财务分析☆ ◇300405 科隆股份 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 453.50│ -6121.17│ -4983.29│ -10023.04│ -11875.35│ 1192.44│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -4983.29│ -10023.04│ -11875.35│ 1192.44│
│净利润增长率(%) │ 115.57│ -22.83│ 50.28│ 15.60│ -1095.88│ 119.63│
│扣非净利润(万) │ -415.52│ -6932.27│ -6904.23│ -11467.30│ -14362.43│ 516.63│
│营业总收(未调整:万) │ 54789.56│ 54425.74│ 63219.64│ 55844.50│ 78122.62│ 108940.96│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 63219.64│ 55844.50│ 78122.62│ 108940.96│
│总营收同比增长率(%) │ 35.19│ -13.91│ 13.21│ -28.52│ -28.29│ 17.23│
│加权净资产收益率(%) │ 1.14│ -14.63│ -10.32│ -17.01│ -16.80│ 1.57│
│资产负债比率(%) │ 60.02│ 59.21│ 56.16│ 58.94│ 55.89│ 51.86│
│净利润现金含量(%) │ -1715.51│ 102.33│ -62.52│ -10.46│ 82.38│ 150.81│
│基本每股收益(元) │ 0.0159│ -0.2153│ -0.1752│ -0.3480│ -0.4106│ 0.0412│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0146│ -0.2438│ -0.2428│ -0.3982│ -0.4966│ 0.0232│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0159│ -0.2153│ -0.1752│ -0.3525│ -0.4106│ 0.0536│
│每股资本公积金(元) │ 1.1810│ 1.1691│ 1.1717│ 1.1729│ 1.2437│ 1.9169│
│每股未分配利润(元) │ -0.8978│ -0.9138│ -0.6985│ -0.5233│ -0.1679│ 0.3455│
│每股净资产(元) │ 1.4297│ 1.3645│ 1.5746│ 1.7863│ 2.2105│ 3.4446│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2736│ -0.2203│ 0.1096│ 0.0369│ -0.3382│ 0.0808│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 453.50│ 699.17│ 122.28│ -6121.17│ -2911.92│ -2420.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2911.92│ -2420.92│
│净利润增长率(%) │ 115.57│ 128.88│ 107.90│ -22.83│ -44.36│ -46.05│
│扣非净利润(万) │ -415.52│ 11.19│ -374.68│ -6932.27│ -4043.91│ -3085.53│
│营业总收(未调整:万) │ 54789.56│ 32025.01│ 11915.52│ 54425.74│ 40527.69│ 25925.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 40527.69│ 25925.98│
│总营收同比增长率(%) │ 35.19│ 23.52│ 31.38│ -13.91│ -13.57│ -16.28│
│加权净资产收益率(%) │ 1.14│ 1.75│ 0.31│ -14.63│ -6.72│ -5.56│
│资产负债比率(%) │ 60.02│ 58.93│ 61.11│ 59.21│ 58.29│ 56.75│
│净利润现金含量(%) │ -1715.51│ -833.75│ -2732.90│ 102.33│ 48.14│ 67.41│
│基本每股收益(元) │ 0.0159│ 0.0246│ 0.0043│ -0.2153│ -0.1024│ -0.0851│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0146│ 0.0004│ -0.0132│ -0.2438│ -0.1422│ -0.1085│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0159│ 0.0246│ 0.0043│ -0.2153│ -0.1024│ -0.0851│
│每股资本公积金(元) │ 1.1810│ 1.1810│ 1.1691│ 1.1691│ 1.1717│ 1.1717│
│每股未分配利润(元) │ -0.8978│ -0.8892│ -0.9095│ -0.9138│ -0.8009│ -0.7836│
