财务分析☆ ◇300401 花园生物 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 16771.97│ 30486.46│ 30921.28│ 19234.89│ 38372.26│ 47982.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 30921.28│ 19234.89│ 38372.26│ 48376.65│
│净利润增长率(%) │ -28.34│ -1.41│ 60.76│ -49.87│ -20.68│ 82.29│
│扣非净利润(万) │ 15752.42│ 29017.98│ 25688.84│ 14761.68│ 34856.73│ 25491.84│
│营业总收(未调整:万) │ 96971.82│ 123739.85│ 124328.32│ 109465.16│ 141751.18│ 111709.99│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 124328.32│ 109465.16│ 141751.18│ 111709.99│
│总营收同比增长率(%) │ 3.64│ -0.47│ 13.58│ -22.78│ 26.89│ 69.40│
│加权净资产收益率(%) │ 4.72│ 9.10│ 10.17│ 7.30│ 15.89│ 15.96│
│资产负债比率(%) │ 39.37│ 39.65│ 42.66│ 45.00│ 37.75│ 35.36│
│净利润现金含量(%) │ 188.10│ 155.72│ 150.84│ 83.17│ 98.26│ 105.04│
│基本每股收益(元) │ 0.3100│ 0.5600│ 0.5700│ 0.3500│ 0.7000│ 0.8900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2891│ 0.5300│ 0.4700│ 0.2700│ 0.6400│ 0.4700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3078│ 0.5610│ 0.5690│ 0.3491│ 0.6964│ 0.8708│
│每股资本公积金(元) │ -0.0629│ -0.0974│ -0.0991│ -0.0138│ -0.0660│ 0.0036│
│每股未分配利润(元) │ 4.7766│ 4.5929│ 4.1527│ 3.6464│ 3.4833│ 3.0218│
│每股净资产(元) │ 6.1616│ 5.9446│ 5.4465│ 4.7721│ 4.6681│ 4.1356│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5791│ 0.8735│ 0.8582│ 0.2903│ 0.6843│ 0.9147│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 16771.97│ 13192.40│ 5027.13│ 30486.46│ 23405.94│ 16154.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 23405.94│ 16154.71│
│净利润增长率(%) │ -28.34│ -18.34│ -47.91│ -1.41│ -3.07│ 13.67│
│扣非净利润(万) │ 15752.42│ 12583.39│ 4783.48│ 29017.98│ 22123.00│ 14952.56│
│营业总收(未调整:万) │ 96971.82│ 69210.76│ 27688.29│ 123739.85│ 93570.18│ 63536.12│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 93570.18│ 63536.12│
│总营收同比增长率(%) │ 3.64│ 8.93│ -15.17│ -0.47│ -0.20│ 5.86│
│加权净资产收益率(%) │ 4.72│ 3.72│ 1.43│ 9.10│ 7.09│ 4.92│
│资产负债比率(%) │ 39.37│ 39.71│ 41.06│ 39.65│ 42.19│ 40.98│
│净利润现金含量(%) │ 188.10│ 147.60│ 397.08│ 155.72│ 147.50│ 170.14│
│基本每股收益(元) │ 0.3100│ 0.2400│ 0.0900│ 0.5600│ 0.4300│ 0.3000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.2891│ 0.2300│ 0.0880│ 0.5300│ 0.4071│ 0.2800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3078│ 0.2421│ 0.0925│ 0.5610│ 0.4307│ 0.2973│
│每股资本公积金(元) │ -0.0629│ -0.0630│ -0.0919│ -0.0974│ -0.0974│ -0.0974│
│每股未分配利润(元) │ 4.7766│ 4.7109│ 4.6835│ 4.5929│ 4.4693│ 4.3359│
