财务分析☆ ◇300404 博济医药 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3720.05│ 3049.42│ 2877.68│ 2433.94│ 2766.95│ 3888.22│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2877.68│ 2433.94│ 2766.95│ 3888.22│
│净利润增长率(%) │ 138.93│ 5.97│ 18.23│ -12.04│ -28.84│ 128.87│
│扣非净利润(万) │ 2239.11│ 1920.44│ 1930.46│ 1001.74│ 1322.20│ 2521.47│
│营业总收(未调整:万) │ 45414.02│ 86864.41│ 74201.91│ 55583.24│ 42368.26│ 32420.26│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 74201.91│ 55583.24│ 42368.26│ 32420.26│
│总营收同比增长率(%) │ 25.64│ 17.06│ 33.50│ 31.19│ 30.68│ 24.47│
│加权净资产收益率(%) │ 3.52│ 3.05│ 3.00│ 2.77│ 3.32│ 6.26│
│资产负债比率(%) │ 34.27│ 34.97│ 30.94│ 31.41│ 29.72│ 25.64│
│净利润现金含量(%) │ 8.31│ 285.33│ 93.06│ 147.72│ 101.70│ 77.42│
│基本每股收益(元) │ 0.0973│ 0.0794│ 0.0753│ 0.0657│ 0.0753│ 0.1113│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0585│ 0.0500│ 0.0505│ 0.0270│ 0.0360│ 0.1034│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0964│ 0.0791│ 0.0752│ 0.0637│ 0.0751│ 0.1487│
│每股资本公积金(元) │ 1.0416│ 1.0126│ 0.9622│ 0.9465│ 0.7906│ 1.4640│
│每股未分配利润(元) │ 0.6754│ 0.5917│ 0.5396│ 0.4883│ 0.4546│ 0.5661│
│每股净资产(元) │ 2.8095│ 2.6580│ 2.5452│ 2.5023│ 2.3210│ 3.1133│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0080│ 0.2256│ 0.0700│ 0.0941│ 0.0764│ 0.1151│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3720.05│ 1646.08│ 3049.42│ 2191.39│ 1556.99│ 390.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1556.99│ 390.06│
│净利润增长率(%) │ 138.93│ 322.01│ 5.97│ -49.36│ -48.33│ -76.38│
│扣非净利润(万) │ 2239.11│ 1370.84│ 1920.44│ 1498.12│ 1198.83│ 169.79│
│营业总收(未调整:万) │ 45414.02│ 22015.68│ 86864.41│ 58431.77│ 36144.85│ 13886.17│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 36144.85│ 13886.17│
│总营收同比增长率(%) │ 25.64│ 58.54│ 17.06│ 5.07│ 5.88│ -17.06│
│加权净资产收益率(%) │ 3.52│ 1.59│ 3.05│ 2.21│ 1.58│ 0.40│
│资产负债比率(%) │ 34.27│ 34.06│ 34.97│ 33.62│ 33.89│ 31.99│
│净利润现金含量(%) │ 8.31│ -67.61│ 285.33│ 35.57│ 136.45│ 226.34│
│基本每股收益(元) │ 0.0973│ 0.0430│ 0.0794│ 0.0571│ 0.0407│ 0.0102│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0585│ 0.0355│ 0.0500│ 0.0389│ 0.0313│ 0.0044│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0964│ 0.0427│ 0.0791│ 0.0568│ 0.0406│ 0.0102│
│每股资本公积金(元) │ 1.0416│ 1.0415│ 1.0126│ 1.0203│ 0.9835│ 0.9798│
│每股未分配利润(元) │ 0.6754│ 0.6342│ 0.5917│ 0.5802│ 0.5790│ 0.5489│
│每股净资产(元) │ 2.8095│ 2.7678│ 2.6580│ 2.6462│ 2.6087│ 2.5721│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0080│ -0.0288│ 0.2256│ 0.0202│ 0.0554│ 0.0230│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.92│ 1.83│ 1.96│ 2.28│ 2.34│ 2.58│
│速动比率 │ 1.46│ 1.39│ 1.49│ 1.72│ 1.78│ 2.04│
