财务分析☆ ◇300398 飞凯材料 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│带强调事项段│ 无保留意见│ 无保留意见│
│ │ │ │ │的无保留意见│ │ │
│归母净利(未调整:万) │ 41678.20│ 39039.65│ 24652.68│ 11235.33│ 43464.13│ 38579.68│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 24652.68│ 11235.33│ 43464.13│ 38579.68│
│净利润增长率(%) │ 43.28│ 58.36│ 119.42│ -74.15│ 12.66│ 67.86│
│扣非净利润(万) │ 40661.64│ 36746.77│ 23994.58│ 5002.47│ 43302.83│ 32013.79│
│营业总收(未调整:万) │ 265446.43│ 322565.27│ 291753.92│ 272868.35│ 288824.70│ 262427.43│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 291753.92│ 272868.35│ 288824.70│ 262427.43│
│总营收同比增长率(%) │ 13.35│ 10.56│ 6.92│ -5.52│ 10.06│ 40.79│
│加权净资产收益率(%) │ 8.01│ 8.64│ 6.28│ 2.99│ 12.65│ 12.93│
│资产负债比率(%) │ 24.66│ 27.97│ 36.91│ 39.10│ 39.45│ 44.58│
│净利润现金含量(%) │ 180.43│ 171.41│ 264.07│ 258.39│ 92.23│ 66.13│
│基本每股收益(元) │ 0.7300│ 0.7100│ 0.4700│ 0.2100│ 0.8400│ 0.7500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7133│ 0.6700│ 0.4500│ 0.1000│ 0.8400│ 0.6300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7312│ 0.6886│ 0.4651│ 0.2125│ 0.8222│ 0.7475│
│每股资本公积金(元) │ 3.3095│ 3.2403│ 2.2496│ 2.2599│ 2.2827│ 1.9322│
│每股未分配利润(元) │ 4.6346│ 4.0001│ 3.9165│ 3.5731│ 3.4146│ 2.7783│
│每股净资产(元) │ 9.3729│ 8.6565│ 7.3127│ 6.9671│ 6.7153│ 5.7416│
│每股经营现金流量(元)│ 1.3192│ 1.1803│ 1.2281│ 0.5491│ 0.7583│ 0.4943│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 41678.20│ 26713.31│ 13120.17│ 39039.65│ 29088.50│ 21682.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 29088.50│ 21682.06│
│净利润增长率(%) │ 43.28│ 23.20│ 9.57│ 58.36│ 41.34│ 80.45│
│扣非净利润(万) │ 40661.64│ 25977.88│ 13514.58│ 36746.77│ 26452.01│ 17649.13│
│营业总收(未调整:万) │ 265446.43│ 172243.44│ 87272.61│ 322565.27│ 234188.40│ 146234.87│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 234188.40│ 146234.87│
│总营收同比增长率(%) │ 13.35│ 17.79│ 24.56│ 10.56│ 7.88│ 3.80│
│加权净资产收益率(%) │ 8.01│ 5.27│ 2.64│ 8.64│ 6.43│ 4.82│
│资产负债比率(%) │ 24.66│ 24.92│ 27.40│ 27.97│ 27.41│ 27.35│
│净利润现金含量(%) │ 180.43│ 179.01│ 175.77│ 171.41│ 134.72│ 109.28│
│基本每股收益(元) │ 0.7300│ 0.4700│ 0.2300│ 0.7100│ 0.5300│ 0.3900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7133│ 0.4600│ 0.2384│ 0.6700│ 0.4666│ 0.3200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7312│ 0.4686│ 0.2314│ 0.6886│ 0.5131│ 0.3824│
│每股资本公积金(元) │ 3.3095│ 3.3025│ 3.2515│ 3.2403│ 3.3943│ 3.3871│
│每股未分配利润(元) │ 4.6346│ 4.4471│ 4.2315│ 4.0001│ 4.1100│ 4.0444│
│每股净资产(元) │ 9.3729│ 9.1818│ 8.8953│ 8.6565│ 8.6794│ 8.6090│