│每股净资产(元) │ 6.1616│ 6.0958│ 6.0405│ 5.9446│ 5.8143│ 5.6808│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5791│ 0.3574│ 0.3672│ 0.8735│ 0.6352│ 0.5057│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 2.06│ 2.52│ 1.94│ 1.95│ 1.06│ 1.24│
│速动比率 │ 1.39│ 1.74│ 1.28│ 1.33│ 0.64│ 0.76│
│资产负债比率(%) │ 39.37│ 39.65│ 42.66│ 45.00│ 37.75│ 35.36│
│产权比率 │ 0.65│ 0.66│ 0.74│ 0.82│ 0.61│ 0.55│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.27│ 0.50│ 0.37│ 0.13│ 0.29│ 0.56│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.06│ 2.18│ 2.08│ 2.52│ 2.06│ 1.99│
│速动比率 │ 1.39│ 1.52│ 1.47│ 1.74│ 1.46│ 1.35│
│资产负债比率(%) │ 39.37│ 39.71│ 41.06│ 39.65│ 42.19│ 40.98│
│产权比率 │ 0.65│ 0.66│ 0.70│ 0.66│ 0.73│ 0.69│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.27│ 0.17│ 0.16│ 0.50│ 0.28│ 0.23│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 4.83│ 6.51│ 10.01│ 8.35│ 11.00│ 13.96│
│存货周转率 │ 0.72│ 0.69│ 0.64│ 0.66│ 0.99│ 0.94│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.51│ 0.50│ 0.57│ 1.13│ 0.77│
│固定资产周转率 │ 0.44│ 0.58│ 0.61│ 0.59│ 1.18│ 2.09│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.22│ 0.23│ 0.23│ 0.37│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.83│ 2.98│ 1.53│ 6.51│ 4.87│ 3.67│
│存货周转率 │ 0.72│ 0.51│ 0.19│ 0.69│ 0.53│ 0.35│
│流动资产周转率 │ 0.40│ 0.28│ 0.11│ 0.51│ 0.37│ 0.26│
│固定资产周转率 │ 0.44│ 0.33│ 0.13│ 0.58│ 0.44│ 0.30│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.12│ 0.05│ 0.22│ 0.16│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.64│ 8.74│ 9.61│ 6.65│ 14.92│ 21.06│
│销售毛利率 │ 42.82│ 55.63│ 58.44│ 59.87│ 66.05│ 68.66│
│营业利润率 │ 19.58│ 28.29│ 28.59│ 18.92│ 30.78│ 52.08│
│销售净利率 │ 17.30│ 24.64│ 24.87│ 17.57│ 27.07│ 45.65│
│总资产净利率 │ 2.86│ 5.35│ 5.69│ 4.10│ 10.02│ 14.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.64│ 3.69│ 1.42│ 8.74│ 6.85│ 4.83│
│销售毛利率 │ 42.82│ 45.25│ 48.87│ 55.63│ 55.25│ 55.94│
│营业利润率 │ 19.58│ 21.57│ 20.51│ 28.29│ 28.25│ 28.22│
│销售净利率 │ 17.30│ 19.06│ 18.16│ 24.64│ 25.01│ 25.43│
│总资产净利率 │ 2.86│ 2.25│ 0.85│ 5.35│ 4.06│ 2.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.64│ -0.47│ 13.58│ -22.78│ 26.89│ 69.40│
│营业利润增长率 │ -28.19│ -1.51│ 71.59│ -52.52│ -25.61│ 103.64│
│净利润增长率 │ -28.34│ -1.41│ 60.76│ -49.87│ -20.68│ 82.29│
│净资产增长率 │ 3.51│ 8.41│ 11.24│ 12.48│ 12.68│ -21.02│
│总资产增长率 │ 3.02│ 3.01│ 6.69│ 27.32│ 17.05│ -1.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.64│ 8.93│ -15.17│ -0.47│ -0.20│ 5.86│
│营业利润增长率 │ -28.19│ -16.74│ -46.61│ -1.51│ -2.85│ 10.39│
│净利润增长率 │ -28.34│ -18.34│ -47.91│ -1.41│ -3.07│ 13.67│
│净资产增长率 │ 3.51│ 2.48│ 1.51│ 8.41│ 6.21│ 3.96│