│资产负债比率(%) │ 34.27│ 34.97│ 30.94│ 31.41│ 29.72│ 25.64│
│产权比率 │ 0.54│ 0.56│ 0.46│ 0.47│ 0.44│ 0.36│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.17│ 0.07│ 0.10│ 0.09│ 0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.92│ 1.92│ 1.83│ 1.90│ 1.87│ 1.94│
│速动比率 │ 1.46│ 1.47│ 1.39│ 1.40│ 1.35│ 1.42│
│资产负债比率(%) │ 34.27│ 34.06│ 34.97│ 33.62│ 33.89│ 31.99│
│产权比率 │ 0.54│ 0.53│ 0.56│ 0.52│ 0.53│ 0.48│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ -0.02│ 0.17│ 0.02│ 0.04│ 0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.36│ 4.86│ 5.22│ 5.40│ 5.19│ 5.67│
│存货周转率 │ 1.42│ 3.03│ 2.66│ 2.02│ 1.66│ 1.52│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 1.00│ 0.93│ 0.73│ 0.60│ 0.60│
│固定资产周转率 │ 2.20│ 3.95│ 3.37│ 2.69│ 2.06│ 1.66│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.56│ 0.52│ 0.41│ 0.35│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.36│ 1.12│ 4.86│ 3.20│ 2.17│ 0.84│
│存货周转率 │ 1.42│ 0.68│ 3.03│ 1.93│ 1.15│ 0.47│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 0.22│ 1.00│ 0.69│ 0.43│ 0.17│
│固定资产周转率 │ 2.20│ 1.07│ 3.95│ 2.63│ 1.59│ 0.61│
│总资产周转率 │ 0.27│ 0.13│ 0.56│ 0.38│ 0.24│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.43│ 2.97│ 2.96│ 2.55│ 3.24│ 4.78│
│销售毛利率 │ 25.84│ 27.12│ 30.38│ 33.34│ 37.93│ 43.22│
│营业利润率 │ 8.88│ 3.60│ 2.50│ 3.17│ 4.61│ 14.51│
│销售净利率 │ 8.31│ 3.79│ 4.13│ 4.89│ 6.92│ 13.42│
│总资产净利率 │ 2.27│ 2.14│ 2.13│ 2.02│ 2.44│ 4.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.43│ 1.54│ 2.97│ 2.15│ 1.56│ 0.40│
│销售毛利率 │ 25.84│ 28.45│ 27.12│ 28.83│ 30.65│ 30.60│
│营业利润率 │ 8.88│ 8.94│ 3.60│ 3.18│ 3.88│ 2.81│
│销售净利率 │ 8.31│ 7.30│ 3.79│ 4.08│ 4.86│ 3.37│
│总资产净利率 │ 2.27│ 0.97│ 2.14│ 1.57│ 1.17│ 0.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 25.64│ 17.06│ 33.50│ 31.19│ 30.68│ 24.47│
│营业利润增长率 │ 187.77│ 68.31│ 5.37│ -9.71│ -58.47│ 71.62│
│净利润增长率 │ 138.93│ 5.97│ 18.23│ -12.04│ -28.84│ 128.87│
│净资产增长率 │ 5.70│ 5.33│ 1.83│ 11.79│ 5.04│ 83.23│
│总资产增长率 │ 4.07│ 12.33│ 1.52│ 12.92│ 11.09│ 51.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 25.64│ 58.54│ 17.06│ 5.07│ 5.88│ -17.06│
│营业利润增长率 │ 187.77│ 404.29│ 68.31│ -40.40│ -28.04│ -76.51│
│净利润增长率 │ 138.93│ 322.01│ 5.97│ -49.36│ -48.33│ -76.38│
│净资产增长率 │ 5.70│ 4.17│ 5.33│ 4.81│ 2.74│ 1.22│
│总资产增长率 │ 4.07│ 2.56│ 12.33│ 9.47│ 7.81│ 2.82│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 28598.61│ 32620.91│ -12.33│
│应收款项 │--- │ 19771.99│ 18752.84│ 5.43│
│合同资产 │--- │ 12697.03│ 11024.02│ 15.18│
│存货 │--- │ 24489.98│ 22803.76│ 7.39│
│投资性房地产│--- │ 14417.49│ 14549.85│ -0.91│
│长期股权投资│--- │ 2516.51│ 1164.74│ 116.06│
│固定资产 │--- │ 20431.30│ 20851.81│ -2.02│
│在建工程 │--- │ 306.88│ 749.71│ -59.07│