│每股经营现金流量(元)│ 1.3192│ 0.8389│ 0.4068│ 1.1803│ 0.6912│ 0.4179│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.62│ 2.18│ 1.85│ 2.04│ 1.95│ 1.69│
│速动比率 │ 2.13│ 1.76│ 1.46│ 1.64│ 1.53│ 1.32│
│资产负债比率(%) │ 24.66│ 27.97│ 36.91│ 39.10│ 39.45│ 44.58│
│产权比率 │ 0.34│ 0.40│ 0.60│ 0.66│ 0.67│ 0.83│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.51│ 0.41│ 0.38│ 0.18│ 0.23│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.62│ 2.65│ 2.31│ 2.18│ 1.99│ 1.96│
│速动比率 │ 2.13│ 2.13│ 1.87│ 1.76│ 1.60│ 1.56│
│资产负债比率(%) │ 24.66│ 24.92│ 27.40│ 27.97│ 27.41│ 27.35│
│产权比率 │ 0.34│ 0.34│ 0.39│ 0.40│ 0.39│ 0.39│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.51│ 0.34│ 0.15│ 0.41│ 0.22│ 0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.55│ 3.32│ 3.13│ 3.15│ 3.66│ 3.74│
│存货周转率 │ 2.25│ 3.05│ 2.89│ 2.58│ 2.51│ 2.70│
│流动资产周转率 │ 0.72│ 0.96│ 0.90│ 0.82│ 0.91│ 0.90│
│固定资产周转率 │ 1.70│ 2.02│ 1.93│ 1.89│ 2.18│ 2.49│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.47│ 0.45│ 0.43│ 0.47│ 0.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.55│ 1.68│ 0.84│ 3.32│ 2.40│ 1.55│
│存货周转率 │ 2.25│ 1.45│ 0.76│ 3.05│ 2.22│ 1.38│
│流动资产周转率 │ 0.72│ 0.47│ 0.24│ 0.96│ 0.70│ 0.44│
│固定资产周转率 │ 1.70│ 1.09│ 0.55│ 2.02│ 1.48│ 0.91│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.24│ 0.12│ 0.47│ 0.34│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.80│ 7.95│ 6.13│ 2.93│ 11.74│ 12.19│
│销售毛利率 │ 40.50│ 36.41│ 35.06│ 34.46│ 38.92│ 39.85│
│营业利润率 │ 18.71│ 14.64│ 10.57│ 5.55│ 17.14│ 18.22│
│销售净利率 │ 16.50│ 12.63│ 9.34│ 4.98│ 15.36│ 15.28│
│总资产净利率 │ 6.12│ 6.00│ 4.17│ 2.12│ 7.29│ 7.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.80│ 5.10│ 2.60│ 7.95│ 5.91│ 4.44│
│销售毛利率 │ 40.50│ 40.74│ 39.64│ 36.41│ 36.16│ 36.10│
│营业利润率 │ 18.71│ 18.44│ 18.18│ 14.64│ 15.66│ 18.31│
│销售净利率 │ 16.50│ 16.34│ 15.99│ 12.63│ 13.21│ 15.41│
│总资产净利率 │ 6.12│ 3.97│ 1.97│ 6.00│ 4.53│ 3.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.35│ 10.56│ 6.92│ -5.52│ 10.06│ 40.79│
│营业利润增长率 │ 35.44│ 53.14│ 103.71│ -69.42│ 3.53│ 73.30│
│净利润增长率 │ 43.28│ 58.36│ 119.42│ -74.15│ 12.66│ 67.86│
│净资产增长率 │ 8.87│ 21.99│ 4.90│ 3.60│ 17.02│ 11.19│
│总资产增长率 │ 4.19│ 6.43│ 1.51│ 2.83│ 7.63│ 5.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.35│ 17.79│ 24.56│ 10.56│ 7.88│ 3.80│
│营业利润增长率 │ 35.44│ 18.66│ 4.03│ 53.14│ 42.07│ 77.27│
│净利润增长率 │ 43.28│ 23.20│ 9.57│ 58.36│ 41.34│ 80.45│
│净资产增长率 │ 8.87│ 6.65│ 2.76│ 21.99│ 22.31│ 21.32│
│总资产增长率 │ 4.19│ 2.35│ 1.99│ 6.43│ 7.44│ 6.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│公司报告期银行结│ 68508.67│ 42642.01│ 60.66│
│产 │构性存款和债务工│ │ │ │
│ │具投资增加 │ │ │ │
