财务分析☆ ◇300409 道氏技术 更新日期：2026-08-08◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 29011.37│ 50684.80│ 15685.73│ -2789.40│ 8618.94│ 56170.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 15685.73│ -2789.40│ 8618.94│ 56170.00│
│净利润增长率(%) │ 25.92│ 223.13│ 662.33│ -132.36│ -84.66│ 828.18│
│扣非净利润(万) │ 28305.17│ 48320.30│ 12075.46│ -5172.23│ 6194.63│ 56474.27│
│营业总收(未调整:万) │ 479404.32│ 815620.53│ 775182.38│ 729564.08│ 686212.98│ 656919.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 775182.38│ 729564.08│ 686212.98│ 656919.22│
│总营收同比增长率(%) │ 31.21│ 5.22│ 6.25│ 6.32│ 4.46│ 98.18│
│加权净资产收益率(%) │ 3.57│ 6.62│ 2.70│ -0.49│ 1.87│ 14.52│
│资产负债比率(%) │ 39.46│ 40.93│ 48.44│ 52.25│ 45.53│ 42.25│
│净利润现金含量(%) │ -201.23│ 211.89│ 428.87│ -1171.09│ -89.74│ 79.33│
│基本每股收益(元) │ 0.3764│ 0.6792│ 0.2703│ -0.0500│ 0.1500│ 1.0200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3672│ 0.6475│ 0.2081│ -0.0900│ 0.1100│ 1.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3709│ 0.6479│ 0.2277│ -0.0480│ 0.1483│ 0.9704│
│每股资本公积金(元) │ 7.5293│ 7.5318│ 6.9804│ 6.5755│ 6.1781│ 4.7330│
│每股未分配利润(元) │ 1.8327│ 1.7076│ 1.4253│ 1.8129│ 1.9120│ 1.8324│
│每股净资产(元) │ 10.3274│ 10.2901│ 9.5086│ 9.6352│ 9.3096│ 7.7605│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7463│ 1.3729│ 0.9764│ 0.5616│ -0.1331│ 0.7699│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 29011.37│ 10766.38│ 50684.80│ 41544.60│ 23038.75│ 4373.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 23038.75│ 4373.36│
│净利润增长率(%) │ 25.92│ 146.18│ 223.13│ 182.45│ 108.16│ 206.86│
│扣非净利润(万) │ 28305.17│ 10150.94│ 48320.30│ 39444.76│ 21070.88│ 3576.83│
│营业总收(未调整:万) │ 479404.32│ 223470.84│ 815620.53│ 600086.22│ 365382.86│ 175811.78│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 365382.86│ 175811.78│
│总营收同比增长率(%) │ 31.21│ 27.11│ 5.22│ -1.79│ -11.64│ -12.17│
│加权净资产收益率(%) │ 3.57│ 1.33│ 6.62│ 5.48│ 3.11│ 0.64│
│资产负债比率(%) │ 39.46│ 39.88│ 40.93│ 38.57│ 38.50│ 39.08│
│净利润现金含量(%) │ -201.23│ -865.09│ 211.89│ 201.21│ 289.31│ 1015.07│
│基本每股收益(元) │ 0.3764│ 0.1397│ 0.6792│ 0.5629│ 0.3192│ 0.0644│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3672│ 0.1298│ 0.6475│ 0.5042│ 0.2919│ 0.0469│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3709│ 0.1376│ 0.6479│ 0.5311│ 0.2945│ 0.0574│
│每股资本公积金(元) │ 7.5293│ 7.5416│ 7.5318│ 7.5933│ 7.5798│ 7.5811│
│每股未分配利润(元) │ 1.8327│ 1.8452│ 1.7076│ 1.6091│ 1.3725│ 1.3455│