│使用权资产 │--- │ 147.15│ 210.32│ -30.04│
│短期借款 │--- │ 605.63│ 480.00│ 26.17│
│合同负债 │--- │ 24984.98│ 24495.87│ 2.00│
│长期借款 │--- │ 3376.60│ 3473.07│ -2.78│
│租赁负债 │--- │ 41.41│ 101.55│ -59.22│
│营业收入 │--- │ 45414.02│ 36144.85│ 25.64│
│营业成本 │本期收入增加 │ 33676.83│ 25068.07│ 34.34│
│销售费用 │--- │ 2549.31│ 2559.58│ -0.40│
│管理费用 │--- │ 3063.51│ 3550.94│ -13.73│
│财务费用 │本期利息支出减少│ 24.89│ 66.86│ -62.78│
│所得税费用 │本期收入增加，利│ 251.62│ -370.65│ 167.88│
│ │润总额增加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 2352.00│ 2319.97│ 1.38│
│经营活动产生│本期公司支付的成│ 309.23│ 2124.53│ -85.44│
│的现金流量净│本费用增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期赎回理财产品│ -6375.52│ -13728.50│ 53.56│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期减持已回购股│ 2023.81│ 1271.42│ 59.18│
│的现金流量净│份 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期赎回理财产品│ -4137.48│ -10344.53│ 60.00│
│价物净增加额│增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期购买理财产品│ 16351.14│ 32620.91│ -49.88│
│交易性金融资│本期购买理财产品│ 23033.92│ 5536.88│ 316.01│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │本期偿还短期借款│ 305.63│ 480.00│ -36.33│
│库存股 │本期减持已回购股│ 255.60│ 1765.52│ -85.52│
│ │份 │ │ │ │
│营业收入 │本期项目进度稳步│ 22015.68│ 13886.17│ 58.54│
│ │推进 │ │ │ │
│营业成本 │本期营业收入增加│ 15752.09│ 9636.84│ 63.46│
│税金及附加 │本期营业收入增加│ 158.18│ 120.64│ 31.12│
│财务费用 │本期利息费用减少│ 21.63│ 34.91│ -38.04│
│其他收益 │本期计入与企业日│ 127.31│ 256.00│ -50.27│
│ │常经营活动相关的│ │ │ │
│ │政府补助减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期取得参投企业│ 44.32│ 6.12│ 623.79│
│ │分红 │ │ │ │
│公允价值变动│本期理财收益增加│ 83.92│ 49.06│ 71.07│
│收益 │ │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的应收账│ -590.55│ -334.46│ -76.57│
│ │款坏账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的合同资│ -16.27│ -120.00│ 86.44│
│ │产坏账准备减少 │ │ │ │
│营业利润 │本期营业收入增加│ 1968.49│ 390.35│ 404.29│
│营业外收入 │收到其他与日常经│ 0.25│ 0.00│ 21229.28│
│ │营无关的款项增加│ │ │ │
│营业外支出 │本期捐赠支出减少│ 0.72│ 6.04│ -88.05│
│利润总额 │本期营业收入增加│ 1968.02│ 384.31│ 412.09│
│所得税费用 │本期营业收入增加│ 361.00│ -83.77│ 530.97│
│净利润 │本期营业收入增加│ 1607.02│ 468.07│ 243.33│
│归属于母公司│本期营业收入增加│ 1646.08│ 390.06│ 322.01│
│所有者的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│少数股东损益│本期控股公司较去│ -39.06│ 78.02│ -150.06│
│ │年同期利润下降 │ │ │ │
│其他综合收益│外币财务报表折算│ -24.29│ -8.29│ -192.81│
│的税后净额 │差额 │ │ │ │
│综合收益总额│本期净利润增加 │ 1582.73│ 459.78│ 244.24│
│经营活动产生│本期公司支付的成│ -1112.94│ 882.87│ -226.06│
│的现金流量净│本费用增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ -17531.35│ -13007.34│ -34.78│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期减持已回购股│ 2441.52│ 451.83│ 440.36│
│的现金流量净│份 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 28598.61│ 32620.91│ 27013.39│ 39716.23│ 30692.60│ 38451.94│