│预付款项 │公司报告期原材料│ 1067.25│ 2364.43│ -54.86│
│ │采购到货，预付款│ │ │ │
│ │项核销 │ │ │ │
│其他应收款 │公司报告期往来款│ 1532.33│ 2995.20│ -48.84│
│ │减少 │ │ │ │
│债权投资 │公司报告期一年以│ ---│ 8312.21│ -100.00│
│ │上的大额存单减少│ │ │ │
│长期股权投资│公司报告期对联营│ 5259.66│ 4023.88│ 30.71│
│ │企业投资增加 │ │ │ │
│使用权资产 │公司报告期房屋建│ 527.30│ 1242.12│ -57.55│
│ │筑物租赁提前终止│ │ │ │
│其他非流动资│公司报告期项目设│ 11781.12│ 3921.36│ 200.43│
│产 │备及工程预付款项│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │公司报告期房屋建│ 127.39│ 786.22│ -83.80│
│ │筑物租赁提前终止│ │ │ │
│长期应付款 │公司报告期一年以│ 294.00│ 588.00│ -50.00│
│ │上的应付被投企业│ │ │ │
│ │出资款减少 │ │ │ │
│财务费用 │公司报告期可转债│ 1429.25│ 2257.76│ -36.70│
│ │利息及借款利息较│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│投资收益 │公司报告期同期处│ 1081.80│ 6125.80│ -82.34│
│ │置子公司产生大额│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│公允价值变动│公司报告期交易性│ 626.51│ -1204.88│ 152.00│
│收益 │金融资产以及其他│ │ │ │
│ │非流动负债公允价│ │ │ │
│ │值变动收益较同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│公司报告期固定资│ -3241.48│ -325.27│ -896.54│
│ │产减值损失较同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│公司报告期固定资│ -684.69│ -1130.45│ 39.43│
│ │产处置损失较同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业外支出 │公司报告期固定资│ 326.12│ 98.94│ 229.62│
│ │产报废较同期增加│ │ │ │
│其他权益工具│公司报告期持有的│ 1523.59│ -1403.34│ 208.57│
│投资公允价值│非交易性权益工具│ │ │ │
│变动 │公允价值变动收益│ │ │ │
│ │较同期增加 │ │ │ │
│外币财务报表│公司报告期外币汇│ -757.93│ -395.99│ -91.40│
│折算差额 │率影响 │ │ │ │
│收到的税费返│公司报告期出口退│ 891.15│ 468.52│ 90.20│
│还 │税较同期增加 │ │ │ │
│支付其他与经│公司报告期支付票│ 20306.51│ 30513.02│ -33.45│
│营活动有关的│据保证金、信用证│ │ │ │
│现金 │保证金较同期减少│ │ │ │
│收回投资收到│公司报告期出售交│ 8061.26│ 2000.00│ 303.06│
│的现金 │易性金融资产较同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│取得投资收益│公司报告期赎回大│ 1838.05│ 596.86│ 207.95│
│收到的现金 │额存单较同期增加│ │ │ │
│处置固定资产│公司报告期处置长│ 1328.05│ 703.38│ 88.81│
│、无形资产和│期资产收回的现金│ │ │ │
│其他长期资产│较同期增加 │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│处置子公司及│同期处置子公司收│ 750.00│ 18022.73│ -95.84│
│其他营业单位│到大额现金回收，│ │ │ │
│收到的现金净│本报告期系尾款收│ │ │ │
│额 │回 │ │ │ │
│收到其他与投│公司报告期内赎回│ 365499.73│ 255468.95│ 43.07│
│资活动有关的│银行理财产品收到│ │ │ │
│现金 │的现金较同期增加│ │ │ │
│购建固定资产│公司报告期支付设│ 23320.79│ 35703.86│ -34.68│
│、无形资产和│备及工程款项较同│ │ │ │
│其他长期资产│期减少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│公司报告期新增投│ 21743.50│ 5441.00│ 299.62│
│金 │资较上年同期增加│ │ │ │
│取得子公司及│公司报告期同期取│ ---│ 8231.98│ -100.00│
│其他营业单位│得子公司支付现金│ │ │ │
│支付的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│支付其他与投│公司报告期购买银│ 371790.11│ 249748.62│ 48.87│
│资活动有关的│行理财产品支付的│ │ │ │
│现金 │现金较同期增加 │ │ │ │
│吸收投资收到│公司报告期少数股│ 2915.10│ 17048.10│ -82.90│
│的现金 │东对控股子公司投│ │ │ │
│ │资较同期减少 │ │ │ │