│每股净资产(元) │ 1.4297│ 1.4382│ 1.3694│ 1.3645│ 1.4720│ 1.4892│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2736│ -0.2050│ -0.1175│ -0.2203│ -0.0493│ -0.0574│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.06│ 1.03│ 1.08│ 1.09│ 1.18│ 1.33│
│速动比率 │ 0.81│ 0.74│ 0.85│ 0.85│ 0.94│ 1.08│
│资产负债比率(%) │ 60.02│ 59.21│ 56.16│ 58.94│ 55.89│ 51.86│
│产权比率 │ 1.55│ 1.50│ 1.32│ 1.47│ 1.29│ 1.11│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ -0.12│ 0.05│ 0.01│ -0.12│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.06│ 1.07│ 1.04│ 1.03│ 1.10│ 1.05│
│速动比率 │ 0.81│ 0.79│ 0.76│ 0.74│ 0.82│ 0.78│
│资产负债比率(%) │ 60.02│ 58.93│ 61.11│ 59.21│ 58.29│ 56.75│
│产权比率 │ 1.55│ 1.48│ 1.62│ 1.50│ 1.44│ 1.35│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ -0.10│ -0.06│ -0.12│ -0.03│ -0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.14│ 1.96│ 2.13│ 1.80│ 2.19│ 2.67│
│存货周转率 │ 3.24│ 3.57│ 3.76│ 2.83│ 3.72│ 4.56│
│流动资产周转率 │ 0.92│ 0.93│ 0.90│ 0.64│ 0.77│ 1.01│
│固定资产周转率 │ 2.34│ 2.19│ 2.34│ 1.88│ 2.39│ 3.14│
│总资产周转率 │ 0.54│ 0.54│ 0.55│ 0.41│ 0.50│ 0.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.14│ 1.25│ 0.50│ 1.96│ 1.47│ 0.94│
│存货周转率 │ 3.24│ 1.80│ 0.64│ 3.57│ 2.61│ 1.71│
│流动资产周转率 │ 0.92│ 0.55│ 0.20│ 0.93│ 0.66│ 0.43│
│固定资产周转率 │ 2.34│ 1.36│ 0.50│ 2.19│ 1.64│ 1.03│
│总资产周转率 │ 0.54│ 0.32│ 0.12│ 0.54│ 0.39│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.12│ -15.77│ -11.13│ -19.73│ -18.58│ 1.56│
│销售毛利率 │ 10.72│ 6.54│ 7.94│ 6.41│ 4.12│ 14.25│
│营业利润率 │ 1.47│ -12.65│ -10.36│ -18.84│ -19.36│ 0.70│
│销售净利率 │ 0.74│ -11.29│ -7.88│ -17.97│ -15.22│ 1.42│
│总资产净利率 │ 0.40│ -6.04│ -4.30│ -7.31│ -7.61│ 0.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.12│ 1.71│ 0.31│ -15.77│ -6.96│ -5.72│
│销售毛利率 │ 10.72│ 12.27│ 12.74│ 6.54│ 7.73│ 7.06│
│营业利润率 │ 1.47│ 3.35│ 3.20│ -12.65│ -6.53│ -8.94│
│销售净利率 │ 0.74│ 2.14│ 0.95│ -11.29│ -7.19│ -9.32│
│总资产净利率 │ 0.40│ 0.68│ 0.11│ -6.04│ -2.79│ -2.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 35.19│ -13.91│ 13.21│ -28.52│ -28.29│ 17.23│
│营业利润增长率 │ 130.54│ -5.00│ 37.75│ 30.38│ -2072.71│ 108.90│
│净利润增长率 │ 115.57│ -22.83│ 50.28│ 15.60│ -1095.88│ 119.63│
│净资产增长率 │ 4.78│ -13.34│ -11.85│ -20.54│ -16.58│ 1.55│
│总资产增长率 │ 6.60│ -6.48│ -17.10│ -14.23│ -10.00│ 6.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 35.19│ 23.52│ 31.38│ -13.91│ -13.57│ -16.28│
│营业利润增长率 │ 130.54│ 146.26│ 124.57│ -5.00│ 2.07│ -51.80│
│净利润增长率 │ 115.57│ 128.88│ 107.90│ -22.83│ -44.36│ -46.05│
│净资产增长率 │ 4.78│ 5.40│ 0.36│ -13.34│ -6.52│ -5.42│
│总资产增长率 │ 6.60│ 4.46│ 5.22│ -6.48│ -1.53│ -3.95│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期收入增长，│ 5457.40│ 2787.10│ 95.81│
