财务分析☆ ◇300396 ST迪瑞 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1561.99│ -24598.80│ 6515.70│ 15923.89│ 26172.40│ 20994.84│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6515.70│ 15923.89│ 26182.79│ 20994.84│
│净利润增长率(%) │ 82.10│ -477.53│ -59.08│ -39.18│ 24.66│ -21.39│
│扣非净利润(万) │ -2423.56│ -25474.04│ 13375.55│ 26243.68│ 24898.34│ 18765.82│
│营业总收(未调整:万) │ 63048.47│ 80705.79│ 97723.75│ 111211.54│ 122000.78│ 90579.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 97723.75│ 111211.54│ 122000.78│ 90579.50│
│总营收同比增长率(%) │ 34.50│ -17.41│ -12.13│ -8.84│ 34.69│ -3.35│
│加权净资产收益率(%) │ -1.02│ -14.51│ 3.47│ 8.24│ 13.71│ 12.40│
│资产负债比率(%) │ 38.22│ 44.56│ 44.94│ 43.38│ 34.37│ 21.02│
│净利润现金含量(%) │ 815.98│ -15.77│ -452.37│ 140.98│ 15.64│ 79.74│
│基本每股收益(元) │ -0.0573│ -0.9000│ 0.2400│ 0.5900│ 0.9600│ 0.7600│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0889│ -0.9300│ 0.2100│ 0.5400│ 0.9100│ 0.6800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0573│ -0.9020│ 0.2389│ 0.5797│ 0.9510│ 0.7610│
│每股资本公积金(元) │ 0.8934│ 0.8934│ 0.8934│ 0.9430│ 0.9496│ 1.0426│
│每股未分配利润(元) │ 3.0410│ 3.0983│ 4.2603│ 4.4919│ 4.3787│ 3.7929│
│每股净资产(元) │ 5.5771│ 5.6357│ 6.8047│ 7.0001│ 6.9757│ 6.8010│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4674│ 0.1423│ -1.0809│ 0.8173│ 0.1487│ 0.6068│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1561.99│ 759.69│ -113.76│ -24598.80│ -8725.40│ -2831.20│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -8725.40│ -2831.20│
│净利润增长率(%) │ 82.10│ 126.83│ -107.26│ -477.53│ -145.31│ -117.13│
│扣非净利润(万) │ -2423.56│ 39.52│ -589.15│ -25474.04│ -9392.13│ -3190.86│
│营业总收(未调整:万) │ 63048.47│ 40853.45│ 17779.06│ 80705.79│ 46875.05│ 35069.45│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 46875.05│ 35069.45│
│总营收同比增长率(%) │ 34.50│ 16.49│ -2.54│ -17.41│ -60.12│ -60.07│
│加权净资产收益率(%) │ -1.02│ 0.49│ -0.07│ -14.51│ -4.41│ -1.40│
│资产负债比率(%) │ 38.22│ 39.73│ 41.45│ 44.56│ 31.92│ 33.93│
│净利润现金含量(%) │ 815.98│ -1494.78│ 1875.89│ -15.77│ 66.71│ 29.79│
│基本每股收益(元) │ -0.0573│ 0.0279│ -0.0042│ -0.9000│ -0.3200│ -0.1038│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0889│ 0.0014│ -0.0216│ -0.9300│ -0.3444│ -0.1170│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0573│ 0.0279│ -0.0042│ -0.9020│ -0.3200│ -0.1038│
│每股资本公积金(元) │ 0.8934│ 0.8934│ 0.8934│ 0.8934│ 0.8934│ 0.8934│
│每股未分配利润(元) │ 3.0410│ 3.1261│ 3.0941│ 3.0983│ 4.3885│ 4.6047│