│子公司支付给│公司报告期分配少│ 401.76│ 1483.92│ -72.93│
│少数股东的股│数股东股利较同期│ │ │ │
│利、利润 │减少 │ │ │ │
│支付其他与筹│公司报告期企业借│ 4228.20│ 12694.57│ -66.69│
│资活动有关的│款较上年同期减少│ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 104646.91│ 90057.40│ 16.20│
│应收款项 │--- │ 103041.50│ 102554.03│ 0.48│
│存货 │--- │ 73011.91│ 68250.14│ 6.98│
│长期股权投资│公司报告期对联营│ 5278.93│ 4023.88│ 31.19│
│ │企业投资增加 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 156671.54│ 160472.88│ -2.37│
│在建工程 │--- │ 17418.96│ 21010.92│ -17.10│
│使用权资产 │--- │ 967.86│ 1242.12│ -22.08│
│短期借款 │--- │ 54414.80│ 57625.85│ -5.57│
│合同负债 │公司报告期预收销│ 899.92│ 451.14│ 99.47│
│ │售货款增加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 11906.00│ 9397.08│ 26.70│
│租赁负债 │--- │ 554.76│ 786.22│ -29.44│
│营业收入 │--- │ 172243.44│ 146234.87│ 17.79│
│营业成本 │--- │ 102079.95│ 93445.23│ 9.24│
│销售费用 │--- │ 9652.06│ 7771.98│ 24.19│
│管理费用 │--- │ 14769.57│ 13017.01│ 13.46│
│财务费用 │公司报告期可转债│ 1095.00│ 1690.65│ -35.23│
│ │利息及借款利息较│ │ │ │
│ │同期减少 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 3369.39│ 3692.64│ -8.75│
│研发投入 │--- │ 10303.10│ 9082.76│ 13.44│
│投资收益 │公司报告期同期处│ 351.29│ 5926.24│ -94.07│
│ │置子公司产生大额│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│公允价值变动│公司报告期交易性│ 819.79│ 223.99│ 265.99│
│收益 │金融资产以及其他│ │ │ │
│ │非流动负债公允价│ │ │ │
│ │值变动收益较同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│公司报告期固定资│ -2427.12│ -9.68│ -24963.83│
│ │产减值损失较同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│公司报告期固定资│ -600.96│ 2.14│ -28247.38│
│ │产处置损失较同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │公司报告期固定资│ 246.48│ 545.93│ -54.85│
│ │产报废较同期减少│ │ │ │
│少数股东损益│公司报告期非全资│ 1435.67│ 848.29│ 69.24│
│ │子公司净利润增加│ │ │ │
│其他权益工具│公司报告期持有的│ 1524.68│ -1403.58│ 208.63│
│投资公允价值│非交易性权益工具│ │ │ │
│变动 │公允价值变动收益│ │ │ │
│ │较同期增加 │ │ │ │
│外币财务报表│公司报告期外币汇│ -532.06│ -288.13│ -84.66│
│折算差额 │率影响 │ │ │ │
│收到的税费返│公司报告期出口退│ 709.99│ 399.61│ 77.67│
│还 │税较同期增加 │ │ │ │
│支付其他与经│公司报告期支付票│ 14053.71│ 21750.12│ -35.39│
│营活动有关的│据保证金、信用证│ │ │ │
│现金 │保证金较同期减少│ │ │ │
│经营活动产生│公司报告期业务增│ 47818.89│ 23694.97│ 101.81│
│的现金流量净│长，销售商品、提│ │ │ │
│额 │供劳务收到的现金│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│收回投资收到│公司报告期出售交│ 5061.26│ 2000.00│ 153.06│
│的现金 │易性金融资产较同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│取得投资收益│公司报告期赎回大│ 1096.86│ 501.07│ 118.90│
│收到的现金 │额存单较同期增加│ │ │ │
│处置固定资产│公司报告期处置长│ 1253.79│ 648.06│ 93.47│
│、无形资产和│期资产收回的现金│ │ │ │
│其他长期资产│较同期增加 │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│处置子公司及│同期处置子公司收│ 750.00│ 18022.73│ -95.84│
│其他营业单位│到大额现金回收，│ │ │ │
│收到的现金净│本报告期系尾款收│ │ │ │
│额 │回 │ │ │ │
