财务分析☆ ◇300397 天和防务 更新日期：2026-05-16◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1062.87│ -10032.82│ -10536.87│ -19581.66│ -15125.66│ -7211.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -10536.87│ -19581.66│ -15118.53│ -7211.36│
│净利润增长率(%) │ 134.94│ 4.78│ 46.19│ -29.52│ -109.75│ -170.08│
│扣非净利润(万) │ 1049.93│ -10221.25│ -10885.11│ -20761.75│ -16977.47│ -10400.40│
│营业总收(未调整:万) │ 20793.94│ 49977.79│ 40239.62│ 35068.85│ 50182.90│ 55857.87│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 40239.62│ 35068.85│ 50182.90│ 55857.87│
│总营收同比增长率(%) │ 136.41│ 24.20│ 14.74│ -30.12│ -10.16│ -54.31│
│加权净资产收益率(%) │ 0.74│ -6.82│ -6.66│ -11.28│ -7.94│ -4.48│
│资产负债比率(%) │ 48.30│ 47.29│ 39.90│ 36.81│ 28.41│ 21.98│
│净利润现金含量(%) │ -87.72│ 89.71│ 97.09│ 34.77│ 49.79│ -42.38│
│基本每股收益(元) │ 0.0200│ -0.1900│ -0.2000│ -0.3800│ -0.2900│ -0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0203│ -0.2000│ -0.2100│ -0.4000│ -0.3300│ -0.2100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0205│ -0.1938│ -0.2036│ -0.3783│ -0.2922│ -0.1393│
│每股资本公积金(元) │ 2.0665│ 2.0665│ 2.0672│ 2.0907│ 2.0886│ 2.0706│
│每股未分配利润(元) │ -0.3831│ -0.4037│ -0.2098│ -0.0063│ 0.3746│ 0.6669│
│每股净资产(元) │ 2.7685│ 2.7471│ 2.9391│ 3.1664│ 3.5454│ 3.8201│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0180│ -0.1739│ -0.1976│ -0.1315│ -0.1455│ 0.0590│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1062.87│ -10032.82│ -8290.06│ -5778.08│ -3041.85│ -10536.87│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -3041.85│ -10536.87│
│净利润增长率(%) │ 134.94│ 4.78│ -30.00│ -109.06│ -534.67│ 46.19│
│扣非净利润(万) │ 1049.93│ -10221.25│ -8429.45│ -5904.51│ -3097.91│ -10885.11│
│营业总收(未调整:万) │ 20793.94│ 49977.79│ 26673.78│ 17620.05│ 8795.84│ 40239.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8795.84│ 40239.62│
│总营收同比增长率(%) │ 136.41│ 24.20│ -3.36│ -14.72│ -34.77│ 14.74│
│加权净资产收益率(%) │ 0.74│ -6.82│ -5.60│ -3.87│ -2.02│ -6.66│
│资产负债比率(%) │ 48.30│ 47.29│ 46.01│ 44.64│ 42.56│ 39.90│
│净利润现金含量(%) │ -87.72│ 89.71│ 118.04│ 141.67│ 77.15│ 97.09│
│基本每股收益(元) │ 0.0200│ -0.1900│ -0.1600│ -0.1100│ -0.0600│ -0.2000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0203│ -0.2000│ -0.1628│ -0.1100│ -0.0598│ -0.2100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0205│ -0.1938│ -0.1602│ -0.1116│ -0.0588│ -0.2036│
│每股资本公积金(元) │ 2.0665│ 2.0665│ 2.0665│ 2.0672│ 2.0672│ 2.0672│
│每股未分配利润(元) │ -0.3831│ -0.4037│ -0.3700│ -0.3215│ -0.2686│ -0.2098│
