财务分析☆ ◇300399 天利科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3350.26│ -359.18│ 165.79│ 3836.13│ 1688.44│ 676.12│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 165.79│ 3836.13│ 1688.36│ 676.12│
│净利润增长率(%) │ 475.78│ -316.65│ -95.68│ 127.21│ 149.72│ -74.90│
│扣非净利润(万) │ 3234.27│ -2567.17│ -1804.75│ -1234.83│ -79.87│ -569.99│
│营业总收(未调整:万) │ 46105.85│ 48801.89│ 51365.31│ 44435.58│ 45010.56│ 50839.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 51365.31│ 44435.58│ 45010.56│ 50839.74│
│总营收同比增长率(%) │ 33.43│ -4.99│ 15.60│ -1.28│ -11.47│ 4.48│
│加权净资产收益率(%) │ 6.17│ -0.70│ 0.32│ 7.60│ 3.52│ 1.43│
│资产负债比率(%) │ 26.98│ 16.23│ 6.75│ 8.55│ 8.76│ 15.00│
│净利润现金含量(%) │ -805.13│ -472.21│ 1836.29│ -71.27│ 494.19│ -950.43│
│基本每股收益(元) │ 0.1700│ -0.0200│ 0.0100│ 0.1900│ 0.0900│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1637│ -0.1300│ -0.0900│ -0.0600│ -0.0100│ -0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1695│ -0.0182│ 0.0084│ 0.1941│ 0.0854│ 0.0342│
│每股资本公积金(元) │ 0.1084│ 0.1084│ 0.1084│ 0.1077│ 0.1077│ 0.1077│
│每股未分配利润(元) │ 1.3480│ 1.2285│ 1.3167│ 1.3483│ 1.1806│ 1.1080│
│每股净资产(元) │ 2.6694│ 2.5499│ 2.6181│ 2.6489│ 2.4659│ 2.3918│
│每股经营现金流量(元)│ -1.3651│ 0.0858│ 0.1541│ -0.1384│ 0.4223│ -0.3252│
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3350.26│ 1290.47│ 186.87│ -359.18│ 581.87│ 802.05│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 581.87│ 802.05│
│净利润增长率(%) │ 475.78│ 60.90│ -84.34│ -316.65│ 174.24│ 144.79│
│扣非净利润(万) │ 3234.27│ 1178.48│ 112.02│ -2567.17│ -1423.14│ -944.22│
│营业总收(未调整:万) │ 46105.85│ 27697.11│ 12625.45│ 48801.89│ 34554.35│ 23097.68│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 34554.35│ 23097.68│
│总营收同比增长率(%) │ 33.43│ 19.91│ 9.62│ -4.99│ -8.66│ -3.54│
│加权净资产收益率(%) │ 6.17│ 2.49│ 0.37│ -0.70│ 1.11│ 1.52│
│资产负债比率(%) │ 26.98│ 36.25│ 31.86│ 16.23│ 6.90│ 5.52│
│净利润现金含量(%) │ -805.13│ -2022.99│ -18092.08│ -472.21│ -876.79│ -138.32│
│基本每股收益(元) │ 0.1700│ 0.0700│ 0.0100│ -0.0200│ 0.0300│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1637│ 0.0600│ 0.0057│ -0.1300│ -0.0720│ -0.0500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1695│ 0.0653│ 0.0095│ -0.0182│ 0.0294│ 0.0406│
│每股资本公积金(元) │ 0.1084│ 0.1084│ 0.1084│ 0.1084│ 0.1084│ 0.1084│
│每股未分配利润(元) │ 1.3480│ 1.2438│ 1.2379│ 1.2285│ 1.2961│ 1.3073│
│每股净资产(元) │ 2.6694│ 2.5652│ 2.5593│ 2.5499│ 2.5975│ 2.6087│
│每股经营现金流量(元)│ -1.3651│ -1.3212│ -1.7110│ 0.0858│ -0.2582│ -0.0561│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.72│ 6.31│ 17.02│ 12.77│ 10.06│ 5.72│
│速动比率 │ 2.30│ 6.27│ 17.01│ 12.77│ 10.05│ 5.72│
│资产负债比率(%) │ 26.98│ 16.23│ 6.75│ 8.55│ 8.76│ 15.00│
│产权比率 │ 0.40│ 0.20│ 0.07│ 0.10│ 0.10│ 0.18│