│每股净资产(元) │ 5.5771│ 5.6714│ 5.6288│ 5.6357│ 6.9519│ 7.1739│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4674│ -0.4164│ -0.0783│ 0.1423│ -0.2135│ -0.0309│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.81│ 1.80│ 1.83│ 1.49│ 2.02│ 2.95│
│速动比率 │ 1.20│ 1.21│ 1.03│ 0.99│ 1.60│ 2.42│
│资产负债比率(%) │ 38.22│ 44.56│ 44.94│ 43.38│ 34.37│ 21.02│
│产权比率 │ 0.62│ 0.80│ 0.82│ 0.77│ 0.52│ 0.27│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ 0.04│ -0.26│ 0.16│ 0.05│ 0.38│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.81│ 1.74│ 1.57│ 1.80│ 3.58│ 3.09│
│速动比率 │ 1.20│ 1.14│ 1.03│ 1.21│ 2.53│ 2.20│
│资产负债比率(%) │ 38.22│ 39.73│ 41.45│ 44.56│ 31.92│ 33.93│
│产权比率 │ 0.62│ 0.66│ 0.71│ 0.80│ 0.47│ 0.51│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.16│ -0.13│ -0.02│ 0.04│ -0.12│ -0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 3.34│ 3.53│ 3.40│ 3.37│ 5.15│ 7.67│
│存货周转率 │ 0.62│ 0.64│ 0.58│ 1.00│ 1.91│ 1.90│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.42│ 0.46│ 0.56│ 0.78│ 0.72│
│固定资产周转率 │ 3.50│ 4.37│ 5.35│ 6.32│ 6.73│ 4.45│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.26│ 0.29│ 0.35│ 0.46│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.34│ 2.10│ 0.95│ 3.53│ 1.21│ 0.84│
│存货周转率 │ 0.62│ 0.41│ 0.18│ 0.64│ 0.58│ 0.39│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.25│ 0.11│ 0.42│ 0.26│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 3.50│ 2.24│ 0.97│ 4.37│ 2.52│ 1.90│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.15│ 0.07│ 0.26│ 0.16│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.03│ -16.01│ 3.51│ 8.28│ 13.63│ 11.19│
│销售毛利率 │ 47.64│ 40.57│ 51.66│ 51.00│ 51.99│ 52.33│
│营业利润率 │ -3.51│ -36.93│ 6.84│ 14.39│ 23.95│ 25.41│
│销售净利率 │ -2.48│ -30.48│ 6.67│ 14.32│ 21.45│ 23.18│
│总资产净利率 │ -0.60│ -8.01│ 1.93│ 5.04│ 9.87│ 9.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.03│ 0.49│ -0.07│ -16.01│ -4.60│ -1.45│
│销售毛利率 │ 47.64│ 45.35│ 44.56│ 40.57│ 33.41│ 38.85│
│营业利润率 │ -3.51│ 1.72│ -0.92│ -36.93│ -19.94│ -8.70│
│销售净利率 │ -2.48│ 1.86│ -0.65│ -30.48│ -18.61│ -8.07│
│总资产净利率 │ -0.60│ 0.28│ -0.04│ -8.01│ -2.96│ -0.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 34.50│ -17.41│ -12.13│ -8.84│ 34.69│ -3.35│
│营业利润增长率 │ 76.30│ -545.72│ -58.21│ -45.24│ 26.97│ -25.65│
│净利润增长率 │ 82.10│ -477.53│ -59.08│ -39.18│ 24.66│ -21.39│
│净资产增长率 │ -1.04│ -17.18│ -3.50│ 0.16│ 2.31│ 13.41│
│总资产增长率 │ -11.20│ -17.74│ -0.78│ 16.03│ 23.14│ 17.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 34.50│ 16.49│ -2.54│ -17.41│ -60.12│ -60.07│
│营业利润增长率 │ 76.30│ 123.05│ -111.64│ -545.72│ -143.65│ -116.71│