│总资产增长率 │ 3.02│ 2.57│ 3.93│ 3.01│ 5.36│ 1.00│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│--- │ 31547.90│ 34523.67│ -8.62│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期结构性存│ -3785.65│ -53060.78│ 92.87│
│的现金流量净│款到期赎回较上期│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期取得的银│ 8083.62│ 13642.48│ -40.75│
│的现金流量净│行借款较上期减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期结构性存│ 34710.75│ -4653.30│ 845.94│
│价物净增加额│款到期赎回较上期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│交易性金融资│本报告期结构性存│ 9025.84│ 30122.28│ -70.04│
│产 │款到期赎回 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期持有的银│ ---│ 580.00│ -100.00│
│ │行承兑汇票减少 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期持有的银│ 191.96│ 480.00│ -60.01│
│ │行承兑汇票减少 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期收到应退│ 138.02│ 1530.91│ -90.98│
│ │回的药品研发款项│ │ │ │
│其他流动资产│本报告期增值税留│ 914.30│ 2037.47│ -55.13│
│ │抵扣额减少 │ │ │ │
│递延所得税资│本报告期内部交易│ 5040.40│ 3563.84│ 41.43│
│产 │未实现利润增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本报告期预付设备│ 4697.29│ 3023.60│ 55.35│
│产 │、工程款增加 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期预收货款│ 1270.73│ 969.47│ 31.07│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期支付上年│ 2745.34│ 4287.06│ -35.96│
│ │工资及年终奖 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期一年内到│ 34028.61│ 6003.08│ 466.85│
│非流动负债 │期的长期借款增加│ │ │ │
│其他流动负债│本报告期预收货款│ 76.98│ 44.89│ 71.49│
│ │增加，影响待转销│ │ │ │
│ │项税增加 │ │ │ │
│长期借款 │本报告期末借款期│ 3402.83│ 23325.92│ -85.41│
│ │限在一年以上的银│ │ │ │
│ │行借款减少 │ │ │ │
│资本公积 │本报告期可转债转│ -3428.67│ -5291.07│ 35.20│
│ │股变动增加股本溢│ │ │ │
│ │价 │ │ │ │
│营业成本 │本报告期原料价格│ 55450.76│ 41873.04│ 32.43│
│ │上涨和产品销量增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期市场推广│ 6598.60│ 11583.86│ -43.04│
│ │服务费较上期减少│ │ │ │
│财务费用 │本报告期汇兑损失│ 3522.22│ 1589.65│ 121.57│
│ │较上期增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期计提坏账│ 187.03│ -235.83│ 179.31│
│ │损失较上期减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期处置固定│ 5.11│ -213.19│ 102.40│
│ │资产损失较上期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期诉讼赔偿│ 53.72│ 611.00│ -91.21│
│ │收入较上期减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本报告期固定资产│ 21.84│ 163.51│ -86.65│
│ │报废损失较上期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期利润总额│ 2243.48│ 3477.34│ -35.48│
│ │较上期减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本报告期结构性存│ 136777.18│ 103243.37│ 32.48│
│ │款全额到期赎回 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 23983.57│ 22430.43│ 6.92│
│存货 │--- │ 74316.05│ 75008.44│ -0.92│
│投资性房地产│--- │ 3570.18│ 3629.49│ -1.63│