│每股净资产(元) │ 2.7685│ 2.7471│ 2.7801│ 2.8287│ 2.8809│ 2.9391│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0180│ -0.1739│ -0.1891│ -0.1581│ -0.0453│ -0.1976│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.90│ 0.88│ 0.84│ 1.58│ 2.66│ 2.68│
│速动比率 │ 0.66│ 0.59│ 0.45│ 1.05│ 2.04│ 2.16│
│资产负债比率(%) │ 48.30│ 47.29│ 39.90│ 36.81│ 28.41│ 21.98│
│产权比率 │ 0.90│ 0.86│ 0.64│ 0.57│ 0.40│ 0.28│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ -0.10│ -0.13│ -0.12│ -0.18│ 0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.90│ 0.88│ 0.98│ 0.88│ 0.91│ 0.84│
│速动比率 │ 0.66│ 0.59│ 0.55│ 0.50│ 0.53│ 0.45│
│资产负债比率(%) │ 48.30│ 47.29│ 46.01│ 44.64│ 42.56│ 39.90│
│产权比率 │ 0.90│ 0.86│ 0.82│ 0.78│ 0.72│ 0.64│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ -0.10│ -0.13│ -0.10│ -0.03│ -0.13│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.68│ 2.27│ 2.77│ 2.48│ 2.94│ 2.54│
│存货周转率 │ 0.61│ 1.29│ 0.97│ 1.02│ 1.40│ 1.52│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.70│ 0.53│ 0.36│ 0.42│ 0.49│
│固定资产周转率 │ 0.51│ 1.36│ 1.20│ 0.96│ 1.30│ 1.45│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.20│ 0.16│ 0.14│ 0.20│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.68│ 2.27│ 1.58│ 1.01│ 0.54│ 2.77│
│存货周转率 │ 0.61│ 1.29│ 0.62│ 0.42│ 0.22│ 0.97│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.70│ 0.38│ 0.25│ 0.13│ 0.53│
│固定资产周转率 │ 0.51│ 1.36│ 0.72│ 0.47│ 0.23│ 1.20│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.20│ 0.11│ 0.07│ 0.04│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.74│ -7.06│ -6.93│ -11.95│ -8.24│ -3.65│
│销售毛利率 │ 32.08│ 28.24│ 28.30│ 20.77│ 28.63│ 30.10│
│营业利润率 │ 3.14│ -22.65│ -28.54│ -57.45│ -28.61│ -15.63│
│销售净利率 │ 3.11│ -23.00│ -30.20│ -63.57│ -33.09│ -13.77│
│总资产净利率 │ 0.25│ -4.55│ -4.86│ -8.73│ -6.51│ -3.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.74│ -7.06│ -5.76│ -3.95│ -2.04│ -6.93│
│销售毛利率 │ 32.08│ 28.24│ 26.69│ 25.54│ 23.51│ 28.30│
│营业利润率 │ 3.14│ -22.65│ -33.77│ -35.64│ -38.63│ -28.54│
│销售净利率 │ 3.11│ -23.00│ -35.24│ -36.93│ -39.32│ -30.20│
│总资产净利率 │ 0.25│ -4.55│ -3.74│ -2.60│ -1.39│ -4.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 136.41│ 24.20│ 14.74│ -30.12│ -10.16│ -54.31│
│营业利润增长率 │ 119.21│ 1.40│ 43.00│ -40.33│ -64.48│ -136.78│
│净利润增长率 │ 134.94│ 4.78│ 46.19│ -29.52│ -109.75│ -170.08│
│净资产增长率 │ 0.78│ -6.53│ -7.18│ -10.62│ -7.19│ 59.40│
│总资产增长率 │ 2.48│ 5.69│ -3.53│ -0.48│ 0.63│ 35.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 136.41│ 24.20│ -3.36│ -14.72│ -34.77│ 14.74│
│营业利润增长率 │ 119.21│ 1.40│ -22.47│ -85.68│ -654.30│ 43.00│
│净利润增长率 │ 134.94│ 4.78│ -30.00│ -109.06│ -534.67│ 46.19│
│净资产增长率 │ 0.78│ -6.53│ -5.41│ -3.76│ -1.98│ -7.18│