│现金流比率(短期债务)% │ -1.31│ 0.18│ 0.95│ -0.63│ 1.85│ -0.77│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.72│ 2.75│ 3.12│ 6.31│ 14.56│ 18.56│
│速动比率 │ 2.30│ 1.88│ 1.96│ 6.27│ 13.68│ 18.53│
│资产负债比率(%) │ 26.98│ 36.25│ 31.86│ 16.23│ 6.90│ 5.52│
│产权比率 │ 0.40│ 0.60│ 0.49│ 0.20│ 0.08│ 0.06│
│现金流比率(短期债务)% │ -1.31│ -0.88│ -1.40│ 0.18│ -1.38│ -0.38│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 23.81│ 21.09│ 14.52│ 9.75│ 7.40│ 9.80│
│存货周转率 │ 2.37│ 252.98│ 7763.38│ ---│ 1517.25│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.68│ 0.86│ 0.94│ 0.88│ 0.96│ 1.12│
│固定资产周转率 │ 51.72│ 52.10│ 50.44│ 39.37│ 36.11│ 36.94│
│总资产周转率 │ 0.66│ 0.83│ 0.90│ 0.79│ 0.81│ 0.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 23.81│ 11.20│ 3.38│ 21.09│ 15.55│ 11.39│
│存货周转率 │ 2.37│ 1.79│ 0.81│ 252.98│ 20.68│ 559.21│
│流动资产周转率 │ 0.68│ 0.39│ 0.19│ 0.86│ 0.64│ 0.43│
│固定资产周转率 │ 51.72│ 30.62│ 13.49│ 52.10│ 37.96│ 24.82│
│总资产周转率 │ 0.66│ 0.38│ 0.18│ 0.83│ 0.62│ 0.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.35│ -0.71│ 0.32│ 7.33│ 3.47│ 1.43│
│销售毛利率 │ 24.24│ 3.39│ 3.29│ 4.55│ 7.19│ 7.02│
│营业利润率 │ 15.98│ 0.13│ 0.46│ 10.11│ 4.46│ 0.57│
│销售净利率 │ 12.29│ -0.83│ 0.29│ 8.51│ 3.76│ 1.26│
│总资产净利率 │ 8.11│ -0.69│ 0.26│ 6.73│ 3.06│ 1.18│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 6.35│ 2.55│ 0.37│ -0.71│ 1.13│ 1.56│
│销售毛利率 │ 24.24│ 15.33│ 9.24│ 3.39│ 3.04│ 2.98│
│营业利润率 │ 15.98│ 7.97│ 1.30│ 0.13│ 1.51│ 3.64│
│销售净利率 │ 12.29│ 6.36│ 1.22│ -0.83│ 1.66│ 3.42│
│总资产净利率 │ 8.11│ 2.43│ 0.22│ -0.69│ 1.02│ 1.41│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 33.43│ -4.99│ 15.60│ -1.28│ -11.47│ 4.48│
│营业利润增长率 │ 1313.69│ -72.66│ -94.76│ 123.70│ 588.69│ 132.69│
│净利润增长率 │ 475.78│ -316.65│ -95.68│ 127.21│ 149.72│ -74.90│
│净资产增长率 │ 4.69│ -2.60│ -1.17│ 7.42│ 3.10│ 0.39│
│总资产增长率 │ 29.08│ 8.15│ -3.05│ 7.45│ -4.00│ 9.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 33.43│ 19.91│ 9.62│ -4.99│ -8.66│ -3.54│
│营业利润增长率 │ 1313.69│ 162.18│ -87.37│ -72.66│ 171.35│ 142.35│
│净利润增长率 │ 475.78│ 60.90│ -84.34│ -316.65│ 174.24│ 144.79│
│净资产增长率 │ 4.69│ 0.60│ 0.37│ -2.60│ -0.79│ -0.36│
│总资产增长率 │ 29.08│ 37.82│ 26.85│ 8.15│ -0.86│ -1.07│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│营业收入 │算力服务及贸易业│ 46105.85│ 34554.35│ 33.43│
│ │务增加 │ │ │ │
│税金及附加 │印花税以及附加税│ 208.27│ 40.72│ 411.50│
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │结算销售费用 │ 1280.62│ 126.30│ 913.96│
│财务费用 │--- │ 39.01│ -24.15│ 261.55│
│其他收益 │政府补助减少 │ 3.38│ 124.39│ -97.28│
│投资收益 │上年同期下属子公│ 118.59│ 1966.85│ -93.97│
│ │司上饶天数通所持│ │ │ │
│ │标的股票处置收益│ │ │ │
│公允价值变动│金融资产公允价值│ 93.97│ 268.92│ -65.06│
│收益 │变动收益减少 │ │ │ │
│资产处置收益│设备 │ 10.99│ -0.36│ 3192.07│
│营业外收入 │上年同期子公司业│ 0.45│ 68.40│ -99.34│
│ │绩补偿 │ │ │ │