│ │销售商品收到的现│ │ │ │
│ │金回款增加 │ │ │ │
│应收票据 │报告期收入增长，│ 8164.22│ 5461.85│ 49.48│
│ │销售商品收到的商│ │ │ │
│ │业承兑汇票增加 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期收入增长，│ 2396.08│ 919.86│ 160.48│
│ │销售商品收到的银│ │ │ │
│ │行承兑增加 │ │ │ │
│预付款项 │报告期末预付主要│ 4303.55│ 2671.19│ 61.11│
│ │供应商货款 │ │ │ │
│发放贷款及垫│子公司辽阳鼎鑫典│ 505.00│ 280.00│ 80.36│
│款 │当行业务增加增加│ │ │ │
│其他流动资产│期末留抵增值税金│ 174.50│ 821.35│ -78.76│
│ │额减少 │ │ │ │
│应付票据 │开具银行承兑汇票│ 3260.38│ 2000.00│ 63.02│
│ │用于集团资金安排│ │ │ │
│合同负债 │报告期末预收货款│ 1752.36│ 509.50│ 243.94│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年末工资薪金报│ 130.40│ 471.60│ -72.35│
│ │告期内支付 │ │ │ │
│其他应付款 │支付前期欠款 │ 766.07│ 1135.91│ -32.56│
│一年内到期的│未来一年内将要到│ 1086.57│ 700.00│ 55.22│
│非流动负债 │期的长期借款增加│ │ │ │
│其他流动负债│报告期末未终止确│ 955.95│ 1445.87│ -33.88│
│ │认的商业承兑汇票│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│长期借款 │偿还长期借款以及│ 1202.89│ 2090.12│ -42.45│
│ │未来一年内即将到│ │ │ │
│ │期的长期借款增加│ │ │ │
│库存股 │出售库存股 │ ---│ 1000.92│ -100.00│
│营业收入 │市场需求持续扩大│ 54789.56│ 40527.69│ 35.19│
│ │，公司销售订单增│ │ │ │
│ │长；同时上游材料│ │ │ │
│ │价格上涨，公司上│ │ │ │
│ │调产品单价，营业│ │ │ │
│ │收入实现大幅增长│ │ │ │
│营业成本 │市场需求持续扩大│ 48867.66│ 37353.13│ 30.83│
│ │，公司销售订单增│ │ │ │
│ │长；同时上游材料│ │ │ │
│ │价格上涨，公司上│ │ │ │
│ │调产品单价，营业│ │ │ │
│ │收入实现大幅增长│ │ │ │
│营业利润 │公司销售订单增加│ 806.63│ -2641.42│ 130.54│
│ │，同时产能利用率│ │ │ │
│ │提升产生规模效应│ │ │ │
│ │，产品毛利率上升│ │ │ │
│ │，利润同比增长 │ │ │ │
│利润总额 │公司销售订单增加│ 815.49│ -2728.65│ 129.89│
│ │，同时产能利用率│ │ │ │
│ │提升产生规模效应│ │ │ │
│ │，产品毛利率上升│ │ │ │
│ │，利润同比增长 │ │ │ │
│净利润 │公司销售订单增加│ 403.25│ -2909.51│ 113.86│
│ │，同时产能利用率│ │ │ │
│ │提升产生规模效应│ │ │ │
│ │，产品毛利率上升│ │ │ │
│ │，利润同比增长 │ │ │ │
│销售费用 │公司实行减费增效│ 932.54│ 1361.69│ -31.52│
│ │政策 │ │ │ │
│其他收益 │较报告期内收到的│ 265.76│ 496.74│ -46.50│
│ │政府补助减少 │ │ │ │
│投资收益 │银行承兑汇票贴现│ -101.17│ -220.01│ 54.02│
│ │费用减少 │ │ │ │
│信用减值损失│收回前期货款 │ 892.48│ 355.87│ 150.79│
│资产处置收益│处置资产 │ -23.87│ -3.69│ -546.41│
│营业外收入 │核销长期未付款项│ 215.31│ 20.57│ 946.98│
│ │利得 │ │ │ │
│营业外支出 │计提违约金、确认│ 206.46│ 107.80│ 91.52│
│ │预计负债，以及非│ │ │ │
│ │流动资产报废损失│ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用增│ 412.24│ 180.86│ 127.93│
│ │加 │ │ │ │
│收到的税费返│报告期收到增值税│ 693.15│ 170.76│ 305.92│
│还 │出口退税增加 │ │ │ │
│收到其他与经│报告期收到退还保│ 721.34│ 1272.43│ -43.31│
│营活动有关的│证金 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│缴纳的增值税及相│ 1013.63│ 673.11│ 50.59│
│费 │应附加税费有所增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│收到的承兑汇票较│ -7779.92│ -1401.78│ -455.00│
│的现金流量净│多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│处置固定资产│报告期处置固定资│ 186.40│ 12.21│ 1427.04│
