财务分析☆ ◇300411 金盾股份 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 345.91│ 1064.64│ 1253.18│ 1029.45│ 1350.58│ -2735.34│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1253.18│ 1029.45│ 1350.58│ -2735.34│
│净利润增长率(%) │ -75.18│ -15.04│ 21.73│ -23.78│ 149.38│ -191.51│
│扣非净利润(万) │ 138.37│ -4222.13│ 740.23│ -1835.71│ 3480.15│ -1240.36│
│营业总收(未调整:万) │ 16234.15│ 34456.01│ 52222.07│ 48570.42│ 42655.20│ 49041.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 52222.07│ 48570.42│ 42655.20│ 49041.80│
│总营收同比增长率(%) │ 3.94│ -34.02│ 7.52│ 13.87│ -13.02│ -33.17│
│加权净资产收益率(%) │ 0.36│ 1.11│ 1.33│ 1.12│ 1.50│ -2.95│
│资产负债比率(%) │ 29.95│ 33.78│ 33.90│ 36.27│ 35.04│ 30.61│
│净利润现金含量(%) │ 455.17│ 1224.57│ 124.25│ 626.98│ 417.18│ 38.06│
│基本每股收益(元) │ 0.0085│ 0.0262│ 0.0308│ 0.0300│ 0.0300│ -0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0034│ -0.1039│ 0.0200│ -0.0500│ 0.0900│ -0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0085│ 0.0262│ 0.0308│ 0.0253│ 0.0332│ -0.0673│
│每股资本公积金(元) │ 4.7735│ 4.7700│ 4.7712│ 4.7488│ 4.8135│ 4.8117│
│每股未分配利润(元) │ -3.4634│ -3.4719│ -3.4981│ -3.5289│ -3.5542│ -3.5874│
│每股净资产(元) │ 2.3754│ 2.3635│ 2.3384│ 2.2852│ 2.2262│ 2.1912│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0387│ 0.3207│ 0.0383│ 0.1588│ 0.1386│ -0.0256│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 345.91│ 298.39│ 1064.64│ 1452.40│ 1393.43│ 1044.28│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1393.43│ 1044.28│
│净利润增长率(%) │ -75.18│ -71.43│ -15.04│ -29.75│ 8.29│ 21.55│
│扣非净利润(万) │ 138.37│ 29.35│ -4222.13│ 691.51│ 687.00│ 774.53│
│营业总收(未调整:万) │ 16234.15│ 4145.93│ 34456.01│ 24079.33│ 15619.24│ 6584.31│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15619.24│ 6584.31│
│总营收同比增长率(%) │ 3.94│ -37.03│ -34.02│ -21.75│ -26.21│ -19.64│
│加权净资产收益率(%) │ 0.36│ 0.31│ 1.11│ 1.51│ 1.45│ 1.09│
│资产负债比率(%) │ 29.95│ 30.40│ 33.78│ 32.20│ 31.33│ 31.00│
│净利润现金含量(%) │ 455.17│ 844.16│ 1224.57│ 231.71│ 242.74│ 99.17│
│基本每股收益(元) │ 0.0085│ 0.0073│ 0.0262│ 0.0357│ 0.0343│ 0.0257│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0034│ 0.0007│ -0.1039│ 0.0170│ 0.0169│ 0.0191│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0085│ 0.0073│ 0.0262│ 0.0357│ 0.0343│ 0.0257│
│每股资本公积金(元) │ 4.7735│ 4.7718│ 4.7700│ 4.7818│ 4.7788│ 4.7749│
│每股未分配利润(元) │ -3.4634│ -3.4645│ -3.4719│ -3.4623│ -3.4638│ -3.4724│
│每股净资产(元) │ 2.3754│ 2.3725│ 2.3635│ 2.3848│ 2.3803│ 2.3678│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0387│ 0.0620│ 0.3207│ 0.0828│ 0.0832│ 0.0255│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.50│ 2.25│ 2.43│ 2.34│ 2.65│ 2.88│
