财务分析☆ ◇300410 正业科技 更新日期：2026-11-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 4083.76│ 3677.58│ -22346.05│ -22058.38│ -10134.92│ 12977.73│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -22346.05│ -22058.38│ -10134.92│ 12977.73│
│净利润增长率(%) │ 77.24│ 116.46│ -1.30│ -117.65│ -178.09│ 141.45│
│扣非净利润(万) │ 3311.83│ 2395.52│ -23192.10│ -23289.86│ -12343.31│ 965.27│
│营业总收(未调整:万) │ 75064.71│ 86922.09│ 71073.67│ 75828.84│ 99050.92│ 145990.01│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 71073.67│ 75828.84│ 99050.92│ 145990.01│
│总营收同比增长率(%) │ 29.22│ 22.30│ -6.27│ -23.44│ -32.15│ 21.94│
│加权净资产收益率(%) │ 14.41│ 15.31│ -68.22│ -40.14│ -14.67│ 19.06│
│资产负债比率(%) │ 82.64│ 81.60│ 85.85│ 77.23│ 63.01│ 64.38│
│净利润现金含量(%) │ 310.79│ 197.64│ 8.23│ 34.14│ -0.56│ 82.51│
│基本每股收益(元) │ 0.1100│ 0.1000│ -0.6100│ -0.6000│ -0.2700│ 0.3600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0902│ 0.0700│ -0.6300│ -0.6300│ -0.3300│ 0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1112│ 0.1002│ -0.6087│ -0.6009│ -0.2757│ 0.3515│
│每股资本公积金(元) │ 3.0780│ 3.0780│ 3.0551│ 3.0525│ 3.0602│ 3.0658│
│每股未分配利润(元) │ -3.3424│ -3.4537│ -3.5538│ -2.9452│ -2.3409│ -2.0567│
│每股净资产(元) │ 0.8276│ 0.7164│ 0.5905│ 1.1966│ 1.7948│ 2.0099│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3457│ 0.1980│ -0.0501│ -0.2051│ 0.0016│ 0.2900│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4083.76│ 2148.99│ 1280.03│ 3677.58│ 2304.12│ 1624.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2304.12│ 1624.71│
│净利润增长率(%) │ 77.24│ 32.27│ 34.63│ 116.46│ 120.19│ 121.61│
│扣非净利润(万) │ 3311.83│ 1555.11│ 1104.90│ 2395.52│ 667.78│ 282.09│
│营业总收(未调整:万) │ 75064.71│ 48314.80│ 22478.68│ 86922.09│ 58090.77│ 37652.20│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 58090.77│ 37652.20│
│总营收同比增长率(%) │ 29.22│ 28.32│ 37.85│ 22.30│ 13.66│ 7.71│
│加权净资产收益率(%) │ 14.41│ 7.85│ 4.75│ 15.31│ 10.09│ 7.22│
│资产负债比率(%) │ 82.64│ 83.25│ 82.80│ 81.60│ 84.16│ 84.54│
│净利润现金含量(%) │ 310.79│ 457.06│ 366.62│ 197.64│ 188.05│ 371.05│
│基本每股收益(元) │ 0.1100│ 0.0600│ 0.0349│ 0.1000│ 0.0600│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0902│ 0.0400│ 0.0301│ 0.0700│ 0.0182│ 0.0100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1112│ 0.0585│ 0.0349│ 0.1002│ 0.0628│ 0.0443│
│每股资本公积金(元) │ 3.0780│ 3.0780│ 3.0780│ 3.0780│ 3.0551│ 3.0551│
│每股未分配利润(元) │ -3.3424│ -3.3951│ -3.4188│ -3.4537│ -3.4911│ -3.5096│