│固定资产 │--- │ 208300.53│ 211949.58│ -1.72│
│在建工程 │--- │ 99412.08│ 87213.91│ 13.99│
│使用权资产 │--- │ 1.30│ 3.89│ -66.67│
│短期借款 │--- │ 43259.76│ 43140.06│ 0.28│
│合同负债 │本报告期预收货款│ 1431.02│ 969.47│ 47.61│
│ │增加 │ │ │ │
│长期借款 │本报告期借款期限│ 11410.33│ 23325.92│ -51.08│
│ │一年以上的银行借│ │ │ │
│ │款减少 │ │ │ │
│交易性金融资│本报告期结构性存│ ---│ 30122.28│ -100.00│
│产 │款全额到期赎回 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期预付原料│ 10626.42│ 6202.85│ 71.32│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期收到应退│ 93.07│ 1530.91│ -93.92│
│ │回的药品研发款项│ │ │ │
│其他流动资产│本报告期增值税留│ 534.35│ 2037.47│ -73.77│
│ │抵扣额减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期支付上年│ 2621.36│ 4287.06│ -38.85│
│ │工资及年终奖 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期一年内到│ 26021.15│ 6003.08│ 333.46│
│非流动负债 │期的长期借款增加│ │ │ │
│营业收入 │--- │ 69210.76│ 63536.12│ 8.93│
│营业成本 │本报告期原料价格│ 37893.00│ 27991.25│ 35.37│
│ │上涨和产品销量增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│销售费用 │本报告期市场推广│ 4804.15│ 8195.05│ -41.38│
│ │服务费较上期减少│ │ │ │
│管理费用 │--- │ 4300.63│ 4868.25│ -11.66│
│财务费用 │本报告期汇兑损失│ 2299.52│ 833.26│ 175.97│
│ │较上期增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 1746.56│ 2383.30│ -26.72│
│研发投入 │本报告期加大研发│ 6053.41│ 4646.48│ 30.28│
│ │投入 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 19472.03│ 27485.71│ -29.16│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期结构性存│ 15490.62│ -47558.82│ 132.57│
│的现金流量净│款到期赎回较上期│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期偿还银行│ 8703.01│ -5685.77│ 253.07│
│的现金流量净│借款较上期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期结构性存│ 42882.63│ -25449.05│ 268.50│
│价物净增加额│款到期赎回较上期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期诉讼赔偿│ 24.54│ 616.80│ -96.02│
│ │收入较上期减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 129260.33│ 103243.37│ 128447.33│ 150286.99│ 55490.94│ 50209.41│
│存货 │ 79750.55│ 75008.44│ 83822.87│ 78003.94│ 54587.46│ 42899.47│
│应收票据及应收账款 │ 17757.82│ 23010.43│ 15561.70│ 9277.59│ 16939.86│ 9046.41│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7788.65│ 6202.85│ 1416.51│ 5966.42│ 5818.22│ 3518.58│
│其他应收款 │ 138.02│ 1530.91│ 72.80│ 79.89│ 121.42│ 40.85│
│流动资产合计 │ 244827.46│ 241635.74│ 246940.73│ 246204.16│ 138702.86│ 111043.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 224442.74│ 211949.58│ 212559.81│ 195079.25│ 175970.44│ 64030.07│
│在建工程 │ 84712.12│ 87213.91│ 66113.27│ 50459.30│ 67212.72│ 147466.31│
│无形资产 │ 23490.24│ 21387.42│ 18272.75│ 17222.62│ 16577.21│ 16586.90│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 350815.33│ 336543.30│ 314323.83│ 279855.05│ 274483.09│ 241487.53│