│速动比率 │ 1.78│ 1.62│ 1.79│ 1.56│ 1.80│ 2.12│
│资产负债比率(%) │ 29.95│ 33.78│ 33.90│ 36.27│ 35.04│ 30.61│
│产权比率 │ 0.44│ 0.52│ 0.53│ 0.59│ 0.56│ 0.45│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.27│ 0.03│ 0.13│ 0.14│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.50│ 2.48│ 2.25│ 2.56│ 2.65│ 2.65│
│速动比率 │ 1.78│ 1.72│ 1.62│ 1.88│ 1.92│ 1.90│
│资产负债比率(%) │ 29.95│ 30.40│ 33.78│ 32.20│ 31.33│ 31.00│
│产权比率 │ 0.44│ 0.45│ 0.52│ 0.49│ 0.47│ 0.46│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.06│ 0.27│ 0.08│ 0.08│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.36│ 0.68│ 1.05│ 1.09│ 1.00│ 1.11│
│存货周转率 │ 0.42│ 0.88│ 1.24│ 0.99│ 1.07│ 1.56│
│流动资产周转率 │ 0.15│ 0.32│ 0.47│ 0.44│ 0.42│ 0.47│
│固定资产周转率 │ 0.69│ 1.70│ 3.05│ 2.80│ 2.49│ 2.68│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.23│ 0.35│ 0.33│ 0.31│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.36│ 0.09│ 0.68│ 0.46│ 0.30│ 0.13│
│存货周转率 │ 0.42│ 0.10│ 0.88│ 0.63│ 0.40│ 0.18│
│流动资产周转率 │ 0.15│ 0.04│ 0.32│ 0.22│ 0.15│ 0.06│
│固定资产周转率 │ 0.69│ 0.18│ 1.70│ 1.49│ 0.96│ 0.40│
│总资产周转率 │ 0.11│ 0.03│ 0.23│ 0.16│ 0.11│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.36│ 1.11│ 1.32│ 1.11│ 1.49│ -3.07│
│销售毛利率 │ 21.88│ 25.00│ 21.25│ 25.91│ 25.03│ 25.23│
│营业利润率 │ 2.73│ -9.89│ 2.67│ -1.71│ 11.27│ 3.16│
│销售净利率 │ 1.74│ 1.74│ 1.99│ 2.18│ 3.27│ -5.31│
│总资产净利率 │ 0.20│ 0.40│ 0.70│ 0.72│ 1.01│ -1.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.36│ 0.31│ 1.11│ 1.50│ 1.44│ 1.08│
│销售毛利率 │ 21.88│ 24.87│ 25.00│ 24.59│ 25.75│ 23.50│
│营业利润率 │ 2.73│ 6.41│ -9.89│ 5.95│ 8.73│ 16.26│
│销售净利率 │ 1.74│ 6.08│ 1.74│ 5.29│ 8.11│ 15.45│
│总资产净利率 │ 0.20│ 0.17│ 0.40│ 0.86│ 0.87│ 0.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.94│ -34.02│ 7.52│ 13.87│ -13.02│ -33.17│
│营业利润增长率 │ -67.51│ -344.71│ 268.14│ -117.22│ 210.17│ -56.03│
│净利润增长率 │ -75.18│ -15.04│ 21.73│ -23.78│ 149.38│ -191.51│
│净资产增长率 │ 0.51│ 1.07│ 2.33│ 2.65│ 1.60│ -7.03│
│总资产增长率 │ -5.06│ 0.32│ -1.58│ 4.65│ 8.52│ -10.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.94│ -37.03│ -34.02│ -21.75│ -26.21│ -19.64│
│营业利润增长率 │ -67.51│ -75.18│ -344.71│ -30.04│ 1.20│ 31.93│
│净利润增长率 │ -75.18│ -71.43│ -15.04│ -29.75│ 8.29│ 21.55│
│净资产增长率 │ 0.51│ 0.38│ 1.07│ 1.98│ 1.79│ 1.26│
│总资产增长率 │ -5.06│ -4.55│ 0.32│ -0.80│ -2.18│ -3.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 15357.10│ 15456.44│ -0.64│
│应收款项 │--- │ 42694.78│ 48683.52│ -12.30│
│合同资产 │--- │ 451.02│ 389.49│ 15.80│
│存货 │--- │ 29244.14│ 30500.41│ -4.12│
│长期股权投资│--- │ 915.62│ 921.65│ -0.65│
│固定资产 │--- │ 23152.58│ 23775.15│ -2.62│
│在建工程 │--- │ 116.50│ ---│ ---│
│短期借款 │--- │ 350.00│ 824.56│ -57.55│