│每股净资产(元) │ 0.8276│ 0.7749│ 0.7512│ 0.7164│ 0.6559│ 0.6373│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3457│ 0.2675│ 0.1278│ 0.1980│ 0.1180│ 0.1642│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.13│ 1.14│ 1.00│ 1.04│ 1.24│ 1.09│
│速动比率 │ 0.54│ 0.64│ 0.60│ 0.71│ 0.91│ 0.85│
│资产负债比率(%) │ 82.64│ 81.60│ 85.85│ 77.23│ 63.01│ 64.38│
│产权比率 │ 4.89│ 4.43│ 6.03│ 3.43│ 1.72│ 1.82│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.07│ -0.02│ -0.06│ 0.00│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.13│ 1.13│ 1.13│ 1.14│ 1.04│ 1.04│
│速动比率 │ 0.54│ 0.56│ 0.65│ 0.64│ 0.56│ 0.57│
│资产负债比率(%) │ 82.64│ 83.25│ 82.80│ 81.60│ 84.16│ 84.54│
│产权比率 │ 4.89│ 5.04│ 4.85│ 4.43│ 5.25│ 5.41│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.10│ 0.08│ 0.04│ 0.07│ 0.04│ 0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.65│ 2.82│ 1.71│ 1.45│ 1.53│ 2.06│
│存货周转率 │ 0.84│ 1.20│ 1.18│ 1.51│ 2.14│ 3.19│
│流动资产周转率 │ 0.56│ 0.73│ 0.56│ 0.59│ 0.74│ 1.03│
│固定资产周转率 │ 3.34│ 3.81│ 2.61│ 2.57│ 3.59│ 5.28│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.59│ 0.41│ 0.40│ 0.51│ 0.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.65│ 1.77│ 0.85│ 2.82│ 1.80│ 1.15│
│存货周转率 │ 0.84│ 0.58│ 0.31│ 1.20│ 0.75│ 0.49│
│流动资产周转率 │ 0.56│ 0.37│ 0.18│ 0.73│ 0.48│ 0.31│
│固定资产周转率 │ 3.34│ 2.14│ 0.99│ 3.81│ 2.51│ 1.61│
│总资产周转率 │ 0.47│ 0.31│ 0.15│ 0.59│ 0.38│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 13.44│ 13.98│ -103.08│ -50.21│ -15.36│ 17.49│
│销售毛利率 │ 27.19│ 31.22│ 24.22│ 24.28│ 30.41│ 32.23│
│营业利润率 │ 5.58│ 4.87│ -31.06│ -32.37│ -10.00│ 9.19│
│销售净利率 │ 5.51│ 3.82│ -36.21│ -31.07│ -10.31│ 8.72│
│总资产净利率 │ 2.56│ 2.25│ -14.81│ -12.53│ -5.24│ 5.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 13.44│ 7.55│ 4.64│ 13.98│ 9.57│ 6.94│
│销售毛利率 │ 27.19│ 25.89│ 25.36│ 31.22│ 32.35│ 33.58│
│营业利润率 │ 5.58│ 4.22│ 6.62│ 4.87│ 4.20│ 4.58│
│销售净利率 │ 5.51│ 4.47│ 5.77│ 3.82│ 3.66│ 4.02│
│总资产净利率 │ 2.56│ 1.37│ 0.85│ 2.25│ 1.41│ 1.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.22│ 22.30│ -6.27│ -23.44│ -32.15│ 21.94│
│营业利润增长率 │ 71.61│ 119.19│ 10.05│ -147.77│ -173.82│ 141.08│
│净利润增长率 │ 77.24│ 116.46│ -1.30│ -117.65│ -178.09│ 141.45│
│净资产增长率 │ 15.53│ 21.32│ -50.65│ -33.43│ -11.07│ 20.45│
│总资产增长率 │ 25.91│ -6.15│ -22.02│ 8.00│ -13.69│ -4.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 29.22│ 28.32│ 37.85│ 22.30│ 13.66│ 7.71│
│营业利润增长率 │ 71.61│ 18.02│ 44.57│ 119.19│ 121.04│ 123.23│
│净利润增长率 │ 77.24│ 32.27│ 34.63│ 116.46│ 120.19│ 121.61│