│净利润增长率 │ 82.10│ 126.83│ -107.26│ -477.53│ -145.31│ -117.13│
│净资产增长率 │ -1.04│ 0.63│ -0.12│ -17.18│ -7.47│ -4.51│
│总资产增长率 │ -11.20│ -7.44│ -5.42│ -17.74│ -10.38│ -4.71│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│报告期内购买理财│ 25012.92│ 18032.14│ 38.71│
│产 │产品 │ │ │ │
│应收票据 │报告期末当期发生│ 0.00│ 15.82│ -100.00│
│ │金额已全部结清 │ │ │ │
│预付款项 │报告期内预付货款│ 2048.59│ 1225.12│ 67.22│
│ │及租金等业务增加│ │ │ │
│其他应收款 │报告期内收到往来│ 413.02│ 3230.99│ -87.22│
│ │款 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期内大额存单│ 13024.91│ 27367.11│ -52.41│
│ │到期 │ │ │ │
│长期应收款 │报告期内新发生的│ 4476.68│ 8907.58│ -49.74│
│ │长期应收业务相对│ │ │ │
│ │减少，同时收回以│ │ │ │
│ │前年度发生的长期│ │ │ │
│ │应收款 │ │ │ │
│短期借款 │报告期内偿还短期│ 5000.00│ 8005.38│ -37.54│
│ │借款 │ │ │ │
│应付账款 │报告期内应付材料│ 7820.57│ 5621.70│ 39.11│
│ │款增加 │ │ │ │
│合同负债 │前期业务终止，退│ 18189.76│ 41084.45│ -55.73│
│ │还相关已收合同款│ │ │ │
│其他应付款 │报告期内支付费用│ 3991.58│ 7667.92│ -47.94│
│ │类款项 │ │ │ │
│一年内到期的│报告期内长期借款│ 32662.79│ 12564.22│ 159.97│
│非流动负债 │重分类至一年内到│ │ │ │
│ │期的非流动负债 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期内合同负债│ 1949.43│ 4973.78│ -60.81│
│ │减少，相应增值税│ │ │ │
│ │同向减少 │ │ │ │
│长期借款 │报告期长期借款重│ 8950.00│ 24346.42│ -63.24│
│ │分类至一年内到期│ │ │ │
│ │的非流动负债 │ │ │ │
│专项储备 │报告期内增加计提│ 205.47│ 0.00│ ---│
│ │专项储备 │ │ │ │
│少数股东权益│报告期内泰国子公│ -0.82│ 0.41│ -300.67│
│ │司损益变动 │ │ │ │
│营业收入 │报告期国内业务收│ 63048.47│ 46875.05│ 34.50│
│ │入增长 │ │ │ │
│财务费用 │利息收入及汇兑损│ 2472.78│ -2456.91│ 200.65│
│ │益变动共同影响。│ │ │ │
│ │上年同期大额存单│ │ │ │
│ │集中到期，利息收│ │ │ │
│ │入规模较高，相应│ │ │ │
│ │抵减当期财务费用│ │ │ │
│ │；本期美元兑人民│ │ │ │
│ │币贬值产生汇兑损│ │ │ │
│ │失，而上年同期卢│ │ │ │
│ │布、美元升值形成│ │ │ │
│ │汇兑收益 │ │ │ │
│公允价值变动│报告期内发生公允│ -19.21│ 118.98│ -116.15│
│收益 │价值变动损失，同│ │ │ │
│ │期是收益 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期内对应的计│ -2895.52│ -1388.39│ -108.55│
│ │提坏账准备较同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期内计提存货│ -3418.11│ -1209.54│ -182.60│
│ │跌价准备较同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产处置收益│报告期内处理固定│ 30.49│ 62.00│ -50.81│
│ │资产产生收益减少│ │ │ │
│营业外收入 │报告期内收到客户│ 43.17│ 62.56│ -31.00│
│ │支付的违约金减少│ │ │ │
│少数股东损益│报告期内泰国子公│ -1.24│ 0.03│ -3940.73│
│ │司损益变动 │ │ │ │
│外币财务报表│报告期内汇率变动│ -240.96│ 518.93│ -146.43│
│折算差额 │ │ │ │ │
│经营活动产生│前期业务终止，退│ -12745.55│ -5821.10│ -118.95│
│的现金流量净│还相关已收合同款│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期结构性存款到│ 7854.03│ -26517.69│ 129.62│
│的现金流量 │期大于购入和大额│ │ │ │
│ │存单业务到期 │ │ │ │
│筹资活动产生│受同期支付现金股│ 876.99│ -3244.56│ 127.03│
│的现金流量净│利影响，本期未支│ │ │ │
│额 │付 │ │ │ │