│、无形资产和│产 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│处置固定资产收到│ 186.40│ 13.21│ 1311.41│
│流入小计 │现金增加 │ │ │ │
│购建固定资产│报告期购建固定资│ 344.39│ 1233.04│ -72.07│
│、无形资产和│产支付现金减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│报告期子公司对外│ ---│ 7.00│ -100.00│
│金 │投资减少 │ │ │ │
│投资活动现金│报告期购建固定资│ 344.39│ 1240.04│ -72.23│
│流出小计 │产支付现金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期购建固定资│ -157.99│ -1226.84│ 87.12│
│的现金流量净│产支付现金减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│报告期子公司吸收│ ---│ 3.70│ -100.00│
│的现金 │投资收到的现金减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│收到其他与筹│报告期出售库存股│ 1340.07│ 0.00│ ---│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│出售库存股收到现│ 8407.01│ 2165.95│ 288.14│
│的现金流量净│金，同时偿还债务│ │ │ │
│额 │支付的现金减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 5589.36│ 2787.10│ 100.54│
│应收款项 │--- │ 25560.13│ 25458.80│ 0.40│
│存货 │--- │ 15866.65│ 15288.77│ 3.78│
│投资性房地产│--- │ 381.00│ 398.62│ -4.42│
│长期股权投资│--- │ 93.02│ 105.83│ -12.11│
│固定资产 │--- │ 23158.87│ 24000.02│ -3.50│
│在建工程 │--- │ 1248.23│ 1156.03│ 7.98│
│使用权资产 │--- │ 328.10│ ---│ ---│
│短期借款 │--- │ 41312.61│ 40386.48│ 2.29│
│合同负债 │--- │ 1615.06│ 509.50│ 216.99│
│长期借款 │--- │ 1603.15│ 2090.12│ -23.30│
│营业收入 │--- │ 31987.91│ 25893.47│ 23.54│
│营业成本 │--- │ 28061.75│ 24065.23│ 16.61│
│销售费用 │--- │ 587.71│ 824.88│ -28.75│
│管理费用 │--- │ 1656.81│ 1823.73│ -9.15│
│财务费用 │--- │ 970.56│ 986.84│ -1.65│
│所得税费用 │递延所得税费用增│ 426.51│ 46.53│ 816.56│
│ │加 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1005.37│ 997.05│ 0.83│
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ -5829.33│ -1631.88│ -257.22│
│的现金流量净│务收到的现金较去│ │ │ │
│额 │年同期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│构建固定资产支付│ -222.20│ -904.31│ 75.43│
│的现金流量净│的现金较去年同期│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期出售库存股以│ 6496.83│ 445.88│ 1357.07│
│的现金流量净│及取得借款收到的│ │ │ │
│额 │现金较去年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│现金及现金等│筹资活动收到的现│ 464.95│ -2065.90│ 122.51│
│价物净增加额│金较去年同期增加│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 5457.40│ 2787.10│ 5409.73│ 16214.49│ 21227.29│ 19376.32│
│存货 │ 14904.21│ 15288.77│ 13178.69│ 17756.84│ 19123.03│ 21147.03│
│应收票据及应收账款 │ 33818.42│ 30920.65│ 37202.71│ 38977.74│ 46941.90│ 55119.34│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4303.55│ 2671.19│ 2183.57│ 2291.72│ 2585.69│ 6394.40│
│其他应收款 │ 1573.70│ 1784.91│ 1272.44│ 968.15│ 1373.46│ 2170.64│