│合同负债 │--- │ 17403.10│ 18236.58│ -4.57│
│营业收入 │--- │ 16234.15│ 15619.24│ 3.94│
│营业成本 │--- │ 12682.90│ 11597.86│ 9.36│
│销售费用 │通风系统业务收入│ 1065.70│ 1406.22│ -24.22│
│ │减少，致使标书费│ │ │ │
│ │及差旅费等配套支│ │ │ │
│ │出下降 │ │ │ │
│管理费用 │滨江办公楼转固带│ 1735.70│ 1493.60│ 16.21│
│ │来的新增折旧，以│ │ │ │
│ │及本期诉讼费用的│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │存款利息减少 │ -3.99│ -40.40│ 90.13│
│所得税费用 │--- │ 11.46│ 22.83│ -49.83│
│研发投入 │--- │ 952.70│ 1007.42│ -5.43│
│经营活动产生│收到其他与经营活│ 1574.48│ 3382.41│ -53.45│
│的现金流量净│动有关的现金减少│ │ │ │
│额 │且支付其他与经营│ │ │ │
│ │活动有关的现金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│理财产品赎回较多│ -986.52│ -2059.07│ 52.09│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│子公司还贷 │ -487.83│ 124.48│ -491.89│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│收到其他与经营活│ 88.49│ 1456.59│ -93.92│
│价物净增加额│动有关的现金减少│ │ │ │
│ │且支付其他与经营│ │ │ │
│ │活动有关的现金增│ │ │ │
│ │加、理财产品赎回│ │ │ │
│ │较多、理财产品赎│ │ │ │
│ │回较多 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│承兑汇票背书转让│ 171.64│ 386.05│ -55.54│
│ │支付货款等 │ │ │ │
│预付款项 │生产需要外购物资│ 2623.55│ 1711.44│ 53.30│
│ │支付预付款增加 │ │ │ │
│短期借款 │子公司贷款到期还│ 350.00│ 824.56│ -57.55│
│ │贷 │ │ │ │
│应付票据 │增加开具银行承兑│ 2362.29│ 1021.60│ 131.23│
│ │汇票用于支付货款│ │ │ │
│应付职工薪酬│公司发放年终奖 │ 366.67│ 812.00│ -54.84│
│应交税费 │本季度应交增值税│ 69.45│ 684.82│ -89.86│
│ │及房产税减少 │ │ │ │
│其他应付款 │支付子公司的诉讼│ 179.59│ 2061.52│ -91.29│
│ │赔偿款 │ │ │ │
│营业收入 │通风系统地铁类和│ 4145.93│ 6584.31│ -37.03│
│ │工民建类产品销售│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│营业成本 │营业收入下降，成│ 3114.73│ 5036.92│ -38.16│
│ │本相应减少 │ │ │ │
│财务费用 │银行存款利率下调│ 10.04│ -15.52│ 164.70│
│ │，利息收入减少 │ │ │ │
│投资收益 │理财产品收益较上│ 10.36│ -4.28│ 342.00│
│ │年同期增长 │ │ │ │
│公允价值变动│交易性金融资产公│ 37.61│ 8.86│ 324.24│
│收益 │允价值变动收益较│ │ │ │
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期长账龄应收账│ 263.07│ 948.06│ -72.25│
│ │款回款不及上年同│ │ │ │
│ │期，使信用减值损│ │ │ │
│ │失冲减金额低于上│ │ │ │
│ │年同期 │ │ │ │
│资产减值损失│合同资产减值损失│ 168.96│ -59.85│ 382.33│
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│经营活动产生│销售商品、提供劳│ 2518.89│ 1035.61│ 143.23│
│的现金流量净│务收到的现金高于│ │ │ │
│额 │上年同期，且购买│ │ │ │
│ │商品、接受劳务支│ │ │ │
│ │付的现金低于上年│ │ │ │
│ │同期 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -2139.87│ -591.69│ -261.66│
│的现金流量净│、无形资产和其他│ │ │ │
│额 │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金增加及购买理财│ │ │ │
│ │产品增加等 │ │ │ │
│筹资活动产生│子公司贷款到期，│ -473.40│ -1.16│ -40725.76│
│的现金流量净│本期现金偿还贷款│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -94.38│ 442.76│ -121.32│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 15357.10│ 15456.44│ 17676.02│ 19857.20│ 19261.60│ 14402.78│
│存货 │ 29244.14│ 30500.41│ 28525.12│ 37857.17│ 34612.59│ 25101.17│