│净资产增长率 │ 15.53│ 8.17│ 4.87│ 21.32│ 11.07│ 7.94│
│总资产增长率 │ 25.91│ 20.54│ 13.08│ -6.15│ -1.37│ -1.57│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-09-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期销售收款向好│ 25011.21│ 18138.78│ 37.89│
│ │及收到大额预收款│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到计入应收│ 2848.39│ 5650.15│ -49.59│
│ │款项融资的银行承│ │ │ │
│ │兑票据减少 │ │ │ │
│存货 │订单增加备货导致│ 79596.56│ 50317.57│ 58.19│
│ │在产品、发出商品│ │ │ │
│ │大幅增加 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣/待认证增 │ 3430.76│ 2305.19│ 48.83│
│ │值进项税增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期光运达屋顶分│ 589.67│ 215.56│ 173.55│
│ │布式光伏在建项目│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付工程款及│ 116.15│ 21.09│ 450.75│
│产 │设备款增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期开具的承兑票│ 17197.56│ 8370.99│ 105.44│
│ │据增加 │ │ │ │
│应付账款 │本期采购增加导致│ 36686.96│ 22624.57│ 62.16│
│ │应付货款增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期订单增加收到│ 55460.53│ 36138.18│ 53.47│
│ │的预收货款大幅增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期支付期初计提│ 1868.32│ 2887.61│ -35.30│
│ │的工资、资金 │ │ │ │
│应交税费 │本期缴纳增值税等│ 833.48│ 1524.64│ -45.33│
│ │税金 │ │ │ │
│一年内到期的│本期一年内到期的│ 1498.44│ 3388.76│ -55.78│
│非流动负债 │长期借款减少 │ │ │ │
│营业收入 │新材料、X光检测 │ 75064.71│ 58090.77│ 29.22│
│ │自动化、PCB检测 │ │ │ │
│ │自动化较上期增加│ │ │ │
│营业成本 │营业收入增加 │ 54653.05│ 39297.91│ 39.07│
│税金及附加 │本期销售增加计提│ 522.23│ 346.89│ 50.55│
│ │税金相应增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期债务重组收益│ 74.72│ -88.71│ 184.23│
│ │较上期增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提的应收账│ -478.51│ 1680.99│ -128.47│
│ │款坏账准备较上期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提的存货跌│ -847.45│ -2121.61│ 60.06│
│ │价坏账准备较上期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置损益│上期总部大楼在建│ 47.03│ 1160.73│ -95.95│
│ │工程处置损益影响│ │ │ │
│营业外收入 │无须支付的应付款│ 8.62│ 60.88│ -85.84│
│ │项较上期减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期根据诉讼结案│ -230.45│ 38.27│ -702.10│
│ │冲回预计负债影响│ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品、提│ 12692.06│ 4332.87│ 192.93│
│的现金流量净│供劳务收到的现金│ │ │ │
│额 │较上期大幅增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期处置固定资产│ -1184.92│ 6416.14│ -118.47│
│的现金流量净│、无形资产和其他│ │ │ │
│额 │长期资产所收回的│ │ │ │
│ │现金净额较上期大│ │ │ │
│ │幅减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ -6928.20│ -3371.56│ -105.49│
│的现金流量净│的现金较上期大幅│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资活动产生│ 4563.36│ 7379.45│ -38.16│
│价物净增加额│的现金流量净额、│ │ │ │