│存货 │ 24489.98│ 22803.76│ 18948.54│ 19907.46│ 16836.30│ 14829.99│
│应收票据及应收账款 │ 20958.69│ 20746.80│ 18220.64│ 11591.86│ 9477.27│ 7238.50│
│合同资产 │ 12697.03│ 11024.02│ 7962.41│ 6114.73│ 5214.41│ 3076.12│
│预付款项 │ 2649.66│ 1939.82│ 2337.90│ 2472.65│ 2266.89│ 2401.35│
│其他应收款 │ 1284.33│ 1107.19│ 1006.92│ 789.40│ 686.97│ 513.53│
│流动资产合计 │ 103155.33│ 96072.50│ 78027.87│ 81518.39│ 70121.36│ 70010.06│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2516.51│ 1164.74│ 706.46│ 432.76│ 373.31│ 129.96│
│固定资产净额 │ 20431.30│ 20851.81│ 23145.48│ 20919.86│ 20365.97│ 20791.96│
│在建工程 │ 306.88│ 749.71│ ---│ 12060.27│ 9239.08│ 1143.37│
│无形资产 │ 2042.18│ 2456.55│ 2131.69│ 2192.71│ 2235.71│ 2249.55│
│商誉 │ 2809.86│ 2809.86│ 2809.86│ 2809.86│ 2809.86│ 2809.86│
│非流动资产合计 │ 66419.05│ 66870.16│ 67031.35│ 61374.32│ 56324.21│ 43810.87│
│资产总计 │ 169574.39│ 162942.66│ 145059.22│ 142892.71│ 126445.57│ 113820.92│
│应付票据及应付账款 │ 18727.03│ 17658.30│ 12775.74│ 10144.93│ 7904.50│ 5580.01│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 24984.98│ 24495.87│ 19295.65│ 17356.56│ 16018.54│ 15289.80│
│流动负债 │ 53806.62│ 52532.81│ 39751.38│ 35751.04│ 30019.25│ 27084.50│
│长期借款 │ 3376.60│ 3473.07│ 3926.42│ 7463.39│ 5425.43│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4301.33│ 4455.52│ 5132.50│ 9130.95│ 7554.53│ 2098.64│
│负债合计 │ 58107.95│ 56988.33│ 44883.89│ 44881.99│ 37573.78│ 29183.14│
│实收资本 │ 38574.89│ 38573.25│ 38243.64│ 38199.62│ 36839.05│ 26145.64│
│资本公积金 │ 40181.40│ 39061.07│ 36797.79│ 36156.51│ 29125.46│ 38278.50│
│盈余公积 │ 3604.82│ 3604.82│ 3202.09│ 2716.64│ 2557.57│ 2261.61│
│未分配利润 │ 26051.64│ 22825.07│ 20636.62│ 18652.03│ 16746.41│ 14801.51│
│少数股东权益 │ 3091.92│ 3425.46│ 2837.19│ 2425.44│ 3367.21│ 3238.37│
│归属母公司权益 │ 108374.52│ 102528.87│ 97338.15│ 95585.27│ 85504.58│ 81399.41│
│股东权益合计 │ 111466.44│ 105954.33│ 100175.33│ 98010.72│ 88871.79│ 84637.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 28598.61│ 16351.14│ 32620.91│ 14376.31│ 16570.94│ 15336.56│
│存货 │ 24489.98│ 23586.41│ 22803.76│ 24201.76│ 24620.71│ 22031.12│
│应收票据及应收账款 │ 20958.69│ 22666.87│ 20746.80│ 20024.00│ 16920.56│ 17742.42│
│合同资产 │ 12697.03│ 11330.46│ 11024.02│ 12617.02│ 11105.48│ 8168.92│
│预付款项 │ 2649.66│ 2485.20│ 1939.82│ 2786.76│ 3263.24│ 2621.17│
│其他应收款 │ 1284.33│ 1168.02│ 1107.19│ 1559.83│ 1604.79│ 1202.99│
│流动资产合计 │ 103155.33│ 100884.00│ 96072.50│ 92461.82│ 89939.50│ 82352.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2516.51│ 1098.58│ 1164.74│ 687.49│ 689.95│ 700.59│
│固定资产净额 │ 20431.30│ 20388.77│ 20851.81│ 21209.48│ 22254.22│ 22594.99│
│在建工程 │ 306.88│ 864.15│ 749.71│ 162.88│ 64.72│ ---│
│无形资产 │ 2042.18│ 2422.23│ 2456.55│ 2488.63│ 2526.37│ 2146.27│