│总资产增长率 │ 2.48│ 5.69│ 4.74│ 3.89│ 2.28│ -3.53│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │收回到期货款及取│ 17124.05│ 13061.18│ 31.11│
│ │得银行借款 │ │ │ │
│合同资产 │质保金到期转入应│ 91.04│ 159.58│ -42.95│
│ │收账款 │ │ │ │
│使用权资产 │续租到期经营性房│ 1239.50│ 689.66│ 79.73│
│ │产 │ │ │ │
│短期借款 │取得银行借款 │ 31886.74│ 21978.28│ 45.08│
│合同负债 │合同履约完成 │ 3278.04│ 6338.82│ -48.29│
│其他流动负债│已背书尚未到期票│ 18.21│ 210.10│ -91.33│
│ │据减少 │ │ │ │
│营业收入 │在手合同完成产品│ 20793.94│ 8795.84│ 136.41│
│ │交付确认收入 │ │ │ │
│营业成本 │随着营业收入增加│ 14122.84│ 6727.64│ 109.92│
│税金及附加 │营业收入增加导致│ 317.34│ 229.63│ 38.20│
│ │附加税增加 │ │ │ │
│财务费用 │利息支出增加 │ 512.63│ 165.03│ 210.63│
│其他收益 │确认与经营活动相│ 55.70│ 150.07│ -62.89│
│ │关的政府补助减少│ │ │ │
│信用减值损失│营业收入增加导致│ -421.84│ -167.91│ -151.22│
│ │应收账款余额增加│ │ │ │
│ │，计提坏账准备 │ │ │ │
│资产减值损失│计提合同资产坏账│ 17.63│ -5.38│ 427.66│
│ │准备减少 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产处置收益│ 0.58│ 0.23│ 155.80│
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │非经营性赔偿收入│ 20.64│ 0.05│ 43574.26│
│营业外支出 │非正常经营性支出│ 2.47│ 16.79│ -85.29│
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用减│ 23.45│ 44.04│ -46.76│
│ │少 │ │ │ │
│销售商品、提│销售回款增加 │ 12730.57│ 9602.92│ 32.57│
│供劳务收到的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到的税费返│收到退税款增加 │ 77.70│ 52.68│ 47.50│
│还 │ │ │ │ │
│收到其他与经│收到到期退回押金│ 398.66│ 169.91│ 134.63│
│营活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│缴纳增值税及附加│ 1716.22│ 647.59│ 165.02│
│费 │税增加 │ │ │ │
│收回投资收到│本期无赎回理财产│ ---│ 2000.00│ -100.00│
│的现金 │品 │ │ │ │
│取得投资收益│本期无理财产品收│ ---│ 1.90│ -100.00│
│收到的现金 │益 │ │ │ │
│购建固定资产│在建项目建设支出│ 1486.60│ 2142.98│ -30.63│
│、无形资产和│减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期未购买理财产│ ---│ 2000.00│ -100.00│
│金 │品 │ │ │ │
│吸收投资收到│上期发生额系控股│ ---│ 115.00│ -100.00│
│的现金 │子公司收到少数股│ │ │ │
│ │东投资款 │ │ │ │
│收到其他与筹│上期发生额系收到│ ---│ 3163.24│ -100.00│
│资活动有关的│员工持股计划股权│ │ │ │
│现金 │出售款 │ │ │ │
│偿还债务支付│偿还到期银行借款│ 3923.05│ 1288.51│ 204.46│
│的现金 │增加 │ │ │ │
│分配股利、利│偿还银行借款利息│ 478.04│ 364.00│ 31.33│
│润或偿付利息│增加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│上期发生额系分配│ 1568.40│ 3303.34│ -52.52│
│资活动有关的│员工持股计划股权│ │ │ │
│现金 │出售款，本期无此│ │ │ │
│ │影响因素 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 3544.92│ 4040.59│ -12.27│
│管理费用 │--- │ 9037.48│ 8340.65│ 8.35│
│财务费用 │汇率变动导致汇兑│ 1943.15│ 120.53│ 1512.13│
│ │损失增加及利息支│ │ │ │
│ │出增加 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 8026.79│ 8635.87│ -7.05│
│经营活动现金│--- │ 38365.80│ 40397.61│ -5.03│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 47366.51│ 50627.34│ -6.44│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ -9000.71│ -10229.74│ 12.01│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│理财赎回及理财收│ 4170.92│ 9682.94│ -56.93│