│购建固定资产│公司报告期支付设│ 12074.95│ 29923.44│ -59.65│
│、无形资产和│备及工程款项较同│ │ │ │
│其他长期资产│期减少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│公司报告期新增投│ 17215.00│ 4261.00│ 304.01│
│金 │资较上年同期增加│ │ │ │
│取得子公司及│公司报告期同期取│ ---│ 8231.98│ -100.00│
│其他营业单位│得子公司支付现金│ │ │ │
│支付的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司报告期购买及│ -14523.65│ -5720.80│ -153.87│
│的现金流量净│赎回交易性金融资│ │ │ │
│额 │产支付的现金流净│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│吸收投资收到│公司报告期少数股│ 2734.90│ 17048.10│ -83.96│
│的现金 │东对控股子公司投│ │ │ │
│ │资较同期减少 │ │ │ │
│子公司支付给│公司报告期分配少│ 267.84│ 1416.96│ -81.10│
│少数股东的股│数股东股利较同期│ │ │ │
│利、利润 │减少 │ │ │ │
│支付其他与筹│公司报告期企业借│ 4118.63│ 12407.52│ -66.81│
│资活动有关的│款较上年同期减少│ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司报告期吸收投│ -8663.33│ 7595.44│ -214.06│
│的现金流量净│资及取得借款收到│ │ │ │
│额 │的现金较同期减少│ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 23359.50│ 25357.17│ -7.88│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│汇率变动对现│公司报告期外币汇│ -1272.41│ -212.44│ -498.95│
│金及现金等价│率变动较同期增加│ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│应收款项融资│公司报告期信用等│ 10149.98│ 15153.61│ -33.02│
│ │级较高的银行承兑│ │ │ │
│ │的汇票减少 │ │ │ │
│预付款项 │公司报告期原材料│ 1478.69│ 2364.43│ -37.46│
│ │采购到货，预付款│ │ │ │
│ │项核销 │ │ │ │
│一年内到期的│公司报告期赎回大│ 5282.98│ 8659.84│ -38.99│
│非流动资产 │额存单 │ │ │ │
│债权投资 │公司报告期一年以│ 3132.50│ 8312.21│ -62.31│
│ │上的大额存单减少│ │ │ │
│一年内到期的│公司报告期一年内│ 2088.33│ 10122.58│ -79.37│
│非流动负债 │到期的长期借款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│长期应付款 │公司报告期一年以│ 294.00│ 588.00│ -50.00│
│ │上的应付被投企业│ │ │ │
│ │出资款减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 95473.16│ 90057.40│ 91877.64│ 107270.47│ 129121.48│ 101078.27│
│存货 │ 71948.15│ 68250.14│ 66429.52│ 64656.47│ 74078.34│ 66314.94│
│应收票据及应收账款 │ 122135.66│ 117986.67│ 107011.79│ 107953.65│ 95961.25│ 94567.95│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 1067.25│ 2364.43│ 1609.52│ 2717.26│ 2645.69│ 5157.72│
│其他应收款 │ 1532.33│ 2995.20│ 2503.65│ 4682.21│ 11159.29│ 4560.62│
│流动资产合计 │ 389748.08│ 352808.84│ 319052.10│ 329091.32│ 338274.00│ 299485.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5259.66│ 4023.88│ 2651.22│ 489.86│ 489.97│ 2.99│
│固定资产净额 │ 151910.50│ 160472.88│ 159243.26│ 142823.76│ 146304.47│ 118369.35│
│在建工程 │ 19849.19│ 21010.92│ 18458.15│ 30735.08│ 20017.98│ 41884.95│
│无形资产 │ 42132.84│ 44590.51│ 24798.97│ 25275.15│ 26073.28│ 27823.50│
│商誉 │ 68054.34│ 68054.34│ 66907.73│ 66907.73│ 63979.71│ 64127.30│
│非流动资产合计 │ 340352.30│ 347908.00│ 339302.28│ 319460.90│ 292369.68│ 286450.33│
│资产总计 │ 730100.38│ 700716.83│ 658354.37│ 648552.22│ 630643.68│ 585935.84│