│流动资产合计 │ 63132.85│ 55473.83│ 61361.99│ 79360.87│ 94513.73│ 109541.21│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 89.17│ 105.83│ 112.81│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 22793.65│ 24000.02│ 25605.41│ 28497.48│ 31071.12│ 34321.87│
│在建工程 │ 1494.42│ 1156.03│ 1601.17│ 2737.42│ 2392.70│ 480.38│
│无形资产 │ 6274.61│ 6477.14│ 6747.18│ 6964.52│ 7607.81│ 9155.96│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 2477.81│
│非流动资产合计 │ 41577.51│ 42753.62│ 43666.80│ 47337.02│ 53207.02│ 54587.75│
│资产总计 │ 104710.36│ 98227.44│ 105028.79│ 126697.89│ 147720.75│ 164128.95│
│应付票据及应付账款 │ 10068.29│ 9135.57│ 7998.98│ 11863.50│ 18256.32│ 20651.86│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1752.36│ 509.50│ 476.78│ 720.37│ 1258.34│ 1004.97│
│流动负债 │ 59706.71│ 54075.40│ 56993.45│ 72490.82│ 79993.64│ 82061.08│
│长期借款 │ 1202.89│ 2090.12│ 80.00│ ---│ 137.62│ 20.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3140.88│ 4088.63│ 1986.02│ 2189.44│ 2571.05│ 3053.84│
│负债合计 │ 62847.60│ 58164.02│ 58979.47│ 74680.26│ 82564.69│ 85114.93│
│实收资本 │ 28437.27│ 28437.27│ 28437.27│ 28437.27│ 28920.99│ 22246.92│
│资本公积金 │ 33585.73│ 33246.58│ 33319.83│ 33354.03│ 35970.31│ 42644.38│
│盈余公积 │ 3839.37│ 3839.37│ 3839.37│ 3839.37│ 3839.37│ 3839.37│
│未分配利润 │ -25531.26│ -25984.77│ -19863.60│ -14880.32│ -4857.27│ 7685.49│
│少数股东权益 │ 1205.30│ 1259.98│ 1272.63│ 1219.42│ 1226.85│ 2381.81│
│归属母公司权益 │ 40657.46│ 38803.43│ 44776.68│ 50798.21│ 63929.21│ 76632.22│
│股东权益合计 │ 41862.76│ 40063.42│ 46049.32│ 52017.63│ 65156.06│ 79014.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 5457.40│ 5589.36│ 8620.24│ 2787.10│ 5055.09│ 3345.69│
│存货 │ 14904.21│ 15866.65│ 17019.34│ 15288.77│ 15413.49│ 14971.99│
│应收票据及应收账款 │ 33818.42│ 31094.44│ 27404.55│ 30920.65│ 33058.94│ 33834.40│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 4303.55│ 2332.48│ 2876.23│ 2671.19│ 5137.78│ 2742.68│
│其他应收款 │ 1573.70│ 1919.77│ 1922.22│ 1784.91│ 1006.70│ 1141.28│
│流动资产合计 │ 63132.85│ 60843.91│ 61869.28│ 55473.83│ 61180.96│ 58101.22│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 89.17│ 93.02│ 101.84│ 105.83│ 111.34│ 118.31│
│固定资产净额 │ 22793.65│ 23158.87│ 23249.74│ 24000.02│ 23849.80│ 24618.64│
│在建工程 │ 1494.42│ 1248.23│ 961.70│ 1156.03│ 1835.55│ 1587.00│
│无形资产 │ 6274.61│ 6354.74│ 6415.94│ 6477.14│ 6567.10│ 6628.30│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 41577.51│ 41766.46│ 41485.64│ 42753.62│ 42243.21│ 42781.33│
│资产总计 │ 104710.36│ 102610.37│ 103354.91│ 98227.44│ 103424.18│ 100882.55│