│流入小计 │益减少 │ │ │ │
│投资活动现金│本期购买理财产品│ 7930.80│ 20350.88│ -61.03│
│流出小计 │减少及支付在建项│ │ │ │
│ │目工程建设款项减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -3759.88│ -10667.94│ 64.76│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│公司取得银行借款│ 52696.64│ 20541.95│ 156.53│
│流入小计 │增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│公司偿还银行借款│ 36201.16│ 21244.52│ 70.40│
│流出小计 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 16495.48│ -702.58│ 2447.86│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 3769.19│ -21519.21│ 117.52│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │收到销售回款 │ 13061.18│ 9291.93│ 40.56│
│应收款项 │营业收入增加 │ 27456.53│ 16518.32│ 66.22│
│合同资产 │--- │ 159.58│ 156.58│ 1.91│
│存货 │完成合同产品交付│ 25259.10│ 30335.85│ -16.74│
│投资性房地产│--- │ 570.56│ 692.90│ -17.66│
│长期股权投资│--- │ 3294.37│ 3399.20│ -3.08│
│固定资产 │无线通讯专用微波│ 40902.63│ 32448.31│ 26.05│
│ │旋磁铁氧体及介质│ │ │ │
│ │陶瓷材料项目达到│ │ │ │
│ │预定使用状态，结│ │ │ │
│ │转固定资产 │ │ │ │
│在建工程 │--- │ 90588.23│ 93314.34│ -2.92│
│使用权资产 │--- │ 689.66│ 1307.52│ -47.25│
│短期借款 │新增银行借款 │ 21978.28│ 13551.67│ 62.18│
│合同负债 │--- │ 6338.82│ 7954.25│ -20.31│
│长期借款 │新增银行借款 │ 25337.19│ 13656.22│ 85.54│
│租赁负债 │--- │ ---│ 5.85│ -100.00│
│应收票据 │--- │ 2108.90│ 892.38│ 136.32│
│应收款项融资│--- │ 162.47│ 307.04│ -47.09│
│递延所得税资│--- │ 7153.60│ 7050.75│ 1.46│
│产 │ │ │ │ │
│预付款项 │--- │ 550.36│ 1140.20│ -51.73│
│其他应收款 │--- │ 698.26│ 771.98│ -9.55│
│其他流动资产│--- │ 6821.14│ 6456.98│ 5.64│
│其他非流动金│--- │ 4070.21│ 4579.74│ -11.13│
│融资产 │ │ │ │ │
│无形资产 │内部研发项目达到│ 25567.86│ 20868.94│ 22.52│
│ │预定可使用状态转│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│开发支出 │开发项目完成结项│ 2823.99│ 8076.49│ -65.03│
│应付票据 │--- │ 93.60│ 141.22│ -33.72│
│应付账款 │--- │ 17969.85│ 16196.00│ 10.95│
│应付职工薪酬│--- │ 7262.32│ 5520.52│ 31.55│
│其他应付款 │应付工程及设备款│ 17961.50│ 12101.00│ 48.43│
│ │增加 │ │ │ │
│一年内到期的│偿还一年内到期的│ 12844.85│ 22756.98│ -43.56│
│非流动负债 │非流动负债 │ │ │ │
│长期应付款 │应付5G通讯产业园│ 7534.87│ 1564.26│ 381.69│
│ │项目建设资金 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 17124.05│ 13061.18│ 9291.93│ 31831.29│ 35241.60│ 63321.42│
│存货 │ 21351.50│ 25259.10│ 30335.85│ 28856.08│ 25396.20│ 25703.14│
│应收票据及应收账款 │ 35485.32│ 29565.43│ 17410.69│ 14546.88│ 18576.59│ 22895.37│
│合同资产 │ 91.04│ 159.58│ 156.58│ 89.17│ 177.65│ 41.20│
│预付款项 │ 563.39│ 550.36│ 1140.20│ 1652.18│ 3370.72│ 3039.38│
│其他应收款 │ 892.86│ 698.26│ 771.98│ 952.87│ 1082.47│ 983.10│
│流动资产合计 │ 82519.75│ 76277.53│ 65871.26│ 86463.34│ 109012.18│ 131536.99│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3268.16│ 3294.37│ 3399.20│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 40248.16│ 40902.63│ 32448.31│ 34837.16│ 38048.32│ 39271.36│