│应付票据及应付账款 │ 52107.23│ 52592.31│ 50976.78│ 39954.87│ 39879.33│ 53930.68│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│合同负债 │ 581.85│ 451.14│ 288.95│ 315.35│ 572.54│ 735.23│
│流动负债 │ 148873.34│ 161767.18│ 172823.96│ 160990.37│ 173243.16│ 177098.74│
│长期借款 │ 6699.26│ 9397.08│ 7984.00│ 30874.24│ 12283.27│ 9553.86│
│长期应付款 │ 294.00│ 588.00│ 882.00│ ---│ 3877.72│ 1571.19│
│非流动负债 │ 31186.64│ 34227.73│ 70186.80│ 92594.15│ 75515.57│ 84092.85│
│负债合计 │ 180059.97│ 195994.91│ 243010.76│ 253584.52│ 248758.72│ 261191.59│
│实收资本 │ 57003.33│ 56694.65│ 53009.32│ 52865.66│ 52865.20│ 51609.81│
│资本公积金 │ 188654.79│ 183704.84│ 119249.09│ 119473.12│ 120677.92│ 99719.47│
│盈余公积 │ 28347.32│ 28347.32│ 11931.06│ 11946.06│ 11382.79│ 8707.85│
│未分配利润 │ 264186.94│ 226783.99│ 207613.42│ 188893.52│ 180515.14│ 143387.55│
│少数股东权益 │ 15751.76│ 13947.56│ 13032.59│ 11436.53│ 11666.93│ 8377.57│
│归属母公司权益 │ 534288.65│ 490774.37│ 402311.02│ 383531.17│ 370218.03│ 316366.68│
│股东权益合计 │ 550040.41│ 504721.93│ 415343.61│ 394967.70│ 381884.96│ 324744.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 95473.16│ 104646.91│ 126831.34│ 90057.40│ 107875.99│ 117143.86│
│存货 │ 71948.15│ 73011.91│ 69956.50│ 68250.14│ 68361.50│ 69073.71│
│应收票据及应收账款 │ 122135.66│ 120947.03│ 123439.86│ 117986.67│ 119169.21│ 111974.17│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1067.25│ 1478.69│ 2022.65│ 2364.43│ 1237.14│ 1020.75│
│其他应收款 │ 1532.33│ 2183.56│ 3529.77│ 2995.20│ 3609.01│ 3661.64│
│流动资产合计 │ 389748.08│ 376335.94│ 366910.77│ 352808.84│ 352787.56│ 344877.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5259.66│ 5278.93│ 4795.26│ 4023.88│ 4303.92│ 4334.07│
│固定资产净额 │ 151910.50│ 156671.54│ 154618.43│ 160472.88│ 157345.30│ 161128.92│
│在建工程 │ 19849.19│ 17418.96│ 23673.38│ 21010.92│ 16551.11│ 17097.04│
│无形资产 │ 42132.84│ 43031.64│ 43708.62│ 44590.51│ 43240.57│ 43277.26│
│商誉 │ 68054.34│ 68054.34│ 68054.34│ 68054.34│ 68054.34│ 68054.34│
│非流动资产合计 │ 340352.30│ 340822.35│ 347725.17│ 347908.00│ 354562.91│ 354336.53│
│资产总计 │ 730100.38│ 717158.28│ 714635.94│ 700716.83│ 707350.48│ 699214.23│
│应付票据及应付账款 │ 52107.23│ 47130.29│ 51599.34│ 52592.31│ 54890.15│ 52085.27│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 581.85│ 899.92│ 684.18│ 451.14│ 370.88│ 213.24│
│流动负债 │ 148873.34│ 142104.94│ 158781.33│ 161767.18│ 177575.97│ 176323.23│
│长期借款 │ 6699.26│ 11906.00│ 11903.95│ 9397.08│ 7250.00│ 7500.00│
│长期应付款 │ 294.00│ 294.00│ 588.00│ 588.00│ 588.00│ 588.00│
│非流动负债 │ 31186.64│ 36637.55│ 37028.69│ 34227.73│ 16342.99│ 14921.07│