│ │筹资活动产生的现│ │ │ │
│ │金流量净额较上期│ │ │ │
│ │大幅减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 25172.38│ 18138.78│ 38.78│
│应收款项 │--- │ 28342.76│ 26343.27│ 7.59│
│合同资产 │--- │ 5032.70│ 4959.21│ 1.48│
│存货 │订单增加备货导致│ 72748.58│ 50317.57│ 44.58│
│ │在产品、发出商品│ │ │ │
│ │大幅增加 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 22675.95│ 22558.84│ 0.52│
│在建工程 │--- │ 4.69│ 215.56│ -97.82│
│使用权资产 │--- │ 830.60│ 921.13│ -9.83│
│短期借款 │--- │ 17715.22│ 20284.83│ -12.67│
│合同负债 │订单增加收到的预│ 51986.03│ 36138.18│ 43.85│
│ │收货款大幅增加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 11180.18│ 11029.54│ 1.37│
│租赁负债 │--- │ 920.40│ 990.28│ -7.06│
│应付账款 │订单增加备货导致│ 37791.89│ 22624.57│ 67.04│
│ │应付供应商货款大│ │ │ │
│ │幅增加 │ │ │ │
│营业收入 │新材料、X光检测 │ 48314.80│ 37652.20│ 28.32│
│ │自动化、PCB检测 │ │ │ │
│ │自动化较上期增加│ │ │ │
│营业成本 │营业收入增加 │ 35807.10│ 25007.89│ 43.18│
│销售费用 │本期职工工资、广│ 3824.07│ 4762.39│ -19.70│
│ │告费及业务招待费│ │ │ │
│ │较上期减少 │ │ │ │
│管理费用 │本期职工工资、折│ 3877.52│ 4258.15│ -8.94│
│ │旧及摊销较上期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│财务费用 │本期利息支出减少│ 705.47│ 864.11│ -18.36│
│所得税费用 │上期母公司存在大│ 143.21│ 230.99│ -38.00│
│ │额预缴所得税影响│ │ │ │
│研发投入 │本期公司研发项目│ 2005.19│ 1876.91│ 6.83│
│ │的投入增加 │ │ │ │
│经营活动产生│经营活动流入的增│ 9822.12│ 6028.43│ 62.93│
│的现金流量净│长幅度大于经营活│ │ │ │
│额 │动流出的增长幅度│ │ │ │
│投资活动产生│本期处置固定资产│ -407.94│ 6439.36│ -106.34│
│的现金流量净│、无形资产和其他│ │ │ │
│额 │长期资产所收回的│ │ │ │
│ │现金净额较上期大│ │ │ │
│ │幅减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款收到│ -4337.37│ -2013.40│ -115.42│
│的现金流量净│的现金较上期大幅│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资活动产生│ 5069.77│ 10456.39│ -51.52│
│价物净增加额│的现金流量净额较│ │ │ │
│ │上期大幅减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25011.21│ 18138.78│ 7829.41│ 17703.90│ 15385.85│ 11812.11│
│存货 │ 79596.56│ 50317.57│ 48911.29│ 42636.27│ 33178.40│ 31173.24│
│应收票据及应收账款 │ 33404.38│ 30473.93│ 39806.49│ 56819.48│ 63739.23│ 83913.69│
│合同资产 │ 4115.38│ 4959.21│ 1663.77│ 2512.44│ 5830.02│ 7738.87│
│预付款项 │ 1928.37│ 1669.74│ 3409.92│ 6404.42│ 1473.88│ 1623.86│
│其他应收款 │ 1338.63│ 1295.11│ 746.72│ 1078.71│ 1306.75│ 1604.24│
│流动资产合计 │ 151673.68│ 114809.67│ 122085.81│ 132838.65│ 126018.46│ 140105.16│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 22430.38│ 22558.84│ 23043.06│ 31498.62│ 27522.84│ 27659.37│
│在建工程 │ 589.67│ 215.56│ 678.72│ 13973.22│ 12820.13│ 20237.27│
│无形资产 │ 2660.79│ 2744.47│ 2678.33│ 4351.19│ 5159.19│ 5884.57│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3520.05│ 9703.52│