│应付票据及应付账款 │ 10068.29│ 10599.02│ 10662.86│ 9135.57│ 9760.72│ 7152.53│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1752.36│ 1615.06│ 1962.63│ 509.50│ 948.47│ 1331.48│
│流动负债 │ 59706.71│ 56908.82│ 59263.32│ 54075.40│ 55581.20│ 55348.80│
│长期借款 │ 1202.89│ 1603.15│ 1940.12│ 2090.12│ 2930.00│ 80.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 3140.88│ 3561.09│ 3897.50│ 4088.63│ 4705.14│ 1898.77│
│负债合计 │ 62847.60│ 60469.91│ 63160.82│ 58164.02│ 60286.34│ 57247.57│
│实收资本 │ 28437.27│ 28437.27│ 28437.27│ 28437.27│ 28437.27│ 28437.27│
│资本公积金 │ 33585.73│ 33585.73│ 33246.58│ 33246.58│ 33319.83│ 33319.83│
│盈余公积 │ 3839.37│ 3839.37│ 3839.37│ 3839.37│ 3839.37│ 3839.37│
│未分配利润 │ -25531.26│ -25285.60│ -25862.49│ -25984.77│ -22775.52│ -22284.52│
│少数股东权益 │ 1205.30│ 1241.58│ 1250.94│ 1259.98│ 1278.74│ 1284.97│
│归属母公司权益 │ 40657.46│ 40898.88│ 38943.16│ 38803.43│ 41859.10│ 42350.01│
│股东权益合计 │ 41862.76│ 42140.46│ 40194.10│ 40063.42│ 43137.83│ 43634.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 54789.56│ 54425.74│ 63219.64│ 55844.50│ 78122.62│ 108940.96│
│营业总成本 │ 54669.48│ 59776.16│ 67792.20│ 62707.06│ 86406.97│ 105918.28│
│营业税金及附加 │ 485.80│ 574.46│ 641.96│ 558.88│ 597.48│ 811.97│
│销售费用 │ 932.54│ 1908.50│ 1842.83│ 2137.65│ 2394.75│ 2775.35│
│财务费用 │ 1482.83│ 2059.31│ 2738.33│ 2448.52│ 2476.34│ 3045.96│
│管理费用 │ 2437.90│ 3656.23│ 3502.02│ 4411.14│ 4817.49│ 4862.61│
│资产减值损失 │ -346.64│ -827.40│ -2252.13│ -1398.25│ -2476.36│ -65.99│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -101.17│ -105.32│ -96.28│ -68.91│ 1865.35│ -411.93│
│营业利润 │ 806.63│ -6875.08│ -6547.57│ -10518.45│ -15108.84│ 765.89│
│营业外收入 │ 215.31│ 94.09│ 1013.24│ 1259.93│ 131.80│ 100.77│
│营业外支出 │ 206.46│ 492.15│ 24.45│ 158.81│ 230.88│ 62.45│
│利润总额 │ 815.49│ -7273.14│ -5558.78│ -9417.34│ -15207.92│ 804.21│
│所得税 │ 412.24│ -1135.62│ -577.51│ 613.14│ -3335.30│ -737.25│
│净利润 │ 403.25│ -6137.51│ -4981.28│ -10030.48│ -11872.62│ 1541.46│
│归属母公司净利润 │ 453.50│ -6121.17│ -4983.29│ -10023.04│ -11875.35│ 1192.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 54789.56│ 32025.01│ 11915.52│ 54425.74│ 40527.69│ 25925.98│
│营业总成本 │ 54669.48│ 31934.80│ 12412.42│ 59776.16│ 43798.00│ 28326.84│
│营业税金及附加 │ 485.80│ 341.68│ 131.24│ 574.46│ 420.48│ 280.36│
│销售费用 │ 932.54│ 587.71│ 310.67│ 1908.50│ 1361.69│ 824.88│
│财务费用 │ 1482.83│ 970.56│ 498.18│ 2059.31│ 1405.43│ 986.84│
│管理费用 │ 2437.90│ 1656.81│ 915.69│ 3656.23│ 2748.70│ 1823.73│
│资产减值损失 │ -346.64│ -160.56│ ---│ -827.40│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -101.17│ -47.99│ -23.42│ -105.32│ -220.01│ -32.33│