│应收票据及应收账款 │ 42694.78│ 48683.52│ 53209.29│ 45855.45│ 43934.63│ 41532.24│
│合同资产 │ 451.02│ 389.49│ 463.46│ 471.26│ 955.27│ 1008.97│
│预付款项 │ 2194.49│ 1711.44│ 2007.46│ 910.28│ 2200.74│ 1191.86│
│其他应收款 │ 2714.99│ 2174.63│ 2203.82│ 3033.01│ 4924.52│ 4219.55│
│流动资产合计 │ 102141.01│ 109135.93│ 108528.07│ 113942.16│ 108487.97│ 94449.27│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 915.62│ 921.65│ 939.97│ 1916.59│ 1953.13│ 1988.38│
│固定资产净额 │ 23152.58│ 23775.15│ 16651.23│ 17647.27│ 17040.88│ 17156.98│
│在建工程 │ 116.50│ ---│ 6860.28│ 1520.51│ 668.23│ 43.12│
│无形资产 │ 6134.31│ 6217.79│ 6355.25│ 6525.09│ 6658.49│ 6807.15│
│商誉 │ 675.43│ 857.11│ 1336.17│ 1725.76│ 2256.20│ 2256.20│
│非流动资产合计 │ 38737.68│ 39253.69│ 39387.48│ 36348.18│ 35129.83│ 37888.20│
│资产总计 │ 140878.68│ 148389.62│ 147915.55│ 150290.34│ 143617.80│ 132337.47│
│应付票据及应付账款 │ 21857.01│ 25406.71│ 23212.00│ 19320.47│ 14670.00│ 16736.85│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 17403.10│ 18236.58│ 16424.36│ 22850.38│ 20982.32│ 7789.83│
│流动负债 │ 40923.54│ 48528.11│ 44584.19│ 48633.18│ 40947.59│ 32749.57│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1200.92│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1268.05│ 1601.68│ 5564.54│ 5872.95│ 9378.52│ 7764.15│
│负债合计 │ 42191.59│ 50129.80│ 50148.73│ 54506.13│ 50326.11│ 40513.72│
│实收资本 │ 40652.00│ 40652.00│ 40652.00│ 40652.00│ 40652.00│ 40652.00│
│资本公积金 │ 194053.11│ 193911.90│ 193957.26│ 193047.50│ 195678.58│ 195606.45│
│盈余公积 │ 2654.13│ 2654.13│ 2654.13│ 2654.13│ 2654.13│ 2654.13│
│未分配利润 │ -140792.57│ -141138.48│ -142203.12│ -143456.30│ -144485.75│ -145836.32│
│少数股东权益 │ 2120.42│ 2180.27│ 2706.55│ 2886.88│ 2792.77│ 2747.54│
│归属母公司权益 │ 96566.67│ 96079.55│ 95060.27│ 92897.33│ 90498.91│ 89076.21│
│股东权益合计 │ 98687.09│ 98259.82│ 97766.83│ 95784.21│ 93291.68│ 91823.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 15357.10│ 15227.69│ 15456.44│ 17868.92│ 19446.64│ 18129.63│
│存货 │ 29244.14│ 31435.60│ 30500.41│ 28734.35│ 28908.07│ 28954.34│
│应收票据及应收账款 │ 42694.78│ 39645.31│ 48683.52│ 51533.59│ 49294.11│ 46000.92│
│合同资产 │ 451.02│ 338.68│ 389.49│ 378.33│ 298.98│ 406.05│
│预付款项 │ 2194.49│ 2623.55│ 1711.44│ 2430.21│ 2377.22│ 2504.65│
│其他应收款 │ 2714.99│ 2750.16│ 2174.63│ 3213.16│ 2915.14│ 3075.52│
│流动资产合计 │ 102141.01│ 102662.84│ 109135.93│ 107439.00│ 105601.32│ 103138.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 915.62│ 921.65│ 921.65│ 927.27│ 930.11│ 964.29│
│固定资产净额 │ 23152.58│ 23419.13│ 23775.15│ 15652.23│ 15974.36│ 16297.24│
│在建工程 │ 116.50│ 153.92│ ---│ 7366.36│ 7090.20│ 7862.29│
│无形资产 │ 6134.31│ 6176.05│ 6217.79│ 6266.19│ 6307.93│ 6349.67│