│资产总计 │ 595642.79│ 578179.04│ 561264.55│ 526059.21│ 413185.95│ 352531.14│
│应付票据及应付账款 │ 29858.76│ 32888.27│ 34053.73│ 32787.18│ 44301.70│ 32959.16│
│预收款项 │ 144.31│ 159.02│ 189.72│ 167.19│ 81.16│ 96.80│
│合同负债 │ 1270.73│ 969.47│ 1935.96│ 1788.24│ 5421.76│ 3390.55│
│流动负债 │ 118813.84│ 95811.55│ 127467.32│ 126367.10│ 130905.67│ 89764.98│
│长期借款 │ 3402.83│ 23325.92│ 9001.55│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 9333.16│ 18666.32│ 27999.48│
│非流动负债 │ 115691.33│ 133458.85│ 111957.60│ 110379.08│ 25062.79│ 34891.17│
│负债合计 │ 234505.17│ 229270.41│ 239424.93│ 236746.18│ 155968.46│ 124656.15│
│实收资本 │ 54481.99│ 54346.99│ 54346.71│ 55100.91│ 55100.76│ 55100.76│
│资本公积金 │ -3428.67│ -5291.07│ -5384.17│ -761.01│ -3636.86│ 199.75│
│盈余公积 │ 24405.13│ 24405.13│ 24037.02│ 21724.79│ 19191.65│ 16073.48│
│未分配利润 │ 260236.06│ 249607.73│ 225684.90│ 200921.95│ 191934.30│ 166501.18│
│少数股东权益 │ -1.49│ -1.01│ -0.38│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 361139.11│ 348909.64│ 321840.01│ 289313.03│ 257217.49│ 227874.99│
│股东权益合计 │ 361137.62│ 348908.63│ 321839.63│ 289313.03│ 257217.49│ 227874.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 129260.33│ 136777.18│ 151834.16│ 103243.37│ 124054.88│ 106438.32│
│存货 │ 79750.55│ 74316.05│ 75811.91│ 75008.44│ 74409.82│ 75841.82│
│应收票据及应收账款 │ 17757.82│ 24178.86│ 13735.34│ 23010.43│ 22840.29│ 19078.38│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 7788.65│ 10626.42│ 3932.36│ 6202.85│ 2200.36│ 1890.47│
│其他应收款 │ 138.02│ 93.07│ 139.72│ 1530.91│ 406.86│ 347.81│
│流动资产合计 │ 244827.46│ 246801.30│ 258763.19│ 241635.74│ 256259.60│ 235024.76│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 224442.74│ 208300.53│ 209240.35│ 211949.58│ 210544.93│ 206371.52│
│在建工程 │ 84712.12│ 99412.08│ 95672.40│ 87213.91│ 86561.42│ 90124.98│
│无形资产 │ 23490.24│ 23102.66│ 21888.04│ 21387.42│ 21617.48│ 20583.47│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 350815.33│ 346262.65│ 342147.14│ 336543.30│ 335072.77│ 331833.47│
│资产总计 │ 595642.79│ 593063.95│ 600910.33│ 578179.04│ 591332.38│ 566858.23│
│应付票据及应付账款 │ 29858.76│ 32672.00│ 30173.21│ 32888.27│ 33603.80│ 35649.83│
│预收款项 │ 144.31│ 128.36│ 179.05│ 159.02│ 189.71│ 89.01│
│合同负债 │ 1270.73│ 1431.02│ 1688.78│ 969.47│ 923.52│ 1349.44│
│流动负债 │ 118813.84│ 113354.78│ 124248.84│ 95811.55│ 124498.30│ 117907.37│