│非流动资产合计 │ 28195.44│ 28044.08│ 30133.71│ 62376.36│ 54581.82│ 69137.61│
│资产总计 │ 179869.13│ 142853.74│ 152219.52│ 195215.01│ 180600.28│ 209242.77│
│应付票据及应付账款 │ 53884.52│ 30995.56│ 33800.26│ 45346.91│ 48340.57│ 75379.01│
│预收款项 │ ---│ ---│ 9205.20│ ---│ 73.51│ 73.51│
│合同负债 │ 55460.53│ 36138.18│ 32630.74│ 24813.06│ 12098.99│ 12631.61│
│流动负债 │ 133661.35│ 101118.66│ 122460.73│ 127399.59│ 101617.89│ 128689.56│
│长期借款 │ 11032.18│ 11029.54│ 4887.55│ 8540.00│ 5760.00│ 2400.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 6456.84│ 3485.70│ ---│
│非流动负债 │ 14988.32│ 15453.63│ 8226.64│ 23360.32│ 12177.33│ 6015.60│
│负债合计 │ 148649.66│ 116572.29│ 130687.37│ 150759.92│ 113795.22│ 134705.16│
│实收资本 │ 36711.48│ 36711.48│ 36711.48│ 36711.48│ 36765.47│ 36917.21│
│资本公积金 │ 112996.47│ 112996.47│ 112155.81│ 112061.96│ 112508.28│ 113179.42│
│盈余公积 │ 3380.92│ 3380.92│ 3380.92│ 3380.92│ 3380.92│ 3380.92│
│未分配利润 │ -122705.66│ -126789.42│ -130467.00│ -108120.94│ -86062.56│ -75927.81│
│少数股东权益 │ 836.25│ -18.00│ -145.60│ 525.14│ 816.72│ 338.99│
│归属母公司权益 │ 30383.21│ 26299.45│ 21677.75│ 43929.95│ 65988.34│ 74198.62│
│股东权益合计 │ 31219.46│ 26281.45│ 21532.15│ 44455.10│ 66805.05│ 74537.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25011.21│ 25172.38│ 26683.45│ 18138.78│ 16696.20│ 18640.74│
│存货 │ 79596.56│ 72748.58│ 57089.07│ 50317.57│ 55725.40│ 53976.74│
│应收票据及应收账款 │ 33404.38│ 30997.16│ 29859.71│ 30473.93│ 32488.26│ 34113.91│
│合同资产 │ 4115.38│ 5032.70│ 4777.92│ 4959.21│ 4306.18│ 2500.35│
│预付款项 │ 1928.37│ 2352.81│ 3520.15│ 1669.74│ 5042.62│ 4677.12│
│其他应收款 │ 1338.63│ 1440.37│ 1418.74│ 1295.11│ 757.01│ 783.58│
│流动资产合计 │ 151673.68│ 144294.20│ 133335.47│ 114809.67│ 120697.15│ 119784.01│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 22430.38│ 22675.95│ 22947.93│ 22558.84│ 23327.97│ 23617.51│
│在建工程 │ 589.67│ 4.69│ ---│ 215.56│ 72.10│ 72.10│
│无形资产 │ 2660.79│ 2677.85│ 2734.19│ 2744.47│ 2800.19│ 2856.44│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 28195.44│ 27907.21│ 28202.17│ 28044.08│ 29431.92│ 30040.80│
│资产总计 │ 179869.13│ 172201.41│ 161537.65│ 142853.74│ 150129.07│ 149824.81│
│应付票据及应付账款 │ 53884.52│ 49155.79│ 36763.63│ 30995.56│ 36161.40│ 36546.07│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 55460.53│ 51986.03│ 45468.85│ 36138.18│ 38640.84│ 35847.38│
│流动负债 │ 133661.35│ 128198.64│ 117825.67│ 101118.66│ 116209.45│ 115447.70│