│汇率变动对现│报告期内汇率变动│ -538.40│ 416.02│ -229.42│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │结构性存款到期大│ 40364.60│ 30959.00│ 30.38│
│ │于购入和大额存单│ │ │ │
│ │业务到期 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 19345.44│ 19569.48│ -1.14│
│存货 │--- │ 53442.37│ 56800.83│ -5.91│
│投资性房地产│--- │ 4347.58│ 4446.71│ -2.23│
│长期股权投资│--- │ 43329.62│ 44705.00│ -3.08│
│固定资产 │--- │ 18025.42│ 18523.07│ -2.69│
│在建工程 │--- │ 271.58│ 271.58│ 0.00│
│使用权资产 │--- │ 878.46│ 687.43│ 27.79│
│短期借款 │--- │ 6000.00│ 8005.38│ -25.05│
│合同负债 │支付前期业务终止│ 25702.94│ 41084.45│ -37.44│
│ │形成的合同负债 │ │ │ │
│长期借款 │报告期内长期借款│ 8140.00│ 24346.42│ -66.57│
│ │重分类至一年内到│ │ │ │
│ │期的非流动负债 │ │ │ │
│租赁负债 │报告期内新增租赁│ 367.13│ 183.56│ 100.01│
│ │事项 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 40853.45│ 35069.45│ 16.49│
│营业成本 │--- │ 22327.04│ 21443.95│ 4.12│
│销售费用 │--- │ 8741.52│ 10355.60│ -15.59│
│管理费用 │--- │ 2773.75│ 2699.87│ 2.74│
│财务费用 │受到利息收入和汇│ 1147.83│ -2321.36│ 149.45│
│ │兑收益的影响，利│ │ │ │
│ │息收入主要是由于│ │ │ │
│ │同期大额存单集中│ │ │ │
│ │到期，利息收益较│ │ │ │
│ │多；汇兑收益主要│ │ │ │
│ │因本期美元相对于│ │ │ │
│ │人民币的贬值导致│ │ │ │
│ │汇兑损失，去年同│ │ │ │
│ │期卢布、美元升值│ │ │ │
│ │产生汇兑收益 │ │ │ │
│所得税费用 │受同期递延所得税│ -65.78│ -272.72│ 75.88│
│ │资产及负债变动的│ │ │ │
│ │影响，本期变动较│ │ │ │
│ │小 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 4177.18│ 4283.96│ -2.49│
│经营活动产生│前期业务终止形成│ -11355.70│ -843.46│ -1246.32│
│的现金流量净│合同负债的资金支│ │ │ │
│额 │付 │ │ │ │
│投资活动产生│结构性存款到期大│ 19604.95│ -5586.35│ 450.94│
│的现金流量净│于购入和大额存单│ │ │ │
│额 │业务到期 │ │ │ │
│筹资活动产生│受同期支付现金股│ 1177.29│ -2872.17│ 140.99│
│的现金流量净│利影响，本期未支│ │ │ │
│额 │付 │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动及投资活│ 9101.78│ -8811.18│ 203.30│
│价物净增加额│动现金净流量的影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 26975.05│ 30959.00│ 58668.03│ 84573.07│ 83813.60│ 46070.42│
│存货 │ 49375.71│ 56800.83│ 92410.41│ 70954.85│ 37590.30│ 23730.09│
│应收票据及应收账款 │ 18136.59│ 19585.30│ 26186.63│ 31507.21│ 34532.60│ 12853.23│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2048.59│ 1225.12│ 1719.51│ 2597.91│ 2794.17│ 1608.11│
│其他应收款 │ 413.02│ 3230.99│ 856.42│ 442.92│ 557.47│ 2784.73│
│流动资产合计 │ 147237.01│ 171942.38│ 210834.55│ 212036.16│ 182845.22│ 131030.52│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 43770.96│ 44705.00│ 45085.83│ 45236.88│ 42395.54│ 40036.35│
│固定资产净额 │ 17526.13│ 18523.07│ 18378.32│ 18171.63│ 17016.70│ 19244.62│
│在建工程 │ 271.58│ 271.58│ 25.43│ ---│ ---│ 6.82│
│无形资产 │ 5001.16│ 5428.78│ 6874.21│ 6602.24│ 7527.89│ 8167.89│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 98924.61│ 105265.98│ 126159.62│ 127609.57│ 109680.87│ 106532.10│
