702.64│
│其他应收款 │ 810.42│ 922.93│ 4129.93│ 4529.05│ 894.14│ 488.05│
│流动资产合计 │ 439537.40│ 433823.94│ 394235.17│ 381164.49│ 386383.30│ 329733.21│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1060.87│ 1083.57│ 1096.13│ 1114.00│ 533.62│ 544.91│
│固定资产净额 │ 248601.89│ 236133.93│ 233930.05│ 231849.85│ 218236.29│ 205101.59│
│在建工程 │ 43712.98│ 32325.16│ 23453.28│ 20704.85│ 22719.24│ 28435.63│
│无形资产 │ 29561.83│ 29547.08│ 25716.39│ 25964.77│ 27897.15│ 22306.15│
│商誉 │ 12228.38│ 12228.38│ 12228.38│ 12228.38│ 12228.38│ 12228.38│
│非流动资产合计 │ 412130.27│ 383195.68│ 370329.38│ 355152.94│ 325780.69│ 332179.25│
│资产总计 │ 851667.67│ 817019.63│ 764564.54│ 736317.43│ 712163.99│ 661912.46│
│应付票据及应付账款 │ 89342.50│ 74781.23│ 64406.79│ 54432.61│ 48643.46│ 46272.67│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2753.03│ 1412.00│ 3586.18│ 2042.94│ 2071.66│ 2266.97│
│流动负债 │ 152244.79│ 133898.34│ 115709.56│ 110843.38│ 99241.22│ 100914.85│
│长期借款 │ 2867.78│ 2867.78│ 14850.00│ 14850.00│ 17621.44│ 18539.44│
│长期应付款 │ 1000.00│ 1000.00│ 1000.00│ 1000.00│ 1000.00│ 1000.00│
│非流动负债 │ 37997.01│ 37311.84│ 47876.63│ 46533.29│ 46801.25│ 44665.48│
│负债合计 │ 190241.79│ 171210.18│ 163586.19│ 157376.67│ 146042.48│ 145580.33│
│实收资本 │ 52570.59│ 52572.71│ 52226.77│ 52226.77│ 52226.77│ 52226.77│
│资本公积金 │ 182015.24│ 181228.19│ 151051.83│ 150044.91│ 147818.65│ 137173.70│
│盈余公积 │ 26286.35│ 26286.35│ 26113.38│ 26113.38│ 24850.49│ 24850.49│
│未分配利润 │ 279230.22│ 269984.20│ 255051.33│ 240679.20│ 230996.43│ 219795.90│
│少数股东权益 │ 125638.43│ 122051.42│ 122848.46│ 116188.50│ 111048.50│ 87295.41│
│归属母公司权益 │ 535787.45│ 523758.02│ 478129.89│ 462752.26│ 455073.01│ 429036.72│
│股东权益合计 │ 661425.88│ 645809.44│ 600978.35│ 578940.76│ 566121.51│ 516332.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 208168.99│ 201634.89│ 174181.14│ 209054.26│ 171936.52│ 122354.84│
│营业总成本 │ 152143.98│ 158505.31│ 144659.55│ 149251.68│ 116183.69│ 82498.57│
│营业税金及附加 │ 2472.06│ 2476.19│ 1770.69│ 2159.03│ 1688.28│ 858.99│
│销售费用 │ 2746.62│ 3148.48│ 2492.86│ 2424.49│ 1789.09│ 1468.14│
│财务费用 │ 1754.10│ 623.34│ -10.05│ -1450.28│ -2438.45│ -804.09│
│管理费用 │ 16047.20│ 17922.38│ 14686.15│ 18180.14│ 15798.08│ 11278.91│
│资产减值损失 │ -53.63│ -3580.86│ -2006.64│ -996.23│ -627.40│ -226.23│
│公允价值变动净收益 │ 817.31│ 1985.39│ 1651.86│ 1612.19│ 46.97│ 94.40│
│投资收益 │ 396.83│ 372.16│ 1197.71│ 284.56│ 793.85│ 1304.97│
│营业利润 │ 58711.92│ 45589.17│ 35127.91│ 64825.87│ 56822.53│ 42518.20│
│营业外收入 │ 410.80│ 1740.59│ 297.97│ 212.84│ 246.94│ 90.77│
│营业外支出 │ 721.35│ 676.86│ 990.55│ 622.89│ 468.09│ 329.10│
│利润总额 │ 58401.37│ 46652.90│ 34435.33│ 64415.82│ 56601.38│ 42279.86│
│所得税 │ 7636.69│ 4013.23│ 1808.07│ 6974.34│ 5324.17│ 4700.46│
│净利润 │ 50764.67│ 42639.67│ 32627.27│ 57441.49│ 51277.21│ 37579.40│
│归属母公司净利润 │ 47661.09│ 44318.20│ 31421.39│ 53764.77│ 48873.87│ 37012.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 208168.99│ 130783.35│ 62173.31│ 201634.89│ 138152.53│ 90784.42│
│营业总成本 │ 152143.98│ 96724.96│ 45696.51│ 158505.31│ 105648.31│ 67769.69│