│长期借款 │ 3402.83│ 11410.33│ 12111.55│ 23325.92│ 17511.07│ 8507.32│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 115691.33│ 122154.89│ 122471.88│ 133458.85│ 125005.90│ 114376.12│
│负债合计 │ 234505.17│ 235509.66│ 246720.72│ 229270.41│ 249504.20│ 232283.49│
│实收资本 │ 54481.99│ 54481.66│ 54368.50│ 54346.99│ 54346.98│ 54346.78│
│资本公积金 │ -3428.67│ -3433.22│ -4995.00│ -5291.07│ -5291.17│ -5293.95│
│盈余公积 │ 24405.13│ 24405.13│ 24405.13│ 24405.13│ 24037.02│ 24037.02│
│未分配利润 │ 260236.06│ 256656.49│ 254634.87│ 249607.73│ 242895.31│ 235644.08│
│少数股东权益 │ -1.49│ -1.34│ -1.17│ -1.01│ -0.86│ -0.71│
│归属母公司权益 │ 361139.11│ 357555.62│ 354190.78│ 348909.64│ 341829.03│ 334575.45│
│股东权益合计 │ 361137.62│ 357554.29│ 354189.61│ 348908.63│ 341828.18│ 334574.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 96971.82│ 123739.85│ 124328.32│ 109465.16│ 141751.18│ 111709.99│
│营业总成本 │ 79433.85│ 90109.26│ 95233.28│ 93988.13│ 101644.72│ 67272.18│
│营业税金及附加 │ 1412.16│ 2324.75│ 2307.25│ 1900.41│ 1630.10│ 1468.61│
│销售费用 │ 6598.60│ 13905.98│ 19357.62│ 25236.19│ 33698.40│ 18336.85│
│财务费用 │ 3522.22│ 2637.50│ 1935.74│ 1114.65│ -93.61│ -1407.88│
│管理费用 │ 6417.06│ 9788.93│ 11579.69│ 12714.48│ 11250.28│ 7927.08│
│资产减值损失 │ -5.98│ -696.39│ -250.51│ -135.19│ -18.67│ -6.57│
│公允价值变动净收益 │ 71.70│ 376.95│ 24.52│ -6.40│ -283.17│ 39.99│
│投资收益 │ 125.64│ 140.56│ 71.69│ -27.15│ 144.96│ 462.85│
│营业利润 │ 18983.08│ 35003.45│ 35539.93│ 20712.46│ 43624.92│ 58182.89│
│营业外收入 │ 53.72│ 618.39│ 423.23│ 435.99│ 724.81│ 311.37│
│营业外支出 │ 21.84│ 371.73│ 93.82│ 43.95│ 101.50│ 20.46│
│利润总额 │ 19014.97│ 35250.11│ 35869.34│ 21104.50│ 44248.23│ 58473.79│
│所得税 │ 2243.48│ 4764.28│ 4948.44│ 1869.61│ 5875.97│ 7473.02│
│净利润 │ 16771.49│ 30485.83│ 30920.90│ 19234.89│ 38372.26│ 51000.77│
│归属母公司净利润 │ 16771.97│ 30486.46│ 30921.28│ 19234.89│ 38372.26│ 47982.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 96971.82│ 69210.76│ 27688.29│ 123739.85│ 93570.18│ 63536.12│
│营业总成本 │ 79433.85│ 55077.53│ 22682.56│ 90109.26│ 68159.62│ 46444.92│
│营业税金及附加 │ 1412.16│ 1202.81│ 364.34│ 2324.75│ 1459.32│ 1264.49│
│销售费用 │ 6598.60│ 4804.15│ 2575.12│ 13905.98│ 11583.86│ 8195.05│
│财务费用 │ 3522.22│ 2299.52│ 1268.17│ 2637.50│ 1589.65│ 833.26│
│管理费用 │ 6417.06│ 4300.63│ 1983.79│ 9788.93│ 6929.82│ 4868.25│
│资产减值损失 │ -5.98│ -3.05│ 1.87│ -696.39│ -188.21│ -148.25│
│公允价值变动净收益 │ 71.70│ 45.87│ 45.87│ 376.95│ 263.33│ 195.77│
│投资收益 │ 125.64│ 82.79│ 14.07│ 140.56│ 75.68│ 18.18│
│营业利润 │ 18983.08│ 14928.56│ 5678.38│ 35003.45│ 26435.32│ 17929.13│
│营业外收入 │ 53.72│ 24.54│ 13.76│ 618.39│ 611.00│ 616.80│
│营业外支出 │ 21.84│ 14.46│ 0.66│ 371.73│ 163.51│ 8.24│