│所得税费用 │确认所得税费用增│ 1700.50│ 15.41│ 10937.39│
│ │加 │ │ │ │
│交易性金融资│银行理财到期赎回│ ---│ 21812.39│ -100.00│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 1528.27│ 2344.53│ -34.82│
│预付款项 │公司算力服务及贸│ 15796.94│ 2465.72│ 540.66│
│ │易业务预付增加影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│其他应收款 │结算往来款 │ 650.40│ 270.71│ 140.26│
│存货 │公司算力服务及贸│ 29070.68│ 359.94│ 7976.60│
│ │易业务存货增加影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│合同资产 │合同结算 │ ---│ 26.89│ -100.00│
│其他流动资产│大额存单到期赎回│ 535.66│ 8533.15│ -93.72│
│长期股权投资│子公司投资联营企│ 204.50│ 127.19│ 60.78│
│ │业计提收益 │ │ │ │
│使用权资产 │确认使用权资产 │ 405.85│ 93.36│ 334.73│
│长期待摊费用│确认长期待摊费用│ 210.74│ 12.65│ 1565.98│
│应付票据 │--- │ 11050.00│ 3185.00│ 246.94│
│应付账款 │应付款项增加 │ 1106.96│ 377.28│ 193.40│
│预收款项 │预收租金减少 │ 13.25│ 25.67│ -48.41│
│合同负债 │公司算力服务及贸│ 5545.58│ 2276.51│ 143.60│
│ │易业务预收增加影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│应付职工薪酬│支付员工薪酬 │ 179.41│ 426.62│ -57.95│
│应交税费 │交纳企业所得税及│ 1691.03│ 111.61│ 1415.10│
│ │相关税款增加 │ │ │ │
│其他应付款 │结算往来款 │ 719.12│ 2086.24│ -65.53│
│一年内到期的│一年以内未支付租│ 190.29│ 81.55│ 133.35│
│非流动负债 │赁款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 53.79│ 796.74│ -93.25│
│租赁负债 │未支付租赁款增加│ 205.50│ 19.37│ 960.96│
│递延所得税负│理财与存单收益确│ 7.69│ 30.12│ -74.47│
│债 │认 │ │ │ │
│经营活动产生│支付货款增加 │ -26973.90│ -5101.76│ -428.72│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期银行理财│ 29220.99│ 4750.50│ 515.11│
│的现金流量净│/大额存单到期赎 │ │ │ │
│额 │回 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期子公司支付│ 589.53│ -941.40│ 162.62│
│的现金流量净│少数股东款收益减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 27312.15│ 23269.00│ 17.38│
│应收款项 │--- │ 2601.83│ 2344.53│ 10.97│
│合同资产 │--- │ 26.89│ 26.89│ 0.00│
│存货 │报告期公司算力服│ 25825.79│ 359.94│ 7075.09│
│ │务及贸易业务存货│ │ │ │
│ │增加影响 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 614.19│ 658.99│ -6.80│
│长期股权投资│--- │ 146.78│ 127.19│ 15.40│
│固定资产 │--- │ 895.38│ 913.77│ -2.01│
│使用权资产 │--- │ 378.61│ 93.36│ 305.55│
│合同负债 │--- │ 4190.23│ 2276.51│ 84.06│
│租赁负债 │--- │ 241.60│ 19.37│ 1147.36│
│营业收入 │--- │ 27697.11│ 23097.68│ 19.91│
│营业成本 │--- │ 23451.43│ 22408.83│ 4.65│
│销售费用 │报告期新设立单位│ 388.59│ 45.17│ 760.36│
│ │基石凯歌影响 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 1289.12│ 1522.34│ -15.32│
│财务费用 │存款政策调整及资│ 45.21│ -20.02│ 325.82│
│ │金结构发生变化 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期应纳所得税│ 444.38│ 53.05│ 737.62│
│ │费用增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 357.59│ 417.36│ -14.32│
│经营活动产生│业务结构变化、采│ -26106.12│ -1109.37│ -2253.24│
│的现金流量净│购需求增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│报告期理财产品赎│ 23888.53│ 1766.24│ 1252.51│
│的现金流量净│回 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期子公司分配│ 627.44│ -665.09│ 194.34│