│每股净资产(元) │ 10.3274│ 10.3977│ 10.2901│ 10.2664│ 10.0335│ 10.0162│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7463│ -1.1907│ 1.3729│ 1.0686│ 0.8521│ 0.5823│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.77│ 1.76│ 1.72│ 2.09│ 1.52│ 1.68│
│速动比率 │ 0.87│ 1.12│ 1.15│ 1.65│ 1.01│ 1.09│
│资产负债比率(%) │ 39.46│ 40.93│ 48.44│ 52.25│ 45.53│ 42.25│
│产权比率 │ 0.68│ 0.72│ 1.03│ 1.29│ 0.98│ 0.75│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ 0.25│ 0.15│ 0.08│ -0.02│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.77│ 1.78│ 1.76│ 1.90│ 1.83│ 1.84│
│速动比率 │ 0.87│ 0.95│ 1.12│ 1.23│ 1.16│ 1.20│
│资产负债比率(%) │ 39.46│ 39.88│ 40.93│ 38.57│ 38.50│ 39.08│
│产权比率 │ 0.68│ 0.69│ 0.72│ 0.67│ 0.67│ 0.69│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ -0.23│ 0.25│ 0.22│ 0.17│ 0.12│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 5.26│ 8.75│ 6.41│ 4.83│ 4.68│ 6.83│
│存货周转率 │ 1.17│ 2.36│ 2.88│ 3.08│ 2.95│ 3.78│
│流动资产周转率 │ 0.66│ 1.06│ 0.93│ 0.96│ 1.21│ 1.73│
│固定资产周转率 │ 1.10│ 1.91│ 2.06│ 2.39│ 3.51│ 5.56│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.57│ 0.53│ 0.55│ 0.70│ 1.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.26│ 2.62│ 8.75│ 5.73│ 3.92│ 1.78│
│存货周转率 │ 1.17│ 0.56│ 2.36│ 1.82│ 1.11│ 0.59│
│流动资产周转率 │ 0.66│ 0.30│ 1.06│ 0.79│ 0.48│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 1.10│ 0.51│ 1.91│ 1.41│ 0.89│ 0.43│
│总资产周转率 │ 0.34│ 0.16│ 0.57│ 0.43│ 0.26│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.59│ 6.30│ 2.32│ -0.46│ 1.59│ 12.50│
│销售毛利率 │ 23.15│ 22.61│ 17.71│ 15.97│ 16.35│ 23.34│
│营业利润率 │ 8.58│ 8.45│ 3.44│ 0.30│ 0.93│ 10.05│
│销售净利率 │ 6.68│ 6.89│ 2.48│ -0.38│ 1.08│ 8.64│
│总资产净利率 │ 2.28│ 3.95│ 1.32│ -0.21│ 0.75│ 8.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.59│ 1.32│ 6.30│ 5.17│ 2.94│ 0.57│
│销售毛利率 │ 23.15│ 23.41│ 22.61│ 21.25│ 20.51│ 15.95│
│营业利润率 │ 8.58│ 8.16│ 8.45│ 8.80│ 8.37│ 3.84│
│销售净利率 │ 6.68│ 5.38│ 6.89│ 7.45│ 6.83│ 2.75│
│总资产净利率 │ 2.28│ 0.85│ 3.95│ 3.17│ 1.79│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 31.21│ 5.22│ 6.25│ 6.32│ 4.46│ 98.18│
│营业利润增长率 │ 34.42│ 158.36│ 1119.46│ -65.75│ -90.33│ 692.42│
│净利润增长率 │ 25.92│ 223.13│ 662.33│ -132.36│ -84.66│ 828.18│
│净资产增长率 │ 0.36│ 19.27│ 11.96│ 11.38│ 20.48│ 81.19│
│总资产增长率 │ -2.06│ -1.01│ -3.75│ 27.05│ 46.47│ 65.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 31.21│ 27.11│ 5.22│ -1.79│ -11.64│ -12.17│
│营业利润增长率 │ 34.42│ 169.65│ 158.36│ 108.25│ 65.99│ 50.52│
│净利润增长率 │ 25.92│ 146.18│ 223.13│ 182.45│ 108.16│ 206.86│