│商誉 │ 2809.86│ 2809.86│ 2809.86│ 2809.86│ 2809.86│ 2809.86│
│非流动资产合计 │ 66419.05│ 66223.61│ 66870.16│ 66330.16│ 66455.56│ 66791.50│
│资产总计 │ 169574.39│ 167107.61│ 162942.66│ 158791.98│ 156395.06│ 149143.55│
│应付票据及应付账款 │ 18727.03│ 19127.68│ 17658.30│ 14418.64│ 15591.08│ 12073.39│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 24984.98│ 23195.60│ 24495.87│ 25270.51│ 23364.67│ 22577.62│
│流动负债 │ 53806.62│ 52428.17│ 52532.81│ 48686.32│ 48216.02│ 42552.03│
│长期借款 │ 3376.60│ 3473.07│ 3473.07│ 3636.08│ 3636.08│ 3926.42│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4301.33│ 4492.88│ 4455.52│ 4694.48│ 4787.60│ 5156.72│
│负债合计 │ 58107.95│ 56921.05│ 56988.33│ 53380.80│ 53003.63│ 47708.76│
│实收资本 │ 38574.89│ 38586.30│ 38573.25│ 38571.72│ 38334.06│ 38317.09│
│资本公积金 │ 40181.40│ 40187.61│ 39061.07│ 39335.83│ 37701.05│ 37531.95│
│盈余公积 │ 3604.82│ 3604.82│ 3604.82│ 3202.09│ 3202.09│ 3202.09│
│未分配利润 │ 26051.64│ 24471.15│ 22825.07│ 22369.77│ 22193.61│ 21026.68│
│少数股东权益 │ 3091.92│ 3385.93│ 3425.46│ 3387.07│ 3391.00│ 2907.21│
│归属母公司权益 │ 108374.52│ 106800.63│ 102528.87│ 102024.11│ 100000.43│ 98527.58│
│股东权益合计 │ 111466.44│ 110186.56│ 105954.33│ 105411.18│ 103391.43│ 101434.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 45414.02│ 86864.41│ 74201.91│ 55583.24│ 42368.26│ 32420.26│
│营业总成本 │ 42007.21│ 82263.72│ 71163.51│ 53855.54│ 39846.85│ 28599.49│
│营业税金及附加 │ 340.68│ 756.92│ 691.42│ 447.74│ 403.23│ 339.14│
│销售费用 │ 2549.31│ 5688.31│ 5380.91│ 4198.40│ 3109.60│ 2001.84│
│财务费用 │ 24.89│ 98.36│ 105.57│ -42.42│ -86.26│ -31.89│
│管理费用 │ 3063.51│ 6667.54│ 7063.30│ 6700.70│ 5755.60│ 5117.43│
│资产减值损失 │ -25.29│ -1021.16│ -634.90│ -698.16│ -1052.21│ -486.50│
│公允价值变动净收益 │ 174.25│ 148.29│ 105.87│ 58.99│ 179.11│ ---│
│投资收益 │ 1198.10│ 83.77│ 197.94│ 219.50│ 196.24│ 235.78│
│营业利润 │ 4032.29│ 3128.32│ 1858.67│ 1763.90│ 1953.60│ 4703.68│
│营业外收入 │ 0.01│ 1.17│ 4.48│ 3.09│ 517.89│ 26.85│
│营业外支出 │ 5.86│ 123.82│ 21.20│ 4.02│ 14.26│ 21.69│
│利润总额 │ 4026.44│ 3005.67│ 1841.95│ 1762.98│ 2457.23│ 4708.84│
│所得税 │ 251.62│ -285.31│ -1223.80│ -956.29│ -474.01│ 358.64│
│净利润 │ 3774.83│ 3290.98│ 3065.75│ 2719.27│ 2931.24│ 4350.20│
│归属母公司净利润 │ 3720.05│ 3049.42│ 2877.68│ 2433.94│ 2766.95│ 3888.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 45414.02│ 22015.68│ 86864.41│ 58431.77│ 36144.85│ 13886.17│
│营业总成本 │ 42007.21│ 19695.91│ 82263.72│ 55480.05│ 33901.72│ 13352.56│
│营业税金及附加 │ 340.68│ 158.18│ 756.92│ 537.42│ 336.29│ 120.64│
│销售费用 │ 2549.31│ 1191.02│ 5688.31│ 4141.53│ 2559.58│ 1178.23│
│财务费用 │ 24.89│ 21.63│ 98.36│ 98.03│ 66.86│ 34.91│
│管理费用 │ 3063.51│ 1382.88│ 6667.54│ 5225.78│ 3550.94│ 1452.96│