│在建工程 │ 91079.70│ 90588.23│ 93314.34│ 76315.85│ 52351.94│ 29761.33│
│无形资产 │ 24837.41│ 25567.86│ 20868.94│ 22193.92│ 22075.56│ 21162.02│
│商誉 │ 6517.02│ 6517.02│ 6915.67│ 7622.62│ 7622.62│ 7622.62│
│非流动资产合计 │ 183536.47│ 183352.39│ 179775.83│ 168167.84│ 146819.01│ 122703.01│
│资产总计 │ 266056.21│ 259629.92│ 245647.09│ 254631.18│ 255831.18│ 254240.00│
│应付票据及应付账款 │ 18748.11│ 18063.45│ 16337.21│ 17038.87│ 14718.57│ 16911.51│
│预收款项 │ 65.85│ 56.38│ 53.55│ 73.90│ 69.98│ 93.31│
│合同负债 │ 3278.04│ 6338.82│ 7954.25│ 8645.35│ 5197.02│ 4139.48│
│流动负债 │ 92095.44│ 86358.81│ 78824.90│ 54614.13│ 40978.77│ 49063.94│
│长期借款 │ 24892.14│ 25337.19│ 13656.22│ 24453.84│ 18842.99│ 3844.71│
│长期应付款 │ 7554.29│ 7534.87│ 1564.26│ 9500.00│ 9500.00│ ---│
│非流动负债 │ 36413.16│ 36413.35│ 19200.11│ 39109.14│ 31696.68│ 6828.16│
│负债合计 │ 128508.60│ 122772.16│ 98025.01│ 93723.28│ 72675.44│ 55892.10│
│实收资本 │ 51763.67│ 51763.67│ 51763.67│ 51763.67│ 51763.67│ 51763.67│
│资本公积金 │ 106972.16│ 106972.16│ 107007.29│ 108220.24│ 108112.25│ 107181.97│
│盈余公积 │ 4082.44│ 4082.44│ 4082.44│ 4082.44│ 4082.44│ 4082.44│
│未分配利润 │ -19831.81│ -20894.68│ -10861.86│ -325.00│ 19393.10│ 34518.76│
│少数股东权益 │ -5757.66│ -5342.01│ -4515.57│ -2998.20│ -366.58│ 603.85│
│归属母公司权益 │ 143305.28│ 142199.77│ 152137.65│ 163906.10│ 183522.32│ 197744.05│
│股东权益合计 │ 137547.62│ 136857.76│ 147622.09│ 160907.90│ 183155.74│ 198347.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 17124.05│ 13061.18│ 14479.54│ 12871.38│ 15723.50│ 9291.93│
│存货 │ 21351.50│ 25259.10│ 32820.95│ 31591.68│ 29819.43│ 30335.85│
│应收票据及应收账款 │ 35485.32│ 29565.43│ 18247.02│ 19579.58│ 17569.40│ 17410.69│
│合同资产 │ 91.04│ 159.58│ 154.63│ 137.15│ 159.57│ 156.58│
│预付款项 │ 563.39│ 550.36│ 1917.94│ 1365.02│ 947.49│ 1140.20│
│其他应收款 │ 892.86│ 698.26│ 980.56│ 909.21│ 906.27│ 771.98│
│流动资产合计 │ 82519.75│ 76277.53│ 75653.86│ 73298.20│ 72160.03│ 65871.26│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3268.16│ 3294.37│ 3322.26│ 3351.51│ 3376.01│ 3399.20│
│固定资产净额 │ 40248.16│ 40902.63│ 41391.61│ 42169.51│ 42861.87│ 32448.31│
│在建工程 │ 91079.70│ 90588.23│ 87230.39│ 86495.54│ 82500.74│ 93314.34│
│无形资产 │ 24837.41│ 25567.86│ 21096.58│ 21596.82│ 21583.12│ 20868.94│
│商誉 │ 6517.02│ 6517.02│ 6915.67│ 6915.67│ 6915.67│ 6915.67│
│非流动资产合计 │ 183536.47│ 183352.39│ 181629.82│ 181916.62│ 179079.46│ 179775.83│
│资产总计 │ 266056.21│ 259629.92│ 257283.68│ 255214.82│ 251239.49│ 245647.09│
│应付票据及应付
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