│净资产增长率 │ 0.36│ 1.05│ 19.27│ 19.00│ 16.30│ 13.78│
│总资产增长率 │ -2.06│ -0.65│ -1.01│ -2.70│ -5.12│ -4.65│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │加大原材料采购备│ 116715.64│ 235899.16│ -50.52│
│ │货支出 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 95420.36│ 86778.85│ 9.96│
│存货 │为满足销售需求增│ 354970.06│ 275180.05│ 29.00│
│ │加备货 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 11660.82│ 12167.91│ -4.17│
│长期股权投资│--- │ 10421.45│ 10811.00│ -3.60│
│固定资产 │--- │ 430666.77│ 443731.89│ -2.94│
│在建工程 │生产性项目投资增│ 44976.76│ 25103.39│ 79.17│
│ │加 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 272.64│ 396.85│ -31.30│
│短期借款 │--- │ 246590.15│ 271995.94│ -9.34│
│合同负债 │预收客户合同货款│ 16526.61│ 3325.02│ 397.04│
│ │增加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 122274.52│ 135756.40│ -9.93│
│租赁负债 │--- │ 5.55│ 0.00│ ---│
│交易性金融资│本期赎回银行理财│ 0.00│ 52300.00│ -100.00│
│产 │产品 │ │ │ │
│预付款项 │为满足生产经营需│ 69554.47│ 33941.70│ 104.92│
│ │求增加原材料采购│ │ │ │
│ │预付款 │ │ │ │
│营业收入 │阴极铜销售增长 │ 479404.32│ 365382.86│ 31.21│
│营业成本 │--- │ 368401.03│ 290425.56│ 26.85│
│销售费用 │--- │ 3560.27│ 3655.48│ -2.60│
│管理费用 │职工薪酬、折旧摊│ 31731.26│ 23597.23│ 34.47│
│ │销增加 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损益增加及利│ 9622.88│ 2497.06│ 285.37│
│ │息收入减少 │ │ │ │
│所得税费用 │利润增长 │ 8344.36│ 5258.67│ 58.68│
│研发投入 │--- │ 10593.98│ 8868.18│ 19.46│
│经营活动产生│为满足销售需求、│ -58380.89│ 66654.29│ -187.59│
│的现金流量净│加大原材料采购备│ │ │ │
│额 │货支出 │ │ │ │
│投资活动产生│赎回理财产品增加│ 24766.14│ 13040.58│ 89.92│
│的现金流量净│及股权投资付款减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -50188.96│ -66813.68│ 24.88│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期原材料采购备│ -86545.73│ 12468.85│ -794.10│
│价物净增加额│货支出增加 │ │ │ │
│其他收益 │进项税加计抵减减│ 2291.23│ 4149.23│ -44.78│
│ │少 │ │ │ │
│公允价值变动│点价销售增加 │ 4981.21│ 2671.88│ 86.43│
│损益 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期为满足销售│ 156400.76│ 235899.16│ -33.70│
│ │增长需求增加材料│ │ │ │
│ │采购 │ │ │ │
│交易性金融资│报告期理财产品赎│ ---│ 52300.00│ -100.00│
│产 │回 │ │ │ │
│预付款项 │报告期预付材料款│ 79203.12│ 33941.70│ 133.35│
│ │增加 │ │ │ │
│在建工程 │报告期刚果公司硫│ 37627.08│ 25103.39│ 49.89│
│ │酸项目及光伏项目│ │ │ │
│ │投资增加 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期DCM公司阴 │ 23125.62│ 10075.42│ 129.53│
│产 │极铜项目及单壁碳│ │ │ │
│ │纳米管项目设备采│ │ │ │
│ │购预付款增加 │ │ │ │
│应付票据 │报告期票据到期付│ 8751.79│ 24660.80│ -64.51│
│ │款 │ │ │ │
│合同负债 │报告期预收合同货│ 6137.82│ 3325.02│ 84.59│
│ │款增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期支付年终奖│ 4273.89│ 9053.98│ -52.80│