│资产减值损失 │ -25.29│ -16.27│ -1021.16│ -643.44│ -451.83│ -120.00│
│公允价值变动净收益 │ 174.25│ 83.92│ 148.29│ 131.21│ 91.43│ 49.06│
│投资收益 │ 1198.10│ 44.32│ 83.77│ 42.26│ 30.12│ 6.12│
│营业利润 │ 4032.29│ 1968.49│ 3128.32│ 1860.91│ 1401.24│ 390.35│
│营业外收入 │ 0.01│ 0.25│ 1.17│ 0.22│ 0.19│ 0.00│
│营业外支出 │ 5.86│ 0.72│ 123.82│ 28.07│ 16.04│ 6.04│
│利润总额 │ 4026.44│ 1968.02│ 3005.67│ 1833.06│ 1385.39│ 384.31│
│所得税 │ 251.62│ 361.00│ -285.31│ -553.69│ -370.65│ -83.77│
│净利润 │ 3774.83│ 1607.02│ 3290.98│ 2386.75│ 1756.04│ 468.07│
│归属母公司净利润 │ 3720.05│ 1646.08│ 3049.42│ 2191.39│ 1556.99│ 390.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 46210.34│ 93027.20│ 72686.38│ 57875.19│ 44102.29│ 34083.73│
│经营活动现金流出 │ 45901.11│ 84326.37│ 70008.34│ 54279.78│ 41288.40│ 31073.56│
│经营活动现金流量净额│ 309.23│ 8700.83│ 2678.04│ 3595.41│ 2813.89│ 3010.17│
│投资活动现金流入 │ 34691.65│ 48348.46│ 70192.53│ 89511.35│ 64936.04│ 55450.00│
│投资活动现金流出 │ 41067.17│ 52988.72│ 76877.78│ 92821.16│ 81138.37│ 64802.46│
│投资活动现金流量净额│ -6375.52│ -4640.25│ -6685.24│ -3309.81│ -16202.34│ -9352.46│
│筹资活动现金流入 │ 3418.78│ 7131.19│ 1273.48│ 15096.84│ 8759.85│ 38847.15│
│筹资活动现金流出 │ 1394.97│ 5438.33│ 9971.83│ 6404.24│ 3618.53│ 8606.94│
│筹资活动现金流量净额│ 2023.81│ 1692.86│ -8698.35│ 8692.60│ 5141.32│ 30240.21│
│汇率变动对现金的影响│ -95.01│ -66.23│ 45.79│ 44.98│ 287.64│ -84.15│
│现金及等价物净增加额│ -4137.48│ 5687.21│ -12659.77│ 9023.18│ -7959.49│ 23813.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 46210.34│ 19648.93│ 93027.20│ 61638.16│ 40838.86│ 18936.43│
│经营活动现金流出 │ 45901.11│ 20761.87│ 84326.37│ 60858.66│ 38714.34│ 18053.56│
│经营活动现金流量净额│ 309.23│ -1112.94│ 8700.83│ 779.50│ 2124.53│ 882.87│
│投资活动现金流入 │ 34691.65│ 9826.46│ 48348.46│ 35627.71│ 27759.13│ 5595.92│
│投资活动现金流出 │ 41067.17│ 27357.81│ 52988.72│ 50772.31│ 41487.62│ 18603.26│
│投资活动现金流量净额│ -6375.52│ -17531.35│ -4640.25│ -15144.60│ -13728.50│ -13007.34│
│筹资活动现金流入 │ 3418.78│ 2694.58│ 7131.19│ 6894.89│ 5736.09│ 688.10│
│筹资活动现金流出 │ 1394.97│ 253.05│ 5438.33│ 5035.57│ 4464.67│ 236.26│
│筹资活动现金流量净额│ 2023.81│ 2441.52│ 1692.86│ 1859.32│ 1271.42│ 451.83│
│汇率变动对现金的影响│ -95.01│ -49.02│ -66.23│ -33.37│ -11.98│ -4.19│
│现金及等价物净增加额│ -4137.48│ -16251.79│ 5687.21│ -12539.16│ -10344.53│ -11676.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13886.17│ 15.99│ 390.06│ 12.79│
│二季报 │ 22258.67│ 25.62│ 1166.93│ 38.27│
│三季报 │ 22286.92│ 25.66│ 634.40│ 20.80│
│四季报 │ 28432.64│ 32.73│ 858.03│ 28.14│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 16742.44│ 22.56│ 1651.31│ 57.38│
│二季报 │ 17396.64│ 23.45│ 1362.21│ 47.34│
│三季报 │ 21475.79│ 28.94│ 1314.26│ 45.67│
│四季报 │ 18587.04│ 25.05│ -1450.09│ -50.39│
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