│商誉 │ 675.43│ 857.11│ 857.11│ 1138.59│ 1138.59│ 1336.17│
│非流动资产合计 │ 38737.68│ 38981.57│ 39253.69│ 39299.05│ 39085.48│ 40247.69│
│资产总计 │ 140878.68│ 141644.41│ 148389.62│ 146738.05│ 144686.80│ 143386.60│
│应付票据及应付账款 │ 21857.01│ 21017.88│ 25406.71│ 19048.89│ 18939.72│ 17839.19│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 17403.10│ 19010.07│ 18236.58│ 18700.75│ 16793.45│ 17044.03│
│流动负债 │ 40923.54│ 41477.12│ 48528.11│ 41889.04│ 39902.40│ 38950.38│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1268.05│ 1583.09│ 1601.68│ 5359.04│ 5427.54│ 5496.04│
│负债合计 │ 42191.59│ 43060.21│ 50129.80│ 47248.08│ 45329.94│ 44446.43│
│实收资本 │ 40652.00│ 40652.00│ 40652.00│ 40652.00│ 40652.00│ 40652.00│
│资本公积金 │ 194053.11│ 193982.51│ 193911.90│ 194390.58│ 194268.66│ 194107.79│
│盈余公积 │ 2654.13│ 2654.13│ 2654.13│ 2654.13│ 2654.13│ 2654.13│
│未分配利润 │ -140792.57│ -140840.09│ -141138.48│ -140750.72│ -140809.69│ -141158.84│
│少数股东权益 │ 2120.42│ 2135.66│ 2180.27│ 2543.97│ 2591.75│ 2685.10│
│归属母公司权益 │ 96566.67│ 96448.55│ 96079.55│ 96945.99│ 96765.11│ 96255.08│
│股东权益合计 │ 98687.09│ 98584.21│ 98259.82│ 99489.97│ 99356.86│ 98940.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 16234.15│ 34456.01│ 52222.07│ 48570.42│ 42655.20│ 49041.80│
│营业总成本 │ 16509.72│ 36322.46│ 50688.73│ 47900.75│ 41824.79│ 49008.02│
│营业税金及附加 │ 76.71│ 459.01│ 550.25│ 397.86│ 431.19│ 376.96│
│销售费用 │ 1065.70│ 3710.86│ 3648.47│ 3236.09│ 2666.44│ 4376.25│
│财务费用 │ -3.99│ -56.89│ -130.18│ -247.33│ -73.49│ 216.20│
│管理费用 │ 1735.70│ 4226.63│ 3425.78│ 6212.65│ 4209.36│ 3543.41│
│资产减值损失 │ -111.78│ -711.45│ -528.94│ -657.57│ -70.66│ -1138.38│
│公允价值变动净收益 │ 95.99│ 51.73│ -3.80│ -24.57│ -30.18│ -0.93│
│投资收益 │ 17.74│ 221.14│ 46.13│ -66.54│ -25.35│ 304.22│
│营业利润 │ 443.07│ -3407.45│ 1392.44│ -828.13│ 4807.99│ 1550.10│
│营业外收入 │ 30.83│ 4405.36│ 1270.32│ 2110.93│ ---│ 200.30│
│营业外支出 │ 179.72│ 434.63│ 1806.09│ 122.97│ 3145.30│ 4261.50│
│利润总额 │ 294.18│ 563.28│ 856.67│ 1159.83│ 1662.69│ -2511.10│
│所得税 │ 11.46│ -35.17│ -180.18│ 99.29│ 266.89│ 93.56│
│净利润 │ 282.72│ 598.45│ 1036.85│ 1060.54│ 1395.81│ -2604.66│
│归属母公司净利润 │ 345.91│ 1064.64│ 1253.18│ 1029.45│ 1350.58│ -2735.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 16234.15│ 4145.93│ 34456.01│ 24079.33│ 15619.24│ 6584.31│
│营业总成本 │ 16509.72│ 4608.32│ 36322.46│ 23949.16│ 15526.28│ 6692.36│
│营业税金及附加 │ 76.71│ 24.06│ 459.01│ 105.58│ 61.59│ 23.54│
│销售费用 │ 1065.70│ 369.99│ 3710.86│ 2117.49│ 1406.22│ 473.45│
│财务费用 │ -3.99│ 10.04│ -56.89│ -47.95│ -40.40│ -15.52│
│管理费用 │ 1735.70│ 683.14│ 4226.63│ 2075.97│ 1493.60│ 697.53│
│资产减值损失 │ -111.78│ 168.96│ -711.45│ -250.24│ -229.99│ -59.85│