│的现金流量净│给少数股东股利减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -1590.14│ -8.21│ -19259.77│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│投资收益 │上年同期出售持有│ 51.50│ 1903.04│ -97.29│
│ │软通动力股票影响│ │ │ │
│公允价值变动│确认的公允价值变│ 97.58│ 156.42│ -37.61│
│收益 │动收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│应收款项计提坏账│ -8.41│ 50.28│ -116.72│
│ │损失 │ │ │ │
│营业外收入 │--- │ 0.44│ 0.58│ -23.59│
│营业外支出 │计入营业外支出项│ 0.07│ 0.01│ 1096.95│
│ │目非流动资产处置│ │ │ │
│ │损失增加影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 28765.11│ 23269.00│ 9231.03│ 38187.95│ 30564.49│ 28950.19│
│存货 │ 29070.68│ 359.94│ 12.80│ ---│ 55.07│ ---│
│应收票据及应收账款 │ 1528.27│ 2344.53│ 2337.81│ 4794.90│ 4315.70│ 13559.10│
│合同资产 │ ---│ 26.89│ ---│ 200.17│ 834.45│ 1439.56│
│预付款项 │ 15796.94│ 2465.72│ 2368.07│ 3854.88│ 2481.85│ 1006.33│
│其他应收款 │ 650.40│ 270.71│ 328.75│ 612.29│ 528.37│ 582.16│
│流动资产合计 │ 76347.05│ 59082.31│ 54301.70│ 55511.64│ 45408.46│ 48007.86│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 204.50│ 127.19│ 27.15│ ---│ 5804.27│ 4272.48│
│固定资产净额 │ 869.07│ 913.77│ 959.55│ 1077.25│ 1180.22│ 1312.43│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ ---│ 0.00│ 51.38│ 278.17│ 583.93│ 1369.81│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 2401.18│ 1927.21│ 2108.75│ 2675.50│ 8743.23│ 8397.58│
│资产总计 │ 78748.23│ 61009.53│ 56410.46│ 58187.14│ 54151.69│ 56405.43│
│应付票据及应付账款 │ 12156.96│ 3562.28│ 703.80│ 2146.43│ 2884.95│ 6940.12│
│预收款项 │ 13.25│ 25.67│ 26.65│ 15.96│ 20.26│ 52.65│
│合同负债 │ 5545.58│ 2276.51│ 1182.14│ 133.08│ 324.36│ 17.31│
│流动负债 │ 20549.43│ 9367.23│ 3191.39│ 4347.79│ 4514.05│ 8397.63│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 695.65│ 531.95│ 614.44│ 625.11│ 227.64│ 65.65│
│负债合计 │ 21245.08│ 9899.18│ 3805.83│ 4972.90│ 4741.70│ 8463.28│
│实收资本 │ 19760.00│ 19760.00│ 19760.00│ 19760.00│ 19760.00│ 19760.00│
│资本公积金 │ 2141.70│ 2141.70│ 2141.70│ 2127.39│ 2127.39│ 2127.39│
│盈余公积 │ 4256.27│ 4256.27│ 3860.47│ 3860.47│ 3535.36│ 3479.86│
│未分配利润 │ 26637.12│ 24274.86│ 26017.85│ 26642.46│ 23329.59│ 21894.26│
│少数股东权益 │ 4755.19│ 724.65│ 871.75│ 871.05│ 682.96│ 680.65│
│归属母公司权益 │ 52747.96│ 50385.70│ 51732.88│ 52343.19│ 48727.04│ 47261.51│
│股东权益合计 │ 57503.15│ 51110.35│ 52604.63│ 53214.24│ 49409.99│ 47942.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 28765.11│ 27312.15│ 17282.69│ 23269.00│ 7938.37│ 9222.81│
│存货 │ 29070.68│ 25825.79│ 28062.28│ 359.94│ 3227.78│ 67.35│
│应收票据及应收账款 │ 1528.27│ 2610.23│ 5200.95│ 2344.53│ 2161.12│ 1773.19│
│合同资产 │ ---│ 26.89│ 26.89│ 26.89│ ---│ ---│
│预付款项 │ 15796.94│ 17826.40│ 13249.85│ 2465.72│ 3004.13│ 2214.57│
│其他应收款 │ 650.40│ 306.77│ 263.47│ 270.71│ 240.23│ 284.28│