│营业税金及附加 │ 2472.06│ 1698.60│ 865.73│ 2476.19│ 1749.06│ 1273.98│
│销售费用 │ 2746.62│ 1679.87│ 775.67│ 3148.48│ 1892.95│ 1171.04│
│财务费用 │ 1754.10│ 1305.41│ 572.75│ 623.34│ 107.82│ -92.21│
│管理费用 │ 16047.20│ 10734.64│ 5186.20│ 17922.38│ 11606.10│ 7112.34│
│资产减值损失 │ -53.63│ -33.25│ 0.00│ -3580.86│ -784.68│ -782.39│
│公允价值变动净收益 │ 817.31│ 727.24│ 295.64│ 1985.39│ 1340.38│ -293.77│
│投资收益 │ 396.83│ 227.66│ 161.62│ 372.16│ 378.42│ 1464.86│
│营业利润 │ 58711.92│ 36608.66│ 17217.11│ 45589.17│ 34851.49│ 23592.10│
│营业外收入 │ 410.80│ 157.39│ 86.69│ 1740.59│ 257.81│ 165.06│
│营业外支出 │ 721.35│ 453.12│ 407.36│ 676.86│ 353.39│ 94.16│
│利润总额 │ 58401.37│ 36312.93│ 16896.44│ 46652.90│ 34755.91│ 23663.00│
│所得税 │ 7636.69│ 5472.55│ 2066.36│ 4013.23│ 3718.08│ 2795.09│
│净利润 │ 50764.67│ 30840.39│ 14830.08│ 42639.67│ 31037.83│ 20867.91│
│归属母公司净利润 │ 47661.09│ 29477.97│ 14372.13│ 44318.20│ 33372.53│ 22171.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 158484.04│ 187164.12│ 149187.04│ 146493.91│ 137865.05│ 99430.19│
│经营活动现金流出 │ 135503.74│ 160977.55│ 122708.89│ 119836.35│ 97121.15│ 70019.41│
│经营活动现金流量净额│ 22980.30│ 26186.58│ 26478.15│ 26657.57│ 40743.90│ 29410.77│
│投资活动现金流入 │ 283764.04│ 223658.60│ 105862.89│ 48848.78│ 118044.76│ 109474.74│
│投资活动现金流出 │ 304916.85│ 284467.93│ 134122.56│ 170074.00│ 166634.76│ 123989.56│
│投资活动现金流量净额│ -21152.81│ -60809.34│ -28259.66│ -121225.21│ -48590.00│ -14514.82│
│筹资活动现金流入 │ 56306.84│ 90376.24│ 54787.22│ 74389.13│ 34152.46│ 17031.55│
│筹资活动现金流出 │ 31426.12│ 44754.74│ 38651.01│ 12270.75│ 8572.98│ 6680.93│
│筹资活动现金流量净额│ 24880.73│ 45621.50│ 16136.21│ 62118.39│ 25579.49│ 10350.62│
│汇率变动对现金的影响│ -892.32│ -228.46│ 368.69│ 350.88│ 663.71│ -106.04│
│现金及等价物净增加额│ 25815.89│ 10770.29│ 14723.39│ -32098.38│ 18397.10│ 25140.53│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 158484.04│ 100549.38│ 41651.50│ 187164.12│ 128117.41│ 85255.79│
│经营活动现金流出 │ 135503.74│ 86923.83│ 39580.11│ 160977.55│ 107206.18│ 66136.51│
│经营活动现金流量净额│ 22980.30│ 13625.54│ 2071.39│ 26186.58│ 20911.23│ 19119.28│
│投资活动现金流入 │ 283764.04│ 179191.42│ 84813.68│ 223658.60│ 152002.22│ 94458.59│
│投资活动现金流出 │ 304916.85│ 191667.26│ 89726.00│ 284467.93│ 207477.42│ 103553.44│
│投资活动现金流量净额│ -21152.81│ -12475.85│ -4912.32│ -60809.34│ -55475.20│ -9094.85│
│筹资活动现金流入 │ 56306.84│ 50391.36│ 16000.00│ 90376.24│ 81060.68│ 39033.00│
│筹资活动现金流出 │ 31426.12│ 17545.23│ 10882.76│ 44754.74│ 29196.89│ 21016.75│
│筹资活动现金流量净额│ 24880.73│ 32846.12│ 5117.24│ 45621.50│ 51863.79│ 18016.25│
│汇率变动对现金的影响│ -892.32│ -634.82│ -364.82│ -228.46│ 26.75│ 99.21│
│现金及等价物净增加额│ 25815.89│ 33361.00│ 1911.50│ 10770.29│ 17326.57│ 28139.90│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 40626.06│ 20.15│ 10508.57│ 23.71│
│二季报 │ 50158.36│ 24.88│ 11663.42│ 26.32│
│三季报 │ 47368.10│ 23.49│ 11200.53│ 25.27│
│四季报 │ 63482.36│ 31.48│ 10945.67│ 24.70│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 41024.92│ 23.55│ 7742.62│ 24.64│
│二季报 │ 50466.18│ 28.97│ 9482.25│ 30.18│
│三季报 │ 39864.80│ 22.89│ 6239.64│ 19.86│
│四季报 │ 42825.24│ 24.59│ 7956.87│ 25.32│
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