│递延所得税负│香港子公司未分配│ 7468.45│ 2400.69│ 211.10│
│债 │利润计提的递延所│ │ │ │
│ │得税负债 │ │ │ │
│税金及附加 │报告期收入增长，│ 7890.44│ 5702.53│ 38.37│
│ │相应的税费增长 │ │ │ │
│管理费用 │报告期收入增长，│ 18881.05│ 11392.24│ 65.74│
│ │相应的费用增长 │ │ │ │
│研发费用 │报告期为开拓国内│ 5247.91│ 3919.28│ 33.90│
│ │客户加大新产品研│ │ │ │
│ │发投入 │ │ │ │
│财务费用 │报告期美元汇率下│ 5322.31│ 1929.95│ 175.77│
│ │降产生汇兑损益及│ │ │ │
│ │货币资金减少使得│ │ │ │
│ │利息收入减少 │ │ │ │
│其他收益 │报告期增值税进项│ 1227.07│ 1975.18│ -37.88│
│ │税加计抵减减少 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润增长 │ 5792.41│ 1583.90│ 265.71│
│经营活动产生│报告期为满足销售│ -93138.73│ 44392.44│ -309.81│
│的现金流量净│增长需求增加主要│ │ │ │
│额 │材料备货使得现金│ │ │ │
│ │流出增加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期赎回理财产│ 40449.14│ 26979.68│ 49.92│
│的现金流量净│品同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期偿还债务同│ -5320.54│ -63017.46│ 91.56│
│的现金流量净│比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期增加库存备│ -59221.43│ 8261.90│ -816.80│
│价物净增加额│货使得现金净流出│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 116715.64│ 235899.16│ 268855.73│ 420267.41│ 153838.95│ 100541.15│
│存货 │ 354970.06│ 275180.05│ 259721.61│ 183540.92│ 214566.52│ 173988.24│
│应收票据及应收账款 │ 114067.34│ 104814.51│ 118078.74│ 163190.30│ 185286.85│ 181162.48│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 69554.47│ 33941.70│ 27314.71│ 18996.64│ 32311.21│ 22585.90│
│其他应收款 │ 4037.19│ 6833.84│ 7560.66│ 9513.32│ 7073.56│ 9888.25│
│流动资产合计 │ 701488.52│ 748845.15│ 791673.04│ 876088.02│ 637091.65│ 498961.61│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10421.45│ 10811.00│ 11591.63│ 6924.63│ 7943.95│ 9180.88│
│固定资产净额 │ 430666.77│ 443731.89│ 408764.40│ 344773.44│ 265118.90│ 125457.66│
│在建工程 │ 44976.76│ 25103.39│ 75346.82│ 94203.03│ 113030.75│ 45867.65│
│无形资产 │ 49131.25│ 49449.45│ 53866.81│ 55523.60│ 56002.64│ 36416.82│
│商誉 │ 40697.92│ 40697.92│ 41847.66│ 44438.54│ 45049.15│ 45049.15│
│非流动资产合计 │ 686107.28│ 667917.99│ 639528.70│ 610798.27│ 533238.52│ 300040.38│
│资产总计 │ 1387595.80│ 1416763.15│ 1431201.74│ 1486886.29│ 1170330.16│ 799001.99│
│应付票据及应付账款 │ 77190.59│ 91275.82│ 111567.94│ 115379.97│ 142488.23│ 94400.65│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 16526.61│ 3325.02│ 998.03│ 3022.11│ 3008.82│ 2279.28│
│流动负债 │ 397404.58│ 424296.19│ 461281.80│ 419811.79│ 417996.29│ 297290.14│
│长期借款 │ 122274.52│ 135756.40│ 103565.98│ 111855.41│ 97659.47│ 24793.08│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 150151.34│ 155576.72│ 232000.93│ 357077.94│ 114900.92│ 40296.68│