│流动资产合计 │ 76347.05│ 81893.74│ 75342.53│ 59082.31│ 53907.25│ 53834.39│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 204.50│ 146.78│ 127.19│ 127.19│ 102.00│ ---│
│固定资产净额 │ 869.07│ 895.38│ 957.89│ 913.77│ 861.08│ 901.50│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 2401.18│ 2188.83│ 2047.03│ 1927.21│ 2018.57│ 1972.35│
│资产总计 │ 78748.23│ 84082.56│ 77389.56│ 61009.53│ 55925.83│ 55806.74│
│应付票据及应付账款 │ 12156.96│ 23881.78│ 20609.45│ 3562.28│ 685.25│ 674.90│
│预收款项 │ 13.25│ 25.67│ 6.42│ 25.67│ 5.20│ 25.12│
│合同负债 │ 5545.58│ 4190.23│ 2247.59│ 2276.51│ 2195.55│ 1326.83│
│流动负债 │ 20549.43│ 29745.13│ 24117.10│ 9367.23│ 3703.62│ 2901.31│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 695.65│ 737.48│ 538.15│ 531.95│ 157.17│ 177.40│
│负债合计 │ 21245.08│ 30482.60│ 24655.25│ 9899.18│ 3860.78│ 3078.71│
│实收资本 │ 19760.00│ 19760.00│ 19760.00│ 19760.00│ 19760.00│ 19760.00│
│资本公积金 │ 2141.70│ 2141.70│ 2141.70│ 2141.70│ 2141.70│ 2141.70│
│盈余公积 │ 4256.27│ 4256.27│ 4256.27│ 4256.27│ 3860.47│ 3860.47│
│未分配利润 │ 26637.12│ 24577.33│ 24461.73│ 24274.86│ 25611.71│ 25831.89│
│少数股东权益 │ 4755.19│ 2911.79│ 2161.74│ 724.65│ 738.29│ 1181.10│
│归属母公司权益 │ 52747.96│ 50688.18│ 50572.57│ 50385.70│ 51326.75│ 51546.93│
│股东权益合计 │ 57503.15│ 53599.96│ 52734.32│ 51110.35│ 52065.04│ 52728.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 46105.85│ 48801.89│ 51365.31│ 44435.58│ 45010.56│ 50839.74│
│营业总成本 │ 39006.48│ 51259.94│ 53273.05│ 45606.87│ 45306.85│ 51494.07│
│营业税金及附加 │ 208.27│ 50.68│ 43.05│ 43.58│ 83.33│ 102.03│
│销售费用 │ 1280.62│ 210.99│ 0.00│ 62.93│ 71.86│ 82.19│
│财务费用 │ 39.01│ -14.72│ -481.89│ -800.34│ -695.35│ -615.32│
│管理费用 │ 2005.63│ 3075.98│ 3255.35│ 2908.79│ 3119.44│ 3406.22│
│资产减值损失 │ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ -271.97│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 93.97│ 373.97│ 1197.88│ 1007.17│ 9.39│ 4.26│
│投资收益 │ 118.59│ 2023.57│ 707.32│ 4690.00│ 1827.87│ 215.18│
│营业利润 │ 7366.45│ 64.33│ 235.26│ 4492.00│ 2008.06│ 291.58│
│营业外收入 │ 0.45│ 61.46│ 23.54│ 6.45│ 0.37│ 468.36│
│营业外支出 │ 0.60│ 485.73│ 1.45│ 0.49│ 1.92│ 15.29│
│利润总额 │ 7366.30│ -359.94│ 257.35│ 4497.95│ 2006.51│ 744.65│
│所得税 │ 1700.50│ 44.78│ 110.49│ 717.71│ 315.77│ 106.35│
│净利润 │ 5665.80│ -404.72│ 146.86│ 3780.25│ 1690.75│ 638.30│
│归属母公司净利润 │ 3350.26│ -359.18│ 165.79│ 3836.13│ 1688.44│ 676.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 46105.85│ 27697.11│ 12625.45│ 48801.89│ 34554.35│ 23097.68│
│营业总成本 │ 39006.48│ 25645.53│ 12407.61│ 51259.94│ 36426.17│ 24393.03│
│营业税金及附加 │ 208.27│ 113.59│ 41.25│ 50.68│ 40.72│ 19.36│
│销售费用 │ 1280.62│ 388.59│ 82.28│ 210.99│ 126.30│ 45.17│
│财务费用 │ 39.01│ 45.21│ 53.64│ -14.72│ -24.15│ -20.02│