│资产总计 │ 246161.63│ 277208.37│ 336994.17│ 339645.74│ 292526.08│ 237562.62│
│应付票据及应付账款 │ 16305.92│ 16724.68│ 41601.90│ 55684.42│ 41597.45│ 15188.97│
│预收款项 │ 6.12│ 5.33│ 13.26│ ---│ 40.55│ 6.70│
│合同负债 │ 18189.76│ 41084.45│ 40919.54│ 36206.99│ 3278.22│ 4091.10│
│流动负债 │ 81552.38│ 95427.26│ 115283.36│ 142388.74│ 90676.98│ 44365.51│
│长期借款 │ 8950.00│ 24346.42│ 31821.33│ ---│ 4504.06│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12522.96│ 28096.12│ 36145.50│ 4960.93│ 9866.60│ 5562.21│
│负债合计 │ 94075.35│ 123523.38│ 151428.86│ 147349.67│ 100543.59│ 49927.72│
│实收资本 │ 27270.02│ 27270.02│ 27270.02│ 27469.85│ 27520.83│ 27589.46│
│资本公积金 │ 24361.67│ 24361.67│ 24361.67│ 25904.56│ 26132.61│ 28764.04│
│盈余公积 │ 13798.61│ 13798.61│ 13798.61│ 13798.61│ 13798.61│ 13798.61│
│未分配利润 │ 82927.77│ 84489.76│ 116178.76│ 123391.36│ 120504.98│ 104643.24│
│少数股东权益 │ -0.82│ 0.41│ 1.26│ 3.04│ 4.70│ ---│
│归属母公司权益 │ 152087.10│ 153684.58│ 185564.05│ 192293.03│ 191977.79│ 187634.90│
│股东权益合计 │ 152086.28│ 153684.99│ 185565.30│ 192296.07│ 191982.50│ 187634.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 26975.05│ 40364.60│ 20510.42│ 30959.00│ 23500.69│ 49856.85│
│存货 │ 49375.71│ 53442.37│ 55130.50│ 56800.83│ 49884.49│ 52687.80│
│应收票据及应收账款 │ 18136.59│ 19369.88│ 18003.40│ 19585.30│ 33657.99│ 39583.72│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2048.59│ 1769.35│ 1584.34│ 1225.12│ 1391.01│ 1381.22│
│其他应收款 │ 413.02│ 420.76│ 3245.89│ 3230.99│ 556.79│ 698.61│
│流动资产合计 │ 147237.01│ 156134.43│ 157976.94│ 171942.38│ 171067.69│ 183337.32│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 43770.96│ 43329.62│ 45089.07│ 44705.00│ 44635.12│ 43766.09│
│固定资产净额 │ 17526.13│ 18025.42│ 18177.88│ 18523.07│ 18834.94│ 18630.58│
│在建工程 │ 271.58│ 271.58│ 271.58│ 271.58│ 90.17│ 90.08│
│无形资产 │ 5001.16│ 5293.35│ 5135.14│ 5428.78│ 6245.90│ 6355.06│
│商誉 │ 0.00│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 98924.61│ 100462.53│ 104199.60│ 105265.98│ 107416.42│ 112769.73│
│资产总计 │ 246161.63│ 256596.96│ 262176.54│ 277208.37│ 278484.11│ 296107.06│
│应付票据及应付账款 │ 16305.92│ 14870.01│ 13343.46│ 16724.68│ 19493.67│ 31111.83│
│预收款项 │ 6.12│ 21.53│ 10.04│ 5.33│ 4.88│ 1.57│
│合同负债 │ 18189.76│ 25702.94│ 40050.41│ 41084.45│ 3858.22│ 3805.14│
│流动负债 │ 81552.38│ 89956.94│ 100336.37│ 95427.26│ 47818.01│ 59338.56│
│长期借款 │ 8950.00│ 8140.00│ 4460.00│ 24346.42│ 36320.00│ 36380.00│