│负债合计 │ 547555.93│ 579872.91│ 693282.73│ 776889.74│ 532897.21│ 337586.83│
│实收资本 │ 78224.90│ 78224.90│ 68899.05│ 58167.18│ 58132.79│ 57883.00│
│资本公积金 │ 588975.81│ 589174.49│ 480943.05│ 382477.05│ 359149.84│ 273961.96│
│盈余公积 │ 10199.48│ 10199.48│ 8760.77│ 7483.50│ 7483.50│ 6843.58│
│未分配利润 │ 143365.75│ 133573.91│ 98202.76│ 105451.98│ 111149.72│ 106065.68│
│少数股东权益 │ 32179.48│ 31944.79│ 63050.49│ 107218.12│ 96241.30│ 12212.51│
│归属母公司权益 │ 807860.39│ 804945.45│ 674868.52│ 602778.44│ 541191.66│ 449202.66│
│股东权益合计 │ 840039.87│ 836890.24│ 737919.01│ 709996.55│ 637432.95│ 461415.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 116715.64│ 156400.76│ 235899.16│ 243101.76│ 269641.19│ 269316.80│
│存货 │ 354970.06│ 336394.29│ 275180.05│ 260148.87│ 262362.22│ 243842.52│
│应收票据及应收账款 │ 114067.34│ 100480.50│ 104814.51│ 133037.80│ 107734.16│ 113851.76│
│合同资产 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 69554.47│ 79203.12│ 33941.70│ 29021.56│ 24878.85│ 24208.38│
│其他应收款 │ 4037.19│ 6141.03│ 6833.84│ 6757.42│ 3133.13│ 3332.18│
│流动资产合计 │ 701488.52│ 723157.32│ 748845.15│ 736834.84│ 722169.42│ 703386.87│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10421.45│ 10629.87│ 10811.00│ 10941.04│ 11184.92│ 11577.45│
│固定资产净额 │ 430666.77│ 435768.15│ 443731.89│ 444586.64│ 408425.37│ 413602.63│
│在建工程 │ 44976.76│ 37627.08│ 25103.39│ 31945.25│ 70608.44│ 72970.22│
│无形资产 │ 49131.25│ 49011.06│ 49449.45│ 52565.81│ 53010.76│ 53420.57│
│商誉 │ 40697.92│ 40697.92│ 40697.92│ 41847.66│ 41847.66│ 41847.66│
│非流动资产合计 │ 686107.28│ 684442.65│ 667917.99│ 655759.11│ 635730.71│ 661217.19│
│资产总计 │ 1387595.80│ 1407599.97│ 1416763.15│ 1392593.94│ 1357900.13│ 1364604.06│
│应付票据及应付账款 │ 77190.59│ 72207.43│ 91275.82│ 94366.58│ 101094.07│ 98631.40│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 16526.61│ 6137.82│ 3325.02│ 2828.27│ 2385.83│ 2954.23│
│流动负债 │ 397404.58│ 406680.72│ 424296.19│ 387287.16│ 395198.50│ 382272.30│
│长期借款 │ 122274.52│ 130158.60│ 135756.40│ 133458.97│ 111334.07│ 110211.84│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 150151.34│ 154625.72│ 155576.72│ 149840.68│ 127558.97│ 150949.22│
│负债合计 │ 547555.93│ 561306.44│ 579872.91│ 537127.84│ 522757.47│ 533221.51│
│实收资本 │ 78224.90│ 78224.90│ 78224.90│ 78224.90│ 78224.90│ 76236.54│
│资本公积金 │ 588975.81│ 589937.99│ 589174.49│ 593981.55│ 592930.09│ 577955.69│