│管理费用 │ 2005.63│ 1289.12│ 594.20│ 3075.98│ 2172.71│ 1522.34│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 93.97│ 97.58│ 68.44│ 373.97│ 268.92│ 156.42│
│投资收益 │ 118.59│ 51.50│ 20.86│ 2023.57│ 1966.85│ 1903.04│
│营业利润 │ 7366.45│ 2206.61│ 163.53│ 64.33│ 521.08│ 841.65│
│营业外收入 │ 0.45│ 0.44│ 0.06│ 61.46│ 68.40│ 0.58│
│营业外支出 │ 0.60│ 0.07│ 0.07│ 485.73│ 0.62│ 0.01│
│利润总额 │ 7366.30│ 2206.99│ 163.52│ -359.94│ 588.86│ 842.22│
│所得税 │ 1700.50│ 444.38│ 9.55│ 44.78│ 15.41│ 53.05│
│净利润 │ 5665.80│ 1762.61│ 153.97│ -404.72│ 573.45│ 789.17│
│归属母公司净利润 │ 3350.26│ 1290.47│ 186.87│ -359.18│ 581.87│ 802.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 275622.40│ 70903.50│ 61259.26│ 55695.33│ 79761.19│ 60298.64│
│经营活动现金流出 │ 302596.31│ 69207.42│ 58214.88│ 58429.46│ 71417.07│ 66724.65│
│经营活动现金流量净额│ -26973.90│ 1696.08│ 3044.38│ -2734.13│ 8344.12│ -6426.02│
│投资活动现金流入 │ 43622.21│ 87635.92│ 18778.26│ 20896.99│ 10871.87│ 16157.02│
│投资活动现金流出 │ 14401.23│ 75016.18│ 49189.93│ 10240.46│ 14585.57│ 11015.53│
│投资活动现金流量净额│ 29220.99│ 12619.75│ -30411.67│ 10656.52│ -3713.70│ 5141.50│
│筹资活动现金流入 │ 1715.00│ 300.00│ 147.00│ 200.00│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 1125.47│ 1533.36│ 1636.56│ 499.06│ 313.86│ 612.98│
│筹资活动现金流量净额│ 589.53│ -1233.36│ -1489.56│ -299.06│ -313.86│ -612.98│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 2836.61│ 13082.47│ -28856.84│ 7623.33│ 4316.56│ -1897.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 275622.40│ 148235.02│ 42609.08│ 70903.50│ 44898.06│ 29522.10│
│经营活动现金流出 │ 302596.31│ 174341.13│ 76417.55│ 69207.42│ 49999.82│ 30631.47│
│经营活动现金流量净额│ -26973.90│ -26106.12│ -33808.47│ 1696.08│ -5101.76│ -1109.37│
│投资活动现金流入 │ 43622.21│ 38087.35│ 33591.57│ 87635.92│ 63504.32│ 42373.95│
│投资活动现金流出 │ 14401.23│ 14198.82│ 11698.17│ 75016.18│ 58753.82│ 40607.71│
│投资活动现金流量净额│ 29220.99│ 23888.53│ 21893.40│ 12619.75│ 4750.50│ 1766.24│
│筹资活动现金流入 │ 1715.00│ 1715.00│ 1470.00│ 300.00│ 468.77│ 468.77│
│筹资活动现金流出 │ 1125.47│ 1087.56│ 30.03│ 1533.36│ 1410.17│ 1133.86│
│筹资活动现金流量净额│ 589.53│ 627.44│ 1439.97│ -1233.36│ -941.40│ -665.09│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 2836.61│ -1590.14│ -10475.10│ 13082.47│ -1292.66│ -8.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 11517.85│ 23.60│ 1193.22│ -332.21│
│二季报 │ 11579.83│ 23.73│ -391.17│ 108.91│
│三季报 │ 11456.66│ 23.48│ -220.18│ 61.30│
│四季报 │ 14247.55│ 29.19│ -941.05│ 262.00│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 10200.99│ 19.86│ -474.95│ -286.48│
│二季报 │ 13743.85│ 26.76│ -1315.62│ -793.55│
│三季报 │ 13884.40│ 27.03│ 1006.75│ 607.25│
│四季报 │ 13536.08│ 26.35│ 949.60│ 572.78│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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