│营业利润 │ 806.63│ 1070.41│ 380.61│ -6875.08│ -2641.42│ -2314.15│
│营业外收入 │ 215.31│ 143.69│ 1.64│ 94.09│ 20.57│ 20.57│
│营业外支出 │ 206.46│ 102.40│ 15.36│ 492.15│ 107.80│ 72.17│
│利润总额 │ 815.49│ 1111.70│ 366.88│ -7273.14│ -2728.65│ -2365.75│
│所得税 │ 412.24│ 426.51│ 253.65│ -1135.62│ 180.86│ 46.53│
│净利润 │ 403.25│ 685.20│ 113.23│ -6137.51│ -2909.51│ -2412.28│
│归属母公司净利润 │ 453.50│ 699.17│ 122.28│ -6121.17│ -2911.92│ -2420.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 43604.85│ 50561.41│ 73207.42│ 68942.55│ 90825.10│ 120209.19│
│经营活动现金流出 │ 51384.77│ 56825.01│ 70092.03│ 67894.50│ 100607.61│ 118410.84│
│经营活动现金流量净额│ -7779.92│ -6263.59│ 3115.39│ 1048.04│ -9782.51│ 1798.35│
│投资活动现金流入 │ 186.40│ 27.83│ 1474.82│ 1644.46│ 5849.39│ 2474.43│
│投资活动现金流出 │ 344.39│ 638.75│ 1710.94│ 5496.17│ 2506.48│ 7815.08│
│投资活动现金流量净额│ -157.99│ -610.92│ -236.12│ -3851.71│ 3342.91│ -5340.65│
│筹资活动现金流入 │ 46392.57│ 50165.42│ 56487.75│ 58646.04│ 58408.92│ 58258.19│
│筹资活动现金流出 │ 37985.56│ 45986.12│ 66850.99│ 54134.75│ 54113.42│ 57417.34│
│筹资活动现金流量净额│ 8407.01│ 4179.30│ -10363.24│ 4511.28│ 4295.49│ 840.85│
│汇率变动对现金的影响│ -76.55│ 8.29│ 41.96│ 16.34│ 76.91│ -64.71│
│现金及等价物净增加额│ 392.54│ -2686.92│ -7442.01│ 1723.96│ -2067.20│ -2766.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 43604.85│ 26829.66│ 10805.80│ 50561.41│ 42450.80│ 29962.55│
│经营活动现金流出 │ 51384.77│ 32658.98│ 14147.50│ 56825.01│ 43852.58│ 31594.43│
│经营活动现金流量净额│ -7779.92│ -5829.33│ -3341.70│ -6263.59│ -1401.78│ -1631.88│
│投资活动现金流入 │ 186.40│ 110.80│ 52.00│ 27.83│ 13.21│ 12.21│
│投资活动现金流出 │ 344.39│ 333.00│ 97.55│ 638.75│ 1240.04│ 916.52│
│投资活动现金流量净额│ -157.99│ -222.20│ -45.55│ -610.92│ -1226.84│ -904.31│
│筹资活动现金流入 │ 46392.57│ 38076.58│ 35987.52│ 50165.42│ 43457.78│ 33806.40│
│筹资活动现金流出 │ 37985.56│ 31579.75│ 28898.68│ 45986.12│ 41291.83│ 33360.52│
│筹资活动现金流量净额│ 8407.01│ 6496.83│ 7088.84│ 4179.30│ 2165.95│ 445.88│
│汇率变动对现金的影响│ -76.55│ 19.65│ 7.08│ 8.29│ 22.94│ 24.41│
│现金及等价物净增加额│ 392.54│ 464.95│ 3708.67│ -2686.92│ -439.73│ -2065.90│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 9054.17│ 16.66│ -1547.72│ 25.28│
│二季报 │ 16839.30│ 30.98│ -873.20│ 14.27│
│三季报 │ 14587.20│ 26.83│ -490.99│ 8.02│
│四季报 │ 13881.93│ 25.54│ -3209.25│ 52.43│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13897.32│ 22.00│ -902.78│ 18.12│
│二季报 │ 17056.93│ 27.00│ -754.80│ 15.15│
│三季报 │ 15915.18│ 25.19│ -359.54│ 7.21│
│四季报 │ 16313.99│ 25.82│ -2966.16│ 59.52│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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