│盈余公积 │ 10199.48│ 10199.48│ 10199.48│ 8760.77│ 8760.77│ 8760.77│
│未分配利润 │ 143365.75│ 144340.28│ 133573.91│ 125872.41│ 107366.56│ 102576.12│
│少数股东权益 │ 32179.48│ 32932.13│ 31944.79│ 52381.27│ 50270.00│ 63489.87│
│归属母公司权益 │ 807860.39│ 813361.40│ 804945.45│ 803084.83│ 784872.66│ 767892.68│
│股东权益合计 │ 840039.87│ 846293.53│ 836890.24│ 855466.10│ 835142.66│ 831382.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 479404.32│ 815620.53│ 775182.38│ 729564.08│ 686212.98│ 656919.22│
│营业总成本 │ 441462.67│ 754441.77│ 745834.97│ 716269.01│ 658314.65│ 584174.07│
│营业税金及附加 │ 17553.25│ 28345.76│ 21242.45│ 14381.07│ 6581.93│ 7652.60│
│销售费用 │ 3560.27│ 6962.44│ 9891.63│ 6700.50│ 7374.17│ 6214.96│
│财务费用 │ 9622.88│ 9389.53│ 7387.10│ 13305.11│ 13347.73│ 10074.27│
│管理费用 │ 31731.26│ 56666.76│ 45497.73│ 40170.88│ 26976.82│ 31865.97│
│资产减值损失 │ -2878.30│ -5335.02│ -10814.34│ -12158.45│ -21765.40│ -1825.56│
│公允价值变动净收益 │ 4981.21│ 6937.10│ 1915.02│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -141.84│ -248.82│ -1200.73│ -1698.19│ -1212.89│ 642.34│
│营业利润 │ 41116.16│ 68933.88│ 26681.30│ 2187.97│ 6388.59│ 66033.46│
│营业外收入 │ 89.12│ 683.17│ 1281.74│ 273.05│ 506.90│ 505.75│
│营业外支出 │ 834.30│ 2334.56│ 3376.87│ 704.62│ 1320.36│ 1342.33│
│利润总额 │ 40370.98│ 67282.50│ 24586.16│ 1756.40│ 5575.13│ 65196.89│
│所得税 │ 8344.36│ 11066.38│ 5383.37│ 4540.13│ -1809.79│ 8440.56│
│净利润 │ 32026.61│ 56216.12│ 19202.79│ -2783.73│ 7384.92│ 56756.33│
│归属母公司净利润 │ 29011.37│ 50684.80│ 15685.73│ -2789.40│ 8618.94│ 56170.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 479404.32│ 223470.84│ 815620.53│ 600086.22│ 365382.86│ 175811.78│
│营业总成本 │ 441462.67│ 209787.51│ 754441.77│ 555218.38│ 342568.07│ 172293.21│
│营业税金及附加 │ 17553.25│ 7890.44│ 28345.76│ 20887.56│ 13524.56│ 5702.53│
│销售费用 │ 3560.27│ 1292.65│ 6962.44│ 5334.30│ 3655.48│ 1579.44│
│财务费用 │ 9622.88│ 5322.31│ 9389.53│ 5368.05│ 2497.06│ 1929.95│
│管理费用 │ 31731.26│ 18881.05│ 56666.76│ 36181.96│ 23597.23│ 11392.24│
│资产减值损失 │ -2878.30│ -80.72│ -5335.02│ 21.44│ 446.31│ 629.45│
│公允价值变动净收益 │ 4981.21│ 3244.15│ 6937.10│ 3794.47│ 2671.88│ 361.18│
│投资收益 │ -141.84│ 26.96│ -248.82│ -417.03│ -259.57│ 37.13│
│营业利润 │ 41116.16│ 18226.44│ 68933.88│ 52830.59│ 30588.45│ 6759.26│
│营业外收入 │ 89.12│ 75.67│ 683.17│ 221.90│ 59.71│ 41.29│
│营业外支出 │ 834.30│ 478.99│ 2334.56│ 881.70│ 422.86│ 380.37│
│利润总额 │ 40370.98│ 17823.12│ 67282.50│ 52170.79│ 30225.30│ 6420.19│
│所得税 │ 8344.36│ 5792.41│ 11066.38│ 7460.04│ 5258.67│ 1583.90│