│长期应付款 │ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12522.96│ 11980.79│ 8344.38│ 28096.12│ 41085.74│ 41134.59│
│负债合计 │ 94075.35│ 101937.73│ 108680.75│ 123523.38│ 88903.75│ 100473.16│
│实收资本 │ 27270.02│ 27270.02│ 27270.02│ 27270.02│ 27270.02│ 27270.02│
│资本公积金 │ 24361.67│ 24361.67│ 24361.67│ 24361.67│ 24361.67│ 24361.67│
│盈余公积 │ 13798.61│ 13798.61│ 13798.61│ 13798.61│ 13798.61│ 13798.61│
│未分配利润 │ 82927.77│ 85249.45│ 84376.00│ 84489.76│ 119674.79│ 125568.98│
│少数股东权益 │ -0.82│ -0.55│ -0.55│ 0.41│ 1.36│ 0.73│
│归属母公司权益 │ 152087.10│ 154659.78│ 153496.34│ 153684.58│ 189579.00│ 195633.16│
│股东权益合计 │ 152086.28│ 154659.23│ 153495.79│ 153684.99│ 189580.36│ 195633.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 63048.47│ 80705.79│ 97723.75│ 111211.54│ 122000.78│ 90579.50│
│营业总成本 │ 61286.05│ 89997.37│ 95025.38│ 99846.07│ 95303.17│ 72430.43│
│营业税金及附加 │ 664.42│ 909.05│ 1149.06│ 1473.92│ 1321.60│ 1002.36│
│销售费用 │ 13959.34│ 23286.87│ 25869.97│ 26129.08│ 18296.43│ 13558.63│
│财务费用 │ 2472.78│ -477.48│ 2044.23│ -943.08│ -1465.27│ -7.42│
│管理费用 │ 4087.33│ 6142.40│ 5683.93│ 5827.11│ 7094.27│ 5193.57│
│资产减值损失 │ -3418.11│ -21364.00│ -162.02│ -915.92│ -1181.75│ -248.18│
│公允价值变动净收益 │ -19.21│ 32.14│ -18.58│ 77.53│ 482.22│ 139.73│
│投资收益 │ 1655.36│ 2009.98│ 2360.74│ 3271.55│ 2715.16│ 3753.88│
│营业利润 │ -2215.35│ -29800.68│ 6685.99│ 15999.10│ 29218.22│ 23012.79│
│营业外收入 │ 43.17│ 77.12│ 305.62│ 131.81│ 8.98│ 14.02│
│营业外支出 │ 95.11│ 116.02│ 101.68│ 199.61│ 83.15│ 114.12│
│利润总额 │ -2267.30│ -29839.58│ 6889.92│ 15931.30│ 29144.04│ 22912.69│
│所得税 │ -704.06│ -5239.88│ 375.98│ 9.17│ 2972.63│ 1917.85│
│净利润 │ -1563.23│ -24599.70│ 6513.94│ 15922.13│ 26171.41│ 20994.84│
│归属母公司净利润 │ -1561.99│ -24598.80│ 6515.70│ 15923.89│ 26172.40│ 20994.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 63048.47│ 40853.45│ 17779.06│ 80705.79│ 46875.05│ 35069.45│
│营业总成本 │ 61286.05│ 40099.13│ 18405.66│ 89997.37│ 56324.09│ 37263.29│
│营业税金及附加 │ 664.42│ 445.72│ 245.13│ 909.05│ 689.67│ 399.36│
│销售费用 │ 13959.34│ 8741.52│ 3988.48│ 23286.87│ 15528.92│ 10355.60│
│财务费用 │ 2472.78│ 1147.83│ 695.69│ -477.48│ -2456.91│ -2321.36│
│管理费用 │ 4087.33│ 2773.75│ 1278.31│ 6142.40│ 3944.44│ 2699.87│
│资产减值损失 │ -3418.11│ -781.86│ -138.53│ -21364.00│ -1209.54│ -1197.24│
│公允价值变动净收益 │ -19.21│ -24.07│ 29.63│ 32.14│ 118.98│ 13.13│
│投资收益 │ 1655.36│ 1108.64│ 530.44│ 2009.98│ 1862.01│ 872.32│
│营业利润 │ -2215.35│ 703.08│ -162.79│ -29800.68│ -9346.79│ -3050.32│
│营业外收入 │ 43.17│ 27.07│ 20.16│ 77.12│ 62.56│ 12.84│
│营业外支出 │ 95.11│ 37.21│ 30.34│ 116.02│ 84.65│ 67.01│