│负债合计 │ 180059.97│ 178742.48│ 195810.02│ 195994.91│ 193918.96│ 191244.29│
│实收资本 │ 57003.33│ 57003.33│ 56694.65│ 56694.65│ 56694.65│ 56694.65│
│资本公积金 │ 188654.79│ 188253.73│ 184342.02│ 183704.84│ 192437.84│ 192030.92│
│盈余公积 │ 28347.32│ 28347.32│ 28347.32│ 28347.32│ 11931.06│ 11931.06│
│未分配利润 │ 264186.94│ 253497.30│ 239904.16│ 226783.99│ 233016.77│ 229295.48│
│少数股东权益 │ 15751.76│ 15020.10│ 14508.34│ 13947.56│ 21354.75│ 19883.10│
│归属母公司权益 │ 534288.65│ 523395.70│ 504317.58│ 490774.37│ 492076.77│ 488086.83│
│股东权益合计 │ 550040.41│ 538415.80│ 518825.92│ 504721.93│ 513431.52│ 507969.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 265446.43│ 322565.27│ 291753.92│ 272868.35│ 288824.70│ 262427.43│
│营业总成本 │ 214935.89│ 278337.82│ 257816.54│ 249562.58│ 239301.83│ 219820.87│
│营业税金及附加 │ 2783.67│ 2921.10│ 2834.97│ 2762.65│ 2351.65│ 2335.13│
│销售费用 │ 14107.78│ 18255.92│ 16180.51│ 13558.84│ 13201.11│ 12540.87│
│财务费用 │ 1429.25│ 2828.21│ 4032.35│ 5202.06│ 4367.40│ 6883.24│
│管理费用 │ 22578.83│ 28355.11│ 27137.07│ 30275.88│ 24583.91│ 20941.43│
│资产减值损失 │ -3241.48│ -2787.83│ -2726.05│ -388.65│ -201.87│ -2187.80│
│公允价值变动净收益 │ 626.51│ -1690.63│ -5304.72│ 525.54│ -2678.01│ -1634.26│
│投资收益 │ 1081.80│ 6406.95│ 4712.41│ 4431.23│ 1140.74│ 7720.26│
│营业利润 │ 49665.55│ 47221.36│ 30836.25│ 15137.66│ 49507.80│ 47820.56│
│营业外收入 │ 1.09│ 4.50│ 6.22│ 135.22│ 5.83│ 15.20│
│营业外支出 │ 326.12│ 206.49│ 349.88│ 148.73│ 194.42│ 402.48│
│利润总额 │ 49340.52│ 47019.36│ 30492.60│ 15124.16│ 49319.22│ 47433.29│
│所得税 │ 5553.91│ 6274.27│ 3255.69│ 1543.07│ 4958.52│ 7343.81│
│净利润 │ 43786.61│ 40745.09│ 27236.91│ 13581.08│ 44360.70│ 40089.48│
│归属母公司净利润 │ 41678.20│ 39039.65│ 24652.68│ 11235.33│ 43464.13│ 38579.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 265446.43│ 172243.44│ 87272.61│ 322565.27│ 234188.40│ 146234.87│
│营业总成本 │ 214935.89│ 139627.30│ 70122.45│ 278337.82│ 202383.19│ 126538.94│
│营业税金及附加 │ 2783.67│ 1727.62│ 848.39│ 2921.10│ 2417.50│ 1531.30│
│销售费用 │ 14107.78│ 9652.06│ 4892.05│ 18255.92│ 13026.59│ 7771.98│
│财务费用 │ 1429.25│ 1095.00│ 488.98│ 2828.21│ 2257.76│ 1690.65│
│管理费用 │ 22578.83│ 14769.57│ 6672.11│ 28355.11│ 20805.44│ 13017.01│
│资产减值损失 │ -3241.48│ -2427.12│ -949.47│ -2787.83│ -325.27│ -9.68│
│公允价值变动净收益 │ 626.51│ 819.79│ -169.68│ -1690.63│ -1204.88│ 223.99│
│投资收益 │ 1081.80│ 351.29│ 259.72│ 6406.95│ 6125.80│ 5926.24│
│营业利润 │ 49665.55│ 31764.74│ 15868.82│ 47221.36│ 36670.99│ 26768.89│
│营业外收入 │ 1.09│ 0.11│ 0.11│ 4.50│ 1.19│ 0.04│
│营业外支出 │ 326.12│ 246.48│ 196.37│ 206.49│ 98.94│ 545.93│