│净利润 │ 32026.61│ 12030.71│ 56216.12│ 44710.75│ 24966.63│ 4836.29│
│归属母公司净利润 │ 29011.37│ 10766.38│ 50684.80│ 41544.60│ 23038.75│ 4373.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 559560.50│ 886269.80│ 829586.40│ 694665.53│ 643286.03│ 548608.92│
│经营活动现金流出 │ 617941.39│ 778872.55│ 762315.42│ 661999.09│ 651020.93│ 504047.41│
│经营活动现金流量净额│ -58380.89│ 107397.25│ 67270.98│ 32666.44│ -7734.91│ 44561.51│
│投资活动现金流入 │ 139531.11│ 333304.68│ 47482.79│ 2718.50│ 2229.72│ 39047.08│
│投资活动现金流出 │ 114764.97│ 458132.18│ 256654.42│ 89910.82│ 211171.86│ 115669.55│
│投资活动现金流量净额│ 24766.14│ -124827.50│ -209171.63│ -87192.32│ -208942.14│ -76622.48│
│筹资活动现金流入 │ 180261.03│ 399060.20│ 347798.61│ 701327.67│ 694569.62│ 298767.73│
│筹资活动现金流出 │ 230449.98│ 424724.28│ 349103.67│ 376659.60│ 439268.59│ 219934.42│
│筹资活动现金流量净额│ -50188.96│ -25664.09│ -1305.06│ 324668.07│ 255301.04│ 78833.31│
│汇率变动对现金的影响│ -2742.02│ -3395.85│ 2690.00│ -73.01│ 2924.81│ -523.84│
│现金及等价物净增加额│ -86545.73│ -46490.19│ -140515.70│ 270069.17│ 41548.80│ 46248.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 559560.50│ 250000.72│ 886269.80│ 579853.61│ 371809.77│ 195551.65│
│经营活动现金流出 │ 617941.39│ 343139.44│ 778872.55│ 496262.19│ 305155.48│ 151159.21│
│经营活动现金流量净额│ -58380.89│ -93138.73│ 107397.25│ 83591.43│ 66654.29│ 44392.44│
│投资活动现金流入 │ 139531.11│ 139085.55│ 333304.68│ 273764.08│ 205427.65│ 145074.82│
│投资活动现金流出 │ 114764.97│ 98636.41│ 458132.18│ 302441.64│ 192387.07│ 118095.14│
│投资活动现金流量净额│ 24766.14│ 40449.14│ -124827.50│ -28677.56│ 13040.58│ 26979.68│
│筹资活动现金流入 │ 180261.03│ 71543.29│ 399060.20│ 252925.50│ 192942.36│ 66988.98│
│筹资活动现金流出 │ 230449.98│ 76863.83│ 424724.28│ 320243.89│ 259756.04│ 130006.44│
│筹资活动现金流量净额│ -50188.96│ -5320.54│ -25664.09│ -67318.39│ -66813.68│ -63017.46│
│汇率变动对现金的影响│ -2742.02│ -1211.31│ -3395.85│ -1565.88│ -412.34│ -92.77│
│现金及等价物净增加额│ -86545.73│ -59221.43│ -46490.19│ -13970.40│ 12468.85│ 8261.90│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 175811.78│ 21.56│ 4373.36│ 8.63│
│二季报 │ 189571.08│ 23.24│ 18665.39│ 36.83│
│三季报 │ 234703.37│ 28.78│ 18505.85│ 36.51│
│四季报 │ 215534.31│ 26.43│ 9140.21│ 18.03│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 200170.15│ 25.82│ 1425.21│ 9.09│
│二季报 │ 213362.79│ 27.52│ 9642.78│ 61.47│
│三季报 │ 197490.91│ 25.48│ 3640.92│ 23.21│
│四季报 │ 164158.54│ 21.18│ 976.82│ 6.23│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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