│利润总额 │ -2267.30│ 692.94│ -172.97│ -29839.58│ -9368.88│ -3104.49│
│所得税 │ -704.06│ -65.78│ -58.24│ -5239.88│ -643.51│ -272.72│
│净利润 │ -1563.23│ 758.72│ -114.73│ -24599.70│ -8725.37│ -2831.77│
│归属母公司净利润 │ -1561.99│ 759.69│ -113.76│ -24598.80│ -8725.40│ -2831.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 46498.90│ 98179.33│ 117688.87│ 159454.20│ 105562.77│ 94132.09│
│经营活动现金流出 │ 59244.45│ 94299.35│ 147164.10│ 137004.32│ 101470.30│ 77390.80│
│经营活动现金流量净额│ -12745.55│ 3879.98│ -29475.23│ 22449.89│ 4092.47│ 16741.29│
│投资活动现金流入 │ 117618.10│ 51768.33│ 59148.36│ 65804.02│ 154290.62│ 208749.24│
│投资活动现金流出 │ 109764.07│ 69865.22│ 56973.38│ 65874.29│ 126997.93│ 236814.35│
│投资活动现金流量净额│ 7854.03│ -18096.89│ 2174.98│ -70.27│ 27292.69│ -28065.11│
│筹资活动现金流入 │ 12000.00│ 42500.00│ 51499.95│ 31000.00│ 48569.34│ 25251.67│
│筹资活动现金流出 │ 11123.01│ 56204.29│ 50042.63│ 48902.79│ 44461.28│ 37117.50│
│筹资活动现金流量净额│ 876.99│ -13704.29│ 1457.32│ -17902.79│ 4108.06│ -11865.83│
│汇率变动对现金的影响│ -538.40│ 404.11│ -22.65│ -224.55│ 619.75│ -220.71│
│现金及等价物净增加额│ -4552.92│ -27517.09│ -25865.59│ 4252.27│ 36112.97│ -23410.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 46498.90│ 30502.77│ 19663.74│ 98179.33│ 70849.73│ 45731.62│
│经营活动现金流出 │ 59244.45│ 41858.47│ 21797.77│ 94299.35│ 76670.83│ 46575.08│
│经营活动现金流量净额│ -12745.55│ -11355.70│ -2134.04│ 3879.98│ -5821.10│ -843.46│
│投资活动现金流入 │ 117618.10│ 64202.71│ 18060.07│ 51768.33│ 19043.70│ 4018.25│
│投资活动现金流出 │ 109764.07│ 44597.76│ 18072.39│ 69865.22│ 45561.39│ 9604.60│
│投资活动现金流量净额│ 7854.03│ 19604.95│ -12.32│ -18096.89│ -26517.69│ -5586.35│
│筹资活动现金流入 │ 12000.00│ 10900.00│ 0.00│ 42500.00│ 42500.00│ 29500.00│
│筹资活动现金流出 │ 11123.01│ 9722.71│ 8430.09│ 56204.29│ 45744.56│ 32372.17│
│筹资活动现金流量净额│ 876.99│ 1177.29│ -8430.09│ -13704.29│ -3244.56│ -2872.17│
│汇率变动对现金的影响│ -538.40│ -324.76│ -222.15│ 404.11│ 416.02│ 490.80│
│现金及等价物净增加额│ -4552.92│ 9101.78│ -10798.59│ -27517.09│ -35167.34│ -8811.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 18242.40│ 22.60│ 1567.87│ -6.37│
│二季报 │ 16827.05│ 20.85│ -4399.07│ 17.88│
│三季报 │ 11805.60│ 14.63│ -5894.20│ 23.96│
│四季报 │ 33830.74│ 41.92│ -15873.40│ 64.53│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 66253.51│ 67.80│ 12180.06│ 186.93│
│二季报 │ 21573.53│ 22.08│ 4344.24│ 66.67│
│三季报 │ 29717.46│ 30.41│ 2733.45│ 41.95│
│四季报 │ -19820.76│ -20.28│ -12742.05│ -195.56│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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