│利润总额 │ 49340.52│ 31518.37│ 15672.56│ 47019.36│ 36573.24│ 26222.99│
│所得税 │ 5553.91│ 3369.39│ 1718.91│ 6274.27│ 5646.12│ 3692.64│
│净利润 │ 43786.61│ 28148.98│ 13953.65│ 40745.09│ 30927.12│ 22530.35│
│归属母公司净利润 │ 41678.20│ 26713.31│ 13120.17│ 39039.65│ 29088.50│ 21682.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 311613.32│ 366003.91│ 363628.36│ 366053.37│ 361099.15│ 292615.51│
│经营活动现金流出 │ 236413.11│ 299086.14│ 298527.88│ 337022.90│ 321012.89│ 267103.35│
│经营活动现金流量净额│ 75200.21│ 66917.77│ 65100.48│ 29030.47│ 40086.26│ 25512.16│
│投资活动现金流入 │ 377477.09│ 351767.73│ 168583.28│ 147659.39│ 71234.77│ 111059.96│
│投资活动现金流出 │ 416854.40│ 395859.35│ 208835.17│ 198371.27│ 86992.34│ 146265.03│
│投资活动现金流量净额│ -39377.31│ -44091.62│ -40251.90│ -50711.88│ -15757.57│ -35205.07│
│筹资活动现金流入 │ 65182.70│ 115595.81│ 85509.30│ 146030.84│ 148834.49│ 92944.01│
│筹资活动现金流出 │ 82688.65│ 139970.09│ 124518.52│ 146332.39│ 140322.58│ 129114.77│
│筹资活动现金流量净额│ -17505.95│ -24374.28│ -39009.22│ -301.55│ 8511.91│ -36170.77│
│汇率变动对现金的影响│ -1595.89│ -756.50│ 346.65│ 280.88│ 1302.27│ -381.91│
│现金及等价物净增加额│ 16721.06│ -2304.63│ -13813.99│ -21702.08│ 34142.87│ -46245.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 311613.32│ 209928.82│ 104397.74│ 366003.91│ 271338.63│ 177992.04│
│经营活动现金流出 │ 236413.11│ 162109.93│ 81336.36│ 299086.14│ 232150.64│ 154297.07│
│经营活动现金流量净额│ 75200.21│ 47818.89│ 23061.38│ 66917.77│ 39187.99│ 23694.97│
│投资活动现金流入 │ 377477.09│ 226388.46│ 73923.05│ 351767.73│ 276791.92│ 218390.28│
│投资活动现金流出 │ 416854.40│ 240912.11│ 59088.53│ 395859.35│ 299125.46│ 224111.08│
│投资活动现金流量净额│ -39377.31│ -14523.65│ 14834.52│ -44091.62│ -22333.53│ -5720.80│
│筹资活动现金流入 │ 65182.70│ 55186.88│ 31716.43│ 115595.81│ 97906.78│ 83931.42│
│筹资活动现金流出 │ 82688.65│ 63850.22│ 26603.35│ 139970.09│ 100740.74│ 76335.98│
│筹资活动现金流量净额│ -17505.95│ -8663.33│ 5113.08│ -24374.28│ -2833.96│ 7595.44│
│汇率变动对现金的影响│ -1595.89│ -1272.41│ -631.21│ -756.50│ -12.13│ -212.44│
│现金及等价物净增加额│ 16721.06│ 23359.50│ 42377.77│ -2304.63│ 14008.38│ 25357.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 70063.01│ 21.72│ 11973.94│ 30.67│
│二季报 │ 76171.86│ 23.61│ 9708.12│ 24.87│
│三季报 │ 87953.53│ 27.27│ 7406.44│ 18.97│
│四季报 │ 88376.86│ 27.40│ 9951.15│ 25.49│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 66847.53│ 22.91│ 5984.13│ 24.27│
│二季报 │ 74032.90│ 25.38│ 6031.30│ 24.47│
│三季报 │ 76204.13│ 26.12│ 8565.10│ 34.74│
│四季报 │ 74669.37│ 25.59│ 4072.16│ 16.52│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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