│公允价值变动净收益 │ 95.99│ 37.61│ 51.73│ 54.22│ 9.56│ 8.86│
│投资收益 │ 17.74│ 10.36│ 221.14│ -12.70│ -9.86│ -4.28│
│营业利润 │ 443.07│ 265.75│ -3407.45│ 1433.89│ 1363.55│ 1070.60│
│营业外收入 │ 30.83│ 3.00│ 4405.36│ 0.08│ 0.08│ 0.08│
│营业外支出 │ 179.72│ 0.00│ 434.63│ 138.17│ 73.43│ 25.00│
│利润总额 │ 294.18│ 268.75│ 563.28│ 1295.80│ 1290.21│ 1045.69│
│所得税 │ 11.46│ 16.64│ -35.17│ 22.87│ 22.83│ 28.49│
│净利润 │ 282.72│ 252.11│ 598.45│ 1272.93│ 1267.37│ 1017.19│
│归属母公司净利润 │ 345.91│ 298.39│ 1064.64│ 1452.40│ 1393.43│ 1044.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 19023.05│ 51155.80│ 43012.99│ 56113.97│ 65408.09│ 79225.48│
│经营活动现金流出 │ 17448.57│ 38118.51│ 41455.96│ 49659.57│ 59773.77│ 80266.66│
│经营活动现金流量净额│ 1574.48│ 13037.29│ 1557.03│ 6454.40│ 5634.32│ -1041.18│
│投资活动现金流入 │ 6026.09│ 3015.04│ 1221.58│ 0.20│ 5992.68│ 14396.47│
│投资活动现金流出 │ 7012.61│ 13035.24│ 4206.76│ 2787.38│ 2233.09│ 25229.52│
│投资活动现金流量净额│ -986.52│ -10020.20│ -2985.18│ -2787.18│ 3759.59│ -10833.05│
│筹资活动现金流入 │ 350.00│ 1157.27│ 1452.15│ 1229.03│ 2163.30│ 5227.93│
│筹资活动现金流出 │ 837.83│ 1072.70│ 1679.87│ 2325.02│ 5063.12│ 9538.06│
│筹资活动现金流量净额│ -487.83│ 84.58│ -227.71│ -1095.99│ -2899.82│ -4310.13│
│汇率变动对现金的影响│ -11.64│ 4.10│ 13.05│ -0.11│ 9.14│ -71.41│
│现金及等价物净增加额│ 88.49│ 3105.77│ -1642.81│ 2571.11│ 6503.24│ -16255.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 19023.05│ 12719.36│ 51155.80│ 28432.11│ 20490.54│ 12122.45│
│经营活动现金流出 │ 17448.57│ 10200.47│ 38118.51│ 25066.81│ 17108.14│ 11086.84│
│经营活动现金流量净额│ 1574.48│ 2518.89│ 13037.29│ 3365.30│ 3382.41│ 1035.61│
│投资活动现金流入 │ 6026.09│ 1210.36│ 3015.04│ 3.50│ 2.00│ 2.00│
│投资活动现金流出 │ 7012.61│ 3350.23│ 13035.24│ 3598.77│ 2061.07│ 593.69│
│投资活动现金流量净额│ -986.52│ -2139.87│ -10020.20│ -3595.27│ -2059.07│ -591.69│
│筹资活动现金流入 │ 350.00│ ---│ 1157.27│ 93.31│ 127.15│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 837.83│ 473.40│ 1072.70│ 2.67│ 2.67│ 1.16│
│筹资活动现金流量净额│ -487.83│ -473.40│ 84.58│ 90.65│ 124.48│ -1.16│
│汇率变动对现金的影响│ -11.64│ ---│ 4.10│ 8.22│ 8.77│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 88.49│ -94.38│ 3105.77│ -131.10│ 1456.59│ 442.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6584.31│ 19.11│ 1044.28│ 98.09│
│二季报 │ 9034.94│ 26.22│ 349.15│ 32.80│
│三季报 │ 8460.09│ 24.55│ 58.97│ 5.54│
│四季报 │ 10376.68│ 30.12│ -387.76│ -36.42│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8193.30│ 15.69│ 859.15│ 68.56│
│二季报 │ 12974.57│ 24.84│ 427.66│ 34.13│
│三季报 │ 9602.59│ 18.39│ 780.74│ 62.30│
│四季报 │ 21451.61│ 41.08│ -814.38│ -64.99│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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