│长期借款 │ 11032.18│ 11180.18│ 11542.54│ 11029.54│ 6791.02│ 7896.02│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 14988.32│ 15160.67│ 15932.89│ 15453.63│ 10136.93│ 11207.90│
│负债合计 │ 148649.66│ 143359.32│ 133758.56│ 116572.29│ 126346.38│ 126655.60│
│实收资本 │ 36711.48│ 36711.48│ 36711.48│ 36711.48│ 36711.48│ 36711.48│
│资本公积金 │ 112996.47│ 112996.47│ 112996.47│ 112996.47│ 112155.81│ 112155.81│
│盈余公积 │ 3380.92│ 3380.92│ 3380.92│ 3380.92│ 3380.92│ 3380.92│
│未分配利润 │ -122705.66│ -124640.43│ -125509.38│ -126789.42│ -128162.88│ -128842.29│
│少数股东权益 │ 836.25│ 393.65│ 199.60│ -18.00│ -294.74│ -228.81│
│归属母公司权益 │ 30383.21│ 28448.44│ 27579.49│ 26299.45│ 24077.43│ 23398.02│
│股东权益合计 │ 31219.46│ 28842.09│ 27779.09│ 26281.45│ 23782.69│ 23169.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 75064.71│ 86922.09│ 71073.67│ 75828.84│ 99050.92│ 145990.01│
│营业总成本 │ 70606.13│ 84122.18│ 84487.32│ 92189.62│ 103222.00│ 137579.61│
│营业税金及附加 │ 522.23│ 742.41│ 624.33│ 723.91│ 861.92│ 2194.14│
│销售费用 │ 5816.56│ 9181.81│ 10587.53│ 12381.11│ 12520.05│ 12232.43│
│财务费用 │ 976.28│ 1571.49│ 3361.43│ 2311.07│ 1279.99│ 1443.75│
│管理费用 │ 5516.60│ 8926.00│ 11423.57│ 12318.65│ 9372.18│ 11711.18│
│资产减值损失 │ -847.45│ -2140.36│ -8449.93│ -7975.37│ -7164.74│ -2069.21│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 74.72│ -103.04│ -300.65│ -252.34│ -602.91│ -2670.66│
│营业利润 │ 4187.74│ 4235.20│ -22075.41│ -24542.06│ -9905.32│ 13418.17│
│营业外收入 │ 8.62│ 53.03│ 92.44│ 322.20│ 419.25│ 1412.52│
│营业外支出 │ -230.45│ 807.18│ 587.98│ 262.91│ 287.03│ 576.58│
│利润总额 │ 4426.81│ 3481.06│ -22570.95│ -24482.78│ -9773.10│ 14254.11│
│所得税 │ 288.80│ 164.28│ 3163.83│ -919.84│ 434.09│ 1522.79│
│净利润 │ 4138.01│ 3316.78│ -25734.78│ -23562.94│ -10207.19│ 12731.31│
│归属母公司净利润 │ 4083.76│ 3677.58│ -22346.05│ -22058.38│ -10134.92│ 12977.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 75064.71│ 48314.80│ 22478.68│ 86922.09│ 58090.77│ 37652.20│
│营业总成本 │ 70606.13│ 46586.23│ 21712.24│ 84122.18│ 57114.89│ 36998.37│
│营业税金及附加 │ 522.23│ 366.89│ 199.80│ 742.41│ 346.89│ 228.91│
│销售费用 │ 5816.56│ 3824.07│ 1724.87│ 9181.81│ 7114.33│ 4762.39│
│财务费用 │ 976.28│ 705.47│ 372.76│ 1571.49│ 1213.96│ 864.11│
│管理费用 │ 5516.60│ 3877.52│ 1763.02│ 8926.00│ 6263.72│ 4258.15│
│资产减值损失 │ -847.45│ -608.27│ -214.56│ -2140.36│ -2121.61│ -1463.85│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 74.72│ 76.27│ 62.52│ -103.04│ -88.71│ -131.56│
│营业利润 │ 4187.74│ 2036.50│ 1488.71│ 4235.20│ 2440.29│ 1725.54│
│营业外收入 │ 8.62│ 3.93│ 1.90│ 53.03│ 60.88│ 66.68│