│利润总额 │ 19014.97│ 14938.64│ 5691.47│ 35250.11│ 26882.80│ 18537.69│
│所得税 │ 2243.48│ 1746.56│ 664.49│ 4764.28│ 3477.34│ 2383.30│
│净利润 │ 16771.49│ 13192.08│ 5026.98│ 30485.83│ 23405.46│ 16154.38│
│归属母公司净利润 │ 16771.97│ 13192.40│ 5027.13│ 30486.46│ 23405.94│ 16154.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 121687.80│ 138026.95│ 148361.21│ 150507.34│ 171121.70│ 147649.05│
│经营活动现金流出 │ 90139.91│ 90553.13│ 101720.57│ 134508.88│ 133417.73│ 97246.06│
│经营活动现金流量净额│ 31547.90│ 47473.83│ 46640.63│ 15998.46│ 37703.98│ 50402.99│
│投资活动现金流入 │ 162453.38│ 150013.05│ 174202.57│ 2484.00│ 14686.64│ 82424.77│
│投资活动现金流出 │ 166239.03│ 211028.85│ 243621.03│ 36931.34│ 51901.65│ 200188.25│
│投资活动现金流量净额│ -3785.65│ -61015.80│ -69418.46│ -34447.34│ -37215.02│ -117763.48│
│筹资活动现金流入 │ 60900.00│ 124591.09│ 132629.88│ 234670.90│ 103144.25│ 49686.71│
│筹资活动现金流出 │ 52816.38│ 145416.20│ 121864.14│ 130637.29│ 98745.25│ 50939.93│
│筹资活动现金流量净额│ 8083.62│ -20825.11│ 10765.74│ 104033.60│ 4399.00│ -1253.22│
│汇率变动对现金的影响│ -1135.11│ 53.27│ 415.07│ 347.50│ 190.76│ -143.03│
│现金及等价物净增加额│ 34710.75│ -34313.81│ -11597.02│ 85932.22│ 5078.72│ -68756.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 121687.80│ 81471.26│ 44319.06│ 138026.95│ 104017.42│ 71642.56│
│经营活动现金流出 │ 90139.91│ 61999.22│ 24357.27│ 90553.13│ 69493.75│ 44156.86│
│经营活动现金流量净额│ 31547.90│ 19472.03│ 19961.80│ 47473.83│ 34523.67│ 27485.71│
│投资活动现金流入 │ 162453.38│ 132375.82│ 57204.81│ 150013.05│ 118800.45│ 52236.29│
│投资活动现金流出 │ 166239.03│ 116885.20│ 49821.17│ 211028.85│ 171861.23│ 99795.10│
│投资活动现金流量净额│ -3785.65│ 15490.62│ 7383.64│ -61015.80│ -53060.78│ -47558.82│
│筹资活动现金流入 │ 60900.00│ 52900.00│ 33000.00│ 124591.09│ 69710.00│ 49710.00│
│筹资活动现金流出 │ 52816.38│ 44196.99│ 10768.70│ 145416.20│ 56067.52│ 55395.77│
│筹资活动现金流量净额│ 8083.62│ 8703.01│ 22231.30│ -20825.11│ 13642.48│ -5685.77│
│汇率变动对现金的影响│ -1135.11│ -783.03│ -504.94│ 53.27│ 241.34│ 309.82│
│现金及等价物净增加额│ 34710.75│ 42882.63│ 49071.80│ -34313.81│ -4653.30│ -25449.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 32639.11│ 26.38│ 9651.14│ 31.66│
│二季报 │ 30897.00│ 24.97│ 6503.57│ 21.33│
│三季报 │ 30034.06│ 24.27│ 7251.23│ 23.79│
│四季报 │ 30169.67│ 24.38│ 7080.52│ 23.23│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 33027.33│ 26.56│ 9148.31│ 29.59│
│二季报 │ 26989.92│ 21.71│ 5063.09│ 16.37│
│三季报 │ 33742.16│ 27.14│ 9935.58│ 32.13│
│四季报 │ 30568.91│ 24.59│ 6774.29│ 21.91│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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