│营业外支出 │ -230.45│ -263.42│ 4.46│ 807.18│ 38.27│ 45.91│
│利润总额 │ 4426.81│ 2303.85│ 1486.15│ 3481.06│ 2462.89│ 1746.31│
│所得税 │ 288.80│ 143.21│ 188.52│ 164.28│ 334.09│ 230.99│
│净利润 │ 4138.01│ 2160.64│ 1297.63│ 3316.78│ 2128.80│ 1515.32│
│归属母公司净利润 │ 4083.76│ 2148.99│ 1280.03│ 3677.58│ 2304.12│ 1624.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 86670.12│ 83853.95│ 84639.19│ 95227.64│ 100067.83│ 119889.34│
│经营活动现金流出 │ 73978.06│ 76585.40│ 86478.96│ 102757.62│ 100010.66│ 109181.66│
│经营活动现金流量净额│ 12692.06│ 7268.55│ -1839.76│ -7529.98│ 57.16│ 10707.68│
│投资活动现金流入 │ 109.50│ 6972.33│ 10775.44│ 406.35│ 224.55│ 6194.48│
│投资活动现金流出 │ 1294.42│ 2154.41│ 15942.03│ 5133.34│ 4395.16│ 1675.14│
│投资活动现金流量净额│ -1184.92│ 4817.93│ -5166.59│ -4727.00│ -4170.61│ 4519.34│
│筹资活动现金流入 │ 18299.89│ 37083.69│ 61819.87│ 61756.85│ 45763.06│ 27790.78│
│筹资活动现金流出 │ 25228.08│ 40194.01│ 62896.53│ 48282.01│ 36985.59│ 50229.21│
│筹资活动现金流量净额│ -6928.20│ -3110.32│ -1076.66│ 13474.84│ 8777.46│ -22438.43│
│汇率变动对现金的影响│ -15.58│ -0.34│ 11.37│ 4.74│ 14.96│ 2.10│
│现金及等价物净增加额│ 4563.36│ 8975.83│ -8071.64│ 1222.60│ 4678.97│ -7209.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-09-30│ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 86670.12│ 56852.60│ 27583.05│ 83853.95│ 58992.98│ 39536.89│
│经营活动现金流出 │ 73978.06│ 47030.48│ 22890.20│ 76585.40│ 54660.12│ 33508.46│
│经营活动现金流量净额│ 12692.06│ 9822.12│ 4692.85│ 7268.55│ 4332.87│ 6028.43│
│投资活动现金流入 │ 109.50│ 107.12│ 24.22│ 6972.33│ 6963.33│ 6962.92│
│投资活动现金流出 │ 1294.42│ 515.05│ 475.17│ 2154.41│ 547.19│ 523.56│
│投资活动现金流量净额│ -1184.92│ -407.94│ -450.96│ 4817.93│ 6416.14│ 6439.36│
│筹资活动现金流入 │ 18299.89│ 13566.00│ 9701.00│ 37083.69│ 27682.54│ 19239.21│
│筹资活动现金流出 │ 25228.08│ 17903.37│ 5966.61│ 40194.01│ 31054.09│ 21252.61│
│筹资活动现金流量净额│ -6928.20│ -4337.37│ 3734.39│ -3110.32│ -3371.56│ -2013.40│
│汇率变动对现金的影响│ -15.58│ -7.05│ ---│ -0.34│ 2.00│ 2.00│
│现金及等价物净增加额│ 4563.36│ 5069.77│ 7976.28│ 8975.83│ 7379.45│ 10456.39│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 16306.45│ 18.76│ 950.79│ 25.85│
│二季报 │ 21345.75│ 24.56│ 673.92│ 18.33│
│三季报 │ 20438.56│ 23.51│ 679.41│ 18.47│
│四季报 │ 28831.32│ 33.17│ 1373.46│ 37.35│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 18920.97│ 26.62│ -1128.09│ 5.05│
│二季报 │ 16034.51│ 22.56│ -6389.06│ 28.59│
│三季报 │ 16152.17│ 22.73│ -3894.63│ 17.43│
│四季报 │ 19966.03│ 28.09│ -10934.27│ 48.93│
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